[年报]创新股份:2017年年度报告
云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 证券简称：创新股份证券代码： 002812公告编号： 2017-021 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告 2017年 03月 1 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人 Paul Xiaoming Lee、主管会计工作负责人庞启智及会计机构负 责人刘连华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告所涉及的经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性事 项，存在一定的不确定性，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注 意投资风险。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司 对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并 且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司目 前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素 详见“第四节经营情况讨论与分析 ”之“九、公司未来发展的展望 ”。 公司在本报告第四节 “经营情况讨论与分析 ”中“公司未来发展的展望 ”部分 描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。本报告涉 及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注 意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 136450000为基数，向 全体股东每 10股派发现金红利 11.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本 2 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 公积金向全体股东每 10股转增 10股。 3 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................7 第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节公司业务概要 ......................................................................................................................14 第四节经营情况讨论与分析 ..........................................................................................................28 第五节重要事项 ..............................................................................................................................50 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................57 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................57 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..........................................................................58 第九节公司治理 ..............................................................................................................................66 第十节公司债券相关情况 ..............................................................................................................71 第十一节财务报告 ..........................................................................................................................72 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................182 4 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 云南创新新材料股份有限公司、本公司、公 司、创新股份 云南创新新材料股份有限公司指 Paul Xiaoming Lee、李晓华、王毓华、 Yan Ma、Yanyang Hui、Sherry Lee 6位自然人 实际控制人、李晓明家族指 合益投资、控股股东指玉溪合益投资有限公司，系云南创新新材料股份有限公司之股东 合力投资指玉溪合力投资有限公司，系云南创新新材料股份有限公司之股东 上海国和现代服务业股权投资基金合伙企业（有限合伙），系云南创 新新材料股份有限公司之股东 上海国和指 上海顺灏新材料科技股份有限公司，系云南创新新材料股份有限公司 之股东 上海顺灏指 云南红塔塑胶有限公司，系云南创新新材料股份有限公司之全资子公 司 红塔塑胶指 云南德新纸业有限公司，系云南创新新材料股份有限公司之全资子公 司 德新纸业指 红塔塑胶（成都）有限公司，系云南创新新材料股份有限公司之全资 子公司 成都红塑指 昆莎斯指昆明昆莎斯塑料色母有限公司，系红塔塑胶之参股公司 上海恩捷新材料科技股份有限公司，本公司关联企业，公司发行股份 购买资产并募集配套资金暨关联交易事项（现已变更为：公司发行股 份及支付现金购买资产暨关联交易事项）之标的企业 上海恩捷指 云南中烟指云南中烟工业有限责任公司 云南中烟物资指云南中烟物资（集团）有限责任公司 四川中烟指四川中烟工业有限责任公司 重庆中烟指重庆中烟工业有限责任公司 湖北中烟指湖北中烟工业有限责任公司 川渝中烟指川渝中烟工业有限责任公司 安徽中烟指安徽中烟工业有限责任公司 股东大会指云南创新新材料股份有限公司股东大会 董事会指云南创新新材料股份有限公司董事会 监事会指云南创新新材料股份有限公司监事会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 5 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 并购重组委指中国证监会上市公司并购重组审核委员会 深交所指深圳证券交易所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《劳动法》指《中华人民共和国劳动法》 《公司章程》指《云南创新新材料股份有限公司章程》 招商证券指招商证券股份有限公司，系公司保荐机构 大华会计师指大华会计师事务所（特殊普通合伙） 国浩律师指国浩律师（上海）事务所 巨潮资讯网指巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn） 元指人民币元 报告期指 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 上年同期指 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 烟标指卷烟外包装，俗称 "烟盒" 无菌包装指用于乳制品或非碳酸软饮料无菌灌装用的包装复合材料 屋顶包指屋顶包是巴氏奶的一种包装，是一种纸塑复合包装 特种纸是指具有特殊机能的纸张，是各种特殊用途纸张或艺术纸的统 称，本报告中所称特种纸主要指特种包装纸。 特种纸指 BOPP薄膜指双向拉伸聚丙烯薄膜 烟膜指卷烟外包装用 BOPP薄膜，也称 "BOPP烟膜" 平膜指普通包装用 BOPP薄膜，也称 "BOPP平膜" 大箱指卷烟数量单位， 250条/箱， 10包/条， 20支/包 公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项（现已变更 为：公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项） 重大资产重组指 股权激励计划指公司 2017年限制性股票激励计划 6 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称创新股份股票代码 002812 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称云南创新新材料股份有限公司 公司的中文简称创新股份 公司的外文名称（如有） YUNNAN CHUANGXIN NEW MATERIAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） CHUANGXIN 公司的法定代表人 PAUL XIAOMING LEE 注册地址云南省玉溪市高新区抚仙路 125号 注册地址的邮政编码 653100 办公地址云南省玉溪市高新区抚仙路 125号 办公地址的邮政编码 653100 公司网址 http://www.cxxcl.cn 电子信箱 groupheadquarter@cxxcl.