[年报]金麒麟:2017年年度报告
公司代码：603586 公司简称：金麒麟 三厂区大门（适用白色背景） (1).jpg 山东金麒麟股份有限公司 2017年年度报告 2018年4月13日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人孙鹏、主管会计工作负责人韩庆广及会计机构负责人（会计主管人员）崔勇声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度合并报表归属于母公司股东的净 利润为173,825,285.26元，母公司实现净利润116,231,441.98元，提取10%的法定盈余公积金 11,623,144.20元后，母公司2017年实际可供分配的利润为104,608,297.78元。 根据《上海证券交易所上市公司现金分红指引》相关规定，为充分保障公司股东的合法权益 并综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、公司可持续发展等因素， 公司2017年度利润分配方案为：以2018年3月16日公司总股本215,618,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利4.00元（含税），共派发现金股利86,247,200元。剩余未分配利润滚存至下一年 度，此外不进行其他形式分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况的讨论与分析中可能 面临的风险的相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 16 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 55 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 62 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 65 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 66 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 175 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、金麒麟 指 山东金麒麟股份有限公司 AM市场 指 用于汽车零部件售后维修、更换及改装的售后服务市场 OEM市场 指 直接向汽车整车制造商或配套商供货的市场 金麒麟投资、控股股东 指 山东金麒麟投资管理有限公司 实际控制人 指 孙忠义 金凤投资 指 乐陵金凤投资管理有限公司 国盛华兴 指 国盛华兴投资有限公司 鑫沐投资 指 山东鑫沐投资有限公司 黄河三角洲 指 黄河三角洲产业投资基金管理有限公司 上海尚颀 指 上海尚颀股权投资基金一期合伙企业（有限合伙） 扬州尚颀 指 扬州尚颀股权投资基金中心（有限合伙） 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、国金证券 指 国金证券股份有限公司 见证律师、君泽君 指 北京市君泽君律师事务所 会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 股东大会 指 山东金麒麟股份有限公司股东大会 董事会 指 山东金麒麟股份有限公司董事会 监事会 指 山东金麒麟股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《山东金麒麟股份有限公司章程》 报告期 指 2017年 1 月 1 日至 2017 年 12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山东金麒麟股份有限公司 公司的中文简称 金麒麟 公司的外文名称 Shandong Gold Phoenix Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SGP 公司的法定代表人 孙鹏 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 辛彬 张金金 联系地址 山东省乐陵市阜乐路999号 山东省乐陵市阜乐路999号 电话 0534-2119967 0534-2119967 传真 0534-6115888-9967 0534-6115888-9967 电子信箱 ad@chinabrake.com ad@chinabrake.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 山东省乐陵市阜乐路999号 公司注册地址的邮政编码 253600 公司办公地址 山东省乐陵市阜乐路999号 公司办公地址的邮政编码 253600 公司网址 www.chinabrake.com 电子信箱 ad@chinabrake.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金麒麟 603586 / 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 广州市天河区林和西路9号耀中广场B 座2611 签字会计师姓名 裘小燕、刘国荣 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐 机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路1008号紫竹国 际大厦23楼 签字的保荐代表人 姓名 刘昊拓、姜文国 持续督导的期间 2017 年 4 月 6日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务 顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主 办人姓名 持续督导的期间 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 营业收入 1,499,641,658.65 1,290,455,413.07 