[公告]中国银河:公开发行2018年公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
声明 募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包 括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网 站（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说 明书全文，并以其作为投资决定的依据。 目录 声明 ................................................................................................................................................. 2 目录 ................................................................................................................................................. 3 释义 ................................................................................................................................................. 4 第一节 发行概况 .......................................................................................................................... 9 一、核准情况及核准规模 ....................................................................................................... 9 二、本次发行的基本条款 ..................................................................................................... 12 三、本次发行时间安排 ......................................................................................................... 15 四、本期债券发行的有关机构 ............................................................................................. 16 五、认购人承诺 ..................................................................................................................... 20 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ..................................................... 20 第二节 发行人及本期债券的资信状况 ..................................................................................... 21 一、本期债券的信用评级情况及资信评估机构 ................................................................. 21 二、信用评级报告主要事项 ................................................................................................. 21 三、发行人报告期内的资信情况 ......................................................................................... 23 第三节 发行人基本情况............................................................................................................. 30 一、公司基本情况介绍 ......................................................................................................... 30 二、公司设立及股本变化情况 ............................................................................................. 31 三、控股股东和实际控制人情况 ......................................................................................... 33 四、主营业务情况 ................................................................................................................. 34 第四节 财务会计信息................................................................................................................. 38 一、最近三年及一期财务报表 ............................................................................................. 38 二、最近三年及一期主要财务指标 ..................................................................................... 49 第五节 募集资金运用................................................................................................................. 53 一、 公司债券募集资金数额 ............................................................................................... 53 二、 本期债券募集资金运用方案 ....................................................................................... 53 三、本次发行对公司财务状况和经营成果的影响 ............................................................. 53 四、前期募集资金使用情况 ................................................................................................. 54 第六节 附录和备查文件............................................................................................................. 57 一、备查文件内容 ................................................................................................................. 57 二、备查文件查阅时间及地点 ............................................................................................. 