[年报]泰晶科技:2017年年度报告（更正版）
公司代码：603738 公司简称：泰晶科技 湖北泰晶电子科技股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人喻信东、主管会计工作负责人喻家双及会计机构负责人（会计主管人员）马阳声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，公司2017年度归属于母公司净利润 64,539,616.99元。本年度拟以2017年末总股本113,356,000股为基数，向全体股东每10股派发现金 红利2.30元（含税），共派发26,071,880.00元，占2017年度归属于母公司净利润的40.40%，剩余未 分配利润结转至下一年度。 本年度拟以2017年末总股本113,356,000股为基数，资本公积每10股转增4股，共计45,342,400 股。上述预案实施完成后，公司总股本将增加至158,698,400股。 上述预案尚需提交股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，敬 请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅 “第四节 经营情况讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 23 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 38 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 57 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 63 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 64 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 70 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 72 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 73 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 179 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、发行人、泰晶科技 指 湖北泰晶电子科技股份有限公司 润晶电子 指 随州润晶电子科技有限公司，本公司的全资子公司 泰晶实业 指 深圳市泰晶实业有限公司，本公司的全资子公司 科成精密 指 深圳市科成精密五金有限公司，本公司的控股子公司 泰晶晶体 指 随州市泰晶晶体科技有限公司，本公司的全资子公司 东奥电子 指 湖北东奥电子科技有限公司，本公司的控股子公司 泰华电子 指 随州泰华电子科技有限公司，本公司的控股子公司 香港泰晶 指 泰晶实业（香港）有限公司，泰晶实业的全资子公司 深圳泰卓 指 深圳泰卓电子科技有限公司，泰晶实业的控股子公司 香港泰卓 指 泰卓电子（香港）有限公司，深圳泰卓的全资子公司 武汉润晶 指 武汉润晶科技有限公司，本公司的全资子公司 清远宏泰 指 清远市宏泰表面科技有限公司，泰晶实业、科成精密的 控股子公司 杰精精密 指 武汉市杰精精密电子有限公司，本公司的参股公司 百兴年代 指 上海百兴年代创业投资有限公司，本公司股东 海银达 指 青岛海银达创业投资有限公司，本公司股东 中南成长 指 中南成长（天津市）股权投资基金合伙企业（有限合伙）， 本公司股东 湖北高和 指 湖北高和创业投资企业，本公司股东 希华晶体 指 （台湾）希华晶体科技股份有限公司，泰华电子的少数 股东，本公司客户 武汉晨龙 指 武汉晨龙电子有限公司，本公司客户 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 压电晶体行业协会（PCAC） 指 中国电子元件行业协会压电晶体分会（PCAC），是石英 晶体谐振器行业的自律组织 保荐人、保荐机构、长城证券 指 长城证券股份有限公司 审计机构、中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）。众环会计师 事务所有限公司2011年12月更名为众环海华会计师事 务所有限公司，2014年1月更名为众环海华会计师事务 所（特殊普通合伙），2015年12月更名为中审众环会计 师事务所（特殊普通合伙）。 A 股、社会公众股 指 经中国证监会核准，向中国境内投资者发行，在境内证 券交易所上市，以人民币标明面值，以人民币认购和交 易的普通股股票。 最近三年 指 2015年度、2016年度和2017年度 报告期 指 2017 年度 元 指 人民币元 水晶 指 二氧化硅（SiO2）结晶体，其形态规则、晶莹、透明， 水晶材料具有稳定的物理化学特性，在特定的条件下具 有固定的振动频率。 压电效应 指 材料在外部压力的作用下产生形变，同时产生电极化， 极化强度与压力成正比，这种特性被称为“正压电效 应”。反之，当将电场作用于晶体时会产生形变，形变 大小随电场强度成正比，此特性被称之为“逆压电效 应”，此效应的存在使得水晶材料在电场作用下产生应 力而形变，从而产生机械振动，获得特定的频率。 品质因数 指 品质因数（Q 值），电学和磁学的量。表征一个储能器 件谐振电路中所储能量同每周期损耗能量之比的一种 质量指标。元件的Q 值愈大，用该元件组成的电路或网 络的选择性愈佳。 石英晶体元器件 指 包括石英晶体谐振器、石英晶体振荡器和石英晶体滤波 器在内的石英晶体元器件。 石英晶体谐振器、晶体谐振器 指 利用石英晶体的压电效应而制成的频率元件，是涉及计 时、控频等电子设备的必备基础元器件。其类别通常以 切割方式、频率（KHz 或MHz）、精度（PPM）、尺寸 （mm×mm）、封装模式以及用途的不同进行区别。 音叉晶体谐振器、低频晶体谐振器 指 音叉型石英晶体谐振器，因其基础材料晶片按照TF 型 方式进行切割后外观形似音叉而得名，是不同晶片类型 中的一种制式，以音叉晶片为基础进行精密加工后制成 的晶体谐振器称为音叉晶体谐振器，其主要频率范围为 KHz 级。 高频晶体谐振器 指 MHz及以上频率范围的石英晶体谐振器，提供频率配 套、稳频输出的功能。 DIP 指 英文DualInline-pinPackage 的缩写，译为“双列直插式 封装技术”，是石英晶体谐振器的一种封装方法。 SMD 指 英文Surface Mount Device 的缩写，译为“表面贴装电 子元器件”，区别于DIP 产品。 微型SMD（微型片式） 指 为了便于理解，微型SMD（微型片式）用于描述小尺寸、 贴片式石英晶体谐振器产品，在音叉类产品中主要是 7.0×1.5×1.4mm 及以下尺寸、高频类产品中主要是 3.2×2.5×0.75mm 及以下尺寸的片式产品。 TKD-M 系列 指 本公司SMD 晶体谐振器产品的统称，区别于DIP 系 列。 PPM 指 频率误差单位（百万分之）。 MEMS 技术 指 微型机械电子加工技术 良品率 指 FinalPassedYield，生产线投入100 套材料，在制程中通 过重工（Re-run）或维修（Re-work）后，最终通过所有 工序的良品数量就是最终良率。 PAN 指 个人网（Personal Area Network，PAN），指个人范围（随 身携带或数米之内）的计算设备（如计算机，电话，PDA， 数码相机等）组成的通信网络。个人网即可用于这些设 备之间互相交换数据，也可以用于连接到高层网络或互 联网。 ZigBee 指 基于IEEE802.15.4 标准的低功耗局域网协议。