16.21 1,121,747,231.95 归属于上市公司股 东的净利润 173,825,285.26 207,180,087.44 -16.10 161,417,766.01 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 155,609,747.67 194,708,556.87 -20.08 144,741,929.74 经营活动产生的现 金流量净额 250,648,185.87 262,233,595.92 -4.42 340,850,493.24 2017年末 2016年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2015年末 归属于上市公司股 东的净资产 2,114,885,180.77 989,701,485.99 113.69 992,180,270.63 总资产 2,815,714,452.44 1,793,975,493.44 56.95 1,713,224,757.10 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.89 1.32 -32.58 1.03 稀释每股收益（元／股） 0.89 1.32 -32.58 1.03 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.79 1.24 -36.29 0.92 加权平均净资产收益率（%） 10.25 22.97 减少12.72个 百分点 21.11 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 9.18 21.59 减少12.41个 百分点 18.05 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、报告期内，归属于上市公司股东的净资产同比增长113.69%，主要系本期公司公开发行股票导 致实收资本及资本公积增加所致。 2、报告期内，总资产同比增长56.95%，主要系本期公司公开发行股票导致总资产增加所致。 3、报告期内，基本每股收益同比减少32.58%，主要系本期公司公开发行股票导致股本增加同时 本期净利润较上年同期减少所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 351,580,121.48 384,685,763.62 379,595,692.88 383,780,080.67 归属于上市公司股东的 净利润 45,974,973.97 55,325,557.53 42,995,504.89 29,529,248.87 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 43,443,107.93 49,011,243.12 41,500,953.38 21,654,443.24 经营活动产生的现金流 量净额 20,051,480.72 54,808,705.14 61,443,284.49 114,344,715.52 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注 （如适 用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 -3,556,802.29 -657,467.99 5,059,669.49 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 18,464,692.59 15,278,800.09 13,562,396.83 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 6,476,601.26 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 320,974.76 439,319.65 316,301.86 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 147.68 48,085.27 0 所得税影响额 -3,490,076.41 -2,637,206.45 -2,262,531.9145 合计 18,215,537.59 12,471,530.57 16,675,836.27 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司的主要业务、经营模式及行业情况均未发生重大变化，具体如下： （一） 从事的主要业务 公司主要从事摩擦材料及制动产品的研发、生产和销售，报告期内公司的产品主要应用于汽 车制动部件，主要产品为汽车刹车片（也称制动片或制动衬片）和汽车刹车盘（也称制动盘）。 目前公司拥有180个制动摩擦材料配方，可生产5,800多种汽车刹车片产品、3,700多种汽车 刹车盘产品，上述产品适用于全球主流乘用车车型和商用车车型。公司产品目前主要面向国外市 场，并以国外AM市场的销售业务为主、国内AM市场的销售业务为辅，公司同时注重OEM市 场，公司已为部分汽车生产商提供原装配套产品。 （二） 经营模式 1、采购模式 （1）采购策略 公司对不同种类物料，结合其本身特点、市场价格走势、生产需求变化情况，综合统筹，实 现成本最优的采购策略，具体包括： ①对于原材料中钢材、摩擦原料等大宗商品，主要采用“库存式采购”模式，即在安全库存 的基础上，对大宗商品未来价格走势进行预判，在价格低位时增加采购量。 ②对于原材料中的五金附件、包装材料等，主要采用“订单式采购”模式，即主要根据生产 计划和生产需求，结合库存情况循环采购，以最优库存保障生产需求。为保证主要摩擦原料质量 的稳定性，会与主要供应商签订长期供货协议。 （2）合格供应商管理体系 为保证公司采购原料的质量稳定性、供应及时性，公司建立了供应商管理体系，重要原材料 的供应商必须通过ISO9001认证。对供应商实施定期综合评定管理，保证供应商的持续改进，淘 汰落后，同时每种原材料保证有2-3家备选供应商。