[年报]上海天洋:2017年年度报告
公司代码：603330 公司简称：上海天洋 上海天洋热熔粘接材料股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李哲龙、主管会计工作负责人商小路 及会计机构负责人（会计主管人员）黄栋 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2017年12月31日公司总股本60,000,000.00股为基数，用未分配利润向全体股东每10 股分配现金红利2.58元（含税），共计派发现金红利15,480,000元（含税）；同时向全体股东以资本 公积每10股转增3股，分配完成后公司股本总额增至78,000,000股。本次分配不送红股，剩余未分 配利润结转以后年度分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司面临的重大风险主要包括原材料价格波动风险、安全及环保风险、应收账款风险、产能 扩张后不能及时消化风险、外汇风险及固定资产计提折旧风险等，敬请投资者予以关注，具体详 见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风 险部分。 十、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 30 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 46 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 53 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 58 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 60 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 155 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、上海天洋 指 上海天洋热熔粘接材料股份有限公司 昆山天洋 指 昆山天洋热熔胶有限公司，本公司之全资子公 司 南通天洋 指 南通天洋新材料有限公司，本公司之全资子公 司 香港天洋 指 香港天洋热熔胶有限公司，本公司之全资子公 司 上海惠平 指 上海惠平文化发展有限公司，本公司之全资子 公司 烟台信友 指 烟台信友新材料有限公司，本公司控股66%的 子公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上交所 指 上海证券交易所 中信证券 指 中信证券股份有限公司 热熔胶胶粒、胶粒 指 一种可塑性的胶粘剂产品，热熔胶胶粒在一定 温度范围内其物理状态随温度改变而改变，而 化学特性不变，热熔胶胶粒无毒、无味，属环 保型胶粘剂产品 热熔胶胶粉、胶粉 指 一种可塑性的胶粘剂产品，因其外观是碎粒、 粉末状而得名 热熔胶网膜、网膜 指 通过热熔胶胶粒或胶粉热熔，经过网膜设备熔 融喷丝等一系列流程得到的一种网状热熔胶 热熔胶胶膜、胶膜 指 通过挤出流涎、压延等熔融加工方法获得的薄 膜状热熔胶，是一种带离型纸或不带离型纸的 膜类产品 EVA胶膜 指 由乙烯-醋酸乙烯酯共聚物通过流涎、压延等熔 融加工方法获得的薄膜状热熔胶 PA热熔胶 指 共聚酰胺（Co-PA）热熔胶，是指多种二元 酸与一种或多种二元胺共聚合，多种二元胺 与一种或多种二元酸共聚合，内酰胺与氨基 酸共聚合或二元酸和二元胺的混合物与内酰 胺共聚合所生成的聚酰胺胶粘剂 PES热熔胶 指 共聚酯（Co-PES）热熔胶，是由一种或多种多 元醇和多元酸缩聚而得的聚合物总称， Co-Polyester 的英文缩写 PUR 指 单组份无溶剂、湿气固化反应型聚氨酯热熔 胶，因初始固化快、后固化性能优异等产品特 性，能取代传统的热熔胶、溶剂型胶粘剂、胶 带等，可广泛应用于手持设备、家电、木材、 纺织、汽车制造等领域 反应型胶黏剂 指 单体或预聚物等低分子化合物通过化学反应 形成高分子化合物而固化的胶粘剂。一般为无 溶剂型，不可逆反应。可利用空气中的水分、 添加固化剂或催化剂、加热、隔绝空气以及照 射紫外线、射线等方法固化 Coating 指 是涂料一次施涂所得到的固态连续膜，是为了 防护，绝缘，装饰等目的，涂布于金属，织物， 塑料等基体上的塑料薄层。 复合材料 指 由两种或两种以上不同性质的材料，通过物理 或化学的方法，在宏观上组成具有新性能的材 料。各种材料在性能上互相取长补短，产生协 同效应，使复合材料的综合性能优于原组成材 料而满足各种不同的要求。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海天洋热熔粘接材料股份有限公司 公司的中文简称 上海天洋 公司的外文名称 SHANGHAI TIAN YANG HOTMELT ADHESIVES CO.,LTD 公司的外文名称缩写 TIAN YANG HOTMELT ADHESIVES 公司的法定代表人 李哲龙 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 商小路 彭莉娟 联系地址 上海市嘉定区南翔镇惠平路505号 上海市嘉定区南翔镇惠平路505号 电话 021-69122665 021-69122665 传真 021-69122663 021-69122663 电子信箱 shangxiaolu@hotmelt.com.cn lijuan.peng@hotmelt.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市嘉定区南翔镇惠平路505号 公司注册地址的邮政编码 201802 公司办公地址 上海市嘉定区南翔镇惠平路505号 公司办公地址的邮政编码 201802 公司网址 http://www.hotmelt.com.cn/ 电子信箱 tianyang@hotmelt.