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名熊炜禹雪 联系地址云南省玉溪市高新区抚仙路 125号云南省玉溪市高新区抚仙路 125号 电话 0877-8888661 0877-8888661 传真 0877-8888677 0877-8888677 电子信箱 groupheadquarter@cxxcl.cn groupheadquarter@cxxcl.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券部 7 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 91530000727317703K 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京海淀区西四环中路 16号院 7号楼 12层 签字会计师姓名高世茂、杨利琳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大 厦 A座 38-45楼 张晓斌、徐斌 2016年 9月 12日至 2018年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2017年 2016年本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 1,220,269,977.91 1,146,169,798.78 6.47% 1,131,489,047.38 归属于上市公司股东的净利润 155,923,462.57 165,391,941.19 -5.72% 150,052,494.67（元） 归属于上市公司股东的扣除非经 141,109,283.04 152,221,272.96 -7.30% 136,351,302.00 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 171,900,348.08 111,033,103.03 54.82% 186,842,230.99（元） 基本每股收益（元 /股） 1.15 1.52 -24.34% 1.490 稀释每股收益（元 /股） 1.16 1.52 -23.68% 1.490 加权平均净资产收益率 9.74% 9.20% 0.54% 19.42% 2017年末 2016年末本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 2,037,988,128.92 1,889,934,330.46 7.83% 1,258,525,810.34 8 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 归属于上市公司股东的净资产 1,655,027,243.30 1,572,539,827.05 5.25% 739,380,885.86（元） 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 241,307,127.58 305,715,698.49 296,695,655.72 376,551,496.12 归属于上市公司股东的净利润 22,483,520.28 42,956,962.93 36,699,844.30 53,783,135.06 归属于上市公司股东的扣除非经 19,639,526.97 38,760,579.73 32,645,833.13 50,063,343.21 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -36,209,328.10 70,686,022.22 44,755,138.45 92,668,515.51 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -28,788.39 507,384.66 95,039.67 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 9,309,419.15 15,290,100.53 14,766,099.96切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 7,786,601.33 55,014.20 87,849.21 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 361,214.42 -357,595.58 1,170,061.37 减：所得税影响额 2,614,266.98 2,324,235.58 2,417,857.54 9 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 合计 14,814,179.53 13,170,668.23 13,701,192.67 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 10 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司主要业务、产品 公司是一家专注于提供各类包装印刷产品、包装制品及服务的综合供应商。公司的主要产品可分为两类：（ 1）包装印 刷产品，主要包括烟标印刷和无菌包装产品；（ 2）包装制品，主要包括特种包装纸和 BOPP薄膜类产品，特种包装纸包括镭 射转移防伪纸、直镀纸和涂布纸； BOPP薄膜类产品包括烟膜和平膜。 目前，公司已形成较为完整的包装行业产品线，可针对客户需求不断丰富产品线、提升配套生产能力，通过引进行业领 先设备、优化生产工艺和培育富有行业运营经验的团队，公司已经积累了数量可观的优质客户资源，主要客户为国内大型的 卷烟生产企业、食品饮料生产企业、塑料包装企业和印刷企业等。公司烟膜产品主要供应给云南中烟、四川中烟、重庆中烟、 安徽中烟、湖北中烟、贵州中烟等集团下属的多家国内知名的卷烟厂；烟标产品主要客户是云南中烟物资、四川中烟和重庆 中烟，产品广泛应用于 “Marble”、“玉溪”、“红塔山”、“红河”、“云烟”、“红金龙”、“紫云”、“龙凤呈祥”等国内知名的卷烟品 牌；无菌包装客户包括中国汇源果汁集团有限公司、广西皇氏甲天下食品有限公司、广州市东鹏食品饮料有限公司、厦门惠 尔康食品有限公司、中山市日康食品饮料有限公司、达利食品集团有限公司、黑龙江完达山林海液奶有限公司等知名企业。 2、经营模式 公司产品采取直销和经销相结合的模式，以直销为主。其中，烟标和烟膜产品主要基于烟标印刷行业的下游卷烟企业依 据《烟用物资采购管理规定》实行的全国性招标采购，公司通过参与各卷烟企业招投标获取订单，并按照客户的订单组织生 产和销售，为客户提供定制产品。 另外，无菌包装、特种纸制品均按照客户要求进行定制化生产；平膜一般采取以销定产，并配备适当的库存量。 3、行业情况 公司是在包装印刷、塑料包装和纸制品包装细分子行业中拥有较为丰富的包装产品的公司，有能力提供多种包装印刷产 品和包装制品，可以满足客户多样化的包装需求和一站式的采购需要。 公司是国内重要的烟标供应商之一，云南省非专卖的卷烟材料A级供应商；自主研发了辊式无菌砖包、预制型无菌砖包、 A型屋顶包（主要应用于鲜奶）、 B型屋顶包（主要应用于茶饮、果汁等非碳酸饮料），使公司成为国内少数同时能生产辊 式无菌包、预制型无菌包和屋顶包的企业之一。红塔塑胶及成都红塔主要产品为 BOPP薄膜，有能力生产防伪印刷烟膜的企 业， 2017年烟膜销量为16,901.53吨，市场占有率约为 20%。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产无 固定资产无 无形资产无 11 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 在建工程无 货币资金大幅减少，系以闲置自有资金购买理财产品所致。 其他流动资产大幅增加，系以闲置自有资金购买理财产品所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、客户资源优势 经过多年的技术研发、市场推广和服务维护，公司多年来积累的客户资源优势保证了公司持续稳定的业务发展前景。同 时，公司致力在保证生产质量的同时持续创新研发新产品、优化新工艺，以适应市场需求的快速变化和确保产品能尽快推出 市场，增强现有的客户群体稳定性和粘性。公司烟膜产品主要供应给云南中烟、四川中烟、重庆中烟、安徽中烟、湖北中烟、 贵州中烟等集团下属的多家国内知名的卷烟厂；烟标产品主要客户是云南中烟物资、四川中烟和重庆中烟，产品广泛应用于 “Marble”、“玉溪”、“红塔山”、“红河”、“云烟”、“红金龙”、“紫云”、“龙凤呈祥”等国内知名的卷烟品牌；无菌包装客户包括 中国汇源果汁集团有限公司、广西皇氏甲天下食品有限公司、广州市东鹏食品饮料有限公司、厦门惠尔康食品有限公司、中 山市日康食品饮料有限公司、达利食品集团有限公司、黑龙江完达山林海液奶有限公司等国内知名企业。 2、产品线优势 目前，公司已形成较为完整的包装行业产品线，使公司在市场拓展、技术研发和成本控制等方面形成协同效应和竞争优 势。 公司以客户需求为导向、延长产品线、提高服务和供应能力的业务模式已大大提升了公司的市场拓展能力。