公司对供应商的认证管理流程如下： （3）日常采购流程 公司采购流程在ERP系统中生成并操作完成，具体流程图如下： YES NO 不合格 合格 物料请购 定价 签订合同 送检 入库 立账 付款 重新评定 退货 由物流部根据新增订单需求或者库存情况发起物料请购申请单，采购部门接到采购申请计划 后，分析该原料的市场行情与供应商商谈确定采购价格，双方审核无误后签订合同。到货后，由 质量部门抽样，发起委托检验流程，经检验合格的物料开具验收单入库。不合格的物料由质量部 门重新评定，能够通过审核的物料继续入库，仍然不通过的物料进入退货流程。所有入库的产品 由财务部根据发票、单据立账，货款到期时向供应商付款。 2、生产模式 一般情况下，公司主要采用“按单生产”模式，销售部门下达客户订单后，由产品工程部门 负责对订单审核，并制定BOM表，由生产部门对订单分解，形成生产计划、物料需求计划并转 采购部进行物料采购，最终生产部门根据产品生产计划和工艺要求实施生产。 同时考虑到国内AM市场及OEM市场客户的特殊性，公司主要采用“库存式生产”模式， 年初对本年生产销售量进行预测，再分解至每月形成月度生产计划进行采购生产。 3、销售模式 公司的产品销售区域可以分为国内市场和国外市场，按产品的客户类型不同又分为AM市场 和OEM市场。各个市场的销售模式各不相同。 （1）国外AM市场 国外AM市场是目前公司主要的销售收入和盈利来源。公司销往国外市场的产品绝大部分为 ODM产品，客户主要为拥有自有品牌和销售渠道的汽车零部件经营者，客户购买公司产品后， 以自己的品牌对外销售。 公司与海外客户的合作并非简单的委托加工模式：一方面，客户方通常仅提出产品的适用车 型、适用环境、性能及质量要求，公司则根据客户要求自主研发、试制满足客户要求的产品，在 取得客户检测认可和产品认证后进行规模化生产和销售；另一方面，公司每年会根据市场需求和 技术发展趋势独立研发新品，并通过定期发送新品清单等方式积极向客户推广，主动帮助客户根 据市场反馈进行产品更新和改进。因此，相比传统意义上的贴牌加工企业，公司在与国外客户的 合作中，掌握着产品研发和生产的核心技术，尤其是掌握着摩擦材料的研发和生产能力，因此公 司拥有相当的主动性。 公司与大部分客户直接签订框架性销售合同，一般为“一年、三年或五年一签”，签订框架性 销售合同后，客户一般采用分阶段下订单的方式开展业务，公司收到客户订单后，由产品工程部 门对订单进行审核，通过审核后通知生产部门安排生产，最后根据合同或者顾客要求安排出货。 部分客户销售产品通过国内贸易代理商的形式出口国外市场。 （2）国内AM市场 在国内AM市场，公司以自有品牌（主要为“LPB”、“LJP”和“嘉世安”等等）进行销售， 主要采用经销商模式，并开始建立自营渠道，开设了实体直营店和网络直营店。 公司与经销商直接签订销售合同，主要为“一年一签”的方式，双方按照上年的销量先对本 年的供货品种及总供货量进行估计，客户再按照每月实际需求量，当月向公司发出实际采购订单。 公司在每年年初，根据各经销商的预估采购量汇总，对国内AM市场的产品进行总量预估，并据 此进行生产计划安排，在每次收到客户采购订单后，根据客户订单计划从产成品库存中直接调取 发货。 （3）OEM市场 公司OEM市场的客户主要是为各个汽车整车厂提供配套的制动系统总成商。在OEM市场， 公司产品作为汽车整车生产的配套零部件，其生产规格、型号由客户指定。 公司与客户直接签订销售合同，主要为“一年一签”的方式，公司按照上年的销量先对本年 的供货品种及总供货量进行预估。客户按照每月实际需求量向公司发出实际采购订单。公司对产 品年初有总量预估及生产计划安排，在每月收到客户采购订单后，根据客户出货计划从产成品库 存中直接调取发货。 （三） 行业情况 公司主要从事摩擦材料及制动产品的研发、生产和销售，属于摩擦材料行业。同时以公司目 前主要产品的应用领域为划分依据，公司亦属于汽车零部件及配件制造行业。公司所处行业为非 金属矿物制品业（C29）；由于公司产品主要应用于汽车制动部件，公司所属行业亦可归类为汽车 制造业（C36）。 1、下游产业汽车整车行业发展概况 （1）汽车整车市场情况 OEM市场对汽车制动部件的需求量主要取决于汽车的产量，根据OICA（世界汽车组织）统 计数据，全球2010年至2017年，世界汽车整车的产量和销量年复合增长率为2.64%、3.72%，中 国、西欧市场销量增长及巴西、俄罗斯市场的复苏拉动了全球销量实现增长。 中国市场遥遥领先其他汽车市场，千万辆级别汽车市场还是只有中美两家。2010年至2017 年，中国汽车整车的产量和销量年复合增长率为6.84%和6.93%。 近年来，中国国民经济稳定发展、居民收入水平及购买力稳步提高，推动了全球汽车市场的 发展，全球汽车销量逐年上升。 （2）汽车整车保有量的情况 据OICA统计数据显示，截止2015年，全球汽车保有量为12.82亿，2010年至2015年全球 汽车保有量年复合增长率为3.97%。2016年、2017年全球汽车新增销量分别为9386万辆、9680 万辆。 近年来在亚洲产销市场快速增长的推动下，全球汽车工业发展态势良好，截至2017年，中国 汽车保有量为2.17亿辆，2010年至2017年中国汽车保有量年复合增长率为16.13%。截至2017 年年底，汽车占机动车的比率持续提高，近五年占比从54.93%提高至70.17%，已成为机动车构 成主体。 汽车保有量影响汽车刹车片和刹车盘的AM市场容量，在AM市场中，用户是已拥有汽车的 消费者，产品主要通过专业零售店、连锁店、专卖店以及改装厂等渠道销售给消费者，要求产品 的生产商具备独特的设计能力、研发能力、快速反应能力，能够适应多品种、小批量的客户需求， 同时具有良好的销售渠道和售后服务体系。而且AM市场规模与汽车保有量、汽车平均车龄和平 均行驶里程、车辆行驶区域、驾驶习惯等因素存在较强的相关性。根据汽车保有量以及制动摩擦 材料行业的上述特征，刹车片和刹车盘的市场需求呈现出稳步增长的趋势。 2、摩擦材料及制动产品行业概况 对于汽车摩擦材料及制动产品而言，按照供应对象不同，可将整个销售市场分为AM市场（用 于汽车零部件售后维修、更换及改装的售后服务市场）和OEM市场（直接向汽车整车制造商或 配套商供货的市场）；按照地域不同，又可以划分为国际市场和国内市场。各个细分市场的基本特 征如下： 市场类型 市场特征 产品要求 市场进入难度 国际 OEM 主要由国际大型企业垄断，在制造技 术、产品质量、交货期方面要求严格。 很高 很难 AM 发达国家 大部分由经销商控制市场，对产品要求 较高。 