[发行]湖南盐业:首次公开发行股票招股说明书
湖南盐业 股份有限公司 （ 住所：湖南省长沙市芙蓉区建湘路 519 号） 首次公开发行股票招股 说明 书 保荐人（主承销商） 平安证券股份有限公司 （住所：广东省深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 ） 湖南盐业 股份有限公司 首次公开发行股票 招股 说明 书 发行概况 发行股票类型： 人民币普通股（ A 股） 发行股数： 不超过 1 5 , 0 00 万股 每股面值： 人民币 1.00 元 每股发行价格： 人民币 3 .71 元 预计发行日期： 2018 年 3 月 14 日 拟上市的证券交易所： 上海 证券交易所 发行后总股本： 9 1 ,775.11 48 万股 本次发行前股东所持 股份的流通限制及股东对 所持股份自愿锁定的承诺： 1 、 控股股东轻盐集团 及其子公司轻盐创投 出具《承 诺函》，承诺自湖南盐业上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其所持有的发行人公开 发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该等 股份；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交 易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期 末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自 动延长 6 个月。若所持股票在锁定期满后两年内减 持价格低于发行价的，则减持价格与发行价之间的 差额由相关人员按以下顺序补偿给发行人：（ 1 ）现 金方式；（ 2 ）轻盐集团在发行人处取得的现金红利。 2 、 公司股东高新 创投 出具《承诺函》，承诺其本次 发行前持有的发行人股份，自 湖南盐业 首次公开发 行股票上市之日起 三十六 个月内，不转让或者委托 他人管理该等股份，也不由发行人回购该等股份。 3 、 公司其他 8 家股 东均出具《承诺函》，承诺其本 次发行前持有的发行人股份，自 湖南盐业 首次公开 发行股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托 他人管理该等股份，也不由发行人回购该等股份。 保荐人（主承销商）： 平安 证券股份有限 公司 招股 说明 签署日期： 2018 年 3 月 13 日 发行人声明 “发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股 说明书 及其摘要不 存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和 连带的法律责任。” “公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股说明书 及 其摘要中财务会计资料真实、完整。” “保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。” “中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明 其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。” “根据《证券法 》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。” “投资者若对本 招股说明书 及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。” 重大事项提示 一、特别风险提示 提请投资者详细阅读“第四节 风险因素”，并特别关注以下风险因素： （一）盐业体制改革的风险 1996 年，国务院《食盐专营办法》规定：“国家对食盐实行定点生产制度， 国家对食盐的分配调拨实行指令性计划管理，对食盐批发实行批发许可证制度。” 报告期内，公司食盐产品的营业 收入分别为 131,693.35 万元 、 134,937.83 万元 和 99,982.27 万元，主营业务占比分别为 58.95% 、 62.42% 及 45.85% 。 2016 年 4 月 22 日，国务院 发布 了《盐业体制改革方案》（国发 [2016]25 号），在坚持食盐 专营制度基础上推进供给侧结构性改革。根据该方案， 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日为改革过渡期，过渡期内主要取消了食盐产销区域限制，具体规定： “取消食盐批发企业只能在指定范围销售的规定，允许向食盐定点生产企业购盐 并开展跨区域经营，省级食盐批发企业可开展跨省经营，省级 以下食盐批发企业 可在本省（区、市）范围内开展经营。鼓励盐业企业依托现有营销网络，大力发 展电子商务、连锁经营、物流配送等现代流通方式，开展综合性商品流通业务。” 过渡期内，允许省级 食盐批发企业、食盐定点生产企业开展跨省自主经营。 待 过 渡期结束后，若盐业体制改革进一步 放开 ，公司食盐业务将面临因 盐业体制改革 政策 变化引起的 市场 竞争 加剧 的风险。 （ 二 ） 宏观经济周期性风险 报告期内，公司主要产品两碱用盐 、小工业盐 的 销售 收入合计占主营业务收 入的比例分别为 20.97 % 、 21.83% 及 30.98% 。上述产品 为下游盐化工行业的 基础 原料，其市场需 求主要受盐化工行业发展情况的影响，与宏观经济联系密切 ，具 有明显的周期性。受宏观经济影响， 报告期 前三年 盐化工行业市场整体低迷，同 时 受 工业盐供应增速过快的影响，制盐行业整体效益 亦 呈现下 降 的走势 ， 2016 年 下半年开始 ，受供给侧改革等因素影响， 下游产业 景气度快速 回升 ，带动公司 工业盐收入快速上升 。 若 未来宏观经济或下游产业 发生波动 ，将影响公司两碱用 盐 及小工业盐 的 市场销售，对公司的经营业绩产生不利影响。 （ 三 ）业绩 变动 风险 自 2017 年 开始 ，食盐销售价格已全面放开，其价格由过往的政府定价转向 由企业根据生产经 营成本、食盐品质、市场供求状况等因素自主确定，因而导致 食盐价格出现波动。截至目前食盐零售价格依旧保持稳定，但食盐批发价格已出 现明显波动。随着食盐体制改革的不断深化，若未来食盐市场竞争程度持续提高， 食盐价格波动加大，则有可能对发行人的业绩产生较大影响 。 （四）募集资金投资项目的相关风险 1 、募集资金投资项目的实施风险 本次募集资金投资项目已经过充分、科学缜密的论证，且公司已掌握实施募 集资金投资项目的生产工艺和技术，同时加强了人才储备与培训等工作，但在项 目实施过程中仍可能存在项目管理能力不足、项目施工管理不善、 项目进度拖延 等问题，存在项目不能按计划实施的风险。 2 、募投项目建设导致净资产收益率短期下降的风险 报告期内，公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为 11.44 % 、 7.48 % 和 8.56% 。本次发行完成后，公司净资产预计将比发行前有显著增加。鉴 于募集资金投资项目需要一定的建设期和达产期，募集资金产生预期收益需要一 定的时间，公司净利润的增长在短期内难以与公司净资产增长保持同步，可能导 致净资产收益率较以前年度有所下降，产生净资产收益率下降的风险。 3 、募集资金投资项目预期效益不能完全实现的风险 公司在决策 过程中综合考虑了各方面的情况，为投资项目做了多方面的准 备，认为募集资金投资项目有利于完善公司产品结构、增强公司未来的持续盈利 能力。尽管公司对项目的可行性进行了充分论证，预期能产生良好的经济效益， 但项目的可行性研究是基于当前宏观经济环境、国家产业政策、国内外市场环境 等条件做出的，若上述因素发生不可预见的负面变化，本次募集资金项目将面临 投资预期效益不能完全实现的风险。 （ 五 ） 主要能源价格波动的风险 煤炭为公司生产盐及盐产品所需的主要能源。 报告期内 ， 煤炭占主营业务成 本的比例分别为 16.19% 、 18.20% 及 30. 89 % ， 煤炭 成本在公司主营业务成本中占 比较高，因此其价格的波动 对公司产品毛利率水平具有重大影响。