自 1996年进 入烟膜行业以来，经过多年市场开发，积累了一批大型优质烟草企业客户，依托这些客户资源优势， 2006年公司顺利进入烟 标行业，并于 2009年开发应用于烟标生产的特种纸产品， 2015年底开发全息防伪电化铝，市场反响良好。公司丰富的产品线 具备一定的行业上下游关系，研究开发的上游新产品、新技术可迅速在公司内部进行试制反馈，并可在准确把握市场需求的 基础上提供定向研发，提高新产品的市场认可度。在生产经验积累、技术研发改进、工艺知识共享等方面具备很强的优势， 一项技术或者工艺改进，可使多种产品生产受益，提升了公司整体的运营效率。公司生产的上游产品可直接用于下游产品的 生产，降低外购原材料成本；由于技术研发方面的协同效应，公司上游产品和技术的研究开发均大幅度降低了下游产品的生 产成本；另外，由于部分生产设备具有一定的共用性，可以在不同产品生产淡旺季之间调配产能，提升了公司设备利用率， 有效控制生产成本。 3、技术研发和创新优势 公司是国家高新技术企业，已于 2017年11月通过复审，先后获得 “云南省包装行业龙头企业”、“云南省优强民营企业”、 “ 云南省创新型企业”、“云南省科技型中小企业 ”等荣誉称号。红塔塑胶先后获得 “云南省优强工业企业 ”、“首届云南省包装 行业优强企业”、“第二届云南省包装三十强企业”、“云南省科技型中小企业”等荣誉称号； 2012年， “红塑及图”商标被国家 工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标； 2012年， “红创包装”被云南省工商行政管理局认定为云南省著名商标。公司 及红塔塑胶承担三项国家火炬计划项目，德新纸业获得一项国家重点新产品等认证，在国内包装市场上享有良好的声誉。 目前公司拥有四个技术中心，分别专注于包装印刷、特种纸和 BOPP薄膜等产品的研发，公司、红塔塑胶、德新纸业均 已获得“云南省级企业技术中心”称号，成都红塑已获得 “四川省级企业技术中心 ”称号。截至 2017年12月31日，公司及子公司 已累计获得专利84项，其中实用新型 77项、发明专利 6项、外观设计 1项。同时，公司及红塔塑胶均取得中国合格评定国家认 可委员会（ CNAS）“实验室认可证书 ”，公司产品已具备 ISO/IEO 17025：2005《检测和校准实验室能力的通用要求》 12 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 （CNAS-CL01《检测和校准实验室能力认可准则》）的多项服务能力。公司已建立起完善的技术培养体系，培养出了一批 包装材料和印刷行业领先的研发团队和生产人员。通过在不同关键节点上进行创新和技改，大大提高了机器设备的运行效率 和降低了生产成本。 4、多元化优势 公司制定了烟草配套业务和社会产品并重的多元化发展战略，分散经营风险。本公司烟草相关产品收入和毛利占比较高， 2017年烟草相关产品收入、毛利占公司营业收入、毛利总额的比重分别为 54.34%和74.59%；公司无菌包装产品增长迅速， 2017年，无菌包装的收入占主营业务收入的 18.22%，毛利占公司主营业务毛利总额的比重为 17.18%，实现稳定持续增长。 13 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 1、2017年公司主要经营情况 报告期内，公司共实现营业总收入 1,220,269,977.91元，比上年同期增长 6.47%；实现归属于上市公司股东的净利润 155,923,462.57元（系已扣除股权激励对净利润的影响 2,132.03万元），比上年同期下降 5.72%，如不扣除股权激励对净利润 的影响， 2017年实现归属于上市公司股东的净利润 177,243,713.95元，比上年同期上升 7.17%；截至 2017年12月31日，公司总 资产2,037,988,128.92元，比上年同期增加 7.83%；归属上市公司股东的所有者权益1,655,027,243.30元，比上年同期增长5.25%。 2、2017年度主要工作回顾 2017年，全球经济复苏，国内经济整体维持平稳，卷烟行业经济运行保持 “两个稳增长”，根据 2017年全国烟草工作报告 显示， 2017年卷烟销量为4737.8万箱，同比增长 0.8%；全年实现 11145.1亿元税利总额，同比增长 3.24%。在外部环境向好的 影响下，公司持续贯彻围绕烟草配套业务和社会产品并重的多元化发展战略，报告期内整体业务收入同比增加。 （1）报告期内，公司 BOPP烟膜业务加大生产设备技术改造，加强品质管理和研发创新，提升工艺水平，营业收入 274,540,519.69元，同比大幅增长 22.59%。但公司烟标业务受纸张等原材料价格上涨、西南地区市场疲软等原因的影响，烟 标业务的营业收入发生下滑，营业收入 159,368,625.10元，同比下降 18.15%。公司特种纸业务因烟草辅料市场持续放开、同 行业竞争加剧导致各产品销售价格均有所下降，并伴随原材料价格上涨带来的成本增加，该业务在报告期内销售收入下滑， 特种纸营业收入144,254,932.70元，同比下降 13.94%。 （2）报告期内，公司无菌包装业务在市场反应能力和服务水平的持续优化提升下，无菌包装销量持续快速增长，营业 收入为222,367,058.55元，比上年同期增长 25.79%。市场方面，公司持续推进市场开拓，国内下游客户不断增加；海外市场 方面，公司无菌包装产品已销至埃及、伊拉克及黎巴嫩等国家。研发技术方面，公司通过加强人才队伍建设，积极开发新产 品、改进新工艺，报告期内多项新产品已量产，满足了客户定制化的、消费升级的服务要求，例如公司依托集团产业链优势 研发的“全息防伪标贴屋顶包的研发 ”是公司在行业内的特色创新产品，受到客户认可。目前，公司 “新增年产 30亿个彩印包 装盒改扩建项目”的厂房、仓库等已完成竣工验收申请，该项目正常生产，经营状况良好。 （3）BOPP平膜市场竞争激烈，公司通过调整销售策略、严格控制回款情况、持续优化生产流程管理，降低生产成本， 促进了BOPP平膜营业收入稳步增加，营业收入 316,906,584.27元，比上年同期增长 1.71%。 （4）报告期内，公司启动对上海恩捷重大资产重组事项。锂离子电池隔膜行业处于高速发展期，上海恩捷技术力量雄 厚，业务发展迅速，本次重大资产重组将有利于公司扩大产业规模，增强实力。公司于2018年3月13日，公司第三届董事会 第九次会议审议通过了《关于调整重大资产重组方案的议案》《关于向中国证监会申请恢复发行股份购买资产交易审查的议 案》等议案；2018年3月6日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于公司批准本次加期评估报告的议案》《《关于 公司批准本次加期审计报告及备考财务报表的审阅报告的议案》。公司将根据重大资产重组的进展情况，及时履行信息披露 义务。 （5）报告期内，公司顺利选举产生第三届董事会、董事会各专门委员会、监事会，进一步优化公司的法人治理结构。 （6）报告期内，公司实施股权激励计划，共授予限制性股票 257.00万股，授予对象包括公司中高级管理人员、核心技 术（业务）人员等 84人，有利于公司激励中高级管理人员、核心技术（业务）人员更诚信勤勉地开展工作，确保公司发展战 略和经营目标的实现。 （7）报告期内，公司在技术创新方面取得了多项突破，公司及子公司共计获得实用新型专利 9项，正在申请注册并已获 受理的专利有19项。截至 2017年12月31日，公司及子公司已累计获得专利 84项，其中实用新型 77项、发明专利 6项、外观设 计1项。同时，公司及红塔塑胶均取得中国合格评定国家认可委员会（ CNAS）“实验室认可证书 ”，公司产品已具备 ISO/IEO 17025：2005《检测和校准实验室能力的通用要求》（ CNAS-CL01《检测和校准实验室能力认可准则》）的多项服务能力； 另外，公司及红塔塑胶已于 2017年11月通过“高新技术企业”复审。 （8）报告期内， “管理+IT”项目已完成信息化系统的组织架构、基础数据、业务流程设计、模拟测试环境、信息化系统 14 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 培训及系统测试等工作。截至本报告日，公司通过官网优化升级、 OA协同办公系统升级、人力资源管理系统和 ERP系统建 设并相继上线，建立了科学规范的管理流程，提高管理效率、降低运营成本，提升了对经营风险和运营风险的防范能力。