[年报]大华股份:2017年年度报告
浙江大华技术股份有限公司 ZHEJIANG DAHUA TECHNOLOGY CO., LTD. 二〇一七年年度报告 证券代码：002236 证券简称：大华股份 披露日期：2018年3月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人傅利泉、主管会计工作负责人魏美钟及会计机构负责人(会计主管人员)徐巧 芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、技术更新换代的风险 视频监控行业是典型的技术密集型行业，行业更新换代极为迅速。公司历来重视技术创 新与新产品研发工作，具备较强的持续创新能力。若公司不能紧跟行业技术的发展趋势，充 分关注客户多样化的个性需求，后续研发投入不足，则仍将面临因无法保持持续创新能力导 致市场竞争力下降的风险。 2、商业模式转变风险 随着网络通信、云计算、大数据等技术的发展和智能手机的普及，物联网时代的商业模 式可能对传统行业发展模式带来了冲击，如企业不能及时把握商业模式转变带来的机遇可能 面临原有市场格局被打破的风险。 3、产品安全风险 公司高度重视并持续加强保障系统安全可靠运行的资源投入，以应对防范产品在互联网 应用环境下的安全风险，但仍可能存在受到黑客攻击、计算机病毒、物理安全漏洞、自然灾 害、事故、电源中断、电信故障、其他恐怖主义或战争行为的影响，从而发生安全漏洞、系 统故障或服务中断的影响。 4、知识产权风险 公司全球化战略及自主品牌战略的加速推进，将有可能导致公司面临产权保护及专利侵 权等方面的知识产权风险。上述风险的防范与应对，无论是主动维权还是被动维权，如权利 申索、诉讼等，均具有成本高、周期长、不确定性高的特点，并有可能带来商务关系、舆论 环境波动及法律诉讼事件增多、费用成本上升等风险。 5、汇率风险 公司出口销售主要采用美元作为结算货币，且海外业务处于持续增长中，因此汇率的波 动，可能影响公司的盈利水平。 6、地方财政支付能力下降风险 目前，地方财政收入下降，债务水平较高，如地方财政支付能力下降，可能导致行业需 求增速放缓，工程项目工期延长，企业资金回笼周期拉长，客户支付延期等风险。 上述提示未包括公司可能发生但未列示的其他风险，请投资者谨慎投资。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,898,756,130为基数，向全体股东每 10股派发现金红利2元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 12 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 26 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 41 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 52 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 57 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 58 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 68 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 74 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 75 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 177 释 义 释义项 指 释义内容 2017年1月1日至2017年12月31日 指 报告期 浙江大华技术股份有限公司 指 大华股份、大华、公司、本公司 大华系统工程、系统工程公司 指 浙江大华系统工程有限公司 大华科技 指 浙江大华科技有限公司 大华安防联网、运营公司 指 浙江大华安防联网运营服务有限公司 大华居安 指 浙江大华居安科技有限公司 广西大华信息 指 广西大华信息技术有限公司 大华保安 指 浙江大华保安服务有限公司 无锡锐得、无锡大华 指 无锡大华锐得电子技术有限公司 广西安保 指 广西大华安保服务有限公司 华图微芯 指 浙江华图微芯技术有限公司 大华众智 指 广西大华众智科技有限公司 小华科技、杭州小华 指 杭州小华科技有限公司 大华智联 指 浙江大华智联有限公司 檀木科技 指 杭州檀木科技有限公司 盐城中创 指 盐城中创大华物联科技有限公司 大华投资 指 浙江大华投资管理有限公司 南北联合 指 南北联合信息科技有限公司 广西智城、大华智城 指 广西大华智城股份有限公司 杭州华橙、华橙网络 指 杭州华橙网络科技有限公司 新疆智信 指 新疆大华智信信息技术有限责任公司 华睿科技 指 浙江华睿科技有限公司 富阳华傲 指 杭州富阳华傲科技有限公司 华飞智能 指 浙江华飞智能科技有限公司 华创视讯 指 浙江华创视讯科技有限公司 贵州华翼 指 贵州华翼视信科技有限公司 江苏智云 指 江苏大华智云信息技术有限公司 湖南系统科技 指 湖南大华系统科技有限公司 新疆大华信息 指 新疆大华信息科技有限公司 新疆智能 指 新疆大华智能科技有限公司 贵州智能 指 贵州大华智能科技有限公司 新疆智和 指 新疆大华智和信息技术有限责任公司 中标慧安 指 中标慧安信息技术股份有限公司 广西华诚 指 广西华诚科技有限公司 湄潭大华技术 指 贵州湄潭大华信息技术有限责任公司 内蒙古智蒙 指 内蒙古大华智蒙信息技术有限责任公司 新疆智阗 指 新疆大华智阗信息技术有限责任公司 新疆新智 指 新疆大华新智信息技术有限责任公司 新疆华岳 指 新疆大华华岳信息技术有限公司 大华香港 指 大华技术（香港）有限公司 广西视讯 指 广西大华视讯科技有限公司 宏睿通讯 指 浙江宏睿通信技术有限公司 大华智慧（物联网）产业园 指 大华智慧（物联网）产业园建设项目 零跑科技 指 浙江零跑科技有限公司 零跑汽车 指 零跑汽车有限公司 大华美国公司 指 Dahua Technology USA Inc. 大华欧洲公司 指 Dahua Europe B.V. 大华中东公司 指 Dahua Technology Middle East FZE 大华墨西哥公司 指 Dahua Technology Mexico S.A. DE C.V 大华智利公司 指 Dahua Technology Chile SpA 大华马来西亚公司 指 Dahua Security Malaysia SDN. BHD. 大华韩国公司 指 Dahua Technology Korea Company Limited 大华印度尼西亚公司 指 PT. Dahua Vision Technology Indonesia 大华哥伦比亚公司 指 Dahua Technology Colombia S.A.S 大华澳大利亚公司 指 Dahua Technology Australia PTY LTD 大华新加坡公司 指 Dahua Technology Singapore Pte. Ltd. 大华南非公司 指 Dahua Technology South Africa Proprietary Limited 大华秘鲁公司 指 Dahua Technology Perú S.A.C 大华俄罗斯公司 指 Dahua Technology Rus Limited Liability Company 大华加拿大公司 指 Dahua Technology Canada INC. 大华巴拿马公司 指 Dahua Technology Panama S.A. 