57 释义 在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列词语或简称含义如下： 发行人、本公司、公司、 中国银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 本次公司债券、本次债券 指 发行总额不超过人民币115亿元的中国银河证券股 份有限公司公开发行2017年公司债券 本期公司债券、本期债券 指 发行总额为人民币25亿元的中国银河证券股份有 限公司公开发行2018年公司债券（第一期） 本次发行 指 发行“总额为人民币25亿元的中国银河证券股份有 限公司公开发行2018年公司债券（第一期）”的行 为 募集说明书 指 发行人为发行本期公司债券而根据有关法律法规制 作的《中国银河证券股份有限公司公开发行2018 年公司债券（第一期）募集说明书（面向合格投资 者）》 募集说明书摘要 指 发行人为发行本期公司债券而根据有关法律法规制 作的《中国银河证券股份有限公司公开发行2018 年公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格 投资者）》 发行公告 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作 的《中国银河证券股份有限公司公开发行2018年公 司债券（第一期）发行公告》 发行文件 指 在本期公司债券发行过程中必需的文件、材料或其 他资料及其所有修改和补充的文件（包括但不限于 募集说明书） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 国浩、发行人律师 指 国浩律师（北京）事务所 德勤华永、审计机构 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 大公国际、评级机构 指 大公国际资信评估有限公司 主承销商、簿记管理人、 债券受托管理人、兴业证 券 指 兴业证券股份有限公司 汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司 中国银行、监管银行 指 中国银行股份有限公司北京宣武支行 银河金控 指 中国银河金融控股有限责任公司 银河投资、银河有限 指 中国银河投资管理有限公司及其前身中国银河证券 有限责任公司 银河期货 指 银河期货经纪有限公司及更名后的银河期货有限公 司 银河源汇 指 银河源汇投资有限公司 银河创新资本 指 银河创新资本管理有限公司 银河国际控股 指 中国银河国际金融控股有限公司 银河金汇 指 银河金汇证券资产管理有限公司 银河国际期货 指 中国银河国际期货（香港）有限公司 银河国际证券 指 中国银河国际证券（香港）有限公司 银河国际财务 指 中国银河国际财务（香港）有限公司 银河国际资产 指 中国银河国际资产管理（香港）有限公司 银河金岩 指 银河金岩投资咨询（深圳）有限公司 银河国际财富 指 中国银河国际财富管理（香港）有限公司 银河粤科 指 银河粤科基金管理有限公司 银河德睿 指 银河德睿资本管理有限公司 重庆水务 指 重庆水务集团股份有限公司及其前身重庆市水务控 股（集团）有限公司 中国建材 指 中国建材股份有限公司 中国通用 指 中国通用技术（集团）控股有限责任公司 清华科创 指 北京清华科技创业投资有限公司，其后名称变更为 北京清源德丰创业投资有限公司 《公司章程》 指 《中国银河证券股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 债券持有人会议规则 指 《中国银河证券股份有限公司公开发行2017年公 司债券债券持有人会议规则》 债券受托管理协议 指 《中国银河证券股份有限公司（作为发行人）与兴 业证券股份有限公司（作为受托管理人）签订的中 国银河证券股份有限公司公开发行2017年公司债 券债券受托管理协议》 合格投资者 指 符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期 货投资者适当性管理办法》、《上海证券交易所债 券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》及 相关法律法规规定的合格投资者规定条件的投资者 客户资金/客户保证金 指 客户证券交易结算资金 QFII 指 合格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors） 融资融券 指 证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券 供其卖出的经营活动 股指期货 指 股票价格指数期货，是以某种股票指数为基础资产 的标准化的期货合约，买卖双方交易的是一定时期 后的股票指数价格水平，在期货合约到期后，通过 现金结算差价的方式来进行交割 直接投资、直接股权投资 指 证券公司利用自身的专业优势寻找并发现优质投资 项目或公司，以自有或募集资金进行股权投资，并 以获取股权收益为目的业务。在此过程中，证券公 司既可以提供中介服务并获取报酬，也可以以自有 资金参与投资 质押式报价回购 指 证券公司将符合相关规定的自有资产作为质押券， 以质押券折算后的标准券总额为融资额度，向其指 定交易客户以证券公司报价、客户接受报价的方式 融入资金，在约定的购回日客户收回融出资金并获 得相应收益的交易 工作日 指 每周一至周五（不包括法定节假日或休息日） 法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定及政府指定节假日和/或休息日） 报告期、最近三年及一期 指 2014年、2015年、2016年和2017年1-9月 元 指 如无特别说明，指人民币元 本报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些 差异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行概况 一、核准情况及核准规模 （一）申报阶段 2016年3月24日，公司第三届董事会第十一次会议审议通过了《关于提请 审议2016年<董事会对总裁授权书>的议案》，关于债务融资，董事会授权公司 总裁根据有关法律法规的规定及监管机构的意见和建议、公司资金需求情况和市 场情况，从维护公司利益最大化的原则出发，在监管机构允许或核定以及公司内 部规定的额度内，通过发行债务融资工具或应用回购、拆借、收益权融资、资产 证券化等方式，为公司开展债务融资，并有效管理公司在负债经营过程中的流动 性安全，确保公司任一时点杠杆率不超过5倍。 其中，发行债务融资工具应符合相关法律法规及监管机构对发行上限的要求 （如公开发行的公司债券余额不超过公司净资产的40%，短期融资券余额不超过 公司净资本的60%，外部相关规定调整后从其规定）。在股东大会授权范围内， 董事会授权公司总裁确定发行债务融资工具的具体事项，包括但不限于： 1、制定及调整债务融资工具发行方案，包括但不限于发行品种、发行方式、 发行规模、期限、利率、担保情况、配售安排、募集资金用途等； 2、选择并聘请为债务融资工具发行提供服务的承销机构、资信评级机构、 受托管理人、会计师事务所、律师事务所等专业机构，办理债务融资工具发行的 一切申报事项，签署发行过程中涉及的所有相关协议和文件； 3、办理与债务融资工具发行有关的其他相关事项。 债务融资过程可能涉及与公司关联方股东及/或其他关联方的关联交易，公 司应根据关联交易决策要求及程序履行关联交易审批程序。 以上事项若有关法律法规、监管机构要求须由股东大会或董事会单独审议的， 公司仍需履行相应的审批程序。 2016年6月6日，公司2015年度股东周年大会审议通过了《关于修订<股 东大会对董事会的授权方案>的议案》，对关于发行债务融资工具的授权如下： 发行的债务融资工具余额不超过净资本的350%，并且符合相关法律法规及 监管机构对债务融资工具发行上限的要求（如公开发行的公司债券余额不超过公 司净资产的40%，短期融资券余额不超过公司净资本的60%，外部相关规定调 整后从其规定）。同时，授权公司董事会根据有关法律法规的规定及监管机构的 意见和建议、公司资金需求情况和发行市场情况，从维护公司利益最大化的原则 出发，在监管机构允许或核定的额度内，全权确定发行债务融资工具的全部事项， 包括但不限于： 1、制定及调整债务融资工具发行方案，包括但不限于发行品种、发行方式、 发行规模、期限、利率、担保情况、配售安排、募集资金用途等； 2、选择并聘请为债务融资工具发行提供服务的承销机构、资信评级机构、 受托管理人、会计师事务所、律师事务所等专业机构，办理债务融资工具发行的 一切申报事项，签署发行过程中涉及的所有相关协议和文件； 3、确定向公司关联方定向发行债务融资工具可能涉及关联交易的具体事项； 4、办理与债务融资工具发行有关的其他相关事项。 以上事项若有关法律法规、监管机构要求须由股东大会单独审议的，公司还 需履行相应的股东大会的审批程序。 2016年9月21日，公司总裁出具了《关于中国银河证券股份有限公司公开 发行2017年公司债券发行方案主要条款的确认函》，同意本次债券申请发行。 2017年4月11日，中国证监会出具了《关于核准中国银河证券股份有限公 司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2017]491号），核准公司 向合格投资者公开发行面值总额不超过115亿元的公司债券。 （二）发行阶段 2017年3月30日，公司第三届董事会第二十三次会议审议通过了《关于提 请审议<董事会对总裁授权书>（建议稿）的议案》，关于债务融资，董事会授权 公司总裁根据有关法律法规的规定及监管机构的意见和建议、公司资金需求情况 和市场情况，从维护公司利益最大化的原则出发，在监管机构允许或核定以及公 司内部规定的额度内，通过发行债务融资工具或应用回购、拆借、收益权融资、 资产证券化等方式，为公司开展债务融资，并有效管理公司在负债经营过程中的 流动性安全，确保公司任一时点资本杠杆率不低于9.6%。 10 其中，发行债务融资工具应符合相关法律法规及监管机构对发行上限的要求。 在股东大会授权范围内，董事会授权公司总裁确定发行债务融资工具的具体事项， 包括但不限于： 1、制定及调整债务融资工具发行方案，包括但不限于发行品种、发行方式、 发行规模、期限、利率、担保情况、配售安排、募集资金用途等； 2、选择并聘请为债务融资工具发行提供服务的承销机构、资信评级机构、 受托管理人、会计师事务所、律师事务所等专业机构，办理债务融资工具发行的 一切申报事项，签署发行过程中涉及的所有相关协议和文件； 3、办理与债务融资工具发行有关的其他相关事项。 债务融资过程可能涉及与公司关联方股东及/或其他关联方的关联交易，公 司应根据关联交易决策要求及程序履行关联交易审批程序。 以上事项若有关法律法规、监管机构要求须由股东大会或董事会单独审议的， 公司仍需履行相应的审批程序。 2017年6月22日，公司2016年年度股东大会审议通过了《关于修订股东 大会对董事会的授权方案的议案》，关于发行债务融资工具的修订内容主要为： 发行的债务融资工具余额不超过净资本的350%，并且符合相关法律法规及 监管机构对债务融资工具发行上限的要求。同时，授权公司董事会根据有关法律 法规的规定及监管机构的意见和建议、公司资金需求情况和发行市场情况，从维 护公司利益最大化的原则出发，在监管机构允许或核定的额度内，全权确定发行 债务融资工具的全部事项，包括但不限于： 1、制定及调整债务融资工具发行方案，包括但不限于发行品种、发行方式、 发行规模、期限、利率、担保情况、配售安排、募集资金用途等； 2、选择并聘请为债务融资工具发行提供服务的承销机构、资信评级机构、 受托管理人、会计师事务所、律师事务所等专业机构，办理债务融资工具发行的 一切申报事项，签署发行过程中涉及的所有相关协议和文件； 3、确定向公司关联方定向发行债务融资工具可能涉及关联交易的具体事项； 4、办理与债务融资工具发行有关的其他相关事项。 2018年3月1日，公司总裁出具了《关于中国银河证券股份有限公司公开 发行2018年公司债券（第一期）发行方案主要条款的确认函》，同意本期债券发 行。 二、本次发行的基本条款 （一）本期债券名称 中国银河证券股份有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）。 （二）发行规模 本期债券发行总规模为人民币25亿元。 （三）债券形式 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管 账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进 行债券的转让等操作。 （四）债券票面金额和发行价格 本期债券每张票面金额为100元，按面值平价发行。 （五）债券期限 本期债券期限为3年。 （六）债券利率及其确定方式 本期债券为固定利率。本期债券票面利率由发行人和主承销商按照发行时网 下询价簿记结果共同协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 （七）本期债券的本息支付安排 1、起息日：2018年3月14日。 2、付息日：2019年至2021年每年的3月14日，如遇法定节假日或休息日， 则顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。 12 3、计息期限：自2018年3月14日起至2021年3月13日止。 4、兑付日：2021年3月14日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一 个工作日，顺延期间不另计息。 5、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 6、本息支付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定 统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办 理。 7、利息登记日：付息日之前的第1个交易日为上一个计息年度的利息登记 日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债 券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起 支付）。 （八）担保情况 本期债券为无担保债券。 （九）募集资金用途及募集资金专项账户 本次发行公司债券的募集资金拟全部用于补充公司营运资金。本期债券发行 完成后，扣除发行费用后的净额将存放于指定的专项账户，实行专款专用。本期 债券募集资金专项账户开设于中国银行股份有限公司北京宣武支行。 （十）信用级别及资信评级机构 根据大公国际资信评估有限公司出具的《中国银河证券股份有限公司公开发 行2018年公司债券（第一期）信用评级报告》，公司的主体信用等级为AAA， 债券信用等级为AAA。在本期债券的存续期内，资信评级机构将在《评级报告》 正式出具后每年进行定期或不定期跟踪评级。 （十一）主承销商、债券受托管理人 本期债券主承销商为兴业证券股份有限公司。本期债券债券受托管理人为兴 业证券股份有限公司。 （十二）发行方式、发行对象及向公司股东配售的安排 本期债券采用公开发行的方式。本期债券具体发行方式请参见发行公告。本 期债券的发行对象为符合《管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、 《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定的合格投资者（法律、 法规禁止购买者除外）发行。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。 本期债券不向公司原股东优先配售。 （十三）承销方式 本期债券由主承销商负责组织承销团，并按照承销协议及承销团协议规定以 余额包销方式承销本期债券。 （十四）拟上市交易场所 上海证券交易所。 （十五）上市安排 本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的 申请。具体上市时间将另行公告。 （十六）发行费用 本期债券发行费用预计不超过募集资金总额的1.00%，主要包括承销费用、 律师费用、资信评级费用、审计费用、发行手续费用等。 （十七）税务提示 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳税款由 投资者承担。 三、本次发行时间安排 （一）发行时间 发行公告刊登的日期：2018年3月8日 发行首日：2018年3月12日 预计发行期限：2018年3月12日至2018年3月14日 网下认购日期：2018年3月12日至2018年3月14日 （二）投资者适当性管理 （一）发行、转让范围 参与本期债券认购和转让的合格机构投资者，应当具备相应的风险识别和承 担能力，知悉并自行承担本期债券的投资风险，并符合下列条件： 1、经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、 基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行 业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人； 2、上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产 管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保 险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金； 3、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格 境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）； 4、同时符合下列条件的法人或者其他组织： （1）最近 1 年末净资产不低于 2000 万元； （2）最近 1 年末金融资产不低于 1000 万元； （3）具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。 5、同时符合下列条件的个人： （1）申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或者 最近3年个人年均收入不低于50万元； （2）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有 2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于第1项规定 的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会 计师和律师。 