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海天洋 603330 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号4楼 签字会计师姓名 张松柏、魏巍 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代 广场（二期）北座 签字的保荐代表 人姓名 黄艺彬、任松涛 持续督导的期间 2017年2月13日-2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减 (%) 2015年 营业收入 455,077,278.45 394,549,239.25 15.34 351,137,813.84 归属于上市公司股东的净利润 30,375,834.03 53,602,133.27 -43.33 50,266,040.98 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 24,594,004.90 50,668,431.75 -51.46 47,482,646.78 经营活动产生的现金流量净额 -4,293,669.96 48,104,147.30 -108.93 48,374,383.49 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2015年末 归属于上市公司股东的净资产 605,898,160.54 362,575,897.47 67.11 308,944,768.59 总资产 823,753,102.75 473,667,125.97 73.91 383,058,327.49 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.53 1.19 -55.46 1.12 稀释每股收益（元／股） 0.53 1.19 -55.46 1.12 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.43 1.13 -61.95 1.06 加权平均净资产收益率（%） 5.43 15.97 减少10.54个百 分点 17.71 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 4.40 15.09 减少10.69个百 分点 16.73 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、 营业收入较上年同期上升主要为太阳能电池封装用EVA胶膜及热熔墙布产品销售收入增长所 致； 2、 归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降主要为公司主要产品热熔胶胶粉、胶粒的部分 原材料价格大幅上升所致； 3、 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降主要为公司主要产品胶粉 胶粒的部分原材料价格大幅上升所致； 4、 经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降主要为热熔胶胶粉、胶粒原材料价格上涨以及 太阳能电池封装用EVA胶膜下半年销售放量导致应收账款增长所致； 5、 归属于上市公司股东的净资产较上年度末上升主要为公开发行人民币普通股所致； 6、 总资产较上年度末上升主要为公司公开发行1500万股人民币普通股所致； 7、 基本每股收益较上年同期下降主要为利润下滑及当期新发行普通股所致； 8、 稀释每股收益较上年同期下降主要为利润下滑及当期新发行普通股所致； 9、 扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期下降主要为利润下滑及当期新发行普通股所 致； 10、加权平均净资产收益率较上年同期下降主要为归属于公司普通股股东的净利润下滑、报告期 发行新股、利润分配所致； 11、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较上年同期下降主要为归属于公司普通股股东 的净利润下滑、报告期发行新股、利润分配所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 91,385,933.87 108,843,402.22 120,267,829.73 134,580,112.63 归属于上市公司股东的净利 润 4,300,178.37 4,106,989.39 7,664,095.87 14,304,570.40 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 4,068,966.77 3,809,363.66 6,108,885.84 10,606,788.64 经营活动产生的现金流量净 额 -27,411,545.95 4,874,425.19 6,287,743.11 11,955,707.69 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注（如适 用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 265,283.89 231,932.44 55,345.11 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 5,641,351.00 3,034,932.00 3,025,822.50 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 -660,377.35 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 1,853,616.21 126,331.31 285,404.11 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 163,987.85 -3,883.10 -92,732.77 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 少数股东权益影响额 -187,474.75 所得税影响额 -1,294,557.72 -455,611.13 -490,444.75 合计 5,781,829.13 2,933,701.52 2,783,394.20 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十二、 其他 □适用√不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司是环保粘接材料及其应用制品的专业供应商，主要产品包括各类热熔胶（包括共聚酰胺 热熔胶、共聚酯热熔胶、反应型聚氨酯热熔胶、EVA热熔胶）、反应型胶黏剂、热熔墙布等。