根据国际 标准规定，ZigBee 技术是一种短距离、低功耗的无线通 信技术。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 湖北泰晶电子科技股份有限公司 公司的中文简称 泰晶科技 公司的外文名称 Hubei TKD Crystal Electronic Science and Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 TKD 公司的法定代表人 喻信东 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 单小荣 朱柳艳 联系地址 随州市曾都经济开发区 随州市曾都经济开发区 电话 0722-3308115 0722-3308115 传真 0722-3308115 0722-3308115 电子信箱 sxr@sztkd.com zly@sztkd.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 湖北省随州市曾都经济开发区 公司注册地址的邮政编码 441300 公司办公地址 湖北省随州市曾都经济开发区 公司办公地址的邮政编码 441300 公司网址 www.sztkd.com 电子信箱 sxr@sztkd.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 湖北省随州市曾都经济开发区 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 泰晶科技 603738 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路169号2-9层 签字会计师姓名 杨红青、王涛 公司聘请的会计 师事务所（境外） 名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 长城证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区西直门外大街112号9层 签字的保荐代表人姓名 游进、林长华（首发） 林长华、王志平（可转债） 持续督导的期间 2016年9月28日至2018年12月31日（首发） 2018年1月2日至2019年12月31日（可转债） 报告期内履行持 续督导职责的财 务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人 姓名 无 持续督导的期间 无 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增 减（%） 2015年 营业收入 539,964,464.17 370,069,655.13 45.91 320,274,123.98 归属于上市公司股东的净利润 64,539,616.99 59,026,251.59 9.34 50,178,160.43 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 57,839,078.10 53,970,201.81 7.17 46,808,393.42 经营活动产生的现金流量净额 134,135,307.89 95,636,867.53 40.25 62,715,898.00 2017年末 2016年末 本期末比上年同期 末增减（%） 2015年末 归属于上市公司股东的净资产 626,178,920.61 545,451,572.02 14.80 266,905,320.43 总资产 1,267,813,347.14 700,942,026.67 80.87 481,741,940.06 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减 （%） 2015年 基本每股收益（元／股） 0.57 0.64 -10.94 1.00 稀释每股收益（元／股） 0.57 0.64 -10.94 1.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.51 0.59 -13.56 0.94 加权平均净资产收益率（%） 11.46 17.26 减少5.80个百分点 20.52 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.27 15.78 减少5.51个百分点 19.30 注：2016年每股收益按转增稀释后比较。 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、营业收入本期较上年同比增长45.91%，主要是公司实施募投项目，产销规模扩大和公司 扩大晶体元器件贸易所致。 2、经营活动产生的现金流量净额本期比上年同比增长40.25%，主要是公司销售规模扩大和 应收账款周转加快所致。 3、总资产本期末比上年同期期末增加80.87%，主要是公司2017发行可转债募集资金1.97 亿，和公司为实施可转债募投项目先行购置机器设备等固定资产增加资产总额所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份） 第二季度（4-6 月份） 第三季度（7-9 月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 91,818,252.89 116,520,082.75 145,738,013.89 185,888,114.64 归属于上市公司股东的净利润 15,378,604.43 14,637,940.62 14,927,442.82 19,595,629.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润 10,690,499.13 14,153,766.74 14,409,447.94 18,585,364.29 经营活动产生的现金流量净额 10,892,973.54 -3,198,379.87 26,799,125.25 99,641,588.97 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 89,525.10 -130,802.63 -152,938.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 7,274,779.51 5,613,448.93 3,694,550.56 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 442,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 114,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 870,824.57 606,583.86 48,101.