[年报]川金诺:2017年年度报告
昆明川金诺化工股份有限公司 2017年年度报告 2018-010 2018年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人刘甍、主管会计工作负责人黄海及会计机构负责人(会计主管人 员)彭诗淑声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、原材料供应风险：公司生产经营主要原材料为磷矿石、硫铁矿及硫酸， 公司生产经营活动对于磷、硫等资源依赖性较强。磷矿石具有不可再生的特点， 且磷矿资源一经开发利用，磷元素随着各下游加工产品的消费领域分散到自然 界中，不可再循环利用，因而磷资源又具有不可循环性，我国磷矿资源丰而不 富，具有低品位矿多、富矿少、采选难度大等特点，随着大量开采和使用，磷 矿石已成为稀缺资源，公司所在地云南省磷矿资源量大，但主要为颗粒偏细、 有害杂质含量高（特点是镁高，铁、铝较低）的中低品位胶磷矿，可选性差， 选矿难度大，能直接加工利用的更少，且随着磷矿石品位的逐渐下降、开采边 际成本不断提高以及云南省磷矿资源开发利用政策日益趋紧，磷矿石稀缺度将 逐渐增强；云南硫铁矿资源虽然较丰富，但贫矿多、富矿少、且分布在边远地 区，开采利用困难，省内自给率低；公司所在地云南省为有色金属冶炼大省， 有色金属冶炼产硫酸为公司生产经营所需的硫酸提供有力的补充，但其供应受 有色金属行业景气度影响较大；募集资金投资项目顺利实施后公司生产经营所 需的磷、硫资源需求量将进一步增大。公司目前没有自有矿山资源，所需磷、 硫等主要原材料基本上都是对外采购，原材料供应的稳定与否会对公司正常生 产及经营绩效产生重大影响。2、原材料价格波动风险：主要原材料在公司生产 成本中比重较高，主要原材料价格波动对公司生产经营和盈利能力产生重大影 响。3、主要产品价格波动的风险：公司现有主要产品受上游原材料价格和下游 市场供求情况的影响，价格波动较大，尤其值得关注的是，下游消费市场的突 发事件可能对公司产品价格产生影响，产品价格的波动将对公司生产经营及盈 利能力产生重大影响。4、核心技术人员流失风险：公司在中低品位磷矿浮选、 硫铁矿制酸、湿法磷酸净化、湿法磷酸分级利用等领域拥有相当优势，核心技 术人员是公司取得竞争优势的关键。如果核心技术人员流失以及核心技术失密， 将对公司的生产经营和发展造成不利影响。5、环保政策变化的风险：公司现有 产品及募集资金投资项目投产后生产过程中产生的废水、废气、废渣等物质的 排放均能达到国家及地方的排放标准。随着国家对环境保护的日益重视以及公 众环保意识日益增强，化工企业面临的环保要求日趋严格，“三废”排放标准可 能逐渐提高，环保设施投入及运行成本将不断加大，故存在因环保政策变动而 加大环保投入、增加经营成本的风险。6、安全生产风险：公司属于化工行业且 为危险化学品单位，生产过程中使用的部分物质存在易燃、易爆、腐蚀、有毒、 有害等特性，部分生产工序为高温、高压环境，存在因生产操作不当或设备故 障，导致事故发生的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。 7、募集资金 投资项目实施的风险：公司募集资金项目建设实施过程中，可能存在因工程进 度、工程质量、投资成本发生变化而引致的风险；公司投资项目实施过程中还 涉及工程建设、员工培训等大量组织工作，因此存在一定的实施风险。8、公司 规模迅速扩张引致的经营管理风险：随着募集资金投资项目的陆续实施，公司 的经营规模将快速扩大，在资源整合、技术研发、生产管理、市场开拓和资本 运作等方面对公司提出了更高的要求。如果公司管理水平不能及时适应未来经 营规模的快速扩大，将影响公司的运营能力和发展动力，公司会面临一定的经 营管理风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以93360000股为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.30元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 12 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 16 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 35 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 64 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 70 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 70 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 71 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 79 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 85 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 86 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 163 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、川金诺 指 昆明川金诺化工股份有限公司 云南庆磷 指 云南庆磷磷肥有限公司，本公司全资子公司 广西川金诺 指 广西川金诺化工有限公司，本公司全资子公司 昆明精粹 指 昆明精粹工程技术有限责任公司，本公司全资子公司 新疆昊天 指 新疆昊天股权投资有限合伙企业，原深圳昊天股权投资基金管理有限 公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司章程 指 昆明川金诺化工股份有限公司公司章程 股东大会 指 昆明川金诺化工股份有限公司股东大会 董事会 指 昆明川金诺化工股份有限公司董事会 监事会 指 昆明川金诺化工股份有限公司监事会 创业板上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 本期、报告期 指 2017年1月1日-2017年12月31日 期初、本期初 指 2017年1月1日 期末、本期末 指 2017年12月31日 上年、上年度 指 2016年度 上期、上年同期 指 2016年1月1日-2016年12月31日 上年末 指 2016年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 磷酸 指 一种常见的无机酸，是中强酸。根据浓度不同分为纯磷酸、工业磷酸、 稀磷酸等；根据制作工艺分为热法磷酸和湿法磷酸 P2O5 指 五氧化二磷，也称磷酸酐，白色软质粉末或雪花状六角晶系结晶体。 