公司 的热熔胶产品具有无毒、无味、不含溶剂的特点，其应用和推广符合国家环境保护及可持续发展 的方向，产品粘接迅速且适用于不同材料之间的粘接，产品广泛应用于服装鞋帽、汽车内饰、新 能源、电子电器、装饰材料、涂料等领域。公司的反应型胶黏剂产品具有无溶剂和节能环保的特 点，集中应用在微电子、微电机、家电、安防、汽车及工程机械等领域。热熔墙布不含甲醛、苯 等危害人体的挥发物质，具有防潮防霉的特点，施工便捷可以实现当天施工当天入住，广泛应用 在精装房装修、二手房翻修、酒店、会所等场所。公司坚持以技术创新为企业发展的根本动力， 不断推出新的产品满足不同领域客户关于环保型胶粘剂的需求，在相关领域实现对溶剂型胶粘剂 产品以及非环保加工工艺的替代，目前已经在多个领域被国内外的用户予以认可，在行业内享有 较高的品牌影响力和美誉度。 报告期内，公司完成对烟台信友的控股权收购，烟台信友成为公司控股子公司。其产品主要 应用在电子和工业领域等。公司通过本次收购将业务范围扩大到微电子胶粘剂领域，并在原有产 品基础上，增加了反应型胶黏剂的产品品类。本次收购提升了公司在汽车及电子领域的体系化能 力，形成了有效的协同作用，可以让公司充分利用研发以及产品体系的优势为客户提供更全面的 产品及配套服务。 （二）经营模式 1、采购模式。 公司产品的原材料主要包括EVA粒子、癸二胺、十二酸、1.4丁二醇、己内酰胺、间苯、对 苯、癸二酸等，该等原料主要为石化产品，除EVA粒子需从原料进口贸易商处采购外，其他原材 料均可从国内化工原料生产厂家或贸易商处采购。公司建立了合格供应商库，公司一般根据生产 需要按月统一采购相关原料，同时充分关注原材料价格波动情况，在原材料采购量与产品订单保 持一致的同时，对某些预期价格上涨的原材料会进行预先采购以有效控制成本。 2、生产模式。 公司由各个产品的事业部门根据上月及历史同期的销售数据、客户已下达订单和客户需求持 续跟踪进行销售计划的编制工作，并将制定的销售计划下达生产部门，由其组织进行生产。此外， 公司结合主要客户的正常需求、自身生产能力和库存状况进行产品部分备库，以提高交货速度， 并充分发挥生产能力，提高设备利用率。 3、销售模式。 公司主要通过展会、网上销售平台及电话承揽等方式进行产品推广和客户开发，产品销售以 直销为主、经销为辅。由于公司产品下游应用领域广阔，且应用工艺个性化强，因此公司成立专 门的技术支持人员以及客服团队，紧密跟踪技术和市场发展趋势，及时了解客户新动向和新需求， 为客户提供个性化的产品及解决方案，赢得了客户的信赖。公司还充分利用现有国际知名客户的 品牌示范效应，加强与知名客户的良好合作，提升公司的品牌影响力和市场占有率。 （三）行业情况 随着公司业务领域的不断拓展，公司从事的行业领域也不断扩展，目前可以初步分为工业品 领域和消费品领域。在各自领域中，对公司目前生产经营及未来发展具有重要影响的的主要行业 情况如下： 1、工业品领域 1） 环保复合行业 复合材料是通过物理或化学的方法将不同性质的材料，组成具有新性能的材料，利用不同材 料在性能上的协同效应，使复合材料的综合性能优于原组成材料而满足各种不同的要求。胶黏剂 在复合行业中起到将不同基材粘接组成新的复合材料的作用。随着环保标准的不断提升以及社会 公众环保意识的增强，对于复合过程中挥发性有机物（VOCs）、气味、有毒有害物质的使用等要 求愈发严格，也进一步促使复合厂家从溶剂型胶黏剂转向环保型胶黏剂的使用。和公司相关的环 保复合行业目前主要集中在服装衬布行业以及汽车内饰行业。 服装衬布行业隶属于产业用纺织品领域，涉及基布、热熔胶等材料生产。热熔胶粘合衬（热 熔胶涂于底布上制成的衬料）可以简化服装制作、提高生产效率、降低生产成本，因此粘合衬的 普遍使用，已成为现代服装工艺的一个重要标志。经过三十多年的发展，以热熔胶粘合衬为代表 的国内衬布材料行业取得了显著进步，目前已经成为世界上最大的衬布材料生产行业。 在服装衬布领域，公司的产品具有较高的市场占有率，在国内外市场竞争中处于领先地位， 已同全球前三大服装衬布供应商（科德宝.宝翎集团、霞日集团、库夫纳集团）建立直接的长期合 作关系。公司主导和参与了多项行业标准的制定，在行业中具有领先的技术研发能力。 在汽车生产领域，由于自动水平高，且存在大量金属和非金属的零部件需要快速粘接，因此 需要能够适应高速自动化生产且环保的胶粘剂。根据中国汽车工业协会的统计数据，2017年，我 国汽车产销量分别为2,901.54万辆和2,887.89万辆，同比增长3.19%和3.04%。随着政府对车内空 气质量的要求日益趋严以及消费者对车内空气质量的日渐关注，汽车内饰企业也在生产过程中更 多的从低成本的溶剂型胶粘剂向环保型胶粘剂进行转变。 公司的热熔胶产品是百分百固含量，在使用中具有低VOC挥发、低气味挥发的优良环保特性， 能够满足车内密闭空间的空气环保要求，目前主要适用于汽车内饰（包括仪表板系统、门内护板 系统、顶棚系统、座椅系统、驾驶室空气循环系统）部件的复合和粘接。在汽车行业的客户主要 为丰田、捷温汽车系统（中国）有限公司以及美国李尔公司在国内的子公司等整车厂商的配套厂 家。此外，公司控股子公司烟台信友在汽车用微电机领域拥有良好的产品研发经验和客户基础， 相关产品主要供应德昌电机工业制造厂有限公司、捷和电机制品（深圳）有限公司等企业。随着 公司汽车领域产品系列的不断完善和拓展，公司未来可以更好的为汽车行业客户提供更全面的粘 接产品及服务方案。 2）光伏行业 根据国家能源局发布的《电力发展“十三五”规划(2016-2020年)》，“十三五”期间，预计太阳 能发电新增投产0.68亿千瓦以上，太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上，其中分布式光伏6,000 万千瓦以上。目前，光伏产业链的各个环节面临的竞争环境差别较大。但整体来看，随着我国光 伏产业政策的不断出台，各地的光伏产业发展都在向更高水平发展，不仅包括投资规模的扩大， 也包括产业技术水平的升级速度也在加快，光伏产业仍然处在发展的高速成长期。 公司的EVA胶膜主要应用在太阳能光伏组件的复合中，产品已通过SGS认证，UL认证。在剥 离强度、收缩率、透光率、交联度、耐老化性能等方面均处于国内同类产品的领先水平。公司在 昆山拥有EVA太阳能封装膜生产基地，采用先进的产品配方和生产工艺，配合现代化管理和物流 体系，为客户提供优质的产品与迅捷的服务。公司不断拓展行业内优质的客户资源。光伏行业的 持续发展为公司EVA胶膜提供了广阔的市场发展空间。 3）微电子行业 2017年，通信设备行业生产、出口保持较快增长。