[年报]江特电机:2017年年度报告
江西特种电机股份有限公司 2017年年度报告 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人朱军、主管会计工作负责人龙良萍及会计机构负责人(会计主管 人员)龙良萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司2018设定的经营目标并不代表公司对2018年度的盈利预测，能否实 现或超额完成还取决于市场状况的变化、自身的努力等多种因素，存在较大的 不确定性；公司商誉余额较大，相关公司如果业绩出现下滑，存在商誉减值测 试的可能，对公司业绩将产生不确定性；公司锂电新能源产业受国家政策特别 是新能源汽车补贴政策影响较大，国家政策的变化、补贴的发放会对公司业绩 造成直接影响；公司规模扩大，投资增多，管理、财务风险上升；公司碳酸锂 扩建项目正在积极推进，扩建项目受天气、政策等影响，投产时间存在不确定 性；碳酸锂市场供需的变化，碳酸锂价格存在不确定性，对公司业绩产生影响； 传统机电产业、矿产业存在因宏观经济形势不景气带来市场需求下降风险，电 动汽车产业受市场变化、技术等影响存在不确定性；国家环保政策趋严，对矿 产资源的开采开发利用、制造业提出了更高的要求，敬请广大投资者注意投资 风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,469,182,112股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................ 10 第四节 经营情况讨论与分析 .................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................ 31 第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 46 第七节 优先股相关情况 ............................................................ 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................... 53 第九节 公司治理 ........................................................................ 59 第十节 公司债券相关情况 ........................................................ 64 第十一节 财务报告 .................................................................... 65 第十二节 备查文件目录 .......................................................... 197 释义 释义项 指 释义内容 公司、江特电机、江特公司 指 江西特种电机股份有限公司 江特实业 指 江西江特实业有限公司，公司控股股东江西江特电气集团有限公司的 控股股东 江特电气 指 江西江特电气集团有限公司，公司控股股东 江特电机公司 指 江西江特电机有限公司，公司直接持股100% 华兴电机 指 天津市西青区华兴电机制造有限公司，公司直接持股85.30% 米格电机 指 杭州米格电机有限公司，公司直接持股100% 德国尉尔公司 指 "Weier Antriebe und Energietechnik GmbH"[德国尉尔驱动和能源技术 有限公司]，公司直接持股100% Tawana 指 澳大利亚上市公司Tawana Resources NL，德国尉尔公司持股11.32% 江特矿业 指 江西江特矿业发展有限公司，公司直接持股100% 巨源矿业 指 宜春市巨源锂能矿业有限公司，公司直接持股70% 新坊钽铌 指 宜春市新坊钽铌有限公司，公司通过全资子公司江特矿业持股51% 泰昌矿业 指 宜春市泰昌矿业有限公司，公司通过全资子公司江特矿业持股100% 江特锂电 指 江西江特锂电池材料有限公司，公司直接持股97.45% 银锂公司 指 宜春银锂新能源有限责任公司，公司通过全资子公司江特矿业持股 99.99% 宝江锂业 指 江西宝江锂业有限公司，公司通过全资子公司江特矿业持股50% 九龙汽车 指 江苏九龙汽车制造有限公司，公司直接持股100% 江特电动车 指 江西江特电动车有限公司，公司直接持股100% 宜春客车厂 指 江西宜春客车厂有限公司，公司直接持股100% 上海交鸿 指 上海交鸿数控科技有限公司，公司直接持股51% 报告期 指 2017年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 江特电机 股票代码 002176 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江西特种电机股份有限公司 公司的中文简称 江特电机 公司的外文名称（如有） JIANGXI SPECIAL ELECTRIC MOTOR CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） JIANGTE MOTOR 公司的法定代表人 朱军 注册地址 江西省宜春市袁州区环城南路581号 注册地址的邮政编码 336000 办公地址 江西省宜春市袁州区环城南路581号 办公地址的邮政编码 336000 公司网址 http://www.jiangte.com.cn 电子信箱 jiangte@jiangte.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 闵银章 王乐 联系地址 江西省宜春市袁州区环城南路581号 江西省宜春市袁州区环城南路581号 电话 0795-3266280 0795-3266280 传真 0795-3274523 0795-3274523 电子信箱 minyz@jiangte.com.cn wangl@jiangte.