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的 “一、概述 ”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 1,220,269,977.91 100% 1,146,169,798.78 100% 6.47% 分行业 制造业 1,202,398,069.07 98.54% 1,127,399,122.03 98.36% 6.65% 其他业务 17,871,908.84 1.46% 18,770,676.75 1.64% -4.79% 分产品 BOPP烟膜 274,540,519.69 22.50% 223,954,237.75 19.54% 22.59% BOPP平膜 316,906,584.27 25.97% 311,569,582.07 27.18% 1.71% 烟标 159,368,625.10 13.06% 194,705,277.29 16.99% -18.15% 无菌包装 222,367,058.55 18.22% 176,774,900.91 15.42% 25.79% 特种纸 144,254,932.70 11.82% 167,623,488.98 14.62% -13.94% 其他产品 84,960,348.76 6.96% 52,771,635.03 4.60% 61.00% 其他业务 17,871,908.84 1.46% 18,770,676.75 1.64% -4.79% 分地区 西南地区 619,686,147.82 50.78% 723,678,490.62 63.14% -14.37% 华东地区 166,404,045.31 13.64% 97,546,450.18 8.51% 70.59% 华北地区 65,203,221.14 5.34% 21,582,833.64 1.88% 202.11% 中南地区 330,265,298.72 27.06% 267,826,773.55 23.37% 23.31% 西北地区 21,086,146.94 1.73% 17,885,395.68 1.56% 17.90% 东北地区 9,310,501.14 0.76% 8,052,041.91 0.70% 15.63% 境外地区 8,314,616.84 0.68% 9,597,813.20 0.84% -13.37% 15 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 制造业 1,202,398,069.07 877,119,274.83 27.05% 4.91% 9.97% -3.36% 分产品 BOPP烟膜 274,540,519.69 188,618,024.54 31.30% 22.59% 34.50% -6.08% BOPP平膜 316,906,584.27 292,050,654.88 7.84% 1.71% 1.35% 0.32% 烟标 159,368,625.10 89,566,719.91 43.80% -18.15% -5.78% -7.38% 无菌包装 222,367,058.55 166,476,335.29 25.13% 25.79% 24.36% 0.85% 特种纸 144,254,932.70 120,079,136.95 16.76% -13.94% -5.15% -7.71% 其他 84,960,348.76 20,328,403.26 76.07% 61.00% 48.87% 1.95% 分地区 西南地区 601,814,238.98 429,382,350.46 28.65% -16.84% 华东地区 166,404,045.31 136,953,191.57 17.70% 70.59% 华北地区 65,203,221.14 29,584,630.64 54.63% 202.11% 中南地区 330,265,298.72 250,948,846.97 24.02% 23.31% 西北地区 21,086,146.94 18,099,547.90 14.16% 17.90% 东北地区 9,310,501.14 5,517,939.00 40.73% 15.63% 境外地区 8,314,616.84 6,632,768.29 20.23% -13.37% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2017年 2016年同比增减 销售量万个 143,361.69 112,686.91 27.22% 无菌包装生产量万个 135,940.55 125,909.78 7.97% 库存量万个 11,067.77 18,570.81 -40.40% 烟标销售量万大箱 31.06 35.33 -12.07% 16 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 生产量万大箱 29.69 36.87 -19.48% 库存量万大箱 1.41 2.77 -49.24% 烟膜 销售量吨 16,901.53 13,667.63 23.66% 生产量吨 16,830.31 13,971.67 20.46% 库存量吨 1,987.63 2,527.19 -21.35% 销售量吨 36,337.88 39,446.44 -7.88% 平膜生产量吨 36,230.1 38,628.73 -6.21% 库存量吨 419.01 575.58 -27.20% 销售量吨 12,492.29 15,322.07 -18.47% 特种纸生产量吨 12,886.65 15,819.75 -18.54% 库存量吨 1,593.28 1,011.27 57.55% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 波动说明： 12月无菌包装、烟标发货量较大，库存余额减少较多；四季度特种纸进行备货生产， 12月末特种纸库存增加较多。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 2017年 2016年 产品分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 BOPP烟膜主营业务成本 188,618,024.54 21.13% 140,237,549.32 17.19% 34.50% BOPP平膜主营业务成本 292,050,654.88 32.72% 288,146,711.31 35.32% 1.35% 烟标主营业务成本 89,566,719.91 10.04% 95,061,382.92 11.65% -5.78% 无菌包装主营业务成本 166,476,335.29 18.65% 133,862,369.77 16.41% 24.36% 特种纸主营业务成本 120,079,136.95 13.46% 126,600,851.62 15.52% -5.15% 其他主营业务成本 20,328,403.26 2.28% 13,655,496.21 1.67% 48.87% 材料销售其他业务成本 15,325,305.35 1.72% 18,170,012.02 2.23% -15.66% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是 √否 17 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 377,015,689.95 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 30.90% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 例 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户 1 202,898,320.79 16.63% 2客户 2 52,146,379.81 4.27% 3客户 3 43,996,765.77 3.61% 4客户 4 41,180,431.44 3.37% 5客户 5 36,793,792.14 3.02% 合计 -377,015,689.95 30.90% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 494,186,164.65 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 58.95% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 3.67% 比例 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商 1 247,647,976.70 29.54% 2供应商 2 101,595,774.36 12.12% 3供应商 3 85,732,657.60 10.23% 4供应商 4 30,745,801.28 3.67% 5供应商 5 28,463,954.71 3.40% 合计 -494,186,164.65 58.95% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 18 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 3、费用 单位：元 2017年 2016年同比增减重大变动说明 销售费用 30,368,609.57 34,401,546.55 -11.72% 124,921,945.84 101,222,458.70 23.41% 管理费用增加较多主要系确认股权 激励费用所致。 管理费用 -4,232,141.21 4,311,759.79 -198.15% 财务费用下降较多主要系由于公司 本年度未使用银行贷款，利息支出大 幅下降。 财务费用 4、研发投入 √适用 □不适用 报告期内，公司专业的科研队伍在优化产品工艺、新产品开发等方面取得了较好的成果，研发情况如下： 序号项目名称 研发进 度 拟达到的目标预计对公司未来发展的影响 1抗暴筋抗皱印刷膜中试 适应高速上机要求，膜面不起皱纹、 不暴筋。 拓宽产品结构 2 透明激光全息防伪膜 基膜 中试 热稳定性好，透明度好，表面平整光 洁，光泽度高，综合性能提高。 拓宽产品结构 3 烟用高光接装纸技术 的研发与应用 中试 节能降耗的新型绿色包装材料，可以 节约生产的成本，还能提高包装材料 的印刷生产效率，降低废品率。 增强公司的技术创新能力，拓展产品市 场，增强市场竞争力 4 12μPET基膜生产防 伪、定位转移膜防收缩 技术的研发与应用 中试 有效的解决 12μ基膜的收缩性波动大 的问题，解决由于膜的收缩变量大导 致定位位置偏移的问题，实现 PET基 膜的多次重复回收利用 成本节约 5烟用无铝内衬纸开发小试 开发可降解、易回收、环境友好型的 材料；节约资源、生产环节无 “三废 ” 排放，实现清洁生产 增强公司的技术创新能力，拓展产品市 场，增强市场竞争力 6膜带拉线产品研发小试 提高薄膜的机械指标和平整度，满足 客户对零星高端新产品的包装需求。 