高 难 发展中国家 以中小经销商为主，市场竞争激烈。 一般 容易 市场类型 市场特征 产品要求 市场进入难度 国内 OEM 主要由外资企业产品及进口产品占据， 对产品要求较高。 高 难 AM 主要通过经销商进行销售，以价格为主 要竞争手段。 一般 容易 3、行业的周期性、区域性和季节性特征 对于OEM市场，宏观经济周期和汽车消费行业周期直接影响公司所处行业的景气度，呈正 相关关系；对于AM市场，由于市场需求主要与汽车保有量等因素相关，因此行业周期性不明显。 从行业的区域性特征来看，公司所处行业的消费水平与区域人均收入水平相关：经济较为发 达的国家和地区，人均汽车拥有量往往较高，汽车刹车片与刹车盘的消费相对集中；收入水平增 长较快的国家和地区，汽车刹车片与刹车盘的消费需求也相应增长较快。此外，消费者的个性化 消费偏好，以及当地有关的法律规章，均会对汽车刹车片与刹车盘的消费产生影响，这些因素均 具有一定的区域性。 公司所在行业的季节性特征不明显。 4、公司所处行业与上下游行业的关系 制动摩擦材料及制动产品主要原材料包括酚醛树脂、丁腈橡胶、钢纤维、有色金属矿粉、钢 材等，所涉及的上游行业较广，供应充足，不存在原材料供应风险。 本行业的下游行业为汽车行业，本行业的发展对下游的汽车行业的发展有一定的依赖性，全 球尤其是中国汽车行业的蓬勃发展，对本行业的持续发展起积极的促进作用。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术和制造优势 公司具备制动摩擦材料及制动产品自主研发的能力。本公司生产汽车刹车片已有多年的历史， 具有较强的技术研发和产品设计、制造能力。公司拥有完备的研发设备和检测设备，具备产品研 发、产品设计、模具设计和制造、检测试验等产品研发设计生产能力。公司为“高新技术企业”， 设立有“国家认定企业技术中心”。公司在研发生产过程中形成了众多专利。同时，为进一步提升 生产过程管控，实现精细化、准确化生产，公司独立开发了生产配套软件系统，并取得有关的计 算机软件著作权。 同时，公司在制动摩擦材料配方的研发方面具有较为突出的实力，拥有国际领先水平的高性 能制动模拟试验机，确保了产品技术研发的过程中试验数据的权威，目前已经拥有180个制动摩 擦材料配方，并拥有独立自主研发的摩擦材料配方体系。公司已经掌握高端陶瓷配方刹车片的制 动摩擦材料配方和相关生产工艺，并应用于量产产品。 刹车片与刹车盘作为制动产品，其在生产过程中需要大量的模具，对企业的机械加工能力要 求较高，因此制动摩擦材料行业内大多数企业选择委托外协加工的方式完成相关工序生产。公司 拥有丰富的机械加工经验使得公司拥有模具自主开发和制造能力。与委托外协加工的生产方式相 比，公司的业务模式具有成本低、效率高、质量稳定等优势，从而大大缩短了公司新品开发周期 及整个产品线的生产周期。 2、客户优势 公司生产的产品销往全球70多个国家和地区，是世界诸多大型汽车零部件销售公司的长期合 作伙伴，同时为全国多家著名汽车公司提供配套制动产品。公司经过多年的市场开拓和培育，已 拥有一批稳定的客户群。刹车片与刹车盘作为汽车安全件产品，对产品质量的稳定性要求非常高， 同时更换生产商会增加额外成本，因此客户忠诚度较高。 3、规模和品类优势 公司是国内制动摩擦材料及配套制动产品行业规模较大的企业，可提供刹车片品种多达5,800 多个、刹车盘品种多达3,700多个，适用于全球主流乘用车车型和商用车车型。因此，公司能够 满足客户“小批量、多品种、多批次”的要求，同时由于产品种类齐全，可为客户降低客户产品 检测、技术沟通和谈判时间等采购成本。 4、质量优势 公司一贯重视质量管理体系的建设，在1999年通过了ISO9002：1994质量管理体系认证，2001年通过了ISO9001：2000，VDA6.1（第四版）、QS9000：1998质量管理体系认证，2006年 通过了ISO/TS16949：2002质量管理体系认证，并于2010年通过了ISO/TS16949：2009版本升 级审核，该认证是目前汽车行业内等级最高、要求最严的质量体系认证之一，该认证的取得代表 公司质量体系已经达到国际先进水平。 公司销售的产品满足一系列国内外严格的质量检测标准，其中在国内销售的产品质量符合 GB5763—2008汽车用制动器衬片标准，在美国销售的产品符合AMECA及NSF标准，在欧洲销 售的产品符合ECER90标准，且有4,700多个型号刹车片、刹车盘产品取得E-Mark认证，是公司 产品质量在业内处于较高水平的体现。 同时，公司不断进行实验检测、质量控制设备的投入，进一步增强了公司产品质量管控能力， 为公司在行业内建立起了一定的产品质量优势。 5、 “一站式”供货优势 公司凭借其自身的技术、产品、服务等优势，立足欧美高端市场，主要销售中高端产品，相 应产品的销售价格较高。公司作为售后市场规模领先的刹车片生产企业之一，具备多品种多系列 的规模化供应能力。公司提供的“一站式”采购服务为客户提供了采购整合方案，资源合理配置， 解决了一个订单多家采购的情形，为客户节约了成本；同时针对产品“多品种、多批次、小批量” 等特点，公司的快速反应能力使得公司能快速组织各方面资源，在较短时间内完成从生产到发运 的所有工作，满足客户对产品质量及交货期的要求，不但稳定了销售价格，同时满足了客户需求， 降低客户采购成本，形成了公司的竞争优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017年度，公司营业收入同比增长16.21%；净利润同比减少16.10%。营业收入增长，而净 利润减少的主要原因如下： 1、营业收入增长2.09亿元人民币，增幅16.21%，其中，刹车片营业收入增长1.2亿元人民 币，同比增长11.16%，刹车盘营业收入增长0.89亿元人民币，同比增长49.32%。 2、净利润减少3,300万元，降幅16.10%，主要是受到原材料价格上涨和人民币汇率因素影 响。 综上所述，2017年度，公司营业收入实现了较快增长，特别是刹车盘收入增长迅速。原材料 价格上涨和人民币汇率变动等外部宏观环境变化，是公司净利润减少的主要原因。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入15亿元，同比增长16.21%；实现营业利润2.09亿元，同比减 少11.39%；实现归属于母公司股东的净利润1.74亿元，同比减少16.10%。 