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 江西特种电机股份有限公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 9136090016100044XH 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 报告期内，公司主营业务包括锂产业、汽车产业、智能机电产业。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计师姓名 周益平，管丁才 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 兴业证券股份有限公司 上海市浦东新区长柳路36号 丁香国际商业中心东楼10F 刘亚利、黄实彪 2017年9月29日至股份发行 后一个会计年度 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 兴业证券股份有限公司 上海市浦东新区长柳路36号 丁香国际商业中心东楼10F 刘亚利、李斌 2016年2月19日至2017年 12月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 3,365,333,985.37 2,984,711,704.46 12.75% 892,846,984.41 归属于上市公司股东的净利润 （元） 281,304,437.07 197,297,024.86 42.58% 39,387,767.77 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 264,462,712.34 179,794,588.57 47.09% 27,418,257.87 经营活动产生的现金流量净额 （元） -890,986,897.06 123,499,219.14 -821.45% 20,402,943.27 基本每股收益（元/股） 0.19 0.14 35.71% 0.03 稀释每股收益（元/股） 0.19 0.14 35.71% 0.03 加权平均净资产收益率 7.24% 5.88% 1.36% 1.92% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 9,186,199,193.40 7,744,611,729.68 18.61% 6,784,127,513.75 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,035,351,407.27 3,726,240,582.59 8.30% 2,443,390,916.65 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 352,960,015.41 667,902,538.00 918,193,332.28 1,426,278,099.68 归属于上市公司股东的净利润 45,357,693.69 16,720,672.04 148,577,171.44 70,648,899.90 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 40,361,170.15 23,918,709.49 146,507,222.82 53,675,609.88 经营活动产生的现金流量净额 -275,432,849.74 -225,913,781.88 -28,946,491.70 -360,693,773.74 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -4,980,523.03 -103,082.85 -336,436.33 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 14,529,107.94 19,863,235.09 6,967,067.99 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 983,305.95 1,065,454.01 8,276,516.30 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 2,298,662.22 1,705,771.29 11,939.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,745,177.07 -585,081.27 -24,146.83 减：所得税影响额 3,121,435.76 3,967,152.44 2,909,018.75 少数股东权益影响额（税后） 612,569.66 476,707.54 16,411.48 合计 16,841,724.73 17,502,436.29 11,969,509.90 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司目前主要从事三大业务板块：锂产业、汽车产业及智能机电产业。 1、锂产业：锂产业是公司正在着力发展的产业，预计该产业在公司业务中的占比将快速增大，在公司业绩中占比将提 高。该产业主要包括锂矿采选、锂云母制备碳酸锂、锂电池正极材料。公司掌握了丰富的锂矿资源，在锂瓷石矿方面，拥有 5处采矿权、8处探矿权；公司为澳大利亚上市公司Tawana单一第一大股东，该公司拥有西澳大利亚巴尔德山(Bald Hill)项目 50%的权益，该项目矿区面积近800平方公里，已勘探高品位锂资源量近2,000万吨，资源储量丰富。锂瓷石矿经过加工可提 炼钽铌、锂、铷、铯等产品，其中锂是发展锂电产业的重要基础材料，铷铯是世界稀缺的资源，具有重要的应用价值，钽铌 是国家重要的战略资源，锂长石粉是制造陶瓷、玻璃的重要材料。报告期内，公司已形成规模化开采的矿区有宜春新坊钽铌 矿和何家坪高岭土矿，年采矿总量60万吨左右；泰昌矿业的年选矿能力在60万吨左右，经过技改，该公司生产出的锂云母精 矿、长石粉等产品质量达到行业领先水平；正在建设的宜丰县狮子岭含锂瓷石矿将成为公司最大的采矿和选矿基地，巴尔德 山(Bald Hill)项目锂辉石矿品质高，开采及加工条件好，上述项目于2018年3月开始试产或投产，为公司下游碳酸锂的制备提 供原材料保障。