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -237,581.67 -55,587.90 -39,470.81 所得税影响额 -1,411,008.62 -977,592.48 -622,476.06 合计 6,700,538.89 5,056,049.78 3,369,767.01 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsF18C.tmp.jpg C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsF1AC.tmp.jpg C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsF1AD.tmp.png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsF1AE.tmp.jpg C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsF1BE.tmp.png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsF1CF.tmp.jpg C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsF1D0.tmp.jpg C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsF1D1.tmp.jpg C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsF1E2.tmp.jpg 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主要业务 公司主营业务为石英晶体谐振器的研发、生产、销售。公司自设立以来主营业务未发生变化。 公司首发募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，与电子元器件行业微型化、片式化的发展趋 势和国家的产业政策方向一致。募集资金投资项目的实施将扩大公司产能，优化公司产品结构和 提高产品品质，提升公司的市场竞争能力。 目前，公司主要产品为各种型号的石英晶体谐振器，产品涵盖DIP和SMD等，具体型号展 示及主要应用如下： 产品类别 产品系列 产品型号 （简称） 频率范围 外型尺寸 （mm） 图片 产品用途 DIP低频晶体 谐振器 TKD-TF 系列 TF-145 TF-206 TF-308 32.000~120.000 KHz 1.5×5.0 6.0×2.0 8.0×3.0 个人电脑、家电、石英 钟表、电话、游戏机、 计算器、智能电表、遥 控器等 SMD高频晶 体谐振器 TKD-M 系列 M-3225 M-2520 M-2016 8~66MHz 3.2×2.5×0.8 2.5×2.0×0.6 2.0×1.6×0.5 移动通讯、智能手机、 视听设备、平板电脑、 笔记本电脑等各类移动 终端和自动控制系统等 T-2520 T-2016 8~54MHz 2.5×2.0×0.6 2.0×1.6×0.5 智能手机、平板电脑、 可穿戴设备等消费级便 携式智能终端导航定位 模块 MC/C-3225 MC/C-2520 MC/C-2016 12~40 MHz 3.2×2.5×0.8 2.5×2.0×0.6 2.0×1.6×0.5 蓝牙应用系列消费类电 子产品及电子光猫、电 子标签等 SMD低频晶 体谐振器 K-8038 （M8） 32.768KHz 8.0×3.8×2.5 电脑、自动控制系统等 K-7015 （M6） 7.0×1.5×1.5 手机、平板电脑等移动 终端和自动控制系统等 K-3215（M5） K-2012（M3） 3.2×1.5×0.9 2.0×1.2×0.6 DIP高频晶体 谐振器 TKD-S 系列 49S/SS 1.8432~150 MHz 11.5×4.65×3.5 移动通讯、电脑、自动 控制、电话、邮电系统、 视听设备（彩电， VCD，DVD等）和各 种频率源 49U 11.5×5.0×13.5 SMD高频晶 体谐振器 49SMD 3~60MHz 11.5×5.0×4.0 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wps83C5.tmp.jpg （二）公司的主要经营模式 1、采购模式 经过多年的经营，公司制定了较为完善的供应商管理体系和采购控制流程，对供货能力和材 料品质进行综合评审，通过多家选择、比价采购。公司与供应商具有多年稳定的业务合作关系， 原材料供应充足。 2、生产模式 公司采取订单驱动模式组织生产。根据客户需求，结合产品的工作机理，提出其性能参数与 技术指标，或直接根据产品通用指标进行产品规格确定。然后销售部门按照订单制定需求计划提 交采购及生产部门，组织原材料采购、产品生产。 3、销售模式 本公司主要采用直销模式，直接面对终端客户，与重要客户维持长期的战略合作关系；同时， 公司通过电子产品贸易商以买断式销售为补充；每年根据市场需求，拓展新的销售渠道，扩大市 场占有率。 （三）公司所处的行业情况 公司主要从事石英晶体谐振器的研发、生产和销售，属于电子元器件行业中的石英晶体元器 件子行业。电子元器件是电子信息产业的基础产业，是推动我国电子信息产业发展的重要支撑力 量。 1、全球及我国石英晶体元器件行业状态 根据公开资料，2010-2016年世界石英晶体元器件各主要生产地销售额占比： 数据来源：日本水晶工业协会QJAJ及Siward 2016年报 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wps83E5.tmp.jpg 2016年世界石英晶体元器件各主要生产地市场份额分布如下： 数据来源：Siward 2016 年报 世界范围内，日本石英晶体元器件厂商基础技术水平和生产自动化程度较高，具备较强的规 模和技术优势，是国际石英晶体谐振器制造强国。2011年以前，日本厂商生产的石英晶体谐振器 占据了世界市场近六成的份额，呈现一国独大的竞争格局。2013年以来，日本厂商受到原材料和 人力资源成本上升及汇率波动等因素的影响，同时受到全球范围内其他区域如中国台湾、中国大 陆等厂商产能扩张及替代产品的影响，市场份额出现较大幅度下滑，2016年略有回升，全球市场 份额占比已经由2010年的59.9%下降到2016年的52.25%，下降了7.65个百分点（数据来源：日 本水晶工业协会统计资料QIAJ，2010、2011、2013、2015及Siward 2016年报）。 台湾地区厂商近年来发展迅速，产品更新速度快，成本优势有所体现，2016年已占据了全球 约26.75%的市场份额，较2010年增长了8.45个百分点。其他地区，如美国厂商产品主要针对美 国国内及部分专项产品市场，供求渠道较为稳定，单位价值较高，2016年全球同类产品销售额占 比在5.20%左右。韩国、欧洲及其他国家厂商的产品应用以其内需为主，2016年也呈下降趋势， 合计约占全球销售额的7.0%左右。欧洲国家厂商因其电子信息、无线通讯技术的发展，在设计、 开发、频率利用方面具有一定的优势（数据来源：日本水晶工业协会统计资料QIAJ，2010、2011、 2013、2015及Siward 2016年报）。 中国大陆厂商总体市场销售额低于日本、中国台湾，但成长率高于全球，2016年销售额约占 全球的8.80%，较2010年的4.0%增长近4.8个百分点，全球市场份额占比增长一倍多。随着中国 大陆厂商的崛起，市场竞争逐步加剧，借助于中国大陆优势的成本资源，中国大陆企业在石英晶 体谐振器行业依然有较大的成长空间。 我国厂商在原材料开发、生产设备升级和产能规模等方面取得了长足的发展。目前中国大陆 已成为日本、中国台湾之外最主要的石英晶体谐振器的生产、应用、出口地，各类石英晶体谐振 器产品的市场规模逐年递增。主要原因在于一方面日本企业在消费类电子产品、小型电子类产品 和资讯设备等应用领域成本优势下降，转向发展其他产品市场，中国大陆厂商逐渐扩大市场份额； 另一方面中国大陆作为全球电子信息产品的制造业中心，下游电子组装厂当地采购比例逐渐增加， 带动石英晶体元器件产业发展。预计未来几年，国内厂商的市场竞争力将进一步增强，市场份额 占比会继续保持上升态势。 2、公司目前产品总量、营业收入及各品种系列分布情况 （1）公司2015年度-2017年度产品总量、收入趋势： 公司产品生产总量逐年提升：2017年产量22.51亿只，比上年增长32.71%。 