[年报]16金茂Y1：金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年）
B 金茂投资管理（上海）有限公司 公司债券年度报告 （2017年） 二〇一八年三月 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 。 2 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 重大风险提示 一、本公司发行债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。2017 年度、2016年度和 2015年度，公司合并口径营业收入分别为 284.79亿元、131.82亿元和 120.59亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为 25.65亿元、11.58亿元和 4.85亿元； 经营活动产生的现金流净额分别为-330.92亿元、-70.10亿元和 25.61亿元。2017年度、 2016年度和 2015年度公司合并口径息税折旧摊销前利润（EBITDA）分别为 77.31亿元、 34.63亿元和 37.37亿元。公司所从事房地产开发业务属于资金密集型行业，存在前期投 资大、回收期较长、受宏观经济影响明显等特点。公司目前的经营情况、财务状况和资产 质量良好，但在本次债券存续期内，若公司未来销售资金不能及时回笼，将可能会影响本 次债券本息的按期兑付。 二、截至 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日和 2015年 12月 31日，公司合并口径资 产负债率分别为 79.34%、79.92%和 77.64%，公司资产负债率较高。2017年度、2016年度 和 2015年度，公司 EBITDA利息保障倍数分别为 3.74、3.66和 4.42，对利息支出的保障 能力较强。但若未来房地产市场出现重大波动，可能对公司销售情况及资金回笼产生不利 影响，导致公司流动资金紧张，财务风险加大，因而对公司正常经营活动产生不利影响。 三、房地产行业受宏观经济和宏观政策的影响较大，为保持房地产行业的持续健康发展， 政府可利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。2006年以来，我 国政府针对房地产行业出台了一系列调控政策，从增加保障性住房和普通商品住房有效供 给、抑制投资投机性购房需求、促进供应土地的及时开发利用等多个方面进行调控，对房 地产市场造成了较大影响。房地产调控政策及未来宏观政策的出台或调整，可能对发行人 的经营及发展带来一定的不利影响。 四、2017年度，公司主要项目和收入来自长沙、北京和杭州，位于该等地区的项目公司营 业收入占营业收入的比重合计为 57.38%；2016年度和 2015年度，公司主要项目和收入来 自长沙地区、北京地区和南京地区，位于该等地区的项目公司营业收入占营业收入的比重 分别为 68.98%和 70.59%。如果该等地区对商用物业和住宅的需求或价格下跌，会对公司的 业务、现金流和经营业绩构成重大不利影响。 五、报告期内，公司关联交易包括采购商品和接受劳务、出售商品和提供劳务、关联担保 、关联方应收应付款、关联资金拆借等。2017年度、2016年度和 2015年度，发行人采购 商品和接受劳务的关联交易发生额分别为 27,568.91万元、20,971.35万元和 20,024.90 万元；公司出售商品和提供劳务的关联交易发生额分别为 29,340.74万元、26,321.85万 元和 23,222.17万元。截至 2017年 12月 31日，公司与关联方间的其他应收款余额合计 2,076,908.75万元，其他应付款余额合计 3,194,653.43万元，关联方往来余额较大。公 司 2017年度、2016年和 2015年关联方委托贷款资金拆出发生额分别为 664,580.90万元 、203,874.50万元和 81,681.43万元，公司关联方资金拆出金额较大。若未来公司存在未 能及时充分披露关联交易的相关信息、与关联方交易未按照市场化原则定价等情况，同时 存在大规模关联资金拆出业务，均可能给公司带来一定的经营、财务、税务和法律风险， 并进而对公司的生产经营活动和市场声誉造成不利影响。 六、截至 2017年 12月 31日，发行人其他应收款账面金额为 2,663,240.45万元，其中经 营性款项为 586,331.70万元，占全部其他应收款账面金额的 22.02%，主要为项目保证金 、押金；非经营性款项为 2,076,908.75万元，占全部其他应收款账面金额的 77.98%。公 司向关联方提供的委托贷款余额为 399,051.90万元。公司非经营性应收款项和关联方委托 3 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 贷款主要是母公司中国金茂对集团内资金采取集中管理，公司作为中国金茂境内资金归集 平台，部分项目的盈余资金集中至归集平台后，通过往来款或委托贷款方式划拨给中国金 茂关联公司使用而形成的其他应收款或委托贷款。由于中国金茂此种资金管理模式，因此 公司未来仍可能存在大规模关联方非经营性应收款项和委托贷款，从而形成大额非经营性 往来占款，进而给公司带来一定的经营、财务、税务和法律风险。 4 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示 .......................................................................................................3 释义 ....................................................................................................................7 第一节公司及相关中介机构简介.....................................................................9 一、公司基本信息...........................................................................................9 二、信息披露事务负责人 .................................................................................9 三、信息披露网址及置备地 ..............................................................................9 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 .........................................10 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 .........................................10 六、中介机构情况.........................................................................................10 七、中介机构变更情况 ..................................................................................11 第二节公司债券事项 ..................................................................................11 一、债券基本信息.........................................................................................11 二、募集资金使用情况 ..................................................................................11 三、跟踪资信评级情况 ..................................................................................12 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 ............................................................13 五、偿债计划 ...............................................................................................15 六、专项偿债账户设置情况 ............................................................................16 七、持有人会议召开情况 ...............................................................................16 八、受托管理人履职情况 ...............................................................................16 第三节业务和公司治理情况 .........................................................................17 一、公司业务情况.........................................................................................17 二、公司治理、内部控制情况 .........................................................................18 三、公司独立性情况......................................................................................18 四、业务经营情况分析 ..................................................................................18 五、投资状况 ...............................................................................................19 六、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................19 七、非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况.............................................19 第四节财务情况.........................................................................................21 一、审计情况 ...............................................................................................21 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................21 三、主要会计数据和财务指标 .........................................................................21 四、资产情况 ...............................................................................................23 五、负债情况 ...............................................................................................26 六、利润及其他损益来源情况 .........................................................................29 七、对外担保情况.........................................................................................29 第五节重大事项.........................................................................................29 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .........................................29 二、关于破产相关事项 ..................................................................................29 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 .............30 四、关于暂停/终止上市的风险提示 .................................................................30 五、其他重大事项的信息披露情况...................................................................30 第六节特殊债项应当披露的其他事项 ............................................................31 第七节发行人认为应当披露的其他事项 .........................................................32 第八节备查文件目录 ..................................................................................33 附件财务报表 ..................................................................................................35 合并资产负债表 ..................................................................................................36 母公司资产负债表 ...............................................................................................38 合并利润表.........................................................................................................40 5 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 母公司利润表 .....................................................................................................41 合并现金流量表 ..................................................................................................43 母公司现金流量表 ...............................................................................................44 合并所有者权益变动表.........................................................................................46 母公司所有者权益变动表......................................................................................49 担保人财务报表 ..................................................................................................53 6 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 释义 本公司、公司、发行人、上海 金茂 指金茂投资管理（上海）有限公司（原名为“方兴地 产投资管理（上海）有限公司”） 中国金茂、保证人指 China Jinmao Holdings Group Limited（中国金 茂控股集团有限公司） 中化集团指中国中化集团有限公司 中化股份指中国中化股份有限公司 中化香港指 Sinochem HongKong（Group）Company Limited（ 中化香港(集团)有限公司） 公司章程指金茂投资管理（上海）有限公司章程 