大华匈牙利公司 指 Dahua Technology Hungary Kft 大华波兰公司 指 Dahua Technology Poland Sp. z o.o. 大华意大利公司 指 Dahua Italy S.R.L. 大华突尼斯公司 指 Dahua Technology Tunisia 大华肯尼亚公司 指 Dahua Technology Kenya Limited 大华英国公司 指 Dahua Technology UK Limited 大华保加亚公司 指 Dahua Technology Bulgaria EOOD 大华德国公司 指 Dahua Technology GmbH 大华塞尔维亚公司 指 Dahua Technology SRB d.o.o. 大华印度公司 指 Dahua Technology India Private Limited 大华土耳其公司 指 Dahua Guvenlik Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.S. 大华捷克公司 指 Dahua Technology Czech s.r.o. 大华阿根廷公司 指 Dahua Argentina S.A. 大华西班牙公司 指 Dahua Iberia, S.L. 大华哈萨克斯坦公司 指 Dahua Technology Kazakhstan LLP 大华丹麦公司 指 Dahua Technology Denmark Aps. 大华法国公司 指 Dahua Technology France 美国乐橙 指 Lechange Inc. 大华技术控股 指 Dahua Technology Holdings Limited 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 大华股份 股票代码 002236 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江大华技术股份有限公司 公司的中文简称 大华股份 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG DAHUA TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的法定代表人 傅利泉 注册地址 浙江省杭州市滨江区滨安路1187号 注册地址的邮政编码 310053 办公地址 浙江省杭州市滨江区滨安路1199号 办公地址的邮政编码 310053 公司网址 www.dahuatech.com 电子信箱 zqsw@dahuatech.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴坚 楼琼宇 联系地址 浙江省杭州市滨江区滨安路1199号 浙江省杭州市滨江区滨安路1199号 电话 0571-28939522 0571-28939522 传真 0571-28051737 0571-28051737 电子信箱 zqsw@dahuatech.com zqsw@dahuatech.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 证券投资部 四、注册变更情况 组织机构代码 91330000727215176K 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 李惠丰、杜娜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 18,844,458,053.78 13,329,094,010.82 41.38% 10,077,833,438.49 归属于上市公司股东的净利润（元） 2,378,726,820.22 1,825,199,447.95 30.33% 1,372,301,211.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 2,340,407,357.44 1,719,172,124.08 36.14% 1,350,391,817.72 经营活动产生的现金流量净额（元） 914,231,360.01 470,737,105.34 94.21% 200,763,824.86 基本每股收益（元/股） 0.82 0.63 30.16% 0.48 稀释每股收益（元/股） 0.82 0.63 30.16% 0.48 加权平均净资产收益率 25.47% 24.80% 0.67% 23.59% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 21,333,478,563.97 15,366,397,939.88 38.83% 11,503,470,826.65 归属于上市公司股东的净资产（元） 10,466,434,375.19 8,237,011,399.80 27.07% 6,492,483,568.14 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,648,612,419.36 4,816,052,515.02 4,258,629,946.91 7,121,163,172.49 归属于上市公司股东的净利润 286,838,396.38 696,162,814.85 461,492,620.03 934,232,988.96 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 285,066,653.29 685,515,283.70 449,839,001.76 919,986,418.69 经营活动产生的现金流量净额 -1,384,225,716.41 462,821,826.18 -220,289,015.48 2,055,924,265.72 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -8,066,035.13 1,407,453.81 174,927.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 44,055,931.15 101,679,403.18 18,507,441.63 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 6,841,311.77 21,720,856.17 318,528.37 对外委托贷款取得的损益 853,418.80 253,331.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,327,600.51 1,816,484.30 369,937.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 725,549.00 121,205.21 6,246,097.52 减：所得税影响额 7,282,387.96 21,481,784.64 3,954,405.92 少数股东权益影响额（税后） 2,282,506.56 89,712.96 6,464.31 合计 38,319,462.78 106,027,323.87 21,909,394.15 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务与产品 1、主要业务 公司是全球领先的以视频为核心的智慧物联解决方案提供商和运营服务商。2017年，公司以技术创新为核心，基于“云 生态、智未来”战略，发布了“全智能、全计算、全感知、全生态”的人工智能战略，为城市、行业和消费者市场提供面向实 战的、全系列的人工智能产品和解决方案。 