提高企业的经济效益。 7 具有保湿和阻隔作用 的内衬包装膜产品研 发 小试 通过该项目产品的研发，基本解决产 品的环保问题，且不影响防潮、防湿 和保香的功能要求，以期部分替代目 前所使用的内衬纸。 将为企业在产品创新、技术储备上做出 一定的贡献。 8 信息化物联网技术应 用在包装盒上的研发 小试 建立可靠、安全的赋码工作管理体系， 确保信息码的准确还原，保证印刷产 品可追溯性，提高产品质量，增加产 1.满足客户对产品二维码应用需求，保 证公司承接烟标生产工作的顺畅进行。 2.对可变信息数据的流转进行管理，实 19 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 品防伪功能，满足市场需求。现赋码产品与数据文件相对应。 3.通过内部网络，连接各生产机台，实 现生产进度的实时监控。 4.结合印刷检测系统，对各工艺质量问 题进行数据分析。 9 750ml激光刻蚀防金属 液体食品热灌用屋顶 包的研发 完成 采用激光刻蚀技术制备适用于液体食 品热灌装用的镭射镀铝膜纸基铝塑复 合材料，并利用全新工艺制作成750ml 的预制盒屋顶包，具有高光泽、高金 属质感，封合强度高等特点。 拓展公司销售 公司研发投入情况 2017年 2016年变动比例 研发人员数量（人） 184 152 21.05% 研发人员数量占比 13.76% 10.99% 2.77% 研发投入金额（元） 44,393,528.75 41,418,441.74 7.18% 研发投入占营业收入比例 3.64% 3.61% 0.03% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年同比增减 经营活动现金流入小计 1,177,456,909.94 979,860,150.76 20.17% 经营活动现金流出小计 1,005,556,561.86 868,827,047.73 15.74% 经营活动产生的现金流量净 171,900,348.08 111,033,103.03 54.82% 额 投资活动现金流入小计 218,749,678.82 102,397,535.16 113.63% 投资活动现金流出小计 561,823,156.41 176,973,834.69 217.46% 投资活动产生的现金流量净 -343,073,477.59 -74,576,299.53 360.03% 额 筹资活动现金流入小计 73,630,500.00 1,197,447,601.00 -93.85% 20 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 筹资活动现金流出小计 98,518,695.00 743,586,552.53 -86.75% 筹资活动产生的现金流量净 -24,888,195.00 453,861,048.47 -105.48% 额 现金及现金等价物净增加额 -196,061,324.51 490,317,851.97 -139.99% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 报告期内经营活动现金流入小计变动主要系公司本年度销售回款增加所致。 报告期内投资活动现金流出小计变动主要系公司本年度采购付款、纳税款增加所致。 报告期内经营活动产生的现金流量净额变动主要系公司本年度经营回款增加所致。 报告期内投资活动现金流入小计变动主要系公司以闲置自有资金购买理财产品所致。 报告期内投资活动现金流出小计变动主要系公司以闲置自有资金购买理财产品所致。 报告期内投资活动产生的现金流量净额变动主要系公司以闲置自有资金购买理财产品所致。 报告期内筹资活动现金流入小计变动主要系2016年度借入银行贷款、发行股票募集资金较多所致。 报告期内筹资活动现金流出小计变动主要系2016年度偿还银行贷款较多，2017年度未使用银行贷款所致。 报告期内筹资活动产生的现金流量净额变动主要系2017年度分配2016年度现金股利同时吸收筹资较少所致。 报告期内现金及现金等价物净增加额变动主要系公司以闲置自有资金购买理财产品所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务分析 □适用 √不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 437,270,947.23 21.46% 639,572,490.86 33.84% -12.38 % 主要系由于利用闲置资金 购买理财产品所致。 应收账款 428,083,935.06 21.01% 383,036,254.32 20.27% 0.74% 存货 188,442,684.41 9.25% 187,532,015.29 9.92% -0.67% 投资性房地产 11,070,456.14 0.54% 7,230,485.40 0.38% 0.16% 长期股权投资 3,261,936.03 0.16% 3,167,280.78 0.17% -0.01% 固定资产 499,160,142.40 24.49% 497,586,982.56 26.33% -1.84% 在建工程 6,488,391.31 0.32% 7,801,052.14 0.41% -0.09% 21 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目余额受限原因 货币资金 45,167,053.43用于银行承兑汇票保证金、信用证保证金 固定资产 143,272,903.67用于抵押取得银行综合授信 无形资产 25,809,972.22用于抵押取得银行综合授信 合计 214,249,929.32 五、投资状况分析 1、总体情况 □适用 √不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 报告期内累计变更累计变更尚未使用 本期已使已累计使尚未使用闲置两年 募集资金变更用途用途的募用途的募募集资金 募集年份募集方式用募集资用募集资募集资金以上募集 总额的募集资集资金总集资金总用途及去 金总额金总额总额资金金额 金总额额额比例向 22 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 2016年新股发行 74,776.70 2,606.78 58,086.35 0 0 0.00% 16,991.78 存放于募 集项目银 行账户 0 合计 -74,776.70 2,606.78 58,086.35 0 0 0.00% 16,991.78 -0 募集资金总体使用情况说明 经中国证监会证监许可[2016]1886号文核准，本公司首次公开发行股票 3,348万股人民币普通股。由主承销商招商证券股 份有限公司采用网下向投资者询价配售和网上按市值申购向公众投资者定价发行相结合的方式，发行股票 3,348万股，本 次发行全部为新股，无老股转让。其中网下配售 334.80万股，网上定价发行 3,013.20万股，发行价格为 23.41元/股。另减 除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 3,599.98 万元后，公司本次募集资金净额为 74,776.70万元。上述募集资金到位情况由大华会计师事务所（特殊普通合伙于 2016年 9月 6日出具的大华验字[2016]第 000897号《验资报告》验证确认。截至 2016年 9月 30日止自有资金先期投入募集资金 项目人民币 23,665.91万元，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审核并出具大华核字 [2016]004562号鉴证报告。本 报告期使用募集资金 2,606.78万元，截止 2017年 12月 31日，募集资金余额为人民币 169,917,830.05元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 是否已变截至期末项目达到项目可行 募集资金调整后投截至期末本报告期 承诺投资项目和超募本报告期是否达到更项目 投资进度 预定可使性是否发 承诺投资资总额 累计投入实现的效 资金投向(含部分投入金额(3)＝ 用状态日预计效益生重大变 总额(1)金额(2)益 变更)(2)/(1)期化 承诺投资项目 1、新增年产 30亿个彩 印包装盒改扩建项目 否 28,414.70 1,880.94 22,512.34 79.23% 2018年 12月 31 日 2,178.75否否 2、新增年产 1.3万吨2018年 高档环保特种纸改扩否 10,684.57 705.24 3,418.19 31.99% 06月 30552.44否否 建项目日 2020年 3、研发中心建设项目否 4,993.17 20.60 1,471.56 29.47% 01月 31否否 日 2016年 4、归还银行贷款否 20,000.00 20,000.00 100.00% 10月 31是否 日 2016年 5、补充流动资金否 10,684.26 10,684.26 100.00% 10月 31是否 日 承诺投资项目小计 -74,776.70 2,606.78 58,086.35 -- 2,731.19 -- 超 募资金投向 23 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 无 合计 -74,776.7 0 2,606.78 58,086.35 -- 2,731.19 -- 未 达到计划进度或预 无计收益的情况和原因 （分具体项目） 项目可行性发生重大 无 变化的情况说明 超募资金的金额、用途不适用 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 经本公司第二届第十八次董事会审议通过《关于公司使用募集资金置换已预先投入募投项目自筹资 金的议案》，同意以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 23,665.91万元。