极易吸收空气中的水分并放出大量热量，先形成偏磷酸，后转变成正 磷酸。是制取高纯度磷酸、磷酸盐、磷化物及磷酸酯的母体原料。常 用来表示磷矿石的品位，用五氧化二磷来表示磷的含量和换算很方 便，便于工业上以及实验室计算 热法磷酸工艺 指 黄磷在空气中燃烧生成五氧化二磷，再经水化制成的磷酸 湿法磷酸工艺 指 使用硫酸等无机酸分解磷矿石制成的磷酸 磷酸盐 指 磷酸的盐类，在无机化学、生物化学及生物地质化学上是很重要的物 质，作为重要的食品配料和功能添加剂被广泛用于农业、工业、饲料、 食品、医药、军工等领域 饲料级磷酸氢钙 指 简称：DCP，是一种在畜禽饲料中添加的用于补充畜禽钙和磷两类矿 物质营养元素的饲料添加剂，是目前我国畜禽养殖领域主要采用的一 种“钙+磷”类添加剂。 饲料级磷酸二氢钙 指 简称：MCP，是一种高效、优良磷酸盐类饲料添加剂，主要用作补充 动物体内的磷和钙两类矿物质营养元素，含磷量高,水溶性好，是目前 生物学效价最高的一种饲料级磷酸盐。 重过磷酸钙 指 重过磷酸钙，又称三料过磷酸钙，有时简称为三料钙，属微酸性速效 磷肥，是目前广泛使用的浓度最高的单一水溶性磷肥，具有改良碱性 土壤作用 铁精粉 指 铁矿石（含有铁元素或铁化合物的矿石）经过破碎、磨碎、选矿等加 工处理成的矿粉，又叫铁粉 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 川金诺 股票代码 300505 公司的中文名称 昆明川金诺化工股份有限公司 公司的中文简称 川金诺 公司的外文名称（如有） Kunming Chuan Jin Nuo Chemical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） KMCJNC 公司的法定代表人 刘甍 注册地址 云南省昆明市东川区铜都镇四方地工业园区 注册地址的邮政编码 654100 办公地址 云南省昆明市呈贡区上海东盟大厦A座10楼 办公地址的邮政编码 650500 公司国际互联网网址 http://www.kmcjn.com 电子信箱 cjncc61@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘甍 宋晨 联系地址 云南省昆明市呈贡区春融街上海东盟商 务大厦A座10楼 云南省昆明市呈贡区春融街上海东盟商 务大厦A座10楼 电话 0871-67436102 0871-67436102 传真 0871-67436102 0871-67436102 电子信箱 cjncc61@163.com cjncc61@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 云南省昆明市呈贡区春融街上海东盟商务大厦A座10楼 证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 魏勇、刘泽芬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 世纪证券有限责任公司 深圳市深南大道7088号招商 银行大厦40-42层 刘欣 范翔辉 2016年3月15日至2018年2 月6日 东兴证券股份有限公司 北京市西城区金融大街5号 (新盛大厦)12、15层 王伟洲 吴婉贞 2018年2月6日至2019年12 月31日（2017年2月6日， 公司聘请东兴证券股份有限 公司（以下简称“东兴证券”） 担任公司本次非公开发行A股 股票工作的保荐机构，并与东 兴证券签订了《昆明川金诺化 工股份有限公司（作为发行 人）与东兴证券股份有限公司 （作为保荐人和主承销商）关 于创业板非公开发行股票之 保荐及承销协议》。东兴证券 已委派王伟洲先生、吴婉贞女 士担任公司非公开发行A股股 票的保荐代表人，公司2016 年首次公开发行股票未完结 的持续督导工作将由东兴证 券完成） 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 799,813,584.75 646,804,504.97 23.66% 545,959,540.58 归属于上市公司股东的净利润 （元） 60,579,628.04 58,087,276.21 4.29% 42,197,837.97 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 55,581,439.34 52,597,659.62 5.67% 41,647,348.52 经营活动产生的现金流量净额 95,983,168.67 51,550,495.68 86.19% 60,295,374.65 （元） 基本每股收益（元/股） 0.6489 0.6637 -2.23% 0.6027 稀释每股收益（元/股） 0.6489 0.6637 -2.23% 0.6027 加权平均净资产收益率 9.43% 10.74% -1.31% 12.47% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 资产总额（元） 890,673,843.15 794,738,127.23 12.07% 534,403,073.12 归属于上市公司股东的净资产 （元） 667,200,703.03 620,625,074.99 7.50% 359,469,998.78 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 165,755,130.02 198,672,017.28 201,693,024.83 233,693,412.62 归属于上市公司股东的净利润 7,638,804.02 17,975,448.31 13,303,735.92 21,661,639.79 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 6,515,034.15 17,448,258.04 11,053,296.78 20,564,850.37 经营活动产生的现金流量净额 -35,680,745.09 29,983,190.22 2,528,899.97 99,151,823.57 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -13,162.39 -115,081.67 50,097.09 公司处置固定资产损 失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 4,459,900.00 6,070,889.70 535,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 114,024.80 -227,683.85 65,908.21 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,320,739.74 816,219.18 公司本年根据董事会 批准购买保本型理财 产品获取的收益。 