2017年生产手机19亿部，比上年增长1.6%； 实现出口交货值比上年增长13.9%，增速比2016年加快10.5个百分点。计算机行业生产、出口情 况明显好转，2017年，生产微型计算机设备30,678万台，比上年增长6.8%，其中笔记本电脑17,244 万台，比上年增长7.0%；平板电脑8,628万台，比上年增长4.4%。实现出口交货值比上年增长9.7%。 目前微电子领域对胶黏剂的要求较高，产品附加值高，但微电子胶黏剂市场目前主要被汉高、富 乐等国外胶黏剂企业占据。 在微电子行业，公司控股子公司烟台信友向手机及笔记本制造厂商提供产品服务。烟台信友 拥有摄像模组、显示模组、防水胶、电子组装和外壳粘接等几大类成熟的产品系列，在手机摄像 模组行业优势尤为突出，目前模组产品能够满足自动对焦、高精密涂覆与低温快速固化等更高要 求。在手机行业目前合作的主要客户有舜宇光学科技(集团)有限公司、欧菲科技股份有限公司等 国内一流企业。同时烟台信友不断开拓新的业务领域，研发出无溶剂、环保、高效、高防护的coating 系列产品，利用产品的优秀性能，实现对溶剂型产品以及国外同类产品的替代。随着行业的发展 以及下游生产厂家对环保以及成本的关注，公司微电子领域将拥有更好的发展机遇。 2、消费品领域 1）墙面装饰材料行业 2017年，房地产开发企业房屋施工面积781,484万平方米，同比上年增长3.0%，其中住宅施 工面积536,444万平方米，同比上年增长2.9%。房屋施工面积的增加给墙面装修市场带来了较大 的发展空间。墙布行业是墙面装修市场的重要部分，目前主要以涂料、墙纸和墙布为主，其中墙 布在近几年兴起并且高速增长，行业市场空间巨大。但是现在墙布行业厂家近2,000多家，大小 规模不等且行业中无规范的环保标准，施工过程中使用大量的溶剂型胶水，家装过程中带来的甲 醛、苯等挥发物对消费者的身体健康造成极大威胁。 公司利用环保的热熔粘接专利技术研发了四层结构竹炭纤维热熔网膜无缝墙布，解决了现有 市场的环保安全问题，真正做到了无甲醛、无挥发性溶剂成分，产品兼具透气防潮防霉的良好特 性，在投放市场后受到消费者的广大好评。公司目前主要通过直营和经销的方式在全国开展业务。 并且与上海全筑建筑装饰集团股份有限公司等上市企业建立了初步的合作关系。公司未来将进一 步拓展市场渠道，通过加强与经销商、房地产设计公司、房地产开发商等渠道的深度合作，加快 产品的应用推广。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 1、报告期内，公司全资子公司南通天洋以自有资金3,359.52万元购买位于南通市洋口港经济 开发区临港工业区一期（洋口港临港工业区77号地块），并于2017年6月22日取得《苏(2017) 如东县不动产权第0005680号》不动产权证书。 2、报告期内，公司以自有资金5,678.05万元收购烟台信友66%的股权，并于2017年12月 完成收购。收购完成后，公司总资产有所增加。 其中：境外资产0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 报告期内，公司生产经营稳定，核心竞争力不断加强，未发生重大不利变化。 1、产品优势 公司经过多年的发展和积累，逐步形成了较为完善的热塑性环保粘接材料产品系列，同时 通过不断的研发投入和技术创新，能够满足各领域客户的不同需求，为国内外客户提供一站 式热塑性环保粘接材料产品综合解决方案。公司目前已成为国内最大的PA、PES热熔胶产品生产 企业之一，凭借着优异的产品质量和性能，在国内外的市场竞争中均取得了领先优势，国外竞争 者的同类产品的国内外市场份额已逐步被公司产品所挤占，“JCC”品牌成为服装衬布用热熔胶产品 市场的知名品牌。公司也是国内最大的热熔胶网膜产品生产企业之一，相关产品已通过丰田汽车 配套厂商的认证，随着公司热熔胶膜类产品下游市场的不断扩展，公司产品和品牌的知名度也将 进一步提升。 公司在热塑性环保粘接材料领域所具有的产品系列优势以及产品品牌优势，将有助于公司不 断巩固现有行业领先地位，并深化与客户的合作领域。 2、技术优势 公司作为国家火炬计划重点高新技术企业以及上海市科技小巨人企业，一直非常重视技术研 发投入和提高自主创新能力。目前已逐步形成了以博士、硕士研究人员为主体的研发团队，公司 技术中心于2017年被认定为上海市市级企业技术中心。经过多年的研发积累，公司产品在生产工 艺、原料配方、下游应用等方面已经形成了技术领先优势。2017年，公司获得国家授权发明专利 13项，另有2项发明专利获得境外授权。截止报告期末，公司共获得国家授权专利68项，其中 发明专利58项，实用新型专利10项；同时，另有13项发明专利获得境外授权。公司作为行业的 领军企业，一直致力于完善国内相关领域的行业标准，目前公司负责牵头起草的行业标准有3项 （纺织品用热熔胶、熔喷纤网非织造粘合衬、耐酵素洗纺织品用热熔胶粘剂），公司参与起草的行 业标准有7项（非织造粘合衬、隐点机织粘合衬、粘合衬掉粉试验方法、粘合衬粘合压烫后的渗 胶试验方法、粘合衬酵素洗后的外观及尺寸变化试验方法、热熔粘合衬剥离强力试验方法、热熔 粘合衬热熔胶涂布量和涂布均匀性试验方法）。这些科研成果的运用提升了公司竞争力，加速了科 技成果的转化。公司在此基础上研发成功了热熔墙布，实现了科研与生产的有机结合，并将公司 产品拓展到消费品领域。 公司在技术领域的持续投入使得公司可以快速应对市场变化和客户需求，通过改善原有产品 配方降低成本并优化毛利结构，通过新产品的不断投入市场进入各类新兴领域。 3、政策优势 根据《工业和信息化部关于促进化工园区规范发展的指导意见》（工信部原[2015]433号）、《国 务院办公厅关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》（国办发[2016]57号）、《国务院办公厅 关于推进城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造的指导意见》（国办发[2017]77号）等系列 政策，国家不断强化安全生产责任制，实施危险化学品生产企业安全环保搬迁改造，强化安全卫 生防护距离和规划环评约束，不符合要求的化工园区、化工品储存项目要关闭退出，危险化学品 生产企业搬迁改造及新建化工项目必须进入规范化工园区。总体目标为到2025年，城镇人口密集 区现有不符合安全和卫生防护距离要求的危险化学品生产企业就地改造达标、搬迁进入规范化工 园区或关闭退出。该系列政策出台后，已经对化工行业产生了较大的影响，江苏省下达全省石化 行业“四个一批”专项行动目标任务，明确截至2018年年底，计划关停2077家企业。