其中： 新增年产 30亿个彩印包装盒改扩建项目先期投入资金 19,793.57万元；新增年产 1.3万吨高档环保 特种纸改扩建项目先期投入资金 2,421.38万元；研发中心建设项目先期投入资金 1,450.96万元。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 用闲置募集资金暂时不适用 补充流动资金情况 项目实施出现募集资不适用 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 存放于募集项目银行账户。 用途及去向 募集资金使用及披露 无中存在的问题或其他 情况 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 24 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 云南红塔塑 胶有限公司 子公司 Bopp薄膜生 产及销售 140,980,000. 00 389,974,279. 87 267,085,943. 26 382,787,190. 95 56,554,904.7 9 50,164,145.6 8 云南德新纸 业有限公司 子公司 纸类生产及 销售 138,210,800. 00 453,991,329. 11 338,809,130. 05 262,807,533. 18 67,332,615.3 0 59,669,667.2 4 红塔塑胶（成 都）有限公司 子公司 Bopp薄膜生 产及销售 172,581,213. 03 263,009,626. 99 189,743,617. 77 268,964,442. 04 10,705,925.2 1 10,015,196.3 0 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 主要控股参股公司情况说明 1、云南红塔塑胶有限公司，成立于 1996年3月6日，经营范围包括生产、销售自产的 BOPP膜及相应新产品的研究、开发。 注册资本140,980,000元，住所是云南省玉溪市高新区秀山路 14号。 2、云南德新纸业有限公司，成立于 2006年1月23日，经营范围包括防伪膜、防伪纸、转移膜、复合膜、转移纸、覆膜纸、 电化铝烫印箔、喷铝金银纸、液体包装纸、淋膜复合纸、直接真空镀铝纸、铝箔复合纸、镀铝膜、彩盒包装纸、不干胶标签、 激光防伪标、激光防伪箔、各印刷类包装材料等产品及其改良产品的加工、销售；环保型高档包装纸、膜新产品的研究开发； 相关机械设备及其配件的研制、开发、调试和出租（不含特种设备）；货物进出口（国家限制和禁止的项目除外）。注册资 本138,210,800元，住所是云南省玉溪市高新区兴科路 11号。 3、红塔塑胶（成都）有限公司，成立于 2007年6月4日，经营范围包括生产塑料薄膜、改性塑料（不含化学危险品）以 及相应的新技术、新产品的研究开发，销售本公司产品，货物进出口。注册资本 172,581,213.03元，住所是成都市温江区成 都海峡两岸科技产业开发园蓉台大道。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 25 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 九、公司未来发展的展望 （一）公司发展战略 公司制定了烟草配套业务和社会产品并重的多元化发展战略，在继续保持烟草配套业务稳定增长的基础上，重点发展无 菌包装等社会产品。公司通过为液态乳制品和非碳酸饮料生产企业提供从无菌包装设计到工艺、材料、印刷制造一站式服务 的方式形成战略联盟，促进无菌包装产品业务的发展，提高社会产品占公司营业收入的比重。同时，公司将充分依托产品链 优势，大力发展特种纸业务，研究开发包装印刷制品的先进技术，实施包装印刷制品的技术创新，将本公司建设成为国内外 知名的包装印刷和包装制品的主导供应商。 公司今后将充分发挥自身具备的产品优势和规模优势，通过技术创新、收购兼并以及充分利用资本市场，并以市场为导 向，全面提升公司的抗风险能力、竞争能力和盈利能力，为股东创造更大的价值和效益，成为包装印刷行业知名的公众企业。 （二）公司所处行业发展趋势和面临的发展机遇和挑战 1、烟草行业发展形势 2017年，随着国内经济的复苏，烟草行业经济保持 “两个稳定增长 ”，根据 2017年全国烟草工作会议报告显示， 2017年卷 烟销量为4737.8万箱，同比增长 0.8%；全年实现 11145.1亿元税利总额，同比增长 3.24%。 2018年烟草总局提出，将以供给侧结构性改革为主线，强化创新驱动、品牌带动、改革推动，加快培育新动能，推动行 业发展质量变革、效率变革、动力变革，统筹做好稳产量、增销量、提结构、控烟叶、降库存、增税利，努力开创烟草行业 稳中向好新局面。主要预期目标是全国烟叶生产收购 3500万担，比上年计划调减600万担；卷烟产量 4730万箱；卷烟销量 4750 万箱；实现税利总额 11306亿元。 2、包装行业发展趋势和机遇 得益于改革开放以来国民经济的飞速发展，我国包装行业长期保持着高速的增长。目前，包装行业的产出基本上能满足 商品包装和物流包装的需求。随着经济的持续发展，社会对包装的需求仍在进一步增加，包装业在持续高速发展后的转型升 级将进一步刺激行业的发展。在公司所从事的塑料包装和无菌包装行业中，消费品是应用最广泛的下游行业，其行业规模与 社会消费品零售总额密切相关。虽然最近几年经济增速持续放缓，但社会消费品零售总额仍一直保持在 10%的增长率，远高 于GDP的增速。公司将会在未来抓住行业持续增长和转型升级的机会，在无菌包装和防伪包装上精耕细作，进一步占领更大 的市场份额。 （三）风险因素和对策 1、烟草相关业务受烟草行业政策调控的风险 随着国际卫生组织通过《烟草公约》等对烟草行业的限制性规定和人们健康意识的增强，不排除未来我国卷烟总需求增 长进一步放缓甚至停滞的可能，从而影响本公司烟草相关业务收入增长，对本公司经营业绩造成不利影响。 对策：公司调整经营战略，通过拓展无菌包装等社会产品业务，形成新的利润增长点，在一定程度上降低烟草相关业务 波动对公司的影响。 2、主要原材料价格波动的风险 公司主要原材料价格均存在一定程度的波动，尤其是聚丙烯、 PET膜等原材料价格受到国际原油价格大幅波动的影响。 如果主要原材料价格因宏观经济波动、上下游行业供需情况等因素影响而出现大幅波动，致使公司无法转移或者消化成本压 力，公司经营业绩短期内将受到较大不利影响。 对策：公司与主要供应商均已建立长期稳定的合作关系，整体构建了战略采购体系以规模采购方式降低原材料成本，同 时通过技术创新、工艺设备流程改造、提高生产效率和减少损耗等措施降低原材料成本占主营业务成本的比重。 3、无菌包装下游行业需求波动的风险 如下游客户受食品安全问题等突发性事件影响，其市场声誉严重受损，销售收入随之大幅下滑，从而在短期内影响无菌 包装的需求，进而对公司的经营状况产生不利影响。 对策：公司积极开拓市场，培育包括乳业和饮料行业的多行业客户资源，形成相对较大的客户群体，减少单一行业和单 一客户对公司业绩的影响。 26 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2017年 06月 14日实地调研机构 详见公司在巨潮资讯网披露的《 2017 年 6月 14日投资者关系活动记录表》、 《2017年 6月 14日调研活动附件之投 资者调研会议记录》 2017年 06月 21日实地调研机构 详见公司在巨潮资讯网披露的《 2017 年 6月 21日投资者关系活动记录表》 2017年 08月 25日实地调研机构 详见公司在巨潮资讯网披露的《 2017 年 8月 25日投资者关系活动记录表》 2017年 12月 19日实地调研机构 详见公司在巨潮资讯网披露的《 2017 年 12月 19日投资者关系活动记录表》 27 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 （一）根据《公司章程》，公司利润分配政策如下： 1、利润分配原则：公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，应牢固树立回报股东的 意识，利润分配政策应保持连续性和稳定性。 2、利润分配形式、现金分红比例：公司采取积极的现金或者股票方式分配股利，在公司当年经审计的净利润为正数且 无重大投资计划或重大现金支出发生的情况下，公司每年度采取的利润分配方式中必须含有现金分配方式。公司每年度现金 分红金额应不低于当年实现的可供分配利润（不含年初未分配利润）的百分之二十。在有条件的情况下，公司可以进行中期 现金分红。若公司营收增长迅速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配的 同时，制定股票股利分配预案。 3、利润分配的期间间隔：在满足本款（ 4）规定现金分红条件的情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董 事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区 分下列情形，并按照公司《章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 4、现金分红的条件 （1）公司该年度实现的利润经弥补亏损、提取盈余公积金后所余的可供分配利润为正值。 （2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 （3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生。 重大投资计划或重大现金支出：指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司最 近一期经审计净资产的30%，且超过 3亿元。 5、发放股票股利的条件：若公司经营情况良好，营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公司处于发展成长阶段、 净资产水平较高以及股票价格与公司股本规模不匹配时，可以提出股票股利分配预案，并经公司股东大会审议通过。股票股 利分配可以单独实施，也可以结合现金分红同时实施。 （二）公司将严格按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的相关规定对利润分配预案及时进行披露，并在定期 报告中相应披露利润分配预案和报告期内公司利润分配预案实施情况。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 28 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 是 否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 是 明： 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 公司2015年年度普通股股利分配方案：以 2015年12月31日总股本 10,040万股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利7.97元 （含税），共计 8000.00万元，本年度不送股，不进行资本公积转增股本。 公司2016年年度普通股股利分配预案：以 2016年12月31日总股本 13,388万股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利7.50元 （含税），共计 10,041万元，本年度不送红股。 公司2017年利润分配及资本公积金转增股本预案：以2017年12月31日总股本13,645万股为基数,向全体股东每10股派发现金 红利11.00元（含税），共计15,009.50万元；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本将增加至 272,900,000股。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报表占合并报表中归属 现金分红金额（含以其他方式现金分以其他方式现金分中归属于上市公司于上市公司普通股 分红年度 税）普通股股东的净利股东的净利润的比红的金额红的比例 润率 2017年 150,095,000.00 155,923,462.57 96.26% 0.00 0.00% 2016年 100,410,000.00 165,391,941.19 60.71% 0.00 0.00% 2015年 80,000,000.00 150,052,494.67 53.31% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √适用 □不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 11.00 每 10股转增数（股） 10 分配预案的股本基数（股） 136,450,000 现金分红总额（元）（含税） 150,095,000.00 可分配利润（元） 179,202,986.70 现金分红占利润分配总额的比例 100% 本次现金分红情况 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％ 29 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 2017年度利润分配及资本公积金转增股本预案：以截至 2017年 12月 31日公司总股本 136,450,000股为基数，向全体股东 以每 10股派发现金红利人民币 11.00元（含税），合计派发现金红利 150,095,000.00元；同时，以资本公积金向全体股东 每 10股转增 10股，转增后公司总股本将增加至 272,900,000股。 30 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动 报告书中所作承诺 资产重组时所作承诺 公司股东及 实际控制人 关于所持股 份的流通限 制、对所持股 份自愿锁定 的承诺 1、本公司控股股东合益投资承诺：自公司的股票上市之日起 36个月内，不转让或委托 他人管理本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。如在锁定期满后 两年内减持所持公司股份的，则减持价格（如果因派息、送股、资本公积转增股本等原 因进行除权、除息的，按有关规定进行相应调整，下同）不低于公司首次公开发行股票 的发行价。公司上市后 6个月内，如其股票连续 20个交易日的收盘价（如有除权、除息 等事项，按有关规定进行相应调整，下同）均低于发行价，或者上市后 6个月期末收盘 价低于发行价，本公司持有公司股票的锁定期限自动延长 6个月。如果未履行持股意向 及减持意向的承诺事项，本公司将在所承诺的锁定期后延长锁定期 6个月。 2、实际控制 人李晓明家族承诺：自公司的股票上市之日起 36个月内，不转让或委托他人管理本次发 行前已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。在上述承诺的限售期届满后，在 Paul Xiaoming Lee、李晓华、 Yan Ma任公司董事、高级管理人员期间，每年转让公司股 份数量不超过其所持有的公司股份总数的 25%，在上述人员离职后 6个月内，不转让所 持有的公司股份。如在锁定期满后两年内减持所持公司股份的，则减持价格不低于公司 首次公开发行股票的发行价。公司上市后 6个月内，如其股票连续 20个交易日的收盘价 均低于发行价，或者上市后 6个月期末收盘价低于发行价，本家族持有公司股票的锁定 期限自动延长 6个月。如果未履行持股意向及减持意向的承诺事项，本家族将在所承诺 的锁定期后延长锁定期 6个月。不因职务变更或者离职，影响承诺的效力，本家族仍将 继续履行上述承诺。 3、本公司股东上海国和承诺：自公司股票上市之日起 12个月内， 不转让或委托他人管理本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。在 2016年 09月 14日 股东合益投 资、李晓明家 族、合力投 资、李子华、 许铭的承诺 期限为 2016 年 9月 14日 至 2019年 9 月 14日；股 东上海国和、 丁泳、张勇、 上海顺灏、吴 耀荣、田友 珊、九和天 诚、张虹、张 明等的承诺 期限为 2016 年 9月 14日 至 2017年 9 股东合益投 资、李晓明家 族、合力投 资、李子华、 许铭的承诺 尚在承诺履 行期，严格履 行；股东上海 国和、丁泳、 张勇、上海顺 灏、吴耀荣、 田友珊、九和 天诚、张虹、 张明等的承 诺已履行完 毕。 首次公开发行或再融资 时所作承诺 31 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 承诺的持股锁定期满后两年内，计划以不低于每股净资产的价格减持完全部公司股票。 4、 本公司股东合力投资承诺：自公司的股票上市之日起 36个月内，不转让或委托他人管理 本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 5、本公司股东李子华承诺： 自公司的股票上市之日起 36个月内，不转让或委托他人管理本次发行前已持有的公司股 份，也不由公司回购该部分股份。 6、本公司股东许铭承诺：自公司的股票上市之日起 36个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购该 部分股份。在上述承诺的限售期届满后，在任公司董事期间，每年转让公司股份不超过 所持有的公司股份总数的 25%；在离职后 6个月内，不转让所持有的公司股份。如在锁 定期满后两年内减持所持公司股份的，则减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行 价；公司上市后 6个月内，如其股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市 后 6个月期末收盘价低于发行价，本公司持有公司股票的锁定期限自动延长 6个月。本 人不因职务变更或者离职，影响承诺的效力，本人仍将继续履行上述承诺。 7、本公司股 东丁泳、张勇、上海顺灏、吴耀荣、田友珊、九和天诚、张虹、张明等承诺：自公司的 股票上市之日起 12个月内，不转让或委托他人管理本次发行前已持有的公司股份，也不 由公司回购该部分股份。 月 14日。 公司董事、监 事、高级管理 人员 关于所持股 份的流通限 制、对所持股 份自愿锁定 的承诺 1、本公司董事、高级管理人员 Paul Xiaoming Lee、李晓华、许铭、马伟华（已辞职）、 王晓璐（已辞职）承诺：自公司股票上市之日起 36个月内，不转让或者委托他人管理本 次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。在上述承诺的限售 期届满后，在任公司董事、高级管理人员期间，每年转让直接或间接持有的公司股份数 量不超过所持有的公司股份数量总数的 25%；在离职后 6个月内，不转让直接或间接持 有的公司股份。