减：所得税影响额 883,313.45 1,054,726.77 100,915.85 合计 4,998,188.70 5,489,616.59 550,489.45 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司的主营业务及主要产品 公司的主营业务为湿法磷酸的研究、生产及分级利用，公司的主要产品为湿法磷酸和磷酸盐系列产品。 公司现有磷酸盐产品主要涉及饲料添加剂和肥料两个行业，其中饲料添加剂行业的主要产品有饲料级磷酸 氢钙、饲料级磷酸二氢钙，饲料级磷酸氢钙简称DCP，是一种在畜禽饲料中添加的用于补充畜禽钙和磷两 类矿物质营养元素的饲料添加剂，是目前我国畜禽养殖领域主要采用的一种“钙+磷”类添加剂，在饲料中 的添加量一般为1%-3%。主要功效是为畜禽配合饲料提供磷、钙等矿物质营养。DCP具有易于消化吸收的 特性，可加速畜禽生长发育，缩短育肥期，快速增重，能提高畜禽的配种率及成活率，具有增强畜禽抗病 耐寒能力，对畜禽的软骨症、白痢症、瘫疾症有防治作用；饲料级磷酸二氢钙简称MCP，是一种高效、优 良磷酸盐类饲料添加剂，主要用作补充动物体内的磷和钙两类矿物质营养元素，含磷量高,水溶性好,是目 前生物学效价最高的一种饲料级磷酸盐，最适合鱼、虾类等水生动物，鱼、虾类对MCP中磷的利用率高达 94%-98%，而对DCP中磷的利用率仅为50%，因此MCP对水产养殖业具有重要的作用。肥料行业主要产品 为重过磷酸钙和肥料级磷酸氢钙，重过磷酸钙又称重钙、三料过磷酸钙，有时简称为三料钙，属微酸性速 效磷肥，是目前广泛使用的浓度最高的单一水溶性磷肥，具有改良碱性土壤作用，主要供给植物磷元素和 钙元素等，促进植物发芽、根系生长、植株发育、分枝、结实及成熟，可用作基肥、种肥、根外追肥、叶 面喷洒及生产复混肥的原料，既可以单独施用也可与其它养分混合使用，若和氮肥混合使用，具有一定的 固氮作用；肥料级磷酸氢钙又称白肥，它含水溶性磷、枸溶性磷和一定的中微量元素,有速效和缓效双重特 点,可直接施用于农田或用于经济作物专用复合肥、复混肥的配制。湿法磷酸是由硫酸等无机酸分解磷矿石 而得到的含有较多杂质的低纯度磷酸。湿法磷酸可以用来生产磷肥、饲料级磷酸盐，经过进一步净化可以 生产工业级、食品级磷酸及其相应的磷酸盐等。湿法磷酸的分级利用，是依据不同品种的磷制品对磷酸的 品质要求不同，而进行分类利用的一种技术方法，实施“劣酸低用，优酸高用”，从而达到磷资源的高效利 用，实现企业最佳经济效益。 2、公司的生产及经营模式 公司一直专注于湿法磷酸的分级利用。公司利用本地硫、磷、钙、铁储量较大的优势，通过对中低品 位磷矿浮选、硫铁矿制酸、能量梯级利用、湿法磷酸的分级利用等关键技术不断创新、改进，完善从硫铁 矿制酸、磷矿石的浮选至磷酸盐、磷肥产品生产、销售的一体化产业链，实现了低成本高品质的湿法磷酸 生产，形成了适合自身发展的“酸+肥+盐”相结合的独特产品线模式，实现了企业的持续发展。 公司产品销售采用直接向产品使用者销售与买断式经销相结合的模式。饲料级磷酸钙盐公司针对各大饲 料厂家直接销售，公司一般采用“货到收款”方法为主。针对长期合作、信誉资质较好的饲料厂家公司给予 一定的赊销期限，为货到确认并收到我方发票后付款；对于经销商渠道销售，公司采用“款到发货”、“预收 货款、按合同发货”和“见票（指银行承兑汇票）发货”等方法销售。肥料产品的销售主要通过买断式经销方 式进行，对于出口的重过磷酸钙公司在报关装船后向客户传真船单等文件，客户在收到相关文件传真件后 向公司支付外币（主要为美元）现汇。 利用多年的生产经验，公司在设备选型和工艺设计中尽量做到通用性，在共用产能一定的情况下，可以根 据市场的需求和各类产品毛利率的高低，对现有的产品结构迅速进行调整，进行柔性生产，力保收益更高 的产品产量，报告期，公司通过技术改造、加强管理、内部挖潜，提高了共用中间产品稀磷酸的生产能力， 产量从上年度的17.31万吨提高到了19.33万吨，在共用中间产品稀磷酸产量一定的情况下，由于饲料级磷 酸二氢钙市场较好、盈利能力较高，公司加大了饲料级磷酸二氢钙的生产，从上年度的5.52万吨增加到报 告期的 6.58万吨，重过磷酸钙的产量基本与上年持平。 3、公司产品所属行业情况 公司主要产品饲料级磷酸盐是目前世界家禽及水产养殖领域主要采用的一种“钙+磷”类添加剂，属饲料 行业，我国饲料产量经过30年的高速发展后目前已经进入稳定增长的态势，同时近年来我国饲料行业集中 度在不断提升，饲料行业联合、重组、兼并步伐加快，饲料行业生产经营方式转变呈现新格局，饲料企业 向养殖、屠宰、加工等环节延伸产业链，公司饲料级磷酸盐属饲料生产上游产品，需求量也随着饲料行业 的增长而增加。公司主要产品饲料级磷酸氢钙、饲料级磷酸二氢钙因其产品质量优质，成本优势明显，得 到了客户的一致认可，目前公司已成为新希望集团、正大集团等国内大型饲料企业的长期合作伙伴。 公司产品重过磷酸钙和肥料级磷酸氢钙属磷肥产品，近年来，我国化肥施用量的增长已经进入平稳增长期， 随着国民经济发展，人口增加，人民生活水平的提高，饮食结构也在发生变化，对农产品的需求也随之增 加，化肥用量也会增加，公司生产销售重过磷酸钙的时间较短，主要用于出口，由于公司重过磷酸钙产品 品质优异，已在南美、中东等重过磷酸钙使用量较大的地区取得了较好的口碑。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 期末余额23221.56万元，较期初增加690.37万元，增长3.06%，主要是公司在建工 程转入固定资产所致。 无形资产 期末余额1269.6万元，较期初减少178.5万元，减少12.33%，主要是子公司云南庆 磷摊销采矿权所致 在建工程 期末余额15055.25万元，较期初增加11448.13万元，增长317.38%，主要是由于公 司募集资金到位后募投项目继续实施所致。 工程物资 期末余额369.11万元，较期初增加223.36万元，增长153.25%，主要是由于公司募 投项目继续实施使工程物资增加所致。 持有至到期投资 期末0元，期初1亿元，主要是报告期公司赎回了按董事会决议购买的1亿元银行 保本型理财产品所致。 应收账款 期末余额6408.11万元，期初余额1968.57万元，较期初增加4439.54万元，增长 225.52%，主要是公司报告期的销售收入较上年大幅度上升，使应收账款上涨快， 截至本报告出具日，期末公司应收云天化和曲靖麒麟工业园有限公司的帐款3414.38 万元已全部收回。 其他流动资产 期末余额604.36万元，较期初增加264.25万元，增长77.70%，主要是公司待抵扣 增值税进项税增加所致。 递延所得税资产 期末余额114.55万元，较期初增加34.16万元，增长42.49%，主要是因为应收账款 增加，按会计政策计提的坏账准备增加所致。 