锂云母高效低成本提锂技术技改完成并成功投产，技改后公司碳酸锂产量提升显著，为公司碳酸锂项目扩产 打下了良好基础，锂云母提取碳酸锂将成为公司利润的重要贡献点。锂电池正极材料以三元材料和富锂锰基正极材料为主， 三元材料是目前主流正极材料，是目前的主要销售产品。 2、汽车产业：汽车产业是公司未来重点发展的产业，目前包括三大平台，九龙汽车、宜春客车厂及江特电动车，产品 涵盖电动商务车、新能源客车、电动物流车和特种电动车。公司一方面充分利用现有汽车产业平台，通过智能制造技改，提 升制造水平、提高产量；另一方面将通过上海江智电动汽车研发中心和日本、德国等分子公司，引进国外先进的汽车设计、 电池、电控及无人驾驶、互联互通等技术和人才，研发和推出高技术含量、适应市场需求的产品。 3、智能机电产业：智能机电产业是公司的传统主导产业，在五十多年的电机发展历程中，储备了较强的技术、研发、 生产和销售经验，起重冶金电机、电梯扶梯电机、高压电机、风电配套电机等产品的销售收入都曾位居细分行业前列，为了 顺应国家产业转型升级的发展潮流，公司加快了传统电机产品升级的步伐，重点发展伺服电机和新能源汽车电机，同时开拓 重点新客户、军品等新的电机市场领域。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 投资宝江锂业所致 在建工程 扩大碳酸锂产量所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）锂产业 1、资源优势。宜春拥有亚洲储量最大的锂瓷石矿，公司已在宜春地区拥有5处采矿权、8处探矿权，资源储量大，资源 价值高。西澳大利亚巴尔德山(Bald Hill)项目锂辉石品位高，开采及加工条件好，该项目的顺利投产为公司提供另一原料来 源保障。 2、综合利用优势。锂瓷石矿具有明显的综合利用价值优势，锂瓷石矿经过加工可提炼锂、钽铌、铷、铯、锂长石粉等 产品，其中锂是发展锂电产业的重要基础材料，铷铯是世界稀缺的资源，具有重要的应用价值，钽铌是国家重要的战略资源， 锂长石粉是制造陶瓷、玻璃的重要材料，锂瓷石矿具有重要的综合利用价值。 3、锂云母提锂技术优势。银锂公司掌握了具有自主知识产权的高效低成本锂云母提锂技术并成功投产，技改后新工艺 在成本、锂提取率等方面都有显著提高，产量、品质等达到设计要求。 （二）汽车产业 公司拥有新能源汽车推广应用推荐车型目录超过30个、传统燃油车公告目录超过50个，产品涵盖乘用车、公交车、物流 车等车型，产品种类丰富；九龙汽车是行业优秀的豪华商务电动车品牌，位居新能源商用车发展前列；公司拥有较强的新能 源研发能力，累计取得发明专利1项、实用新型专利45项、外观设计专利5项、软件著作权1项；公司建设完成了汽车四大工 艺，为公司电动乘用车、新能源公交、电动物流车及大巴的发展奠定了良好的基础。 （三）智能机电产业 1、技术优势。公司属国家高新技术企业，是国家电机制造行业的骨干企业，拥有一支开发能力强大的科技队伍，已累 计获得发明专利11项，实用新型专利112项，外观设计专利12项，软件著作权2项。承担国家重点新产品项目5项，国家火炬 计划项目4项，国家科技型中小企业科技创新基金项目3项，特种电机研发中心被江西省经贸委授予“江西省省级技术中心”， 被江西省科技厅授予“江西省特种电机工程技术研究中心”，被江西省委组织部、江西省省科协授予“江西特种电机股份有限 公司院士工作站”，锂电池材料研发中心被省科技厅授予“江西省锂离子电池工程技术研究中心”。 2、营销优势。公司拥有一支市场开拓能力和产品销售能力强的营销队伍，成为国内最大的伺服电机制造企业，国内具 有重要影响力的新能源汽车电机制造企业。传统电机产品中，起重冶金电机销售额多年来位居冶金行业前列，起重电机是塔 式起重机行业的首选品牌，市场占有率最高达70%；高压电机产能逐步释放，目前已成为全国重要供应商；偏航电机市场占 有率最高达到风电行业的68%。 3、品牌优势。公司从建厂以来一直专注于特种电机的研发、生产和销售，50多年的技术积淀树立了“江特”品牌的良好 形象，公司已是我国中小型电机行业首家上市公司，品牌知名度和品牌竞争力进一步增强。米格电机在国内伺服电机领域产 销量优势明显。 （四）全产业链优势 公司打造了从锂矿-碳酸锂-正极材料-新能源电机-新能源汽车较为完整的锂电新能源产业链，全产业链使得公司在成本、 风险控制等方面具有一定的优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，公司传统机电产业复苏回暖，智能机电产业稳步增长，锂矿产业取得重大突破，新能源汽车保持稳定。报告 期公司实现营业收入336,533.40万元(合并数,下同)，比上年同期增加38,062.23万元，同比增长12.75%；利润总额32,926.56万 元，比上年同期增加9,248.06万元，同比增长39.06%；归属于母公司净利润28,130.44万元，比上年同期增加8,400.74万元， 同比增长42.58%。 报告期内公司主要在以下方面采取了有力措施： 1、新能源汽车、储能电池等下游需求旺盛持续拉动碳酸锂、锂矿资源的供应，碳酸锂价格在报告期内创下新高，并维 持高位。银锂公司锂云母制备碳酸锂工艺进行了技改并取得突破，新工艺在锂的收取率、单吨成本及环保排放等关键指标达 到或超过设计目标，新产线在批量生产中得到了验证，并取得成功，碳酸锂产量显著提高，技改成功为公司后续碳酸锂的扩 产及该产业的发展壮大和竞争力的提升起到了非常关键的作用。 2、公司有超过30款新能源汽车进入国家推荐目录，包括乘用车、客车、物流车等多款车型，丰富的车型使得公司能够 根据补贴政策及市场需求的变化及时作出调整。报告期内，宜春客车厂订单充足，产销量稳步提升；九龙汽车根据市场及政 策变化，重点布局物流车、公交车等优势车型，确保了利润。 3、锂矿资源供应取得重大进展。锂瓷石方面，泰昌矿业的选矿水平提高，锂云母精矿、长石粉质量达到行业先进水平； 宜丰项目建设进展顺利，将成为公司碳酸锂原料的重要来源之一。锂辉石方面，公司与香港宝威物料有限公司成立了宝江锂 业，利用锂辉石精矿加工生产碳酸锂及氢氧化锂，增加了碳酸锂原料来源，有利于提高公司碳酸锂的盈利能力；公司战略入 股了澳大利亚上市公司Tawana，并成为该公司的单一第一大股东，为公司锂辉石精矿加工生产锂盐提供了原料保障。 