公司以客户需求为导向，以客户成功为目标，在不断洞察和理解客户业务的基础上，持续丰富合作生态，为城市运营、 企业管理、消费者生活创造价值。基于公司在技术创新、行业经验、客户布局等方面的领先优势，打造以智慧物联信息服务 为核心的视频生态系统，成就合作伙伴和客户，让社会更安全，让生活更智能。 2、解决方案与产品 公司为客户提供以视频为核心的智慧物联解决方案和运营服务，基于对市场和客户需求的深入理解，针对不同的行业特 性和应用场景，推出了细分行业解决方案和系列化的核心产品。 公司解决方案和产品基于云架构，并全面融入了“全智能、全计算、全感知、全生态”的人工智能战略：围绕客户业务 场景，形成端到端智能解决方案，帮助客户实现商业成功；以客户需求为导向，采用全网融合计算框架，根据客户业务场景 弹性配置计算资源，在边缘侧进行数据实时性计算，在云端实现大数据计算，解决客户业务问题；基于全时段、全环境的数 据采集需求，接入多维物联传感器，从而提供丰富的物联感知基础数据，支撑行业的智慧化应用；在产业链上下游开展生态 合作，完善公司综合解决方案，成就合作伙伴和客户。 （1） 解决方案 公司坚持以市场洞察为基础，深入了解客户诉求，为客户创造价值。公司的行业解决方案基于对客户业务的理解，在“采、 传、存、显、控”等视频基础应用之上，融入“全智能”、“全计算”、“全感知”的技术，建立视频物联的业务体系，从 单纯视频应用向“全应用”转变,全面打造“全生态”建设。 公司的解决方案已广泛地应用于智慧城市、公共交通、智慧楼宇、金融、能源、工业生产、文教卫、通信等领域，包含 一百多个子行业，同时也应用于小微企业和个人消费者。公司面向城市级用户、行业用户提供满足其个性化需求，且技术领 先、系统复杂的中、高端解决方案，并通过对高端市场的了解促进前沿技术的研发。同时，公司面向民用消费者提供高质量 的产品和解决方案，以开拓消费市场，提高规模效益。 A. 城市级业务解决方案 公司围绕视频物联战略深耕城市级业务市场，以视频大数据与人工智能为双轮驱动，聚焦“保平安、易出行、惠民生” 等核心场景，联合全产业链生态圈合作伙伴，提供智慧城市、平安城市为核心的建设和运营服务，助推城市智慧化转型，推 动城市可持续性发展。 基于以视频为核心的智慧城市整体解决方案能力和研发技术能力，公司持续投入和培育技术创新能力，提升综合竞争力， 结合人工智能技术推动城市节点“全感知”和业务处理“全智能”，结合大数据技术推动城市态势分析和管理决策辅助，结 合云计算技术推动资源统筹和信息共享。 公司城市级业务依托智慧物联核心架构，已推出智慧城市整体解决方案和智慧警务、智慧交通、社会综治等多个行业集 成方案，参与多项国家研究课题和智慧城市国家标准制定，获得12项智慧城市类奖项，建立超过100家合作伙伴的生态圈。 B. 行业级业务解决方案 1) 智慧警务解决方案 智慧警务解决方案通过科学布建人像、车辆、MAC、人证、RFID、智能门锁等全息感知网络，实现城市亮“眼”；充 分使用图像智能、数据运算手段，武装分局、各警种和派出所三级公安“大脑”赋能一线，实现数据壮“脑”；综合运用警务仪 表盘、情报分析工具集与合成作战平台，以精细化、精准化警务使能一线，实现情报强“手”。相关样板工程已在全国相继 落地，使当地形成“眼”、“脑”、“手”协调合一的在线化智慧警务体系，帮助当地公安将工作重心从事后打击向事前预 测、预警、预防转移，让公安工作生态再造重构；用科技换警力，让全局警务工作高效运转，最终实现全警KPI提升，破案 率上升，警情案件下降的“两升一降”目标。 同时，基于不同场景需求，公司推出四大类子方案： ①视频数字化子方案主要依托人脸识别、车脸识别、视频结构化等人工智能技术，将视频价值进行二次提升，释放客户 说明: C:\Users\34624\Desktop\122.jpg 的眼睛，从看视频变为搜视频，帮助公安快速查找目标对象的轨迹与落脚点，实现公安案件快侦快破。 ②大数据预测预警预防子方案，通过人属性、人关系、人轨迹、人行为、数字化视频五块数据进行大数据情报挖掘，分 析人的指数、推测人的意图、倒查人的轨迹，帮助公安实现从被动防控到主动预防的业务重心转变。 ③城市基础立体化管控子方案，依托城市立体防控的全息感知体系，将城市分级分层，根据不同安全级别进行不同程度 的感知网部署方式，做到应采尽采，通过“人不漏脸、车不漏痕、物不漏控”方式，帮助公安实现对整个城市目标无缝式、 地毯式管控。 ④扁平化指挥调度子方案，依托融合通信、指挥调度等手段，实现重点区域快速到达、突发事件统一调度、重要活动全 程掌控，帮助公安掌握全时、全域、全局事态，应急处突。 大华智慧警务解决方案，通过推进“警种、业务、数据”合成，辅助领导决策，服务短平快实战警务,帮助基层减负， 加快实现“更快、更强、更安全”的智慧警务建设目标。推动案件快侦快破、事件快查快处、风险提前预知；建设公安数据 大脑，用科技使能一线，赋能一线；实现信息安全、执法安全、民生安全。 2) 雪亮工程解决方案 雪亮工程解决方案以“全域覆盖、全网共享、全时可用、全程可控”为总目标，整合社会面及全行业视频资源，推动公 共安全视频监控系统联网，并利用视频云、大数据、物联网、人工智能等新技术将视频共享应用不断深化，充分发挥群众利 用视频监控系统在社会治安综合治理中的作用，不断探索社会治理、公共安全、民生服务等更多创新应用。 C:\Users\32779\AppData\Local\Temp\WeChat Files\751538715302044191.png 公司建设公共安全视频图像信息共享云平台,负责全城公共安全视频整合和联网应用，通过视频云平台实现设备接入、 平台接入、视频云存储、云解码/转码、集群流媒体转发等服务，统一视频云分布式架构，支撑百万路视频联网应用；通过 视频云解析，实现基于GPU+CPU混合架构，构筑高效、标准、弹性的视频智能分析解析中心，对涉及综治业务、公安治安、 公共安全重点场所、城市管理应用的视频进行实时和录像智能解析，提取视频场景行为事件、人脸和人体特征、车辆特征、 完成对视频的深加工。 根据不同业务场景加载视频基础应用，实现公共安全视频图像信息共享云平台提供点播、地图、录像、轮询等基础视频 业务，提供对公安、综治、以及其他行业平台的视频共享服务支撑，提供城市级视频应急指挥应用，提供视频互联网发布、 信息发布和视频惠民应用。 3) 智慧交管解决方案 公司将视频人工智能技术应用在立体感知、道路感知、车辆感知和停车感知等场景中，依托公司新一代“慧”系列智能交 通相机，采用大华公路人车大数据管控系统，结合国际领先的机器识别与深度学习技术，实现对车辆数据和驾驶人员信息的 深度挖掘，通过海量卡口数据积累与警务数据的实时碰撞比对，对涉牌车辆、高危驾驶行为、逾期未年检、多次违法未处理 等车辆的精确预警，实现重点交通违法行为定向管控，合理布警，精确打击。改变传统以人防为主的警务模式，有效打击各 类重点交通违法行为，构建文明安全的行车秩序。实现立体感知，点线面结合掌控全局；精细感知，让违法行为无处遁形； 深度感知，把脉城市的每个角落。 cid:__2@Foxmail.net 4) 智慧物联（视频融合RFID技术）解决方案 智慧物联（视频融合RFID技术）解决方案，在视频基础之上融合了RFID技术，通过打造城市级“全感知”警用物联网， 实时感知、识别和采集人车物信息，辅助公安机关优先解决部分城市安全防控难题。通过“全计算”手段，结合云计算、云存 储技术，对实时采集的海量数据进行大数据分析计算，实现对超速、逆行和闯红灯等非机动车违章行为实时预警。 在城市非机动车防盗与管控领域通过为非机动车安装RFID智能防盗芯片，辅助公安解决非机动车案“多发、破案难、 追赃难、返还难”的“一多三难”问题，大幅提升非机动车盗窃案破案率，同时帮助民众快速找回被盗车辆，及时获得保险理 赔，减少财产损失。