2015年公司债券指公司根据有关法律、法规公开发行的金茂投资管理 （上海）有限公司 2015年公司债券 2016年可续期公司债券指公司根据有关法律、法规公开发行的金茂投资管理 （上海）有限公司 2016年可续期公司债券（第一 期） 本次债券、本次公司债券指公司根据有关法律、法规公开发行的金茂投资管理 （上海）有限公司 2015年公司债券和/或金茂投资 管理（上海）有限公司 2016年可续期公司债券（ 第一期） 募集说明书指公司根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的 《方兴地产投资管理（上海）有限公司公开发行 2015年公司债券募集说明书》、《金茂投资管理（ 上海）有限公司公开发行 2016年可续期公司债券 （第一期）募集说明书》 募集说明书摘要指发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作 的《方兴地产投资管理（上海）有限公司公开发行 2015年公司债券募集说明书摘要》、《金茂投资管 理（上海）有限公司公开发行 2016年可续期公司 债券（第一期）募集说明书摘要》 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 报告期、本报告期指 2017年度 证券登记机构、中国证券登记 公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 财政部指中华人民共和国财政部 上证所指上海证券交易所 《债券受托管理协议》指发行人与债券受托管理人签署的《方兴地产投资管 理（上海）有限公司 2015年公司债券受托管理协 议》、《金茂投资管理（上海）有限公司公开发行 2016年可续期公司债券受托管理协议》及其变更 和补充 《债券持有人会议规则》指《方兴地产投资管理（上海）有限公司公开发行 2015年公司债券债券持有人会议规则》、《金茂投 资管理（上海）有限公司公开发行 2016年可续期 公司债券债券持有人会议规则》 投资者、持有人指就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继 承等合法途径取得并持有本次债券的主体 7 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 公司董事指金茂投资管理（上海）有限公司执行董事 资信评级机构、评级机构、中 诚信证评 指中诚信证券评估有限公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 新会计准则指财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则 —基本准则》和 38项具体准则，其后颁布的企业 会计准则应用指南，企业会计准则解释及其他相关 规定 关联交易指与新会计准则中对于关联方所进行交易的定义具有 相同含义 最近三年指 2015年度、2016年度、2017年度 工作日指中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法 定节假日） 交易日指上海证券交易所的营业日 法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （仅为本年度报告之目的，不包括香港特别行政区 、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日和/或 休息日） 元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元 8 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称金茂投资管理（上海）有限公司 中文简称上海金茂 外文名称（如有） Jinmao Investment Management（Shanghai）Co., Ltd 外文缩写（如有） JIM 法定代表人李从瑞 注册地址上海市闸北区广中西路 359、365号 2305-2307室 办公地址北京市西城区复兴门外大街 A2号中化大厦 22层 办公地址的邮政编码 200120 公司网址无 电子信箱 jianan1@sinochem.com 二、信息披露事务负责人 姓名贾楠 联系地址北京市复兴门外大街 A2号中化大厦 10层 电话 86-10-59369956 传真 86-10-59369901 电子信箱 jianan1@sinochem.com 三、信息披露网址及置备地 登载年度报告的交易场 所网站网址 http://www.sse.com.cn/ 年度报告备置地上海市闸北区广中西路 359、365号 2305-2307室 9 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：中国金茂 报告期末实际控制人名称：中化集团 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 2017年 12月，公司监事由盖剑高变更为丁旭。除上述变更外，报告期内，公司控股股东 、实际控制人、董事、高级管理人员未发生其他变更。 六、中介机构情况 （一）出具审计报告的会计师事务所 名称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市海淀区车公庄西路 19号外文文化创意园 12号楼 签字会计师姓名邱靖之、赵永春 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 136085 136998 债券简称 15金茂投 16金茂 Y1 名称中信证券股份有限公司国泰君安证券股份有限 公司 办公地址广东省深圳市福田区中 心三路 8号卓越时代广 场（二期）北座 中国(上海)自由贸易试 验区商城路 618号 联系人徐晨涵、赵维、韩冰程浩、丁琎、肖云、李 振 联系电话 010-60833034 010-59312844 （三）资信评级机构 债券代码 136085 136998 债券简称 15金茂投 16金茂 Y1 名称中诚信证券评估有限公 司 中诚信证券评估有限公 司 办公地址上海市青浦区新业路 599号一幢 968室 上海市青浦区新业路 599号一幢 968室 10 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 七、中介机构变更情况 □适用√不适用 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 136085 136998 2、债券简称 15金茂投 16金茂 Y1 3、债券名称方兴地产投资管理（上海 ）有限公司 2015年公司债 券 金茂投资管理（上海）有 限公司公开发行 2016年可 续期公司债券（第一期） 4、发行日 2015年 12月 9日 2016年 6月 15日 5、到期日 2020年 12月 9日 2019年 6月 15日 6、债券余额 22 20 7、利率（%） 3.55 3.70 8、还本付息方式每年付息一次，到期一次 还本 在发行人不行使延期支付 利息权的情况下，每年付 息一次，到期一次还本 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债 券 面向合格投资者交易的债 券 11、报告期内付息兑付情况公司于 2017年 12月 11日 按时足额支付了 2015年公 司债券的第二期利息。 公司于 2017年 6月 15日 按时足额支付了 2016年可 续期公司债券的首期利息 。 12、特殊条款的触发及执行 情况 15金茂投的期限为 5年期 ，附第 3年末公司调整票 面利率选择权和投资者回 售选择权，报告期内上述 条款均未执行。 16金茂 Y1的期限为 3+N， 在每 3个计息年度末附发 行人续期选择权，每个付 息日附发行人延期支付利 息权。报告期内上述条款 均未执行。 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136085 债券简称 15金茂投 募集资金专项账户运作情况公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求 ，设立了 2015年公司债券募集资金专项账户，用于公 司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。专项 账户相关信息如下： 账户名称：金茂投资管理（上海）有限公司 开户银行：招商银行北京分行营业部 银行账户：110906281010822 募集资金总额 22 11 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 募集资金期末余额 0 募集资金报告期使用金额、使 用情况及履行的程序 公司已经使用其中的 12亿元偿还了下属子公司一笔余 额为 12亿元的银行贷款，贷款发放方为国家开发银行 股份有限公司，剩余资金 10亿元用于补充营运资金。 