公司营业收入增长明显：2017年收入5.40亿元，比上年增长45.91%。 （2）2017年度与2016年度同期收入各品种系列占比比较： 报告期内，公司实现主营业务收入5.09亿元，比上年同期3.56亿元增长43.12%。M系列产 品在主营业务收入中的比重进一步提高，占主营业务收入比例为53.31%，较上年占主营业务收入 比例48.75%增长4.56%。（公司主营业务收入重新分类，详见第四节之二（一）主营业务分析） 2017年公司继续扩大微型TKD-M系列产品生产规模，2017年4月公司董事会、2017年5 月临时股东大会审议通过实施“TKD-M 系列微型片式高频晶体谐振器生产线（二期）扩产项目”、 “TKD-M系列温度补偿型微型片式高频晶体谐振器产业化项目”，计划总投资2.97亿元；并通 过《关于公司符合公开发行A股可转换公司债券条件的议案》，计划筹集资金不超过2.15亿元， 用于上述项目。本次募集资金到位后，公司即针对市场需求，迅速投入并合理使用所募集资金， 加快募投项目建设。截止本报告期末，募投项目“TKD-M系列微型片式高频晶体谐振器生产线（二 期）扩产项目”已累计投入募投资金7,125.95万元，占该项目实际募集资金净额的86.35%；募投 项目“TKD-M 系列温度补偿型微型片式高频晶体谐振器产业化项目”已累计投入募投资金 7,299.00万元，占该项目实际募集资金净额的63.50%。上述项目全部到位后，将实现新增TKD-M 系列产品年产能逾8亿只，预计2018年度各系列产品总产能逾35亿只。 3、全球主要厂商收入情况 根据公开资料的不完全统计，全球主要厂商情况如下： 单位：百万美元 排名 厂商 收入 市场占比 地区 2015年 2016年 2015年 2016年 变动 2015年 2016年 1 1 EpsonToyocom 427 409 -4.22% 13.77% 12.92% 日本 2 2 NDK 338 357 5.62% 10.90% 11.28% 日本 3 3 TXC 302 310 2.65% 9.74% 9.79% 台湾 4 4 KCD 301 287 -4.65% 9.70% 9.07% 日本 5 5 KDS 201 212 5.47% 6.48% 6.70% 日本 6 6 Vectron 163 160 -1.84% 5.25% 5.06% 美国 7 7 Siward 95 103 8.42% 3.06% 3.25% 台湾 8 8 HOSONIC 91 94 3.30% 2.93% 2.97% 台湾 N/A 9 MegaChips 35 73 108.57% 1.13% 2.31% 日本 10 10 MURATA 69 72 4.35% 2.22% 2.27% 日本 其他 1,080 1,088 0.74% 34.82% 34.38% 合计 3,102 3,165 2.03% 100.00% 100.00% （据公开资料整理） 近年来，我国石英晶体谐振器行业快速发展，国内晶体谐振器厂商产品涵盖了低频及高频各 主流型号。泰晶科技作为全球行业新秀，在高低频产品全域快速发展，积极融入国内外市场。2017 年在市场竞争日趋激烈的情况下，实现销售收入5.40亿元人民币（含税6.32亿元人民币），折合 85.73百万美元（含税100.31百万美元），同比增长45.91%。 4、公司产品主要应用趋势 公司主要产品为石英晶体谐振器，其中核心产品为各种型号的音叉晶体谐振器（含DIP、SMD） 和SMD高频晶体谐振器。石英晶体谐振器作为频率控制和频率选择的基础元件，广泛应用于资 讯设备（台式电脑、笔记本电脑、平板电脑）、移动终端（多功能手机、智能手机、GPS、PDA）、 网络设备（大型基站、路由器）、汽车电子、消费类电子产品（数码相机、摄像机）、小型电子类 产品（石英钟表、多功能计算器、遥控电子玩具、电子类礼品等）、智能应用产品如智能电表、电 子银行口令卡、电子标签等物联网多层次应用。在无线广域网（WAN）、局域网（LAN）、城域网 （MAN）、个人网（PAN）有广泛的应用，包括3G/4G/5G、蓝牙、WiFi、ZigBee技术等。近年来 随着新兴电子产业的快速发展，石英晶体谐振器的应用领域不断扩大。 （1）资讯设备 根据国家工信部最新统计，计算机行业生产、出口明显好转：2017年，生产微型计算机设备 30,678万台，比上年增长6.8%，其中笔记本电脑17,244万台，比上年增长7.0%；平板电脑8,628 万台，比上年增长4.4%（数据来源：国家工信部《2017年电子信息制造业运行情况》）。在国内 微型计算机应用市场旺盛产能的带动下，基础电子元器件产业迎来了长期利好。 资讯产品功能的日益丰富，电子元器件的高度集成化将拉动上游石英晶体谐振器市场的需求。 在国内下游应用市场微型计算机旺盛产能的带动下，国内晶体谐振器产品开拓国内应用市场出现 了较好发展机会。 （2）移动终端 随着电子通讯技术的快速发展和产量规模化优势的显现，移动终端日益普及，世界智能移动 通讯产品迎来了快速发展期。最近两年，我国4G用户保持高速增长态势，将拉动国内手机市场需 求增长。未来几年，随着5G的发展、智能手机应用平台完善度及软件丰富程度提高的影响，智能 手机及周边应用终端将快速增长，同时带动石英晶体谐振器行业大幅增长。根据国家工信部《2014 年手机行业发展情况回顾与展望》，总体来看，我国全球手机生产制造基地的位置得到进一步稳固， 对应上述产量，我国手机行业大约需要50亿颗以上各型石英晶体谐振器。 根据国家工信部最新公开资料，通信设备行业生产保持较快增长：2017年，生产手机19亿 部，比上年增长1.6%；其中智能手机14亿部，比上年增长0.7%，占全部手机产量比重为74.3%。 实现出口交货值比上年增长13.9%，增速比2016年加快10.5个百分点。（数据来源：国家工信部 《2017年电子信息制造业运行情况》）。数据显示，消费电子市场依旧保持了平稳增长。其中，智 能手机继续占据主导地位，并且有效拉动基础电子元器件市场需求。 根据国家工信部的统计，截至2017年12月底，移动宽带用户（即3G和4G用户）总数达11.3 亿户，全年净增1.91亿户，占移动电话用户的79.8%。4G用户总数达到9.97亿户，全年净增2.27 亿户（数据来源：国家工信部《2017年通信业统计公报》）。 随着北斗导航系统建设的加快，我国卫星导航产业迎来了重要的发展机遇。在国家的大力推 动下，北斗导航的应用正在从交通运输、海洋渔业、水文监测、气象测报、森林防火、通信授时、 电力调度、救灾减灾等诸多领域不断展开。导航产业的快速发展，也将带动相关石英晶体谐振器 的快速发展。 （3）网络设备 根据国家工信部的统计，2017年，全国净增移动通信基站59.3万个，总数达619万个，是 2012年的3倍。其中4G基站净增65.2万个，总数达到328万个。完善4G网络覆盖深度，不断消 除覆盖盲点，移动网络服务质量和覆盖范围继续提升。（数据来源：国家工信部《2017年通信业 统计公报》）。 随着宽带普及提速工程，今后通信业和信息服务业的发展空间巨大。我国正处于3G、4G用 户爆发式增长阶段，未来基站数量仍将有较大的增长空间，相关设备用石英晶体谐振器也将同步 增长。2016年国家工信部公布为IMT-2020（5G）储备不低于500MHz的频谱资源，国内三大运营 商随之公布各自的5G进程表。目前，5G网络商用时间可能提前至2019年。 宽带网络是新时期我国经济社会发展的战略性公共基础设施，发展宽带网络对拉动有效投资 和促进信息消费、推进发展方式转变和小康社会建设具有重要支撑作用。从全球范围看，宽带网 络正推动新一轮信息化发展浪潮，众多国家纷纷将发展宽带网络作为战略部署的优先行动领域， 作为抢占新时期国际经济、科技和产业竞争制高点的重要举措。