在公安重点关注“人、车、物”管控领域可通过给重点关注对象佩戴或安装RFID智能防盗芯片，辅助 公安解决动态难掌握、轨迹难还原的问题。在民生关怀领域通过为老人、小孩佩戴RFID智能手环，可实时掌握老人、小孩 的行动轨迹，防止老人、小孩走失。 公司提供端到端的技术实现方案和完善的商业运营方案，建设周期短，支持视频联动、超速逆行分析、大数据技战法， 支持云架构部署，百万级RFID标签接入管理。 5) 智慧楼宇解决方案 公司推出智慧楼宇解决方案，为企业园区、地产、社区、物业等场景提供面向业务的全系列智能产品和解决方案。依托 公司人脸识别门口机、人脸识别通行闸机、周界入侵报警摄像机、行为分析摄像机、出入口车牌识别一体机等边缘计算产品， 将人脸识别、车辆大数据和人的行为识别等人工智能技术，应用于核心业务场景中，满足楼宇行业客户多场景下的业务需求。 针对目前企业园区众多安防子系统的现状，以及对应的“人、车、物”和数据管理业务需求，结合“人工智能+智能、 机器视觉、互联网+”的理念，推出“互联、物联、智联”的智慧园区可视化综合管理解决方案。整合视频监控、门禁管理、 车辆管理、环境监测等多个安防子系统，“连岛成路”，打破过去系统建设过程中“系统孤岛”、“信息孤岛”和“业务孤岛”，推 进信息化与工业化深度融合。实现自助式人证合一访客系统通过公众号无纸化预约、自助化登记、人证智能化比对和流程化 闭环管控，解决传统访客系统人工登记慢、人工辨识不准确、资料查询不便等弊端。基于深度学习算法的人脸门禁系统，通 过抓拍人脸照片与前端人脸白名单库比对核实验证身份，实现无感知开门功能和重点人员稽查布控；基于车牌识别、车脸特 征识别等深度学习技术，实现园区内部车辆、外部预约车辆不停车进出。在保障园区安全的同时，极大地提升了进出效率及 停车体验。 公司智慧社区解决方案，专为社区安防管理设计，包含可视对讲、视频监控、门禁控制、停车场、巡更、梯控、访客、 以及智能家居等系统。多系统的深度融合在满足传统的小区弱电安防建设中的所有相关功能的前提下，进一步实现各系统之 间的信息共享与协同以及智能化应用，提升业主的体验，使物业运维管理更加便捷。 公司致力于社区边缘感知产品的拉通与整合，通过为用户提供更高效、精准的数据运算服务，为社区管理提供更有价值 的结构化数据，拉通上下游的业务合作伙伴，为社区打造先进实用的物联网业务生态。 6) 智慧零售解决方案 在传统安防监控的基础上，以视频为依托，将智能技术、大数据、云存储等先进技术融合，应用到零售更为细分的业务 场景中，推出包含安全防损、店铺管理、精准营销联动的整体解决方案。 每家店面的各个子系统独立运作、统一管理、共享数据、彼此联动，可以实现不同系统间最大限度的信息共享。在管理 层，以视频技术帮助管理趋于自动化、规范化；实现远程巡店、店铺考评，帮助零售企业规范化管理覆盖全国地区的多个网 点。在感知层，以智能化的前端部署，实现采集、比对一体化，通过对进入指定场景下的人群，进行第一时间的人脸抓拍、 识别、人脸特征提取、人群行为分析，实现对偷盗事件的事前防止；前端智能化客流采集，利用双镜头排除更多干扰，精准 检测商业区域内的人员数量，对客流情况进行及时有效的统计；帮助商家了解购物区域内客流动线，对工作人员、商品摆放 C:\Users\26024\Desktop\QQ截图20180119090101.png 等及时调整；基于人脸特征的提取，分析消费人群的年龄层次、男女比例分布，精准定位消费群体。这些数据服务于零售企 业，使其可定制针对性的营销策略，通过不同门店之间的数据对比，及时发现问题进而改善，帮助零售企业实现基于视频的 数字化转型。 C. 消费级业务解决方案 公司成立消费者业务品牌“乐橙”，开发和推广民用消费者业务。以乐橙云为核心，推出以智能硬件、视频智能技术、视 频云“三位一体”的云开放平台，为家庭、商铺、小微企业以及第三方视频应用开发者，提供以“安全应用”为核心的系列民用 场景解决方案。 2017年，乐橙规划了多款结合人脸识别应用的家庭和商铺用摄像机及智能猫眼、智能锁等产品，让更多家庭和用户享受 到人工智能智能技术的发展成果，提高生活品质。围绕家庭和小商铺等应用场景，综合国内和海外的场景需求，聚焦主要产 品，精准定位，基于人工智能技术的最新发展打造满足消费者需求的解决方案。 （2）核心产品和技术 公司在满足视频监控各环节需求的基础上，在“全智能、全计算、全感知、全生态”方面完成核心产品布局。以环境、场 景、内容为感知层面，结合边缘计算，融合边缘节点业务实现前端感知设备智能产品，充分发挥前端智能的敏捷响应能力。 通过贯穿数据链路，深挖业务应用，结合云计算，依托智能算法、时空数据碰撞的融合，实现中心智能的大数据分析和挖掘 能力。 公司进一步完善智能产品系列，在前端、后端、中心业务单元完成智能产品布局，同时借助云和大数据，充分发挥智能 产品市场竞争力，智能产品的应用助力各行业的客户价值提升与业务模式创新。全新产品理念覆盖各类视频监控产品，包括 以HDCVI（同轴高清摄像机）和IPC（网络摄像机）为首的多种视频采集设备，以交换机和光端机为主的传输设备，HCVR（同轴高清硬盘录像机）、NVR（网络硬盘录像机）、EVS（网络视频存储服务器）、车载硬盘录像机、移动设备等存储设 备，显示与控制设备以及系统和产品。同时，面向民用消费市场，向小微企业、个人以及家庭终端用户提供以乐橙品牌为主 的民用市场产品，包括家用智能摄像头和一系列智能家居安全产品。 同时，为了保障产品的安全性，公司专门成立了网络安全委员会，组建了专业的网络安全团队，制定公司级的产品安全 方案，从需求、设计、编码、测试、应急响应全流程进行产品安全保障。安全团队对发布的产品进行安全监测，确保产品安 全特性的落地，2017年全系列发布支持大华安全基线V1.2的软件版本，推出设备云升级功能；同时积极开展与外界安全厂家、 安全评测机构以及相关行业安全协会的技术交流与合作，确保能够为客户提供安全的产品和解决方案。 1) 前端产品 2017年公司智能化前端产品系列进一步丰富，新型技术与产品的结合更加成熟，推出多款应用智能算法和新型技术的摄 像机，包括“睿智”、“极光”、“狩猎者”、“战神”、“守望者”等多个产品系列，将人车物检测、视频拼接、深度学习、智慧物 联等先进技术结合实际需求应用到产品中，实现多场景下的智能监控。 如人脸识别网络摄像机200万、800万像素系列产品，采用GPU方案，基于深度学习算法实现人脸优选抓拍，人脸属性提 取，人脸比对功能。全景系列产品推出800万、3200万像素多目枪机、多目半球，产品采用视频拼接技术，支持输出超高分 辨率180°超大视野、无畸变全景画面，同时具有多种智能功能，支持局部放大跟踪，使用更便捷。“慧”系列人工智能智能交 通系列摄像机，最高900万像素，支持卡口和违章抓拍、道路监控、交通信息采集、交通时间检测等，实现一机多用，有效 降低综合部署成本。在“2018 ITS CHINA年度盛典”暨2017（第六届）中国智能交通行业年度评选中，荣获2017年度最佳产 品奖。 为满足客户全时段的监控需求，公司优势产品进一步升级，在超星光系列产品基础上推出全新4K星光网络摄像机，实 现超低照度全彩监控；推出加载SSA（线性宽动态场景自适应切换）功能的图像自适应摄像机，能在自动切换线性宽动态模 式的同时最大限度减少画面的丢失；EPON超长距离传输网络摄像机，可实现800米以上的超远距离传输和POE供电，荣获大 洋洲安防展最佳新产品奖。新推出的极光系列产品基于多光谱成像技术，结合公司自研的融合算法，将采集到的可见光与红 外光两路信号进行配准、透雾、融合等操作，实现极佳的低照效果和完美的彩色图像视觉体验。 公司推出防尘、疏水、防油污等满足多种安装条件的产品，满足客户全环境下的视频监控需求。同时，前端产品进一步 完善多维感知，推出的“狩猎者”超感球型摄像机支持无线接入各种传感器，可获取各种感知信息，如：风向、风速、雨量、 湿度、温度和气压等，为产品在行业的智能应用提供更多的数据支撑。 