其他非流动资产 期末较期初增加2072.8万元，主要是子公司广西湿法磷酸净化及精细磷酸盐项目垫 支的费用所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司的竞争优势主要体现在：一是通过中低品位磷矿的浮选和利用技术，可以采购低价的中低品位 高杂质的磷矿进行生产，原材料采购成本较低；二是利用湿法磷酸的分级利用等关键技术，走低成本技术 创新路线，降低单位产品原材料消耗，进一步降低了成本；三是生产场地位于矿区，采购部分原材料的运 输成本低；四是产品结构灵活，能适度根据市场变化，不断生产新的分级产品，从而使主导产品在主要原 材料变动的情况下，仍然可以保持毛利率的基本稳定，确保了公司近几年主营业务利润率一直保持在较高 水平。主要的核心竞争力体现如下： 1、自主创新优势 公司立足于当地丰富的磷、硫资源，按照低碳、节能、降耗、减排的要求，遵循循环经济理念，经过 十多年的发展，打造出一条完整的湿法磷酸分级利用的产品链，通过对产品链上下游技术的研发创新，从 而控制产品链的关键环节，不断试制新的分级产品，挖掘每个环节利润，充分降低了公司成本。公司的自 主创新优势具体体现以下方面： （1）我国的磷矿80%左右为中低品位矿石，普遍含有较高有害杂质，磷矿物和脉石矿物共生紧密，嵌 布粒度细，必须经过选矿富集才能为后续深加工所利用，随着我国高品位低杂质磷矿日益匮乏，中低品位 磷矿浮选和利用技术的重要性凸显。公司利用自主研发的“一种双反浮选工艺同时脱离除中低品位磷矿中 氧化镁、氧化铁及氧化铝倍半氧化物的方法”和“一种用重力、离心力、浮选组合脱出磷矿杂质的工艺方法” 等专利及非专利技术，通过对中低品位的磷矿的复选，使复选后磷矿品位从22%-26%提高到30%-35%，杂 质氧化镁从3%-6%下降到0.5%-1.2%，铁、铝倍半氧化物杂质总量从4%-6%下降到1.5%-2.5%，铁、铝倍半 氧化物的脱除率达到50%-60%，使公司能做到选择价格低廉的中低品位矿石生产高品质的湿法磷酸，扩展 了公司原材料的选择范围，同时降低了公司的采购成本。 （2）同行业其他饲料级磷酸氢钙生产厂商大多采用硫磺自制酸或外购硫酸。随着硫磺、硫酸价格波动 剧烈及运输成本较高，导致其他饲料级磷酸氢钙生产企业的成本增加。本公司以硫铁矿制硫酸与湿法磷酸 生产相结合的技术路线，通过利用当地丰富的硫、磷资源，既加强对原材料的控制能力、提高产品附加值， 又能有效节约成本；同时，公司在硫铁矿制酸工艺中采用能量梯级利用技术回收硫铁矿制酸余热进行发电 及产生蒸汽和废渣的再利用技术进一步节约成本。 (3) 公司利用湿法磷酸中低浓度联产技术、浓缩磷酸酸渣生产饲料级磷酸氢钙技术等技术，依照酸的 纯度不同进行分级利用，生产出不同价值的磷化工产品，实现“劣酸低用，优酸高用”，使湿法磷酸的综合 利用率超过98%，从而大幅提高湿法磷酸的综合价值，做到资源最优化利用。且随着公司湿法磷酸的分级 利用技术的进一步提高，分级利用产品链逐步增加，矿石的附加值也随之提高，湿法磷酸的分级利用大幅 度提升了磷酸的综合价值，做到资源最优化利用。 （4）湿法磷酸由于原料和工艺特点致使其含杂质多，故产品酸浓度较低，大部分用于磷肥的生产。为 使湿法磷酸能制取工业级、食品级磷酸和磷酸盐，就必须进行净化。而直接关系到湿法磷酸净化的关键技 术是湿法磷酸的预处理及萃余酸的利用。在湿法磷酸的预处理方面，本公司的“溶剂萃取湿法磷酸制工业 级磷酸预处理技术”、“湿法磷酸生产工业级磷酸工艺中溶剂萃取前除渣方法”等技术能够有效地处理掉磷酸 中的杂质，达到脱硫、脱氟、脱色之目的，比目前国内同行降低10%的溶剂消耗。 2、区位优势突出 公司产品的主要原材料为磷矿石、硫铁矿、硫酸，公司所处的昆明市东川区位于拱王山东麓，以东川 为中心方圆200公里（东邻会泽县，南接寻甸回族彝族自治县，西连禄劝彝族苗族自治县）范围内，磷矿 储量就有10.99亿吨（平均品位22%），占云南省磷资源总量的25.91%，硫铁矿（包括伴生硫）储量为1.04 亿吨 。另外，与公司位于同一开发区的大型铜冶炼企业昆明金水铜冶炼有限公司、云南铜业凯通有色金 属有限公司每年有70万吨左右的硫酸产能，有利于补充公司自产硫酸的不足。丰富的资源储量既满足了公 司生产对原材料的需求，实现矿产资源的就地加工，又节约了原材料的采购成本，为公司长期稳定发展提 供了坚实的保障，同时原材料的比价优势形成了公司的成本优势。 3、灵活的产品结构优势 利用多年的生产经验，公司在设备选型和工艺设计中尽量做到通用性，在共用产能不足的情况下，可 以根据市场的需求和各类产品毛利率的高低，对现有的产品结构迅速进行调整，力保收益更高的产品产量。 公司最终产品共用中间产品磷酸，饲料级磷酸二氢钙存在季节性特点，水产饲料销售旺季饲料级磷酸二氢 钙市场行情较好、售价较高时，可以适时的将较多的磷酸用于生产饲料级磷酸二氢钙，增加饲料级磷酸二 氢钙的产量，减少其他产品的产量；反之则减少饲料级磷酸二氢钙的产量，增加其他产品的产量；同时公 司的部分生产系统也具有通用性特点，饲料级磷酸二氢钙产量较小时公司可以使用其生产设施生产饲料级 磷酸氢钙等产品。公司生产系统的通用性及灵活的产品结构优势，降低了公司的市场风险，同时可不断开 发出市场潜力大、竞争力强的新产品，提高公司竞争力与生存能力。 4、循环经济优势 公司实现了对废水、废气、废渣等废弃物的循环利用。除对硫铁矿制酸中产生的大量废气、废热、废 渣的利用外，公司还利用“一种磷酸氢钙废水处理的方法”等技术积极收集并循环利用生产过程中产生的工 业废水，减少新鲜水的耗用量，以实现废水封闭循环，达到“零排放”，另外，公司利用“一种利用氟硅酸选 磷矿的方法”等技术从生产湿法稀磷酸后的废水中提取氟硅酸，替代磷矿石选矿的硫酸PH调整剂，用于前 期磷矿的浮选，减少了PH调整剂的耗用。公司基于循环经济理念的一体化生产体系，既确保企业实现节能、 环保的循环经济目标，又变废为宝，形成较为明显的成本优势。 5、管理团队优势 公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。核心管理团队成员均具备丰富的磷化工行业技术素养， 对市场和技术发展趋势具有前瞻把握能力，且团队成员配备合理，具有管理、营销、研发等专业人才，并 形成诚信、融合、创新、卓越的核心价值观。在高素质创业团队带领下，公司形成了治理结构规范、财务 管理稳健的经营风格。公司内部控制制度完善，不存在一股独大、企业家族化、侵害小股东利益的行为。 长期以来，公司经营风格及财务管理稳健，具备良好的风险控制意识，资产负债率、流动比率等财务指标 一直控制在稳健水平，保证了良好的财务安全边际，经受住了市场的考验。本公司经营规范，获企业资信 等级“AAA”证书，通过了ISO9001:2008产品质量管理体系认证并取得认证证书。 6、品牌和客户优势 经过十多年的积累，公司在业界已树立较好的品牌美誉度，具有一定的品牌优势，“”牌商标是昆 明市知名商标、云南省著名商标。通过长期的市场开发，公司不仅在行业树立了良好的信誉和企业形象， 同时在国内也积累了新希望集团、正大集团、温氏集团、双胞胎集团、正邦科技、唐人神、正虹饲料、海 大饲料等一批规模大、信誉好、忠诚度高的客户群。长期稳定的客户合作关系，为公司保持在磷化工市场 的领先地位奠定了牢固的基础。