[年报]深圳惠程:2017年年度报告
深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告 2018年 04月 1 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人徐海啸、主管会计工作负责人徐海啸及会计机构负责人 (会计主 管人员)王烨声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关 人士的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节 “经营情况讨论与分析 ”中公司未来发展的展望部分描 述了公司未来经营中可能面临的风险以及 2018年度经营计划，敬请广大投资者 注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................7 第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节公司业务概要 ......................................................................................................................14 第四节经营情况讨论与分析 ..........................................................................................................30 第五节重要事项 ..............................................................................................................................53 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................61 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................61 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..........................................................................62 第九节公司治理 ..............................................................................................................................69 第十节公司债券相关情况 ..............................................................................................................76 第十一节财务报告 ..........................................................................................................................77 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................176 3 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、上市公司、 深圳惠程、惠程本部 指深圳市惠程电气股份有限公司 中驰惠程指中驰惠程企业管理有限公司，原名中驰极速体育文化发展有限公司，本公司控股股东 中源信指共青城中源信投资管理合伙企业（有限合伙），中驰惠程一致行动人 信中利指北京信中利投资股份有限公司，中驰惠程母公司 大地 6号信托计划指 华宝信托有限责任公司-大地 6号单一资金信托，中驰惠程一致行动人田勇先生为受益人的信托 计划 大地 9号信托计划指华宝信托有限责任公司-大地 9号单一资金信托，中驰惠程为受益人的信托计划 华宝信托指 华宝信托有限责任公司，系华宝信托有限责任公司 -大地 6号单一资金信托、大地 9号单一资金 信托之受托人 董事会指深圳市惠程电气股份有限公司董事会 监事会指深圳市惠程电气股份有限公司监事会 香港惠程指香港惠程有限公司，本公司全资子公司 惠程智能指 深圳市惠程智能电力设备有限公司，原名深圳市惠程高能能源科技有限公司，本公司全资子公 司 北京中汇联银指中汇联银投资管理（北京）有限公司，本公司全资子公司 喀什中汇联银指喀什中汇联银创业投资有限公司，本公司全资子公司 中汇联鑫指 中汇联鑫股权投资管理（深圳）合伙企业（有限合伙），本公司与子公司喀什中汇联银共同投 资设立的合伙企业 哆可梦指成都哆可梦网络科技有限公司，本公司持股 77.57%的控股子公司 本次重组、本次交易指公司支付现金购买哆可梦 77.57%股权事项 中汇同盈指 北京中汇同盈咨询服务有限公司，曾用名北京思泰德酒店管理有限公司、北京鼎同源科技有限 公司，北京中汇联银全资子公司，本公司间接控股子公司 中行置盛指中行置盛投资（北京）有限公司，北京中汇联银全资子公司，本公司间接控股子公司 中融建银指中融建银投资（北京）有限公司，北京中汇联银全资子公司，本公司间接控股子公司 豪琛投资指豪琛投资管理（上海）有限公司，北京中汇联银全资子公司，本公司间接控股子公司 鹏胤投资指鹏胤投资管理（上海）有限公司，北京中汇联银全资子公司，本公司间接控股子公司 吉乾科技指成都吉乾科技有限公司，哆可梦全资子公司，本公司间接控股子公司 旭梅网络指上海旭梅网络科技有限公司，哆可梦全资子公司，本公司间接控股子公司 华向文化指上海华向文化传播有限公司，哆可梦全资子公司，本公司间接控股子公司 4 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 游湛网络指上海游湛网络科技有限公司，哆可梦全资子公司，本公司间接控股子公司 霍尔果斯璿游网络科技有限公司，哆可梦全资子公司，本公司间接控股子公司，经 2018年 2 月 8日公司第六届董事会第六次会议审议批准，公司拟注销璿游网络 璿游网络指 霍尔果斯乐珩网络科技有限公司，哆可梦全资子公司，本公司间接控股子公司，经 2018年 2 月 8日公司第六届董事会第六次会议审议批准，公司拟注销璿游网络 乐珩网络指 产业并购基金、信中利赞 信 北京信中利赞信股权投资中心（有限合伙），本公司参股企业指 永耀惠程指宁波永耀惠程电力科技有限公司，本公司参股企业 海南奇遇天下网络科技有限公司，报告期内喀什中汇联银曾持股 10%的参股公司，截至报告期 末喀什中汇联银已不持有海南奇遇股权 海南奇遇指 北京爱酷游科技股份有限公司（证券简称：爱酷游，证券代码：835089），喀什中汇联银持股 4%的参股公司 爱酷游指 北京九立方投资管理有限公司，原名“北京博利恒投资管理有限公司”，公司控股股东中驰惠程 的一致行动人田勇先生控制的公司，系公司关联方 九立方指 宁夏和中指宁夏和中股权投资管理合伙企业（有限合伙），公司收购哆可梦 77.57%股权的交易对方之一 国金凯撒指深圳国金凯撒创业投资企业（有限合伙），公司收购哆可梦 77.57%股权的交易对方之一 深圳岚悦指深圳市岚悦网络科技有限公司，公司收购哆可梦 77.57%股权的交易对方之一 完美软件科技指完美世界（北京）软件科技发展有限公司，公司收购哆可梦 77.57%股权的交易对方之一 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深圳证监局指中国证券监督管理委员会深圳监管局 深交所指深圳证券交易所 中登公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 会计师指上会会计师事务所（特殊普通合伙），本公司所聘年审会计师事务所 2015年第一期股权激励 计划 经公司第五届董事会第十七次会议、第五届监事会第七次会议、公司 2015年第五次临时股东 大会审议通过的《深圳市惠程电气股份有限公司限制性股票与股票期权激励计划（草案）》 指 2015年第二期股权激励 计划 经公司第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第八次会议、公司 2015年第六次临时股东 大会审议通过的《深圳市惠程电气股份有限公司第二期限制性股票与股票期权激励计划（草 案）》 指 2015年两期股权激励计 划 2015年第一期股权激励计划与 2015年第二期股权激励计划的合并简称 指 经公司第五届董事会第二十九次会议、第五届监事会第十七次会议、公司 2016年第三次临时 股东大会审议通过的《深圳市惠程电气股份有限公司 2016年限制性股票激励计划》 2016年股权激励计划指 《公司章程》指《深圳市惠程电气股份有限公司章程》 《股票上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》 《规范运作指引》指《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 5 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 报告期、本年、本期指 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 报告期末指 2017年 12月 31日 元、万元指人民币元、人民币万元 6 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称深圳惠程股票代码 002168 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称深圳市惠程电气股份有限公司 公司的中文简称深圳惠程 公司的外文名称（如有） Shenzhen Hifuture Electric Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Hifuture 公司的法定代表人徐海啸 注册地址深圳市坪山新区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区 注册地址的邮政编码 518118 办公地址深圳市坪山新区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区 办公地址的邮政编码 518118 公司网址 www.hifuture.com 电子信箱 szhc@hifuture.