报告期内，公司凭借先进的产品技术、稳定的产品质量，实现出口销售收入13.10亿元，占 主营业务收入的87.67%，同比增长19.07%。 报告期内，公司利用刹车片产品的客户资源及生产、管理经验，实现了刹车盘产品收入 26,966.69万元，毛利2,903.21万元，毛利率为10.77%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,499,641,658.65 1,290,455,413.07 16.21 营业成本 1,038,961,785.39 826,955,298.53 25.64 销售费用 105,607,390.23 90,966,972.95 16.09 管理费用 105,191,007.62 95,663,148.18 9.96 财务费用 28,613,414.50 4,804,363.80 495.57 经营活动产生的现金流量净额 250,648,185.87 262,233,595.92 -4.42 投资活动产生的现金流量净额 -639,870,599.17 -80,681,984.09 -693.08 筹资活动产生的现金流量净额 824,033,594.53 -210,634,769.33 491.21 研发支出 46,449,144.34 40,048,708.47 15.98 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 1、报告期内，公司实现营业收入15亿元，同比增长16.21%，主要系公司刹车片产品稳定增长和 刹车盘产品大幅增长所致； 2、报告期内，公司营业成本10.39亿元，同比增长25.64%，主要系公司本期产品销量增加和主 要原材料成本上涨所致； 3、报告期内，公司三项费用总额2.39亿元，同比增长25.06%，主要系汇兑损失和认证费用增加 所致。 4、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额6.40亿元，同比减少693.08%，主要系报告期 内公司利用闲置资金购买银行理财增加所致； 5、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额8.24亿元，同比增长491.21%，主要系本期公 司公开发行股票，募集资金到账所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 汽车零部 件及配件 制造行业 1,494,447,156.94 1,036,347,001.93 30.65% 16.68% 26.53% 减少5.40 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 刹车片 1,195,920,094.67 769,656,079.57 35.64% 11.16% 21.82% 减少5.63 个百分点 刹车盘 269,666,933.56 240,634,768.47 10.77% 49.32% 45.28% 增加2.48 个百分点 其他 28,860,128.71 26,056,153.89 9.72% 18.60% 20.74% 减少1.60 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内销售 184,308,891.60 106,713,361.01 42.10% 2.11% 29.23% 减少 12.15个 百分点 出口销售 1,310,138,265.34 932,248,424.38 28.84% 19.07% 26.59% 减少4.22 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、报告期内，公司利用刹车片产品的客户资源及生产、管理经验，实现了刹车盘产品收入26,966.69 万元，毛利2,903.21万元，毛利率为10.77%。 2、报告期内，公司凭借先进的产品技术、稳定的产品质量，实现出口销售收入13.10亿元，占主 营业务收入的87.67%，同比增长19.07%。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 刹车片（万 套） 3,032.32 3,003.05 207.62 9.84 11.02 7.52 刹车盘（万 件） 485.58 487.94 18.34 42.49 49.43 -20.68 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分 行 业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 汽 车 零 部 件 制 造 主营业 务成本 1,038,961,785.39 100% 826,955,298.53 100% 25.64% 销售数量 提高和原 材料价格 上涨导致 营业成本 总额上升 其中： 原材料 497,240,137.26 47.86% 386,083,218.75 46.69% 28.79% 分产品情况 分 产 品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 刹 车 片 主营业 务成本 769,656,079.57 74.08% 631,804,854.78 76.40% 21.82% 销售数量 提高和原 材料价格 上涨导致 营业成本 总额上升 其中： 刹车片 原材料 400,529,023.81 52.04% 319,314,173.61 50.54% 25.43% 刹 车 盘 主营业 务成本 240,634,768.47 23.16% 165,638,911.29 20.03% 45.28% 销售数量 提高和原 材料价格 上涨导致 营业成本 总额上升 其中： 刹车盘 原材料 96,711,113.45 40.19% 66,769,045.14 40.31% 44.84% 其 他 其他业 务成本 28,670,937.35 2.76% 29,511,532.46 3.57% -2.85% 