[年报]凯恩股份:2017年年度报告
浙江凯恩特种材料股份有限公司 2017年年度报告 2018年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人杜简丞、主管会计工作负责人郭敏及会计机构负责人(会计主管 人员)杨根兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 景跃武 董事 因公 王磊 俞波 独立董事 因公 余庆兵 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望” 描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 11 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 25 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 47 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 53 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 62 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 68 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 69 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 162 释义 释义项 指 释义内容 凯恩股份、公司、本公司 指 浙江凯恩特种材料股份有限公司 凯丰新材 指 浙江凯丰新材料股份有限公司 凯恩电池 指 浙江凯恩电池有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《浙江凯恩特种材料股份有限公司章程》 中国证监会 指 中华人民共和国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 股东大会 指 浙江凯恩特种材料股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江凯恩特种材料股份有限公司董事会 监事会 指 浙江凯恩特种材料股份有限公司监事会 三会 指 浙江凯恩特种材料股份有限公司股东大会、浙江凯恩特种材料股份有 限公司董事会、浙江凯恩特种材料股份有限公司监事会 天健、审计机构、天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 元/万元 指 人民币元/万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 凯恩股份 股票代码 002012 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江凯恩特种材料股份有限公司 公司的中文简称 凯恩股份 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG KAN SPECIALITIES MATERIAL CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） KAN 公司的法定代表人 杜简丞 注册地址 浙江省遂昌县凯恩路1008号 注册地址的邮政编码 323300 办公地址 浙江省遂昌县凯恩路1008号 办公地址的邮政编码 323300 公司网址 www.zjkan.com 电子信箱 admin@zjkan.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周茜莉 易国华 联系地址 浙江省遂昌县凯恩路1008号 浙江省遂昌县凯恩路1008号 电话 0578-8128682 0578-8128682 传真 0578-8123717 0578-8123717 电子信箱 zhouqianli007@163.com kanygh@vip.qq.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 913300007047850454 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变化 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 邓德祥、余芳芳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 1,028,390,122.63 942,570,194.30 9.10% 892,500,619.02 归属于上市公司股东的净利润 （元） 30,614,646.48 8,689,141.20 252.33% 19,300,223.38 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 9,231,462.09 1,845,648.36 400.17% 11,950,917.84 经营活动产生的现金流量净额 （元） 62,014,702.43 89,602,950.28 -30.79% 53,945,166.86 基本每股收益（元/股） 0.07 0.02 250.00% 0.04 稀释每股收益（元/股） 0.07 0.02 250.00% 0.04 加权平均净资产收益率 2.55% 0.73% 1.82% 1.65% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 1,777,385,356.41 1,748,609,045.39 1.65% 1,623,861,883.27 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,210,138,764.52 1,188,803,214.85 