6、中国证监会和上交所认可的其他合格投资者。 前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、 银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。 （二）发行、转让约束条件 1、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理 办法》、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》， 本期债券仅限上海证券交易所规定的合格投资者参与交易。 2、参与本期债券转让的投资者应符合《公司债券发行与交易管理办法》、 《证券期货投资者适当性管理办法》、《上海证券交易所债券市场投资者适当性 管理办法（2017年修订）》中有关投资者适当性管理相关条件。 3、凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书 对本期债券各项权利义务的约定。 四、本期债券发行的有关机构 （一）发行人 名称：中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街35号2-6层 法定代表人：陈共炎 联系人：郁军 联系地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 联系电话：010-66568587 传真：010-66568704 （二）主承销商 名称：兴业证券股份有限公司 住所：福建省福州市湖东路268号 法定代表人：杨华辉 项目主办人：李宝臣、梁秀国 项目组成员：陈铛、宋以祯、李伦、朱宏 联系地址：北京市西城区锦什坊街35号601-603 联系电话：010-66290196、66290193 传真：010-66290220 （三）债券受托管理人 名称：兴业证券股份有限公司 住所：福建省福州市湖东路268号 法定代表人：杨华辉 项目主办人：李宝臣、梁秀国 项目组成员：陈铛、宋以祯、李伦、朱宏 联系地址：北京市西城区锦什坊街35号601-603 联系电话：010-66290196、66290193 传真：010-66290220 （四）发行人律师 名称：国浩律师（北京）事务所 住所：北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层 负责人：刘继 联系人：叶子、王冬雪 联系地址：北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层 联系电话：010-65890697 传真：010-65176800 （五）审计机构 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市黄浦区延安东路222号30楼 执行事务合伙人：曾顺福 联系人：文启斯、马强 联系地址：北京市东城区东方广场W2座2层 联系电话：010-85207331、85125104 传真：010-85207497 （六）资信评级机构 名称：大公国际资信评估有限公司 住所：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座2901 法定代表人：关建中 联系人：吴洋 联系地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座29层 联系电话：010-51087768 传真：010-84583355 （七）募集资金专项账户监管银行及开户银行 名称：中国银行股份有限公司北京宣武门支行 地址：宣武门西大街乙97号楼1层 负责人：赵燕 联系人：孙莹莹 联系电话：010-63184773 传真：010-66415675 （八）本期债券申请上市或转让的证券交易所 名称：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路528号证券大厦 法定代表人：黄红元 电话：021-68808888 传真：021-68804868 （九）本期债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 负责人：聂燕 电话：021-68873878 传真：021-68870064 五、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及 以其他方式合法取得本期债券的人）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至2017年9月30日，本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人 员及经办人员与发行人之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况及资信评估机构 经大公国际综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等 级为AAA，评级展望为稳定。 二、信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识涵义 经大公国际综合评定，发行人主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级 为AAA，表示发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违 约风险极低。 （二）评级报告的主要内容 1、评级观点 中国银河证券股份有限公司主要从事证券经纪、证券承销与保荐、证券资产 管理、融资融券等业务。评级结果反映了证券经纪业务的持续转型为公司市场竞 争力的不断增强奠定基础，公司获得外部资金支持的能力较强，资本充足性处于 较好水平，资产负债率和净资产负债率整体下降等优势；同时也反映了公司收入 结构有待进一步优化，盈利能力稳定性有待增强等不利因素。综合分析，公司偿 还债务的能力极强，本次债券到期不能偿还的风险极低。 预计未来1～2年，随着业务的不断发展和法人治理与风险管理能力的持续 提升，中国银河市场地位有望保持稳固，综合实力将得到进一步增强。大公对中 国银河的评级展望为稳定。 2、主要优势/机遇 （1）公司不断推进证券经纪业务转型，打造一站式金融服务平台，形成了 很强的市场竞争力； （2）公司拥有多元的融资渠道，获得外部资金支持的能力较强，有利于支 撑业务的持续拓展； （3）公司资本充足性处于良好水平，有利于抵御资本市场波动的影响； （4）公司资产负债率和净资产负债率整体下降，提供了一定的债务融资空 间。 3、主要风险/挑战 （1）公司营业收入波动较大，收入结构有待进一步优化； （2）公司经营指标易受市场环境影响，盈利能力稳定性有待增强。 （三）跟踪评级安排 自本期债券评级报告出具之日起，大公国际将对发行人进行持续跟踪评级。 持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。跟踪评级报告应同时在评级 机构和交易所网站公告，且交易所网上公告披露时间不得晚于在其他交易场所、 媒体或者其他场合公开披露的时间。 跟踪评级期间，大公国际将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经 营或财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报 告，动态地反映发行人的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 1、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公国际将在本期债券存续期内，在每年发行人发布年度报 告后2个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公国际将自本评级报告出具之日起，在发生影响评级报 告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向 监管部门报告，并发布不定期跟踪评级结果。 2、跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、 出具评级报告、公告等程序进行。 大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求 的披露对象进行披露。 3、如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，大公国际将根据有关的公开 信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失 效直至发行人提供所需评级资料。 三、发行人报告期内的资信情况 （一）公司获得主要贷款银行的授信情况 发行人资信状况良好，与包括大型国有银行及股份制银行在内的多家同业成 员建立了授信关系。