[发行]澳银精华：更新招募说明书摘要（2018年第1期）
信达澳银精华灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书（更新）摘要 2018年第 1期 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二〇一八年三月 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 重要提示 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金（以下简称 “本基金”）于 2008 年 3月 26日经中国证监会证监许可【 2008】435号文核准募集。根据相关法律 法规，本基金基金合同已于 2008年 7月 30日生效，基金管理人于该日起正式 开始对基金财产进行运作管理。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本摘要根据《基金合同》和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合 同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券 投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权 利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基 金合同》。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承 受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决 策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、 经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有 的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。 鉴于本基金是灵活配置混合型基金，除了个别投资品种超出预期的变动所 带来的一般风险之外，本基金的特有风险主要集中在战略资产配置以及策略灵活 配置方法可能产生的一些风险上，其业绩表现将在一定程度上受到资产在股票和 债券之间配置情况的影响，在战略资产配置模型可能出现不能完全正确预测市场 1 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 未来较短时间内非理性变动，或者由于运用策略灵活配置模型出现误判时，本基 金存在净值表现低于市场表现的风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书 及基金合同。 本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招 募说明书（更新）所载内容截止日为 2018年 1月 29日，所载财务数据和净值 表现截至 2017年 12月 31日（财务数据未经审计）。 2 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 一、基金管理人 (一) 基金管理人概况 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段） 3331号阿里巴巴大厦 N1座第 8层和第 9层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段） 3331号阿里巴巴大 厦 T1座第 8层和第 9层 邮政编码：518054 成立日期：2006年 6月 5日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006】071号 法定代表人：于建伟 电话：0755-83172666 传真：0755-83199091 联系人：郑妍 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元 股本结构：信达证券股份有限公司出资 5400万元，占公司总股本的 54%； 康联首域集团有限公司（ Colonial First State Group Limited）出资 4600万元， 占公司总股本的 46% 存续期间：持续经营 (二) 主要人员情况 1、董事、监事、高级管理人员 董事： 于帆先生，董事长，毕业于厦门大学法律系。1987年 7月至 1988年 10月 任化工部管理干部学院经济系法学教师，1988年 10月至 1999年 6月任中国信 3 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 达信托投资公司部门副总经理、部门总经理， 1999年 6月至 2000年 9月任中国 信达资产管理公司债权管理部高级经理，2000年 9月至 2007年 9月任宏源证券 股份有限公司董事会秘书、副总经理，2007年 9月至 2011年 10月任信达证券 股份有限公司党委委员、董事会秘书、副总经理、常务副总经理， 2011年 10月 至 2013年 8月任中国信达资产管理公司投融资业务部总经理，2013年 8月至今 任信达证券股份有限公司董事、总经理。 2014年 9月 16日起兼任信达澳银基金 管理有限公司董事长。 施普敦（Michael Stapleton）先生，副董事长，澳大利亚墨尔本 Monash 大学经济学学士。1996年至 1998年担任 JP摩根投资管理有限公司（澳大利亚） 机构客户经理， 1998年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳 大利亚机构客户销售和关系管理，2002年加入首域投资国际（伦敦），历任机构 销售总监、机构业务开发主管，2009年 6月起担任首域投资有限公司（香港） 亚洲及日本区域董事总经理。 于建伟先生，董事，中央财政金融学院金融专业学士，东北财经大学 EMBA。 30年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。 1989 年至 1996年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证 券业务部总经理、资产中介部负责人； 1996年至 2000年任中国科技国际信托投 资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000年至 2004年任宏源证券有限公 司北京北洼路营业部总经理； 2004年至 2008年任宏源证券有限公司营销经纪总 部总经理；2008年至 2013年 5月任世纪证券有限公司副总裁；2013年 7月加入 信达澳银基金管理有限公司，2013年 8月 9日起任信达澳银基金管理有限公司 总经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事。 潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师。曾任职于 德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部。 1997年起历任山一证券分 析员、香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计划管理局 经理、景顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、 AXA国卫市场 部助理总经理、银联信托有限公司市场及产品部主管。潘广建先生于 2007年 5 月起任首域投资（香港）有限公司中国业务开发董事並于同年兼任信达澳银基金 管理公司监事至 2016年 5月 13日，自 2016年 5月 14日起,潘广建先生兼任信 4 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 达澳银基金管理公司董事。 孙志新先生，独立董事，山西财经学院财政金融学学士，高级经济师。历任 中国建设银行总行人事教育部副处长，总行教育部副主任，总行监察室主任，广 东省分行党组副书记、副行长，广西区分行党委书记、行长，总行人力资源部总 经理（党委组织部部长），总行个人业务管理委员会副主任，总行党校（高级研 修院）常务副校长，总行人力资源部总经理（党委组织部部长），总行工会常务 副主席，总行监事会监事，于 2011年 1月退休。 刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr（远 东）有限公司投资分析师，霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理， 纽约摩根担保信托公司 Intl投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资董事，汇 丰资产管理（香港）有限公司（2005年 5月起改组为汇丰卓誉投资管理公司） 股票董事，中银保诚资产管理有限公司投资董事，新鸿基地产有限公司企业策划 总经理，中国平安资产管理（香港）有限公司高级副总裁兼股票投资董事，中国 国际金融（香港）有限公司资产管理部执行董事， Seekers Advisors（香港）有 限公司执行董事兼投资总监。2012年 6月 19日起担任广发资产管理（香港）有 限公司董事总经理。 刘治海先生，独立董事，全国律师协会公司法专业委员会委员，北京市人大 立法咨询专家，中国政法大学法学硕士，历任江苏省盐城市政法干校干部，首都 经贸大学经济系讲师，自 1993年 2月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙 人。2015年 5月 8日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。 执行监事： 郑妍女士，中国农业大学管理学硕士，现任监察稽核部副总监。 2007年 5 月加入信达澳银基金管理有限公司，历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总 经理、监察稽核总监助理。自 2015年 1月起兼任信达澳银基金管理有限公司职 工监事。 高级管理人员： 于建伟先生，总经理，中央财政金融学院金融专业学士，东北财经大学 EMBA。 30年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。 1989 年至 1996年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证 5 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 券业务部总经理、资产中介部负责人； 1996年至 2000年任中国科技国际信托投 资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000年至 2004年任宏源证券有限公 司北京北洼路营业部总经理；2004年至 2008年任宏源证券有限公司营销经纪总 部总经理；2008年至 2013年 5月任世纪证券有限公司副总裁；2013年 7月加入 信达澳银基金管理有限公司，2013年 8月 9日起任信达澳银基金管理有限公司 总经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事。 黄晖女士，督察长，中南财经大学经济学学士，加拿大 Concordia University 经济学硕士。 21年证券、基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高 管人员任职资格。 1999年起历任大成基金管理有限公司研究部分析师、市场部 副总监、规划发展部副总监、机构理财部总监等职务，其间两次借调到中国证监 会基金部工作，参与老基金重组、首批开放式基金评审等工作。 2000-2001年参 与英国政府“中国金融人才培训计划”（FIST项目），任职于东方汇理证券公司 （伦敦）。2005年 8月加入信达澳银基金管理有限公司，任督察长兼董事会秘书。 于鹏先生，副总经理，中国人民大学经济学学士。 24年证券、基金从业经 历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银行总 行信托投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深圳证 券营业部计划财务部副经理、经理；中国信达信托投资公司北京证券营业部总经 理助理兼计财部经理；宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管理总 部业务监控部经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部总经 理兼客户资金存管中心总经理等职务。2005年 10月加入信达澳银基金管理有限 公司，历任财务总监、总经理助理兼财务总监、副总经理。 王咏辉先生，总经理助理，英国牛津大学工程专业本科和牛津大学计算机专 业硕士，20年证券、基金从业经验。曾任伦敦摩根大通（ JPMorgan）投资基金 管理公司分析员、高级分析师，汇丰投资基金管理公司（ HSBC）高级分析师， 伦敦巴克莱国际投资基金管理公司基金经理、部门负责人，巴克莱资本公司 （Barclays Capital）部门负责人，泰达宏利基金管理公司（ Manulife Teda） 国际投资部负责人、量化投资与金融工程部负责人、基金经理，鹏华基金管理有 限公司量化及衍生品投资部总经理、资产配置与基金投资部总监、基金经理兼投 资决策委员会委员等职务。2017年 10月加入信达澳银基金管理有限公司，任总 6 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 经理助理兼投资总监。王咏辉先生具备基金从业资格，英国基金经理从业资格 （IMC），英国 IET颁发的特许工程师（CEng）认证资格。 2、基金经理 （1）现任基金经理： 姓名职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 冯明远 本基金 的基金 经理、新 能源产 业股票 基金的 基金经 理 2017年 12 月 27日 -8年 浙江大学工学硕 士。2010年 9月， 任平安证券综合 研究所研究员， 2014年 1月加入 信达澳银基金公 司，任研究咨询部 研究员，信达澳银 领先增长混合基 金及信达澳银转 型创新股票基金 基金经理助理、信 达澳银新能源产 业股票基金基金 经理（2016年 10 月 19日起至今）、 信达澳银精华灵 活配置混合基金 基金经理（ 2017 年 12月 27日起至 今） （2）历任基金经理： 姓名 任本基金的基金经理期限 任职日期离任日期 王战强 2008年 07月 30日 2010年 05月 25日 曾国富 2008年 07月 30日 2011年 12月 16日 李坤元 2010年 5月 25日 2013年 4月 17日 杜蜀鹏 2012年 4月 6日 2016年 1月 22日 李朝伟 2016年 1月 8日 2017年 12月 30日 3、公司公募基金投资审议委员会 7 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 公司公募基金投资审议委员会由 6名成员组成，设主席 1名，委员 5名。 名单如下： 主席：于建伟，总经理 委员： 王咏辉，投资总监、总经理助理 曾国富，公募投资总部副总监、基金经理 孔学峰，公募投资总部副总监、基金经理 张培培，投委会秘书、基金经理 刘涛，产品创新部副总监 上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1.基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：田国立 成立时间：2004年 09月 17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份 制商业银行，总部设在北京。本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上市(股 票代码 939)，于 2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2017年6月末，本集团资产总额216,920.67亿元，较上年末增加7,283.62亿 8 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 元，增幅3.47%。上半年，本集团实现利润总额1,720.93亿元，较上年同期增长 1.30%；净利润较上年同期增长3.81%至1,390.09亿元，盈利水平实现平稳增长。 2016年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100余项重要奖项。