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名刘扬温秋萍 联系地址 深圳市坪山新区大工业区兰景路以东、 锦绣路以南惠程科技工业厂区 深圳市坪山新区大工业区兰景路以东、 锦绣路以南惠程科技工业厂区 电话 0755-82768788 0755-82767767 传真 0755-82760319 0755-82760319 电子信箱 liuyang@hifuture.com wenqiuping@hifuture.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点深圳市惠程电气股份有限公司证券部办公室 7 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 9144030071521190192007年 9月 19日，公司经营范围为 “电缆分支箱、环网柜等相关电力配网设备、电力电缆附件等高分子绝 缘材料及相关制品的生产；高分子绝缘材料，电工器材的购销；经营进口业务；自有产品的售后服务”； 2012年 6月 11日，公司经营范围增加 “高低压电器、高低压成套开关设备、箱式变电站、电力自动化产品、 跌落式熔断器、柱上开关、柱上断路器、管母线等相关电力配网设备的生产、销售及施工服务；聚酰亚胺 纤维、纳米纤维、薄膜、树脂及复合材料的综合研究开发及相关材料购销”； 2015年 9月 8日，公司经营范围增加 “股权投资、资产管理、投资咨询；物业投资、物业经营、物业管理 ”； 2016年 10月 27日，公司经营范围增加 “智能配电、新能源汽车充电桩产业链、工业自动化及控制、信息 与安防监控系统、智能二次设备、电力网络信息安全系统技术开发、产品研制及工程集成；电网与工控安 全”； 2016年 11月 24日，公司经营范围增加 “电动汽车充电设备设计研发、生产、销售；新能源汽车充电设施 运营；新能源汽车充换电站规划设计、建设；离网、并网光伏电站的建设和运营；储能系统设备研发制造 及运营；动力电池回收；汽车租赁（不含金融租赁）；有形动产设备租赁服务 ”。 2017年 12月 20日，公司完成现金收购哆可梦 77.57%股权，哆可梦成为公司控股子公司，哆可梦主要从 事基于大数据精细化营销的流量经营业务和移动游戏的研发、发行及游戏平台的运营业务，公司增加互联 网文化娱乐产业。 公司上市以来主 营业务的变化情 况（如有） 1999年至 2015年 6月 12日，公司控股股东兼实际控制人为吕晓义、何平、任金生； 2015年 6月 12日至 2016年 6月 20日，公司控股股东兼实际控制人为何平、任金生； 2016年 6月 21日至今，公司控股股东为中驰惠程，实际控制人为汪超涌、李亦非。 历次控股股东的 变更情况（如有） 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称上会会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址上海市威海路 755号文新报业大厦 25楼 签字会计师姓名张晓荣、唐慧珏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用 □不适用 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 海通证券股份有限公司上海市黄浦区广东路 689号 2808室刘文才、李希 2017年 12月至 2022年 12月 8 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2017年 2016年本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 373,172,726.25 288,618,425.48 29.30% 209,370,332.34 归属于上市公司股东的净利润（元） -107,607,635.77 75,912,490.21 -241.75% 135,358,464.49 归属于上市公司股东的扣除非经常 -115,438,310.62 39,723,846.33 -390.60% 26,708,461.83 性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） -5,470,546.80 -646,210.28 -746.56% 2,863,725.58 基本每股收益（元/股） -0.14 0.09 -255.56% 0.18 稀释每股收益（元/股） -0.14 0.09 -255.56% 0.18 加权平均净资产收益率 -7.97% 6.09% -14.06% 12.27% 2017年末 2016年末本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 3,234,129,192.61 2,042,288,378.46 58.36% 1,431,627,393.32 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,349,637,156.94 1,354,350,780.81 -0.35% 1,200,627,416.12 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 53,208,618.29 99,070,089.48 79,177,645.39 141,716,373.09 归属于上市公司股东的净利润 -5,562,076.38 -59,326,129.32 -27,357,759.55 -15,361,670.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -6,792,938.91 -61,053,506.80 -33,082,594.61 -14,509,270.30 经营活动产生的现金流量净额 4,202,507.39 -50,377,595.46 -9,915,184.46 50,619,725.73 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 9 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 1,800,087.98 28,477,759.46 60,144,474.29 主要系报告期内处置 公司闲置房产所致值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 712,443.23 326,493.93 7,621,921.92 /切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 债务重组损益 -19,177.50 / / / 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 0.00 -352,966.93 41,183,900.95 / 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 6,690,989.32 16,819,549.37 8,266,972.20 报告期内公司所持投 资性房地产升值所致房地产公允价值变动产生的损益 556,406.82 -758,213.02 -269,248.40 主要系无法支付的应 付账款以及违约金、 滞纳金所致 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 减：所得税影响额 1,906,979.66 8,323,978.93 7,451,315.13 / 少数股东权益影响额（税后） 3,095.34 0.00 846,703.17 / 合计 7,830,674.85 36,188,643.88 108,650,002.66 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √适用 □不适用 项目涉及金额（元）原因 惠程本部、惠程智能股权投 资、理财产品收益 -39,247,559.81 公司为了产业升级参与的基金投资业务与公司理财业务均属于经 常性业务，未来将持续进行，收益可持续且稳定；符合经常性损益 与主营业务相关且持续稳定的特性。 