截至2017年9月30日，公司已获得的授信额度为2,990.00 亿元，其中未使用额度约为2,500.00亿元。 （二）报告期内与主要客户业务往来的资信情况 报告期内发行人在与主要客户的业务往来中，未发生严重违约情况。 （三）报告期内发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 报告期内，公司发行的各类债券以及截至本募集说明书签署日的偿还情况如 下： 债券品发行利 债券名称金额起息日到期日期限担保状态 种率 中国银河证券股份有限 公司2014年公司债券 （第一期）品种一 15亿 2015年2 月4日 2018年2 月4日 3年4.65%无担保已兑付 公司债 券 中国银河证券股份有限 公司2014年公司债券 （第一期）品种二 10亿 2015年2 月4日 2020年2 月4日 5年4.80%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司公开发行2016年 公司债券（3年期品种） 49亿 2016年6 月1日 2019年6 月1日 3年3.10%无担保存续 中国银河证券股份有限6亿2016年62021年65年3.35%无担保存续 23 公司公开发行2016年 公司债券（5年期品种） 月1日月1日 中国银河证券股份有限 公司2014年公司债券 （第二期）（3年期品 种） 15亿 2016年8 月23日 2019年8 月23日 3年2.89%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司2014年公司债券 （第二期）（5年期品 种） 10亿 2016年8 月23日 2021年8 月23日 5年3.14%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2016 年公司债券（第一期） 35亿 2016年9 月19日 2019年9 月19日 3年 （2+1） 3.18%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2016 年公司债券（第二期） 40亿 2016年 10月24 日 2018年10 月24日 2年3.15%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年公司债券（第一期） 品种一 25亿 2017年2 月27日 2019年2 月27日 2年4.65%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年公司债券（第一期） 品种二 25亿 2017年2 月27日 2017年11 月27日 9个月4.60%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年公司债券（第二期） 品种一 17.6亿 2017年3 月23日 2019年3 月23日 2年4.98%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年公司债券（第二期） 品种二 25亿 2017年3 月23日 2019年9 月23日 2.5年4.98%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年公司债券（第三期） 品种一 46.3亿 2017年4 月28日 2019年4 月28日 2年4.95%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年公司债券（第三期） 品种二 47.2亿 2017年4 月28日 2020年4 月28日 3年4.99%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司公开发行2017年 公司债券（第一期） 50亿 2017年7 月10日 2020年7 月10日 3年4.55%无担保存续 中国银河证券股份有限19.3亿2017年82018年59个月4.79%无担保存续 24 公司非公开发行2017月29日月29日 年公司债券（第四期） 品种一 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年公司债券（第四期） 品种二 18亿 2017年8 月29日 2018年9 月29日 1年4.79%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司公开发行2017年 公司债券（第二期） 40亿 2017年9 月18日 2020年9 月18日 3年4.69%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年公司债券（第五期） （品种一） 40亿 2017年 10月20 日 2019年10 月20日 2年5.03%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年公司债券（第五期） （品种二） 10亿 2017年 10月20 日 2018年7 月20日 9个月4.77%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年公司债券（第六期） 40亿 2017年 12月6日 2019年12 月6日 2年5.53%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2018 年公司债券（第一期） （品种一） 35亿 2018年1 月17日 2020年1 月17日 2年5.55%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2018 年公司债券（第一期） （品种二） 15亿 2018年1 月17日 2021年1 月17日 3年5.65%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2018 年公司债券（第二期） （品种一） 12亿 2018年2 月12日 2020年2 月12日 2年5.60%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2018 年公司债券（第二期） （品种二） 10亿 2018年2 月12日 2021年2 月12日 3年5.70%无担保存续 次级债 券 中国银河证券股份有限 公司2014年第一期次 级债券 5.1亿 2014年1 月13日 2014年7 月14日 182天6.85%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第二期次 级债券 11亿 2014年9 月2日 2015年9 月2日 1年5.60%无担保已兑付 中国银河证券股份有限13亿2014年92015年3183天5.45%无担保已兑付 25 公司2014年第三期次 级债券 月2日月4日 中国银河证券股份有限 公司2014年第四期次 级债券 10亿 2014年9 月17日 2015年6 月19日 275天5.55%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第五期次 级债券 17亿 2014年9 月23日 2015年9 月23日 1年5.80%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第六期次 级债券 40亿 2014年 10月30 日 2017年10 月30日 3年 （1+2） 5.30%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第七期次 级债券 15亿 2014年 11月26 日 2016年11 月26日 2年5.20%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第八期次 级债券 15亿 2014年 11月26 日 2017年11 月26日 3年 （1+2） 5.10%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第九期次 级债券 15亿 2014年 12月5日 2016年12 月5日 2年5.30%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第十期次 级债券 15亿 2014年 12月5日 2017年12 月5日 3年 （1+2） 5.10%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第十一期 次级债券 32亿 2014年 12月15 日 2016年12 月15日 2年6.30%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第十二期 次级债券 26亿 2014年 12月15 日 2017年12 月15日 3年 （1+2） 6.00%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2015年第一期次 级债券 12亿 