4、米格电机继续巩固和加强在伺服电机领域的竞争力，年产销量近90万台套，增长超过30%。米格电机通过上下游战 略合作和横向战略联盟进行整套方案的服务推广，凭借规模效应提高产品的竞争力，根据市场需求对产品不断进行升级，逐 步进入高端加工中心、物联网设施、节能传动等高端应用领域并抢占国外一线进口品牌市场份额；在新能源汽车行业，从空 压机电机、转向电机增加了发电机电机、压缩机电机、变速箱电机，从商用车延伸到乘用车，配套厂及车厂达到40余家，覆 盖规模进入国内前列。 报告期内，受新能源汽车推广应用财政补贴政策调整及新能源汽车公告目录暂停更新的影响，九龙汽车及宜春客车厂上 半年的主要工作是更新公告目录，生产和销售受到较大影响，也直接影响了全年新能源汽车的产销量，影响了公司的业绩； 因对外投资及在建项目对资金需求的增加，新能源汽车补贴资金拨付周期的变化，贷款利率的上升，导致财务费用增加较大， 对公司2017年效益有所影响。 二、主营业务分析 1、概述 报告期公司实现营业收入336,533.40万元(合并数,下同)，比上年同期增加38,062.23万元，同比增长12.75%；利润总额 32,926.56万元，比上年同期增加9,248.06万元，同比增长39.06%；归属母公司净利润28,130.44万元，比上年同期增加8,400.74 万元，同比增长42.58%。 1、货币资金余额比年初下降41.73%，主要是募投项目工程、设备投入及支付材料款增加所致； 2、应收账款余额比年初增长80.19%，主要是对长期合作的优质客户延长付款期所致； 3、其他应收款余额比年初增长48.85%，主要是应收新能源汽车补贴增加所致； 4、可供出售金融资产余额比年初增长11,540.33%，主要是德国尉尔公司认购Tawana股份所致； 5、长期股权投资余额比年初增长99.31%，主要是投资宝江锂业增加所致； 6、在建工程余额比年初增长151.46%，主要是募投项目工程投入增加所致； 7、工程物资余额比年初增长985.16%，主要是尚未安装完成的设备增加所致； 8、其他非流动资产余额比年初增长285.69%，主要是预付工程、设备款增加所致； 9、短期借款余额比年初增长48.72%，主要是银行融资增加所致； 10、应付票据余额比年初增长36.05%，主要是以银行承兑汇票结算货款增加所致； 11、应交税费余额比年初增长46.71%，主要是应交企业所得税增加所致； 12、其他应付款余额比年初增加146.57%，主要是非金融机构借款所致； 13、一年内到期的非流动负债余额比年初增长301.73%，主要是一年内到期的长期借款增加所致； 14、资产减值损失较上年同期下降53.98%，主要是会计估计变更所致； 15、投资收益较上年同期下降2,040.84%，主要是权益法核算的长期股权投资收益减少所致； 16、经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降821.45%，主要是尚未收到新能源汽车补贴款所致； 17、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长83.92%，主要是投资减少所致； 18、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降64.13%，主要是收到融资额减少所致。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,365,333,985.37 100% 2,984,711,704.46 100% 12.75% 分行业 （1）工业 1,044,205,764.99 31.03% 867,924,038.60 29.08% 20.31% （2）采选化工 336,342,572.36 9.99% 210,653,379.41 7.06% 59.67% （3）汽车生产制造 1,848,295,059.62 54.92% 1,840,491,638.20 61.66% 0.42% （4）其他 136,490,588.40 4.06% 65,642,648.25 2.20% 107.93% 分产品 一、电动机 1、传统电机 453,485,458.71 13.48% 433,290,483.49 14.52% 4.66% 2、伺服电机 470,929,645.06 13.99% 303,303,663.96 10.16% 55.27% 3、新能源汽车电机 81,953,829.24 2.44% 99,035,011.28 3.32% -17.25% 4、其他电机 37,836,831.98 1.12% 32,294,879.87 1.08% 17.16% 二、采选产品 100,756,854.08 2.99% 44,456,811.57 1.49% 126.64% 三、正极材料 72,163,639.43 2.14% 70,955,874.25 2.38% 1.70% 四、碳酸锂 163,422,078.85 4.86% 95,240,693.59 3.19% 71.59% 五、汽车 1,848,295,059.62 54.92% 1,840,491,638.20 61.66% 0.42% 六、其他产品 136,490,588.40 4.06% 65,642,648.25 2.20% 107.93% 分地区 东北地区 45,871,674.47 1.36% 53,615,459.94 1.80% -14.44% 华北地区 393,033,678.56 11.68% 776,931,238.15 26.03% -49.41% 西南地区 177,313,865.00 5.27% 121,550,298.56 4.07% 45.88% 华南地区 986,513,465.87 29.31% 647,613,019.94 21.70% 52.33% 华东地区 1,494,260,398.89 44.40% 1,194,788,739.87 40.03% 25.06% 国外 161,322,460.60 4.79% 132,164,858.82 4.43% 22.06% 其他业务 107,018,441.98 3.18% 58,048,089.18 1.94% 