1.79% 1,180,050,162.59 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 219,073,616.93 248,516,764.39 252,402,286.01 308,397,455.30 归属于上市公司股东的净利润 17,211,276.73 4,628,315.33 2,287,592.30 6,487,462.12 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 3,395,765.74 2,000,495.86 663,334.84 3,171,865.65 经营活动产生的现金流量净额 893,371.21 28,971,228.22 -5,431,509.16 37,581,612.16 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 12,491,638.47 -2,387,843.58 26,619.80 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 1,266,987.17 2,109,494.23 1,061,565.27 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,093,463.23 6,936,819.32 5,989,358.66 委托他人投资或管理资产的损益 2,341,389.81 2,281,606.21 2,547,099.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -458,995.28 -84,106.75 551,112.66 减：所得税影响额 660,830.32 1,507,397.77 1,630,520.35 少数股东权益影响额（税后） 1,690,468.69 505,078.82 1,195,930.23 合计 21,383,184.39 6,843,492.84 7,349,305.54 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司主要生产工业配套用纸、特种食品包装用纸、过滤纸等特种纸。公司所属行业是轻工业中造纸行业的特种纸行业。特 种纸行业是国家鼓励发展的行业，在国际、国内基本遵循市场化的发展模式。美国、日本及欧洲发达国家的特种纸企业发展 迅速，开发出一系列的高附加值特种纸，其中日本的特种纸生产在世界上处于领先地位。目前我国特种纸的生产也有了长足 的发展，在一些品种方面已经逐步取代国外产品占据国内市场的主导地位，但从整体水平上来说，我国特种纸行业的整体技 术水平与日本等技术发达国家相比还有较大差距，有些产品上尚不能自行生产，或因生产能力不足，需要大量进口。从世界 范围来看，随着科学进步及造纸工业的发展，特种纸在国防军事、电子、科研等领域发挥着不可或缺的作用。特种纸的生产 在造纸行业中所占的比例越来越大，它不仅是造纸行业中最有发展活力的领域，而且还是各发达国家极力占领的产业制高点， 具有良好的市场前景和重要的战略地位。 本公司是国家高新技术企业，在电气用纸和特殊长纤维纸领域已形成了独有的核心技术，拥有独特的技术理论、产品配方和 生产工艺。公司主导产品电解电容器纸是行业技术含量很高的产品，下游企业对产品必须进行长时间严格验证后方能使用。 目前，公司在全球电气用纸的市场占有率名列前茅，也是品种最齐全的具有一定规模优势的企业之一。公司负责全国造纸工 业标准化技术委员会工业技术用纸和纸板分技术委员会的工作，主持制定了包括公司主导产品在内的十几项国家或行业标 准。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内获得了深圳市卓能新能源股份有限公司2.1427%的股权、世能氢电科技有 限公司10%的股权、深圳市爱能森科技有限公司6.6667%的股权和完成了所持凯恩 电池80%股权的转让。 在建工程 主要系本期技改工程转为固定资产所致 应收票据 主要系本期销售增长所致 预付款项 主要系本期预付原材料及设备款减少所致 可供出售金融资产 主要系本期对外投资增加所致 工程物资 主要系本期技改工程设备增加所致 其他非流动资产 主要系工程类预付款增加所致 预收款项 主要系预收客户货款有所增加 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司拥有持续的创新能力，公司拥有自已研发团队，在电气用纸和特殊长纤维纸领域已形成了独有的核心技术，拥有独特的 技术理论、产品配方和生产工艺。公司在电解电容器纸生产方面拥有的高纯化技术、低损耗技术、高压低阻抗技术、长纤维 整理技术、超低定量成型技术、化纤湿法成型技术等已达到世界先进水平。公司拥有充分的信息获取和处理能力，公司在长 期经营过程中，形成了比较完善的信息获取能力。建立了覆盖全球的销售网络、与多家科研院所建立了长期的合作关系、在 全球范围内建立了原辅材料、装备等相关信息的获取渠道。报告期内，公司核心竞争力没有发生重要变化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，通过积极拓展市场、提升服务品质、加强内部管理、努力增产增效，公司主要产品的产量及销量均比上年同期大幅 增长，公司主营收入和效益稳步提升。2017年，公司实现营业总收入102,839.01万元，比上年同期增长9.10%；实现营业利 润4,522.52万元，比上年同期增长156.63%；实现利润总额4,476.62万元，比上年同期增长92.52%；归属于上市公司股东的净 利润为3,061.46万元，比上年同期增长252.33%。 2017年，公司积极向新能源产业布局，出资4,500万元认购了深圳市卓能新能源股份有限公司定向发行的股份2,307,693股， 持股比例为2.1427%，并通过筹划重大资产重组，拟通过发行股份及支付现金的方式向深圳市卓能新能源股份有限公司除公 司外的全体股东购买卓能新能源变更为有限责任公司后其合计持有的卓能新能源有限87.5842%的股权；出资1,000万元参与 设立了世能氢电科技有限公司，持股比例为10%；出资5,000万元对深圳市爱能森科技有限公司进行增资，持股比例为 6.6667%。