2) 存储与中心产品 结合深度学习算法，公司推出智能视频监控一体机、天眼人脸识别服务器、“睿智”系列超融合智能分析服务器等系列智 能化存储与中心产品。产品系列采用先进的深度学习智能算法，充分发挥GPU 的并行计算处理能力，算法识别效果与实用 性都达到了业界领先水平，进一步提升存储效率、识别准确率和产品兼容性，同时支持多种安装部署模式，使产品更易安装 运维。 3) 云计算产品及服务 公司面向消费者用户提供云服务，包括视频实时查看、云存储、历史录像回放、报警推送等，同时打造开放平台提供第 三方合作伙伴视频能力，可以方便地用乐橙摄像头实现各种互联网应用，如幼儿园、透明厨房等，也为大型的运营商和企业 提供专有云服务，帮助他们实现看家看店等业务。公司还提供混合云方案，采用云存储部署在客户现场，业务部署在公有云 上的方式，满足客户对成本和数据安全的多重需求。 公司面向行业和城市级市场提供私有云服务，以视频云平台为核心，在平台层提供云存储、容器、数据库、人脸云、车 辆云、接入、流媒体等多种PaaS服务，形成设备接入到数据处理的核心平台，结合硬件设备，形成了视频云存储、云数据库 一体机、车辆云一体机等产品形态，满足客户对节点、功能、场景的不同需求。在应用层提供了视频监控、人物画像、交通 态势分析、平安小区等多种SaaS服务，面向客户使用场景，解决平安城市、智慧交通、智慧社区等应用需求。帮助客户构建 私有云平台，解决以视频为核心的物联网应用需求。 4) 智能楼宇产品 公司升级原有全数字对讲产品，推出十寸屏可视对讲多媒体主机。产品支持人脸开门、指纹开门、密码开门、IC卡开门、 远程开门、二维码开门等多种开门方式，采用业界领先的红外识别技术，结合多光谱活体防伪技术，能够准确甄别照片、视 频、面具等各种伪体，同时具备很高的低光灵敏度和强光适应性，使其能够应对各种不同的光线条件。该产品荣获2017中国 安防十大新锐产品。 公司创新推出多生物识别访问系统，国内首创融合人脸识别、虹膜识别、掌静脉三种识别方式于一体，提升安全性的同 时兼顾良好的用户体验。该产品荣获2017年中国成功设计大赛产品类设计大奖和2018年德国IF设计大奖。 5) 人工智能算法 2017年，公司在人工智能方面全面开展基于深度学习的技术升级，覆盖智能交通、行为分析、人脸识别、OCR、机器 人、多传感器融合等领域。 智能交通领域的算法涵盖了电子卡口、电子警察、出入口、海外车牌识别等应用场景，推出了“慧”系列智能交通相机。 实现了车辆、非机动车辆的检测、识别、属性分析，国内和海外车牌识别，道路场景下车辆各类违章行为等智能应用，并与 大数据应用结合，实现车辆多维数据碰撞、车辆比对检索等应用。 行为分析领域的算法基于视频进行结构化分析，对人车物进行行为状态分析，推出全局相机、灵瞳球机、双目相机等产 品。进行人流量、人群密度与态势分析，单人、多人特定行为分析，主要面向公安、金融、零售行业的应用。 人脸识别领域的算法用于实现人脸检测、优选、比对识别等，推出人脸优选相机、人脸识别相机、“睿智”系列NVR和服 务器，实现了公安的人像大数据应用、楼宇和园区的人员管理等。 OCR领域算法主要实现对图片、单据的字符和内容检测、识别，应用该算法的“追猎者”X光机危险品识别产品成为业内 领先的技术创新，实现了相关解决方案的应用。 机器人算法实现基于激光和视觉的地图构建、自主导航、定位识别等需求，在自研AGV机器人产品上得到应用。 多传感器融合领域算法实现多目视觉融合、3D构建以及激光与视觉融合等技术，在“守望者”相机、机器人等产品中得 到应用。 6) 芯片技术 2017年，公司在HDCVI芯片技术和数模混合芯片技术上持续投入并取得了良好的效果。成功推出4K实时的HDCVI4.0 前后端芯片产品与方案，在提升分辨率的同时加入语音对讲技术和同轴供电技术，持续提升HDCVI方案竞争力。2017年 HDCVI芯片研发项目获得国家“核高基”重大科技专项的支持，为后续的持续发展奠定了良好的基础。 7) 视频物联创新业务产品 ①机器视觉产品 华睿科技是公司负责机器视觉产品设计、研发和生产的子公司，目前在机器视觉业务中已具备强大并独立的研究团队。 在产品方面，2017年华睿科技迅速丰富产品线，推出了高品质的SONY全系列小面阵、多款大面阵、高分辨率线阵、DSP智 能相机、3D激光相机、多款物流DWS系统、铁路车厢扫描设备、固定式和移动式车检器等优势产品，并成为全球首家推出 5000万像素高帧率工业相机的企业。 ②其他智慧物联产品 公司同时推出专业无人机、视频会议、智慧消防等相关产品系列，进一步丰富产品类型，满足智慧物联时代消费者的 多种需求。公司专业无人机在传统的视频技术基础上融入多项核心技术，申请了超过30项专利技术，目前已在森林防火、 高速公路视频抓拍中投入使用；公司的视频会议产品包括摄像头、麦克风、显示屏与软件终端，可以利用电脑、手机等多种 方式进行视频沟通；公司的智慧消防运用综合感知技术，通过烟感、压力采集、液体位置等物联网传感器，将视频数据、烟 感数据等多维数据信息传送到云平台，通过RFID技术统一调度指挥，运用大数据技术对当地消防管理进行统计分析，进行 有针对性的消防检查和控制。 cid:image001.jpg@01D3B6C0.9D1966A0 cid:image002.jpg@01D3B6C0.9D1966A0 cid:image003.jpg@01D3B6C0.9D1966A0 cid:image005.jpg@01D3B6C0.9D1966A0 cid:image007.jpg@01D3B6C0.9D1966A0 cid:image009.jpg@01D3B6C0.9D1966A0 cid:image011.jpg@01D3B6C0.9D1966A0 cid:image010.jpg@01D3B6C0.9D1966A0 cid:image013.jpg@01D3B6C0.9D1966A0 3、主要销售模式和业绩驱动因素 公司建立了广泛的全球业务布局和销售网络，基于不同客户的属性和业务价值，建立了多元化的客户体系。公司借助遍 布多个区域和国家的子公司、办事处等销售网络，将产品、解决方案销售至政府、企业和消费者等不同类型的终端用户。基 于对市场的深度洞察和对客户需求的深入理解，公司进一步强化与丰富产品和解决方案，加强对市场的覆盖，持续为客户创 造价值。 公司主要的业绩驱动因素包括： 解决方案业务占比持续提升，提升了公司在产业链中的价值。公司以客户需求为导向，积极把握和应对行业趋势，经历 了从单一产品销售、到提供整体解决方案、再到提供城市智能化综合运营服务的业务模式的转变，为公司带来了广阔的增长 空间。 海外业务高速发展，公司的品牌认可度不断提高。公司通过多年的深耕海外，建设了覆盖全球的营销和服务网络。随着 公司品牌认可度和产品美誉度的不断提高，公司在全球市场的竞争力不断加强，市场份额不断攀升。 行业技术壁垒提高，行业集中度不断提升。随着人工智能、大数据、云计算、物联网等新兴技术的加载，安防行业技术 壁垒不断提高，行业集中度不断提升。公司作为技术领先、具有规模优势的龙头企业，获得了比行业更快的增长速度，成为 公司业绩增长的重要驱动因素。 （二）行业发展趋势及行业地位 2017年，全球经济复苏，国内经济形势稳中向好，转向高质量增长。城市智能化、公共安全需求增大、环境问题日益复 杂，各类赛事会议需求提升、企业可视化管理等趋势带来了大量的视频解决方案的需求。智慧城市、雪亮工程、智慧交通、 智能楼宇等细分行业需求强劲，视频监控行业维持高景气度。 随着人工智能、大数据、云计算、物联网等新兴技术的加速融合和广泛应用，安防行业的内涵和外延都得到了重新定义 和拓展，打破了行业发展的天花板，行业发展空间大幅拓展。