荣获 《欧洲货币》“2016中国最佳银行”，《环球金融》“2016中国最佳消费者银行”、 “2016亚太区最佳流动性管理银行”，《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”， 《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会 责任金融机构奖”。本集团在英国《银行家》2016年“世界银行 1000强排名” 中，以一级资本总额继续位列全球第 2；在美国《财富》 2016年世界 500强排名 第 22位。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、 QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算 处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10个职能处室，在上海设有投资托管服务上 海备份中心，共有员工 220余人。自 2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务 所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 2.主要人员情况 纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划 财务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部 担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户 服务和业务管理经验。 龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、 营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客 户服务和业务管理经验。 郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委 托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的 客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长 期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部， 长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销 9 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3.基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管 业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017年二季度末，中国建设银行已托管 759只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得 了业内的高度认同。中国建设银行连续 11年获得《全球托管人》、《财资》、《环 球金融》“中国最佳托管银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家 ——QFII”等奖项，并在 2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳 托管银行”。 （二）基金托管人的内部控制制度 1.内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 2.内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合 规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。 3.内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 10 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1.监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以 及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情 况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基 金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查 监督。 2.监督流程 （1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比 例控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与 基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。 （2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 （3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各 基金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。 （4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金 管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）销售机构及联系人 1、直销机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段） 3331号阿里巴巴大厦 N1座第 8层和第 9层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段） 3331号阿里巴巴大 厦 T1栋 8、9层 11 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 法定代表人：于建伟 电话： 0755-82858168/0755-83077068 传真： 0755-83077038 联系人：王丽燕 公司网址：www.fscinda.com 邮政编码：518054 2、代销机构 序号名称注册地址 法定代 表人 办公地址客服电话联系人网站 1 中国建设 银行股份 有限公司 北京市西城 区金融大街 25号 王洪章 北京市西 城区闹市 口大街 1号 院 1号楼 95533王琳 www.ccb.c om 2 招商银行 股份有限 公司 深圳市福田 区深南大道 7088号招商 银行大厦 李建红 同“注册 地址” 95555邓炯鹏 www.cmbch ina.com 3 交通银行 股份有限 公司 上海市浦东 新区自由贸 易试验区银 城中路 188 号 牛锡明 同“注册 地址” 95559胡佳敏 www.bankc omm.com 4 中信银行 股份有限 公司 北京东城区 朝阳门北大 街 9号东方 文化大厦中 信银行总行 12层 李庆萍 同“注册 地址” 95558王晓琳 bank.ecit ic.com 5 北京银行 股份有限 公司 北京市西城 区金融大街 甲 17号首层 张东宁 北京市西 城区金融 大街丙 17 号 95526赵姝 www.banko fbeijing. com.cn 6 华夏银行 股份有限 公司 北京市东城 区建国门内 大街 22号 李民吉 同“注册 地址” 95577董金 www.hxb.c om.cn 7 平安银行 股份有限 公司 深圳市罗湖 区深南东路 5047号 谢永林 同“注册 地址” 95511-3冯博 www.bank. pingan.co m 12 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 8 杭州银行 股份有限 公司 杭州市下城 区庆春路 46 号 陈震山 同“注册 地址” 0571-965 23/40088 88508 金超龙 www.hccb. com.cn 9 渤海银行 股份有限 公司 天津市河东 区海河东路 218号 李伏安 天津市河 东区海河 东路 218号 渤海银行 大厦 95541王宏 www.cbhb. com.cn 10 西安银行 股份有限 公司 陕西省西安 市新城区东 四路 