丰富的客户资源和强大的销售网络为公司业绩的持续增长、市场份额的不 断扩大提供了保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年是公司经中国证监会核准首次公开发行股票并在创业板上市后重要的一年，上市成功为公司的 发展、做大做强提供了有力的支撑。同时报告期也是对公司经营提出挑战的一年，公司所属的磷化工行业 特别是细分肥料行业持续低迷，竞争激烈，公司全体员工在管理团队的带领下进一步挖掘内部潜力、狠抓 管理、开拓市场，以应对市场变化带来的经营风险，公司在投入不多的情况下使产品产销量大幅增长，降 低了成本，使公司的销售收入及利润都带来了增长，同时公司进一步规范内部控制管理，为公司的长远发 展奠定制度基础。 一、募集资金投资项目有序推进 公司首次公开发行股票募集资金到位后，严格按照中国证监会、深交所等关于募集资金管理的相关规 定管理募集资金，同时公司审慎的使用募集资金，规范、高效、有序推进募集资金投资项目的建设，所有 募集资金投资建设项目（含部分变更后项目）均已启动，至报告期末正在紧张有序的施工中，全部装置将 在2018年完成调试并投入使用。 二、主营业务产品产销情况 报告期公司持续对生产装置及生产工艺进行改进，进一步提高了生产系统各环节的生产效率，取得了 主要产品总产量的大幅提升，同时降低了单位产品资源消耗、提高了收率、降低了成本。公司销售团队积 极进行了市场开拓，饲料级钙盐，在维护好老客户的基础上进一步开发国内新客户，并积极开发和推动海 外市场，推进公司饲料级钙盐的出口；肥料板块，大力开发国际客户，使公司产品重过磷酸钙出口业务大 幅增长，产品在国际市场上确定了较好的口碑；报告期公司出口销售收入达到1.75亿元，较上年度增长 34.87%，占营业收入的占比达到21.96%，销售区域及销售客户的不断扩大使公司抵御市场风险的能力不断 增强，在公司产销人员的不懈努力下公司主要产品产销量得到了大幅的增长，销售收入较上年度增长了 23.66%。同时公司也注重提高生产各环节回收率、降低消耗等多种手段降低产品生产成本，使各主营产品 单位生产成本都得到了控制，报告期公司综合毛利率为31.45%，较上年度的35.06%下降了3.61%的情况下， 仍保持了公司较好的盈利能力。 三、各项财务指标稳定良好 报告期公司各项财务指标基本保持稳定良好，公司偿债能力较强，资产负债率为25.09%、较上年末的 21.91%上升了3.18%，流动比率为3.05、上年末为3.97，债务保护倍数2.99、上年末为3.56；盈利能力保持 良好势头，归属上市公司股东净利润较上年增加4.29%，营业利润率为8.99%、较上年度的9.83%略降低0.84%， 报告期在股份总数及净资产增长较快的情况下，基本每股收益为0.6489元、较上年度的0.6637元减少0.0148 元，加权平均净资产收益率为9.43%、较上期的10.74%下降了1.31%。 四、完善公司治理、促进规范运作 公司已建立了一套以现有业务和规模相适应的内部管理体系，公司上市以来，按照上市公司规范运行 具体要求，进一步积极推进内控建设，规范“三会”运行，健全上市公司信息披露管理、投资者关系等工作， 进一步完善公司治理，强化内部控制，狠抓经营规范管理，全面推进组织架构及管理流程优化等工作，努 力提升企业管理绩效。并通过互动易平台、投资者来电接听等多方式，畅通投资者与上市公司交流的渠道， 增强公司运作透明度，维护上市公司良好市场形象。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 营业收入整体情况 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 799,813,584.75 100% 646,804,504.97 100% 23.66% 分行业 磷化工行业 774,494,082.14 96.83% 643,055,120.26 99.42% 20.44% 其他行业 25,319,502.61 3.17% 3,749,384.71 0.58% 575.30% 分产品 饲料级磷酸盐 589,009,728.42 73.64% 489,730,410.35 75.72% 20.27% 磷肥 185,484,353.72 23.19% 152,158,076.58 23.52% 21.90% 铁精粉 24,627,897.14 3.08% 3,749,384.71 0.58% 556.85% 硫酸 688,571.28 0.09% 0.00% 编织袋 3,034.19 0.00% 0.00% 湿法粗磷酸 1,166,633.33 0.18% -100.00% 分地区 东北地区 27,670,551.57 3.46% 28,332,183.51 4.38% -2.34% 华北地区 33,689,719.21 4.21% 44,333,486.54 6.85% -24.01% 华东地区 237,815,187.32 29.73% 191,654,682.20 29.63% 24.09% 华南地区 125,178,042.78 15.65% 127,253,772.82 19.67% -1.63% 华中地区 74,607,831.43 9.33% 67,794,065.95 10.48% 10.05% 西北地区 865,263.94 0.11% 92,920.35 0.01% 831.19% 西南地区 124,379,125.77 15.55% 57,141,556.33 8.83% 117.67% 国际 175,607,862.73 21.96% 130,201,837.27 20.13% 34.87% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 磷化工行业 774,494,082.14 531,824,285.53 31.33% 20.44% 27.48% -3.79% 分产品 饲料级磷酸盐 589,009,728.40 401,366,371.28 31.86% 20.27% 27.98% -4.10% 磷肥 185,484,353.70 130,457,914.25 29.67% 21.90% 26.98% -2.81% 分地区 华东地区 237,815,187.32 160,747,892.66 32.41% 24.09% 31.46% -3.79% 华南地区 125,178,042.78 92,195,325.50 26.35% -1.63% 9.02% -7.19% 西南地区 124,379,125.77 80,271,187.33 35.46% 117.67% 115.41% 0.67% 国际 175,607,862.73 120,490,267.21 31.39% 34.87% 41.07% -3.01% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 磷化工行业 销售量 万吨 43.44 35.83 21.24% 生产量 万吨 41.56 38.87 6.92% 库存量 万吨 5.59 7.47 -25.16% 其他行业 销售量 万吨 14.48 2.65 446.42% 生产量 万吨 8.21 8.24 -0.36% 库存量 万吨 7.66 13.93 -45.01% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 其他行业的产品是我公司的副产品铁精粉，2017年因钢材需求市场量升价扬，导致我公司铁精粉销售量大幅度增加，年末 库存量大幅度减少。