[年报]百华悦邦:2017年年度报告
北京百华悦邦科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 4 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或 重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘铁峰、主管会计工作负责人陈立娅及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 陈立娅声明：保证年度报告中财务报告的 真实、准确、完整。 非标准审计意见提示 □ 适用 √ 不适用 内部控制重大缺陷提示 □ 适用 √ 不适用 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 □ 适用 √ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本报告中如涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人 士均对此保持足够的风险认识， 并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营过程中可能存在主要收入来源不稳 定的风险、内部控制风险、人工成本、房租成本上涨的风险等。风险公司在本报告 “ 四（九）、公司未来发展的展望 ” 部分， 具体分析了公司经营过程中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 54308700 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 6.80 元（含税），送 红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转 增 5 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ........................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ .................. - 1 - 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ...... - 5 - 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ................................ ........................ - 11 - 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............ - 23 - 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ........................ - 37 - 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ - 42 - 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ................................ ......................... - 43 - 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............ - 48 - 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ - 52 - 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........ - 52 - 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 144 第十三节 摘要数据报送 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 错误 ! 未定义书签。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、百华悦邦、百邦 指 北京百华悦邦科技股份有限公司 百邦有限 指 北京百华悦邦电子科技有限责任公司（本公司前身），为河北百邦 2011 年变更后的名称 河北百邦 指 河北百邦电子科技有限公司，为本公司 2007 年设立时的名称 百邦优保 指 北京百邦优保电子科技有限 责任公司 上海百邦、上海倚盛、倚盛（上海） 指 上海百华悦邦电子科技有限公司，原名倚盛（上海）信息科技咨询有 限公司 福州百邦 指 福州百邦电子科技有限公司 杭州百邦 指 杭州百华悦邦电子技术有限公司 石家庄百邦 指 石家庄市百华悦邦电子科技有限公司 山东百邦 指 山东百邦电子科技有限公司 南京百邦 指 南京百嘉翰邦电子科技有限公司 天津百邦 指 天津百华悦邦科技有限公司 威海百邦 指 威海百邦电子有限公司 银川百邦 指 银川百华悦邦电子科技有限公司 