[发行]金信价值精选混合：更新招募说明书摘要（2018年第1号）
混合型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 （2018年第1号） 基金管理人：金信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 重 要 提 示 金信价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经 2017年7月31日中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1407号文注册募集。本基金 合同已于2017年9月1日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和收益及市 场前景等作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投 资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定 收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收 益，也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资者在 投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全面认识本基金的风险 收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资 决策。投资本基金可能遇到的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市 场价格产生影响而形成的系统性风险，投资对象或对手方违约引发的信用风险，投资对 象流动性不足产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理风险， 本基金的特定风险等。本基金可投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律 法规由非上市中小企业采用非公开发行的方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情 况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性 所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的 负面影响和损失。 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于 股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》及《基金合 同》等信息披露文件。 本基金为发起式基金，在基金募集时，发起资金提供方认购本基金的总金额不少于 1000万元（含认购费），认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不低于三年， 期间份额不能赎回。发起资金提供方认购的基金份额持有期限满三年后，将根据自身情 况决定是否继续持有，届时，发起资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。另外，本 基金的基金合同生效满三年之日，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同应当终止， 无需召开基金份额持有人大会审议决定即可按照基金合同约定的程序进行清算，并不得 通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。投资者将面临基金合同可能终止的不 确定性风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎 勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的 过往业绩及净值高低并不预示其未来的业绩表现。本基金的目标客户不包括特定的机构 投资者。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运 营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年2 月28日,有关财务数据和净值表现（未经审计）截止日为2017年12月31日。 一、基金管理人 一、基金管理人情况 （一）名称：金信基金管理有限公司 （二）住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商 务秘书有限公司） （三）办公地址：深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦1502 （四）法定代表人：殷克胜 （五）组织形式：有限责任公司 （六）注册资本：壹亿元 （六）设立日期：2015 年 7 月 3 日 （八）电话：0755-82510235 （九）传真：0755-82530305 （十）客户服务电话：400-866-2866 （十一）联系人：陈瑾 （十二）管理基金情况：目前公司旗下管理多只公募基金：包括金信新能源汽车灵 活配置混合型发起式证券投资基金、金信转型创新成长灵活配置混合型发起式证券投资 基金、金信价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、金信量化精选灵活配置混合 型发起式证券投资基金、金信价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、金信价值 精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、金信多策略精选灵活配置混合型证券投资基 金、金信民发货币市场基金、金信民兴债券型证券投资基金和金信民旺债券型证券投资 基金。 （十三）股权结构： 股东名称 出资比例 深圳市卓越创业投资有限责任公 司 34% 安徽国元信托有限责任公司 31% 深圳市巨财汇投资有限公司 28.5% 殷克胜 6.5% 合计 100% 二、基金管理人主要人员情况 （一）董事、监事及高管人员介绍 1、董事 张彦先生，董事长，中共党员，工商管理专业研究生，20余年资本市场从业经 验，曾任安徽经济干部管理学院研究室主任，安徽省国际信托投资有限公司副经理、经 理、副总经理，安徽国元信托投资有限责任公司副总裁，安徽国元信托有限责任公司副 总裁、监事长，现任安徽国元信托有限责任公司董事长、党委副书记。 殷克胜先生，董事，中共党员，经济学博士,20余年资本市场从业经验。曾任鹏华 基金管理有限公司董事、常务副总经理，金鹰基金管理有限公司总裁，深圳前海金鹰资 产管理有限公司董事长。现任金信基金管理有限公司总经理、投资决策委员会主席。 王德先生，董事，曾任中信银行深圳分行国际业务产品经理、上海浦发发展银行深 圳分行南山支行综合部经理、深圳市不动产融资担保股份有限公司常务副总经理。现任 卓越置业集团有限公司金控小组主任助理。 宋思颖女士，董事，现任金信基金管理有限公司副总经理。历任北京普天太力通讯 公司市场部主管、搜狐公司公关总监、金鹰基金管理公司品牌电商部总监、金信基金管 理有限公司总经理助理。 黄元生先生，独立董事，中山大学企业管理专业研究生，10余年会计及审计从业 经验，曾任广东省地质局水文二队会计员、中山大学管理学院教师、广州万隆康正会计 师事务所有限公司所长，现任广州南永会计师事务所有限公司副所长。 鲁炜先生，独立董事，中国科技大学管理科学与工程专业博士，曾任安徽蚌埠手表 厂副科长、安徽蚌埠职工大学教师、安徽经济管理学院讲师，现任中国科技大学管理学 院统计金融学副教授。 王苏生先生，独立董事，北京大学国际金融法法学博士，民主党派成员，10余年 资本市场从业经验，曾任君安证券项目经理、特区证券营业部经理、英大证券营业部经 理、中瑞创业基金公司总经理，现任哈尔滨工业大学（深圳）教授、深圳市公共管理学 会会长。 2、监事 吕才志先生，监事，中南财经政法大学学士，10余年审计从业经验，曾任中国南 玻集团股份有限公司审计项目经理，现任卓越置业集团有限公司审计管理部副总经理。 朱斌先生，监事，中共党员，武汉大学工商管理硕士，近10年信息技术从业经 验，曾任恒生电子股份有限公司高级软件开发工程师、前海开源基金管理有限公司信息 技术部总监助理，现任金信基金管理有限公司运作保障部总监。 