35号 王西省 同“注册 地址” 029-9677 9/400869 6779 白智 www.xacba nk.com 11 南洋商业 银行（中 国）有限公 司 上海市浦东 新区世纪大 道 800号三 层、六层至九 层 岳毅 上海市浦 东新区世 纪大道 800 号南洋商 业银行大 厦 80083020 66/ 40083020 66 宋雯 www.ncbch ina.cn/cn /index.ht ml 12 恒丰银行 股份有限 公司 山东省烟台 市芝罘区南 大街 248号 蔡国华 同“注册 地址” 95395李胜贤 www.hfban k.com.cn 13 信达证券 股份有限 公司 北京市西城 区闹市口大 街 9号院 1 号楼 张志刚 同“注册 地址” 95321唐静 www.cinda sc.com 14 中国银河 证券股份 有限公司 北京市西城 区金融大街 35号国际企 业大厦 C座 陈共炎 同“注册 地址” 40088888 88 邓颜 www.china stock.com .cn 15 中信建投 证券股份 有限公司 北京市朝阳 区安立路 66 号 4号楼 王常青 北京市朝 阳门内大 街 188号 40088881 08 许梦园 www.csc10 8.com 16 申万宏源 证券有限 公司 上海市徐汇 区长乐路 989号 45层 李梅 上海市徐 汇区长乐 路 989号 45层 95523/40 08895523 曹晔 www.swhys c.com 17 申万宏源 西部证券 有限公司 新疆乌鲁木 齐市高新区 （新市区）北 京南路 358 号大成国际 大厦 20楼 2005室 韩志谦 新疆乌鲁 木齐市高 新区（新市 区）北京南 路 358号大 成国际大 厦 20楼 2005室 40080005 62 唐岚 www.hysec .com 13 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 18 华龙证券 股份有限 公司 甘肃省兰州 市城关区东 岗西路 638 号兰州财富 中心 21楼 李晓安 同“注册 地址” 40068988 88/093196668 范坤、杨 力 www.hlzqg s.com 19 中信证券 股份有限 公司 广东省深圳 市福田区中 心 3路 8号卓 越时代广场 （二期）北座 张佑君 北京市朝 阳区亮马 桥路 48号 中信证券 大厦 18层 95558周雪晴 www.cs.ec itic.com 20 中信证券 （山东）有 限责任公 司 青岛市崂山 区深圳路 222号青岛 国际金融广 场 1号楼 20 层 姜晓林 同“注册 地址” 95548 孙秋月 www.citic ssd.com 21 国泰君安 证券股份 有限公司 中国（上海） 自由贸易试 验区商城路 618号 杨德红 上海市浦 东新区银 城中路 168 号上海银 行大厦 29 层 95521 芮敏祺、 钟伟镇 www.gtja. com 22 湘财证券 有限责任 公司 湖南省长沙 市黄兴中路 63号中山国 际大厦 12楼 林俊波 上海市浦 东新区陆 家嘴环路 958号华能 联合大厦 5 楼 40088815 51李欣 www.xcsc. com 23 光大证券 股份有限 公司 上海市静安 区新闸路 1508号 薛峰 同“注册 地址” 40088887 88/95525 刘晨 www.ebscn .com 24 兴业证券 股份有限 公司 福建省福州 市湖东路 268号 杨华辉 上海市浦 东新区长 柳路 36号 95562乔琳雪 www.xyzq. com.cn 25 海通证券 股份有限 公司 上海市淮海 中路 98号 王开国 上海市广 东路 689号 海通证券 大厦 40088880 01/021-9 5553 王立群 www.htsec .com 26 招商证券 股份有限 公司 深圳市福田 区益田路江 苏大厦 A座 38-45层 霍达 同“注册 地址” 95565/40 08888111 黄婵君 www.newon e.com.cn 27 国信证券 股份有限 深圳市罗湖 区红岭中路 何如 深圳市罗 湖区红岭 95536 容榕、李 颖 www.guose n.com.cn 14 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 公司 1012号国信 证券大厦 16 楼 中路 1012 号国信证 券大厦 16 层至 26层 28 广发证券 股份有限 公司 广州天河区 天河北路 183-187号 大都会广场 43楼 （4301-4316 房） 孙树明 广东省广 州天河北 路大都会 广场 5、18、 19、36、38、 41和 42楼 95575黄岚 www.gf.co m.cn 29 安信证券 股份有限 公司 深圳市福田 区金田路 4018号安联 大厦 35层、 28层 A02单 元 王连志 同“注册 地址” 40080010 01 郑向溢 www.essen ce.com.cn 30 平安证券 股份有限 公司 深圳市福田 区金田路 4036号荣超 大厦 16-20 层 曹实凡 同“注册 地址” 95511-8石静武 stock.pin gan.com 31 东兴证券 股份有限 公司 北京市西城 区金融大街 5号新盛大 厦 B座 12、 15层 魏庆华 同“注册 地址” 40088889 93 汤漫川 www.dxzq. net 32 世纪证券 有限责任 公司 深圳市福田 区深南大道 7088号招商 银行大厦 40-42层 姜昧军 同“注册 地址” 0755-831 99509 王雯、陈 玮 www.csco. com.cn 33 华福证券 有限责任 公司 福州市鼓楼 区温泉街道 五四路 157 号新天地大 厦 7、8层 黄金琳 福州市五 四路 157号 新天地大 厦 7至 10 层 0591-963 26 郭相兴 www.gfhfz q.com.cn 34 华泰证券 股份有限 公司 南京市江东 中路 228号 周易 南京市建 邺区江东 中路 228号 华泰证券 广场 95597庞晓芸 www.htsc. com.cn 35 广州证券 股份有限 广州市天河 区珠江西路 邱三发 同“注册 地址” 020-9613 03 梁微 www.gzs.c om.cn 15 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 公司 5号广州国 际金融中心 主塔 19层、 20层 36 新时代证 券股份有 限公司 北京市海淀 区北三环西 路 99号院 1 号楼 15层 1501 叶顺德 同“注册 地址” 40069898 98 田芳芳 www.xsdzq .cn 37 长江证券 股份有限 公司 武汉市新华 路特 8号长 江证券大厦 尤习贵 同“注册 地址” 95579/40 08888999 奚博宇 www.95579 .com 38 银泰证券 经纪有限 责任公司 广东省深圳 市福田区竹 子林四路紫 竹七道 18号 光大银行 18 楼 黄冰 同“注册 地址” 40085055 05 刘翠玲 www.ytzq. net 39 浙商证券 股份有限 公司 浙江省杭州 市杭大路 1 号黄龙世纪 广场 A座 吴承根 上海市长 乐路 1219 号长鑫大 厦 18楼 95345陈韵 www.stock e.com.cn 40 中泰证券 股份有限 公司 济南市市中 区经七路 86 号 李玮 同“注册 地址” 95538 秦雨晴、 许曼华 www.zts.c om.cn 41 联讯证券 股份有限 公司 惠州市江北 东江三路 55 号广播电视 新闻中心西 面一层大堂 和三、四层 徐刚 同“注册 地址” 95564彭莲 www.lxsec .com 42 长城证券 有限责任 公司 深圳市福田 区深南大道 6008号特区 报业大厦 16-17层 黄耀华 深圳市福 田区深南 大道 6008 号特区报 业大厦 14 层 40066668 88/075533680000 金夏、胡 永君 www.cgws. com 16 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 43 恒泰证券 股份有限 公司 内蒙古呼和 浩特新城区 新华东街 111号 庞介民 内蒙古呼 和浩特市 赛罕区敕 勒川大街 东方君座 D 座 14层 40019661 88 熊丽 www.cnht. com.cn 44 太平洋证 券股份有 限公司 云南省昆明 市青年路 389号志远 大厦 18层 李长伟 北京市西 城区北展 北街 9号华 远企业号 D 座 3单元 400-6650999 王婧 www.tpyzq .com 45 国金证券 股份有限 公司 四川省成都 市东城根上 街 95号 冉云 同“注册 地址” 95310刘婧漪 