2015年1 月30日 2017年1 月30日 2年5.80%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2015年第二期次 级债券 28亿 2015年1 月30日 2017年1 月30日 2年5.90%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2015年第三期次 级债券 43亿 2015年4 月10日 2017年4 月10日 2年5.80%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2015年第四期次 级债券 58亿 2015年4 月24日 2018年4 月24日 3年5.60%无担保存续 中国银河证券股份有限 公司2015年第五期次 级债券 110亿 2015年5 月8日 2017年5 月8日 2年5.70%无担保已兑付 26 银河期货有限公司 2016年次级债券（第一 期） 3亿 2016年3 月15日 2021年3 月15日 5年 （3+2） 4.30%无担保存续 证券公 司短期 公司债 券 中国银河证券股份有限 公司2014年第一期短 期公司债券 60亿 2014年 12月26 日 2015年12 月26日 1年6.50%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第二期短 期公司债券 32亿 2015年1 月20日 2015年7 月22日 183天5.00%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2014年第三期短 期公司债券 26.3亿 2015年3 月6日 2016年3 月6日 1年5.02%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2015年第一期短 期公司债券 30亿 2015年3 月24日 2016年3 月24日 1年5.40%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2015年第二期短 期公司债券 20亿 2015年4 月29日 2016年4 月29日 1年5.20%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2015年第三期短 期公司债券 70亿 2015年6 月15日 2016年5 月10日 330天4.65%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司2015年第四期短 期公司债券 20亿 2015年6 月29日 2016年6 月29日 1年5.30%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2016 年证券公司短期公司债 券（第一期） 30亿 2016年 11月23 日 2017年8 月20日 0.74年3.50%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年证券公司短期公司债 券（第一期）品种一 13.7亿 2017年3 月23日 2017年9 月23日 6个月4.80%无担保已兑付 中国银河证券股份有限 公司非公开发行2017 年证券公司短期公司债 券（第一期）品种二 25亿 2017年3 月23日 2017年12 月23日 9个月4.88%无担保已兑付 （四）本次发行后的累计公开发行公司债券余额及其占发行人最近一 期净资产的比例 本次发行后的累计公开发行公司债券余额为205.00亿元，占发行人最近一 期净资产的31.76%。 27 （五）报告期内主要偿债能力财务指标 发行人报告期内主要财务指标如下表： 财务指标 2017年9月30日 /2017年1-9月 2016年12月31 日/2016年度 2015年12月31 日/2015年度 2014年12月31 日/2014年度 资产负债率 63.56% 62.47% 68.66% 71.13% 资产负债率（母公司） 62.54% 60.94% 67.90% 70.82% 净资产负债率（母公司） 166.94% 156.04% 211.49% 242.65% 全部债务（亿元） 1,003.77 841.11 1,103.12 668.70 债务资本比率 60.86% 59.04% 65.83% 69.51% 流动比率 2.56 2.49 1.86 1.59 速动比率 2.56 2.49 1.86 1.59 EBITDA（亿元） 70.77 112.99 198.08 64.09 EBITDA全部债务比 7.05% 13.43% 17.96% 9.58% EBITDA利息倍数（倍） 2.54 2.50 3.05 5.26 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 利息保障倍数（倍） 2.48 2.45 3.02 5.11 营业利润率 46.29% 49.46% 49.97% 43.68% 总资产利润率 5.69% 6.75% 14.19% 8.90% 归属于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 6.33 6.08 5.97 3.85 营业费用率 48.67% 45.66% 43.18% 50.81% 每股经营活动产生的现 金流量（元） -3.93 -1.55 1.13 2.47 利润总额（万元） 413,000.61 657,663.08 1,313,397.01 500,329.85 注：上述指标计算公式如下： 1、资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款） 2、净资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/期末净资产 3、全部债务=期末短期借款+期末应付短期融资款+期末拆入资金+期末卖出回购金融资产款 +应付债券 4、债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益） 5、流动比率=速动比率=（货币资金+结算备付+拆出资金+融出资金+以公允价值计量且其变 动入当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款项+应收利息+存出保 证金-代理买卖证券款-代理兑付证券款）/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+衍生金融 负债+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工 薪酬+应交税费+应付款项+应付利息） 6、EBITDA=利润总额+利息支出-客户资金利息支出+折旧摊销费 7、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务 8、EBITDA利息倍数=EBITDA/（利息支出-客户资金利息支出） 9、利息偿付率=实际支付利息/应付利息 10、利息保障倍数=（利润总额+利息支出-客户资金利息支出）/（利息支出-客户资金利息 支出） 11、营业利润率=营业利润/营业收入 12、总资产利润率=（利润总额+利息支出）/年初和年末资产（总资产-代理买卖证券款）的 平均余额，其中2017年1-9月为年化数据。 13、归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）=期末归属于上市公司股东的净资产/期末 普通股股份总数 14、营业费用率=业务及管理费/营业收入 15、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/股本 第三节 发行人基本情况 一、公司基本情况介绍 中文名称：中国银河证券股份有限公司 英文名称：China Galaxy Securities Co., Ltd 成立日期：2007年1月26日 注册资本：人民币10,137,258,757元 实缴资本：人民币10,137,258,757元 法定代表人：陈共炎 注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层 所属行业：资本市场服务 统一社会信用代码：91110000710934537G 信息披露事务负责人：郁军 联系电话：010-66568587 传真：010-66568704 邮编：100033 网址：www.chinastock.com.cn 经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；为期货公 司提供中间介绍业务；代销金融产品；证券投资基金托管业务；保险兼业代理业 务；销售贵金属制品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经 批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业 政策禁止和限制类项目的经营活动。） 