上海闪电蜂 指 上海闪电蜂电子商务有限 公司 闪电蜂 指 公司创办的、由上海闪电蜂电子商务有限公司运作的 www.sdfeng.com 电子商务平台 广州百邦 指 广州百邦电子科技有限公司，原名广州市天胤电子科技有限公司 达安世纪 指 北京达安世纪投资管理有限公司，原名北京达安世纪通讯科技有限公 司，为公司控股股东之一 达安投资 指 达安投资管理有限公司（ DAAN Investment Company Limited ），为达 安世纪的全资子公司 悦华众城 指 北京悦华众城投资管理中心（有限合伙），为公司控股股东之一 苏州达泰 指 苏州达泰创业 投资中心（有限合伙），为公司原股东 深圳力合 指 深圳力合创赢股权投资基金合伙企业（有限合伙），为公司股东 天津力合 指 天津力合创赢股权投资基金合伙企业（有限合伙），为公司股东 中信建投证券、保荐人、主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 普华永道 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 苹果公司 指 苹果电脑贸易（上海）有限公司 苹果手机 指 美国苹果公司 （ Apple Inc ）研发的智能手机系列 三星手机 指 韩国三星电子有限公司（ Samsung Electronics Co., Ltd. ）研发的智能手 机系列 三星公司 指 三星电子（北京）技术服务有限公司 安永公司 指 安永 ( 中国）企业咨询有限公司 股东大会 指 北京百华悦邦科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京百华悦邦科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京百华悦邦科技股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和 国证券法》 《公司章程》 指 《北京百华悦邦科技股份有限公司章程》 PDCA 管理循环原理 指 质量管理活动的一种原理 第二节 公司简介 和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 百华悦邦 股票代码 300736 公司的中文名称 北京百华悦邦科技股份有限公司 公司的中文简称 百华悦邦 公司的外文名称（如有） BYBON Group Company Limited 公司的外文名称缩写（如有） BYBON 公司的法定代表人 刘铁峰 注册地址 北京市朝阳区望京中环南路 9 号 1 号楼 13 层 A 区 注册地址的邮政编码 100102 办公地址 北京市朝阳区望京望花路花家地北里 19 号 C 座二层 办公地址的邮政编码 100102 公司国际互联网网址 www.bybon.com 电子信箱 zhengquan@bybon.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈立娅 王鼎 联系地址 北京市朝阳区望京望花路花家地北里 19 号 C 座二层 北京市朝阳区望京望花路花家地北里 19 号 C 座二层 电话 010 - 57041836 010 - 57041836 传真 010 - 57041884 010 - 57041884 电子信箱 zhengquan@bybon.cn zhengquan@bybon.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 巨潮咨询网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司总部董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼 签字会计师姓名 程明、刘渊博 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适 用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街 2 号凯 恒中心 B 座 9 层 闫明庆、曾琨杰 2018 年 1 月 9 日 - 2021 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 675,123,540.03 648,067,280.60 4.17% 621,158,667.90 归属于上市公司股东的净利润 （元） 39,635,195.46 47,250,173.48 - 16.12% 40,076,727.97 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 36,181,023.90 45,307,350.73 - 20.14% 40,470,138.29 经营活动产生的现金流量净额 （元） 45,947,783.94 78,083,315.19 - 41.16% 84,883,895.64 基本每股收益（元 / 股） 0.97 1.16 - 16.38% 0.99 稀释每股收益（元 / 股） 0.97 1.16 - 16.38% 0.99 加权平均净资产收益率 20.45% 26.28% - 5.83% 