根据国务院发布的“宽带中国” 战略，到2015年，我国将初步建成适应经济社会发展需要的下一代国家信息基础设施，基本实现 城市光纤到楼入户、农村宽带进乡入村。到2020年，我国宽带网络基础设施发展水平与发达国家 之间的差距大幅缩小，固定宽带家庭普及率达到70%，3G用户普及率达到85%，行政村通宽带 比例超过98%（数据来源：《国务院关于印发“宽带中国”战略及实施方案的通知》国发【2013】 31号）。 基于我国宽带网络发展战略的推进，网络设备产销规模将稳步提升，石英晶体谐振器采购量 也将进一步攀升。 （4）汽车电子 据中国汽车工业协会统计，2017年汽车累计产销2,901.54万辆和2,887.89万辆，同比增长3.19% 和3.04%。产销量连续九年蝉联全球第一。其中，乘用车产销2,480.67万辆和2,471.83万辆，同 比增长1.58%和1.40%；商用车产销420.87万辆和416.06万辆，同比增长13.81%和13.95%。（数 据来源：国家工信部《2017年汽车产销平稳增长》），汽车电子应用市场依然前景广阔。 随着新能源汽车的普及，将为汽车电子带来更大的市场空间。越来越多的电子器件（例如， 传感器、通信（GPS、4G/5G）、摄像头、检测系统等）被应用到汽车上以提高安全性、舒适性、 娱乐性和稳定性。国家2018年1月7日发布的《智能汽车创新发展战略》要求到2020年，智能 汽车新车占比达到50%，智能道路交通系统建设取得积极进展，大城市、高速公路的车用无线通 信网络覆盖率达到90%，北斗高精度时空服务实现全覆盖。到2025年，新车基本实现智能化， 高级别智能汽车实现规模化应用。汽车联网、智能识别系统及无人驾驶的快速发展将大幅促进上 游元件市场的快速增长。 （5）消费类电子产品 数码相机、摄像机、机顶盒、智能家电等传统消费类电子产品及如小米生态链周边应用产品 是石英晶体谐振器产品的主要应用市场之一。2017年，生产彩色电视机17,233万台，比上年增长 1.6%；其中液晶电视机16,901万台，比上年增长1.2%；智能电视10,931万台，比上年增长6.9%， 占彩电产量比重为63.4%。实现出口交货值比上年增长11.8%，同比加快10个百分点。（数据来 源：国家工信部《2017年电子信息制造业运行情况》）。“十三五”期间，随着万物互联及5G技术 的应用，国内消费电子市场将迎来新一轮结构快速升级和产品更新，这将有利于促进国内消费市 场规模增长，使得各型石英晶体谐振器产品需求稳步增长。 （6）小型电子类产品 目前我国已成为小型电子类产品生产大国，多功能计算器、石英钟表、遥控玩具等产品生产 规模位居世界前列。 石英钟表方面，各档次产品产量的增加极大带动了音叉晶体谐振器的需求增长。2017年1-12 月，我国规模以上钟表制造企业累计主营业务收入同比增长26.45%（数据来源：国家工信部《2017 年1-12月钟表行业运行情况》）。我国钟表业在稳步发展中低档产品的同时，向高端发展的趋势正 在加快，将极大带动高品质DIP音叉晶体谐振器的需求增长。 2015年2月，国家工信部等四部门联合发布《关于加快推进我国钟表自主品牌建设的指导意 见》，提出：“大力推动钟表行业转型升级，着力增强行业创新驱动发展的内生动力，有效提升扩 大品牌价值和品牌效应，形成一批品牌发展战略清晰、研发设计能力较强、产品质量水平较高的 钟表生产企业，创建一批拥有自主知识产权、营销渠道完善、市场影响力较大的知名钟表品牌， 奠定由钟表制造大国向制造强国转变的坚实基础。”该指导意见明确了我国未来钟表行业的产业升 级的政策支持方向，将推动钟表行业上游电子元件的产业升级和市场需求。 （7）智能硬件 2016年中国智能硬件市场规整体保持稳定的增长态势，智能硬件具体包括可穿戴设备、智能 家居、智能车载设备、智能服务机器人等。近年来，国家先后发布《中国制造2025》、《中国机器 人产业发展规划》等规划，在政策层面给予智能硬件大力支持，并给出指导方向。智能硬件市场 的发展主要受到人工智能、传感器等技术的驱动，在人机交互、智能化等功能性能上更加完善， 为消费者提供更丰富的体验，成为物联网融入日常生活的重要组成部分。 随着电子通讯技术的快速发展和产量规模化优势的显现，移动终端日益普及，世界智能移动 通讯产品迎来了快速发展期；并伴随着周边应用如共享单车、智能电表、智能水表、家庭智能小 家电等终端的普及，预计未来智能应用市场销售量将保持持续增长。 （8）物联网 在国家政策的大力支持下，近几年我国物联网产业增速势头强劲。“十三五”期间，物联网产 业将迎来新一轮结构快速升级和产品更新，这将有利于促进国内消费市场规模增长，使得各型晶 体谐振器产品需求稳步增长。 物联网是继个人计算机、互联网之后的又一轮产业变革。物联网带动相关应用，包含智慧家 庭、智慧工业、智慧车载、智慧交通、智慧联网、智慧医疗、智能建筑及各项终端产品包含穿戴 式产品、行动装置、虚拟与现实。5G技术将全面推动万物互联时代到来，5G定义的三大应用场 景——海量机器类通信、超高可靠低时延通信、增强移动宽带，将由传统的人与人通信技术，拓 展到人与物、物与物的通信。爱立信预测物联网设备全球将由2017年的175亿个，增加到2023 年的316亿个，年均增加19%。物联网在智慧城市、消费电子、智能家居、车联网等领域正带来 数以十亿计的新设备。（数据来源：2017年11月《Ericsson Mobility Report》）晶体谐振器作为基 础元器件之一，是各类应用终端必不可少的基础元器件之一，随着物联网应用的日益广泛，对晶 体谐振器市场产生新的大量需求，为国内晶体谐振器产品开拓国内应用市场提供了较好发展机会。 图表来源：《Ericsson Mobility Report 》2017.11 国务院《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》指出“做强信息技术核心产业，顺应网络 化、智能化、融合化等发展趋势，提升核心基础硬件供给能力”，提升“新型片式元件”供给保障 能力。工信部《“十三五”国家科技创新规划》为我国“十三五”电子信息制造产业的战略发展指 明了方向，该规划指出电子信息行业应研究关键基础件、基础工艺等基础前沿技术，研发具有国 际竞争力的重大战略产品。 根据2017 年 1月工业和信息化部、国家发展改革委正式印发的《信息产业发展指南》（工信 部联规〔2016〕453 号）：“基础电子”成发展重点。在“基础元器件”方面，将加快发展基于 400G 带宽（干线网）的超低损耗光纤、光电元器件、频率元器件、56Gbps 高速连接器等通信网络设 备元件。发展新型移动智能终端用超小型片式元件和柔性元件等产品，支持典型领域推广应用。 根据国家工信部最新统计，电子元件行业生产稳中有升，出口增速加快。2017年，生产电子 元件44,071亿只，比上年增长17.8%。实现出口交货值比上年增长20.7%，增速比2016年加快 18.1个百分点（数据来源：国家工信部《2017年电子信息制造业运行情况》）。预计未来电子元件 市场销售量将继续保持较大规模，将对石英晶体谐振器市场产生新的大量需求，为国内石英晶体 谐振器产品开拓国内应用市场提供了较好发展机会。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司总资产为126,781.33万元，较上年期末增加80.87%，净资产62,617.89万元， 较上年期末增加14.80%，主要原因如下： 1．2017年公司经中国证券监督管理委员会《关于核准湖北泰晶电子科技股份有限公司公开 发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2017]2094号文）核准，公司公开发行面值不超过 215,000,000.00元的可转换公司债券，实际募集资金共计人民币197,480,660.38元。2017年12月 31日货币资金29,419.31万元，比上年期末增加9,523.90万元，增长47.87%。 