公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门 对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关 审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、 运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资 金根据执行董事决议并按照募集说明书披露的用途使用 。 募集资金是否存在违规使用， 及其整改情况（如有） 无 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136998 债券简称 16金茂 Y1 募集资金专项账户运作情况公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求 ，设立了 2016年可续期公司债券募集资金专项账户， 用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付 。专项账户相关信息如下： 账户名称：金茂投资管理（上海）有限公司 开户银行：平安银行股份有限公司北京分行营业部 银行账户：11015464582006 募集资金总额 20 募集资金期末余额 0 募集资金报告期使用金额、使 用情况及履行的程序 公司已经使用20亿元用于补充营运资金。公司制定专 门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用 情况进行严格检查，履行了公司内部的相关审批手续， 切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核 等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资金根据执行 董事决议并按照本募集说明书披露的用途使用。 募集资金是否存在违规使用， 及其整改情况（如有） 无 三、跟踪资信评级情况 （一）最新跟踪评级情况 √适用□不适用 债券代码 136085 136998 债券简称 15金茂投 16金茂 Y1 评级机构中诚信证券评估有限公司中诚信证券评估有限公司 评级报告出具时间 2017年 5月 26日 2017年 5月 26日 评级结论（主体） AAA AAA 评级结论（债项） AAA AAA 评级展望稳定稳定 主体评级标识所代表的含义主体信用评级等级为 AAA 表示受评主体偿还债务的 能力极强，基本不受不利 经济环境的影响，违约风 主体信用评级等级为 AAA 表示受评主体偿还债务的 能力极强，基本不受不利 经济环境的影响，违约风 12 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 险极低。险极低。 债项评级标识所代表的含义债项信用评级等级为 AAA 表示债券信用质量极高， 信用风险极低。 债项信用评级等级为 AAA 表示债券信用质量极高， 信用风险极低。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响 无无 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136085 债券简称 15金茂投 保证人名称中国金茂控股集团有限公司 报告期末累计对外担保余额 192.03 报告期末累计对外担保余额 占净资产比例（%） 28.90 影响保证人资信的重要事项无 保证担保在报告期内的执行 情况 无 保证人情况变化对债券持有 人利益的影响（如有） 无 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136998 债券简称 16金茂 Y1 保证人名称中国金茂控股集团有限公司 报告期末累计对外担保余额 192.03 报告期末累计对外担保余额 占净资产比例（%） 28.90 影响保证人资信的重要事项无 保证担保在报告期内的执行 情况 无 保证人情况变化对债券持有 人利益的影响（如有） 无 13 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 2）自然人保证担保 □适用√不适用 3）保证人为发行人控股股东或实际控制人 √适用□不适用 债券代码：136085 债券简称 15金茂投 报告期末保证人所拥有的除 发行人股权外的其他主要资 产 截至 2017年 12月 31日，中国金茂拥有开发物业、土 地一级开发项目、投资物业、高档酒店。 该部分资产的权利限制及后 续权利限制安排 截至 2017年 12月 31日，中国金茂的计息银行贷款及 其他借款乃以中国金茂的酒店物业及楼宇人民币 322.65 百万元、发展中物业人民币 25,829.47百万元、持作出 售物业人民币 3,023.50百万元、预付土地租赁款项人民 币 160.29百万元、投资物业人民币 12,553.08百万元、 应收贸易账款人民币 23.45百万元、于子公司的权益人民 币 551.67百万元作抵押。截至 2017年 12月 31日，中 国金茂受限银行存款人民币 3,235.18百万元。后续权利 限制安排无。 债券代码：136998 债券简称 16金茂 Y1 报告期末保证人所拥有的除 发行人股权外的其他主要资 产 截至 2017年 12月 31日，中国金茂拥有开发物业、土 地一级开发项目、投资物业、高档酒店。 该部分资产的权利限制及后 续权利限制安排 截至 2017年 12月 31日，中国金茂的计息银行贷款及 其他借款乃以中国金茂的酒店物业及楼宇人民币 322.65 百万元、发展中物业人民币 25,829.47百万元、持作出 售物业人民币 3,023.50百万元、预付土地租赁款项人民 币 160.29百万元、投资物业人民币 12,553.08百万元、 应收贸易账款人民币 23.45百万元、于子公司的权益人民 币 551.67百万元作抵押。截至 2017年 12月 31日，中 国金茂受限银行存款人民币 3,235.18百万元。后续权利 限制安排无。 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：136085 债券简称 15金茂投 其他偿债保障措施概述 本公司长期保持较为稳健的财务政策，资产流动性良好。 在公司现金流量不足的情况下，必要时可以通过变现除所 有权受限资产及已实现预售的存货外的流动资产来获得必 14 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 要的偿债资金支持。截至2017 年12 月31日，公司流动 资 产余额为1,332.69亿元，其中受限货币资金15.95 亿 元， 已抵押的存货240.04 亿元，可随时用于支付的现金及银 行 存款为 114.14 亿元。 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 其他偿债保障措施的变化情 况对债券持有人利益的影响 （如有） 无 债券代码：136998 债券简称 16金茂 Y1 其他偿债保障措施概述 本公司长期保持较为稳健的财务政策，资产流动性良好。 在公司现金流量不足的情况下，必要时可以通过变现除所 有权受限资产及已实现预售的存货外的流动资产来获得必 要的偿债资金支持。截至2017 年12 月31日，公司流动 资 产余额为1,332.69亿元，其中受限货币资金15.95 亿 元， 已抵押的存货240.04 亿元，可随时用于支付的现金及银 行 存款为 114.14 亿元。 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 其他偿债保障措施的变化情 况对债券持有人利益的影响 （如有） 无 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：136085 债券简称 15金茂投 偿债计划概述 本金及利息按期支付，通过证券登记机构和有关机构办理 。 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 债券代码：136998 15 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 债券简称 16金茂 Y1 偿债计划概述 本金及利息按期支付，通过证券登记机构和有关机构办理 。 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：136085 债券简称 15金茂投 账户资金的提取情况 公司于 2017年 12月 11日从专项偿债账户提取相关资金用 于足额支付 2015年公司债券的第二期利息。 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 与募集说明书的相关承诺的一致 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 债券代码：136998 债券简称 16金茂 Y1 账户资金的提取情况 公司于 2017年 6月 15日从专项偿债账户提取相关资金用 于足额支付 2016年可续期公司债券的首期利息。 