北京中汇联银、中汇联鑫、 喀什中汇联银证券、股权、 理财投资收益 -6,470,949.72 北京中汇联银、中汇联鑫、喀什中汇联银作为公司设立的专门投资 业务平台，主要从事投资类业务，证券、股权、理财投资系三家子 公司经常性发生的业务，具有持续性；符合经常性损益与主营业务 相关且持续稳定的特性。 10 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期，公司继续坚持产业经营与资本运作协同发展，在原有电气业务和投资业务的基础上，通过并购重组取得哆可梦 控制权，成功布局互联网文娱产业，为公司带来新的利润增长点。 公司电气业务以新型高分子电气绝缘材料技术为特色核心优势，致力于提供专业配网装备及综合解决方案，专业从事高 可靠、全密闭、全绝缘、小型化新一代电气装备的研发、生产、销售、安装及配网综合解决方案。产品包括成套开关设备、 全密闭绝缘中低压电缆分接箱、电缆对接箱、硅橡胶电缆附件、可分离连接器、外置母线连接器、避雷器、电气接点防护罩 等硅橡胶绝缘制品、APG环氧树脂产品、管型母线、 SMC电气设备箱体、新能源汽车充电系统等。 公司通过收购哆可梦进入互联网文娱产业，哆可梦主要从事基于大数据精细化营销的流量经营业务和移动游戏的研发、 发行及游戏平台的运营业务，拥有9187.cn（国内）和YahGame（海外）游戏运营平台，已经完成并上线数十款精品游戏产 品，包括《浩天奇缘》、《宠物大冒险》、《兽人战争》、《斗罗大陆神界传说》、《神话大陆》、《天地豪侠》、《斩龙 传》等，产品类型覆盖MMORPG、2D卡牌、3D动作RPG、SLG等，产品内容涉及东方玄幻、西方魔幻以及异次元文化等， 坚持“业务平台化、市场全球化、流量自有化、生态链泛娱乐化 ”的发展战略，凭借高效的游戏研发体系以及精准的游戏推广 渠道，致力于打造一家立足于全球移动游戏研发、服务于全球移动游戏用户的综合性互动娱乐公司。 公司投资业务主要涵盖以资金管理和运用为主的理财产品投资、证券投资和股权投资。为提升公司盈利能力，积极探索 和尝试以投资业务推动公司产业升级和转型，以公司发展战略为导向，围绕公司电气业务和互联网文娱业务开展外延式发展。 2、行业发展情况 电气行业：公司所处的输配电设备制造产业与电力工业密切相关，是国民经济发展的重要装备工业，担负着为国民经济、 国防事业以及人民生活电气化提供各种各样电气设备的重任。国家能源局发布的最新统计数据显示， 2017年我国电源基本建 设完成投资2,700亿元，电网基本建设完成投资 5,315亿元，发电新增设备 13,372万千瓦，新增 220千伏及以上变电设备24,263 万千伏安。根据国家发展改革委和国家能源局发布的《能源发展 “十三五”规划》，将全面推进能源惠民工程建设，着力完善 用能基础设施，推进新一轮农村电网改造升级工程，实施城市配电网建设改造行动，在“十三五”期间将建成20个中心城市（区） 核心区高可靠性供电示范区、60个新型城镇化配电网示范区；开展西藏、新疆以及四川、云南、甘肃、青海四省藏区农村电 网建设攻坚，加强西部及贫困地区农村电网改造升级，推进东中部地区城乡供电服务便利化进程。结合发展规划及输配电设 备更新换代和产品升级换代的旺盛需求情况，预计输配电设备行业仍具巨大的市场发展空间并将保持快速发展。同时，随着 能源科技创新的加速推进，能源供需方式和系统形态正在发生着深刻变化，智能电网、分布式能源等技术取得重大突破和商 业化应用，正在变革性发展。 互联网文娱行业：公司新增控股子公司哆可梦主要从事基于大数据精细化营销的流量经营业务和移动游戏的研发、发行 及游戏平台的运营业务，属于互联网文化娱乐的细分行业。“十三五”时期文化产业发展规划明确要优化文化产业结构布局， 加快发展动漫游戏、网络视听、移动多媒体等新兴产业，推动文化娱乐、出版发行、影视制作等传统产业转型升级。2017 年5月生效的《文化部关于规范网络游戏运营加强事中事后监管工作的通知》旨在进一步规范网络游戏市场秩序，保护消费 者和企业合法权益，促进网络游戏行业健康有序发展，这也充分说明我国网络游戏行业正在迅速发展，并在促进网络文化市 场发展、丰富人民群众文化娱乐活动、扩大和引导文化消费等方面发挥了积极作用。中国文化娱乐行业协会信息中心与中娱 智库联合发布的《 2017年中国游戏行业发展报告》显示， 2017年中国游戏行业整体保持稳健发展，网络游戏预计全年营业收 入约为2011亿元，同比增长 23.1%，其中移动游戏以全年约 1122.1亿元的营业收入领先，同比增长 38.5%，占网络游戏的市场 份额达55.8%；客户端游戏营业收入约为 696.6亿元，同比上升 18.2%，占网络游戏市场比重为 34.6%；网页游戏营业收入约为 192.3亿元，同比下降 14.7%，占网络游戏市场总份额的 9.6%。游戏市场仍保持较高增速和较大发展潜力，并将在政府的有效 指导和用户的消费升级推动下，健康、有序发展和升级。 11 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 投资行业：报告期内，经济企稳复苏预期不断增强，国家供给侧结构性改革有序进行，双创事业不断推进，在宏观经 济“去杠杆”、注重防范化解金融风险、金融行业监管趋严的大背景下， 2017年资本市场延续了 2016年平稳发展的态势，我国 PE市场可投资本量稳中有增，预计未来可投资本量仍能保持充盈态势。产业并购作为一种外延式发展的手段，深刻地改变 上市公司的内涵式增长和中国资本市场的产业结构，上市公司在国内并购市场仍占主导地位， 2017年电气行业和游戏行业的 公司都在积极通过并购重组寻找优质标的，以扩大产业布局和市场份额，如主营电气成套设备研发、生产和销售的鲁亿通（证 券代码300423）通过收购广东晟辉电子控股有限公司实现双方在电气成套设备生产技术、产品结构、销售渠道、业务领域、 生产经营场所等方面的优势互补，同时鲁亿通也增加了 LED照明和智能家居业务，实现多元化发展；游戏行业亦是并购重组 的热点领域，根据DoNews发布的《 2017年中国游戏行业投融资报告》，2017年游戏行业共发生164起资本事件，总额近392 亿元，其中投融资事件140起，总额约 147亿元，并购事件24起，总额约 245亿元，如巨龙管业（证券代码 002619）收购北京 拇指玩科技有限公司和杭州搜影科技有限公司、金科文化（证券代码300459）收购Outfit7 Investments Limited等。第五次全 国金融工作会议提到发展直接融资特别是股权融资将被放在突出位置，股权投资市场作为金融市场的重要组成部分，未来将 朝着加强风险防范，服务实体经济方向稳健发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产 固定资产 无形资产 较上年末减少 3,861.81万元，主要系报告期内收到产业并购基金收益所致。 较上年末减少 431.20万元，主要系报告期内公司处置闲置房产及固定资产正常折旧 所致。 较上年末增加 6.82万元，主要系报告期内公司日常经营增加所致。 在建工程较上年末增加 41.23万元，主要系报告期内子公司房屋装修所致。 货币资金 较上年末增加 27,915.72万元，主要系报告期内新增合并控股子公司及理财产品到 期收回转入银行存款所致。 以公允价值计量且变动计入当期损益 的金融资产 较上年末减少 4,667.39万元，主要系报告期内公司减少证券投资及证券投资收益减 少所致。 应收账款 较上年末增加 6,113.98万元，主要系报告期内公司销售额增大导致应收账款增加及 新增合并控股子公司所致。 预付账款较上年末增加 7,562.77万元，主要系报告期内新增合并控股子公司所致。 其他应收款较上年末增加 2,383.52万元，主要系报告期内新增合并控股子公司所致。 其他流动资产 较上年末减少 40,056.80万元，主要系报告期内公司理财产品到期赎回转入银行存 款所致。 商誉较上年末增加 122,024.05万元，主要系报告期内公司收购非同一控制下子公司所致。 长期待摊费用较上年末增加 1,465.82万元，主要系报告期内新增合并控股子公司所致。 递延所得税资产 较上年末增加 820.37万元，主要系报告期内股权激励费用及长期股权投资权益法核 算形成的暂时性差异所致。 12 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司发展战略目标明确 2017年公司通过并购重组收购哆可梦，快速嫁接互联网资源，成功布局互联网文化产业，形成 “电气设备”和“互联网文 娱”双轮驱动的业务格局，公司将以既有业务为基础不断深耕，推动电气设备朝着智能、高端、绿色、集成方向发展，以互 联网文娱业务为起点向互联网综合服务业务发展，此外还要借助公司投资业务发现优质的成长性高、发展潜力大的企业不断 完善公司产业链条和产业布局，实现“高端智能制造”和“互联网综合服务 ”双轮业绩驱动的发展态势。 2、领先的电气行业技术竞争优势 公司电气产品以新型高分子电气绝缘材料技术为特色核心优势，主打产品具有高可靠、全密闭、全绝缘、小型化的特点， 与同行业相比产品整体技术性能及质量稳定可靠，目前技术处于国内先进水平；公司持续提供充足的资金、人力投入到技术 研发中，积极与科研院所开展深入交流和合作，现已与西安高压电气研究所、国家电网武汉高压研究院、华北电力大学、苏 州电器科学研究院、中国科学院宁波材料技术与工程研究所等科研单位、院校保持长期战略性技术合作关系，不断提升自身 研发实力，2017年公司再次顺利通过国家高新技术企业复审。 