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 磷化工行业 原材料 310,206,440.76 58.33% 241,497,645.20 57.89% 28.45% 磷化工行业 人工 49,218,359.13 9.25% 41,592,491.89 9.97% 18.33% 磷化工行业 折旧及摊销 35,323,047.78 6.64% 26,805,653.32 6.43% 31.77% 磷化工行业 制造费用 137,076,437.86 25.77% 107,292,803.85 25.72% 27.76% 其他行业 原材料 16,453,106.24 100.00% 2,855,614.77 100.00% 476.17% 说明 其他行业为公司副产品，只分摊原材料成本。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期增加了两家全资子公司：昆明精粹工程技术有限责任公司和广西川金诺化工有限公司 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 235,105,264.65 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 29.40% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 例 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 61,087,745.71 7.64% 2 客户二 55,892,394.51 6.99% 3 客户三 53,208,908.68 6.65% 4 客户四 36,962,119.11 4.62% 5 客户五 27,954,096.64 3.50% 合计 -- 235,105,264.65 29.40% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 132,824,945.17 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 30.87% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 6.86% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应一 41,928,968.12 9.74% 2 供应二 32,518,201.90 7.56% 3 供应三 29,527,329.48 6.86% 4 供应四 15,692,565.43 3.65% 5 供应五 13,157,880.24 3.06% 合计 -- 132,824,945.17 30.87% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 130,132,533.05 121,767,648.24 6.87% 报告期公司销售量增加、销售收入大 幅上升，导致销售费用随之上升 管理费用 37,623,369.93 33,900,721.36 10.98% 主要是公司工资社保费用及修理费 用上升所致 财务费用 10,446,799.76 756,712.90 1,280.55% 公司财务费用较上年大幅增加，报告 期公司有息负债与上年持平，主要系 出口业务大幅增长，导致外汇收入增 加较多，汇率市场的波动造成汇兑损 失所致 营业税金及附加 5,111,596.71 7,217,518.92 -29.18% 根据税委会[2016]31号《国务院关税 税则委员会关于2017年关税调整方 案的通知》，公司出口的货物关税调 整为零税率 资产减值损失 2,078,993.14 407,074.05 410.72% 报告期公司资产减值损失较上年大 幅增加系本年末应收账款较上年末 大幅增加，公司按照会计政策计提减 值准备所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 作为一家磷化工生产企业，为保持行业的优势地位，不但要进行新产品、新工艺的研发，而且需要对 现有生产工艺进行持续不断的改良，进而对新工艺、新产品进行持续的开发。本公司一直注重研发工作， 设有专门的研发机构负责研发工作，并设有昆明市级企业技术研究中心、省级企业技术中心，研发投入也 逐年增加。公司研发过程是首先在实验室里完成前期技术参数测试后，依托于现有生产装置进行中试开发 或工业化实验，成功后再进行产业化生产。公司非常注重研发过程中构建的固定资产的通用性，因其通用 性，在研发结束后，公司将其用于生产系统，最终形成公司的生产设施；在研发过程中形成的半成品及其 他产出物，基本上被生产系统领用并用于生产产品，公司将研发过程中所消耗的材料、能源、人工作为费 用化的研发费用全部计入生产成本。公司结合产业发展方向和实际发展需要，将国家鼓励从事且对企业自 身影响重大的关键技术作为研发重点，持续推进中低品位磷矿石选矿及分级利用、磷石膏综合利用、湿法 磷酸节能技术及湿法磷酸生产过程中产生的含氟物质的综合利用、湿法磷酸的分级利用、全水溶性磷肥及 其他磷酸盐产品的开发。 报告期内，公司对中低品位磷矿进行了深度脱镁的研究，对浓缩湿法磷酸的预净化技术、湿法磷酸有 机溶剂萃取装置工业化技术研究、湿法磷酸的脱氟除杂技术、工业级磷酸盐产品等进行了进一步的研究开 发并取得了不错的效果。 报告期内公司重点研发了以下技术： 1、半水磷酸工业化运用该技术目前处于工程建设过程中，通过对方案的不断优化和改进，该技术已 具备以下特点：①该工艺可以充分利用经过浮选的中低品位磷矿，满足半水磷酸对磷矿的要求；②该工艺 同公司现有的饲料级磷酸氢钙装置进行耦合，提高磷收率，扩大了磷矿的使用范围；③该工艺生产的成品 磷酸质量好，杂质及固相含量相对低，有利于净化磷酸和磷酸盐的生产；④该工艺流程短，操作可靠；⑤ 该工艺能耗低，生产的半水湿法磷酸浓度高，在浓缩工序能够节约大量的蒸汽。 2、半水磷酸用于工业级磷酸二氢钾生产。该项目已取得发明专利，专利号ZL201610132577.7。该技术 的特点是不产生废水和废渣，有利于环境保护；同时该技术所产产品质量好，成本低；为公司储备生产技 术。 3、以重过磷酸钙（TSP）为原料生产水溶性肥料技术研究。该技术有效提高公司重过磷酸钙经济价值， 延长产业链，有利于公司由原生产中低端产品向中高端产品生产转型。 4、磷石膏高附加值生产技术研究。