上述投资为公司将来向新能源行业进一步拓展奠定了坚实的行业基础。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,028,390,122.63 100% 942,570,194.30 100% 9.10% 分行业 造纸 958,032,741.38 93.16% 816,621,887.11 86.63% 17.32% 电池 16,080,422.53 1.56% 109,764,563.13 11.65% -85.35% 其他 54,276,958.72 5.28% 16,183,744.06 1.72% 235.38% 分产品 工业配套用纸 486,724,166.48 47.33% 402,571,161.08 42.71% 20.90% 特种食品包装用纸 208,226,911.42 20.25% 152,551,219.45 16.18% 36.50% 过滤纸 141,226,529.51 13.73% 137,697,104.66 14.61% 2.56% 动力电池 16,080,422.53 1.56% 109,764,563.13 11.65% -85.35% 其他纸 121,855,133.97 11.85% 123,802,401.92 13.13% -1.57% 其他 54,276,958.72 5.28% 16,183,744.06 1.72% 235.38% 分地区 国内 975,785,866.71 94.88% 879,872,040.25 93.35% 10.90% 国外 52,604,255.92 5.12% 62,698,154.05 6.65% -16.10% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 造纸 958,032,741.38 714,578,092.54 25.41% 17.32% 20.78% -2.14% 分产品 工业配套用纸 486,724,166.48 335,484,760.19 31.07% 20.90% 26.03% -2.81% 特种食品包装用 纸 208,226,911.42 149,011,085.34 28.44% 36.50% 32.44% 2.20% 过滤纸 141,226,529.51 129,062,037.80 8.61% 2.56% 6.06% -3.02% 分地区 国内 975,785,866.71 740,685,576.19 24.09% 10.90% 14.75% -2.54% 国外 52,604,255.92 36,080,957.14 31.41% -16.10% -17.90% 1.50% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 造纸 销售量 吨 74,721.67 63,644.37 17.40% 生产量 吨 72,240.33 66,140.48 9.22% 库存量 吨 10,983.63 13,464.97 -18.43% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 造纸 原材料 475,278,650.77 65.14% 359,951,104.28 59.29% 32.04% 职工薪酬 41,348,680.82 5.67% 35,968,608.85 5.93% 14.96% 制造费用 212,981,855.99 29.19% 211,132,252.35 34.78% 0.88% 说明：原材料同比增加32.04%主要是销售增长及原材料价格上涨所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、2016年12月23日召开的公司第七届董事会第五次会议和2017年1月10日召开的公司2017年第一次临时股东大会审议通过了 《关于转让控股子公司浙江凯恩电池有限公司股权的议案》,公司将所持凯恩电池的80%的股权转让，2017年3月2日，凯恩 电池完成了工商变更登记，公司不再持有凯恩电池的股权，因此，本报告期对凯恩电池不再合并报表。 2、公司控股子公司浙江凯丰新材料股份有限公司于2017年11月24日与自然人蒋群签署了《股权转让协议》，凯丰新材以零 对价购浙江群舸工贸有限公司100%的股权，因此，本报告期对浙江群舸工贸有限公司合并报表。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 120,007,303.57 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 11.93% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 35,041,777.25 3.48% 2 第二名 24,395,940.50 2.43% 3 第三名 23,194,520.20 2.31% 4 第四名 20,381,542.27 2.03% 5 第五名 16,993,523.35 1.69% 合计 -- 120,007,303.57 11.93% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 207,510,345.74 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.34% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 59,648,567.56 8.43% 2 第二名 56,084,179.49 7.93% 3 第三名 34,139,150.55 4.83% 4 第四名 32,215,154.23 4.56% 5 第五名 25,423,293.91 3.60% 合计 -- 207,510,345.74 29.34% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 53,164,518.24 57,157,688.88 -6.99% 管理费用 143,110,573.97 135,834,643.50 5.36% 财务费用 12,938,426.39 8,393,975.18 54.14% 主要系本期借款增加支付的利息增 加所致 所得税 3,036,758.90 5,255,061.67 -42.21% 主要系本期递延所得税费用减少所 致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司本年度研发项目主要致力于产品品质及稳定性的提高和新产品的开发。 