2018年环 保力度预计将进一步加大，对污染企业将形成更加严厉的倒逼机制，其他省份后续也会进行全面 整改。对化工园区的限量监管，对企业的环保稽查，对未在化工园区内的不规范中小化工企业将 造成巨大的监管压力。 我国胶黏剂行业整体发展水平还有待提升，具备企业多、规模小、布局散的特点，大部分中、 小胶黏剂企业在建设和生产过程中均存在未按照环保、安全规定建设及生产的情形。未来随着国 家管控力度的加强，将有部分企业因为无法满足环保、安全的要求将会逐步退出市场，行业集中 度将不断竞争。公司位于昆山及南通的工厂均坐落于化工园区内，并均取得生产所必须的安全和 环保相关资质，区位政策优势突出，具有可持续发展的稳定性和广阔的发展前景。 4、规模优势 胶黏剂行业此前具有的小、散的特点，使得大部分企业的生产规模均不大，在原料采购方面、 品质管控以及成本费用方面均相对处于劣势。 公司在热熔胶粘剂领域，公司拥有一定的规模优势。由于现有产能已经基本饱和，大部分产 品的产能利用率均达到或超过100%，公司正在不断建设新的产能基地，进一步扩大行业内的优势 地位。公司目前正在建设的项目有年产3.1 亿㎡热熔胶网膜项目、年产4,800 万㎡太阳能电池封 装用EVA 胶膜项目、年产60,000吨热熔粘接材料项目。随着该类项目的陆续建成，将使公司不 断降低产品的生产成本，扩大市场份额，在国内同行业企业中处于持续领先地位。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017年，受原材料大幅涨价和公司热熔墙布等新产品培育费用支出较多等因素影响，公司实 现归属于母公司的净利润3,037.58万元，比上年度（2016年5,360.21万元）下降43.33%，但公 司在市场端的努力收到回报，实现营业收入45,507.72万元，比上年度（2016年39,454.92万元） 上升15.34%，为未来业绩的增长奠定了良好的市场和客户基础。 2017年主要经营管理工作有以下方面： （一）调整组织结构，增强组织活力 公司邀请专业的管理咨询专家团队入驻公司，对行业、战略、组织、流程等方面进行了全面、 深入的调研，并和公司高层团队一起，根据公司各个产品线的竞争现状和发展前景，制定了细致 可行的中长期发展策略，面向未来打造公司富有竞争力的组织能力。 面对未来行业的变革和公司的长远发展策略，公司原有的直线职能型组织架构已不能承载新 战略的实现，为了适应公司向多基地、多区域、多业务的上市集团公司转变的需要，公司将组织 架构进行了事业部制改革。按照产品特性分成粉粒、膜类、新能源、外贸以及PUR等五个事业部。 每个事业部将研、产、销深度融合于一体，对市场判断更灵敏，决策更灵活，增强单个产品线的 竞争力；事业部分别作为独立的利润中心，发挥经营管理的积极性和创造性，增强企业活力。 为配套事业部的组织变革，公司重新调整绩效管理体系和激励体系，与绩效考核相匹配，做 好公司内部的人才盘点，在员工参与管理、奖金分配、职务晋升等相关制度加以改革，将员工的 个人利益与绩效考核结果挂钩，建立有效的激励机制。最终目的是随着公司集团化转型，逐步建 立集团化管控模式，提升对市场的快速反应能力并最终提升公司的核心竞争能力。 （二）加速科研成果的转换，降低产品成本、开发新产品 2017年诸多因素导致了原有产品线在成本及价格等多方面受到了严峻挑战。公司的研究中心 加强对原有产品配方的研发改进，建立了制度化和体系化的研发流程，缩短了部分产品的研发及 生产时间，提升产品的质量和稳定性，做好产品配方优化，生产工艺优化等工作，通过新的配方、 新的产品降低了公司成本，有效提升了公司的市场竞争力。在PA类产品领域，进行配方优化，在 保证产品性能的前提下，拓宽了原材料可选择的种类，打破了原材料限制，降低了产品成本；对 PES类产品通过配方优化，替代了此前有机锡催化剂的使用，满足重点客户的进一步环保需求， 提高了产品竞争力；对EVA封装膜的配方优化，降低了产品成本提升了产品品质，为公司导入大 中型客户做好了充足准备；对整体生产的工艺进行优化，加快了生产效率，降低了单位能耗，切 实的降低了生产成本。 公司除对现有产品的研发进行改进外，还加大新产品开发的研发投入，为公司拓宽了业务渠 道，并为以后新的业务增长点奠定了坚实基础。公司新开发的PUR热熔胶产品在2017年完成小 批量试生产并拓展应用到纺织面料及建材领域，实现了新的突破。未来公司还将进一步加大新产 品下游应用领域的开拓。 （三）拓展新市场、实现新突破 2017年，公司加大了对热熔墙布的投入，营业收入取得114.20%增长的成绩。在产品设计上， 丰富了产品风格种类，完善了产品线；在直营探索单店经营模式的同时，在渠道拓展领域，初步 开展江苏、浙江南部、上海、广州、湖北、湖南等地区的经销商布局；拓宽工程项目销售渠道， 实现与上海全筑建筑装饰集团股份有限公司等多家大型上市企业，建立初步合作关系。通过2017 年的努力，使得公司开始在消费品这一广阔市场中取得一席之地，也为未来项目的持续快速增长 奠定了良好的基础。 2017年9月，公司签署协议以现金5,678.05万元购买了烟台信友66%的股权，并于2017年 12月完成收购。烟台信友在微电机、消费电子领域的技术开发、产品、渠道和客户方面具有优势， 此次并购实现公司与烟台信友资源互补、优势协同，未来将提升公司在汽车、微电子用胶领域的 技术实力、体系化能力、产品及配套的综合服务能力。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入45,507.73万元，较上年同期增长15.34%；实现归属于上市公司股 东的净利润3,037.58万元，较上年同期增长-43.33%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润2,459.40万元，较上年同期增长-51.46%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 455,077,278.45 394,549,239.25 15.34 营业成本 339,359,923.24 267,479,342.13 26.87 销售费用 39,422,988.68 32,703,353.73 20.55 管理费用 37,049,120.30 31,272,243.88 18.47 财务费用 4,815,529.37 -1,695,877.50 383.96 经营活动产生的现金流量净额 -4,293,669.96 48,104,147.30 -108.93 投资活动产生的现金流量净额 -284,499,633.66 -21,470,260.61 -1,225.09 筹资活动产生的现金流量净额 266,304,129.69 18,345,440.82 1,351.61 研发支出 15,223,432.74 15,366,617.36 -0.93 1. 