84.36% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 （1）工业 1,044,205,764.99 818,270,940.88 21.64% 20.31% 23.20% -1.84% （2）采选化工 336,342,572.36 224,057,717.10 33.38% 59.67% 57.72% 0.82% （3）汽车生产制 造 1,848,295,059.62 1,340,131,621.56 27.49% 0.42% -1.72% 1.58% 分产品 一、电动机 1、传统电机 453,485,458.71 368,468,852.20 18.75% 4.66% 6.09% -1.09% 2、伺服电机 470,929,645.06 343,396,692.17 27.08% 55.27% 68.27% -5.64% 二、碳酸锂 163,422,078.85 105,483,356.59 35.45% 71.59% 44.45% 12.13% 三、汽车 1,848,295,059.62 1,340,131,621.56 27.49% 0.42% -1.72% 1.58% 分地区 华北地区 393,033,678.56 302,281,031.08 23.09% 633.06% 723.78% -8.47% 华南地区 986,513,465.87 744,345,296.68 24.55% 52.33% 48.45% 1.97% 华东地区 1,494,260,398.89 1,086,364,068.51 27.30% 25.06% 21.22% 2.31% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 工业-电机 销售量 台 960,641 655,578 46.53% 生产量 台 987,932 691,448 42.88% 库存量 台 92,546 65,255 41.82% 采选化工-材料 销售量 吨 2,285 1,669 36.91% 生产量 吨 2,449 1,684 45.43% 库存量 吨 319 155 105.81% 采选化工 销售量 吨 814,230 551,570 47.62% 生产量 吨 777,836 584,954 32.97% 库存量 吨 8,641 45,035 -80.81% 汽车 销售量 台 8,874 8,395 5.71% 生产量 台 9,382 8,185 14.62% 库存量 台 1,449 941 53.99% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 1.电动机（不含伺 服） 直接材料 388,711,646.59 15.60% 374,378,401.85 16.83% -1.22% 1.电动机（不含伺 服） 直接工资 45,630,934.27 1.83% 52,121,666.86 2.34% -0.51% 1.电动机（不含伺 服） 制造费用 40,531,667.85 1.63% 33,620,933.48 1.51% 0.12% 2伺服电机 直接材料 313,421,330.51 12.58% 169,944,671.84 7.64% 4.94% 2伺服电机 直接工资 23,021,930.18 0.92% 25,468,165.84 1.14% -0.22% 2伺服电机 制造费用 6,953,431.48 0.28% 8,658,568.87 0.39% -0.11% 3.采选产品 直接材料 35,256,425.17 1.42% 11,137,956.38 0.50% 0.92% 3.采选产品 直接工资 10,961,504.34 0.44% 2,322,632.55 0.10% 0.34% 3.采选产品 制造费用 17,105,367.65 0.69% 9,878,660.53 0.44% 0.25% 4.正极材料 直接材料 46,247,959.84 1.86% 35,181,190.70 1.58% 0.28% 4.正极材料 直接工资 1,310,442.31 0.05% 1,350,857.24 0.06% -0.01% 4.正极材料 制造费用 7,692,661.20 0.31% 9,164,866.04 0.41% -0.10% 5.碳酸锂 直接材料 60,475,019.61 2.43% 35,777,732.19 1.61% 0.82% 5.碳酸锂 直接工资 7,815,562.39 0.31% 6,321,120.83 0.28% 0.03% 5.碳酸锂 制造费用 37,192,774.59 1.49% 30,925,135.54 1.39% 0.10% 6.汽车 直接材料 1,229,287,563.86 49.35% 1,244,439,822.73 55.94% -6.59% 6.汽车 直接工资 45,666,204.97 1.83% 73,952,111.43 3.32% -1.49% 6.汽车 制造费用 65,177,852.73 2.62% 45,184,516.23 2.03% 0.59% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 355,906,903.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.58% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 94,188,717.95 2.80% 2 客户2 88,136,752.14 2.62% 3 客户3 65,262,473.93 1.94% 4 客户4 55,720,668.38 1.66% 5 客户5 52,598,290.60 1.56% 合计 -- 355,906,903.00 10.58% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 523,508,372.07 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.96% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 