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量（人） 197 217 -9.22% 研发人员数量占比 18.50% 15.35% 3.15% 研发投入金额（元） 70,603,955.85 72,308,986.68 -2.36% 研发投入占营业收入比例 6.87% 7.67% -0.80% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 910,846,736.70 772,552,140.95 17.90% 经营活动现金流出小计 848,832,034.27 682,949,190.67 24.29% 经营活动产生的现金流量净 额 62,014,702.43 89,602,950.28 -30.79% 投资活动现金流入小计 604,302,938.79 553,487,885.85 9.18% 投资活动现金流出小计 692,962,566.69 653,412,471.51 6.05% 投资活动产生的现金流量净 额 -88,659,627.90 -99,924,585.66 筹资活动现金流入小计 291,902,646.20 298,197,504.02 -2.11% 筹资活动现金流出小计 302,014,293.96 253,352,938.09 19.21% 筹资活动产生的现金流量净 额 -10,111,647.76 44,844,565.93 -122.55% 现金及现金等价物净增加额 -37,172,550.13 34,417,970.49 -208.00% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因主要系购买商品劳务增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因主要系本期对 外投资认购股份所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因主要系本期分配股利及支付利息增加所致。现金及现金等价物 净增加额变动原因以上原因综合所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 23,273,929.19 51.99% 主要为处置凯恩电池股权产 生的收益及对参股公司浙江 兰溪巨化氟化学有限公司的 投资收益 否 资产减值 18,024,858.12 40.26% 主要为计提的坏账损失和存 货跌价损失 否 营业外收入 223,140.08 0.50% 主要罚没收入 否 营业外支出 682,135.36 1.52% 主要为对外捐赠支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 128,002,167.18 7.20% 151,536,829.49 8.67% -1.47% 应收账款 193,677,283.08 10.90% 256,452,218.01 14.67% -3.77% 存货 254,666,394.06 14.33% 254,468,334.57 14.55% -0.22% 长期股权投资 40,894,545.84 2.30% 33,945,726.53 1.94% 0.36% 固定资产 568,087,816.31 31.96% 606,137,688.46 34.66% -2.70% 在建工程 1,545,677.75 0.09% 27,841,836.13 1.59% -1.50% 主要系本期技改工程转固所致 短期借款 196,096,067.50 11.03% 185,984,346.31 10.64% 0.39% 长期借款 50,000,000.00 2.81% 50,000,000.00 2.86% -0.05% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金 融资产 25,861,767.00 105,000,013.50 130,861,780.50 金融资产小计 25,861,767.00 105,000,013.50 130,861,780.50 上述合计 25,861,767.00 105,000,013.50 130,861,780.50 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末，公司及控股子公司除融资将相关资产抵押和质押外，不存在其他资产权利受限的情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 105,000,013.50 0.00 0.