3、完善的市场营销体系 公司具备四级电力承装（修、试）资质，可以提供全套的电力设备服务业务，拥有全面、发达的营销网络和优秀的营销 团队，客户资源涵盖国家电网、南方电网等大型企业和部分特殊用电客户，公司以产品和服务品质赢得客户的认可和好评。 4、经验丰富、勇于创新的互联网文娱行业团队 哆可梦拥有成熟专业的研发团队和与时俱进的发行团队，研发团队拥有员工约150人，其中本科及以上学历占总研发人 员的90%，大部分专业人员曾任职于 Gameloft、腾讯、盛大、完美世界、巨人、 4399等行业知名游戏制作公司，核心负责人 员从事游戏行业8年以上，均有完整从事端游、页游和手机游戏制作的成功经验；发行团队拥有员工约 190人，其中本科及以 上学历占总人数的90%，大部分专业人员曾任职于 37互娱、龙图、广州易幻、 IGG、智明星通、巨人、欢聚网络等知名游戏 公司，核心负责人员具有 10年以上游戏行业从业经验，均有完整从事端游、页游和手机游戏发行的成功经验。 5、用户认知度高、活跃度高的自有平台 哆可梦自主开发了游戏数据分析平台GM Tool，对所运营的游戏进行实时数据监控，通过优秀的数据分析能力实现精准 的市场投放，建立了以数据为基础、以用户行为为导向的精细化运营体系。哆可梦拥有9187.cn（国内）、Yahgame（海外） 游戏运营平台，9187.cn自2016年成立至今已跃居国内一线手游发行平台，其流量聚合能力、变现能力均处于国内同行领先 地位。目前平台日活跃独立设备用户超过一百万，月累计独立活跃用户逐步接近千万；同期 Yahgame也跃居海外一线平台， 用户认知度、活跃度高。 6、完善的管理体系和专业的管理团队 公司不断完善内部管理体系、提升内部运营效率。公司专业管理团队在把握行业发展趋势、严格产品质量控制、提高精 细化管理水平、形成企业凝聚力方面积累了专业的经验和领导管理能力，有力地推动了公司产品和服务的升级及市场领域的 拓展。 13 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2017年为公司发展历程中重要的一年，管理层和治理层认真分析目前经济发展形势和行业发展态势，寻求具有成长性高、 收益好、发展潜力大的行业，谋求企业稳健转型和快速发展，积极推进电力业务的产业升级，向智能制造和新能源方向发展； 为避免依赖单一产业，公司 2017年通过并购重组取得哆可梦控制权，成功布局互联网文化娱乐产业，构建针对文娱等高附加 值领域的互联网产业服务作为新的利润增长点，为公司产业转型和升级打下坚实基础，公司在产业经营领域形成 “电气设备+ 互联网文娱”双轮驱动的战略发展格局，结合投资业务对完善公司产业布局的效用，致力于将公司打造成为具有强大产业基 因的互联网综合服务提供商。 报告期公司主要工作： 1、夯实基础产品，积极探索产业升级 报告期内公司坚持董事会制定的发展规划和年度经营计划，以市场需求为中心，发挥公司在输配电设备领域的生产研发 能力以及在电力市场的资源、渠道优势，深入与国家电网和南方电网的合作，加大市场开拓力度和招投标力度，实现中标数 量进一步增长，其中重庆、北京、福建等地区实现 “零”突破，结合 “一带一路”建设，积极探索发展国际市场。公司以输配电 设备为基础，加大对智能制造、新能源业务的研发、人力等投入，提高产品性能、拓展产品应用领域，报告期内公司新能源 汽车充电设备已成功上市销售。2017年度公司电力业务实现营业收入同比增长 20.85%，呈现稳健发展态势。 2、借力并购重组，增加公司新的利润增长点，实现多业态发展 2017年公司通过并购重组取得哆可梦控制权，成功布局互联网文娱产业，为公司带来新的利润增长点。哆可梦主要从事 基于大数据精细化营销的流量经营业务和移动游戏的研发、发行及游戏平台的运营业务，旗下拥有 9187.cn（国内）和 YahGame（海外）两个游戏运营平台，以 IP化为核心，稳步推进 “业务平台化、市场全球化、流量自有化、生态链泛娱乐化 ” 发展战略。报告期内哆可梦持续加大研发投入和人才培养力度，自研产品《斗罗大陆神界传说》、《神话大陆》、《兽人战 争》、《斩龙传》以及代理产品《绝世武林》等游戏受到用户的好评，进一步持续深耕重度、长周期领域的MMORPG移动 游戏研发，以用户需求和爱好为导向开展研发立项和调优、产品升级，增加用户黏性；通过成功的流量自主经营模式，移动 游戏流量经营业务的市场占有率大幅提高，也为整体平台业务提供了用户的基础数据和后续用户深度精细化运营条件。 2017 年度，哆可梦实现营业收入 71,478.52万元，较上年同期增长 332.69%；实现净利润 14,939.84万元，较上年同期增长 345.93%， 实现了业绩快速增长。 3、坚持资本服务实体经济，完善产业布局 报告期公司利用自身上市公司的平台优势，结合管理团队在产业发展、投融资方面的知识和经验，以电力业务和互联网 文化娱乐产业为起点，向新能源、高端制造和互联网服务行业开展股权投资，用优秀投资标的来延长公司产业链条，完善公 司产业布局，增加公司产品和服务价值。 4、完善公司治理，发挥重组协同效应 2017年度，公司顺利完成董监高换届选举工作，保证 “三会”正常运转；根据业务发展需要，尤其是重组完成之后，为了 发挥协同效应和实现整体利益最大化，公司优化组织结构，发挥各个职能部门的最大功效，助力公司业务发展。在业务发展 的同时，公司加强自身 “体检”工作，充分发挥内审的监督效用，梳理和完善制度建设，提高规范水平和工作效率，使公司各 项规章制度得到有效执行，以制度治理公司，认真剖析问题，提出切实可行的解决措施，不断完善治理结构，提高治理水平。 5、股东切实履行承诺，维护公司整体利益 报告期内公司控股股东中驰惠程及其一致行动人按时履行了增持、解决潜在同业竞争问题等承诺，有利于进一步巩固公 司控制权稳定，避免利益冲突，促进公司规范运作和稳定发展，切实维护公司尤其是中小股东的合法权益。 14 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 373,172,726.25 100% 288,618,425.48 100% 29.30% 分行业 （1）电力行业 313,522,139.09 84.01% 259,441,546.48 89.89% 20.85% （2）游戏行业 46,979,219.61 12.59% / / / （3）其他 12,671,367.55 3.40% 29,176,879.00 10.11% -56.57% 分产品 电气产品类 264,426,823.68 70.86% 221,309,570.04 76.68% 19.48% 绝缘产品类 49,095,315.41 13.15% 38,131,976.44 13.21% 28.75% 游戏发行类 43,498,403.66 11.66% / / / 游戏研发类 3,480,815.95 0.93% / / / 其他 12,671,367.55 3.40% 29,176,879.00 10.11% -56.57% 分地区 境内 369,456,143.15 99.00% 284,825,407.83 98.69% 29.71% 境外 3,716,583.10 1.00% 3,793,017.65 1.31% -2.02% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减同期增减期增减 分行业 （1）电力行业 313,522,139.09 222,532,515.27 29.02% 20.85% 35.40% -7.63% 15 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 （2）游戏行业 46,979,219.61 7,084,967.74 84.92% / / / （3）其他 12,671,367.55 6,064,401.15 52.14% -56.57% -51.42% -5.08% 分产品 电气产品类 264,426,823.68 187,512,224.01 29.09% 19.48% 33.88% -7.62% 绝缘产品类 49,095,315.41 35,020,291.26 28.67% 28.75% 44.18% -7.63% 游戏发行类 43,498,403.66 5,128,308.58 88.21% / / / 游戏研发类 3,480,815.95 1,956,659.16 43.79% / / / 其他 12,671,367.55 6,064,401.15 52.14% -56.57% -51.42% -5.08% 分地区 境内 369,456,143.15 232,840,454.15 36.98% 29.71% 33.27% -1.68% 境外 3,716,583.10 2,841,430.01 23.55% -2.02% 34.63% -20.81% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2017年 2016年同比增减 销售量台/套/米 276,652 229,150 20.73% 电力行业生产量台/套/米 277,185 229,666 20.69% 库存量台/套/米 8,224 7,691 6.93% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 √不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 否 1、2016年4月，国家电网山东电力公司 2016年第一批电网物资招标，中标金额共 2,499.15万元，报告期末合同执行进度为 98.30%。 