6.14% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 340,641,794.20 11.03% 2 供应商2 54,096,896.00 1.75% 3 供应商3 46,412,074.18 1.50% 4 供应商4 46,324,162.39 1.50% 5 供应商5 36,033,445.30 1.17% 合计 -- 523,508,372.07 16.96% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 175,184,026.45 156,053,926.05 12.26% 管理费用 287,918,032.33 250,950,600.85 14.73% 财务费用 70,600,893.40 60,486,231.56 16.72% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 1、ASPM系列变频驱动超高效率永磁同步电动机 本项目产品具有高效率和功率因数（特别在低速时）的特点，与编码器或旋转变压器配合使用，能实现闭环控制，具 有较低的转动惯量，能实现较高的动态响应精度，可广泛应用于各种需要变频调速场合，特别适用于驱动风机、水泵，港口、 矿山机械等设备。与传统异步电机相比具有较大的优势，在变频调速的情况下，能够获得较大的高效、高功率因数区，能效 等级达到IE4水平。2017年底，已实现小批生产。 2、水冷低噪音三相异步电动机 该项目电机节能环保，满足军品电机低振动、低噪音的严苛要求，有利于提升舰船（特别是潜艇）的隐蔽性，可靠性。 随着目前国家对军队建设特别是海军建设的重视，对现有舰船的改造以及新舰船制造投入的增多，低噪音低振动水冷电机的 市场需求量也将逐步增加。本项目已进入样机试制阶段。 3、TYBF超高效率永磁同步电动机 该项目电机主要参数和效率等性能指标、功率等级、外形和安装尺寸瞄准行业较先进的ABM电机的制造水平。电机主 要用于橡胶机械行业，与同类传统电机相比具有更小的体积（普遍小1到2个功率等级）和更高的功率密度。随着我国橡胶机 械行业的快速发展，本项目电机有非常广阔的市场前景。本项目已进入客户试用阶段。 4、QPMA电动汽车用永磁同步电动机 该项目电机具有结构紧凑、重量轻、噪音低、振动小、防护等级高等特点，可广泛应用于纯电动和混合动力商用汽车， 特别适用于恒功率及恒转矩负载要求的场合，反电势低，能与国内绝大多数控制器相配套，构成交流变频调速驱动系统，系 统可靠性高。本项目已进入批量生产阶段。 5、 风电用偏航电机 本项目产品是风力发电配套电机，具有可靠性高、高防腐C4-H、性能特性软等特点，可取代进口电机。本项目电机已 进入批量生产阶段。 6、高压10KV变频调速三相异步电动机 本项目产品是为了适应高压三相异步电动机行业的特殊工况和负载而专门开发的变频调速电机。充分吸收了近年来国 内外变频调速方面的先进技术，集国内外同类产品之优点，充分考虑了变频电源供电在电机中产生的影响。特别适用于对恒 转矩和平方转矩特性的负载的调速节能的要求，不但能无级调速，而且在负载不同时始终高效运行。满足目前各个行业用电 机节能减排的实际要求，具有很大的社会效益和经济效益。本项目已进入批生产阶段。 7、高压高效三相异步电动机 本项目产品具有运行效率高、使用维护方便等特点，采用本公司二项专利技术开发的该产品，产品性能达到进口产品 的水平，中心高、安装及外形尺寸上也完全与原有国内普通高压电机相同，在节能改造的场合不需要进行新的土建工程，实 现了可直接替代，具有广阔的销售市场。本项目已进入批量生产阶段。 8、2.0T艾菲车型： 此车型搭载九龙自主生产研发的2.0T发动机，兼具动力与经济的双重优势，给予艾菲前进的最大动能。同时，还配备 了6速双离合变速箱，使燃油经济性进一步提高，麦弗逊式独立前悬架与扭力梁式半独立后悬架相结合，提供了乘客的舒适 性。本车型配备了一键启动、双区空调、空气净化器、自动大灯、全景天窗、自动侧滑门、座椅加热/记忆、主/副驾安全气 囊、前排侧气帘等配置，客户有极大的选择空间。本车型具有较强的市场竞争力和价格优势。目前该车型已量产。 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量（人） 357 346 3.18% 研发人员数量占比 10.02% 10.58% -0.56% 研发投入金额（元） 161,017,604.73 147,779,854.60 8.96% 研发投入占营业收入比例 4.78% 4.95% -0.17% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,832,303,348.07 3,580,369,163.97 -20.89% 经营活动现金流出小计 3,723,290,245.13 3,456,869,944.83 7.71% 经营活动产生的现金流量净 额 -890,986,897.06 123,499,219.14 -821.45% 投资活动现金流入小计 242,630,474.10 451,085,643.27 -46.21% 投资活动现金流出小计 465,849,511.29 1,839,114,959.22 -74.67% 投资活动产生的现金流量净 额 -223,219,037.19 -1,388,029,315.95 83.92% 筹资活动现金流入小计 2,612,385,690.91 4,335,974,494.57 -39.75% 筹资活动现金流出小计 1,976,400,524.59 2,562,801,407.75 -22.88% 筹资活动产生的现金流量净 额 635,985,166.32 1,773,173,086.82 -64.13% 现金及现金等价物净增加额 -479,444,065.89 508,793,927.83 -194.23% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降821.45%，主要是尚未收到新能源汽车补贴款所致； 2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长83.92%，主要是投资减少所致； 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降64.13%，主要是收到融资额减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期公司实现归属母公司净利润28,130.44万元，经营活动产生的现金流量净额-89,098.69万元，两者之间存在较大差 异的主要原因是报告期内尚未收到新能源汽车补贴款所致。