安防作为人工智能领域最早落地的应用场景之一，在安防加载 人工智能的浪潮中，用户场景和用户数据的重要性开始凸显，拥有大量实际用户场景和用户数据的企业在竞争中逐渐体现出 优势。 同时，安防人工智能化的趋势使设备厂商之间由单纯的产品竞争演变成为综合实力与综合解决方案的竞争，对厂商的研 发能力要求进一步提升，行业进入壁垒提高，龙头企业的规模优势更加显著，行业集中度不断提升。 公司作为全球领先的以视频为核心的智慧物联解决方案提供商和运营服务商，围绕“全智能、全计算、全感知、全生态” 四个方向全面发力，整合各行业对于人、车、物、环境等通用业务需求，形成了采集、传输、智能识别、存储、展示、管理 等完整的解决方案。公司通过对人工智能、大数据、云计算、芯片和云平台软件的持续投入和新技术积累，占据了安防人工 智能时代的制高点，保持行业中的龙头地位。公司在2017年发布系列化的边缘计算、全计算人工智能前后端新品，人工智能 相关业务在多行业全面开花，加速落地。公司在重点国家和地区，承建了一批基于人工智能面向客户业务痛点的端到端解决 方案和运维服务，得到市场的高度认可。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 长期股权投资 较年初增加65.03%，主要是本期对浙江零跑科技有限公司的投资所致 固定资产 较年初增加94.37%，主要是本期大华智慧（物联网）产业园建设项目一期交付使用，由在建工程转入所 致 无形资产 较年初增加110.82%，主要是本期土地使用权增加所致 在建工程 较年初减少82.62%，主要是本期大华智慧（物联网）产业园建设项目一期交付使用，转入固定资产所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）围绕核心技术，持续研发高投入，强大的技术创新能力 公司研发持续保持高投入，2017年研发投入达到销售收入的9.49%，使公司保持了强大的技术创新能力。公司始终走在 行业技术发展的前沿以满足客户不断变化的需求，围绕人工智能、大数据与云计算、芯片等面向未来的核心技术，增强研发 能力和加快技术商业化应用，并运用行业领先的创新能力，持续探索并掌握行业未来发展的新需求，抓住新的机遇，引领行 业的发展并为公司打开全新的增长空间。 （1）人工智能 公司基于深度学习对视频中人、车和物的检测和各类属性的提取，性能指标已经达到国际一流。公司的车身识别技术可 以识别130种车辆品牌以及3,000多种的车型。公司2016年在人脸识别领域的LFW上取得排名第一；2017年，公司在文本检测 和识别领域的ICDAR上3项排名第一，在场景流识别领域的KITTI排名第一。 为了在不断变革的视频物联行业中始终处于行业的前沿，公司以视频技术为基础，开发了机器视觉、视频会议系统、专 业无人机、智慧消防和机器人等多个视频新业务。在人工智能时代，视频监控行业集中度将进一步提升，具有规模效应和技 术创新优势的企业将继续在增长上领跑全行业。 （2）云计算与大数据 云计算与大数据是能将海量以视频为核心的物联数据进行存储、分析、应用的关键。公司通过先进的视频浓缩技术和视 频萃取技术，可以对历史视图数据做结构化归档与应用，并实现对监控视图数据实时的结构化与应用。视频云是公司基于云 架构建设的视频物联网平台，整合了行业应用与民用应用，能够支撑海量视频数据的接入、存储、智能分析及多样化应用。 提供云存储、智能分析、流媒体、视频直播、多维数据融合等广泛服务。 （3）芯片 芯片是视频监控硬件实现多维感知的关键，视频监控进入人工智能时代之后，行业对视频监控企业的需求从以单纯硬件 的提供商为主转变为在芯片、硬件产品、算法全生态布局，可提供软硬件一体化的解决方案提供商，进一步提高了行业进入 的技术壁垒。公司研发设计的相关芯片主要用于摄像机及存储产品。2017年公司推出了支持4K分辨率和人工智能的新一代 芯片产品。通过自主研发芯片，公司提升芯片的定制化、专业化与差异化能力，支撑解决方案的拓展。 （二）深入洞察客户需求的综合解决方案能力 公司以客户需求为导向，不断延展和升级业务模式，经历了从单一产品到多系列产品销售、到提供视频监控解决方案、 再到提供城市智能化综合解决方案和服务运营的业务模式的转变，成为可在整个视频监控产业链独立提供全套解决方案和运 营服务的企业。公司的业务模式提升和技术创新积极互动，使公司可以在城市级大型项目、不同行业的细分领域和民用消费 领域提供全面的视频监控产品、解决方案及运营服务。与标准化产品相比，公司的解决方案业务具有更高业务进入壁垒和毛 利率，可以更加深入地了解客户并能够为客户提供更多增值服务，提高客户的黏性，并通过运营、维护等服务形成长期可持 续的收入。 公司的解决方案已广泛地应用于智慧城市、公共交通、智慧楼宇、金融、能源、工业生产、文教卫、通信等领域，同时 也应用于小微企业和个人消费者。公司面向城市级用户、行业用户提供满足其个性化需求，且技术领先、系统复杂的中、高 端解决方案，并通过对高端市场的了解促进前沿技术的研发。同时，公司面向民用消费者提供高质量的产品，以开拓消费市 场，提高规模效益。另外，通过对各类市场客户的广泛覆盖，公司拥有了深入了解并掌握客户大数据的基础，有助于探索与 大数据相关的业务模式。 公司计划继续基于对客户多元化需求的深入了解，紧贴行业智能化、全球化的发展趋势，推进技术研发工作，拓展城市 综合解决方案业务和全球化战略，并继续发展视频大数据运营服务、机器视觉、视频会议系统、专业无人机、智慧消防以及 机器人等新兴业务。 （三）全球化营销体系，高速增长的海外业务 海外市场是公司保持高速增长的关键。公司主动、积极地进行海外业务布局，产品及解决方案覆盖全球超过180个国家 和地区。公司拥有覆盖全球的营销和服务网络，在境外建立了42个分支机构，为客户提供端对端快速、优质服务。公司在海 外拥有近两千人的销售与技术支持团队，拥有广大的营销网络，可同时直接面对中、高端的城市客户与行业客户。依托于公 司强大的技术实力和积极的海外拓展策略，公司正在将国内解决方案的业务模式应用于海外市场，逐步提高海外市场收入中 解决方案的占比。 在国内市场，公司通过构建分销合作生态，布局民用渠道，传统渠道下沉以及大渠道战略，与众多渠道合作伙伴保持紧 密合作关系，营造了健康良性的市场环境。在海外市场，公司通过培育国际化的营销管理团队、建设本地化的营销和服务中 心，进一步抢占国际市场。 （四）“以奋斗者为本”，高效的跨文化管理体系 企业文化建设是公司持续发展的基石。以“客户为中心、以奋斗者为本”是企业文化的核心。通过“以客户为导向”的 业务流程与组织建设，公司将为客户创造价值作为每一位员工的工作指引及绩效评价标准。 高效的跨文化管理体系是公司国际化战略的重要保障。公司在国际化的过程中，充分尊重不同国家、不同民族、不同区 域人员的风俗习惯和特点，通过不断的自我更新和调整机制，在互相认同的框架下组成了有战斗力的本地化团队，形成了卓 有成效的跨文化管理体系。 清晰的员工激励政策是公司发展的动力之源。公司始终坚持“以奋斗者为本”的价值导向，持续优化绩效评价与薪酬分 配体系，并推动短期与长期激励并举的多样化激励措施，使高绩效人才获得可持续性的薪酬与精神激励。公司拥有一支富有 使命感及全球战略视野的管理团队，并在人工智能、大数据、芯片等智慧物联核心技术领域拥有强大的的人才队伍。 第四节 经营情况讨论与分析 一、 概述 2017年，全球经济复苏趋势明显，视频与安防行业市场景气度持续上升，城市智能化发展、基础设施建设、大型活动赛 事等，均带来了规模性的需求。视频作为智能物联时代的核心组成部分，随着人工智能、大数据等技术的加载，打开了安防 行业的天花板。公司管理层聚焦战略主航道，围绕云生态、智未来的战略，推进“全智能、全计算、全感知、全生态”的策略 落地，推动产业转型升级。 报告期内，公司实现营业收入188.44亿元，比上年同期增长41.38%；实现归属于上市公司股东的净利润23.78亿元， 比上年同期增长30.33%，盈利能力不断提升。