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额30,633.89万元，占年度销售总额20.43%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额13,803.93万元，占年度采购总额27.25%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用 □不适用 项目 本期金额 上年同期 同比增减 重大变动说明 销售费用 105,607,390.23 90,966,972.95 16.09% 不适用 管理费用 105,191,007.62 95,663,148.18 9.96% 不适用 财务费用 28,613,414.50 4,804,363.80 495.57% 主要系本期人民币兑美元升值， 汇兑损失增加所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 46,449,144.34 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 46,449,144.34 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.10% 公司研发人员的数量 274 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.73% 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：万元 项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度 经营活动现金流入小计 162,150.28 130,980.25 23.80% 经营活动现金流出小计 137,085.46 104,756.89 30.86% 经营活动产生的现金流量净额 25,064.82 26,223.36 -4.42% 投资活动现金流入小计 126,149.95 696.94 18000.49% 投资活动现金流出小计 190,137.01 8,765.14 2069.24% 投资活动产生的现金流量净额 -63,987.06 -8,068.20 693.08% 筹资活动现金流入小计 145,955.39 33,650.00 333.75% 筹资活动现金流出小计 63,552.03 54,713.48 16.15% 筹资活动产生的现金流量净额 82,403.36 -21,063.48 491.21% 汇率变动对现金及现金等价物 的影响 -1,004.50 1,077.89 -193.19% 现金及现金等价物净增加额 42,476.62 -1,830.43 2420.59% 说明： 1、公司本年度经营活动现金流出小计137,085.46万元，较上年同期增长30.86%，主要系本报告 期内公司业务增长导致的原材料采购增加及经营费用增长所致； 2、公司本年度投资活动现金流入小计126,149.95万元，较上年同期增长18000.49%，主要系本报 告期内公司赎回利用闲置募集资金购买的银行理财产品所致； 3、公司本年度投资活动现金流出小计190,137.01万元，较上年同期增长2069.24%，主要系本报 告期内公司利用闲置募集资金购买理财产品所致； 4、公司本年度筹资活动现金流入小计145,955.39万元，较上年同期增长333.75%，主要系本报告 期内公司公开发行股票收到募集资金所致； 5、公司本年度汇率变动对现金及现金等价物的影响-1,004.50万元，较上年同期减少193.19%，主 要系本报告期内公司受汇率变动幅度较大影响导致汇兑损失增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 808,236,831.82 28.70 390,419,165.57 21.76 107.02 主要系报告期 内公司首次公 开发行 股票 募集资金到账 所致 应收票据 18,596,852.00 0.66 7,641,564.01 0.43 143.36 主要系本年度 OE市场销售 额增长导致的 票据结算业务 增加所致 其他流动 资产 512,825,056.27 18.21 0 0 100 主要系公司利 用闲置资金购 买理财产品所 致； 在建工程 58,304,420.21 2.07 17,838,342.19 0.99 226.85 主要系公开募 集资金项目投 入所致； 其他非流 动资产 16,840,444.15 0.60 30,454,817.80 1.70 -44.70 主要系本期预 付设备款转入 在建工程所 致； 应付票据 380,000.00 0.01 6,247,495.00 0.35 -93.92 主要系报告期 内采用银行票 据进行 采购 结算量减少所 致 一年内到 期的长期 负债 50,000,000.00 1.78 246,125,000.00 13.72 -79.69 主要系本期一 年以内到期的 长期借款减少 所致 长期借款 150,000,000.00 5.33 50,000,000.00 2.79 200.00 主要系本期长 期银行借款增 加所致。 实收资本 (或股本) 209,370,000.00 7.44 156,870,000.00 8.74 33.47 主要系本期公 司公开发行股 票导致股本增 加所致。 资本公积 1,237,897,437.39 43.96 245,916,961.71 13.71 403.38 主要系本期公 司公开发行股 票导致资本公 积增加所致。 