25.44% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元） 274,470,198.18 281,685,497.13 - 2.56% 263,775,608.42 归属于上市公司股东的净资产 （元） 202,775,022.21 195,725,026.75 3.60% 172,010,715.41 截止披 露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 54,308,700 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所 有者权益金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.7298 是否存在公司债 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 144,744,788.37 207,089,768.79 172,179,186.66 151,109,796.21 归属于上市公司股东的净利润 10,718,583.26 10,232,324.84 11,772,348.48 6,911,938.88 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 8,596,765.35 10,151,559.50 11,223,242.30 6,209,456.75 经营活动产生的现金流量净额 30,514,122.95 - 16,553,635.00 10,300,411.37 21,686,884.62 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季 度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置 损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 618,543.13 - 1,592,450.74 - 1,631,329.06 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,016,600.00 2,210,000.00 713,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 2,022,390.08 1,597,092.36 138,500.80 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 185,115.13 208,555.88 17,614.50 其他符合非经常性损益定义的损益项目 处置长期股权投资 167,232.83 减：所得税影响额 1,151,390.52 647,607.58 - 368,803.44 少数股东权益影响额（税后） 合计 3,454,171.56 1,942,822.75 - 393,410.32 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目， 以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主要业务 本公司主营业务为手机售后服务。公司通过实体门店连锁经营和电子商务经营相结合的模式，为客户提供手机 维修服务、商品销售业务、二手机回收及销售业务、增值服务业务、手机保障服务及其他相关手机服务等。公司专 注于手机售后服务产业，坚持以优质的服务为导向、以专业的技术为支撑、以先进的模式为驱动，向消费者提供高 效、专业、全面的服务，致力于成为我国3C产品售后服务领域一流的、全国性的、线上线下融合的手机综合服务供 应商。 作为“手机服务专家”，百华悦邦在全国20多个地市建有130余家售后服务连锁门店，服务网络涵盖北京、山东、 浙江、江苏、河北、福建、广东、上海、陕西、辽宁、安徽、天津、吉林、宁夏、重庆、四川、新疆、甘肃、湖北、 河南、青海、内蒙、山西、湖南等省市区，业务范围遍布全国。百华悦邦与国内外主要的手机生产厂商建立了长期 的互信合作伙伴关系，手机厂商品牌涵盖苹果、三星、华为等主流品牌。百华悦邦是苹果公司在中国知名的授权售 后服务商。 随着市场对手机售后服务需求的增加及O2O模式在服务业中的广泛应用，2014年11月底，公司成立上海闪电蜂 电子商务有限公司，创办“闪电蜂”（www.sdfeng.com）电子商务平台，开始涉足手机售后服务O2O市场。闪电蜂定 位于“手机服务创新专家”，与传统的纯线下实体门店经营相比，闪电蜂业务覆盖区域更广、产品与服务品类更全， 将为顾客提供一步到位的综合解决方案。 发展至今，公司形成了“实体门店+电商平台”、“自有渠道+运营商渠道+零售商渠道”、线上线下融合发展的业务 模式，能够向消费者提供全方位、多品牌的手机售后服务。 （二）行业市场规模 1、手机售后服务行业发展历程 在我国手机产业发展早期，手机售后服务主要由各生产厂商独立实施。