公司的主要经营策略包括： 1、加强研发的精准投入，持续提升关键技术和平台能力，构建面向“全智能、全计算、全感知、全生态”的差异化技术体系 公司坚持以技术创新为核心，在研发领域一直保持较高的投入，2017年研发投入17.89亿元，同比增长25.55%，占营业 收入的9.49%。随着市场集中度越来越高，公司作为行业龙头企业，研发红利的持续增强为产品及服务的推陈出新奠定了基 础。公司以视频技术为核心，进一步聚焦“全智能、全计算、全感知、全生态”领域的技术积累，构建差异化技术体系和面向 多元化客户需求的产品线，持续投入人工智能、视频云、芯片设计等平台领域，提升面向客户业务痛点的端到端综合解决方 案能力。同时公司将加大研发及差异化布局先进技术，如人工智能、大数据、芯片等领域研究，面对客户需求快速实现和迭 代。 2、业务模式的创新，构建面向产品、方案与运营服务的综合能力 在城市、行业级市场，依托公司的技术优势和综合运营服务能力，公司整合业务应用平台、视频能力平台、智能视频产 品、人工智能和大数据能力以及配套的服务，根据客户业务场景制定了多种解决方案，提升客户价值，在帮助客户提高效率、 降低管理成本的方面，做了充分的积累。 在消费者市场，公司进一步梳理和明确了消费者业务的战略方向，建立面向消费者市场的业务发展与运作管理能力。以 视频云为核心，以视频技术为锚点，围绕“安全场景”打造家庭、商铺和小微企业的智慧安全应用，逐步完善智慧家庭综合解 决方案。 3、进一步做厚客户界面，加强市场洞察，坚持“以客户需求为导向，以客户成功为目标”的市场导向 公司坚持“以客户需求为导向，以客户成功为目标”的市场导向，从多管道贴近客户，深入理解客户的业务需求，加强 市场、研发的联动，构建面向客户的综合解决方案能力。同时，基于客户策略，建立分层、分级客户关系管理机制。 在行业市场方面，公司聚焦价值行业、价值场景，提供更加贴近客户的解决方案。对于跨行业场景应用，通过生态合 作的方式提供整体解决方案。结合行业发展、市场分析，逐步形成各个细分行业的营销策略，加大行业市场的拓展和深化， 提升重大项目的运作能力。 在大渠道管理方面，强化大渠道下沉及渠道关系管理。针对大渠道下沉，落地传统分销业务横向到区，纵向到镇的下 沉策略；同时加强新渠道建设，促进线上线下融合，建立无盲点的服务和支撑体系；强化有资质、有价值的工程商客户覆盖， 建立分层、分级的渠道客户管理体系。 4、坚定不移地加快全球化步伐，在深耕国内市场的同时，推进海外业务本地化并优化海外营收结构 国内市场是公司业务发展的基础。公司聚焦战略机会，提升体系化的营销能力。通过渠道持续下沉、加强新管道建设、 完善精细化客户管理机制，更加贴近客户，深挖细分客户的需求，以客户的商业成功为目标，提供具有竞争力的产品和解决 方案。 海外市场是公司保持高速增长的关键。截止2017年12月31日，公司已设立42个境外分支机构、24个服务网点。公司将逐 步提升海外子公司本地化运营的业务动力，持续优化营收结构，并进一步实现全球市场的扩张和业务的升级。 5、把握未来趋势，从创新业务中挖掘营收增长点 公司持续探索新兴业务、寻求新的业务增长点。公司相继投入机器视觉、视频会议系统、专业无人机、智慧消防以及机 器人等新兴领域业务，以助其成为公司未来的业务增长点。 机器视觉业务：目前公司在机器视觉业务中已经具有强大的独立研发团队，计划继续对机器视觉业务提供支持，投入工 业相机、工业定焦镜头等产品和视觉技术的研发，扩大生产能力和营销渠道，为工业生产线的运行、管理、监控提供智能高 清视觉支持，实现生产智能化。 视频会议系统业务：公司的视频会议系统已经在城市智能化综合解决方案中获得广泛使用，并将进一步加强视频会议系 统的功能和解决方案能力。 专业无人机业务：专业无人机能够实现空中监控与地面监控相结合的立体视频监控解决方案，目前已在森林防火、高速 公路视频抓拍等场景中投入使用。 智慧消防：公司利用已有并持续升级的综合信息感知技术，结合物联网操作平台，实现各项消防业务工作流程化管理和 协同运作，形成新的智慧消防解决方案。公司运用大数据、物联网等技术，汇聚多方数据，构建消防大数据汇聚与支撑平台， 研发贯穿隐患排查、防火监督、灭火救援、后勤管理、大数据创新应用的消防应用系统。 机器人业务：考虑到机器人涉及众多新技术领域的突破，公司已布局核心人才队伍，陆续完成运动控制、运动导航、集 中调度、任务分派等核心技术的突破；此外，机器人在物流、消防、警用等领域已有突破和应用。 6、新基地投产使用，丰富供应链生态体系 报告期内，位于富阳的大华智慧物联网产业园一期已建成并正式投入使用。园区作为高端制造产业基地与现代化物流中 心，生产高品质、高技术含量的智能产品，并提供一流的服务，保持在行业的领先地位，同时提高生产效率、产能和交付能 力。富阳基地的投产使用不仅优化了产品成本结构，还进一步丰富了公司供应链生态体系。公司具有专业自动化团队，支撑 多种自动生产的设计需求，同时高效准确地实现了生产过程中的质量管理，提升了柔性制造能力，提升了制造反应速度及效 率。 7、推进管理优化，提升运营效率 公司持续开展系统性业务管理并优化，增强提供解决方案和运营服务能力，深化客户管理能力。进一步落实“以客户需 求为导向，以客户成功为目标”的端到端流程优化，围绕业务与流程痛点，为后续持续发展奠定基础；逐步加强从软件开发、 销售到交付的全流程运作能力；基于不同业务场景，提升体系化的交付与服务能力，构建核心竞争力；面向一线打通LTC 业务流程，提高管道效率和效益，管控质量和风险。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 18,844,458,053.78 100% 13,329,094,010.82 100% 41.38% 分行业 安防行业 18,844,458,053.78 100.00% 13,329,094,010.82 100.00% 41.38% 分产品 解决方案 9,835,663,501.07 52.20% 6,612,176,523.82 49.61% 48.75% 产品 7,593,336,542.79 40.29% 5,538,363,415.99 41.55% 37.10% 其他 1,415,458,009.92 7.51% 1,178,554,071.01 8.84% 20.10% 分地区 境内 12,037,252,733.24 63.88% 8,273,186,364.77 62.07% 45.50% 境外 6,807,205,320.54 36.12% 5,055,907,646.05 37.93% 34.64% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年同期 增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 安防行业 18,844,458,053.78 11,639,494,423.21 38.23% 41.38% 40.18% 0.52% 分产品 解决方案 9,835,663,501.07 5,587,449,096.24 43.19% 48.75% 44.60% 1.63% 产品 7,593,336,542.79 4,767,931,685.71 37.21% 37.10% 41.32% -1.87% 分地区 境内 12,037,252,733.24 7,587,037,334.43 36.97% 45.50% 41.83% 1.63% 境外 6,807,205,320.54 4,052,457,088.78 40.47% 34.64% 37.18% -1.10% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品-上年同期 解决方案 6,612,176,523.82 3,864,172,783.41 41.56% 37.60% 37.25% 0.15% 产品 5,538,363,415.99 3,373,760,844.06 39.08% 20.17% 16.02% 2.17% 其他 1,178,554,071.01 1,065,396,900.52 9.60% 77.63% 76.58% 0.53% 变更口径的理由 作为全球领先以视频为核心的智慧物联解决方案提供商和运营服务商，变更后的口径可以更清晰地体现公司发展方向，更直 观地展现公司业务模式，更准确地反映公司经营成果，方便投资者及其他相关方了解公司发展趋势。