2、2016年6月，贵州电网有限责任公司 2016年第一批二级物资（一次设备）集中采购专项招标，中标金额共 2,954万元，报 告期末合同执行进度为94.26%。 3、2016年7月，广东电网有限责任公司 2016-2017年配网设备材料（配电箱、熔断器、隔离开关、避雷器等）框架招标，中 标金额共5,500万元，报告期末合同已执行完毕。 4、2017年7月，广东电网有限责任公司 2017年10kV户外开关箱、 10kVSF6全绝缘柜等配网箱柜设备框架招标，中标金额 4,441.40万元，报告期末合同执行进度为 97.72%。 5、2017年9月，广东电网有限责任公司 2017年自动化成套开关柜设备等框架招标，中标金额 5,476万元，报告期末合同执行 进度为60.94%。 16 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 2017年 2016年 行业分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 电力行业主营业务成本 222,532,515.27 94.42% 164,346,451.69 92.94% 35.40% 游戏行业主营业务成本 7,084,967.74 3.01% 其他其他业务成本 6,064,401.15 2.57% 12,483,248.35 7.06% -51.42% 单位：元 2017年 2016年 产品分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 电气产品类主营业务成本 187,512,224.01 79.56% 140,056,911.55 79.20% 33.88% 绝缘产品类主营业务成本 35,020,291.26 14.86% 24,289,540.14 13.74% 44.18% 游戏发行类主营业务成本 5,128,308.58 2.18% 游戏研发类主营业务成本 1,956,659.16 0.83% 其他主营业务成本 6,064,401.15 2.57% 12,483,248.35 7.06% -51.42% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 公司于2017年3月14日召开第五届董事会第四十四次会议、 2017年11月23日召开第六届董事会第二次会议、 2017年12月 18日召开 2017年第三次临时股东大会，审议通过《关于 <深圳市惠程电气股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草 案）>及其摘要》等相关议案，同意公司以支付现金方式向寇汉、宁夏和中、完美软件科技、国金凯撒、深圳岚悦和林嘉喜 购买其合计持有的哆可梦77.57%股权，2017年12月20日完成此次股权转让的工商变更登记，控股子公司哆可梦纳入公司 2017 年年度财务报表合并范围。 永耀惠程于 2016年12月27日完成工商注册，截至 2016年末各股东尚未完成出资义务，根据永耀惠程公司章程约定的股权 比例和董事会成员构成，公司认为对永耀惠程具有实际控制权，将其纳入公司财务报表合并范围； 2017年实际经营中，公司 未能实现对永耀惠程的控制而只能起到重大影响，根据实质重于形式的原则，故在 2017年未将永耀惠程纳入财务报表合并范 围，改按长期股权投资权益法进行核算。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用 □不适用 报告期内，公司原有电气业务继续研发、生产和销售中低压电气设备、 SMC电气设备箱体电缆附件、管型母线等产品， 同时，公司完成现金收购哆可梦77.57%股权，哆可梦成为公司控股子公司，哆可梦主要从事基于大数据精细化营销的流量 经营业务和移动游戏的研发、发行及游戏平台的运营业务，公司成功布局互联网文化娱乐产业，实现公司产业转型和升级。 17 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 125,265,643.84 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 33.56% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1第一名 43,779,934.51 11.73% 2第二名 30,350,287.33 8.13% 3第三名 29,255,685.00 7.84% 4第四名 12,611,991.00 3.38% 5第五名 9,267,746.00 2.48% 合计 -125,265,643.84 33.56% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 51,126,233.66 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 22.37% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1第一名 15,077,328.62 6.60% 2第二名 10,769,197.00 4.71% 3第三名 9,576,781.78 4.19% 4第四名 8,001,342.26 3.50% 5第五名 7,701,584.00 3.37% 合计 -51,126,233.66 22.37% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年同比增减重大变动说明 销售费用 81,308,181.79 49,406,002.36 64.57%主要系报告期内新增合并控股子公司哆可梦的广告推广费所致 18 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 管理费用 125,799,273.00 120,675,096.54 4.25%主要系报告期内并购重组相关费用较上期增长所致 财务费用 1,409,550.45 -3,517,421.37 140.07%主要系报告期内新增银行贷款利息所致 4、研发投入 √适用 □不适用 单位：万元 项目 2017年 2016年 2015年 研发支出 1,470.65 999.07 1,280.13 营业收入 37,317.27 28,861.84 20,937.03 占营业收入的比重 3.94% 3.46% 6.11% 公司研发投入情况 2017年 2016年变动比例 研发人员数量（人） 330 54 511.11% 研发人员数量占比 36.50% 11.97% 24.53% 研发投入金额（元） 14,706,548.62 9,990,729.58 47.20% 研发投入占营业收入比例 3.94% 3.46% 0.48% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年同比增减 经营活动现金流入小计 464,322,863.79 299,385,367.78 55.09% 经营活动现金流出小计 469,793,410.59 300,031,578.06 56.58% 经营活动产生的现金流量净额 -5,470,546.80 -646,210.28 -746.56% 投资活动现金流入小计 4,062,299,509.43 3,406,455,286.44 19.25% 投资活动现金流出小计 3,809,052,814.73 4,103,207,196.33 -7.17% 投资活动产生的现金流量净额 253,246,694.70 -696,751,909.89 136.35% 筹资活动现金流入小计 84,519,723.90 380,426,554.82 -77.78% 筹资活动现金流出小计 93,692,496.59 228,806.17 40,848.41% 筹资活动产生的现金流量净额 -9,172,772.69 380,197,748.65 -102.41% 19 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 现金及现金等价物净增加额238,720,001.66 -316,884,648.69 175.33% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 1、经营活动现金流入、现金流出同比有所增幅的主要原因为本期公司电气业务订单增加，收入有所上升，对应的销售 收款及采购业务支出均有不同程度的增加，另吸收合并控股子公司也对经营活动现金流入、流出较上年增长有所影响。 2、投资活动现金流入增加主要原因是理财产品到期收回、收到产业并购基金收益，现金流出同比降低的主要原因是 2017 年公司的投资以中长期为主，资金周转速度下降，资金循环投资次数减少。 3、筹资活动产生的现金流入同比大幅减少的主要原因为公司 2016年实施股权激励计划，收到激励对象投资款， 2017年 无该事项；筹资活动现金流出大幅增加主要原因是偿还银行贷款所致以及支付回购注销股权激励款项。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 因本期存在股权激励摊销费用及联营企业权益法下核算确认的投资收益亏损，该部分导致净利润大幅减少，但不产生相 应现金流出，导致净利润与经营活动现金流量存在较大差异。 