最初，手机厂商在大型城市建立中心维 修服务站点，在此基础上向下发展授权服务站，授权服务站收取故障手机，由中心维修服务站负责修理，该模式维 修速度慢，只能基本满足手机用户对于售后服务的需求；此后，手机厂商推出了快速维修服务，在一级市场建立一 套快速反应的维修队伍，可以较快地为手机用户提供售后服务，但增加了手机厂商运营成本。 随着手机行业竞争加剧，特别是越来越多国内手机厂商的出现，整个手机行业的利润水平逐渐下降。手机售后 服务的质量将影响手机用户对手机品牌的美誉度，而建设大范围的售后服务网络不仅需要大量、持续的资金投入， 还需要经营者具备优秀的连锁经营管理能力，手机厂商为形成规模经济，逐渐将手机售后服务外包，专业的手机售 后服务提供商逐渐在手机售后服务市场扮演越来越重要的角色。 近年来，我国手机售后服务的内涵发生了重大的变化。除最初的手机维修业务，手机售后服务形式还衍生出手 机保障服务、二手机回收及销售业务、认证二手机销售业务、手机增值服务等内容。 2、我国手机市场规模 手机售后服务行业的市场规模与移动电话用户数量以及手机市场的销量有极大的相关性。在手机维修方面，根 据中国通信工业协会移动电话售后服务委员会发布的信息：8%-10%的手机会在购机一年内发生故障。庞大的手机保 有量及年销量、移动互联网的发展及手机功能的发展，为手机售后服务业的高速扩张提供了充足的动力。 （1）手机用户及普及率持续增长 我国移动电话用户总数达到13.2亿户，普及率达96.2%。根据工信部发布的《2016年通信运营业统计公报》，2016 年全国移动电话用户净增5054万户，总数达13.2亿户，移动电话用户普及率达96.2部/百人。2008-2016年，我国移动 电话用户数从6.41亿户增长到13.2亿户，增幅达105.93%，移动电话用户普及率由48.5部/百人增长到96.2部/百人，增 幅达98.35%。 2008-2016年中国移动电话用户数及普及率 数据来源：《2016年通信运营业统计公报》、《2015年通信运营业统计公报》、《2014年通信运营业统计公报》、 《2013年全国电信业统计公报》 （2）智能手机市场高速增长 在国内移动互联网跳跃式发展的大背景下，我国智能手机市场保持高速增长，实现了空前的繁荣景象，并给我 国手机产业带来了难得的发展机遇。由于近几年智能手机的持续快速增长，在整个手机出货量中占比已经超过了非 智能手机，并且仍将保持较快增长。智能手机带来的维修、保障、回收、增值服务等售后服务的单位价值更高。 由于价格降低、3G网络普及4G牌照发放等因素，智能手机销量逐年高速上涨。以IDC的统计数据，2012年，我 国智能手机出货量为2.12亿部，2016年增加至4.67亿部，增长率超过120.28%。2016年，我国智能手机全年销量达到 4.67亿台，占全球智能手机出货量的30%左右。 2009-2016全国智能手机出货量（亿台） 来源：IDC统计 2013年至2015年间，我国智能手机保有量规模自5.8亿台增长至9.5亿台，增长率为63.79%，预期整体市场容量到 2018年将达到11.8亿台。 2011-2018全国智能手机保有量（亿台） 数据来源：中国产业信息网 （3）用户的手机依赖性增强 用户对手机的依赖程度越来越高，手机已成为人们生活中不可或缺的必需品。随着移动通信技术的发展和移动 互联网的普及，手机的功能日益强大，早已从最初以打电话、发信息为主的可移动的电话发展为几乎无所不能的智 能终端，丰富多样的APP应用使手机进入人们生活的各个领域。2013年，用手机上网的人群在网民占比由上年的74.5% 提升至81%，使用手机即时通信、手机搜索、手机视频、手机网络游戏以及手机在线支付等功能用户数量增长迅速； 全年移动互联网流量达到132,138.1万GB，同比增长71.3%，月户均移动互联网接入流量达到139.4M，同比增长42%。 今后，随着移动通信技术、Wi-Fi等技术的不断成熟，我国移动互联网市场迅速壮大，由此将进一步带动智能移 动终端的普及与发展，我国手机产业将保持持续高速增长。 3、我国手机售后服务行业市场规模 近年来，我国手机售后服务行业一直保持高速发展。赛迪顾问的研究显示，2008-2012年中国手机售后服务行业 保持高速发展，市场规模由2008年的47.30亿元增长到2012年的118.20亿元，年均复合增长率达25.73%。 根据赛迪顾问的2008年至2014年中国手机售后服务市场的统计数据以及2015年至2018年预计我国智能手机保有 量的增长率计算，2018年我国手机售后服务行业的市场规模约为282.7亿元。在移动通信和智能终端技术的引领下， 手机售后市场在快速发展的同时，也将逐步转型，传统售后服务将逐渐标准化、精细化，增值类服务市场空间持续 成长，为提升用户体验、加强产品竞争力提供了更多潜在机会和发展空间。 2008-2018E年中国手机售后服务市场规模（亿元） 数据来源：赛迪顾问 从业务结构来看，手机售后服务业务结构持续调整，传统的保修期内、保修期外的维修服务仍占据了较大的市 场份额，但新兴业务模式不断优化并迅速成长。以3G/4G为代表的移动通信技术、智能终端技术以及APP应用的发展 不断激发消费者对于手机增值服务的广泛诉求，增值类服务内容及模式在探索中不断优化；同时，手机厂商和专业 服务商不断探索如何丰富增值类业务及其推广模式，手机保障、二手机回收也呈现出蓬勃发展的趋势。 专业的第三方手机售后服务商市场份额日益增长。随着市场手机保有量不断增加，移动电话普及率持续提高， 市场对手机售后服务需求不断增长。