二、公司设立及股本变化情况 （一）公司的设立情况 本公司系经中国证监会于2005年12月22日以《关于同意中国银河证券股 份有限公司筹建方案的批复》（证监机构字[2005]163号）批准，由银河金控、清 华科创、重庆水务、中国通用和中国建材以货币出资发起设立的股份有限公司。 德勤华永对本公司截至2006年1月25日各发起人出资情况进行了审验，并 于2007年1月24日出具《中国银河证券股份有限公司（筹）验资报告》（德师 京报（验）字（07）第B001号）。 2007年1月26日，本公司取得国家工商总局核发的《企业法人营业执照》 （注册号为10000000004069(4-1)），注册资本60亿元。2007年1月30日，本公 司取得中国证监会颁发的《经营证券业务许可证》（编号为Z10111000）。 本公司设立时股本情况如下： 股东名称 持股数额（万股） 持股比例（%） 中国银河金融控股有限责任公司 599,300 99.89 北京清华科技创业投资有限公司 200 0.03 重庆市水务控股（集团）有限公司 200 0.03 中国通用技术（集团）控股有限责任公司 200 0.03 中国建材股份有限公司 100 0.02 合计 600,000 100.00 注：1、重庆市水务控股（集团）有限公司于2007年9月6日更名为重庆水务集团股份有限公司。 2、北京清华科技创业投资有限公司于2008年5月9日更名为北京清源德丰创业投资有限公司。 （二）发行人股本及重大股权变动情况 2013年5月，经中国证监会批准同意，本公司在境外首次公开发行150,000 万股H股股票，于2013年5月22日在香港联交所上市交易，股票代码为06881.HK； 并于2013年6月13日行使部分超额配售选择权，额外发行37,258,757股H股 股票，共计发行H股股票1,537,258,757股，发行价格为每股5.30港元，募集资 金总额约81.48亿港元。此外，根据规定，本公司各国有股东合计减持了 153,725,876股国有股，其中84,380,133股转由全国社保基金理事会持有，这些 股份在转持后以一兑一转换为H股，另有69,345,743股由本公司受托公开发售 后将所得款项上缴全国社保基金理事会。首次公开发行H股后，本公司注册资 本增加至7,537,258,757元。2013年6月28日，德勤华永出具了验资报告（德师 报（验）字（13）第0130号），对本公司首次公开发行H股募集资金进行了审 验。2013年8月，本公司完成了注册资本工商变更登记。 2015年3月26日，发行人2015第一次临时股东大会审议通过新增发行H 股方案，2015年4月，经中国证监会批准同意，发行人在境外配售2,000,000,000 股H股股票，2015年5月5日发行人成功向不少于六名承配人配发及发行共计 2,000,000,000股H股（分别占发行人经发行配售股份之已发行H股总数及已发 行股份总数的54.19%及20.97%），配售价为每股H股11.99港元。本次配售所得 款项总额为23,980百万港元，配售所得款项净额（扣除所有适用之成本和费用） 为23,978,153,540.00港元。配售完成后，本公司已发行股份总数由7,537,258,757 股增加为9,537,258,757股，已发行H股总数由1,690,984,633股增加为 3,690,984,633股。本次配股增发后，本公司注册资本增加至9,537,258,757元。 2015年5月6日，德勤华永出具了验资报告（德师报（验）字（15）第0543号）， 对公司本次增发H股募集资金进行了审验。2015年6月，本公司完成了注册资 本工商变更登记。 公司于2017年1月11日发行600,000,000股人民币普通股（A股），并于 2017年1月23日在上海证券交易所上市。A股每股发行价格6.81元，共募集资 金408,600.00万元，用于增加公司资本金，补充公司营运资金。A股发行完成后， 公司股份总数为10,137,258,757股，公司控股股东和实际控制人未发生变化。 截至2017年9月末，本公司股本结构如下： 股东名称股份类别持股数量（股）持股比例 中国银河金融控股有限责任公司内资股5,160,610,86450.91% 香港中央结算（代理人）有限公司 境外上市 外资股 3,688,485,61636.39% 中国人民财产保险股份有限公司内资股114,381,1471.13% 32 上海农村商业银行股份有限公司 内资股 110,000,000 1.09% 兰州银行股份有限公司 内资股 90,514,398 0.89% 其他内资股股东 内资股 970,767,715 9.58% 其他H股股东 境外上市 外资股 2,499,017 0.02% 合计 10,137,258,757 100.00% 三、控股股东和实际控制人情况 （一）控股股东情况 发行人控股股东为银河金控，截至报告期末持有发行人50.91%的股份，截 至目前，银河金控所持有的发行人股份未被质押，也不存在争议情况。银河金控 于2005年8月8日成立，注册资本和实收资本均为70亿元，其中汇金公司出资 55亿元，财政部出资15亿元。银河金控法定代表人为陈共炎，住所为北京市西 城区金融大街35号，经营范围为许可经营项目：无，一般经营项目：证券、基 金、保险、信托、银行的投资与管理。 截至2016年12月31日，银河金控经审计的合并报表口径总资产为2,529.87 亿元，净资产为627.60亿元；2016年，银河金控实现净利润50.26亿元。 截至2017年6月30日，银河金控合并报表口径总资产为2,364.00亿元，总 负债为1,688.27亿元，净资产为675.72亿元；2017年1-6月，银河金控实现净 利润22.43亿元。 本公司设立时，银河金控以货币资金出资59.93亿元，认购59.93亿股本公 司股份，占本公司设立时股份总数的99.89%。2012年，经财政部批准和北京证 监局出具无异议函，银河金控减少持有628,878,017股本公司股份。2013年5月 本公司首次公开发行H股后，银河金控履行国有股减持义务，减持146,378,743 股本公司股份。截至报告期末，银河金控持有5,160,610,864股本公司股份，占 总股本的50.91%，为本公司控股股东。银河金控所持的公司股份不存在质押、 抵押或其他争议的情况。本公司在资产、人员、财务、机构和业务等方面与股东 完全分开，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。 （二）实际控制人情况 汇金公司是银河金控的控股股东，亦是本公司实际控制人。截至报告期末， 汇金公司持有银河金控78.57%的股权。汇金公司是经国家批准，根据《公司法》 设立的国有独资公司。该公司成立于2003年12月16日，注册资本和实收资本 均为828,208,627,183.88元，住所为北京市东城区朝阳门北大街1号新保利大厦， 经营范围为：接受国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资；国务院批准 的其他相关业务。汇金公司根据国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资， 以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人 义务，实现国有金融资产保值增值。汇金公司不开展其他任何商业性经营活动， 不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2015年12月31日，汇 金公司总资产为392,152,968.25万元，净资产为338,816,047.46万元；2015年度， 该公司实现净利润50,330,305.59万元。 截至2016年12月31日，汇金公司总资产为41,137.71亿元，净资产为 36,284.43亿元；2016年度，该公司实现净利润4,478.64亿元。 四、主营业务情况 本公司是我国证券行业领先的综合性金融服务提供商，专注于为客户提供经 纪、销售和交易、投资银行和投资管理等综合性证券服务。本公司向金融机构、 非金融机构、政府机构和个人客户提供多种金融产品和服务。