报告期内煤炭 的采购价格 波动较大 ， 若 未来出现价格 的 大幅上升将会导致公司主营业务成本增 加，对公司盐及产品的销售造成一定的市场压力风险。 二、其他重大事项提示 （一）本次发行上市后的利润分配政策 《公司章程（草案）》对公司股利分配政策作出如下规定： “ （ 一 ） 利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润 分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，在保证公司正常 经营和长远发展的前提下，公司应注重现 金分红并坚持如下原则： 1 、按法定顺 序分配的原则； 2 、存在未弥补亏损、不得分配的原则； 3 、同股同权、同股同利 的原则； 4 、公司持有的公司股份不得分配利润的原则。 （ 二 ） 决策机制与程序：公司利润分配方案由董事会制定及审议通过后报由 股东大会批准；董事会在制定利润分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公 众投资者的意见。 （ 三 ） 利润分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票结合的方式分配利 润，并优先考虑采取现金方式分配利润；公司董事会可以根据公司情况，进行中 期分红，具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。 （ 四 ） 采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的 摊薄等真实合理因素；公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身 经营模式、盈利水平及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情况 , 并按照 本章程规定的程序 , 提出差异化的现金分红政策： 1 、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的 , 进行利润分配时 , 现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80% ； 2 、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的 , 进行利润分配时 , 现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40% ； 3 、公司发展阶段属成长期且有重大 资金支出安排的 , 进行利润分配时 , 现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% ； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的 , 按照前项规定处理。公司 股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。 （ 五 ） 公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现 金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董 事应当发表明确意见。 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案 , 并直接提交董事会审议。 股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股 东特别是中小股东进行沟通和 交流 , 充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复 中小股东关心的问题。 （ 六 ） 公司根据生产经营、重大投资、发展规划等方面的资金需求情况，确 需对利润分配政策进行调整的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证 券交易所的有关规定；且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及 监事会的意见，经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议，该事项 须经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过。为充分听取中小股东意 见，公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，必 要时独立董事可公开征集中小股东投 票权。 （ 七 ） 公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并 对下列事项进行专项说明： 1 、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求； 2 、分红标准和比例是否明确和清晰； 3 、相关的决策程序和机制是否完备； 4 、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用； 5 、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否 得到了充分保护等。 对现金分红政策进行调整或变更的 , 还应对调整或变更的条件及程序是否合 规和透明等进行详细说明。” 此外，为了明确本次发行后对新老股东权益分红的回报，进一步细化《 公司 章程（草案）》中关于股利分配原则的条款，增加股利分配决策透明度和可操作 性，便于股东对公司经营和分配进行监督，公司 201 5 年度股东大会审议通过了 《关于公司上市后未来三年股东分红回报规划的议案》。具体要点详见本 招股说 明书 “第十四节 股利分配政策”之“四、公司未来分红回报规划”。 （二）报告期内公司利润分配情况 2015 年 6 月 17 日，经公司 2014 年度股东大会决议通过，按照 2014 年度实 现的可分配利润的 25% ，以现金形式向全体股东按照持股比例分配利润 36,634,765 元。 2016 年 4 月 13 日，经公司 20 15 年度股东大会决议通过，按照 2015 年度实 现的可分配利润的 30% ，以现金形式向全体股东按照持股比例分配利润 51,489,703 元。 2017 年 3 月 17 日，经公司 2016 年度股东大会决议通过，按照 2016 年度实 现的可分配利润的 10% ，以现金形式向全体股东按照持股比例分配利润 11,057,336 元。 （三）本次发行前滚存利润分配方案 2016 年 4 月 13 日，经 2015 年度股东大会决议通过，本次公开发行日前公 司滚存未分配利润将由发行完成后的全体股东按照其发行后的持股比例共同享 有。 （四） 股东关于锁定股份的承诺 轻 盐集团 、轻盐创投 出具承诺：“自湖南盐业上市之日起三十六个月内，不 转让或者委托他人管理其所持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由 发行人回购该等股份；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘 价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁 定期限自动延长 6 个月。” 高新创投出具承诺： “ 自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者 委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不 由发行人回购该部分股份。 ” 公司其他 8 家股东均出具 承诺：“ 自发行人股票上市 之日起十二个月内，不 转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行 股份，也不由发行人回购该部分股份。 ” （五）持有公司股份 5% 以上股东的持股意向、减持意向 持有本公司5%以上股份的股东轻盐集团承诺： “1、持股意向 作为发行人控股股东，本公司持续看好公司以及所处行业的发展前景，愿意 长期持有发行人股票。本公司将在不违背有关法律法规规定及本公司作出的有关 股份锁定承诺的前提下，根据本公司实际状况及公司股票价格走势择机进行适当 的增持或减持。 2、锁定期满后两年内的减持计划 在持股锁定期届满后两年内，本公司累计净减持的股份总数将不超过本公司 持股锁定期届满之日所持股份总数的20%。 在持股锁定期满后两年内，减持股份的价格不低于公司发行股票的发行价 （若在上市后，公司发生送股、转增、配股、分红等除权除息行为的，该“首次 公开发行股票的发行价”需根据有关规定进行相应的除权除息调整）。 在发行人上市后，只要本公司持有或控制的发行人股份总数不低于公司总股 本的百分之五，本公司在减持前将至少提前三个交易日通过公司公告具体的减持 计划。 如因本公司违反上述承诺进行减持给公司或者其他投资者造成损失的，本公 司将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。” （六）稳定股价预案的承诺 根据中国证监会《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的 要求，发行人及控股股东、董事（独立董事除外）、监事和高级管理人员承诺： 公司上市后三年内股票在任意连续二十个交易日出现收盘价低于每股净资 产时即触及启动股价稳定措施的条件，公司及控股股东、董事（独立董事除外）、 监事和高级管理人员应在发生上述情形的最后一个交易日起十个交易日内启动 股价稳定措施，由公司董事会制定具体实施方案并提前三个交易日公告。 公司及控股股东、董事（独立董事除外）、监事和高 级管理人员启动股价稳 定措施所采取的具体措施： 1 、公司回购公司股票； 2 、控股股东、公司董事（独 立董事除外）、监事和高级管理人员增持公司股票； 3 、同时采取公司回购公司股 票以及控股股东、公司董事（独立董事除外）、监事和高级管理人员增持公司股 票两种措施。 除触及《公司法》、《证券法》、中国证监会和上海证券交易所的禁止增持或 者回购公司股票的相关规定外，公司、控股股东、董事（独立董事除外）、监事 和高级管理人员应回购或增持公司不超过总股本 5% 的股票，直至消除连续二十 个交易日收盘价低于每股净资产的情形为止。 公司董事（独立 董事除外）、监事和高级管理人员自愿接受公司董事会制定 的股票增持方案并严格履行，若应由公司履行股票回购方案而公司未能履行，公 司全体董事（独立董事除外）、监事和高级管理人员自愿增持应由公司回购的全 部股票。公司董事（独立董事除外）、监事和高级管理人员对未能履行上述股票 增持方案的人员承担连带责任。上述承诺对公司未来新任职的董事（独立董事除 外）、监事和高级管理人员具有同样的约束力。 （七） 信息披露责任承诺 发行人及其控股股东、董事、监事、高级管理人员等承诺：发行人 招股说明 书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资 者在证券交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失，且发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高 级管理人员等依法对投资者遭受的损失承担赔偿连带责任。控股股东以所持发行 人的全部股份对上述承诺提供连带责任保证担保。 平安 证券 股份 有限公司承诺： “ 一、本公司为湖南盐业本次公开发行股票并 上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若因本公司 制作、出具的上述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 给投资者造成 损失的，将先行赔偿投资者损失 。二、上述承诺为本公司的真实意思表示，本公 司自愿接受监管机构、自律 组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本公司将 依法承担相应责任。 ” 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：“一、本所为湖南盐业本次 公开发行股票并上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。若因本所制作、出具的上述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券交易中遭受损失，并已由有权部门做出行政处罚或人民法院做 出相关判决的，将依法赔偿投资者损失。二、上述承诺为本所的真实意思表示， 本所自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本所将 依法承担相应责任。” 湖南启 元律师事务所承诺：“一、本所为湖南盐业本次公开发行股票并上市 制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若因本所制作、 出具的上述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交 易中遭受损失，并已由有权部门做出行政处罚或人民法院做出相关判决的，将依 法赔偿投资者损失。二、上述承诺为本所的真实意思表示，本所自愿接受监管机 构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本所将依法承担相应责任。” （ 八 ） 国有股转持事宜 根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》 [ 财 企（ 200 9 ） 94 号 ] 的有关 规定，《 湖南省国资委关于湖南盐业股份有限公司国有 股转持 有关问题 的批复》 [ 湘国资 产权函 （ 2016 ） 50 号 ] 批准， 公司 首次公开发 行股票并上市时， 轻盐集团等 11 家国有股东 向全国社会保障基金转持部分国有 股，最终划转的股份数量将根据公司实际发行的数量确定。 根据《国务院关于印发 < 划转部分国有资本充实社保基金实施方案 > 的通知》 （国发〔 2017 〕 49 号）规定，自该方案印发之日起，《国务院关于印发减持国有 股筹集社会保障资金管理暂行办法的通知》（国发〔 2001 〕 22 号）和《财政部 国 资委 证监会 社保基金会 关于印发〈境内证券市场转持部分国有股充实全国社会 保障基金实施办法〉的通知》（财企〔 2009 〕 94 号）等现行国有股转（减）持政 策停止执行。按照前述要求，在本次发行上市时，本公司上述国有股东不再根据 《关于印发 < 境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法 > 的 通知》（财企〔 2009 〕 94 号）转持本公司的相关股份。 本公司 的 国有股东将按照《国务院关于印发 < 划转部分国有资本充实社保基 金实施方案 > 的通知》（国发〔 2017 〕 49 号）及后续颁布的相关配套规则的规定， 依法履行相关义务。 （ 九 ） 填补被摊薄即期回报的措 施及承诺 为保护投资者利益，增强公司的盈利能力和持续回报能力，按照《国务院关 于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发 [2014]17 号）和《国务院办 公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发 [2013]110 号）的规定，以及证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即 期回报有关事项的指导意见》的相关要求，公司于 2016 年 3 月 22 日召开董事会， 审议通过了公司本次融资填补即期回报措施及相关承诺等事项。 公司拟采取多种措施以提升公司的盈利能力，增强公司的持续回报能力，具 体措施如下： 1、加强募集资金的管理和运用，扩大业务规模 目前，公司主要从事盐产品的生产、销售。主要产品包括食盐、小工业盐、 两碱用盐。