2．公司全面实施IPO募投项目，同时为实施可转债募投项目，先行用自有资金，主要是银 行借款，建设厂房，购置机器设备等，2017年12月31日固定资产总额为51,056.29万元，比上 年期末增加29,244.29万元，比上年期末增加134.07%。 总资产中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）公司的竞争地位 公司是专业从事石英晶体谐振器产品设计、生产、销售以及相关工艺设备研发、制造的高新 技术企业，是我国石英晶体谐振器行业内主要厂商之一。 公司成立以来以DIP 型音叉晶体谐振器为突破，通过不断改善制造工艺和生产设备，集中研 发力量突破了生产工艺和核心技术，全面掌握了该型号的制作程序，使得该产品得以迅速规模化 量产。公司成功抓住国内市场快速发展的机遇，通过音叉晶体谐振器生产设备的技术革新和生产 工艺的改进，在该领域取得了一系列拥有自主知识产权的设备。公司DIP音叉晶体自动化生产主 要设备全部为自主开发，大幅提高了生产效率；全自动激光调频技术的应用，有效提升了产品的 性能和稳定性；结合自主研发的光刻工艺，实现公司产品的微型化，极大拓展了公司产品种类。 2013年度以来，公司借助在音叉晶体谐振器领域积累的经验，结合自身生产管理能力和技术 能力，公司先后开发利用高频SMD微型产品的离子刻蚀、真空轮焊等关键技术，并拓展应用于 微型片式音叉晶体，成为全球极少数可以生产该产品的企业之一，实现SMD微型产品高低频全 域的量产，成为公司新的增长点，逐渐成为微型SMD 高频晶体谐振器产品领域的有力竞争者。 公司2013年—2016年连续四年入选了由国家工信部和中国电子元件行业协会联合认定的中 国电子元件百强企业名录。公司是中国电子元件行业协会压电晶体分会（PCAC）的副理事长单 位。 （二）公司的竞争优势 （1）自主研发创新能力 公司自成立之初即十分重视在新设备、新工艺等方面的资源投入与研发能力建设，逐步形成 了基层研发人员、资深技术骨干、核心研发团队三级梯队结构合理的研发队伍。公司掌握了音叉 晶体谐振器产品切割、调频、烧结、压封和分选等主要工艺技术，并取得了一系列自主知识产权， 为公司持续发展创造了有利条件。通过持续的研发投入，公司提升了生产效率，产品的市场竞争 力不断增强。 2012 年，公司被湖北省科技厅认定为“省级工程技术研究中心”和“国家火炬计划重点高新 技术企业”；2013 年，公司的“SMD 微型音叉晶体谐振器产业化”项目被国家科技部认定为“国家 火炬计划产业化示范项目”；2014年，公司获批组建“微纳米晶体加工技术湖北省重点实验室”； 2015年公司被湖北省科技厅认定为“湖北省第四批创新型企业”。 2017年公司继续加大新产品、新材料、新装备的研发并取得突破性进展，自主高频产品上游 材料晶片、基座、上盖的开发和量产，陶瓷基座及粘胶封装工艺的开发和应用，集成了高真空恒 温加热技术、四点高精度对位技术、CCD高精度对位技术、高真空平行缝焊技术等一系列技术的 微型片式微纳米石英晶体封装设备的开发和应用，标志着公司在产品、材料、装备的开发上，跨 入了一个新的平台。 通过多年来持续的科技创新，公司目前拥有专利84项，其中发明专利6项（截止本报告日）。 公司为国家电子行业标准《10kHz-200kHz 音叉石英晶体元件的测试方法和标准值》 （SJ/T10015-2013）的两家起草单位之一（另一家为压电晶体行业协会），公司董事长、总经理喻 信东先生为其主要起草人之一。 （2）生产设备和成本优势 公司历来重视技术研发，特别注重将相关先进制造工艺和技术应用到石英晶体谐振器生产制 造领域。公司通过自主研发和集成创新，研制的小型音叉晶体粗调机、全自动晶体精调机、全自 动成品检测机、全自动激光调频机等先后投入生产，实现了音叉晶体谐振器的自动化生产并逐步 向上游延伸，目前已实现从水晶毛块到音叉晶体谐振器成品的全程自主生产，产品生产效率大幅 提升，生产规模扩张迅速，公司具有明显的规模优势和成本优势。 在微型SMD 高频晶体谐振器方面，公司引进了最新型生产设备，发挥了自身生产管理经验 和成本控制能力，该产品良品率达到95%以上，具有明显的成本优势。 2017年公司自产上游材料由DIP向SMD产品延伸，目前已实现高频晶片、基座、上盖的量 产；实现对DIP产品部分工序自动化改造，提高生产线的自动化率，如新型全自动焊接生产线， 主要应用于DIP系列产品。该设备是在公司原有4人作业基础上的全面升级，集合了多路上料振 盘技术、隧道炉热风焊接技术、自动上下料技术、自动滚印刷锡技术等，实现生产现场1-2人作 业，是公司后续进一步内部挖潜、降本增效的重要举措；成功开发新型贴片式石英晶振封装（粘 胶）设备，为公司新材料的应用提供了工艺保障，同时也是MC产品进一步产业化的基本条件； 成功开发微型片式微纳米石英晶体封装设备，标志着公司在封装工艺上质的突破，为后续相关国 产化奠定了坚实的基础。 （3）客户资源优势 如果石英晶体谐振器品质不稳定和选择不当，可能导致下游电子产品出现质量问题，造成损 失。因此，规模较大的电子厂商在选择电子元器件供应商时都比较谨慎，一般要经过测试、试用、 验厂等环节，综合评估供应商符合相关要求，才能正式进入其供应商名录，这个过程通常需要一 定时间且测试成本较高，因此一旦选定，不会轻易改变。 公司自成立以来，一直致力于石英晶体谐振器的生产经营，产品覆盖DIP、SMD封装高低频 全域，终端客户范围广泛，通过多年的市场运作，公司凭借产品性能稳定、质量可靠、生产能力 和按期交货能力等建立了稳定的客户网络，进入国内主要电子产品厂商的供应链体系，同时与国 内主要石英钟表机芯厂商形成了长期稳定的合作关系。公司通过ISO9001、ISO14001及TS16949 等的系统应用，生产方面严格按照体系制度进行管控，良品率稳步提升，客户满意度进一步提升。 随智能化、物联网应用的广泛普及，以及国内终端应用厂商对晶体谐振器国产化需求，公司 既有及潜在客户需求进一步加大，客户资源将更加丰富。 （4）质量保证体系 公司自成立之初即十分重视产品质量和体系建设，对产品品质管理从源头做起，所有的原材 料、外购件均进行严格的进货检验。在生产过程中，设置了完善的质检作业段，对半成品及产成 品进行检验，以确保产品品质。公司严格执行电子元器件产品的有关国家标准、行业标准，公司 实现多体系共建的管理模式，于2015年2月通过了ISO9001:2008质量管理体系认证复审、2016 年 10月通过了ISO/TS16949:2009汽车行业质量管理体系认证。2017年，公司全资子公司随州润晶 电子科技有限公司取得武器装备科研生产保密资格证书和武器装备质量管理体系认证证书，控股 子公司湖北东奥电子科技有限公司的产品已在军工领域运用。 （5）综合管理优势 石英晶体谐振器的批量生产需要极高的精细化管理能力。生产各环节对防尘、防静电等环境 要求极高，微型机电设备的平稳运行和高效产出对管理人员的专业管理、培训能力以及员工的熟 练程度密切相关。基于多年的运营实践，以及公司在与各方合作、交流的总结应用，公司在生产 的精细化管理方面积累了有效经验，建立了完整系统的专业管理体系，拥有一批专业的技术研发 和生产管理专业人才。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内公司围绕年度经营计划，贯彻战略部署，积极开展各项工作。公司根据自身的基本 情况，坚持“产品高端化、产业规模化、队伍专业化、资本多元化”的发展战略，坚持自主创新、 服务终端客户的发展思路，在主营业务的基础上，将借助资本市场的力量，不断优化产业结构， 扩大发展。 报告期内公司实现营业收入53,996.45万元，同比增长45.91%；实现净利润7,623.65万元， 同比增长12.57%；归属于上市公司股东的净利润6,453.96万元，同比增长9.34%；扣非后归属于 上市公司股东的净利润5,783.91万元，同比增长7.17%。 