www.gjzq. com.cn 46 华金证券 股份有限 公司 上海市浦东 新区杨高南 路 759号(陆 家嘴世纪金 融广场)30 层、31层 宋卫东 同“注册 地址” 40082113 57 黄昆龙 www.huaji nsc.cn/ 47 首创证券 有限责任 公司 北京市西城 区德胜门外 大街 115号 德胜尚城 E 座 吴涛 同“注册 地址” 40062006 20 刘宇 www.sczq. com.cn 48 上海华信 证券有限 责任公司 上海自由贸 易试验区世 纪大道 100 号环球金融 中心 9楼 郭林 上海市黄 浦区 399号 明天广场 22F 40082059 99 吉云龙、 许璐 www.shhxz q.com 49 华西证券 股份有限 公司 四川省成都 市高新区天 府二街 198 号华西证券 大厦 杨炯洋 同“注册 地址” 95584谢国梅 www.hx168 .com.cn 50 山西证券 股份有限 公司 山西省太原 市府西街 69 号山西国际 贸易中心东 塔楼 侯巍 同“注册 地址” 40066616 18、95573 郭熠 www.i618. com.cn 51 天相投资 顾问有限 北京市西城 区金融街 19 林义相 北京市西 城区新街 010-6604 5678 尹伶 www.txsec .com/ 17 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 公司号富凯大厦 口外大街 www.jjm.c B座 70128号 C座 5om.cn 层 52 诺亚正行 （上海）基 金销售投 资顾问有 限公司 上海市虹口 区飞虹路 360弄 9号 3724室 汪静波 同“注册 地址” 40082153 99 张裕、李 娟 www.noahfund. com 53 深圳众禄 金融控股 股份有限 公司 深圳市罗湖 区梨园路物 资控股置地 大厦 8楼 801 薛峰 深圳市罗 湖区梨园 路 8号 HALO广场 4 楼 40067888 87 童彩平 www.zlfun d.cn及 www.jjmmw .com 54 上海天天 基金销售 有限公司 上海市徐汇 区龙田路 190号 2号楼 2层 其实 上海市徐 汇区龙田 路 195号 3C座 7楼 40018181 88 王逐一 www.12345 67.com.cn 55 上海好买 基金销售 有限公司 上海市虹口 区欧阳路 196号 26号 楼 2楼 41号 杨文斌 同“注册 地址” 40070096 65 徐超逸 www.ehowb uy.com 56 蚂蚁（杭 州）基金销 售有限公 司 杭州市余杭 区仓前街道 文一西路 1218号 1幢 202室 陈柏青 杭州市滨 江区江南 大道 3588 号恒生大 厦 12楼 40007661 23 徐丽玲、 铄金、祝 红艳 www.fund1 23.cn 57 和讯信息 科技有限 公司 北京市朝阳 区朝外大街 22号泛利大 厦 1002室 王莉 同“注册 地址” 40092000 22 刘洋 licaike.h exun.com 58 浙江同花 顺基金销 售有限公 司 杭州市文二 西路一号 903室 凌顺平 同“注册 地址” 40087737 72 朱琼 www.5ifun d.com 59 上海联泰 资产管理 有限公司 中国（上海） 自由贸易试 验区富特北 路 277号 3 层 310室 燕斌 上海市长 宁区金钟 路 658弄 2 号楼 B座 6 楼 40016667 88 陈东 www.66zic han.com 60 北京展恒 基金销售 股份有限 公司 北京市顺义 区后沙峪镇 安富街 6号 闫振杰 北京市朝 阳区安苑 路 15-1号 邮电新闻 大厦 2层 40081880 00 乌兰其其 格、李露 平 www.myfun d.com 18 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 61 众升财富 （北京）基 金销售有 限公司 北京市朝阳 区望京东园 四区 13 号 楼 A 座 9 层 908 室 李招娣 北京市朝 阳区望京 浦项中心 A 座 9层 04-08 40087699 88 李艳 www.zscff und.com 62 中信期货 有限公司 深圳市福田 区中心三路 8号卓越时 代广场（二 期）北座 13 层 1301-1305 室、14层 张皓 深圳市福 田区中心 三路 8号卓 越时代广 场（二期） 北座 13层 1301-1305 室、14层 40099088 26 洪诚 www.citic sf.com 63 上海长量 基金销售 投资顾问 有限公司 上海市浦东 新区高翔路 526号 2幢 220室 张跃伟 上海市浦 东新区东 方路 1267 号 11层 40082028 99 詹慧萌 www.erich fund.com 64 嘉实财富 管理有限 公司 上海市浦东 新区世纪大 道 8号上海 国金中心办 公楼二期 46 层 4609-10 单元 赵学军 北京市朝 阳区建国 路 91号金 地中心 A座 6层 40002188 50 余永键 www.harve stwm.cn 65 北京虹点 基金销售 有限公司 北京市朝阳 区西大望路 1号 1号楼 1603 董浩 北京市朝 阳区工人 体育馆北 路甲 2号盈 科中心 B座 裙楼二层 40061807 07 葛亮 www.hongd ianfund.c om 66 上海陆金 所资产管 理有限公 司 上海市自由 贸易试验区 陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 郭坚 同“注册 地址” 40082190 31 程晨 www.lufun ds.com 67 上海利得 基金销售 有限公司 上海市宝山 区蕴川路 5475号 1033 室 李兴春 上海浦东 新区峨山 路 91弄 61 号 10号楼 12楼 40092177 55 曹怡晨 a.leadfun d.com.cn 68 深圳市金 斧子基金 销售有限 公司 深圳市南山 区粤海街道 科苑路 16号 东方科技大 赖任军 深圳市南 山区粤海 街道科苑 路科兴科 40093028 88 张烨 www.jfzin v.com 19 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 厦 18楼学园 B3单 元 7楼 69 珠海盈米 财富管理 有限公司 珠海市横琴 新区宝华路 6号 105室 -3491 肖雯 广州市海 珠区琶洲 大道东 1号 保利国际 广场南塔 12楼 B1201-120 3 020-8962 9066 邱湘湘、 曾健灿 www.yingm i.cn 70 北京创金 启富投资 管理有限 公司 北京市西城 区西单民丰 胡同 31号中 水大厦 215A 室 梁蓉 北京西城 区白纸坊 东街 2号经 济日报社 A 综合楼 712 室 010-6615 4828 郭爱丽 www.5iric h.com 71 北京钱景 基金销售 有限公司 北京市海淀 区丹棱街 6 号 1幢 9层 1008-1012 赵荣春 同“注册 地址” 40089368 85 陈剑炜 www.qianj ing.com 72 中证金牛 （北京）投 资咨询有 限公司 北京市丰台 区东管头 1 号 2号楼 2-45室 钱昊旻 北京市西 城区宣武 门外大街 甲 1号环球 财讯中心 A 座 5层 40089099 98 孙雯 www.jnlc. com 73 北京广源 达信基金 销售有限 公司 北京市西城 区新街口外 大街 28号 C 座六层 605 室 齐剑辉 北京市朝 阳区望京 宏泰东街 浦项中心 B 座 19层 40062360 60 王英俊 www.niuni ufund.com 74 北京晟视 天下投资 管理有限 公司 北京市怀柔 区九渡河镇 黄坎村 735 号 03室 蒋煜 北京市朝 阳区朝外 大街甲 6号 万通中心 D 座 28层 40081888 66 殷雯 www.sheng shiview.c om 75 上海万得 基金销售 有限公司 中国（上海） 自由贸易试 验区福山路 33号 11楼 B 座 王廷富 上海市浦 东新区福 山路 33号 8楼 40082102 03 徐亚丹 www.520fu nd.com.cn 76 北京富国 大通资产 管理有限 北京市东城 区北三环东 路 36号 1号 宋宝峰 同“注册 地址” 40008800 88 张玥 www.fuguo wealth.co m 20 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 公司楼 A2501室 77 上海基煜 基金销售 有限公司 上海市崇明 县长兴镇路 潘园公路 1800号 2号 楼 6153室 （上海泰和 经济发展区） 