本公司业务线组成 情况如下： 经纪、销售和交易 投资银行 投资管理 海外业务 经纪和财富管理 股权承销 资产管理 经纪和销售 机构销售和投资研究 债权承销 私募股权投资 投资银行 融资融券 财务顾问 另类投资 资产管理 自营和其他证券交易服务 保险经纪 本公司的各单项业务资格情况具体如下： （1）权证结算业务资格 （2）权证交易资格 （3）ETF一级交易商资格 （4）开放式证券投资基金代销业务资格 （5）中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 （6）网上证券委托业务资格 （7）上海证券交易所会员资格 （8）深圳证券交易所会员资格 （9）注册登记保荐人资格 （10）为期货公司提供中间介绍业务资格 （11）网下询价配售对象资格 （12）深圳证券交易所大宗交易资格 （13）上海证券交易所大宗交易资格 （14）上海证券交易所网下配售电子交易平台资格 （15）深圳证券交易所网下配售电子交易平台资格 （16）上海证券交易所一级交易商资格 （17）上海证券交易所大宗交易系统合格投资者资格 （18）全国银行间同业拆借业务资格 （19）直接投资业务试点资格 （20）融资融券业务资格 （21）股指期货交易业务资格 （22）开展约定购回式证券交易业务试点 （23）债券质押式报价回购业务试点 （24）中国证券业协会基金评价会员资格 （25）向保险机构投资者提供综合服务的业务资格 （26）合格境内机构投资者从事境外证券投资管理的业务资格 （27）中小企业私募债券承销业务试点资格 （28）证券公司类会员参与非金融企业债务融资工具主承销业务资格 （29）代销金融产品业务资格 （30）开展保险机构特殊机构客户业务资格 （31）约定购回式证券交易权限（经深交所核准） （32）从事股票收益互换业务资格 （33）柜台交易业务资格 （34）转融券业务试点资格 （35）转融通证券出借交易业务资格 （36）开展私募基金综合托管业务试点资格 （37）全国股份转让系统主办券商资格 （38）参与利率互换交易业务资格 （39）股票质押式回购业务交易权限（经上交所核准） （40）股票质押式回购交易权限（经深交所核准） （41）质押式报价回购交易权限 （42）数字证书认证业务代理资格 （43）浙江股权交易中心相关业务资格 （44）转融通业务试点资格 （45）约定购回式证券交易业务试点资格（经上交所核准） （46）客户证券资金消费支付服务试点资格 （47）保险兼业代理资格 （48）互联网证券业务试点资格 （49）自营业务参加期权全真模拟交易资格（经上交所核准） （50）场外市场收益凭证业务试点资格 （51）证券投资基金托管资格 （52）全国股份转让系统做市业务资格 （53）港股通业务交易权限 （54）黄金现货合约代理业务资格 （55）上海黄金交易所会员资格 （56）机构间私募产品报价与服务系统参与人资质 （57）上交所股票期权交易参与人资格 （58）期权结算业务资格 （59）微信开户创新方案 （60）开展非金融企业债务融资工具报价业务资格 （61）中国证券投资基金业协会会员资格 （62）中国期货业协会会员资格 （63）中国保险资产管理业协会会员资格 （64）私募基金业务外包服务机构备案资格 （65）深港通下港股通业务交易权限 （66）销售贵金属制品 第四节 财务会计信息 本节的财务数据及有关分析说明反映了发行人最近三年及一期的财务状况、 经营成果和现金流量情况。本节中2016年、2015年和2014年数据来自发行人 经审计的2014年-2016年财务报告，2017年1-9月数据来自发行人未经审计的 2017年上半年财务报告。 投资者应通过查阅发行人2014、2015年、2016年经审计的财务报告和未经 审计的2017年上半年财务报告的相关内容，了解发行人的详细财务状况。 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司包括2016年12月31日、 2015年12月31日及2014年12月31日的公司及合并资产负债表，2016年度、 2015年度及2014年度的公司及合并利润表、合并及公司股东权益变动表和合并 及公司现金流量表以及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见审计 报告（德师报（审）字（17）第P01008号、德师报（审）字（16）第P0247号 和德师报（审）字（15）第P0481号）。本章数据如无特别说明，均指本公司合 并报表口径数据。 一、最近三年及一期财务报表 （一）最近三年及一期合并财务报表 1、合并资产负债表 金额单位：万元 项目 2017年 9月30日 2016年 12月31日 2015年 12月31日 2014年 12月31日 资产 货币资金 6,388,824.03 6,906,403.42 10,258,160.48 5,181,160.21 其中：客户存款 5,390,422.80 6,121,518.79 9,389,589.14 4,415,750.91 结算备付金 1,242,411.55 2,536,343.45 2,325,955.23 3,126,036.96 其中：客户备付金 1,148,360.61 2,336,557.24 2,158,956.69 3,020,998.06 拆出资金 - - - - 项目 2017年 9月30日 2016年 12月31日 2015年 12月31日 2014年 12月31日 融出资金 5,610,402.61 5,547,660.08 7,013,817.74 6,144,265.66 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 2,743,615.42 2,936,331.82 3,892,381.86 732,210.33 衍生金融资产 1,604.28 847.71 2,353.60 - 买入返售金融资产 2,832,899.66 1,300,620.03 2,179,068.90 740,482.45 应收款项 86,513.01 77,465.11 76,403.00 45,825.72 应收利息 443,779.85 355,368.30 216,717.19 88,998.98 存出保证金 608,083.71 707,005.50 438,896.28 605,001.53 可供出售金融资产 3,481,359.07 3,652,413.90 3,212,518.58 1,158,353.50 持有至到期投资 232,029.80 - - - 应收款项类投资 505,676.07 344,281.05 311,910.00 25,000.00 长期股权投资 2,200.58 - - 2,001.06 固定资产 26,961.55 29,920.61 34,028.11 26,584.66 无形资产 35,470.61 35,424.08 36,335.91 35,516.13 商誉 22,327.76 22,327.76 22,327.76 22,327.76 递延所得税资产 6,863.59 23,963.04 13,101.73 34,764.98 其他资产 127,500.18 111,676.24 31,578.80 34,040.71 资产总计 24,398,523.31 24,588,052.10 30,065,555.19 18,002,570.64 负债 短期借款 184,129.99 178,542.20 119,051.38 81,212.33 应付短期融资款 2,713,860.67 1,151,811.00 2,184,610.00 1,651,791.00 拆入资金 - - - 100,000.00 衍生金融负债 9,061.12 3,800.17 34,144.28 2,408.39 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 42,224.88 71,350.21 5,103.94 - 卖出回购金融资产款 1,652,023.29 2,449,465.31 4,485,292.03 3,273,992.53 代理买卖证券款 6,685,007.87 9,040,420.86 11,799,220.88 7,840,750.91 应付职工薪酬 330,812.51 403,681.43 554,379.65 293,267.35 应交税费 22,015.20 22,102.69 108,072.55 57,749.00 应付款项 116,528.79 100,680.76 111,004.93 45,483.16 项目 2017年 9月30日 2016年 12月31日 2015年 12月31日 2014年 12月31日 应付利息 114,956.18 173,170.99 250,821.10 37,649.55 递延所得税负债 33,150.92 - - - 应付债券 5,487,644.75 4,631,238.22 4,242,269.50 1,580,000.00 其他负债 551,439.79 526,398.30 446,643.43 104,674.48 负债合计 17,942,855.94 18,752,662.13 24,340,613.65 15,068,978.71 股东权益 股本 1,013,725.88 953,725.88 953,725.88 753,725.88 资本公积 2,502,738.88 2,167,317.48 2,167,317.48 479,841.83 其他综合收益 5,767.09 -34,895.82 59,933.33 21,386.98 盈余公积 496,478.38 496,478.38 449,943.27 354,358.75 一般风险准备 758,732.55 758,732.55 661,046.52 467,627.73 未分配利润 1,638,712.71 1,457,496.16 1,399,390.11 825,438.52 归属于母公司股东权益合计 6,416,155.48 5,798,854.62 5,691,356.58 2,902,379.69 少数股东权益 39,511.89 36,535.35 33,584.95 31,212.24 股东权益合计 6,455,667.37 5,835,389.97 （未完）  |