售后服务更多地外包给专业的第三方售后服务提供商，专业的第三方手机售后 服务商市场份额日益增长。 新的业务模式不断涌现。在国家产业政策的大力支持下，随着O2O电商、跨境电商、垂直电商和移动电商等模 式的发展，我国电子商务逐步渗透至各行各业。电商模式的进入，将使我国手机售后服务行业发生里程碑式的变化， 也将激发出巨大的市场空间。 4、我国手机售后服务行业的市场空间 手机售后服务行业是一个新兴产业。目前售后服务市场仍然以维修服务为主，手机保障、二手机回收、增值服 务业务等其他手机服务的比例还比较低，并且消费者对手机售后服务行业的认知度还不高。随着市场需求的增加、 行业服务质量的提升以及行业标准的完善，整个手机售后服务行业具有广阔的发展前景。 在手机维修方面，根据IDC预测，2012年至2017年我国智能手机保有量的年均复合增长率将达到16%。据此估算， 2012年至2017年我国智能手机维修市场的增长率也将达到16%。此外，智能手机带来的增值业务在未来还将具有很 大的发展空间。 在手机保障方面，我国手机保障市场正处于培育期，潜力较大。安永咨询分析，目前中国购买延保服务的比例 仅6%，远低于全球平均水平，市场潜力较大。 在回收二手机方面，2014年中国智能手机市场销量达到4.2亿台，其中绝大多数顾客是手机升级而非初次购买， 每年都会产生大量的闲置二手机。随着手机功能技术的快速升级和消费者手机使用习惯的发展，中国消费者更新智 能机的周期在缩短，更换新机将产生更大数量的闲置手机。目前，全球二手机回收率约为3%-5%，美国约为10%， 而中国该比率仅为1%，中国二手机市场有巨大的发展空间。 （三）行业的主要竞争格局 目前，手机售后服务行业的参与者主要有终端手机厂商、电信运营商、专业服务提供商、个体服务提供商以及 广大消费者。手机售后服务产业结构图如下： 手机售后服务产业结构 从中国手机售后服务产业结构来看，第一、终端手机厂商仍占据售后服务产业的主要地位。终端手机厂商负责 部分厂商直销、代理销售及定制手机的维修服务，将大部分手机维修业务外包给专业服务提供商。 第二、专业服务提供商发展空间广阔。专业手机售后服务商在服务网络、专业、技术、人才和服务质量等方面 有较强优势，并且可以同时接受多个品牌的授权，能在更大范围内满足用户需求，能够为消费者提供专业、便捷和 个性化的售后服务。并可在自有平台的基础上开展各类型的手机服务业务，包括手机维修、手机保障、二手机回收 等。公司属于此类专业服务商。 第三、电信运营商售后服务需求扩大。随着定制手机规模增大及电信增值业务种类增多，与电信运营商相关的 服务需求将增多，电信运营商对手机的售后服务仍以终端手机厂商和专业服务提供商为主。 第四、个体服务提供商是指以个体经营为主，一般为未获得品牌授权的维修门店或是维修作坊。由于我国手机 售后服务行业发展时间较短，作坊式的服务网点依旧大量存在，占据一定的市场份额。这些个体服务提供商一般规 模较小，并且技术水平和服务质量也参差不齐。 近年来，手机品牌和消费者需求的不断多样化，手机厂商间的竞争不断加剧，手机厂商如果选择自行建立售后 服务网络，需要长期的资金投入，组建专业、优秀的连锁经营管理团队，建立高效、完善的信息化体系，创立标准 化、专业化、精细化的管理模式，这将大幅增加厂商经营成本及管理难度。因此手机厂商将更愿意把手机售后服务 外包给专业手机售后服务提供商。在终端手机厂商的授权下，手机售后服务提供商发展迅速，已经成为市场中最主 要的售后服务提供者。 总体来看，当前国内提供手机售后服务的企业数量众多，大部分企业规模较小，缺乏跨区域或全国性运营能力。 市场上具有一定规模的专业售后服务提供商包括天音科技、直信创邺、立兴电子等，这类企业拥有了独立的售后服 务网络体系，具有一定的市场竞争力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 固定资产 无形资产 在建工程 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 较上期减少 100% ，主要因为公司 赎回了 银行结构性存款。 货币资金 较上期增长 1264.68% ，主要系公司赎回了银行理财产品及结构性存款。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要业务类型包括手机售后服务（包括保内维修服务、保外维修服务和手机增值服务等）、商品销售业务、电 子商务业务等，不同业务模式下的市场供求和竞争状况各有不同，具体如下： 1、覆盖全国的服务网络 公司具有全国最大的手机售后服务实体门店售后服务网络。截至2017年12月31日，百华悦邦手机售后服务连锁门店 数量达139家，其中直营店125家，合作店14家。公司苹果授权售后服务门店数量为137家（含合作门店），居全国第 一位。 公司连锁门店布局广阔，覆盖了全国22个省级地区、100多个地市。其中，在北京、上海、广州、深圳、天津等国内 一级城市中的公司共有门店数量24家，占苹果授权服务商门店的30%左右；在23个重点城市中公司为苹果公司独家 授权服务商；在其余29个城市门店数量占比达到或超过50%，具有明显的规模优势和区位优势。 公司建立了连锁门店的标准化管理制度和完善的信息系统，并使用公司的规定范围内的商标、服务标记、商号、经 营技术，在“百邦”统一形象下开展业务；公司总部设立精益部门，负责业务流程优化，同时，公司聘请国际知名咨 询公司，持续实施效率改善事项、提高人员效率。