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额 占利润总 形成原因说明 报告期内公司所持投资性房地产市价升值所致 是否具有可持续性 不具有可持续性 额比例 公允价值变动损益 970,119.73 0.82% 937,783.73 1,351,681.23 -0.79% 1.14% 报告期内计提坏账准备、存货跌价准备以及核销坏账准 备所致 报告期内确认政府补助及核销应付账款所致 不具有可持续性 不具有可持续性 资产减值 营业外收入 102,008.68 2,560,428.35 -0.09% 2.17% 报告期内支付违约金、滞纳金及债务重组损失等其他事 项所致 报告期内处置闲置房产所致 不具有可持续性 不具有可持续性 营业外支出 资产处置收益 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 金额 占总资产 比例 2016年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 货币资金 176,228,380.66 346,559,958.83 5.45% 10.72% 115,088,573.05 67,402,733.52 5.64% 3.30% 7.42% -0.19%系报告期内新增合并控股子公司所致 系报告期末理财产品到期回收及报告 期收购合并控股子公司所致 62,128,773.68 1.92% 66,351,928.70 3.25% -1.33%系报告期内正常结转成本所致 应收账款 存货 20 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 投资性房地产 266,262,100.00 8.23% 264,912,386.01 12.97% -4.74% 系报告期内公司持有房产升值比例低 于总资产增加比例所致 578,483,866.20 17.89% 684,619,923.83 33.52% -15.63% 系报告期内收到产业并购基金收益及 因权益法核算该基金投资损益变动所 致 长期股权投资 固定资产 在建工程 100,527,900.22 1,315,533.32 3.11% 0.04% 104,839,944.05 903,218.56 5.13% 0.04% -2.02% 0.00% 系报告期内公司处置闲置房产及固定 资产正常折旧所致 / 66,481,627.61 52,697,854.32 2.06% 1.63% 53,650,554.82 99,371,765.40 2.63% 4.87% -0.57% -3.24% 系报告内短期借款增加比例低于总资 产增加比例所致 系报告期内减少证券投资及证券投资 收益减少所致 短期借款 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 其他流动资产 184,600,062.44 5.71% 585,168,059.08 28.65% -22.94% 系报告期末理财产品到期收回转入银 行存款所致 预付账款 75,875,899.06 2.35% 248,248.60 0.01% 2.34%系报告期内新增合并控股子公司所致 其他应收款 39,874,513.41 1.23% 16,039,353.71 0.79% 0.44%系报告期内新增合并控股子公司所致 可供出售金融资产 67,518,000.00 2.09% 0.00 0.00% 2.09% 系报告期内新增股权投资项目爱酷游 所致 商誉 1,220,600,461.98 37.74% 359,972.58 0.02% 37.72% 系报告期内非同一下控制下收购子公 司所致 长期待摊费用 15,240,911.61 0.47% 582,759.11 0.03% 0.44%系报告期内新增合并控股子公司所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 项目期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 99,371,765.40 -1,070,891.90 0.00 0.00 122,017,072.64 136,305,971.86 52,697,854.32 2.衍生金融资 产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 21 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 3.可供出售金 0.00 0.00 27,477,700.71 0.00 44,640,299.29 30,000,000.00 67,518,000.00 融资产 金融资产小计 99,371,765.40 -1,070,891.90 27,477,700.71 0.00 166,657,371.93 166,305,971.86 120,215,854.32 投资性房地产 264,912,386.01 6,690,989.32 18,716,793.68 0.00 5,505,196.67 10,846,472.00 266,262,100.00 上述合计 364,284,151.41 5,620,097.42 46,194,494.39 0.00 172,162,568.60 177,152,443.86 386,477,954.32 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目期末账面价值（元）受限原因 货币资金 57,247,143.35保函、银行承兑汇票保证金 固定资产 62,780,067.56借款抵押 无形资产 3,694,797.76借款抵押 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 5,983,472,168.93 5,382,478,918.61 11.17% 22 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 截至资 被投投投预 本期投资盈是否资公资持股比资金 合 资 产负债 计 披露日期（如有）披露索引（如有）作表日的 司名 主要业务 方 投资金额 例来源期 产品类型 收亏涉诉 方进展情 称式限益 况 计算机系统服务；基础软件服务；应用软 爱酷 游 件服务；销售软件；设计、制作、代理、 发布广告；电脑动画设计；技术咨询、技 术服务；会议服务；承办展览展示活动； 收 购 40,040,299.29 4.00% 自有 资金 无 长 期 互联网应 用软件 股权已 过户 / 27,477,700.71否 / / 企业策划；从事互联网文化活动 哆可 梦 基于大数据精细化营销的流量经营业务和 移动游戏的研发、发行及游戏平台的运营 业务 收 购 1,383,460,950.00 77.57% 自有 资金 和自 筹资 金 无 长 期 主要集中 在移动游 戏中的手 机网络游 戏系列 股权已 过户 / 4,289,446.58是 2017年 12月 15日 巨潮资讯网 （www.cninfo.com.c n）《重大资产购买暨 关联交易报告书（草 案）（二次修订稿）》 合计 -- 1,423,501,249.29 -- - - - - / 31,767,147.29 -- - 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 23 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 4、以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 资产类别初始投资成本本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动报告期内购入金额报告期内售出金额累计投资收益期末金额资金来源 股票 100,223,728.74 -1,070,891.90 0.00 122,017,072.64 136,305,971.86 -31,273,418.64 52,697,854.32自有资金 其他 0.00 0.00 27,477,700.71 44,640,299.29 30,000,000.00 25,400,000.00 67,518,000.00自有资金 合计 100,223,728.74 -1,070,891.90 27,477,700.71 166,657,371.93 166,305,971.86 -5,873,418.64 120,215,854.32 - 5、募集资金使用情况 □适用 √不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √适用 □不适用 24 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 是否按计 本期初起 资产出售划如期实 与交易对至出售日 所涉及的所涉及的为上市公施，如未按 该资产为方的关联 交易价格出售对公资产出售是否为关司贡献的资产产权债权债务计划实施， 交易对方被出售资产出售日披露日期披露索引上市公司关系（适用 （万元）司的影响净利润占定价原则联交易是否已全是否已全应当说明 贡献的净关联交易 部过户部转移原因及公净利润总 利润（万情形） 司已采取额的比例 元） 的措施 孙某某 乌鲁木齐市 高新区北京 北路 18号华 联大厦 1栋 2017年 03月 29 日 60 37.18 37.18万元 0.35%评估否无是是是 B座 22D室 2017年 03月 29日 巨潮资讯网 （ www.cninfo. com.cn）上的 《关于处置公 司房产的公告》 （公告编号： 2017-037） 赵某某 深圳南山区 南油大道以 西金晖大厦 1413号房产 2017年 06月 30 日 240 125.51 125.51万 元 1.17%评估否无是是是 许某某 上海绥德路 2弄 22号 3 层 2017年 04月 28 日 770 -138.95 -138.95万 元 -1.29%评估否无是是是 广州越秀区 广州大道中2017年 周某某路 123,125 号丽景大厦 03月 29 日 355 90.01 90.01万元 0.84%评估否无是是是 2005房 25 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 2、其他说明 2017年3月29日公司与客户肖某某签订不可撤销合同，向其销售公司位于石家庄长安区中山东路 265号汇景国际4-903房产，交易金额为 120万元，预期对公司净利润影响为 49.15万 元。