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 与募集说明书的相关承诺的一致 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 七、持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 136085 136998 债券简称 15金茂投 16金茂 Y1 债券受托管理人名称中信证券股份有限公司国泰君安证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 （一）持续关注本公司和保 证人的资信状况、增信措施 及偿债保障措施的实施情况 ； （二）在债券存续期内监督 本公司募集资金的使用情况 ； （三）对本公司的偿债能力 （一）持续关注本公司和保 证人的资信状况、增信措施 及偿债保障措施的实施情况 ； （二）在债券存续期内监督 本公司募集资金的使用情况 ； （三）对本公司的偿债能力 16 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 和增信措施的有效性进行全 面调查和持续关注，并至少 每年向市场公告一次受托管 理事务报告； （四）在债券存续期内持续 督导本公司履行信息披露义 务。 和增信措施的有效性进行全 面调查和持续关注，并至少 每年向市场公告一次受托管 理事务报告； （四）在债券存续期内持续 督导本公司履行信息披露义 务。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否否 采取的相关风险防范措施、 解决机制（如有） 无无 是否已披露报告期受托事务 管理报告及披露地址 是是 第三节业务和公司治理情况 一、公司业务情况 （一）公司业务情况概述 公司主营业务主要为土地一级开发、物业销售，同时涉及少量租赁、物业管理、酒店运营 业务。 （二）未来发展展望 公司顺应国家战略及行业发展趋势，秉承母公司“快跑、敢想、敏行”的思想，围绕“城市运 营商”的战略定位，持续推进“双轮两翼”战略升级，不断夯实开发与持有业务的发展基础， 加速推进金融与服务创新落地，推动公司综合实力不断提升，并不懈地为股东创造更大价 值。 围绕母公司“城市运营商”的战略定位，公司将以“释放城市未来生命力”为使命，充分发挥 在高端住宅开发和物业持有运营方面的经验，在合理统筹规划城市功能承载基础上，通过 规划引导和资源整合发挥规划驱动作用，通过地产综合开发、产业导入与客户服务提升资 本驱动作用，与当地政府共同打造绿色宜居、产城融合、智慧科技的城市新核心区。 为不断深化城市运营模式内涵，公司将持续推动“双轮两翼”战略升级，通过坚持客户导向、 夯实品质根基、深化市场对标、加速改革创新，不断夯实开发和持有两大业务基础，实现 开发业务规模有序扩张，持有业务规模稳步增长，积极发挥开发及持有业务的核心业绩贡 献作用。同时，公司将积极推动服务与金融创新实践，努力培育差异化竞争优势，助力公 司核心业务更快、更好的发展，逐步培育形成以开发持有运营收益为依托，以金融与服务 收益为补充的综合收益模式，实现城市运营收益模式的创新与再升级。 公司充分认识未来在行业调控、发展规模等方面仍存在潜在的风险，需进一步改善提升， 具体表现为：一是调控政策致使市场短期承压，房地产市场已形成三年一次的周期波动， 短期内市场阶段性波动还将持续，预计较以往波动周期加长，房企业绩增长压力增大， 2018年房企业绩增长将面临较大压力；二是签约规模差距较大，规模效益是房地产行业 的重要特征，行业内竞争将愈发激烈，优胜劣汰趋势愈加明显，公司签约额虽然维持较高 17 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 增速，位居行业前列，但由于发展基数较小，销售规模较标杆企业差距仍然较大，增长速 度存在被同类型企业超越的风险。 （三）报告期末房地产业务情况 是否属于房地产行业发行人 √是 □否 报告期末房地产业务非一二线城市占比情况 单位：万元币种：人民币 涉及非一二线城市相 关资产的账面价值 涉及房地产业务的全 部账面价值 占比(%) 存货 125,406 7,520,539.59 1.67 投资性房地产 15,300 1,867,544.1 0.82 无形资产 104.57 31,580.55 0.33 合计 140,810.57 9,419,664.24 1.49 二、公司治理、内部控制情况 是否存在违反公司法、公司章程规定 □是√否 执行募集说明书相关约定或承诺的情况 本公司已于报告期内严格履行募集说明书相关约定或承诺。 三、公司独立性情况 是否存在与发行人控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不能保证独立 性、不能保持自主经营能力的情况。 四、业务经营情况分析 （一）各业务板块的收入成本情况 单位：万元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 收入占比 （%） 收入成本 收入占比 （%） 土地一级 开发 490,196. 49 196,955.44 17.21 213,698.34 76,551.68 16.21 物业销售 2,240,87 4.07 1,663,908. 21 78.69 1,011,032.8 785,128.8 6 76.70 租赁 87,679.2 9 14,696.58 3.08 80,693.92 16,640.6 6.12 酒店运营 16,757.6 1 10,078.4 0.59 8,296.2 4,787.68 0.63 18 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 业务板块 本期上年同期 收入成本 收入占比 （%） 收入成本 收入占比 （%） 物业管理 2,863.37 2,053.5 0.10 1,670.82 1,217.13 0.13 其他业务 小计 9,523.18 4,536.61 0.33 2,816.04 2,033.18 0.21 合计 2,847,89 4.02 1,892,228. 74 1,318,208.1 1 886,359.1 3 （二）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是√否 五、投资状况 （一）报告期内新增超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 六、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 七、非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况 （一）非经营性往来占款和资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 公司经营性往来款主要是拍地保证金、项目保证金、押金等；非经营性往来款主要是母公 司中国金茂对集团内资金采取集中管理，公司作为中国金茂境内资金归集平台，部分项目 的盈余资金集中至归集平台后，通过往来款或委托贷款方式划拨给中国金茂关联公司使用 而形成的其他应收款或委托贷款 2.报告期内是否存在非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：247.6，占合并口径净资产的比例（%） ：73.89，是否超过合并口径净资产的 10%：√是□否 占款/拆 借方名称 与发行人 是否存在 关联关系 存在何种关 联关系（如 有） 占款金 额 是否占用 募集资金 形成原因回款安排 A公司 是 合营公司 19否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 B公司是合营公司 18.24否委托贷款根据销售回流偿 19 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 占款/拆 借方名称 与发行人 是否存在 关联关系 存在何种关 联关系（如 有） 占款金 额 是否占用 募集资金 形成原因回款安排 还借款 C公司 是 合营公司 18否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 D公司 是 合营公司 15.56否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 E公司 是 联营公司 12.41否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 F公司 是受同一控制 方控制 12.01否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 G公司 是 合营公司 9.08否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 H公司 是 合营公司 8.95否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 I公司 是 合营公司 8.62否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 J公司 是 合营公司 8.5否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 K公司 是 合营公司 