通过针对连锁经营门店的标准化、精细化管理，公司能够为客户 提供专业、优质的服务。 同时，通过覆盖全国的服务网络，公司还能够为顾客提供商品销售及增值服务业务，为消费者提供了优质的产品和 全方位的服务体验，并带动公司手机售后外其他业务收入的增长。 2、领先的信息管理能力 连锁经营模式和电子商务模式对公司的信息管理能力有较高的要求，公司始终注重在信息化建设方面的投入，运用 信息化手段来加强对各门店的垂直管理。公司主要采用BOMS门店管理系统和SAP财务管理系统对公司业务和财务 实施信息化管理。其中，BOMS门店管理系统为公司聘请IBM公司进行开发，用作规范业务办理、物料管理等业务 流程，该系统的API接口能够实现与苹果公司的全球售后服务系统实时自动同步对接；SAP ERP系统为公司聘请安永 公司设计实施。两个核心信息管理系统的实施，为公司的业务长期发展打下了坚实的基础。 2014年，为支持闪电蜂业务的发展，公司聘请安永公司实施了电子商务EC平台。该系统全面支持闪电蜂PC端、微信 商业务运营，并且与公司现有系统实现了无缝对接，也预留了未来与电信运营商、零售商等合作伙伴的对接接口。 在核心系统的基础上，公司将持续扩大信息化建设的广度和深度，公司规划了在线学习平台（e-Learning）、客户关 系管理（CRM）、知识管理（KM）、电子商务平台、商务智能（BI）以及移动终端应用等一系列系统的建设。公 司领先的信息管理能力以及相应系统的持续更新、建设，将成为公司业务发展和增长的重要驱动力，并最终成为公 司的核心竞争力之一。 3、多元的服务及销售渠道 公司采取线上线下相结合的经营模式。线下渠道上，公司拥有充足的连锁门店，同时，经过手机售后服务行业多年 的积累，与众多移动运营商、手机零售商、经销商建立了合作关系，对商品销售、二手机回收及销售等业务的拓展 有着深厚的基础；线上渠道上，公司推出闪电蜂品牌，定位于“手机创新服务专家”，通过闪电蜂电商平台以电子商 务模式进一步开拓手机售后服务、商品销售、二手机回收等业务。 公司拥深耕行业多年，拥有广泛的渠道资源，并独创性地采用了传统的连锁门店经营、经销商合作和创新的电子商 务经营模式。线上线下相互结合，进一步增强了渠道建设能力，并实现优势互补，提高公司的竞争能力，实现持续、 快速的发展。 4、可靠有保障的服务品质 长期以来，手机售后服务行业缺乏统一的服务质量标准，行业整体服务质量参差不齐，手机用户难以获得高质量的 手机售后服务，手机生产厂商也难以找到符合标准的合作商。针对手机用户和手机生产厂商双方面的需求，公司自 成立以来将服务质量作为公司业务运营的核心，合规部门和质量部门为公司各业务设计了标准化的运营流程并严格 执行。 公司自始至终坚持高质量的服务标准使得公司自设立以来快速发展，并与世界一流的手机厂商建立了长期互信合作 关系，也取得了手机用户广泛的好评。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）主要经营情况 2017年，对于公司是极其重要的一年，一方面公司正式通过证监会审核，准备登陆资本市场，另一方面公司应 对业务压力，完成了本年度业绩目标。2017年公司在苹果产品售后服务的政策有所变化，在董事会的正确决策和公 司经营管理层的统一领导下，公司全体员工紧密围绕董事会确定的年度经营目标展开各项经营活动。公司通过研发 和精益等流程优化项目，提高服务质量，基于苹果顾客的特点，销售具有更高价值的商品，进一步拓宽二手机销售 渠道，但由于苹果售后保内维修政策的变化，导致公司2017年度经营利润有所下降。 公司在报告期整体实现营业收入67,512.35万元，比上年同期增长4.17%；归属于母公司所有者的净利润为3,963.52 万元，比上年同期下降16.12%。基本每股收益0.97元/股，较上年下降16.28%。主要由于公司在报告期内苹果维修政 策发生变动，苹果保内收入有所下降，同时保外收入上升，另一方面二手机业务收入大幅上升，导致营业收入增加 而利润下降。 （二）经营情况讨论与分析的主要内容 1、市场经营业务转变 2017年公司改变了一些门店布局，将更多的门店入驻大型商圈的核心商场，增加了更多的客流，同时，基于对 苹果消费者的洞察，增加了在门店零售大疆无人机、blueair空气净化器、布丁机器人、微鲸电视等具有较高价值的 产品，增加了公司的销售收入；公司也针对现有的手机壳膜类周边产品，增加了更多的种类以及多层次的价格选择， 新研发的moment系列产品也投入市场，并获得了不错的市场反响。此外，公司更多挖掘、拓展新市场、新客户，降 低客户集中度。 2、业务拓展 公司自2015年成立闪电蜂平台，主要用于经营二手机相关业务，2017年，公司在传统二手机回收、销售业务的 基础上，通过电子商务平台连接线上和线下手机服务各业务主体，以O2O的模式开展手机保障、二手机回收及销售 手机维修和认证二手机等业务，并进一步提升维修业务与其他业务之间的协同效应，增加交叉销售机会，实现从以 传统维修业务为主，向为顾客提供手机使用全周期综合服务的战略升级与转型。通过电商平台进行横向资源整合， 充分利用多渠道资源，深度满足客户的各类需求，2017年二手机销售收入有所增加并成为京东的合作伙伴。 