收入和成本分析 √适用□不适用 1、 营业收入变动原因说明：主要为太阳能电池封装用EVA胶膜及热熔墙布产品销售收入增 长所致； 2、 营业成本变动原因说明：主要为销售收入增加导致营业成本增加，同时胶粉胶粒类原材 料成本大幅上升导致营业成本增加所致； 3、 销售费用变动原因说明：主要为太阳能电池封装用EVA胶膜及热熔墙布产品销售增长导 致运费上升以及公司为了推广热熔墙布产品新增加销售人员所致； 4、 管理费用变动原因说明：主要为报告期上市费用增加所致； 5、 财务费用变动原因说明：主要为汇率变动所致； 6、 经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降主要为热熔胶胶粉、胶粒原材料价格上涨 以及太阳能电池封装用EVA胶膜下半年销售放量未到回款期应收增长所致； 7、 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为购买理财产品增加以及南通天洋新 建年产6万吨热熔胶项目、募投项目投资以及非同一控制下企业合并所致； 8、 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为公开发行人民币普通股所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工业领域 427,198,597.80 327,326,778.77 23.38 12.03 24.85 减少7.87 个百分点 消费领域 22,514,574.69 10,025,463.46 55.47 114.2 107.15 增加1.51 个百分点 其他 2,081,124.92 1,610,247.63 22.63 154.53 142.61 增加3.81 个百分点 合计 451,794,297.41 338,962,489.86 24.97 15.23 26.91 减少6.89 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 胶粉胶粒 273,078,584.00 199,849,942.55 26.82 -0.13 10.18 减少6.84 个百分点 网膜 42,133,005.03 33,518,997.27 20.44 -5.4 15.47 减少14.38 个百分点 EVA膜 87,594,230.40 77,199,052.03 11.87 82.53 84.37 减少0.88 个百分点 胶膜 21,806,742.93 15,601,518.76 28.46 49.85 69.23 减少8.19 个百分点 热熔墙布 22,514,574.69 10,025,463.46 55.47 114.2 107.15 增加1.51 个百分点 反应型胶 黏剂 2,586,035.44 1,157,268.16 55.25 0 0 其他 2,081,124.92 1,610,247.63 22.63 120.03 129.14 增加3.81 个百分点 合计 451,794,297.41 338,962,489.86 24.97 15.23 26.91 减少6.89 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 363,775,790.31 273,137,672.75 24.92 17.00 26.89 减少5.85 个百分点 国外 88,018,507.10 65,824,817.11 25.21 8.76 27.18 减少10.83 个百分点 合计 451,794,297.41 338,962,489.86 24.97 15.3 26.95 减少6.89 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用□不适用 工业领域产品因2017年主要化工原料价格比2016年上涨较大，导致产品生产成本大幅上升， 因此其毛利率同比下降较多。 胶粉胶粒、网膜、胶膜产品因2017年主要化工原料价格比2016年上涨较大，导致产品生产 成本大幅上升，因此其毛利率同比下降较多。 国外地区因2017年主要化工原料价格比2016年上涨较大，导致产品生产成本大幅上升，且 人民币快速升值导致毛利率同比下降较多。 (2). 产销量情况分析表 √适用□不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 胶粉、胶粒 （吨） 10,935.58 10,569.51 817.59 -6.41 -5.94 -12.52 网膜（万㎡） 4,182.88 3,989.78 164.56 -0.48 0.22 -22.29 EVA膜（万 ㎡） 1,401.12 1,368.29 61.23 95.32 91.52 85.77 胶膜（万㎡） 899.70 895.92 92.48 42.22 58.36 12.63 热熔墙布 （万㎡） 35.17 35.13 0.98 116.3 138.01 5.38 产销量情况说明 受2017年太阳能光伏市场的影响，EVA胶膜的产量、销量同比去年大幅上升；热熔墙布增长 速度较快，系公司加大市场开拓力度，取得销售进展所致。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 工业领域 原材料 277,521,488.47 81.87 214,404,610.20 80.3 29.44 化工原 料价格 上涨， 营业成 本随之 增加 人工 19,516,167.62 5.76 18,903,864.91 7.08 3.24 制造费 用 30,289,122.68 8.94 28,860,853.98 10.81 4.95 消费领域 原材料 8,238,295.83 2.43 3,857,549.40 1.44 113.56 人工 1,282,183.91 0.38 585,128.51 0.22 119.13 制造费 用 504,983.72 0.15 397,124.57 0.15 27.16 其他 原材料 1,525,431.51 0.45 451,401.71 0.17 237.93 人工 25,835.58 0.01 50,194.90 