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 深圳市 卓能新 能源股 份有限 公司 锂离子 电池的 研发、 生产与 销售 增资 45,000,013.50 2.14% 自有资 金 原股东 长期 股权 已完 成工 商变 更登 记 0.00 0.00 否 2017年 02月18 日 《浙江 凯恩特 种材料 股份有 限公司 关于认 购深圳 市卓能 新能源 股份有 限公司 （新三 板公 司）定 向发行 股份的 公告》 （公告 编号： 2017-009) 世能氢 电科技 有限公 司 技术开 发、技 术咨 询、技 术服 务、技 术转让 新设 10,000,000.00 10.00% 自有资 金 中洋新 能（天 津）科 技合伙 企业 （有限 合伙）、 霍尔果 斯万木 隆股权 投资有 限公 司、北 京湖商 智本投 资有限 公司、 洲际新 能科技 有限责 任公司 长期 股权 已完 成工 商注 册登 记 0.00 0.00 否 2017年 06月02 日 《浙江 凯恩特 种材料 股份有 限公司 对外投 资公 告》（公 告编 号： 2017-055） 深圳市 研究、 增资 50,000, 6.67% 自有资 爱能森 长期 股权 已完 0.00 0.00 否 2017年 《浙江 爱能森 科技有 限公司 设计、 生产、 销售储 热新材 料、储 热新设 备及储 热系统 解决方 案，以 熔盐、 导热油 及储能 关键设 备等为 核心产 品，为 客户提 供各类 专业的 光热发 电、清 洁能源 储能等 解决方 案。 000.00 金 新能源 （深 圳）有 限公 司、桐 乡灏蓝 成长股 权投资 基金合 伙企业 （有限 合伙） 成工 商变 更登 记 07月01 日 凯恩特 种材料 股份有 限公司 对外投 资公 告》（公 告编 号： 2017-067） 合计 -- -- 105,000,013.50 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 金哲宇 控股子 公司浙 江凯恩 电池有 限公司 76%的 股权 2016年 12月23 日 171 0 产生收 益 38.50% 双方协 商 否 不存在 关联关 系 是 是 2016年 12月24 日 《浙江 凯恩特 种材料 股份有 限公司 关于拟 转让控 股子公 司浙江 凯恩电 池有限 公司股 权的公 告》（公 告编 号： 2016-083） 王重威 控股子 公司浙 江凯恩 2016年 12月23 日 9 0 产生收 益 2.03% 双方协 商 否 不存在 关联关 系 是 是 2016年 12月24 日 《浙江 凯恩特 种材料 电池有 限公司 4%的股 权 股份有 限公司 关于拟 转让控 股子公 司浙江 凯恩电 池有限 公司股 权的公 告》（公 告编 号： 2016-083） 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 浙江凯丰新 材料股份有 限公司 子公司 机制纸、加 工纸制品、 销售，机械 加工、销售， 造纸原料、 化工产品 （不含危险 品的销售） 58,000,000 481,919,708.31 189,825,967.46 438,033,891.79 29,214,973.61 25,351,972.33 浙江凯丰特 种纸业有限 公司 子公司 机制特种纸 制造、销售， 纸加工、销 售，纸浆、 造纸原料、 化工产品 （不含危险 品的销售） 40,000,000 134,884,840.49 25,574,156.07 151,437,162.10 2,183,749.87 2,091,749.87 浙江凯恩特 种纸业有限 公司 子公司 电子材料、 纸与纸制 品、造纸原 料、化工原 料等 30,000,000 223,121,302.56 16,040,438.74 453,290,469.48 -550,129.63 -1,056,149.78 衢州八达纸 业有限公司 子公司 机制纸及纸 板制造；造 纸原料、化 工原料及产 品等 10,000,000 43,499,863.49 17,812,418.51 68,266,100.12 23,250.36 56,811.11 深圳凯恩纸 业销售有限 公司 子公司 电子材料， 纸与纸制 品、造纸原 料、化工产 品等 500,000 6,942,815.92 -319,000.88 29,122,168.54 -200,294.21 -495,339.01 浙江凯恩投 资有限公司 子公司 实业投资、 股权投资及 相关咨询服 务 200,000,000 29,563,043.58 28,089,363.49 31,677,350.12 -1,873,608.14 -1,873,608.14 浙江兰溪巨 化氟化学有 限公司 参股公司 氟化工产品 的生产和销 售 50,000,000 145,458,432.70 55,267,446.21 357,327,017.53 40,093,332.09 35,184,796.56 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 浙江凯恩电池有限公司 转让所持有的凯恩电池80%的股权 转让凯恩电池股权产生1240.91万元收 益 浙江群舸工贸有限公司 公司控股子公司凯丰新材收购了其 100%的股权 无 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 (一)公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局分析 1、行业的发展趋势 根据中国证监会2005年3月颁布的中华人民共和国金融行业标准《上市公司分类与代码》（标准号：JR/T0020-2004），公司 的特种纸业务归属“C3105造纸业”中特种纸子行业。 特种纸是指具有某一特定性能和用途的纸种，广泛应用于科研、工业、电子信息、国防军事等领域。与传统书写、印刷、包 装等纸种相比，特种纸具有品种繁多、用途各异、高性能、高附加值、高技术含量、高行业壁垒等特征。 欧洲一般将特种纸分为电气（电器）用纸、吸收性层压纸及家具用纸、过滤纸、高强（特强）纸、防粘纸（离型纸）、影像 及影印纸、包装类特种纸、特种印刷纸、特种高级纸、建筑用纸、卷烟纸及其他功能性纸。 在我国特种纸按照用途可分为印刷用特种纸、信息用特种纸、包装用特种纸、工业用特种纸、农业用特种纸、生活用特种纸、 医疗医药及卫生用特种纸、军事用特种纸及其他特种纸。 从造纸技术的演变过程来看，造纸业经历了造纸到纸加工再到特种纸的发展历程，特种纸是传统造纸技术在特殊领域的应用， 与普通纸种相比，特种纸总产量相对较小。 