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 506,090,159.58 5.51% 868,451,978.25 11.21% -5.70% 应收账款 1,260,808,113.87 13.73% 699,703,815.87 9.03% 4.70% 存货 844,447,950.23 9.19% 668,042,306.02 8.63% 0.56% 投资性房地产 4,191,277.35 0.05% 4,571,259.35 0.06% -0.01% 长期股权投资 83,346,632.44 0.91% 41,818,633.19 0.54% 0.37% 固定资产 1,456,319,798.39 15.85% 1,449,857,995.69 18.72% -2.87% 在建工程 141,497,483.63 1.54% 56,271,338.36 0.73% 0.81% 短期借款 1,535,720,100.00 16.72% 1,032,607,600.00 13.33% 3.39% 长期借款 503,839,989.98 5.48% 442,565,083.97 5.71% -0.23% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金 融资产 0.00 31,704,172.92 31,704,172.92 102,163,712.48 133,867,885.40 金融资产小计 0.00 31,704,172.92 31,704,172.92 102,163,712.48 133,867,885.40 上述合计 0.00 31,704,172.92 31,704,172.92 102,163,712.48 133,867,885.40 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 余额 受限原因 货币资金 1,978,693.76 开具保函 货币资金 359,084,600.01 开具银行承兑汇票 货币资金 151,100.00 矿山环境治理和生态恢复保证金 货币资金 4,800,000.00 司法冻结 应收票据 113,725,272.28 质押开具银行承兑汇票 存货 9,753,225.66 法院查封 固定资产（房屋建筑物） 111,722,178.35 向银行抵押 无形资产（土地） 58,566,302.20 向银行抵押 合 计 659,781,372.26 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 287,585,135.65 1,653,418,376.80 -82.60% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 江西宝 江锂业 有限公 司 锂辉石 精矿提 取碳酸 锂、氢 氧化锂 等业务 新设 40,000,000.00 50.00% 自筹 宝威物 料有限 公司 长期 企业 正在 运行 -132,937.15 -132,937.15 否 2017年 07月11 日 证券时 报及巨 潮资讯 网上的 临 2017-050号公 告 合计 -- -- 40,000,000.00 -- -- -- -- -- -- -132,937.15 -132,937.15 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 股票 102,163,712.48 31,704,172.92 31,704,172.92 102,163,712.48 0.00 0.00 133,867,885.40 自筹 合计 102,163,712.48 31,704,172.92 31,704,172.92 102,163,712.48 0.00 0.00 133,867,885.40 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2014 非公开发 行股票 97,415.27 11,420.67 65,181.86 14,644.31 14,644.31 15.03% 32,233.41 定、活期存 款 0 2015 非公开发 行股票 13,951.43 0 13,951.43 0 0 0.00% 0 无 0 2016 非公开发 行股票 136,493.36 0 136,493.36 0 0 0.00% 0 无 0 合计 -- 247,860.06 11,420.67 215,626.65 14,644.31 14,644.31 5.91% 32,233.41 -- 0 募集资金总体使用情况说明 详见募集资金承诺项目情况 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 募集资金 承诺投资 调整后投 资总额 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 截至期末 投资进度 (3)＝ 项目达到 预定可使 用状态日 本报告期 实现的效 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 变更) 总额 (1) 金额(2) (2)/(1) 期 益 化 承诺投资项目 1、年采选60万吨锂瓷 石高效综合利用项目 是 49,563.65 34,919.34 8,070.68 17,330.24 49.63% 2018年 03月31 日 否 否 2、年处理10万吨锂云 母制备高纯度碳酸锂 及副产品综合利用项 目 否 30,846 30,846 3,349.99 30,846 100.00% 2016年 