8.28否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 L公司 是 合营公司 8.25否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 M公司 是 合营公司 7.96否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 N公司 是 合营公司 7.4否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 O公司 是 合营公司 7.38否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 P公司 是 合营公司 7否委托贷款 根据销售回流偿 还借款 Q公司 是 合营公司 6.41否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 R公司 是 合营公司 6.33否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 S公司 是 合营公司 5.56否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 T公司 是 合营公司 5.23否委托贷款 根据销售回流偿 还借款 U公司 是 合营公司 5否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 V公司 是 合营公司 4.8否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 W公司 是 联营公司 4.63否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 X公司 是 母公司 4.23否 关联方往 来 陆续归还 W公司 是 合营公司 4.12否 关联方往 来 根据销售回流偿 还借款 20 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 占款/拆 借方名称 与发行人 是否存在 关联关系 存在何种关 联关系（如 有） 占款金 额 是否占用 募集资金 形成原因回款安排 其他 24.65否 关联方往 来 合计－－247.6－－－ 非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及持续信息披露安排： 发行人专门制定了《金茂投资管理（上海）有限公司公司债券信息披露管理制度》和 《金茂投资管理（上海）有限公司投资者关系管理标准》，建立起有关信息披露和投资者关 系管理的负责部门，并明确了相关负责人，向投资者提供了沟通渠道。对于金额较大的非 经营性往来占款或资金往来事项，发行人将及时向市场和投资者披露，同时将在年度审计 报告中依据企业会计准则《关联方披露》的要求对关联交易资金往来情况进行充分披露。 中国金茂制定了资金管理制度，对资金调配有严格管理，各单位实行滚动资金计划管 理，以项目全周期（目标运营计划书）、年（资金预算）、月（月度资金计划）、周（周下拨 计划）为维度预测资金收支。目标运营计划书中的现金流量预测部分以关键开发和运营节 点作为编制依据，同时必须计算出 IRR、资金峰值、投资回收期等关键资金指标。年度资 金预算以年度经营计划为依据，并按照公司预算管理办法的有关要求进行编制。公司对资 金实行严格的计划管理，各子公司须根据年度资金预算并结合实际情况，按照资金计划管 理办法定期编制月度资金滚动预测表。公司资本市场部根据资金预算、月度资金计划以及 周下拨计划统一调配资金。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 第四节财务情况 一、审计情况 √标准无保留意见□其他审计意见 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1总资产 1,621.57 1,088.74 48.94注 1 2总负债 1,286.49 870.16 47.85注 2 3净资产 335.08 218.58 53.30注 3 4归属母公司股东的净资产 95.37 58.26 63.69注 4 5资产负债率（%） 79.34 79.92 -0.73 6流动比率 1.29 1.33 -3.10 21 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 7速动比率 0.56 0.58 -2.60 8 期末现金及现金等价物余 额 114.14 78.81 44.84注 5 本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1营业总收入 284.78940 2 131.8208 11 116.04注 6 2营业总成本 189.22287 4 88.63591 3 113.48注 7 3利润总额 65.139073 29.605 428 120.02注 8 4净利润 46.77 21.85 113.99注 9 5 扣除非经常性损益后净利 润 40.33 13.85 191.13注 10 6归属母公司股东的净利润 25.65 11.58 121.50注 11 7 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 77.31 34.63 123.26注 12 8 EBITDA利息倍数 3.74 3.66 2.25 9 经营活动产生的现金流净 额 - 330.92243 3 - 70.10262 1 372.05注 13 10 投资活动产生的现金流净 额 - 43.747059 - 13.14427 232.82注 14 11 筹资活动产生的现金流净 额 410.08001 8 89.61660 1 357.59注 15 12应收账款周转率 35.23 13.85 154.36注 16 13存货周转率 0.30 0.18 66.67注 17 14贷款偿还率（%） 100 100 - 15利息偿付率（%） 100 100 - （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注 1：主要系公司规模不断扩大，开发项目增多所致。 注 2：主要系公司规模不断扩大，借款规模增大所致。 注 3：主要系公司经营产生的收益和引入合作方增加的少数股东权益所致。 注 4：主要系公司归母净利润增长所致。 注 5：主要系公司规模不断扩大，经营活动、投资活动、融资活动合计产生的净现金增加 所致。 注 6：主要是土地一级开发项目收入和广州南沙金茂湾、杭州黄龙金茂悦、宁波南塘金 茂府等项目物业销售收入的增加所致。 22 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 注 7：主要是随着收入的增加，成本相应增加。 注 8：主要是随着收入规模增加，利润总额相应增加。 注 9: 主要是随着收入规模增加，净利润相应增加。 注 10:主要是随着收入规模增加，净利润相应增加。 注 11：主要系公司收入增加，相应利润增长所致。 注 12：主要系公司营业收入增长所致。 注 13：主要系公司规模不断扩大，开发项目土地成本、建安成本支出增加所致。 注 14：主要系公司对联合营项目公司的委托贷款和长期股权投资增多所致。 注 15：主要系公司经营规模扩大，相应融资规模扩大所致。 注 16：主要系公司收回土地一级开发收益应收款项，导致应收款降低，周转率提高。 注 17：主要系公司结转存货成本增加，导致周转率提高。 四、资产情况 （一）主要资产变动情况及其原因 1.变动情况 单位：万元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 1,300,89 9.64 951,562.99 36.71注 1 应收票据 4,401.10 1,527.00 188.22注 2 应收账款 49,983.5 4 111,695.81 -55.25注 3 预付款项 1,043,37 8.28 465,687.41 124.05注 4 其他应收款 2,663,24 0.45 1,917,439.39 38.90注 5 存货 7,520,53 9.59 4,944,984.91 52.08注 6 应收利息 84,322.8 0 51,058.10 65.15注 7 其他流动资产 660,108. 65 284,075.68 132.37注 8 可供出售金融资产 18,000.0 0 18,000.00 0.00 长期股权投资 530,334. 72 381,309.41 39.08注 9 23 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 投资性房地产 1,867,54 4.10 1,285,713.08 45.25注 10 固定资产 145,636. 65 63,675.45 128.72注 11 在建工程 217,451. 36 275,618.44 -21.10 无形资产 31,580.5 5 32,333.11 -2.33 递延所得税资产 70,232.8 2 54,066.47 29.90 其他非流动资产 4,651.00 46,257.85 -89.95注 12 2.