将磷石膏生产的二水湿法磷酸工艺与半水-二水湿法磷酸的生产工 艺结合起来，既可以得到优质的白磷石膏，实现了磷石膏的资源化利用，又可以生产高浓度的磷酸，后者 稍加浓缩或无需浓缩就可以用于磷肥或饲料级磷酸钙盐的生产。该项目已取得发明专利证书，专利号 ZL201610274211.3。 5、氟硅酸钠生产新工艺的运用，目前利用磷酸副产的氟硅酸生产氟硅酸钠生产装置正在建设中，该工 艺利用双槽结晶法通过控制硫酸钠的过量程度，实现氟硅酸钠产品降低原料硫酸钠消耗260kg/t以上，并充 分降低母液水中的钠离子，由此，既降低了氟硅酸钠生产成本，又为实现氟硅酸钠母液水的全封闭循环打 下基础。 6、半水磷酸的预净化新工艺，依据半水磷酸的特性，摸索半水磷酸脱除杂质的方法，为公司下一步生 产饲料级磷酸盐及制取工业级磷酸和工业磷酸盐打下基础。 7、硫酸尾气综合治理改造项目，该技术是关于硫酸生产过程中尾气治理的新方法，是利用磷矿浆做吸 收剂而脱出硫酸尾气中部分二氧化硫并将其转换为硫酸的方法，从而回收废气中的硫资源，该技术的使用 有利于公司环保治理，进一步减少污染物的排放，并节约了成本，其中的 “一种利用湿法磷酸吸收硫酸 尾气中二氧化硫的方法”已取得国家知识产权局颁发的发明专利证书，专利号ZL201510088702.4；“一种 利用磷矿浆脱除硫酸尾气中二氧化硫的洗涤塔”，专利号ZL201520150342.1 8、一种利用肥料级磷酸氢钙制取精细磷酸钠盐的方法，该方法是利用肥料级磷酸氢钙生产精细磷酸钠 盐的新方法，该技术的研发成功为公司实现肥料级磷酸氢钙中的磷资源转换为工业级磷酸钠盐产品，提供 了技术保障。该技术已取得国家知识产权局颁发的发明专利证书。 9、一种提高和稳定湿法磷酸中和脱氟浓度的方法，该方法是稀酸法饲料级磷酸氢钙湿法磷酸在中和脱 氟过程中稳定浓度的方法，可有效回收和消化白磷肥洗涤水且稳定湿法磷酸中和脱氟浓度，使生产更加稳 定，提高回收率，降低生产成本，该技术已取得国家知识产权局颁发的发明专利证书。 10、一种生产饲料级磷酸氢钙过程中副产优质富过磷酸钙的方法，该方法用中低品位磷矿通过浮选制 取高品位的磷精矿，并在用高品位磷精矿生产饲料级磷酸氢钙过程制取的高磷元素肥为原料，再加少量硫 酸及磷酸的混酸制取优质富过磷酸钙的方法，该方法可使公司进一步进行中低品位磷矿的分级利用、挖掘 中低品位磷矿盈利潜力，丰富湿法磷酸分级利用成品线，该技术已取得国家知识产权局颁发的发明专利证 书。 11、一种利用湿法磷酸生产工业磷酸盐的方法，该方法二水法湿法磷酸经磷矿浆初脱硫，加含钠（或 含钾）原料再进行一段中和除杂后，加钙进一步脱硫，再进行二段中和进一步脱除杂质，并进行浓缩结晶 生产工业磷酸盐产品，该方法巧妙的利用钙离子脱除料液中的硫酸根离子，由此产生的中和渣，主要成分 为磷酸氢钙，可以进入磷酸氢钙系统，实现了湿法磷酸生产工业磷酸盐和饲料磷酸氢钙生产系统的耦合， 提高了五氧二磷的收率，降低了生产成本，该技术已取得国家知识产权局颁发的发明专利证书。 公司通过对新产品、新工艺的研发、对现有生产工艺进行持续不断的改良，进一步提高了生产效率和 资源利用率、在投入较少的情况下增加了产量、降低了成本、进一步降低废弃物的排放、优化了环保，取 得了较好的经济效益和社会效益，为进一步丰富公司中低品位磷矿及湿法磷酸分级利用产品和公司的发展 奠定了坚实的基础。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017年 2016年 2015年 研发人员数量（人） 95 83 70 研发人员数量占比 8.80% 8.10% 7.61% 研发投入金额（元） 18,946,253.36 14,948,297.47 13,041,353.36 研发投入占营业收入比例 2.37% 2.31% 2.39% 研发支出资本化的金额（元） 2,487,654.33 1,934,954.09 1,235,760.13 资本化研发支出占研发投入 的比例 13.13% 12.94% 9.48% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 4.11% 3.33% 2.93% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 779,740,814.23 680,935,317.87 14.51% 经营活动现金流出小计 683,757,645.56 629,384,822.19 8.64% 经营活动产生的现金流量净 额 95,983,168.67 51,550,495.68 86.19% 投资活动现金流入小计 171,320,739.74 140,930,219.18 21.56% 投资活动现金流出小计 248,512,433.89 312,281,629.03 -20.42% 投资活动产生的现金流量净 额 -77,191,694.15 -171,351,409.85 -54.95% 筹资活动现金流入小计 213,587,500.00 -100.00% 筹资活动现金流出小计 19,324,000.00 30,418,908.50 -36.47% 筹资活动产生的现金流量净 额 -19,324,000.00 183,168,591.50 -110.55% 现金及现金等价物净增加额 -4,705,579.10 67,089,390.78 -107.01% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期，经营活动产生的现金流量净额较上年增长86.19%，主要是报告期营业收入大幅上升，而 公司用银行承兑汇票支付原材料采购款减少了现金流出所致。 2、报告期，投资活动产生的现金流量净额较上年减少54.95%，主要是随着报告期募投项目持续推进， 公司利用闲置募集资金购买的银行保本型理财产品的规模较上年减少所致。 3、报告期，筹资活动现金流入减少100%，主要是上年公司首次公开发行股票并在创业板上市收到募 集资金所致。 4. 报告期，筹资活动现金流出较上年度减少36.47%，主要原因是公司上年偿还银行借款及支付上市费 用所致。 5、报告期，筹资活动产生的现金流量净额较上年减少110.55%，主要是公司上年首次公开发行股票并 在创业板上市，收到募集资金所致。 6、报告期，现金及现金等价物净增加额较上年度减少107.01%，主要原因为公司上年首次公开发行股 票并在创业板上市，收到募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,320,739.74 1.83% 购买银行保本型理财产品 的收益 否 资产减值 2,078,993.14 2.89% 计提的应收账款、其他应收 款减值准备 视减值项目情况逐期计提 营业外收入 287,678.99 0.40% 主要是处理废品收入 否 营业外支出 186,816.58 0.26% 主要是捐赠支出 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 153,010,115.86 17.18% 145,466,858.81 18.30% -1.12% 报告期公司募集资金逐步使用，公司 销售收现情况良好，货币资金与上年 基本持平 应收账款 64,081,061.06 7.19% 19,685,677.78 2.48% 4.71% 报告期公司销售收入大幅上升，使公 司应收账款占总资产比重相应上升， 其中短期应收账款的占比大，截至本 报告出具之日，云南云天化商务联合 有限公司32280000.00元及曲靖市麒 麟区工业园区 开发投资有限责任公 司1863793.56元应收款已全额收回。 