12月31 日 3,893.31 是 否 3、碳酸锂项目扩产 是 14,644.31 2018年 06月30 日 否 否 4、补充流动资金 否 19,590.35 17,005.62 17,005.62 100.00% 否 否 5、支付收购米格电机 股权现金对价 否 13,425 13,951.43 13,951.43 100.00% 是 否 6、支付收购九龙汽车 24.39%股权现金对价 否 71,032.64 71,032.64 71,032.64 100.00% 是 否 7、补充流动资金 否 65,460.72 65,460.72 65,460.72 100.00% 否 否 承诺投资项目小计 -- 249,918.36 247,860.06 11,420.67 215,626.65 -- -- 3,893.31 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 249,918.36 247,860.06 11,420.67 215,626.65 -- -- 3,893.31 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） （1）年采选60万吨锂瓷石高效综合利用项目未达到计划进度的主要原因是办理采矿权证流程较长、 矿山征山征地耗时较长，加上建设期雨水较多，影响项目建设进度。（2） 年处理10万吨锂云母制 备高纯度碳酸锂及副产品综合利用项目未达到预计收益的主要原因是由于该产业制造技术处于不断 优化过程中，2015年公司高效低成本提锂新技术取得了突破，采用新技术后效率未达到预期，该项 目募投资金实际形成年产能3,000 吨碳酸锂，未达到预定年产 8,000 吨碳酸锂的产能。（3）碳酸锂 扩产项目由于募集资金2017年度用于补充流动资金，暂未划转到银锂公司募集资金专户使用，公司 以自有资金进行了投入。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 原“年采选120万吨锂瓷石高效综合利用项目”的主要产品为长石粉，产品主要用于陶瓷行业，原方 案预计长石粉销售金额占锂瓷石项目产品总销售额 70%以上，方案论证期间江西地区长石粉的平均 价格较高，市场需求旺盛，长石粉不存在因库存堆积影响锂云母、钽铌精矿等其他产品的综合回收 利用。然而“年采选120万吨锂瓷石高效综合利用项目”建设期间，陶瓷行业需求受环保政策趋严、 房地产建设需求下降等因素影响下降明显，导致长石粉销售低迷、销售价格大幅下滑，对锂瓷石项 目的效益造成重大的影响。本着提高募集资金使用效率，对项目效益和投资者利益高度负责的宗旨， 公司对“年采选120万吨锂瓷石高效综合利用项目”的投入进行调整：基础设施等部分暂时继续按 120 万吨/年的处理量进行规划，设备等部分按 60 万吨/年的处理规模进行投入，并且采取采矿外 包的方式进行生产。即原“年采选120万吨锂瓷石高效综合利用项目”变更为“年采选60万吨锂瓷石 高效综合利用项目”，预计本项目建设完成时间为 2018 年 3 月 31 日，项目产能调整后，将该项 目部份募集资金14,644.31 万元用于碳酸锂项目的扩产项目。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 报告期内发生 公司变更“年采选120万吨锂瓷石高效综合利用项目”部分募集资金14,644.31 万元用于碳酸锂项目 的扩产项目，实施地点变更为江西省宜春市袁州区医药工业园彬江特种机电产业基地。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 报告期内发生 （1）“年采选120万吨锂瓷石高效综合利用项目”变更为“年采选60万吨锂瓷石高效综合利用项目”， 项目基础设施等部分暂时继续按 120 万吨/年的处理量进行规划，设备等部分按 60 万吨/年的处理 规模进行投入；（2）公司变更“年采选120万吨锂瓷石高效综合利用项目”部分募集资金14,644.31 万 元用于碳酸锂项目的扩产项目，实施单位由公司变更为公司控股子公司宜春银锂新能源有限责任公 司，实施地点变更为江西省宜春市袁州区医药工业园彬江特种机电产业基地，公司以增资的方式对 宜春银锂进行投资。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2014 年7 月16 日公司第七届第十五次董事会审议批准公司使用募集资金置换预先投入募投项目 自筹资金74,098,346.36元，截至2014年7月3日，公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金为 74,098,346.36元。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司对预先投入募集资金投资项目的自筹 资金进行了专项审核，并出具了大华核字[2014]第004334号鉴证报告，公司独立董事、监事会及公 司保荐人浙商证券股份有限公司就本次置换事宜发表了书面同意的意见。2014年7月16日、2014 年7月17日公司使用募集资金置换预先已投入自筹资金74,098,346.36元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 （1）2014年12月9日公司第七届董事会第十八次会议审议批准以部份闲置募集资金3亿元暂时补 充流动资金议案，使用期限自本预案审议通过后起不超过12个月。2014年12月至2015年6月公 司累计使用300,000,000.00元闲置募集资金暂时补充流动资金，2015年8月公司归还300,000,000.00 元至募集资金账户。（2）2015年8月20日公司第七届董事会第二十八次会议审议批准以部份闲置 募集资金5.5亿元暂时补充流动资金议案，使用期限自本预案审议通过后起不超过12个月。 2015 年度,公司合计使用550,000,000.00元闲置募集资金暂时补充流动资金，2016年2-3月公司归还 550,000,000.00元至募集资金账户。（3）2016年4月6日公司第七届董事会第三十六次会议审议批 准以部份闲置募集资金5.2亿元暂时补充流动资金议案，使用期限自本预案审议通过后起不超过12（未完）  |