2017年，公司严格执行年初制定的各项工作部署，按照监管部门要求合法合规使用募集资金， 确保公司募投项目的顺利实施，主要体现在以下几个方面： 1、募集资金使用情况 2016年9月，经中国证监会“证监许可[2016]2059号”文核准，公司在上交所成功挂牌上市， 首次公开向社会发行人民币普通股1,668万股，每股发行价格人民币16.14元，募集资金总额人民 币26,921.52万元，扣除发行费用合计人民币3,369.52万元后，实际募集资金净额为人民币 23,552.00万元，为公司的发展提供了资金保障。 募集资金到位后，公司合理使用所募集资金，加快募投项目建设。截止本报告期末，募投项 目“TF-206型、TF-308型音叉晶体谐振器扩产（技改）项目”已累计投入募投资金6,091.90万元， 占该项目实际募集资金净额的100.33%；募投项目“TKD-M系列微型片式晶体谐振器产业化项目” 已累计投入募投资金14,736.14万元，占该项目实际募集资金净额的100.05%；募投项目“技术中 心建设项目”已累计投入募投资金2,124.20万元，占该项目实际募集资金净额的77.22%。上述投 资项目除“技术中心项目”不直接产生经济效益外，“TKD-M系列微型片式晶体谐振器产业化项 目”已达到投资预期效益，截至2017年12月31日，对应TKD-M 年产能逾6亿只，2017年实 现净利润3,500余万元；“TF-206型、TF-308型音叉晶体谐振器扩产（技改）项目”， 截至2017 年12月31日，对应TF系列产品年产能逾15亿只，2017年实现净利润1,100余万元。 2017年12月，经中国证监会“证监许可[2017]2094号”文核准，公司公开发行了面值总额 21,500.00万元可转换公司债券，发行价格为每张100.00元，募集资金总额为21,500.00万元，扣 除发行费用1,751.93万元后，实际募集资金净额为19,748.07万元。 本次募集资金到位后，公司即针对市场需求，迅速投入并合理使用所募集资金，加快募投项 目建设。截至2018年1月18日，募投项目“TKD-M系列微型片式高频晶体谐振器生产线（二期） 扩产项目”已累计投入7,125.95万元，占该项目实际募集资金净额的86.35%；募投项目“TKD-M 系列温度补偿型微型片式高频晶体谐振器产业化项目”已累计投入7,299.00万元，占该项目实际 募集资金净额的63.50%。（详见2018年1月19日公告2018-005《关于使用可转换公司债券募集 资金置换预先投入的自筹资金的公告》）上述项目全部到位后，将实现新增TKD-M系列产品年产 能逾8亿只。 2、产品结构情况 石英晶体是目前电子元器件领域应用最广泛的基础元器件之一，随着智能化、物联网等快速 发展，带动了电子元器件产业的强劲发展，市场容量不断扩大。2017年，我国电子信息制造业实 现较快增长，电子元件行业生产稳中有升，出口增速加快。全年生产电子元件44,071亿只，比上 年增长17.8%。实现出口交货值比上年增长20.7%，增速比2016年加快18.1个百分点。（数据来 源：国家工信部《2017年电子信息制造业运行情况》）。 公司顺应市场形势的变化，以市场为导向，抓住电子元器件产品结构向片式化、小型化调整 的机遇，充分发挥自主研发的优势，开发新产品，积极扩大微型 SMD 晶体产品的产能产量，不 断提高新产品在营业收入中比重，产品结构与收入来源更加合理，主营业务呈现出稳定增长局面。 公司的产品生产总量呈逐年上升的态势：2017年全年总产量22.51亿只，比上年增长32.71%。 报告期内，公司实现主营业务收入5.09亿元，比上年增长43.12%，M系列产品在主营业务收入 中的比重进一步提高，占主营业务收入比例为53.31%，较上年占主营业务收入比例48.75%增长 4.56%。 由于晶体谐振器市场充分竞争的格局，收入提升的同时，净利润存在非同步的增长，一方面 充分竞争带来的价格竞争，尤其DIP产品降价明显；一方面材料、人工等直接成本的逐年增加， 加之贸易类低毛利率的影响，公司主营业务综合毛利率为28.96%，较上年36.04%下降幅度明显。 3、强化内部管控，不断提升整体管理平台 报告期内，公司强化制度管理，完善内部控制体系建设，不断提升公司管理水平。在不断完 善现有管理制度的基础上，整体推进现代企业管理体系建设，优化管理流程，加强内控管理，使 公司的决策力、执行力、控制力不断改善；公司通过引入优秀人才，优化供应链管理，提高产销 协调效率，加强成本控制；完善符合公司发展战略的、以业绩为导向的绩效管理体系，针对不同 岗位设定绩效考核指标。内部管控质量的提升使公司发展迈上新一步台阶。 4、技术研发和品质体系情况 科技创新是公司发展的核心竞争力。公司秉持“创新赢得未来，科技改变生活”的理念，加 大研发投入，加快工艺装备治具、新产品及配套上游材料开发步伐，持续推进科技创新能力建设， 加强对SMD产品的小型化、高精度、高可靠性的研究力度。2017年公司研发费用支出1,745.54 万元，占营业收入之比为3.23%。在新产品、新材料、新装备的研发取得突破性进展。 2017年，公司成功开发并投产的新产品全陶瓷/半陶瓷MC系列产品，是公司在封装工艺上 新材料的应用尝试和突破，材料成本相对较低，同时省却了全金属封装工艺昂贵的设备投资，为 低成本应用的数码、智能产品提供了可选择的解决方案。 实现对DIP产品部分工序自动化改造，提高生产线的自动化率，如新型全自动焊接生产线， 主要应用于DIP系列产品。该设备是在公司原有4人作业基础上的全面升级，集合了多路上料振 盘技术、隧道炉热风焊接技术、自动上下料技术、自动滚印刷锡技术等，实现生产现场1-2人作 业，是公司后续进一步内部挖潜、降本增效的重要举措。 成功开发新型贴片式石英晶振封装（粘胶）设备，为公司新材料的应用提供了工艺保障，同 时也是MC产品进一步产业化的基本条件。 成功开发微型片式微纳米石英晶体封装设备，集成了高真空恒温加热技术、四点高精度对位 技术、CCD高精度对位技术、高真空平行缝焊技术等一系列高集成技术。该设备的成功研发，标 志着公司在封装工艺上质的突破，为后续相关国产化奠定了坚实的基础。 通过公司2017年的研发开拓和推广，公司自主品牌产品TKD-M系列M3225 26MHz晶体谐 振器通过了全球四大通讯方案商之一的联发科技股份有限公司（MediaTek Incorporation，英文简 称MTK）的产品认证；同时，TKD-M系列M3225 26MHz晶体谐振器和TKD-M系列M3225 40MHz 晶体谐振器得到了乐鑫信息科技（上海）有限公司（Espressif Systems (Shanghai) Pte. Ltd.，简称 ESP）的认可。公司在深入拓展智能硬件、物联网领域应用，加快融入国际市场跨出了又一大步， 标志着公司以自主民族品牌融入国际市场，将极大提升与国外品牌的同台竞争能力。 公司通过ISO9001、ISO14001及TS16949等的系统应用，生产方面严格按照体系制度进行管 控，良品率稳步提升，客户满意度进一步提升。2017年，公司全资子公司随州润晶电子科技有限 公司取得武器装备科研生产保密资格证书和武器装备质量管理体系认证证书，控股子公司湖北东 奥电子科技有限公司的产品已在军工领域运用，军民融合取得有效进展。 5、报告期内其它投资项目概况 2016年12月，经总经理办公会审议批准，公司子公司深圳泰晶与自然人邵政铭先生共同组 建深圳市泰卓电子有限公司，2017年1月完成设立，注册资本600万元。同月，深圳泰卓在香港 设立全资子公司泰卓电子（香港）有限公司，注册资本600万港币。主要从事晶体谐振器、其他 电子元器件销售等。目的在共同实施市场平台建设，拓展产品销售渠道。 2017年5月，根据公司发展及战略规划需要，经董事会审议批准，公司决定设立全资子公司 武汉润晶科技有限公司，2017年7月完成设立，注册资本1,000万元。