0.02 -48.53 制造费 用 58,980.54 0.02 162,132.14 0.06 -63.62 合计 338,962,489.86 100.00 267,009,131.58 100 26.95 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 胶粉、胶 粒 原材料 174,111,441.96 51.37 153,604,694.70 57.53 13.35 人工 8,614,305.32 2.54 9,474,855.84 3.55 -9.08 制造费 用 17,124,195.27 5.05 18,307,142.69 6.86 -6.46 网膜 原材料 22,130,122.44 6.53 18,877,022.92 7.07 17.23 人工 4,851,389.82 1.43 4,530,343.87 1.7 7.09 制造费 用 6,537,485.01 1.93 5,621,298.00 2.11 16.3 EVA膜 原材料 69,659,703.98 20.55 36,306,650.47 13.6 91.86 人工 3,494,353.65 1.03 2,578,492.25 0.97 35.52 制造费 用 4,044,994.40 1.19 2,985,780.03 1.12 35.48 胶膜 原材料 10,439,090.59 3.08 5,164,840.41 1.93 102.12 人工 2,592,951.93 0.76 2,269,978.05 0.85 14.23 制造费 用 2,569,476.24 0.76 1,784,501.12 0.67 43.99 热熔墙布 原材料 8,238,295.83 2.43 3,857,549.40 1.44 113.56 人工 1,282,183.91 0.38 585,128.51 0.22 119.13 制造费 用 504,983.72 0.15 397,124.57 0.15 27.16 反应型胶 黏剂 原材料 1,096,311.70 0.32 人工 18,567.76 0.01 制造费 用 42,388.70 0.01 其他 原材料 1,525,431.51 0.45 451,401.71 0.17 237.93 人工 25,835.58 0.01 50,194.90 0.02 -48.53 制造费 用 58,980.54 0.02 162,132.14 0.06 -63.62 合计 338,962,489.86 100 267,009,131.58 100 26.95 成本分析其他情况说明 √适用□不适用 2017年受化工原材料价格整体上涨，胶粉胶粒产品的原材料成本金额同比增加较多，网膜、 胶膜因其原料为胶粉胶粒，其原材料成本金额同比增加较多。EVA膜产品销量增长较快，原材料、 人工成本金额同比上涨较多。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额7,457.64万元，占年度销售总额16.39%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额10,574.11万元，占年度采购总额30.64%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用□不适用 项目 本期数 上年同期数 同比增减 （%） 变动原因说明 税金及附加 2,732,164.35 2,252,080.26 21.32 销售费用 39,422,988.68 32,703,353.73 20.55 管理费用 37,049,120.30 31,272,243.88 18.47 财务费用 4,815,529.37 -1,695,877.50 -383.96 主要是汇率变动所致 资产减值损失 3,490,582.17 3,261,026.06 7.04 投资收益 1,853,616.21 126,331.31 1,367.27 主要是理财产品收益较 去年增加 资产处置收益 265,283.89 231,932.44 14.38 其他收益 1,981,351.00 与经营有关的政府补助 营业外收入 3,848,758.94 3,099,510.47 24.17 营业外支出 24,771.09 68,461.57 -63.82 所得税费用 5,502,651.67 9,064,250.07 -39.29 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 15,223,432.74 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 15,223,432.74 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.35% 公司研发人员的数量 65 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.46% 研发投入资本化的比重（%） 不适用 情况说明 □适用√不适用 4. 现金流 √适用□不适用 项目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 变动原因说 明 经营活动产生的现金流量净额 -4,293,669.96 48,104,147.30 -108.93 投资活动产生的现金流量净额 -284,499,633.66 -21,470,260.61 1,225.09 主要是新增 南通天洋项 目所致 筹资活动产生的现金流量净额 266,304,129.69 18,345,440.82 1,351.61 主要是公司 公开发行股 票所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 应收票据 20,998,051.54 2.55 13,345,413.18 2.82 57.34 其他应收款 1,012,146.98 0.12 1,626,666.84 0.34 -37.78 存货 83,972,010.10 10.19 59,225,618.78 12.50 41.78 其他流动资 产 71,570,785.39 8.69 1,687,969.97 0.36 4,140.05 可供出售金 融资产 4,000,000.00 0.49 0.00 100.00 固定资产 155,587,019.30 18.89 108,913,545.04 