3、管理方面提升 公司在持续改善内部管理控制，一方面公司在2016年聘请了国际知名的咨询公司对公司业务进行梳理并提供了 改善方案，公司一直在针对目前现有管理方面的缺陷进行相应的完善，并对现有制度进行了修订和补充，提高管理 效率；另一方面公司根据实际经营管理情况增设了部分新流程，新制度，同时加大了监督力度，有效提升了公司的 内部管理水平。公司按照PDCA管理循环原理持续推行，大幅提高了生产和经营工作效率，有效促进了内部规范化 管理。 4、人员培训及考核 在人员培训和考核方面， 公司在国际知名咨询公司的下持续开展精益运营提升、流程优化项目，在提高服务效 率的同时精简了部分冗余人员。同时加大了对员工的绩效考核和奖励，使员工个人服务效率有所提升，在门店数量 变动不大的情况下，使年服务人次有所增长。 二、主营业务分析 1、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 675,123,540.03 100% 648,067,280.60 100% 4.17% 分行业 居民服务、修理及其 他服务业 673,353,366.98 99.74% 645,995,536.96 99.68% 4.23% 其他 1,770,173.05 0.26% 2,071,743.64 0.32% - 14.56% 分产品 手机维修 430,936,642.21 63.83% 513,388,257.93 79.22% - 16.06% 电子商务 137,356,018.74 20.35% 21,830,837.60 3.37% 529.18% 商品销售、增值服务 及其他 105,060,706.03 15.56% 110,776,441.43 17.09% - 5.16% 合作门店管理费收 入 1,436,401.28 0.21% 1,789,251.96 0.28% - 19.72% 门店转租收 入 333,771.77 0.05% 282,491.68 0.04% 18.15% 分地区 境内收入 675,123,540.03 100.00% 648,067,280.60 100.00% 4.17% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 居民服务、修理 及其他服务业 673,353,366.98 457,465,891.23 32.06% 4.23% 28.63% - 12.88% 其他 1,770,173.05 242,878.80 86.28% - 14.56% 11.11% - 3.17% 分产品 手机维修 430,936,642.21 284,525,017.10 33.98% - 16.06% 2.99% - 12.21% 电子商务 137,356,018.74 95,075,964.62 30.78% 529.18% 451.32% 9.78% 商品销售、增 值 服务及其他 105,060,706.03 77,864,909.51 25.89% - 5.16% 25.27% - 18.01% 合作门店管理费 收入 1,436,401.28 100.00% - 19.72% 0.00% 0.00% 门店转租收入 333,771.77 242,878.80 27.23% 18.15% 11.11% 4.61% 分地区 国内地区 675,123,540.03 457,708,770.03 32.20% 4.17% 28.62% - 12.88% 公司主营业务数据统计口 径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 居民服务、修理 及其他服务业 手机维修 284,525,017.10 62.20% 276,255,442.73 77.63% 2.99% 居民服务、修理 及其他服务业 电子商务 95,075,964.62 20.78% 17,245,040.37 4.85% 451.32% 居民服务、修理 及其他服务业 商品销售、增值 服务及其他 77,864,909.51 17.02% 62,155,626.03 17.47% 25.27% 其他 合作门店管理费 收入 其他 门店转租收入 242,878.80 0.05% 218,590.91 0.06% 11.11% 单位：元 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2017 年度，本公司注销杭州百华悦邦电子技术有限公司和天津百华悦邦科技有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 198,042,821.88 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 29.33% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 151,180,677.81 22.39% 2 客户二 14,610,837.91 2.16% 3 客户三 12,517,888.03 1.85% 4 客户四 11,089,838.23 1.64% 5 客户五 8,643,579.90 1.28% 合计 -- 198,042,821.88 29.33% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 