如在锁定期满后两年内减持所持公司股份的，则减持价格不低于公司首 次公开发行股票的发行价；公司上市后 6个月内，如其股票连续 20个交易日的收盘价均 低于发行价，或者上市后 6个月期末收盘价低于发行价，本公司持有公司股票的锁定期 限自动延长 6个月。本人不因职务变更或者离职，影响承诺的效力，本人仍将继续履行 上述承诺。 2、本公司监事黄江岚、杨跃、陈涛承诺：自公司股票上市之日起 36个月内， 不转让或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部 分股份；在上述承诺的限售期届满后，在任公司监事期间，每年转让直接或间接持有的 公司股份数量不超过所持有的公司股份数量总数的 25%；在离职后 6个月内，不转让直 接或间接持有的公司股份。本人不因职务变更或者离职，影响承诺的效力，本人仍将继 续履行上述承诺。 2016年 09月 14日 2016年 9月 14日至 2019 年 9月 14日 尚在承诺履 行期，严格履 行。 32 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 公司、控股股 东及实际控 制人、董事和 高级管理人 员 关于履行稳 定股价的承 诺 （一）公司股价稳定的承诺：公司上市后 3年内股票收盘价连续 20个交易日低于公司最 近一期经审计的每股净资产，且同时满足监管机构对于回购、增持公司股份等行为的规 定，则触发稳定股价义务。（二）公司控股股东及实际控制人关于履行稳定股价承诺： 1、 于触发稳定股价义务之日起 10个交易日内，控股股东及实际控制人应通过增持公司股份 的方式以稳定公司股价，并向公司送达增持公司股票书面通知（以下简称 "增持通知书"）， 增持通知书应包括增持股份数量、增持价格确定方式、增持期限、增持目标及其他有关 增持的内容。控股股东及实际控制人应于触发稳定股价义务之日起 3个月内以不高于人 民币 2,000万元资金增持股份，但在上述期间如股票收盘价连续 20个交易日高于最近一 期经审计的每股净资产，则控股股东及实际控制人可中止实施增持计划。 2、在履行上述 增持或回购义务时，应按照深圳证券交易所股票上市规则及其他适用的监管规定履行其 相应的信息披露义务。 3、在履行上述增持或回购义务时，如根据法律法规或中国证监会 以及深圳证券交易所的有关规定，需要顺延或调整履行增持或回购义务的时点的，依法 顺延或调整。（三）公司董事和高级管理人员关于履行稳定股价承诺： 1、公司董事（不 包括独立董事，下同）、高级管理人员应于触发稳定股价义务之日起 10个交易日内（如 期间存在 N个交易日限制董事、高级管理人员买卖股票，则董事、高级管理人员应于触 发稳定股价义务之日起 10+N个交易日内），向公司送达增持通知书，增持通知书应包括 增持股份数量、增持价格确定方式、增持期限、增持目标及其他有关增持的内容，公司 董事、高级管理人员应于触发稳定股价义务之日起 3个月内增持公司股份，其累计增持 资金金额不高于其上一年度在公司领取的薪酬总额及公司对其现金股利分配总额之和的 30%。如上述期间公司股票收盘价连续 20个交易日高于最近一期经审计的每股净资产， 则董事、高级管理人员可中止实施增持计划。 2、公司董事、高级管理人员在履行上述增 持或回购义务时，应按照深圳证券交易所股票上市规则及其他适用的监管规定履行其相 应的信息披露义务。 3、公司董事、高级管理人员在履行上述增持或回购义务时，如根据 法律法规或中国证监会以及深圳证券交易所的有关规定，需要顺延或调整履行增持或回 购义务的时点的，依法顺延或调整。 2016年 09月 14日 2016年 9月 14日至 2019 年 9月 14日 尚在承诺履 行期，严格履 行。 公司、控股股 东及实际控 制人、董事、 监事、高级管 理人员 关于首次公 开发行股票 相关文件真 实性、准确 性、完整性的 （一）公司承诺： 1、本公司首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 2、若有权部门认定：本公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公 司将依法回购首次公开发行的全部新股。 3、在有权部门认定本公司招股说明书存在对判 断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或 2016年 09月 14日 长期有效严格履行 33 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 承诺者重大遗漏后的 10个交易日内，本公司董事会制订股份回购方案并提交股东大会审议批 准，并经相关主管部门批准或核准或备案（若需要）后，启动股份回购措施，将依法回 购首次公开发行的全部新股；回购价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发 新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同） 根据相关法律法规确定，且不低于首次公开发行股份的发行价格。 4、本公司首次公开发 行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损 失的，本公司将依法赔偿投资者损失。（二）公司控股股东及实际控制人承诺： 1、公司 首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 2、若有权部门认 定公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否 符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，合益投资及本家族将依法购回已转让 的原限售股份；合益投资及本家族将在上述事项认定后 10个交易日内制订股份购回方案 并予以公告购回事项，采用二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让、要约收购等 方式依法购回首次公开发行股票时公司股东发售的原限售股份。购回价格依据协商价格 或二级市场价格确定，但是不低于原转让价格及依据相关法律法规及监管规则确定的价 格。若合益投资及本家族购回已转让的原限售股份触发要约收购条件的，合益投资及本 家族将依法履行要约收购程序，并履行相应信息披露义务。 3、若公司首次公开发行招股 说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的合 益投资及本家族将依法赔偿投资者损失。（三）公司董事、监事、高级管理人员的承诺 1、 发行人首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 , 并对其真 实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 2、若发行人首次公开发行招股说明 书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人 将依法赔偿投资者损失。 控股股东及 实际控制人、 持有 5%以上 股份的股东 上海国和 关于持股意 向及减持意 向 （一）控股股东及实际控制人持股意向及减持意向的承诺： 1、合益投资及本家族作为公 司的控股股东及实际控制人，严格按照法律、法规、规范性文件规定及监管要求持有公 司的股份，遵守股份锁定期限；锁定期届满后，合益投资及本家族减持所持有的公司股 份应符合相关法律、法规、规范性文件及证券交易所规则要求。 2、合益投资及本家族在 公司上市后 3年内不减持直接持有的公司股份；公司上市满 3年后，合益投资及本家族 每年转让直接或间接持有的公司股份不超过其所直接或间接持有公司股份总数的 25%。 3、在合益投资及本家族承诺的持股锁定期满后两年内，以不低于公司首次公开发行股票 发行价的价格减持公司股份（若发生除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理）； 2016年 09月 14日 持股期间 尚在承诺履 行期，严格履 行。 34 云南创新新材料股份有限公司 2017年年度报告全文 持股锁定期满后的两年内，合益投资及本家族减持的股份总数不超过本次发行前合益投 资及本家族直接或间接持有的全部股份的 30%。4、在合益投资及本家族承诺的持股锁 定期满后两年内，合益投资及本家族通过二级市场减持公司股份的价格在满足合益投资 及本家族已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的市场价格而定，具体减持方案将根 据届时市场情况拟定。 5、合益投资及本家族承诺将在实施减持时，提前 3个交易日通过 公司进行公告，并在 6个月内完成，同时按照证券交易所的规则、准确、完整地履行信 息披露义务。（二）上海国和持股意向及减持意向的承诺： 1、在本企业承诺的持股锁定 期满后两年内，拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方 式计划减持完全部公司股票，减持价格将不低于每股净资产的价格，具体的减持价格在 满足本企业已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的市场价格而定；具体减持方案将 根据届时市场情况以及本企业的经营状况拟定。 2、本企业承诺将在实施减持时，提前三 个交易日通过公司进行公告，同时按照证券交易所的规则准确、完整地履行信息披露义 务，但本企业持有公司股份低于 5%以下时除外。 3、本企业将严格履行上述承诺事项， 并承诺将遵守如下约束措施：（1）如果未履行上述承诺事项，本企业应获得的公司现金 分红由公司扣留，归公司所有；（2）如果未履行上述承诺事项，将根据法律法规的规定 承担相应的法律责任。 （未完）  |