其他说明 不适用 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末余额 年初余额 银行承兑汇票保证金 380,000.00 6,247,495.00 用于担保的定期存款或通知存款 0 10,000,000.00 远期结汇保证金和信用证保证金 10,634,995.22 1,716,035.64 合计 11,014,995.22 17,963,530.64 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 行业经营性信息分析如下： 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 √适用 □不适用 现有产能 √适用 □不适用 主要工厂名称 设计产能 报告期内 产能 产能利用率 （%） 汽车刹车片（含年产1500万套汽车刹车片先进制 造项目已投入使用部分） 3,495万套 3,032万套 86.75% 汽车刹车盘（含年产600万件高性能汽车制动盘项 目已投入使用部分） 558万件 486万件 87.10% 在建产能 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 在建产能工厂名称 计划投资 金额 报告期内 投资金额 累积投资 金额 预计投产 日期 预计产能 年产1500万套汽车刹车片先进制 造项目 37,143 22,091 22,091 2019 1500万套 年产600万件高性能制动盘项目 24,850 8,047 8,047 2020 600万件 产能计算标准 √适用 □不适用 （1）“设计产能”根据主要瓶颈工序设备全年工作300天产能核算； （2）“报告期内产能”为报告期内产量； （3）产能利用率为报告期内产量/设计产能。 2. 整车产销量 □适用 √不适用 3. 零部件产销量 √适用 □不适用 按零部件类别 √适用 □不适用 销量 产量 零部件类别 本年 累计 去年 累计 累计同 比增减 （%） 本年 累计 去年 累计 累计同 比增减 （%） 刹车片（万 套） 3,003.05 2,704.86 11.02 3,032.32 2,760.66 9.84 刹车盘（万 件） 487.94 326.52 49.44 485.58 340.79 42.49 按市场类别 √适用 □不适用 整车配套市场销量 售后服务市场销量 零部件类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 刹车片（万套） 62.24 57.64 7.98 2,940.81 2,647.22 11.09 刹车盘（万件） 0.64 0.19 236.84 487.30 326.33 49.33 4. 新能源汽车业务 □适用 √不适用 5. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 目前国内汽车制动部件生产企业数量众多，规模较小，缺乏高精尖技术和核心竞争力的情况 普遍存在。包括本公司、东营信义汽车配件有限公司、烟台胜地在内的少部分国内生产企业经过 多年的经营和发展，已经在核心技术、客户资源、产品品类和质量稳定性等方面已具备一定优势。 经过多年的发展，国外主要的汽车制动部件生产商在摩擦材料及制动产品的技术研发、品牌 推广方面具备领先优势，有的已经形成了完整的产品体系和遍布全球的销售网络，且资金实力较 为雄厚。 2017年，全球汽车市场增速进一步放缓，产销量增长总体保持稳定，在国内的部分自主品牌 强势崛起，新能源汽车市场保持快速增长。作为汽车的保有量无论是全球还是国内仍是不断增长 的趋势，从中长期来看，随着全球汽车产业电动化、智能化、共享化变革趋势的不断显现，汽车 行业在智能、环保两大主题的推动下，正在进入产品及产业形态的转型升级阶段。同时随着我国 经济发展、国民收入增加、消费能力提升，我国汽车工业以及汽车零部件行业仍然具备较好的发 展空间。2018年，受宏观经济环境、市场消费环境和政策环境等多重因素影响，预计国内汽车市 场增长速度将进一步趋缓。对各类零部件企业而言，在新能源汽车、智能驾驶等相关领域都孕育 着巨大的发展机会。 汽车产业不同环节分工的不断推进、演变造就了汽车行业的专业化分工。随着汽车产业专业 化生产的发展，产业内部和企业之间的分工协作不断细化和深化。一个汽车产品是由多家企业完 成，每家企业各自提供某种工艺或某种技术性服务。汽车产品全过程专业化分工的生产体系，有 力推动了汽车产业的变革和发展。在这一过程中，一级、二级、三级等专业化零部件供应商数量 显著增加，专业化产业链实现大延伸。 行业地位方面，过去零部件企业在汽车产业链中处于从属地位，主要是为整车企业提供产品 和服务。但随着汽车行业战略格局的调整，以及全球化采购的推进，整车企业与零部件企业的分 工模式不断趋于专业化。整车企业将致力于整车开发及装配技术、关键零部件（如发动机、变速 箱）的开发和生产，并将以往内部完成的大量生产和研发活动委托给零部件厂商；零部件企业则 在专业化生产的基础上，实现大规模生产，满足全球同类企业的需要。 零部件企业接替整车企业转移出来的生产和研发任务，使得零部件厂商在整车的开发和生产 过程中得以越来越深地介入，不再局限于传统的来样或来图加工，而是要承担产品设计、制造、 检验、质量保证、及时供货以及市场服务的全部责任。因此，具备研发、生产、装配能力并且具 有良好信誉的零部件供应商才能成为整车厂商的一级配套供应商，其它零部件企业只能成为二级 或更低级别的供应商。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司的发展战略为抓住汽车行业发展的历史性机遇，坚持以市场为导向，以质量为根本，以 效益为目标，以技术创新、制度创新、管理创新为手段，建立科学、完善的企业运营体系。 不断优化产品结构和技术结构，充分利用自身的研发、营销、品牌及人才优势，以客户为中 心推进同心多元化产品发展战略，增强企业市场竞争力，打造成为全球信赖的制动专家。公司力 争通过3-5年的努力，发展成为制动摩擦材料行业中集产品研发、制造、销售为一体的、具有一 定国际竞争力和影响力的制动摩擦材料制造商。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 本公司将通过扩大海外售后市场增长销售额来实现公司盈利目标，同时扩大OEM市场、国 内售后市场的销售额，确保总体销售额稳步增加，通过规范公司动作、提升研发水平、人才队伍 建设、智能化生产先进制造模式等措施降低生产成本，提升公司总体经济效益。 1、以信息披露为中心规范公司运作 董事会将继续严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等国家 法律、法规 及《公司章程》的规定，认真自觉履行信息披露义务，严把信息披露关，切实提高公司规范运作 水平和透明度。同时结合自身实际情况，规范治理架构，以真实准确完整及时公平的信息披露、 良好互动的投资者关系、严格有效的内部控制和风险控制体系，诚信经营，不断完善法人治理结 构，规范公司运作，切实保障全体股东与公司利益最大化。 2、增强研发实力，推进智能制造 以市场需求为导向，不断丰富产品组合。