随着国内特种纸行业由仿制向自主研发的转变以及下游行业的快速发展，国内特种纸行业获得了稳定增长。同时，我国在一 些特种纸品种方面逐步取代国外产品占据国内市场的主导地位，部分产品已开始出口。在国际上，自20世纪60年代末，美国、 日本及欧洲发达国家进行了集中深入的研究，开发出了一系列高附加值的特种纸。日本造纸业一直将特种纸作为造纸产业未 来发展的重要方向，并在电解电容器纸等特种纸生产水平方面在国际上处于领先地位。 我国特种纸研发、生产滞后于美国、日本和欧洲国家，整体上与国外先进水平存在较大差距。与国外特种纸生产企业相比， 我国特种纸生产企业受技术、资金和管理水平的限制，在生产能力、产品质量等方面处于相对劣势。 随着特种纸行业的快速发展，我国特种纸生产技术正逐渐缩小与国际领先技术的差距，在部分核心技术方面已接近或达到国 际先进水平，同时涌现出一批品种较齐全、具有特色的企业。 2、公司面临的市场竞争格局 公司在特种纸行业的主要竞争对手是日本及欧美发达国家的特种纸企业，公司在特种纸方面的整体技术水平与日本及欧美等 技术发达国家相比还有差距。 公司是国内唯一能够系列化生产电解电容器纸的厂家，但国内也有部分厂家生产部分型号的电解电容器纸，对公司的中低端 市场造成冲击，市场竞争日趋激烈。公司其他非电解纸产品，如无纺壁纸原纸、滤纸等面临的市场竞争环境则更加激烈。 （二）管理层所关注的公司未来发展机遇和挑战 1、公司未来的发展机遇 （1）目前，我国对特种纸仍有较大的需求，特种纸行业是国家高度重视和鼓励发展的行业。对于公司而言，面临一个较好 的发展机遇。 （2）公司在特种纸行业，特别是电气用纸领域具有较强的专业研发团队及一流的专业设备，能够积极开发具有广阔市场前 景的新产品。 （3）公司需及时把握新能源产业快速发展的市场机遇，积极布局新能源行业产业链，完善公司业务布局、培育新的利润增 长点、提升综合竞争力。 2、公司未来面临的挑战 （1）公司在国内某些特种纸产品领域处于龙头地位，随着国内同行业的发展，同行业公司把公司作为主要竞争对手，这些 特种纸产品的市场竞争日趋激烈。 （2）新产品、新技术的推出周期越来越快，新产品保持高额利润的周期越来越短，对公司研发工作带来新的挑战。 3、公司拟开展的新业务、拟开发的新产品、拟投资的新项目 2018年，公司除继续专注于高附加值特种纸的研究和开发外，积极推动重大资产重组进程，完成对深圳市卓能新能源股份有 限公司87.5842%股权的收购，并拟募集资金投资广西卓能50亿安时锂离子动力电池及10万套新能源车电源系统产业化项目 （一期）三标段、四标段及配套设施建设项目。 （三）为实现未来发展战略所需的资金需求、使用计划及资金来源情况 2018年，一方面公司将通过发行股份募集资金，另一方面，公司所需资金不足部分将主要通过银行借款融资的方式加以解决。 公司与多家商业银行一直保持密切的关系并且资信良好，能够保证解决资金要求。 （四）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析 1、市场竞争风险 目前全球范围内，日本及欧美领先企业是公司在特种纸行业的主要竞争对手，公司在上述行业中的整体技术水平与日本及欧 美技术领先企业相比还有差距。近年来，国际厂商为降低成本，正在中国或者亚太地区寻求合作生产，生产基地开始向中国 大陆转移，势必将缩小国外企业与国内企业的生产成本差距，从而使得国内企业原有的成本优势不再明显。与此同时，国内 企业参与竞争的程度也越来越高。日趋激烈的市场竞争可能导致公司产品销量和价格的下降，从而影响公司的销售收入和利 润水平。公司将进一步增强管理水平和成本控制，进一步加强新产品的研发，以此来应对越来越激烈的市场竞争。 2、原材料价格波动风险 公司主要原材料为木浆、植物纤维等，主要原材料价格波动较大，由于原材料成本占公司产品成本的比例较高，原材料价格 的波动将会直接影响公司产品的成本和利润水平。针对这一风险，公司将以“诚信合作、利益共享”的理念，建设与供应商长 期的战略合作关系，确保原材料的供应量、价格和主要技术指标的稳定，并有效降低原材料的采购成本。本公司已获得自主 进出口业务经营权，这可以使公司充分利用本身的业务优势和信息优势，积极拓展自营进口业务，拓展原材料供应渠道，利 用国内外两个市场的价格差，有效地降低原材料成本。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2017年12月28日 实地调研 机构 本次调研活动的投资者关系活动记录 表发布在互动易平台上 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 2017年4月21日召开的公司2016年度股东大会审议通过了《关于修改<公司章程>的议案》，对公司的利润分配政策，特别是 现金分红政策进行了调整。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、公司2015年度不派发现金红利、不送红股，不以公积金转增股本。 2、公司2016年度利润分配预案为：以467,625,470股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股0股（含 税），不以资本公积金转增股本。 3、公司2017年度不派发现金红利、不送红股，不以公积金转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2017年 0.00 30,614,646.48 0.00% 0.00 0.00% 2016年 9,352,509.40 8,689,141.20 107.63% 0.00 0.00% 2015年 0.00 19,300,223.38 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 √ 适用 □ 不适用 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提 出普通股现金红利分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 公司2017年度实现归属于母公司的净利润为3,061.46万元， 母公司未分配利润为30,164.27万元。