武汉润晶的设立，主要为 研发、市场拓展、人才引进提供窗口平台。 2017年5月，经董事会审议批准，深圳泰晶、深圳科成与自然人高天先生合资设立清远市宏 泰表面科技有限公司，2017年8月完成设立，注册资本 400 万元。目的在晶体元器件相关材料 表面处理（电镀等）方面的研发、生产上优势互补。 2017年9月，经总经理办公会审议批准，公司对武汉市杰精精密电子有限公司增资672万元， 公司持有杰精精密120万股，占7.41%的股权，2017年10月完成工商变更。目的在相关电子元 器件封装材料、精密拉伸模具及工艺方面的研发、生产上优势互补。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入53,996.45万元，较上年同期增长45.91%；实现利润总额9,609.46 万元，较上年同期增长14.72%；实现净利润7,623.65万元，较上年同期增长12.57%；归属于母 公司的净利润6,453.96万元，比上年同期增长9.34%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 539,964,464.17 370,069,655.13 45.91 营业成本 385,718,171.24 235,720,415.69 63.63 销售费用 9,005,270.21 7,065,863.23 27.45 管理费用 50,192,620.13 39,075,437.21 28.45 财务费用 2,832,194.68 3,914,890.76 -27.66 经营活动产生的现金流量净额 134,135,307.89 95,636,867.53 40.25 投资活动产生的现金流量净额 -402,646,618.63 -76,258,341.37 -428.00 筹资活动产生的现金流量净额 364,487,212.05 124,533,173.67 192.68 研发支出 17,455,388.31 18,717,413.47 -6.74 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司根据业务拓展情况，将公司主营业务收入重新分类，主营业务收入包括自产 成品石英晶体谐振器销售收入和晶体元器件贸易销售收入，自产成品石英晶体谐振器包括TF系 列、M系列、S系列，晶体元器件贸易销售收入指公司对外采购的晶体元器件贸易业务销售收入。 报告期内，公司实现营业收入53,996.45万元，较上年同期增长45.91%，其中主营业务收入 50,891.37万元，较上年同期增长43.12%；主营业务成本36,152.75万元,较上年同期增长58.97%。 主营业务收入中，晶体谐振器43,471.08万元，其中：TF系列14,979.63万元，占比29.43%， M系列27,131.62万元，占比53.31%，S系列1,359.83万元，占比2.67%；晶体元器件贸易7,420.29 万元，占比14.58%。M系列产品在主营业务收入中的比重进一步提高，占主营业务收入比例为 53.31%，较上年占主营业务收入比例48.75%增长4.56%。 分项分析详见下表及相关注释。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位：万元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电子元器件（注） 50,891.37 36,152.75 28.96 43.12 58.97 减少7.08个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 晶体谐振器 43,471.08 29,204.05 32.82 30.87 42.23 减少5.36个百分点 晶体元器件贸易 7,420.29 6,948.70 6.36 216.85 214.68 增加0.65个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华南 20,847.88 15,213.43 27.03 27.57 42.76 减少7.76个百分点 华中 4,422.15 2,343.06 47.02 -14.54 -11.17 减少2.01个百分点 华东 6,707.80 4,869.98 27.40 45.01 75.72 减少12.69个百分点 境内其他 1,474.94 1,044.39 29.19 97.50 118.71 减少6.87个百分点 境外 17,438.60 12,681.89 27.28 101.18 104.60 减少1.22个百分点 注：主营业务收入重新分类，电子元器件2016年营业收入为35,557.91万元，营业成本为22,741.74万元，其 中，晶体元器件贸易营业收入为2,341.86万元，营业成本为2,208.20万元。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、公司主营业务是电子元器件的生产和销售，晶体元器件是电子元器件的一个基本单元。报 告期内，公司致力于主营业务的发展，主营业务收入比上年同期增长43.12%，增长主要原因为报 告期内公司扩大生产规模，自产晶体谐振器产品销售收入比上年同比增长30.87%；同时公司不断 拓展业务范围，晶体元器件贸易业务销售收入比上年同比增长216.85%。 报告期内公司主营业务毛利率为28.96%，比上年同期下降7.08个百分点，主要因素为1）报 告期内公司扩大生产规模，产能尚未充分释放，规模效应尚未显现，自产晶体谐振器产品毛利率 比上年同期下降5.36个百分点；2）报告期内公司晶体元器件贸易业务规模扩大，毛利率较低， 拉低了主营业务的毛利率。 2、报告期内，公司与各主要客户维持了较好的合作关系，在重点市场区域内形成了较好的口 碑，公司产品主要销往华南、华中和华东，此特点与我国东南区域及中部地区的电子企业分布密 集情况相符。目前中国电子信息产业群集中分布在以深圳为龙头的珠三角地区，以上海为龙头的 长三角地区、以武汉、长沙、成都、西安为中心城市的中西部地区，以及以北京为中心城市的环 勃海湾地区，其中珠三角是我国最大的电子信息产业集中地区。 报告期内，华南区域营业收入占主营业务收入之比为40.97%，比上年同期增长27.57%，仍 占主导地位；公司境外业务收入增长较快，占主营业务收入之比为34.27%，比上年同期增长 101.18%，主要因为公司不断拓展业务渠道，加大对境外市场的开拓力度。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年 增减（%） 销售量比上年 增减（%） 库存量比上年 增减（%） 晶体谐振器 225,073.66 214,433.41 24,883.51 32.71 27.24 51.02 其中：TF系列 129,848.57 126,195.29 12,680.39 18.56 15.48 12.61 M系列 88,523.04 81,487.67 11,504.73 69.34 58.02 157.41 S系列 6,702.05 6,750.45 698.39 -14.06 -12.07 -6.48 晶体元器件贸易 34,038.80 8,563.74 1,074.61 1,570.28 注：以上生产量、销售量和库存量的单位为万只；晶体元器件贸易类为公司对外采购贸易类 业务，非公司自产。 产销量情况说明 1、报告期内，由于公司扩产，产能扩大，公司自产石英晶体谐振器生产量比上年同比增加 32.71%，销量比上年增加27.24%； 2、报告期内，公司扩大晶体元器件贸易业务，晶体元器件贸易采购量为40,800.52万只。 (3). 成本分析表 （未完）  |