公司收到合同约定的进度款后确认房产出售，并于 2017年度半年报进行了披露，后因客户支付能力出现严重问题，经双方友好协商，公司在收取约定违约金后，将该交易取消。 3、出售重大股权情况 √适用 □不适用 本期初起至股权出售为与交所涉及是否按计划如期 交易股权是否 出售日该股上市公司贡易对的股权实施，如未按计划 交易对出售对公价格出售为关 披露日期披露索引权为上市公献的净利润方的是否已实施，应当说明原 方 被出售股权出售日 （万司的影响定价联交 司贡献的净占净利润总关联全部过因及公司已采取 元） 利润（万元）额的比例 原则易 关系户的措施 广州游 爱网络 技术有 限公司 海南奇遇 10%股权 2017年 12 月 27日 3,000 2,540 2540万元 23.60%协商否 无关 系 是是 2017年 12 月 16日 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn）《关于 子公司喀什中汇联银创业投资有限公司 转让海南奇遇天下网络科技有限公司 10%股权的公告》（公告编号：2017-141） 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司公司 主要业务 投资管理；项目投资；资产管理；投资咨询；经济贸易咨询 注册资本 200,000,000.00 总资产 413,934,336.23 净资产 203,965,007.91 营业收入 1,111,230.24 营业利润 -10,073,691.62 净利润 -9,744,664.28 名称 北京 中汇 联银 类型 子公 司 26 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 喀什 中汇 联银 子公 司 创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务； 创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创 业投资企业与企业投资管理顾问机构 30,000,000.00 281,286,089.05 110,296,068.49 / -13,351,935.15 -13,051,520.78 哆可 梦 子公 司 网络技术服务；电脑游戏软件开发；计算机、软件及辅助设备销售； 第二类增值电信业务中的信息服务业务 20,000,000.00 313,954,237.71 211,859,364.85 714,785,210.33 148,447,424.31 149,398,424.31 信中 利赞 信 参股 公司 项目投资；投资管理；资产管理 1,800,000,000.00 1,983,852,337.81 1,800,459,420.73 / -19,824,721.50 -10,863,684.74 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 成都哆可梦网络科技有限公司非同一控制下吸收合并 3.99% 主要控股参股公司情况说明 公司于2017年3月14日召开第五届董事会第四十四次会议、 2017年11月23日召开第六届董事会第二次会议、 2017年12月18日召开 2017年第三次临时股东大会，审议通过《关于 <深圳市惠程电气股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）>及其摘要》等相关议案，同意公司以支付现金方式向寇汉、宁夏和中、完美软件科技、国金凯撒、深圳 岚悦和林嘉喜购买其合计持有的哆可梦77.57%股权，2017年12月20日完成此次股权转让的工商变更登记，控股子公司哆可梦纳入公司 2017年年度财务报表合并范围。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 27 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 九、公司未来发展的展望 1、行业情况 电力行业：《关于加快配电网建设改造的指导意见》、《配电网建设改造行动计划（2015——2020年）》、《关于“十 三五”期间实施新一轮农村电网改造升级工程的意见》等文件的出台，电网将按照分层分区、结构清晰、安全可控、经济高 效的原则发展，2015年至2020年期间，配电网建设改造投资不低于 2万亿元，“十三五”期间计划新增跨省区输电能力 1.3亿千 瓦左右，电力行业作为国家基础产业，依旧具有重要地位和发展潜力。 《中国制造2025》作为实施制造强国战略第一个十年的行动纲领，提出以提高制造业创新能力和基础能力为重点，推进 信息技术与制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势。新能源科技创新 正在加速推进，以智能化为特征的能源生产消费模式不断涌现，智能电网、新能源汽车和分布式光伏发电均加快发展，新能 源汽车产业化进程加快，鼓励城市公交和出租汽车使用新能源汽车，将大力发展纯电动汽车和插电式混合动力汽车；分布式 光伏发电正在全面推广，至2020年分布式光伏装机容量计划达到60GW以上。 互联网文娱行业：随着中国经济快速发展，中国互联网游戏行业经营环境明显改善，商业化进程加快，创新性的商业模 式和运营模式为行业带来更多发展空间，根据艾瑞咨询的研究报告，预计中国游戏市场在2018年将达到2871亿元，较2017 年增长21.9%，到2022年将达到4195.9亿元，其中移动游戏在2018年至2022年占游戏市场的比重将不断提升，到 2022年占比 将提升至76.5%，中国游戏市场尤其是移动市场仍具有巨大的增长潜力。 投资行业： 2017年中国国内生产总值达到 82.7万亿元，增长 6.9%，中国经济保持了中高速增长，经济长期向好的基本面 不断巩固和发展，经济实力跃上新台阶。资本市场对国家经济发展的重要作用得到进一步肯定，国家鼓励和大力发展直接融 资尤其是股权融资对实体经济的服务功能，支持优质创新型企业上市融资，将创业投资、天使投资税收优惠政策试点范围扩 大到全国，2018年“两会”期间， “独角兽”企业在国内上市更是受到热议和重视，未来股权投资将对发现和助力新技术、新产 业、新业态、新模式企业发展具有不可替代的功效，股权投资市场也将受益于政策支持和经济增长而获得快速发展。 2、公司未来发展发展战略 2017年公司已形成“ 电气设备”和“互联网文娱”双轮驱动的业务格局，将以公司主业为起点进行产业升级，延伸服务链 条、促进服务增值。公司将立足配电设备研发和制造主业，利用自身品牌优势、技术创新能力和产业链升级等优势，积极布 局高端制造、智能制造、新能源等战略性新兴产业，推进由生产型向服务型转变；同时，以哆可梦为切入点，稳步推进“业 务平台化、市场全球化、流量自有化、生态链泛娱乐化 ”战略，在此基础上深化互联网文娱板块，继续整合互联网优质资源， 致力于发展为互联网综合服务提供商，此外还要借助公司投资业务发现优质的成长性高、发展潜力大的企业，通过内生外延 式协同发展，不断完善公司产业链条和产业布局，实现“高端智能制造”和“互联网综合服务”双轮业绩驱动的发展态势。 3、2018年度经营计划 在坚持“两手都发展、两手都要硬 ”的基本思路下，公司将以 “真抓实干”的态度，在保持各个主业板块独立规范运作基础 上，从管理机制、组织架构、人员安排、资金配置等方面采取措施并协调资源，努力构建双主业运营的产业链接点，为公司 向高端装备制造及互联网综合服务提供商转型升级奠定基础。 电力业务层面：公司将继续推进原有的电气设备业务发展，加大与各个专业院所在配网、发电、自供电、市政等工程建 设相关领域针对市场开拓、技术服务、工程项目管理及资本运作等方面展开深入合作，在技术储备、产品研发、专业人才培 养方面进行资源共享，推进电气业务向高端制造、智能制造方向发展，公司亦将向新能源行业延伸发展，加大新能源汽车充 电系统和分布式光伏发电项目建设的投入，提高市场份额和品牌影响力，保持国内市场份额稳步增长的同时，按照国家“一 带一路”政策，扩大海外市场的影响力。 互联网文娱层面：哆可梦将继续发挥自身的研发和品牌优势，持续围绕 IP化，推进“业务平台化、市场全球化、流量自 有化、生态链泛娱乐化 ”的整体战略；平台流量经营持续巩固核心流量媒体的整体市场占有率，结合媒体特效从产品、包装、 用户等方面提供专业精细化运营；持续加大精品品类的自研产品开发和外部产品储备，推出有质量、有内容、有创新的精品 游戏，以产品撬动整体国内外发行业务；凭借基于数据分析的精细化营销和运营体系、较强的研发能力以及国际化经验，逐 步开拓全球市场，加强与游戏开发商和游戏运营商、渠道商的合作，进一步做大做强。