主要资产变动的原因 注 1：货币资金主要为银行存款，截至 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日，公 司货币资金余额为 1,300,899.64万元、951,562.99万元，主要由于公司筹资活动现金 流入增加所致。 注 2：应收票据主要为应收银行承兑汇票，截至 2017年 12月 31日、2016年 12月 31 日，公司应收票据余额为 4,401.10万元、1,527.00万元，主要由于公司 2017年物业 销售中收到的银行承兑汇票增加所致。 注 3：应收账款主要为一级土地开发收入和房屋销售收入。截至 2017年 12月 31日、 2016年 12月 31日，公司应收账款余额分别为 49,983.54万元、111,695.81万元， 占总资产的比例分别为 0.31%、1.03%。于 2017年 12月 31日应收账款余额较 2016 年 12月 31日减少 55.25%，主要系南京上坊土地一级开发项目收回了土地款所致。 注 4：预付账款主要为预付土地款和工程款等。截至 2017年 12月 31日、2016年 12 月 31日，公司预付账款余额分别为 1,043,378.28万元、465,687.41万元，占总资产 的比例分别为 6.43%、4.28%。预付账款增加的原因主要是预付的土地款增加所致。 注 5：其他应收款主要为关联方往来款。于 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日 ，公司其他应收款余额分别为 2,663,240.45万元、1,917,439.39万元，占总资产的比 例分别为 16.42%、17.61%。于 2017年 12月 31日其他应收款较 2016年 12月 31日 增长 38.90%，主要系应收关联方款项增多所致。 注 6：存货主要为在建物业和完工物业。于 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日 ，存货余额分别为 7,520,539.59万元、4,944,984.91万元，占资产总额的比例分别为 46.38%、45.42%，2017年 12月 31日余额较 2016年 12月 31日余额增长 52.08% ，主要系公司获取开发的项目数量增加所致。 注 7：应收利息为应收委托贷款利息。于 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日， 应收利息余额分别为 84,322.80万元、51,058.10万元，占资产总额的比例分别为 0.52%、0.47%，2017年 12月 31日余额较 2016年 12月 31日余额增长 65.15%，主 要系公司对外提供委托贷款增加所致。 注 8：其他流动资产主要为委托贷款、预缴增值税和预缴企业所得税。于 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日，公司其他流动资产余额分别为 660,108.65万元、 284,075.68万元，占总资产的比例分别为 4.07%、2.61%。于 2017年 12月 31日其他 24 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 流动资产较 2016年 12月 31日增长 132.37%，主要系公司对联合营公司提供委托贷款 增加所致。 注 9：长期股权投资主要为对联合营企业投资。截至 2017年 12月 31日、2016年 12 月 31日，公司长期股权投资余额分别为 530,334.72万元、381,309.41万元，占总资 产的比例分别为 3.27%、3.50%。长期股权投资余额于 2017年 12月 31日较 2016年 12月 31日增长 39.08%，主要系 2017年项目投资数量增加所致。 注 10：截至 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日，公司投资性房地产余额分别为 1,867,544.10万元、1,285,713.08万元，占总资产的比例分别为 11.52%、11.81%， 2017年 12月 31日余额较 2016年 12月 31日余额增加 45.25%，主要系南京、北京 、青岛增加 3处自持物业导致。 注 11：截至 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日，公司固定资产余额分别为 145,636.65万元、63,675.45万元，占总资产的比例分别为 0.90%、0.58%，2017年 12月 31日余额较 2016年 12月 31日余额增加 128.72%，主要系长沙国际广场酒店项 目在上半年完工转固所致。 注 12：其他非流动资产为一年以上的理财产品。于 2017年 12月 31日、2016年 12 月 31日，公司其他非流动资产金额分别为 4,651.00万元、46,257.85万元，占总资产 的比例分别为 0.03%、0.42%，2017年 12月 31日余额较 2016年 12月 31日余额减 少 89.95%，主要由于本公司对联营公司上海拓平置业有限公司的借款已到期所致。 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币 受限资产类别账面价值 评估价值（如有 ） 资产受限原因 货币资金 159,460.89 预售监管资金 存货 2,400,414.69 借款抵押 投资性房地产 1,255,307.99 1,255,307.99借款抵押 固定资产 32,265.27 借款抵押 无形资产 16,028.78 借款抵押 应收账款 2,345.35 借款抵押 子公司股权 55,166.82 借款抵押 合计 3,920,989.79 - 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% √适用□不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 单位：万元币种：人民币 25 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 子公司名称 子公司报告期 末资产总额 子公司报告期 营业收入 母公司直接或间接 持有的股权比例(%) 母公司持有的股权 中权利限制情况及 原因 长沙乾璟置 业有限公司 370,056.53 -50 银行借款质押 合计 370,056.53 --- 五、负债情况 （一）主要负债变动情况及其原因 1.变动情况 单位：万元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款 1,895,49 6.84 63,292.32 2,894.83注 1 应付账款 682,434. 14 770,436.43 -11.42 应付票据 74,224.4 2 81,433.23 -8.85 预收款项 2,178,57 8.74 2,293,220.07 -5.00 应交税费 71,514.7 1 -10,882.26 757.17注 2 应付利息 55,642.4 1 11,493.46 384.12注 3 应付股利 26,476.8 2 7,174.14 269.06注 4 其他应付款 4,748,25 5.72 3,194,600.25 48.63注 5 一年内到期的非流动 负债 630,142. 30 165,850.00 279.95注 6 长期借款 1,976,06 8.41 1,615,291.12 22.34 长期债券 219,223. 47 219,403.02 -0.08 递延所得税负债 303,796. 52 288,510.71 5.05 2.主要负债变动的原因 注 1：截至 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日，公司短期借款余额分别为 1,895,496.84万元、63,292.32万元，占负债总额的比例分别为 14.73%、0.73%，本 期末较期初增加 2,894.83%，主要系公司关联项目公司资金盈余，通过委托贷款回流给公 司。 注 2：截至 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日，公司应交税费余额为 26 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 71,514.71万元、-10,882.26万元，占负债总额的比例分别为 0.56%、-0.13%，本期 末余额主要为物业开发业务达到了房屋交付状态确认收入，相应确认应缴的营业税、土地 增值税等。 注 3：应付利息为应付公司债券利息和应付金融机构借款利息。于 2017年 12月 31日、 2016年 12月 31日，公司应付利息余额分别为 55,642.41万元、11,493.46万元，占 负债总额的比例分别为 0.43%、0.13%，本期末较期初增长 384.12 %，主要系公司借款 增加所致。 