3、高级管理人员 殷克胜先生，总经理，中共党员，经济学博士，20余年资本市场从业经验。曾任 鹏华基金管理有限公司董事、常务副总经理，金鹰基金管理有限公司总裁，深圳前海金 鹰资产管理有限公司董事长。现任金信基金管理有限公司董事、总经理、投资决策委员 会主席。 宋思颖女士，副总经理，学士。历任北京普天太力通讯公司市场部主管、搜狐公司 公关总监、金鹰基金管理公司品牌电商部总监、金信基金管理有限公司总经理助理。 段卓立先生，督察长，法律硕士，历任北汽福田汽车股份有限公司董事会办公室文 秘、信达澳银基金管理有限公司监察员、农银汇理基金管理有限公司法务合规专员、前 海开源资产管理（深圳）有限公司风险管理部副总经理。 （二）本基金基金经理 刘榕俊先生，北京大学经济学学士、中国科学院金融学硕士，具有基金从业资格。 先后任职于招商基金、景顺长城基金、英大证券资产管理部。2015年7月加盟金信基 金，2016年4月至今任金信新能源汽车灵活配置混合型发起式基金基金经理，2016年 6月至今任金信转型创新成长灵活配置混合型发起式基金基金经理，2016年7月至今任 金信价值精选灵活配置混合型发起式基金基金经理，2017年9月至今任金信价值精选 灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。 （三）本公司公募基金投资决策委员会成员的姓名和职务如下： 殷克胜先生，投资决策委员会主席，公司总经理。 刘榕俊先生，投资决策委员会委员，基金经理。 周余先生，投资决策委员会委员，公司固定收益部总监、基金经理。 （四）上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 一、基金托管人基本情况 1、基金托管人概况 公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行） 公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代表人：牛锡明 住 所：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 邮政编码：200120 注册时间：1987年3月30日 注册资本：742.62亿元 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号 联系人：陆志俊 电 话：95559 交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行 之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股 份制商业银行，总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。根据2016年英国《银行家》杂志发布的全球 千家大银行报告，交通银行一级资本位列第13位，较上年上升4位；根据2016年美国 《财富》杂志发布的世界500强公司排行榜，交通银行营业收入位列第153位，较上年 上升37位。 截至2017年9月30日，交通银行资产总额为人民币89357.90亿元。2017年1-9 月，交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币544.19亿元。 交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有多年 基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律 师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业 道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员 队伍。 2、主要人员情况 牛锡明先生，董事长、执行董事。 牛先生2013年10月至今任本行董事长、执行董事，2013年5月至2013年10月 任本行董事长、执行董事、行长，2009年12月至2013年5月任本行副董事长、执行 董事、行长。牛先生1983年毕业于中央财经大学金融系，获学士学位，1997年毕业于 哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业，获硕士学位，1999年享受国务院颁发的政府 特殊津贴。 彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。 彭先生2013年11月起任本行副董事长、执行董事，2013年10月起任本行行长； 2010年4月至2013年9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责任 公司执行董事、总经理；2005年8月至2010年4月任本行执行董事、副行长；2004年 9月至2005年8月任本行副行长；2004年6月至2004年9月任本行董事、行长助理； 2001年9月至2004年6月任本行行长助理；1994年至2001年历任本行乌鲁木齐分行 副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行长。彭先生1986年于中国人民银行研究生 部获经济学硕士学位。 袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁。 袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁；2007年12月至2015年8 月，历任本行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁；1999 年12月至2007年12月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助 理、副处长，会计结算部高级经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计算机科学 系，获得学士学位，2005年于新疆财经学院获硕士学位。 3、基金托管业务经营情况 截至2017年9月30日，交通银行共托管证券投资基金319只。此外，交通银行 还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产 品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年 金基金、QFII 证券 投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资产和QDLP资金 等产品。 二、基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理， 保证托管中心业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风险的梳理、评估、 监控，有效地实现对各项业务风险的管控，确保业务稳健运行，保护基金持有人的合法 权益。 2、内部控制原则 （1）合法性原则：托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的监管 要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 （2）全面性原则：托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的内部 控制机制，覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等 各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。 （3）独立性原则：托管中心独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通 银行的自有资产相互独立，对不同的受托基金资产分别设置账户，独立核算，分账管 理。 （4）制衡性原则：托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织结构的设置 上确保各二级部和各岗位权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施消除内部控 制中的盲点。 （5）有效性原则：托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理模式 的基础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的 控制流程、控制措施，建立合理的内控程序，保障内控管理的有效执行。 （6）效益性原则：托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节 的风险控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控 制目标。 3、内部控制制度及措施 根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，托管中心 制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度，确保基金托管业务运行的 规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理暂行办法》、《交通银行资产托 管部业务风险管理暂行办法》、《交通银行资产托管部项目开发管理办法》、《交通银 行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管部保密工作制度》、《交通银行资 产托管业务从业人员守则》、《交通银行资产托管部业务资料管理制度》等，并根据市 场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理，技术系统完整独立，业务 管理制度化，核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由专人负责。 托管中心通过对基金托管业务各环节的事前指导、事中风控和事后检查措施实现全 流程、全链条的风险控制管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行国 际标准的内部控制评审。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 交通银行作为基金托管人，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运 作管理办法》和有关证券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、 基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报 酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合 法性、合规性进行监督和核查。 交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公开募 集证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，应当及时通知 基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。交通银行有权 对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对交通银行通知的违规事项未 能及时纠正的，交通银行须报告中国证监会。 交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监 会，同时通知基金管理人限期纠正。 四、其他事项 最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为， 未受到中国人民银行、中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管 业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。 三、相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 名称：金信基金管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务 秘书有限公司） 办公地址：深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦1502 法定代表人：殷克胜 成立时间：2015 年 7 月 3 日 电话：0755-82510235 传真：0755-82510305 联系人：陈瑾 客户服务电话：400-866-2866 网站：www.jxfunds.com.cn 2、其他代销机构 （1）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼 法定代表人：王连志 联系人：陈剑虹 联系方式：0755-82558103 客服电话：95517 公司网址：www.essence.com.cn （2）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903 法定代表人:凌顺平 联系人:吴强 联系方式:0571-88911818 公司网址:www.5ifund.com （3）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 法定代表人：其实 联系人:潘世友 联系方式：021-54509998 公司网址：www.1234567.com.cn （4）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 法定代表人：胡学勤 联系人: 宁博宇 联系方式: 021-20665952 公司网址：www.lufunds.com （5）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：张佑君 联系人：顾凌 联系方式：010-60838995 客服电话：95548 公司网址：www.cs.ecitic.com （6）中信证券（山东）有限公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 法定代表人：姜晓林 联系人：赵艳青 联系方式：0532-85022026 客服电话： 95548 公司网址：www.zxwt.com.cn （7）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301- 1305、14层 法定代表人：张皓 联系人：韩钰 联系方式：010-60833754 客服电话： 400-990-8826 公司网址：www.citicsf.com （8）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层 法定代表人：陈共炎 联系人：邓颜 联系方式：010-66568292 客服电话：400-8888-888 公司网址：www.chinastock.com.cn （9）深圳市金斧子基金销售有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路16号东方科技大厦18F 法定代表人：赖任军 联系人：陈茹 联系方式：0755-84034499 客服电话：4009-500-888 公司网址：www.jfzinv.com （10）武汉市伯嘉基金销售有限公司 注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7栋 23层1号、4号 法定代表人：陶捷 联系人：徐淼 客服电话：400-027-9899 公司网址： www.buyfunds.cn （11）上海攀赢金融信息服务有限公司 注册地址：上海市闸北区广中西路1207号306室 法定代表人：田为奇 联系人：吴云强 联系方式：021-6888931 客服电话： 021-68889082 公司网址：www.pytz.cn （12）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 法定代表人：沈继伟 联系人：刘阳坤 联系方式：86-021-50583533 客服电话：400-067-6266 公司网址：www.leadfund.com.cn （13）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06 法定代表人：江卉 联系人：徐伯宇 联系方式：010-89189288 客服电话：95118 公司网址：http://fund.jd.com/ （14）上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座 法定代表人：王廷富 联系人：孙骏 联系方式：021-51327185 客服电话：400-821-0203 公司网址：www.520fund.com.cn （15）广发期货有限公司 法定代表人：罗满生 联系人：黄福辉 联系方式：020-38456888 客服电话：95105826 公司网址：http://www.gfqh.com.cn/ （16）长城证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层 法定代表人：丁益 联系人：李春芳 联系电话：0755-83516289 传真：0755-83516199 客服电话：400-6666-888 网址：www.cgws.com （17）天津万家财富资产管理有限公司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413 室 法定代表人：李修辞 联系人：邵玉磊 联系方式：18511290872 客服电话：010-59013842 公司网址：www.wanjiawealth.com （18）泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 法定代表人：林卓 联系人：姜奕竹 联系方式：0411-88891212 （19）华林证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道1-1号君泰国际B栋一层3号 法定代表人：林立 联系人：胡倩 联系方式：0755-83255199 公司网址：www.chinalin.com 二、基金注册登记机构 名称：金信基金管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商 务秘书有限公司） 法定代表人：殷克胜 成立时间：2015 年 7 月 3 日 电话：0755-82510235 传真：0755-82510305 联系人：陈瑾 客户服务电话：400-866-2866 四、律师事务所与经办律师 律师事务所名称： 上海市海华永泰律师事务所 注册地址：上海市华阳路112号2号楼东虹桥法律服务园区302室 办公地址：上海浦东东方路69号裕景国际商务广场A座15层 负责人：张诚 电话：021-58773177 传真：021-58773268 经办律师： 梁丽金、张兰 联系人： 张兰 五、会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所（办公地址）：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 执行事务合伙人：李丹 电话：021-2323 6714 传真：021-2323 8800 经办会计师：薛竞、陈熹 联系人：陈薇瑶 四、基金名称 金信价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 五、基金类型 混合型证券投资基金 六、投资目标 本基金采用价值投资策略对市场进行投资，在控制组合净值波动率的前提下，获 取基金资产的长期稳健增值。 七、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 （包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）债券（包括国债、 金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、 中期票据、短期融资券、超级短期融资券、中小企业私募债、可转换债券、可交换债 券、次级债及其他中国证监会允许投资的债券或票据）、同业存单、资产支持证券、债 券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权 证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但 需符合中国证监会相关规定。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的0%-95%；权证投资占基金资产净值的0%-3%；本基金每 个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期 日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当 程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 八、投资策略 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法，在 股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置，强调通过自上而下的宏观分 析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。本基金管理人力求综合发挥 固定收益、股票及金融衍生产品投资研究团队的力量，通过专业分工细分研究领域，立 足长期基本因素分析，从利率、信用等角度进行深入研究，形成投资策略，优化组合， 获取可持续的、超出业绩比较基准的投资收益。 （一）大类资产配置策略： 在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进 行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合 对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制 定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。 本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类和现金资产分布的实时监控，根据 经济运行周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评 估进行灵活调整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产在基 金投资组合中的比例。 （二）股票投资策略： 本基金将精选有良好增值潜力的上市公司股票构建股票投资组合。本基金股票投资 策略将从定性和定量两方面入手，定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业 地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素；定量方面考量公司估值、资产质量 及财务状况，比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，优先选择具有相对比 较优势的公司作为最终股票投资对象。 （三）债券投资策略： 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采 用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。 在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析， 根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行 优化配置和调整，确定不同类属资产的最优权重。 在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、 货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动 性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有 收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略。 （四）可转换债券及可交换债券投资策略： 可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行 风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础 证券有着较高上涨潜力的可转换债券和可交换债券进行投资，并采用期权定价模型等数 量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。 （五）资产支持证券等品种投资策略： 包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持 证券，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提 前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用数量化定价模型，评估其 内在价值，以合理价格买入并持有。 （六）权证投资策略： 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型寻求其合理估 值水平，以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险 性特征，通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。 （七）中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。本基金将运 用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，综合考 虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征，选择风险与收益相匹配的品种 进行投资。 （八）国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水 平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债 期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基 金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 （九）股指期货投资策略 本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在风险可控的前提下，本着谨 慎原则，适当参与股指期货的投资。利用股指期货流动性好，交易成本低等特点，在市 场向下带动净值走低时，通过股指期货快速降低投资组合的仓位，从而调整投资组合的 风险暴露，避免市场的系统性风险，改善组合的风险收益特性；并在市场快速向上基金 难以及时提高仓位时，通过股指期货快速提高投资组合的仓位，从而提高基金资产收 益。 九、业绩比较基准 本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×50% + 中证综合债指数收益率×50% 本基金选择该业绩基准，是基于以下因素： 沪深300指数是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成， 于2005年4月8日正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。中证综合债券指数 是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场 债券指数。因此，以“沪深300指数收益率×50% +中证综合债指数收益率×50%”为本 基金业绩比较基准能够较好反应本基金的产品特性及风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基 准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准，或者本基金业绩比较 基准所参照的指数在未来不再发布时，基金管理人经与基金托管人协商一致，在履行适 当程序后变更本基金业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 十、风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型 基金及货币市场基金，属于中高收益、中高风险特征的基金。 十一、基金投资组合报告 基金管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了下文的净值表现和投 资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本投资组合报告所载数据截至2017年12月31日（未经审计）。 11.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 6,990,064.45 73.86 其中：股票 6,990,064.45 73.86 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,700,000.00 17.96 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 764,186.23 8.08 8 其他资产 9,151.02 0.10 9 合计 9,463,401.70 100.00 11.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 11.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 756,800.00 8.06 C 制造业 4,947,744.45 52.70 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 839,520.00 8.94 J 金融业 - - K 房地产业 446,000.00 4.75 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 6,990,064.45 74.46 11.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金报告期末未持有港股通股票。 11.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（ % ） 1 000063 中兴通讯 25,000 909,000.00 9.68 2 600499 科达洁能 77,500 859,475.00 9.15 3 601600 中国铝业 126,800 845,756.00 9.01 4 300613 富瀚微 4,000 839,520.00 8.94 5 002466 天齐锂业 14,720 783,251.20 8.34 6 603993 洛阳钼业 110,000 756,800.00 8.06 7 600584 长电科技 30,000 639,900.00 6.82 8 600438 通威股份 40,000 484,400.00 5.16 9 002285 世联行 40,000 446,000.00 4.75 10 300122 智飞生物 15,175 425,962.25 4.54 11.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 11.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 11.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 11.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 11.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 11.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 11.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 11.11 投资组合报告附注 11.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 11.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 6,058.16 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 907.14 5 应收申购款 4,000.