由于2018年度有重大 资金支出安排，因此，公司决定2017年度不进行现金分红。 公司未分配利润转入下一年度，主要用于生产经营及重大资 产重组的资金安排，通过未分配利润合理有效的再投入，公 司将获得更稳定的发展,从而更好的回报股东。 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 蔡阳 同业竞争承 诺 作出了避免 同业竞争的 承诺 2016年04月 06日 长期有效 严格履行 苏州恒誉六 合投资合伙 企业（有限合 伙） 同业竞争承 诺 作出了避免 同业竞争的 承诺 2016年04月 06日 长期有效 严格履行 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 凯恩集团有 限公司 同业竞争承 诺 作出了避免 同业竞争的 承诺 2001年06月 15日 长期有效 严格履行 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否按时履行 是 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司于2017年8月15日召开第七届董事会第十七次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》，同意公司根据中华人民 共和国财政部（以下简称“财政部”）印发的相关规定变更相应的会计政策，具体情况如下： 1、变更会计政策概述 （1）会计政策变更日期：2017年6月12日 （2）会计政策变更原因：财政部于2017年5月10日发布关于印发修订《企 业会计准则第16号-政府补助》的通知（财会[2017]15 号），修改了《企业会计 准则第16号-政府补助》，公司对 2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1 月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。 （3）变更前公司采用的会计政策：本次变更前，公司采用2006年2月15日财政部印发的《财政部关于印发〈企业会计准则第 1号——存货〉等 38 项具体准则的通知》（财会[2006]3号）中的《企业会计准则第16号——政府补助》。 （4）变更后公司采用的会计政策：本次变更后，公司采用财政部制定的《企业会计准则第16号——政府补助》（财会[2017]15 号） 2、本次变更会计政策对公司的影响 根据财政部关于印发修订《企业会计准则第16号—政府补助》的通知（财会[2017]15号）的要求，公司将修改财务报表列报， 与日常活动有关的政府补助，从利润表“营业外收入”项目调整为利润表“其他收益”项目列报，该变更 对财务状况、经营成 果和现金流量无重大影响。 除上述事项外，其他由于新准则的实施而进行的会计政策变更不会对财务报表项目及金额产生影响，也无需进行追溯调整。 本次会计政策变更不会对公司以前年度及2017年半年度财务报告的资产总额、负债总额、净资产、净利润、股东权益产生重 大影响。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1、2016年12月23日召开的公司第七届董事会第五次会议和2017年1月10日召开的公司2017年第一次临时股东大会审议通过了 《关于转让控股子公司浙江凯恩电池有限公司股权的议案》,公司将所持凯恩电池的80%的股权转让，2017年3月2日，凯恩 电池完成了工商变更登记，公司不再持有凯恩电池的股权，因此，本报告期对凯恩电池不再合并报表。 2、公司控股子公司浙江凯丰新材料股份有限公司于2017年11月24日与自然人蒋群签署了《股权转让协议》，凯丰新材以零 对价购浙江群舸工贸有限公司100%的股权，因此，本报告期对浙江群舸工贸有限公司合并报表。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 70 境内会计师事务所审计服务的连续年限 13 境内会计师事务所注册会计师姓名 邓德祥、余芳芳 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √ 适用 □ 不适用 1、本年度，公司聘请了天健会计师事务所为公司内部控制审计会计师事务所，期间还未支付报酬。 2、本年度，公司因重大资产重组事项，聘请华西证券股份有限公司为财务顾问，期间还未支付顾问费。 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十七、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在重大租赁情况。 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 （1）担保情况 单位：万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 无 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期（协 议签署日） 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 浙江凯丰新材料股份 有限公司 2017年03 月28日 12,000 2016年06月15日 2,000 连带责任保 证 三年 是 否 浙江凯丰新材料股份 有限公司 2017年03 月28日 12,000 2017年01月16日 355.9 连带责任保 证 二年 是 否 浙江凯丰新材料股份 有限公司 2017年03 月28日 12,000 2017年01月16日 364.28 连带责任保 证 二年 是 否 浙江凯丰新材料股份 有限公司 2017年03 月28日 12,000 2017年03月22日 388.77 连带责任保 证 二年 是 否 浙江凯丰新材料股份 有限公司 2017年03 月28日 12,000 （未完）  |