提升研发人员能力，增强公司的综合研发实力，走 在市场的前端。通过对现有设备实施技术改造或者自主研发适用于公司生产使用的新设备，推进 产品智能化生产的进程，从而提高经济效益，加快新旧动能转换，为实现绿色智能化制造积蓄力 量。逐步完善产品开发制度和研发流程，进一步完善公司制动摩擦材料配方体系，加快公司对市 场需求的反应速度，提升公司同步研发能力。 3、市场开拓与客户开发 公司将以客户需求为导向，设计和生产更多的具有创新和高附加值的制动产品，并建立实现 “更快速的市场反应”产品规划体系，保持公司制动产品的市场领先地位。 国际售后市场，继续通过不断推动产品的升级换代与差异化，提高服务质量，巩固和提高公 司产品市场占有率。国内售后市场，在维持和现有经销商合作基础上，加强建立和扩大全国的销 售网络，提升品牌知名度和市场占有率。同时，逐步通过开设自营店及网络销售等直销方式，降 低流通成本，实现与终端客户的有效沟通。 在OEM市场开拓方面，维护巩固与现有汽车整车企业的战略合作关系，充分利用现有资源 参与其制动产品的配套研发和生产，并通过各种方式和资源加强与国外汽车制动产品企业的合作 交流，并加入国外OEM市场竞争。 4、人才引进及培训 进一步建立完善的人才引进、薪酬激励及职业发展管理机制，充分开发和利用国内外人才资 源，优化人才资源配置，建立完备的人才梯队、完善员工培训制度、建立有效的绩效考评机制， 实现公司人才运营的良性循环，从而推动公司最大力度地发挥人才优势并强化核心竞争力。 5、充分发挥资本市场平台的作用 公司将利用上市公司的平台和资源优势，进一步优化资本结构，提高资本运作能力，在保持 稳健的资产负债结构的同时，提高公司盈利能力和抗风险能力，不断开拓融资渠道，推动公司持 续、稳定、健康发展。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、公司主要产品出现质量问题的风险 公司目前的收入主要来源于刹车片与刹车盘的销售。刹车片与刹车盘是汽车重要的安全部件。 汽车行业拥有严格的产品认证体系，特别是对于安全部件，有较高的质量要求。虽然公司已经建 立了一整套严格的质量控制体系，但一旦公司在未来生产经营中出现重大产品质量问题，可能会 导致公司巨大损失。同时，产品质量问题还会给公司产品的认证带来较大的负面影响，进而阻碍 公司产品的销售，导致公司整体经营情况恶化。 2、出口业务经营风险 公司主营业务收入80%以上靠出口取得，产品主要销往欧洲、北美、中东和东南亚等海外市 场，出口业务对公司的影响重大。若产品销往的国家和地区的政治经济环境等发生重大不利变化， 或上述地区汽车零配件市场供需发生较大波动，亦或出台相关反垄断政策及发生贸易战等，将直 接影响公司的产品出口，从而对公司的经营业绩产生不利影响。 3、原材料价格波动的风险 公司生产所需主要原材料为摩擦原材料（树脂、合成纤维、金属粉末等）和钢材。近年来， 我国钢材价格发生了较大波动，对公司原材料采购价格产生了一定的影响，如果钢材等主要原材 料价格未来发生大幅波动，而公司产品售价的调整滞后于原材料采购价格的调整，这将会对公司 生产成本产生较大影响。公司存在原材料价格波动的经营风险。 由于公司材料成本占营业成本的比例较高，材料成本的价格变动对公司营业成本和毛利率影 响很大，进而对公司盈利能力产生较大影响。 4、人民币升值产生的汇兑损失风险 公司产品主要对海外市场销售。由于公司出口主要采用美元进行结算，并存在出口收入结算 周期，人民币兑美元的升值将使本公司外币资产换算为人民币时的数额减少，产生汇兑损失。报 告期内，人民币汇率（兑美元）波动较频繁。如果人民币短期内出现大幅升值，将对公司经营业 绩产生不利影响。 5、规模扩张引起的经营管理风险 公司募投项目投产后，公司资产和业务规模将进一步扩张，进而对公司经营管理、市场开拓 及产品销售等提出更高的要求，并增加管理和运作的复杂程度，如果公司不能对现有管理方式进 行系统的适应性调整，将直接影响公司的发展速度、经营效率和业绩水平。 6、商业技术泄密风险 本公司的经营过程中，商业秘密涉及到产品配方技术、图纸、生产工艺、客户信息等保密资 料，公司加强了对这些商业秘密的管理，同时采取了制定相应制度，明确操作流程，签订保密协 议等一系列具体措施。但如果发生商业技术泄密情况，会给公司的正常运营带来不利影响。 7、股市风险 公司股票价格除受经营和财务状况影响之外，还将受到国际和国内宏观经济形势、资本市场 走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时，应预 计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司严格根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 （证监发[2012]37号），《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》（中国证券监督管理委 员会公告[2013]43号），《上海证券交易所上市公司现金分红指引》及公司章程的要求，实施现 金分红及利润分配。 公司于2018年4月13日召开第二届董事会第二十三次会议，审议通过了《公司关于2017 年度利润分配方案的议案》，以公司总股本215,618,000股为基数，向全体股东每10股派发现金 股利4.00元（含税），共派发现金股利8,624.72万元。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股 数（股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10 股转增 数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中归 属于上市公司普 通股股东的净利 润的比率(%) 2017年 0 4.00 0 86,247,200.00 173,825,285.26 49.62 2016年 0 6.00 0 94,122,000.00 207,180,087.44 45.43 2015年 0 3.00 0 47,061,000.00 161,417,766.02 29.15 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 （未完）  |