在此基础上，公司将充分利用现有的 平台优势、资金优势、品牌优势以及规范化管理经验，深化互联网文娱板块，继续整合互联网优质资源。在注重国内市场的 同时，将大力发展海外市场，发挥互联网游戏在向全球推广中国文化的重要作用。 28 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 投资层面：公司将重点加强投资业务的风险管控，明确投资方向，坚持价值投资理念，谋求投资业务的持续稳定发展， 公司将围绕电气业务和互联网文娱行业上下游产业链进行股权投资，以实现外延式发展。 2017年底公司已启动重大资产重组 拟继续收购互联网服务行业标的，以期与公司现有业务实现优势互补和协同发展，进一步完善公司互联网服务行业的产业布 局。公司未来还将考虑以并购基金等多种形式扩展公司产业链上下游的布局，逐步强大自身业务。 4、可能面对的风险及解决方案 （1）行业政策变化风险 电气设备行业容易受到国家总体经济政策和宏观经济环境的影响，市场行业环境发生大幅波动可能造成公司电气业务收 入较大波动。随着国家经济和电力设备行业的快速发展，输配电设备企业数量迅速增加，同时国外输配电企业纷纷进入我国 市场，导致供给增加、竞争加剧。公司将严格执行国家政策，紧跟市场，采取差异化产品战略，加快产品结构调整，优化生 产管理流程，完善销售网络建设，切实提高公司竞争实力和抗风险能力。 如果未来我国互联网相关行业政策发生较大不利调整或者我国经济环境发生不利变化，导致行业发展放缓，或政府减少 投入和支持，则对公司互联网业务的发展将产生一定的不利影响。公司将密切关注相关行业政策发展的动态，加强对行业政 策变化的分析，并针对行业政策变化，调整公司的经营策略。 （2）业务转型和整合风险 2017年公司通过收购哆可梦，成功布局互联网文化娱乐产业，实现公司产业转型和升级，为公司带来新的利润增长点， 但哆可梦主要从事基于大数据精细化营销的流量经营业务和移动游戏的研发、发行及游戏平台的运营业务。公司原有主业与 哆可梦业务分属于不同行业，在行业监管、商业管理、公司管理制度、企业文化等经营管理方面存在差异，未来业务整合到 位尚需一定时间，公司与哆可梦之间的整合能否达到预期具有不确定性。 公司将完善与哆可梦相适应的企业文化、组织模式、财务管理与内控、人力资源管理、技术研发管理、业务合作等方面 的具体整合措施，实现整合效应最大化。 （3）商誉减值风险 2017年公司以现金方式收购哆可梦 77.57%股权为非同一控制下企业合并，且哆可梦为轻资产型公司，本报告期末公司 存在商誉12.21亿元，根据《企业会计准则》等相关规定，商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了做减值测试。如哆 可梦未来经营状况恶化，则存在商誉减值的风险，从而对上市公司的当期损益及未来年度的收益造成不利影响。 寇汉、林嘉喜对哆可梦利润承诺期的经营业绩作出了承诺，若未实现承诺业绩，将按照约定方式对上市公司进行业绩补 偿，上述业绩补偿措施一定程度上能够减少商誉减值对于公司当期损益的影响。但是，业绩承诺期满后若哆可梦经营业绩大 幅下降，仍有可能会造成商誉减值。公司将采取多种措施调动哆可梦团队的积极性和创造性，为哆可梦提供发展所需的各种 资源和机会，保持哆可梦的持续盈利能力，保证公司与哆可梦的整体利益最大化。 （4）人才流失风险 优秀的管理和人才团队是公司的核心优势之一，尤其是哆可梦属于互联网文娱行业，更是轻资产运营模式，人才的重要 性尤为突出。如果公司不能有效保持核心人员的激励机制并根据环境变化而不断完善，将会影响到核心人员积极性、创造性 的发挥，甚至造成核心人员的流失。 公司将更加重视对专业人才的培养，向员工制定培训计划，为人员提供锻炼机会、业务发展及职务晋升空间，给予其更 大的创作空间；从外部引进并保留与业务发展所需密切相关的技术及运营人才，重视企业文化的建设，增强员工对公司的归 属感，提升员工的主人翁精神。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □适用 √不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 29 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及深圳证监局有关文件等的规定和要求， 2015 年1月6日公司第五届董事会第四次会议审议通过并发布了《未来三年股东回报规划（ 2015-2017）》， 2015年1月22日公司召 开的2015年第一次临时股东大会审议通过了该规划。 公司制定《未来三年股东回报规划（2015-2017）》，明确了2015年-2017年期间公司的利润分配形式、利润分配周期、 利润分配比例和利润分配方案的制定和执行。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：是 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 （1）公司 2015年度不进行利润分配，不进行分红送股，也不以资本公积金转增股本，留存收益全部用于公司日常生产经营。 （2）公司 2016年度不进行利润分配，不进行分红送股，也不以资本公积金转增股本，留存收益全部用于公司日常生产经营。 （3）公司 2017年度不进行利润分配，不进行分红送股，也不以资本公积金转增股本，留存收益全部用于公司日常生产经营。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 现金分红金额（含 分红年度合并报表中占合并报表中归属于 以其他方式现金分以其他方式现金分 分红年度归属于上市公司普通上市公司普通股股东 的净利润的比率 0.00% 税） 0.00 红的金额 0.00 红的比例 0.00% 股股东的净利润 -107,607,635.77 2017年 2016年 0.00 75,912,490.21 0.00% 0.00 0.00% 2015年 0.00 135,358,464.49 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □适用 √不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 30 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 收购报告 中驰惠程；中源信其他承诺保证深圳惠程在资产、人员、财务、业务和机构等方面独立。 2016年 04月 22日 2016年 6月 21日至长期 正常履行 中书或权益 变动报告 中驰惠程；中源信； 信中利 关于同业竞争、关 联交易、资金占用 方面的承诺 承诺在权益变动完成后十二个月内解决同业竞争问题。 2016年 04月 22日 2016年 6月 21日至 2017 年 6月 20日 已履行完 毕 书中所作 承诺 中驰惠程；中源信； 信中利；汪超涌；田 勇 关于同业竞争、关 联交易、资金占用 方面的承诺 自身及其控制的企业不会直接或间接从事或参与任何与深圳惠程及其下属企业构成竞 争的任何业务或活动，不以任何方式从事或参与任何与深圳惠程及其下属企业业务相 同、相似或可能取代深圳惠程及其下属企业业务的活动。 2017年 03月 14日 2017年 3月 14日至长期 正常履行 中 中驰惠程其他承诺 自交易完成之日起六十个月内，保证不主动放弃对上市公司的控股股东地位，详见 2017 年 12月 15日《重大资产购买暨关联交易报告书（草案）（二次修订稿）》。 2017年 12月 14日 2017年 12月 20日至 2022 年 12月 19日 正常履行 中 汪超涌；李亦非其他承诺 自交易完成之日起六十个月内，本人及本人控制的主体保证不会主动放弃对上市公司 的控制权，保证上市公司控制权不发生变化，详见 2017年 12月 15日《重大资产购买 暨关联交易报告书（草案）（二次修订稿）》。 2017年 12月 14日 2017年 12月 20日至 2022 年 12月 19日 正常履行 中 资产重组 时所作承 诺 中驰惠程；汪超涌； 李亦非 其他承诺 交易完成之后的 24个月内，本公司（本人）并无通过影响上市公司股东大会、董事会 而将上市公司现有业务相关的主要资产予以剥离的计划、意向或安排。详见 2017年 12 月 15日《重大资产购买暨关联交易报告书（草案）（二次修订稿）》。 2017年 12月 14日 2017年 12月 21日至 2019 年 12月 20日 正常履行 中 信中利；中源信其他承诺 自交易完成之日起六十个月内，本公司（本企业）保证在维护上市公司实际控制权稳 定的前提下不主动终止与上市公司控股股东的一致行动关系，并积极维护上市公司实 际控制权的稳定。详见 2017年 12月 15日《重大资产购买暨关联交易报告书（草案） （二次修订稿）》。 2017年 12月 14日 2017年 12月 20日至 2022 年 12月 19日 正常履行 中 31 深圳市惠程电气股份有限公司 2017年年度报告全文 中驰惠程；汪超涌； 李亦非 股份增持承诺 为了维护上市公司控制权稳定，上市公司控股股东及其一致行动人计划自本次交易完 成之日起 12个月内增持上市公司股份，拟增持金额原则上不少于 1亿元、不超过 10 亿元。若增持计划实施期间，上市公司股票如因筹划重大事项等情形出现连续停牌 10 个交易日以上的，增持期限将相应往后顺延。 2017年 12月 （未完）  |