274,613,716.19 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 69.41% 前五 名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 242,180,803.68 61.22% 2 供应商二 11,234,143.44 2.84% 3 供应商三 9,482,943.20 2.40% 4 供应商四 5,884,645.07 1.49% 5 供应商五 5,831,180.80 1.47% 合计 -- 274,613,716.19 69.41% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 59,052,428.09 53,438,533.77 10.51% 管理费用 100,618,526.62 153,040,960.60 - 34.25% 2016 年出于战略考虑，公司聘请了一 些知名咨询公司对公司战略及业务 进行相关咨询， 2017 年未发生类似大 额咨询服务费用。 财务费用 2,592,702.47 2,053,957.42 26.23% 2017 年公司的现金收款锐减，营业款 更多的采用微信和支付宝， 因此导 致手续费增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 本年度公司主要利用公司内部的 IT 人员结合第三方的 IT 团队共同开发了碎屏保派单 WOMS 系统，截止到本年度末， 碎屏保派单系统已经完成并转入无形资产进行摊销，此系统的建成为承接各类碎屏保等保险类出险的上门服务提供 了平台和派单保障。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017 年 2016 年 2015 年 研发人员数量（人） 25 19 0 研发人员数量占比 2.64% 1.74% 0.00% 研发投入金额（元） 8,537,358.87 11,259,332.25 0.00 研发投入占营业收入比例 1.26% 1 .74 % 0.00% 研发支出资本化的金额（元） 3,180,471.46 6,169,751.31 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 37.25% 54.80% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 8.02% 13.06 % 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 本年度研发投入总额为 8,537,358.87 元，占营业收入的比重为 1.26% ，较上年同期上升的原因主要系 2016 年度是由第 三方供应商开发的产品外观及实用型设计项目和 CRM 系统建设项目， 本年度没有此类支出，而是由公司 IT 部人员 和第三方 IT 团队共同开发的 WOMS 碎屏保派单系统等。 研发投入资本化率下降主要系 2016 年度外观及实用型设计项目取得了外观专利，全额进行了资本化确认，而本年度 内部 IT 开发的项目一部分成本不符合资本化的条件进行了当期费用化处理。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 本年度资本化研发支出占研发投资入比例下降的原因与研发 投入资本化率下降的原因一致。 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 797,359,874.64 753,825,222.40 5.78% 经营活动现金流出小计 751,412,090.70 675,741,907.21 11.20% 经营活动产生的现金流量净 额 45,947,783.94 78,083,315.19 - 41.16% 投资活动现金流入小计 458,466,531.76 370,359,393.20 23.79% 投资活动现金流出小计 383,513,063.11 478,959,988.62 - 19.93% 投资活动产生的现金流量净 额 74,953,468.65 - 108,600,595.42 - 169.02% 筹资活动现金流入小计 筹资活动现金流出小计 32,585,200.00 24,438,900.00 33.33% 筹资活动产生的现金流量净 额 - 32,585,200.00 - 24,438,900.00 33.33% 现金及现金等价物净增加额 88,311,065.62 - 54,944,656.93 260.73% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额的减少主要因为苹果保内维修收入减少，投资活动产生的现金流量净额增加的原因是 2016 年年末，公司做了银行结构性存款及银行理财产品，而 2017 年末时，已经全部赎回了银行结构性存款及理财 产品。现金及现金等价物净增加额的增加原因和投资活动产生的现金流量净额增加一致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 （未完）  |