王翔 上海市杨 浦区昆明 路 518号 A1002室 40082053 69 吴鸿飞 www.jiyuf und.com.c n 78 北京唐鼎 耀华投资 咨询有限 公司 北京市延庆 县延庆经济 开发区百泉 街 10号 2栋 236室 张冠宇 北京市朝 阳区东三 环北路 38 号院 1号泰 康金融中 心 38层 40081998 68 刘美薇 www.tdyhf und.com 79 深圳市新 兰德证券 投资咨询 有限公司 深圳市福田 区华强北路 赛格科技园 4栋 10层 1006# 马勇 北京市西 城区宣武 门外大街 28号富卓 大厦 A座 7 层 40016611 88 文雯 8.jrj.com .cn/ 80 北京汇成 基金销售 有限公司 北京市海淀 区中关村大 街 11号 11 层 1108 王伟刚 同“注册 地址” 40061990 59 熊小满、 李瑞真 www.hcjij in.com 81 大泰金石 投资管理 有限公司 南京市建邺 区江东中路 222号南京 奥体中心现 代五项馆 2105室 袁顾明 同“注册 地址” 40092822 66 何庭宇 www.dtfun ds.com 82 中民财富 管理（上 海）有限公 司 上海市黄浦 区中山南路 100号 7层 05 单元 弭洪军 上海市黄 浦区中山 南路 100号 17层 40087657 16 茅旦青 www.cmiwm .com 83 北京植信 基金销售 有限公司 北京市密云 县兴盛南路 8号院 2号楼 106室-67 杨纪锋 北京市朝 阳区惠河 南路盛世 龙源 10号 40068021 23 吴鹏 www.zhixi n-inv.com 84 北京肯特 瑞财富投 资管理有 北京市海淀 区中关村东 路 66号 1号 陈超 北京市大 兴区亦庄 经济开发 95118/40 00988511 万容 kenterui. jd.com/ fund.jd.c 21 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 限公司楼 22层 2603-06 区科创十 一街十八 om/ 号院京东 集团总部 85 喜鹊财富 基金销售 有限公司 西藏拉萨市 柳梧新区柳 梧大厦 1513 室 陈皓 同“注册 地址” 0891-617 7483 曹砚财 www.xique fund.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售 本基金或变更上述代销机构，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段） 3331号阿里巴巴大厦 N1座第 8层和第 9层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段） 3331号阿里巴巴大 厦 T1座第 8层和第 9层法定代表人：于建伟 电话： 0755-83172666 传真： 0755-83196151 联系人：刘玉兰 （三）律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 电话：021-51150298 传真：021-51150398 联系人：刘佳 经办律师：刘佳、徐莘 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 22 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室 办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室 法定代表人（执行事务合伙人）：毛鞍宁 联系电话：010-58153000 传真：010-85188298 联系人：昌华 经办注册会计师：昌华、高鹤 四、基金的名称 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的运作方式和类型 运作方式：契约型、开放式 类型：混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金主要通过投资于优质的、具有长期持续增长能力的公司，并根据股票 类和固定收益类资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配置，规避系统性风 险，从而力争实现基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（新股发行、增发与配售等）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资产的 30%－80%，债券 资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20%70%， 权证占基金资产净值的 0%－3%；其中基金保留的现金以及投资于一年 期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。 根据未来法律法规或监管机构相关政策的变动，本基金管理人在履行适当程 序后，可以相应调整上述投资比例并投资于法律法规或监管机构允许基金投资 的其他金融产品（包括股指期货、期权等金融衍生品）。 23 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 八、基金的投资策略 本基金将在风险管理的前提下进行积极的投资，其投资策略主要包括两个方 面： （1）自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个 股。 （2）运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力，有纪 律地进行资产的动态配置，在有效控制系统风险前提下实现基金资产的长期稳定 增值。 本基金的投资流程如图所示： 股票策略固定收益策略 战略资产配置策略灵活配置（TAA） 基金的投资组合 信达澳银战略资产配置模型宏观环境与市场气氛分析体系 行业趋势分析体系ITC 宏观景气分析体系MDE 公司价值分析体系QGV 图表 1信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金投资管理流程 1、资产配置策略 本基金以相对长期的眼光进行资产配置。资产配置包括两个层面：战略资产 配置（ SAA, Strategic Assets Allocation）和策略灵活配置（ TAA，Tactic Assets Allocation）。战略资产配置以 “联邦模型”为基础，每季度更新一次数据，并依据 模型输出的结果来决定是否进行基本配置的调整，这是本基金资产配置的基础。 策略灵活配置是在战略配置的基础上，根据“宏观环境和市场气氛分析体系 24 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （MEMS）”，在战略配置决定的配置比例的基础上可以进行占基金净值 ±10%比 例的调整，以更灵活地适应市场的现时特点，从而在坚持基金的纪律性的配置方 法的同时也保持适度的灵活性。 （1）战略资产配置（ SAA） 信达澳银战略资产配置模型的蓝本是“联邦模型”，该模型通过测算动态市盈 率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性，评估比较股票市 场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化，研判市场系统性风险的 高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。 基于联邦模型的思想，我公司设计了 “信达澳银战略资产配置模型 ”，模型的 核心是“市场相对价值指标（RVI, relative value index）”。模型的含义是：长期 来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系，如果短期两者偏离程 度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。具体配置策略是，当 RVI 大于 0时，股票市场相对于债券市场处于高估状态，这时应保持较低股票投资比 例，RVI越高，股票比例应越低；当 RVI小于零时，股票市场相对于债券市场处 于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI越低，股票比例应越高。 （2）策略灵活配置（ TAA） 本基金将保留占基金资产 ±10%比例的灵活配置空间，由基金经理根据对宏 观环境和市场气氛的判断进行调整。