本次发行股票和本次募投项目的实施，将进一步提高公司的资产规模 和主营业务规模。本次发行募集资金到账后，公司将调配内部各项资源，加快推 进募投项目建设，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日实现预期效益。 2、优化公司资本结构，增强公司盈利能力 本次发行有利于公司增强资金实力，优化资产结构，增强抗风险能力，为公 司进一步扩大业务规模、提高盈利能力、给予公司全体股东更多回报奠定坚实的 基础。 3、严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制 公司将根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和 《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的有关要求，严格执行《公 司章程》明确的现金分红政策，在公司主营业务实现健康发展和经营业绩持续提 升的过程中，给予投资者持续稳定的合理回报。 4、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障 公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结 构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的 规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责， 维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行 使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展 提供制度保障。 控股股东轻盐集团及其子公司轻盐创投对摊薄即期回报采取填补措施事项 承诺：“本公司承诺不越权干预湖南盐业经营管理活动，不侵占湖南盐业利益。” 公司董事、高级管理人员忠实、勤勉地履行职责，为维护公司和全体股东的 合法权益，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺： “1、承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得 采用其他方式损害公司利益。 2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。 3、承诺不得动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。 4、承诺由董事会或薪酬委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的执行 情况相挂钩。 5、如公司未来实施股权激励方案，承诺未来股权激励方案的行权条件将与 公司填补回报措施的执行情况相挂钩。” 虽然 公司 为应对即期回报被摊薄风险而制 定了填补回报措施，但所制定的填 补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投 资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。 （十）财务报告审计截止日后的经营情况说明 结合当前的宏观经济形势、行业发展状况、公司自身业务情况等因素，公司 预计 2018 年 1 季度的收入区间为 49,000.00 万元至 55,000.00 万元，上一年度 同期数为 48,921.64 万元，同比预计增长 0.16% 至 12.42% ；扣除非经常性损益后 归属于母公司股东的净利润区间为 4,400.00 万元至 4,700.00 万元， 上一年度同 期数为 4,360.41 万元，同比增长 0.91% 至 7.79% 。（上述有关公司 2018 年第一季 度业绩预计仅为管理层对经营业绩的合理估计，未经注册会计师审核 ，不构成公 司的盈利预测。） 财务报告审计截止日后，公司经营状况正常 ， 经营业绩继续保持稳定，公司 的 经营模式、 主要原材料的采购规模及价格、主要产品的生产、销售规模及销售 价格、主要客户及供应商的构成、税收政策 及其他可能影响投资者判断的重大事 项等方面未发生重大变化。 目 录 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 一、特别风险提示 ................................ ............................... 4 二、其他重大事项提示 ................................ ........................... 6 目 录 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 15 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 19 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 23 一、发行人简介 ................................ ................................ 23 二、控股股东、实际控制人简介 ................................ .................. 26 三、主要财务数据及财务指标 ................................ .................... 26 四、本次发行情况 ................................ .............................. 28 五、募集资金运用 ................................ .............................. 28 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ .................. 30 一、本次发行的基本情况 ................................ ........................ 30 二、本次发行的相关当事人 ................................ ...................... 31 三、发行人与本次发行有关的当事人之间的权益关系 ................................ 34 四、有关本次发行的重要时间安排 ................................ ................ 34 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ............................ 35 一、盐业体制改革的风险 ................................ ........................ 35 二、宏观经济周期性风险 ................................ ........................ 35 三、业绩变动风险 ................................ .............................. 36 四、募集资金投资项目的相关风险 ................................ ................ 36 五、主要能源价格波动的风险 ................................ .................... 37 六、短期偿债风险 ................................ .............................. 37 七、应收账款管理风险 ................................ .......................... 37 八、环境保护风险 ................................ .............................. 37 九、卫生安全的风险 ................................ ............................ 38 十 、安全生产风险 ................................ .............................. 38 十一、发行人控股股东不当控制的风险 ................................ ............ 38 十二、税收优惠政策变化的风险 ................................ .................. 38 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ ............... 40 一、发行人基本信息 ................................ ............................ 40 二、发行人改制重组情况 ................................ ........................ 40 三、发行人设立以来股本的形成及变化和重大资产重组情况 .......................... 43 四、历次股本变化的验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性 .................... 52 五、发行人的股权结构及内部组织结构 ................................ ............ 54 六、发行人分公司、控股子公司 、参股公司情况 ................................ .... 56 七、发起人、持有发行人 5% 以上主要股东及实际控制人情况 ......................... 95 八、发行人股本情况 ................................ ........................... 108 九、发行人员工及 社会保障情况 ................................ ................. 111 十、主要股东以及董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 ........... 117 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ................................ .................... 123 一、发行人主营业务、主要产品及其设立以来的变化情况 ........................... 123 二、发行人所处行业的基本情况 ................................ ................. 124 三、公司在行业中的竞争地位 ................................ ................... 151 四、主营业务具体情况 ................................ ......................... 155 五、主要固定资产及无形资产情况 ................................ ............... 203 六、主要产品的技术水平 ................................ ....................... 257 七、特许经营权 ................................ ............................... 261 八、主要产品的质量控制情况 ................................ ................... 266 第七节 同业竞争与关联交易 ................................ ................................ ................................ ....... 269 一、发行人独立性情况 ................................ ......................... 269 二、同业竞争情况 ................................ ............................. 270 三、关联方及其关联关系情况 ................................ ................... 272 四、关联交易 ................................ ................................ . 275 第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 ................................ ................................ . 294 一、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心技术人员简介 ..................... 294 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其亲属持股情况 ................... 299 三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间的关系及兼职情况 ........... 300 四、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况 ................. 301 五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的薪酬情况 ......................... 301 六、董事、监事、高级管理人员任职资格 ................................ ......... 302 七、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的合同 ................... 302 八、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况 ................................ . 302 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .......................... 305 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ................................ ................................ ............. 305 二、发行人报告期内违法违规情况 ................................ ............... 316 三、发行人报告期内资金被控股股东及其控制的其他企业占用情况 ................... 318 四、发行人报告期内为控股股东及其控制的其他企 业担保情况 ....................... 318 五、公司管理层对内部控制的自我评估及注册会计师的鉴证意见 ..................... 318 第十节 财务会计信息 ................................ ................................ ................................ .................. 320 一、会计师事 务所的审计意见类型 ................................ ............... 320 二、财务报表的编制基础与合并报表范围及变化情况 ............................... 321 三、财务会计报表 ................................ ............................. 322 四、主要会计政策和 会计估计 ................................ ................... 345 五、税项 ................................ ................................ ..... 371 六、分部信息 ................................ ................................ . 373 七、最近一年同一控制下收购兼并情况 ................................ ........... 375 八、经会计师核验的非经常性损益明细报表 ................................ ....... 375 九、最近一年末主要资产情况 ................................ ................... 376 十、最近一年末主要债项 ................................ ....................... 378 十一、所有者权益变动情况 ................................ ..................... 380 十二、报告期内现金流情况及不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响 ......... 381 十三、报告期内会计报表附注中或有事项、期后事项、承诺事 项和其他重要事项 ....... 381 十四、发行人主要财务指标 ................................ ..................... 382 十五、历次资产评估情况 ................................ ....................... 384 十六、验资报告 ................................ ............................... 386 第十一节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 387 一、财务状况分析 ................................ ............................. 387 二、盈利能力分析 ................................ ............................. 430 三、 2017 年较 2016 年变动幅度较大的科目分析 ................................ ... 462 四、资本性支出分析 ................................ ........................... 465 五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项 ............................... 466 六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ................................ ......... 466 七、本次募集资金到位当年即期回报摊薄情况以及填补被摊薄即期回报措施与相关承诺 . 467 第十二节 业务发展目标 ................................ ................................ ................................ ............... 471 一、公司战略发展目标 ................................ ......................... 471 二、未来五年的具体发展目标和规划 ................................ ............. 471 三、拟定上述计划所依据的假设条件 ................................ ............. 473 四、实施上述计划将面临的主要困难 ................................ ............. 473 五、上述发展计划与公司现有业务关系 ................................ ........... 474 六、本次募集资金对实现上述目标的作用 ................................ ......... 474 第十三节 募集资金运用 ................................ ................................ ................................ ............... 475 一、募集资金运用基本情况 ................................ ..................... 475 二、募集资金投资项目与现有业务和产能的匹配关系 ............................... 477 三、募集资金投资项目 ................................ ......................... 482 四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ................................ ... 507 第十四节 股利分配政策 ................................ ................................ ................................ ............... 509 一、发行人报告期股利分配政策及实际分配情况 ................................ ... 509 二、发行后的股利分配政策 ................................ ..................... 510 三、本次发行完成前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序 ....................... 512 四、公司未来分红回报规划 ................................ ..................... 512 第十五节 其他重要事项 ................................ ................................ ................................ ............... 516 一、发行人的信息披露和投资者服务 ................................ ............. 516 二、发行人的重大合同 ................................ ......................... 517 三、发行人对外担保的有关情况 ................................ ................. 523 四、重大诉讼与仲裁事项 ................................ ....................... 525 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声 明 ................................ ..................... 536 第十七节 备查文件 ................................ ................................ ................................ ...................... 549 一、备查文件 ................................ ................................ . 549 二、查阅时间 ................................ ................................ . 549 三、文件查阅地点 ................................ ............................. 549 第一节 释义 在本 招股说明书 中，除非另有说明，下列简称或名词具有如下含义： 基本术 语 湖南盐业 、公司、发行人、 股份公司 指 湖南盐业股份有限公司 轻盐集团 指 湖南省轻工盐业集团有限公司 ，系公司控股股东 轻盐 创投 指 湖南轻盐创业投资管理有限公司 ，系 公司 股东，轻盐集 团全资子公司 湘江投资 指 湘江产业投资有限责任公司， 系公司股东 贵州盐业 指 贵州盐业（集团）有限责任公司， 系公司股东 广东盐业 指 广东省盐业集团有限公司， 系公司股东 浙江盐业 指 浙江省盐业集团有限公司， 系公司股东 江苏盐业 指 江苏省盐业集团有限责任公司， 系公司股东 广西盐业 指 广西壮族自治区盐业公司 ， 系公司股东 湖南发展 指 湖南发展集团矿业开发有限公司， 系公司股东 湖南财信 指 湖南财信创业投资有限责任公司， 2016 年 2 月 1 日名 称变更为湖南省财信产业基金管理有限公司 ， 系公司股 东 高新创投 指 湖南高新创业投资集团有限公司， 系公司股东 湘衡盐化 指 湖南省湘衡盐化有限责任公司， 系公司 全资子公司 天鹅物流 指 衡阳天鹅物流有限公司，系湘衡盐化 全资子公司 （ 2017 年 9 月 13 日，天鹅物流已办理完成注销登记） 湘澧盐化 指 湖南省湘澧盐化有限责任公司 ，系公司 全资子公司 九二盐业 指 江西九二盐业有限责任公司 ，系公司 控股子公司 晶鑫科技 指 湖南晶鑫科技股份有限公司 ，系公司 控股子公司 雪天技术 指 湖南雪天盐业技术开发有 限公司 ，系公司 全资子公司 娄底 商贸 指 娄底盐业雪天商贸有限公司 ，系公司 控股子公司 （ 2017 年 3 月 1 日，娄底商贸已 办理完成 注销登记） 湘潭 商贸 指 湘潭盐业雪天商贸有限公司 ，系公司 控股子公司 （ 2017 年 3 月 1 5 日，湘潭商贸已 办理完成 注销登记） 轻盐科技 指 湖南省轻盐科技有限公司，系湖南盐业持股 100% 的子 公司，于 2014 年 3 月 注销 会昌自来水 指 会昌县盐产业基地自来水有限责任公司 ，系 九二盐业全 资子公司 ，于 2015 年 12 月注销 益阳久盛 指 益阳久盛房地产开发有限公司，系湖南盐业参股 4 5 % 的 公司 ，于 2015 年 12 月已将股权转让给轻盐集团 轻盐技术 指 湖南轻工盐业集团技术中心有限公司 , 系轻盐集团全资 子公司 轻盐食品 指 湖南轻盐食品投资有限公司 , 系轻盐集团全资子公司 开门生活 指 湖南开门生活电子商务有限公司， 报告期内 曾用名 湖南 轻盐商贸有限公司 , 系轻盐集团全资子公司 轻盐宏创 指 湖南轻盐宏创商贸有限公司，系轻盐集团全资子公司 轻盐新阳光 指 湖南轻盐新阳光产业发展投资有限公司 , 系轻盐集团 控 股子 公司 轻盐资产 指 湖南轻盐资产经营有限公司 , 系轻盐集团全资子公司 晶鑫物业 指 湖南晶鑫 物业管理公司 , 系轻盐集团下属全民所有制 企业 轻工研究院 指 湖南轻工研究院有限责任公司，系轻盐集团控股子公司 雪天精化 指 湖南雪天精细化工股份有限公司，系轻盐集团控股子公 司 造纸研究所 指 湖南省造纸研究所有限公司 , 系轻盐集团控股子公司 新阳光医疗 指 湖南轻盐新阳光医疗产业发展有限公司 , 系轻盐集团控 股子公司 纺织设计院 指 湖南省轻工纺织设计院，系轻盐集团下属全民所有制企 业 陶研后勤 指 湖南省陶研后勤服务中心， 系轻盐集团下属全民所有制 企业 轻工供销 指 湖南省轻工供销公司， 系轻盐集团下 属全民所有制企业 轻工食品 指 湖南省轻工食品公司， 系轻盐集团下属全民所有制企业 轻工实业 指 湖南省轻工实业发展公司 ， 系轻盐集团下属全民所有制 企业 陶瓷开发 指 湖南省陶瓷新技术新材料开发中心，系轻盐集团下属全 民所有制企业 印刷公司 指 湖南省造纸印刷公司， 系轻盐集团下属全民所有制企业 陶瓷玻璃 指 湖南省陶瓷玻璃公司，系轻盐集团下属全民所有制企业 龙牌股份 指 龙牌食品股份有限公司，系 轻盐集团下属 全资子公司 轻 盐食品控股子公司 建通工程 指 湖南建通工程管理有限公司 , 系 轻盐集团下属单位 纺织 设 计院控股子公司 众鑫物业 指 湖南众鑫物业管理有限责任公司，系 轻盐集团下属单位 纺织设计院控股子公司 博派新材料 指 湖南博派新材料有限公司，系 轻盐集团控股 子公司 造纸 研究所控股子公司 轻盐晟富 指 湖南轻盐晟富创业投资管理有限公司，系轻盐集团全资 子公司轻盐创投全资子公司 湘雅五医院 指 湖南湘雅五医院健康产业股份有限公司，系轻盐集团控 股子公司新阳光医疗子公司 平安 证券、保荐机构、主承 销商 指 平安 证券股份有限公司 启元律所 指 湖南启元律师事务所 天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙 ） 湖南 省国资委 指 湖南 省人民政府国有资产监督管理委员会 《公司章程》 指 现行有效的《湖南盐业股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 公司 201 5 年度股东大会审议通过的《湖南盐业股份有 限公司章程》（草案），待本次公开发行股票后生效 《年鉴》 指 中国盐业协会组织出版的 2015 年 、 2016 年 《中国盐业 年鉴》。如无特殊说明，本 招股说明书 所引用盐行业数 据均来自该年鉴 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和 信息化部 A 股 指 本次公开发行的每股面值人民币 1.00 元的人民币普通 股 本次发行 指 公司本次向社会公众公开发行不超过 15,000 万股人民 币普通股股票的行为 报告期 指 201 5 年度 、 2016 年 度 及 2017 年 度 元 指 人民币元，中国法定流通货币单位 专业术语 食盐 指 化学名为氯化钠，分子式为 NaCl ，是人类生存最重要 的营养物质之一，也是烹饪中最常用的调味料 工业盐 指 除食盐以外的其他用盐，主要包括两碱用盐及小工业盐 两碱用盐 指 两碱行业的主要原材料，主要用于烧碱、纯碱的生产制 造 小工业盐 指 除两碱用盐以外的工业盐，主要用于印染等行业 芒硝 指 化学名为硫酸钠，是硫酸盐类矿物经加工精制而成的结 晶体，主要用于合成洗涤剂、印染等行业 纯碱 指 化学名为碳酸钠，俗称苏打，基础化工原料之一，广泛 应用于玻璃、冶金、日化、医药、造纸等行业 品种盐 指 食盐的高端产品（如低钠盐）等其他产品 日用盐 指 居民日常生活用盐 卤水 指 盐类含量高于 5% 的液态矿产 氯化钙 指 分子式为 CaCl 2 ，典型的离子型卤化物，室温下为白色 固体，主要用途包括制冷设备所用盐水、道路融冰剂和 干燥剂 小苏打 指 分子式为 NaHCO 3 ，化学名为碳酸氢钠，白色细小晶体， 在水中的溶解度小于碳酸钠。