存货 201,543,471.81 22.63% 208,656,067.15 26.25% -3.62% 报告期，随着公司生产经营的进一步 扩大，加强供产销环节管理，产销量 增加的同时，存货与上年持平，但公 司由于所有者权益的增加使总资产 增加较快，而使公司报告期末存货占 总资产的比重有所下降。 固定资产 232,215,603.38 26.07% 225,311,933.38 28.35% -2.28% 报告期公司持续进行技术性改造建 设和局部生产线扩能改造，使固定资 产原值有所增加，扣除报告期公司固 定资产折旧后保持了固定资产净值 变化不大，公司资产总额的大幅增加 使固定资产占总资产比重下降 在建工程 150,552,485.09 16.90% 36,071,195.49 4.54% 12.36% 报告期，公司持续有序推进募投项目 及技改工程的建设，使期末公司在建 工程较上年期末大幅增长，也使其占 总资产占比增长 持有至到期投资 100,000,000.00 12.58% -12.58% 报告期末，公司全额收回银行理财产 品本息所致 其他非流动资产 20,728,000.00 2.33% 2.33% 报告期，子公司广西川金诺湿法磷酸 净化及精细磷酸盐项目垫支的费用 所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末，公司除以净值14004291.36元固定资产为公司发行的7000万元“2013年云南中小企业集合 债券”提供反担保，以及银行存款中应付票据保证金及安全生产保证金12,248,836.15元外，不存在其他资产 权利受限情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 248,512,433.89 312,281,629.03 -20.42% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项目 涉及行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 未达到 计划进 度和预 计收益 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 金额 益 的原因 10万吨/年湿 法磷酸净化制 工业级磷酸项 目 自建 是 湿法磷酸 分级利用 47,158,626.99 146,256,508.05 募集资 金 98.97% 43,866,080.25 22,471,900.00 不适用 2016年 10月13 日 http://www.cninfo.com.cn 15万吨/年饲 料级磷酸盐项 目 自建 是 湿法磷酸 分级利用 39,079,124.52 40,384,724.52 募集资 金及自 有资金 73.03% 27,984,125.00 0.00 不适用 2016年 10月13 日 http://www.cninfo.com.cn 合计 -- -- -- 86,237,751.51 186,641,232.57 -- -- 71,850,205.25 22,471,900.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016年3 月 首次向社 会公开发 行股票 20,306.78 8,623.77 18,664.12 5,529.59 5,529.59 27.23% 1,674.1 尚未使用 的募集资 金全部存 放于公司 在中国农 业银行昆 明东川区 支行及招 商银行昆 明分行营 业部开立 的募集资 金专户中。 0 合计 -- 20,306.78 8,623.77 18,664.12 5,529.59 5,529.59 27.23% 1,674.1 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准昆明川金诺化工股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2016]92 号）核准，本公司获准向社会公开发行人民币普通股股票（A股）2,335.00万股，每股面值人民币1元，2016年3月，公 司向社会公开发行了人民币普通股股票（A股）2,335.00万股，每股发行价格为人民币10.25元，募集资金总额为人民币 23,933.75 万元，扣除发行费用人民币3,626.97元，实际募集资金净额为人民币20,306.78万元。根据公司第二届董事会第 十次会议审议通过的《关于使用募资资金置换已预先投入募投项目自筹资金的议案》的决议，公司使用募集资金用于置换 募集资金投资项目先期投入自有资金 5,781.41万元，报告期募投项目使用募集资金8623.77万元，尚未使用的募集资金 1674.1万元全部存放于公司在中国农业银行昆明东川区支行及招商银行昆明分行营业部开立的募集资金专户中。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 10万吨/年湿法磷酸净 化制工业级磷酸项目 是 20,306.78 14,777.19 4,715.86 14,625.65 98.97% 2018年 09月30 日 1,199.71 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 20,306.78 14,777.19 4,715.86 14,625.65 -- -- 1,199.71 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 20,306.78 14,777.19 4,715.86 14,625.65 -- -- 1,199.71 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 截止2016年2月29日止，本公司募集资金实际到位之前，经公司董事会及股东大会批准，公司以 自筹资金对募投项目“10万吨/年湿法磷酸净化制工业级磷酸项目”部分项目进行先期建设，预先投入 金额共计57,814,096.79 元，根据本公司于2016年4月17日召开的第二届董事会第十次会议审议通 过了《关于使用募资资金置换已预先投入募投项目自筹资金的议案》，报告期公司以募集资金置换了 该预先投入的自筹资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 （未完）  |