其中，宏观经济环境的分析重在把握宏观经 济的趋势，希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛的分析重在把握市 场即时的“动量（ Momentum）”情况，以适应市场现时的氛围。策略灵活配置将 主要依据“宏观环境与市场气氛（ MEMS，Macro Environment and Market Sentiment）分析体系 ”。该体系主要由全球经济指标、国内经济指标、政策取向、 企业盈利趋势、分析员盈利预测、市场故事等部分构成。本基金将根据实际的效 果对上述指标赋以相应的权重（并进行及时的调整）、计算整体得分，若得分很 高说明宏观经济、市场氛围整体向好，则调高股票配置比例，否则降低股票比例。 2、股票投资策略 本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值，秉承自下而上的投资分 析方法，对企业及其发展环境的深入分析，寻求具有长期竞争力的成长型企业和 他们被市场低估时产生的投资机会，通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资 25 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 价值的优质企业为投资人实现股票资产的持续增值。 （1）运用 “信达澳银公司价值分析体系（QGV，Quality, Growth & Valuation）”，从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评 估，以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。 （2）运用 “信达澳银行业优势分析体系(ITC，Industrial Trends & Competitiveness)”，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层面 对公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。 （3）运用 “信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers & Environment)”，考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的变化、宏观景气 变动对不同行业及相关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响， 进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值的变化， 选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断，最 终完成对行业配置的适度调控。 相关公司根据满足 “信达澳银公司价值分析体系（ QGV）”和“信达澳银行业 优势分析体系(ITC)”的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别被确 定为“核心品种”、“重点品种 ”和“观察性品种”3个层级并不断循环论证，在此基础 之上基金经理根据自身判断，结合 “信达澳银宏观景气分析体系 (MDE)”提出的行 业投资建议，构建基金的股票投资组合。 3、固定收益投资策略 本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益 率的重要策略性手段，坚持价值投资理念，在深入研究的基础上实施积极主动的 组合投资，并通过类属配置与个券选择进行分层次投资管理。 （1）在类属配置层面，本基金将对宏观经济、市场利率、债券供求等各 种影响债券投资的因素作出细致深入的分析，从而预测各类属资产预期风险及收 益情况，同时考虑债券品种期限和两个债券市场流动性及收益性现状，从而确定 债券组合资产在国债、可转债、金融债、货币类资产之间的类属分配比例，并定 期对投资组合类属资产进行优化配置和调整。 （2）在个券选择层面，本基金将综合分析长期利率趋势与短期利率变化， 同时结合不同债券品种的收益率水平、流动性与信用风险等因素，综合运用久期 26 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 管理策略、凸度策略、收益率利差策略、回购套利策略等多种交易策略，实施积 极主动的债券投资管理，不断经过债券投资组合优化和调整过程，最终完成债券 投资管理目标。 未来随着国内债券市场的不断发展，本基金将根据实际情况不断研究使用更 多的债券投资盈利模式，在控制风险的前提下谋求高于市场平均水平的投资回报。 4、金融衍生产品投资策略 本基金将金融衍生产品的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下 提高基金投资组合收益的辅助手段。本基金的金融衍生产品投资策略主要包括： （1）利用金融衍生产品市场价格的非理性波动和对应公司的基本面研究 把握金融衍生产品定价严重偏离合理定价带来的投资机会； （2）根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场 对股票权证的非理性定价； （3）在产品定价时主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员 对包括对应公司基本面等不同变量的预测对金融衍生产品确定合理定价； （4）利用权证衍生工具的特性，本基金通过期货与现货、权证与证券的 组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的； （5）本基金投资金融衍生产品策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保 护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等等。 5、投资决策流程 本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范 围等要素，制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式 , 本基金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投资研究 工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。 本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争 取良好的投资业绩。在投资过程中，采取分级授权的投资决策机制，对于不同的 投资规模，决策程序有所不同。通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体 智慧，也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。在合理控制投资风险的前 提下，追求本基金持有人最优化的投资收益。 公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资 27 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 审议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专 业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管理。 投资审议委员会定期或在认为必要时，评估基金投资业绩，监控基金投资组合风 险，并对基金重大投资计划做出决策。投资决策的程序是： （1）基金经理与投研团队运用“信达澳银战略资产配置模型”从战略资产 配置（SAA）角度研究各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（股票、 债券、现金等）的投资建议，在投资总监批准后实施。在战略配置的基础上，基 金经理运用“策略灵活配置模型（TAA）”，根据现时的经济环境和市场气氛进行 ±10%的灵活配置。 （2）投资研究团队对符合基本流通性条件和素质要求的上市公司展开广 泛研究，确定本基金的备选股票库； （3）基金经理根据分析师推荐及自身研究自行确定观察性买入的股票， 以及买入数量和价格； （4）投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会，运用 QGV和 ITC等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨论， 形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见； （5）在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上， 基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议，分别报投资总监和公司投资审议 委员会审议，经批准后方可实施。 （6）投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对 投资组合的资产配置和主要品种进行分析，投资总监根据上述分析对基金的组合 提出调整建议，建议区分为建议性提议和强制性提议，对强制性提议基金经理必 须在特定时间内完成组合调整； （7）公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和 投资组合风险，并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险 和改善投资业绩的方案，方案经会议审议后，基金经理根据方案和投资流程调整 投资组合； （8）固定收益品种的投资和调整程序。通过对宏观经济、市场利率、债 券供求等各种影响债券投资的因素作出细致深入的分析，从而确定债券组合资产 28 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 在国债、可转债、金融债、货币类资产之间的类属分配比例，并定期对投资组合 类属资产进行优化配置和调整。在个券选择层面，本基金将综合分析长期利率趋 势与短期利率变化，同时结合不同债券品种的收益率水平、流动性与信用风险等 因素，综合运用久期管理策略、凸度策略、收益率利差策略、回购套利策略等多 种交易策略，实施积极主动的债券投资管理。 （9）公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程， 并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为，对基于有关法规和本基金合同 要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。 九、基金的业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率 ×40% 沪深 300指数成份股选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为 中国 A股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票，能够反映 A股市场总体 发展趋势。沪深 300指数中的指数股的发布和调整均由交易所完成，具有较强 的公正性与权威性。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场国 债指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所 和银行间两个债券市场的全部国债，能够反映债券市场总体走势，具有较强的 市场代表性。 随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、 或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权威的能 够表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人 合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基 准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 2个工作日 在至少一种指定媒体上予以公告。 十、基金的风险收益特征 本基金属于风险收益水平中等、降低基金资产净值随经济周期产生的波动、 长期追求每年获得超过业绩比较基准的正回报的混合型基金，长期预期风险收益 高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金。 29 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投 资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本投资组合报告期截止至 2017年 12月 31日。本报告中财务资料未经审计。 一）报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（ %） 1权益投资 55,077,725.62 70.17 其中：股票 55,077,725.62 70.17 2基金投资 -- 3固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 -- 7银行存款和结算备付金合计 23,350,447.23 29.75 8其他资产 61,545.10 0.08 9合计 78,489,717.95 100.00 二）报告期末按行业分类的股票投资组合 1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A农、林、牧、渔业 290,730.00 0.41 B采矿业 6,542,096.00 9.11 C制造业 43,595,392.96 60.74 D电力、热力、燃气及水生产和供应 -- 30 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 业 E建筑业 599,371.72 0.84 F批发和零售业 20,200.00 0.03 G交通运输、仓储和邮政业 -- H住宿和餐饮业 -- I信息传输、软件和信息技术服务业 353,646.00 0.49 J金融业 1,412,422.00 1.97 K房地产业 336,674.25 0.47 L租赁和商务服务业 1,196,760.69 1.67 M科学研究和技术服务业 -- N水利、环境和公共设施管理业 -- O居民服务、修理和其他服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 730,432.00 1.02 R文化、体育和娱乐业 -- S综合 -- 合计 55,077,725.62 76.73 2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末未持有港股通股票。 三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序 号 股票代码股票名称数量（股）公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300207欣旺达 455,500 4,445,680.00 6.19 2 603328依顿电子 306,800 4,402,580.00 6.13 3 000823超声电子 308,000 4,173,400.00 5.81 4 300433蓝思科技 94,400 2,817,840.00 3.93 5 000717韶钢松山 302,000 2,675,720.00 3.73 6 600703三安光电 90,860 2,306,935.40 3.21 7 002241歌尔股份 127,200 2,206,920.00 3.07 31 信达澳银基金管理有限公司信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 8 601225陕西煤业 269,300 2,197,488.00 3.06 9 002110三钢闽光 109,700 2,121,598.00 2.96 10 601666平煤股份 332,600 2,095,380.00 2.92 四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 本基金报告期末未持有资产支持证券。 七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明 细 本基金报告期末未持有权证。 九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 2、本基金投资股指期货的投资政策（未完）  |