公司生产的小苏打主要用 于食品制作过程中的膨松剂 联碱法 指 以氨、工业盐、二氧化碳为主要原料、生产过程可以联 产氯化铵的纯碱生产方法 氨碱法 指 以氨、工业盐、石灰石为主要原料的纯碱生产方法 天然碱法 指 以天然碱为原料，通过蒸发法或碳化法生产纯碱的方法 烧碱 指 化学名为氢氧化钠，纯品为无色透明晶体，在空气中易 潮解，溶于水呈强碱性，主要用于肥皂、造纸、印染等 行业 氯碱 指 即氯碱行业，主要通过用电解饱和NaCl溶液的方法来制 取氯气、氢气和烧碱，并以上述中间产品为原料生产一 系列氯碱化工产品 氯化铵 指 分子式为NH4Cl，简称“氯铵”，为无色晶体或白色结 晶性粉末，是一种速效氮素化学肥料，含氮量24%-25% 左右，适用于小麦、水稻等农作物 碘酸钾 指 分子式为KIO3，能溶于水和碘化钾水溶液，白色结晶或 结晶性粉末，医药上作防治地方甲状腺肿病的加碘剂或 药剂，也可用于有机合成 五效真空蒸发技术 指 一种井矿盐生产技术，采用多个蒸发罐充分利用热蒸汽 进行真空蒸发制盐，有效提高能源利用率 盐硝联产技术 指 利用NaCl和Na2SO4的溶解度随温度的变化规律，从含硝 卤水中生产盐产品和副产品芒硝，实现母液再利用 热电联产 指 在实现蒸汽、电同时生产的情况下，提高供热质量、增 加电力供应，具有节能环保等综合效益 三废 指 公司生产活动所产生的废水、废气及固体废弃物 除特别说明外，本 招股说明书 所有数值均保留两位小数，若出现总数与各分 项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人简介 （一）概况 公司名称：湖南盐业股份有限公司 注册资本：76,775.1148万人民币 法定代表人：冯传良 住所：湖南省长沙市芙蓉区建湘路519号 成立时间：2011年12月16日 （二）发行人的设立情况 公司是由轻盐集团、 轻盐创投 、 湘江投资 、 贵州盐业 、 江苏盐业 、 广西盐业 、 湖南发展投资集团有限公司、 湖南财信 共同发起设立的股份公司。 2011 年 12 月 15 日，经湖南盐业创立大会暨第一次股东大会审议通过，同 意由上述 8 家发起人共同发起设立湖南盐业。同日，轻盐集团取得了湖南省国资 委出具的《关于同意设立湖南盐业股份有限公司暨国有股权管理方案有关问题的 批复》的文件（湘国资产权函 [2011]290 号），原则同意轻盐集团联合其他 7 家 发起人共同发起设立湖南盐业。 2011 年 12 月 16 日，湖南盐业取得湖南省工商局核发的注册号为 430000000095166 （ 5 - 1 ） N 的《企业法人营业执照》。 （三）发行人主营业务情况 发行人的主营业务为盐及盐化工产品的生产、销售。其主要产品为食盐、两 碱用盐、小工业盐及芒硝。 （四）核心竞争优势 1 、渠道优势 公司是湖南省内最大的食盐、两碱用盐及小工业盐生产企业。公司凭借长期 以来形成的较高的市场占有率建立了覆盖全省的销售渠道。公司 下属的 5 家子公 司及 83 家分公司直接与盐产品相关，其销售半径遍及全省并深入至省内各地、 县级市。近年来，公司在保持省内产销一体的基础上，加快 战略扩张 步伐，于 2014 年对外收购了九二盐业。截止目前，公司拥有湘衡盐化、湘澧盐化、九二 盐业 、雪天技术四 家国家食盐定点生产企业，在保持省内稳固市场地位的同时亦 在华南地区建立了良好的销售渠道并形成了一定的市场基础。 2 、资源优势 截至 本 招股说明书 签署日 ，公司拥有 三 个采矿权，分别为湘衡盐矿、湘澧盐 矿及九二盐矿。湘衡盐化拥有的采矿权可采面积 4.05 平方公里， NaCl 储量 6.5 亿吨 ，芒硝储量 1.8 亿吨。湘澧盐化拥有的采矿权可采面积为 7.2 平方公里， NaCl 储量 0.95 亿吨，芒硝储量 1.53 亿吨 。九二盐矿可采面积为 1.69 平方公里， NaCl 储量 3.1 亿吨。 3 、 品牌 优势 公司作为产销一体化、跨省联运的盐业公司，自设立以来即专注于盐及盐化 工产品的生产、销售。截至本 招股说明书 签署日，公司共拥有 9 8 项注册商标。 其中“雪天”注册商标被评为中国驰名商标、湖南省著名商标；“天鹅”注册商 标被评为湖南省著名商标。“雪天”牌精制盐为湖南省名牌产品、“天鹅”牌工业 盐、食用盐被授予湖南省名牌产品称号。 4 、 区位及 运输优势 公司三大盐矿分布在湖南和江西境内，毗邻贵州省、广西省、广东省和福建 省等无井矿盐的省份，由于食盐、小工业盐、两碱用盐具有一定的销售半径，公 司盐矿所在位置提供了天然的区位优势。湘衡盐化位于盐业市场容量巨大的湖 南、广东、广西三省区的地理中心，邻近港、澳地区及东南亚国家，华南全部、 华东及西南局部均在最优销售半径范围。湘澧盐化拥有年吞吐量百万吨的自动化 装卸水运码头，常年可保证 500 吨级船只通航，在环洞庭湖及沿长江区域具有明 显的物流优势，便于公司盐产品、原材料及能源的装卸运输。相对其他运输方式， 公司利用 水运方式，产品的销售半径更长。 5 、技术优势 公司制定以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的科技创新体系，建立 了一支具有创新能力的科技人才队伍，并积累了深厚的技术优势。截至本 招股说 明书 签署日，公司拥有 8 0 项专利，其中 1 8 项为发明专利。在矿山采卤技术方面， 公司联合相关单位研究开发了“双井连通及三井连通采卤技术”，大大节约了生 产成本，增加岩盐矿开采的回采率，该技术于 1998 年 12 月获得国家科技进步二 等奖；研究开发了“连通井组多盐层分层爆破开采技术”，减少新井投入，对延 长矿山寿命，提高矿产资源利用率有显著的经 济效益、社会效益和环境效益。 在卤水净化工艺技术方面，公司通过国际合作再创新在国内真空制盐行业首 次成功应用“石灰－烟道汽二氧化碳卤水净化工艺”，该工艺与国内普遍采用的 两碱法相比，既可以减少废气排放，又可以大幅减少纯碱用量，大幅降低生产成 本，该技术于 2012 年 2 月被中国轻工业联合会授予科学技术进步二等奖；研究 开发了“卤水净化精卤提质，固体悬浮物含量由 200mg/L 下降至 10mg/L 以下工 艺技术”，缩减了制盐洗罐周期，从而降低制盐生产成本，节约能源。 在制盐工艺方面，公司研究开发了“六效蒸发母液回收盐硝联产工艺 技术”， 吨产品汽耗由原来的 0.86 吨 / 吨下降至 0.82 吨 / 吨，能源利用效率得到提升， 2013 年该技术获得国家发明专利证书；研究开发了“制盐 4 组罐生产装置卤水脱氧工 艺技术”，实现了增加系统产量和延缓设备腐蚀的目的，该技术 2013 年获得衡阳 市科技进步三等奖。 在多品种盐生产技术开发方面，公司先后研究开发了“安全环保高效去农残 果蔬清洗盐配方及生产技术”、“环境友好型氯盐融雪剂配方及生产技术”、“新型 高效制盐专用阻垢剂配方及生产技术”等新产品、新技术在全国同行业处于领先 地位。公司作为产销一体的盐化公司，其工艺技术、 生产装备、经济效益等各项 指标均具有一定优势。 二、控股股东、实际控制人简介 截至本 招股说明书 签署日， 轻盐 集团持有 湖南盐业 549,147,412 股，占注册 资本的 71.53% ，为 公司 控股股东。 轻盐 集团系由 湖南 省人民政府出资 ，湖南 省 国资委履行出资人职责的国有独资公司 ， 公司 的实际控制人为 湖南 省国资委。 公司名称 湖南省轻工盐业集团有限公司 公司类型 有限责任公司（国有独资） 注册资本 100,000 万元 法定代表人 冯传良 注册地址 长沙市芙蓉区建湘路 519 号 成立时间 1986 年 7 月 26 日 经营范围 从事盐的开采、加工及其相关的化工业务、食品批发零售业务、塑料 制品业、陶瓷制品业、医疗服务业；盐及相关化工产业投资，餐饮、 旅馆、旅游及娱乐项目投资，股权投资，自有资产经营管理（以上项 目不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监 管及财政信用业务）；提供经济信息咨询；生产、销售、研究、开发 精细化工产品及化工原料（不含危险化学品及监控品）、日化产品、 电化学产品（不含危险化学品及监控品）、食品、工业微生物、造纸 原料及各类纸制品、工程陶瓷、日用陶瓷、艺术陶瓷、建筑材料、金 属材料；技术成果转让、技术服务、 技术咨询（不含中介）；自有房 屋租赁；医疗用品及器材零售；健康管理。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动） 三、主要财务数据及财务指标 （未完）  |