注 4：截至 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日，公司应付股利余额分别为 26,476.82万元、7,174.14万元，占负债总额的比例分别为 0.21%、0.08%，本期末较 期初增加 269.06 %，主要系公司应付少数股东股利所致。 注 5：截至 2017年 12月 31日、2016年 12月 31日，公司其他应付款余额分别为 4,748,255.72万元、3,194,600.25万元，占负债总额的比例分别为 36.91 %、36.71 %，本期末较期初增加 48.63%，主要系公司应付关联方、少数股东款项增多所致。 注 6：一年内到期的非流动负债全部为一年内到期的长期借款。截至 2017年 12月 31日 、2016年 12月 31日，公司一年内到期的非流动负债的余额分别为 630,142.30万元、 165,850.00万元，占负债总额的比例分别为 4.90%、1.91%。主要系一年内到期的长期 借款增加所致。 （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额 472.09亿元；上年末借款总额 206.38亿元 借款总额同比变动超过 30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 √适用□不适用 1.借款情况披露 单位：亿元币种：人民币 借款类别上年末金额本期新增金额本期减少金额报告期末金额 银行贷款 133.91 73.42 24.00 183.32 非银行金融 机构贷款 44.22 199.56 72.28 171.50 委托贷款 6.32 68.03 12.00 62.35 公司债券、 其他债券及 债务融资工 具 21.94 0.02 21.92 其他 0 33.00 33.00 2.剩余借款金额达到报告期末净资产 5%以上的单笔借款情况 √存在□不存在 单位：亿元币种：人民币 借款类别债权人金额到期时间 利率 （%） 担保情况 27 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 借款类别债权人金额到期时间 利率 （%） 担保情况 非银行金融机 构贷款 方正东亚信 托 39.51 2034年 8 月 28日 3.53无 非银行金融机 构贷款 西藏信托 22.35 2021年 5 月 16日 5.2无 银行贷款兴业银行 21 2019年 10 月 26日 5.0无 其他借款平安养老险 20 2018年 7 月 24日 5.85 中国金茂控股 集团有限公司 提供担保 合计 -102.86 --- （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 无 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 未来一年内营运资金、偿债资金的总体需求情况及相应的融资计划： 2018年将根据公司整体的经营情况、资金需求，综合考虑境内外资本市场形势，灵活确 定公司的融资安排。 2.所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 国家开发银行 135.2 69.2 66 中国农业银行 126 34.39 91.61 渤海银行 55 35.5 19.5 兴业银行 35.65 32.99 2.66 中国工商银行 15.18 14.9 0.28 广发银行 15 7 8 招商银行 11.2 11.06 0.14 厦门银行 10 5 5 浙商银行 10 10 0 中国建设银行 7 6 1 南京银行 5 0 5 中国光大银行 4 1.06 2.94 中国银行 3 0.99 2.01 上海浦发银行 3 0 3 中信银行 2 0 2 28 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 交通银行 1 0.05 0.05 合计 438.23 209.19 本报告期银行授信额度变化情况：52.81亿元 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 截至本报告期末，可续期公司债尚有人民币 30亿元额度未发行。 六、利润及其他损益来源情况 单位：万元币种：人民币 报告期利润总额：651,390.73 报告期非经常性损益总额：64,335.92 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用√不适用 七、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：亿元币种：人民币 公司报告期对外担保的增减变动情况：2016年末公司对外担保余额人民币 158.64 亿元； 2017年末，公司对外担保余额人民币 146.56亿元，较 16年末减少对外担保余额 12.08亿 元。 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：146.56 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：√是□否 被担保单 位名称 实收注 册资本 主要业 务 资信状 况 担保类 型 担保余 额 被担保债 务到期时 间 对发行人偿 债能力的影 响 不适用 不适用不适用不适用 146.56 不适用 合计－－－－146.56－－ （二）对外担保是否存在风险情况 □适用√不适用 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 29 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东 /实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露情况 √适用□不适用 发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等要求披露而未披露的 事项。 （一）法规要求披露的事项 重大事项明细披露网址 临时公告披露日 期 最新进展 对公司经营情况和 偿债能力的影响 发行人当年累计 新增借款超过上 年末净资产的百 分之二十 上海证券交易所网站 （ http://www.sse.com.cn/ ） 2017年 4月 10日 截至 2017年 12月 31日止， 公司通过银行借款等方式累计 新增借款净额人民币 265.71 亿元，超过 2017年末净资产 人民币 335.08亿元的 79%。 上述新增借款事项 均属公司正常经营 活动范围。报告期 内，公司经营状况 稳健、盈利情况良 好，各项业务经营 情况正常，上述新 增借款对公司生产 经营情况和偿债能 力不构成任何重大 不利影响。 发行人当年累计 新增借款超过上 年末净资产的百 分之二十 上海证券交易所网站 （ http://www.sse.com.cn/ ） 2017年 5月 8日 截至 2017年 12月 31日止， 公司通过银行借款等方式累计 新增借款净额人民币 265.71 亿元，超过 2017年末净资产 人民币 335.08亿元的 79%。 上述新增借款事项 均属公司正常经营 活动范围。报告期 内，公司经营状况 稳健、盈利情况良 好，各项业务经营 情况正常，上述新 增借款对公司生产 经营情况和偿债能 力不构成任何重大 不利影响。 发行人当年累计 新增借款超过上 上海证券交易所网站 （ 2017年 6月 7日 截至 2017年 12月 31日止， 公司通过银行借款等方式累计 上述新增借款事项 均属公司正常经营 30 金茂投资管理（上海）有限公司公司债券年度报告（2017年） 重大事项明细披露网址 临时公告披露日 期 最新进展 对公司经营情况和 偿债能力的影响 年末净资产的百 分之二十 http://www.sse.com.cn/ ） 新增借款净额人民币 265.71 亿元，超过 2017年末净资 产人民币 335.08亿元的 79%。 活动范围。报告期 内，公司经营状况 稳健、盈利情况良 好，各项业务经营 情况正常，上述新 增借款对公司生产 经营情况和偿债能 力不构成任何重大 不利影响。 发行人董事、监 事、董事长或者 总经理发生变动 上海证券交易所网站 （ http://www.sse.com.cn/ ） 2017年 12月 12 截至 2017年 12月 31日， 丁旭继续任职公司监事。 公司本次监事变动 属于正常人事变动 ，不会对公司的日 常经营、生产经营 及偿债能力产生不 利影响，变动后公 司治理结构符合法 律规定和公司章程 规定。 发行人当年累计 对外提供担保超 过上年末净资产 的百分之二十 截至 2017年 12月 31日止， 公司对外担保余额人民币 146.56亿元，超过 2017年 末净资产人民币 335.08 亿元的 43.7%。 房地产开发商为物 业买家提供按揭融 资担保属于行业惯 例，上述担保是为 买家提供的短期过 渡性担保，以便买 家在取得物业所有 权证之前能够成功 取得银行按揭贷款 。此类担保持续时 间短，且被担保方 非常分散，因买家 出现拖欠款项导致 公司承担担保责任 的风险很小，因此 对公司的偿债能力 不存在重大不利影 响。 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 无（未完）  |