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 安防行业 销售量 台/套 44,333,106 30,074,456 47.41% 生产量 台/套 46,876,080 30,955,915 51.43% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司2017年收入稳步增长，相应的产销量也随之增长。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 安防行业 营业成本 11,639,494,423.21 100.00% 8,303,330,527.99 100.00% 40.18% 单位：元 产品分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 解决方案 营业成本 5,587,449,096.24 48.01% 3,864,172,783.41 46.54% 44.60% 产品 营业成本 4,767,931,685.71 40.96% 3,373,760,844.06 40.63% 41.32% 其他 营业成本 1,284,113,641.26 11.03% 1,065,396,900.52 12.83% 20.53% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 a）公司本年投资设新疆大华信息、新疆智能、贵州智能、新疆智和、中标慧安、广西华诚、湄潭大华技术、内蒙古智 蒙、新疆智阗、新疆新智、新疆华岳等11家境内子公司以及大华马来西亚公司、大华韩国公司、大华印度尼西亚公司、大华 印度公司、大华土耳其公司、大华捷克公司、大华阿根廷公司、大华西班牙公司、大华哈萨克斯坦公司、大华丹麦公司、大 华法国公司、美国乐橙公司、大华技术控股公司等13家境外子公司，以上子公司自设立日开始纳入合并范围。 b）根据子公司大华系统工程、宏睿通信股东会决议，2017年9月大华系统工程吸收合并浙江宏睿通信技术有限公司，浙 江宏睿通信技术有限公司法人主体注销，不再纳入合并范围。 c）2017年4月广西大华视讯科技有限公司法人主体注销，不再纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,772,476,722.24 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 9.40% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 单位1 480,953,058.81 2.55% 2 单位2 398,073,197.74 2.11% 3 单位3 392,382,412.81 2.08% 4 单位4 304,531,199.04 1.62% 5 单位5 196,536,853.84 1.04% 合计 -- 1,772,476,722.24 9.40% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,889,847,002.10 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.53% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 单位1 1,272,540,649.24 10.36% 2 单位2 456,400,149.16 3.72% 3 单位3 407,616,262.08 3.32% 4 单位4 406,614,870.28 3.31% 5 单位5 346,675,071.34 2.82% 合计 -- 2,889,847,002.10 23.53% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 2,416,699,706.00 1,638,140,112.84 47.53% 主要系公司销售规模扩张、拓展市场所致。 管理费用 2,308,406,879.77 1,831,477,357.29 26.04% 财务费用 167,431,921.69 -81,887,001.77 304.47% 主要系汇兑损失增长所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量（人） 6,267 5,321 17.78% 研发人员数量占比 53.15% 61.40% -8.25% 研发投入金额（元） 1,788,888,879.43 1,424,857,705.64 25.55% 研发投入占营业收入比例 9.49% 10.69% -1.20% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 17,873,518,699.53 12,939,577,173.01 38.13% 经营活动现金流出小计 16,959,287,339.52 12,468,840,067.67 36.01% 经营活动产生的现金流量净额 914,231,360.01 470,737,105.34 94.21% 投资活动现金流入小计 117,691,286.89 422,233,114.65 -72.13% 投资活动现金流出小计 412,603,885.09 678,991,178.25 -39.23% 投资活动产生的现金流量净额 -294,912,598.20 -256,758,063.60 -14.86% 筹资活动现金流入小计 5,310,239,934.34 1,681,380,496.90 215.83% 筹资活动现金流出小计 4,865,390,334.24 1,535,792,303.66 216.80% 筹资活动产生的现金流量净额 444,849,600.10 145,588,193.24 205.55% 现金及现金等价物净增加额 987,502,208.32 373,683,959.48 164.26% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1.经营活动现金流入较上年同期增长38.13%，主要系公司销售规模扩大，回款增加所致。 2.经营活动现金流出较上年同期增长36.01%，主要系公司销售规模扩大，相应支出增长所致。 3.投资活动现金流入较上年同期减少72.13%，主要系本期国债逆回购业务收回投资减少所致。 4.投资活动现金流出较上年同期减少39.23%，主要系本期在建工程投资减少所致。 5.筹资活动现金流入较上年同期增长215.83%，主要系本期借款增加所致。 6.筹资活动现金流出较上年同期增长216.80%，主要系本期偿还借款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 3,612,937,164.14 16.94% 2,758,794,780.21 17.95% -1.01% 主要系本期销售规模扩大，销售回款 增加所致 （未完）  |