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,151.02 11.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例（ % ） 流通受限情况说明 1 601600 中国铝业 845,756.00 9.01 重大 事项 2 002466 天齐锂业 102,163.20 1.09 重大 事项 11.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 十二、基金业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 阶段 份额净值 收益率 （ 1 ） 份额净值收 益率标准差 （ 2 ） 业绩比较基 准收益率 （ 3 ） 业绩比 较基准 收益率 标准差 （ 4 ） (1) － (3) (2) － (4) 2017.9 .1 （基金合同生 效日） - 2017.12 .3 1 - 8.75 % 1.23 % 2.71 % 0.3 5% - 11.46 % 0.88 % 十三、基金的费用与税收 13.1 与基金运作有关的费用 13.1.1、基金费用的种类 （一）基金管理人的管理费； （二）基金托管人的托管费； （三）基金销售服务费； （四）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； （五）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； （六）基金份额持有人大会费用； （七）基金的证券、期货交易费用或结算费用； （八）基金的银行汇划费用； （九）证券账户开户费用、银行账户维护费用； （十）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费 用。 13.1.2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （一）基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提。管理费的计算方法如 下： H＝E×1.00%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托 管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 （二）基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法 如下： H＝E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托 管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产 中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 （三）基金销售服务费 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.10%。销售服务费计提的计算公式如下： H=E×0.10%÷当年天数 H 为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为C类基金份额前一日的基金资产净值 基金份额销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人 向基金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、 公休假等，支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第4－10项费用”，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 13.1.3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： （一）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失； （二）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； （三）《基金合同》生效前的相关费用； （四）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 13.2 与基金销售有关的费用 13.2.1、申购费用 本基金A类基金份额在申购时收取申购费用，投资者可以多次申购本基金，申购 费率按每笔申购申请单独计算。本基金C类基金份额在申购时不收取申购费用。 具体如下： 费用种类 A类基金份额申购申请金额及费率 C类基金份额费 率 申购费 100万元以下 0.8% 0% 100万元（含）-200万元 0.6% 200万元（含）-500万元 0.3% 500万元以上（含） 每笔1000元 本基金申购费由申购者承担，不列入基金财产。申购费用用于本基金的市场推广、 销售、注册登记等各项费用。 13.2.2、赎回费用 本基金的赎回费率随基金持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的基 金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 本基金各类基金份额的赎回费率具体如下： 基金份额持有期限 A类基金份额 赎回费率 C类基金份额 赎回费率 7日以内 1.50% 0.50% 7日（含）-30日 0.75% 30日（含）-6个月 0.50% 0 6个月（含）以上 0 （注：赎回份额持有时间的计算，从该份额初始登记日开始计算） （1）A类基金份额 对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费，将赎回费全额计入基金财产；对 持续持有期等于或长于30日、少于3个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总 额的75%计入基金财产；对持续持有期等于或长于3个月但少于6个月的投资人收取的 赎回费，将不低于赎回费总额的50%计入基金财产。以上每个月按照30日计算。未计 入基金财产的赎回费用于支付登记费和其他必要的手续费。 （2）C类基金份额 对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费，将赎回费全额计入基金财产。 13.2.3 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的 费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 13.2.4 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制 定基金促销计划，定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，可以按 中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率、赎回费率。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人根据基金法及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金 实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下： 1、更新了“重要提示”中相关内容； 2、更新了“第三部分 基金管理人”中相关内容； 3、更新了“第四部分 基金托管人”中相关内容； 4、更新了“第五部分 相关服务机构”中相关内容； 5、更新了“第六部分 基金的募集”中相关内容； 6、更新了“第七部分 基金备案与基金合同的生效”中相关内容； 7、更新了“第八部分 基金份额的申购和赎回” 中相关内容； 8、在“第九部分 基金的投资”部分，增加了“基金投资组合报告”相关内容，增 加了“基金的业绩”的相关内容； 9、增加了“第二十一部分 其他应披露事项”，披露了自基金合同生效以来涉及本 基金的相关公告。 10、对部分其他表述进行了更新。 金信基金管理有限公司 2018年4月14日 中财网
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