22.99 42.85 在建工程 108,681,552.05 13.19 29,013,207.39 6.13 274.59 无形资产 55,767,563.54 6.77 17,758,511.11 3.75 214.03 商誉 34,348,271.38 4.17 0.00 100.00 递延所得税 资产 4,948,015.95 0.60 981,402.13 0.21 404.18 其他非流动 资产 38,851,371.51 4.72 220,000.00 0.05 17,559.71 预收款项 4,350,799.71 0.53 2,237,242.75 0.47 94.47 应付利息 207,195.97 0.03 109,246.51 0.02 89.66 其他应付款 36,239,906.06 4.40 5,967,817.62 1.26 507.26 长期借款 40,000,000.00 4.86 0.00 100.00 递延收益 11,198,400.00 1.36 0.00 100.00 股本 60,000,000.00 7.28 45,000,000.00 9.50 33.33 资本公积 390,672,007.18 47.43 176,535,691.95 37.27 121.30 其他说明 1、应收票据：同比上期期末增加的原因主要是本期承兑汇票的结算方式较去年有所增加所致； 2、其他应收款：同比上期期末减少的原因主要是收回应收出口退税款所致； 3、存货：同比上期期末增加的原因主要是胶粉粒原料及在制增加所致； 4、其他流动资产：同比上期期末增加的原因主要是购买理财产品、未认证、留抵税额增加所 致； 5、可供出售金融资产：同比上期期末增加的原因主要是非全资子公司烟台信友购买私募基金 所致： 6、固定资产：同比上期期末增加的原因主要募投项目房产及设备陆续竣工验收所致； 7、在建工程：同比上期期末增加的原因主要是新建年产6万吨热熔胶项目及募投项目热熔胶 网膜及太阳能封装膜生产扩建所致； 8、无形资产：同比上期期末增加的原因主要是子公司南通天洋通过出让方式取得土地使用权 所致； 9、商誉：同比上期期末增加的原因主要是非同一控制下企业合并所致； 10、递延所得税资产：同比上期期末增加的原因主要是取得与资产相关的政府补助所致； 11、其他非流动资产：同比上期期末增加的原因主要是预付工程款增加所致； 12、预收款项：同比上期期末增加的原因主要是热熔墙布产品（款到生产发货）销售增加所 致； 13、应付利息：同比上期期末增加的原因主要是短期借款较期初增加所致； 14、其他应付款：同比上期期末增加的原因主要是非同一控制下企业合并应付股权转让款所 致； 15、长期借款：同比上期期末增加的原因主要是南通天洋新材料有限公司年产6万吨热熔粘 接材料项目专项借款所致； 16、递延收益：同比上期期末增加的原因主要是南通天洋新材料有限公司取得产业扶持引导 基金的政府补助所致； 17、股本：同比上期期末增加的原因主要是公开发行人民币普通股所致； 18、资本公积：同比上期期末增加的原因主要是公开发行人民币普通股溢价所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 3,600,000.00 贷款保证金 合计 3,600,000.00 贷款保证金 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 详见下文具体的经营情况讨论与分析。 化工行业经营性信息分析 1、 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用□不适用 1、《环境保护税法》及《环境保护税法实施条例》于2018年1月1日起正式实施，目前各地 基本上已明确环保税适用税额标准，做好开征准备工作；相较于此前的排污费制度，环境保护税 法规定了大气污染物和水污染物的税额幅度。《环境保护税法》及其实施条例中，明确将苯、甲苯、 甲醛、酚类等几十个类型的VOC纳入征税范围。传统的溶剂胶中，前述材料常被加入溶剂型胶粘 剂中的有机溶剂，《环境保护税法》及其实施条例的颁布将大大提升溶剂型胶粘剂的生产及使用成 本。 2、2017年9月，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于推进城镇人口密集区危险化学品生 产企业搬迁改造的指导意见》国办发〔2017〕77号，要求对城镇人口密集区现有不符合安全和卫 生防护距离要求的危险化学品生产企业逐一登记造册，分别提出就地改造、异地迁建、关闭退出 的企业名单。此文件的总体目标为：到2025年城镇人口密集区现有不符合安全和卫生防护距离要 求的危险化学品生产企业就地改造达标、搬迁进入规范化工园区或关闭退出，企业安全和环境风 险大幅降低。该文件中提及的要求公司均已具备，公司昆山和南通的生产基地目前均在江苏省规 划的化工园区，均符合现有的安全和卫生防护距离，不存在搬迁的可能性。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用□不适用 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司属于化学原料和化学制品制造业。行 业基本情况详见本年报第三节“公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及 行业情况说明”。 本公司为国内最主要的热熔粘接材料生产企业，长期占据市场前列，具有较大的规模优势、 品牌优势和客户资源优势，公司的“JCC”商标被评选为上海著名商标，在行业内享有较高的品牌 影响力和美誉度。 2、 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用□不适用 详见“第三节、公司业务概要中一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用√不适用 (2). 主要产品情况 √适用□不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因 素 热熔胶胶粉、 胶粒 化学原料和化学 制品制造业 （C26） 癸二胺、十二酸、 1.4丁二醇、己内酰 胺、间苯、对苯、 癸二酸 服装衬布制造、面 料复合，装饰饰品 的粘接，鞋材、无 纺布、皮革制品复 合，汽车内饰，转 移印花，包装材料， 粉末涂料等 原材料价格、市 场供求情况 热熔胶网膜 化学原料和化学 PA、PES、TPU或EVA 汽车内饰、家用纺 原材料价格、市（未完）  |