[年报]艾华集团:2017年年度报告
公司代码：603989 公司简称：艾华集团 湖南艾华集团股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人艾立华、主管会计工作负责人吴松青及会计机构负责人（会计主管人员）龚妮声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2017年12月31日公司总股本30,000万股为基数，以资本公积向全体股东每10 股转增3股，同时向全体股东每10股派发现金股利8元（含税），共分配现金股利24,000万元， 占2017年实现归属于母公司所有者的净利润的82.26%，剩余未分配利润结转以后期间。 此预案需提交2017年度股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分 析中可能面对的风险部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 16 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 54 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 59 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 63 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 64 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 187 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 艾华集团/本公司/公司/本集团 指 湖南艾华集团股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督委员会 董事会 指 湖南艾华集团股份有限公司董事会 监事会 指 湖南艾华集团股份有限公司监事会 招股说明书 指 公司首次公开发行股份并上市招股说明书 艾华投资 指 湖南艾华投资有限公司，本公司之母公司 艾华富贤 指 益阳艾华富贤电子有限公司，本公司之控股子公 司，高分子固态铝电解电容器募投项目的实施主体 江苏立富 指 江苏立富电极箔有限公司，本公司之控股子公司 新疆荣泽 指 新疆荣泽铝箔制造有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《湖南艾华集团股份有限公司章程》 报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 湖南艾华集团股份有限公司 公司的中文简称 艾华集团 公司的外文名称 HUNAN AIHUA GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写 AIHUA GROUP 公司的法定代表人 艾立华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 艾燕 汤建新 联系地址 益阳市桃花仑东路（紫竹路南侧） 益阳市桃花仑东路（紫竹路南侧） 电话 0737-6183891 0737-6183891 传真 0737-4688205 0737-4688205 电子信箱 aihua@aihuaglobal.com aihua@aihuaglobal.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 湖南省益阳市桃花仑东路（紫竹路南侧） 公司注册地址的邮政编码 413000 公司办公地址 益阳市桃花仑东路龙岭工业园 公司办公地址的邮政编码 413000 公司网址 www.aihuaglobal.com 电子信箱 aihua@aihuaglobal.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 艾华集团 603989 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京海淀区车公庄西路19号外文文化创意园 12号楼 签字会计师姓名 刘智清、伍舫 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 平安证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦 16-20层 签字的保荐代表 人姓名 欧阳刚、杨淑敏 持续督导的期间 2015年5月15日至2017年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减 (%) 2015年 营业收入 1,792,502,985.37 1,553,647,139.85 15.37 1,308,500,033.28 归属于上市公司股 东的净利润 291,774,089.96 264,403,834.05 10.35 225,802,284.14 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 265,679,007.81 238,020,004.28 11.62 217,281,855.07 损益的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 170,191,651.73 356,632,052.12 -52.28 250,616,815.26 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2015年末 归属于上市公司股 东的净资产 1,833,431,938.46 1,781,657,848.50 2.91 1,727,254,014.45 总资产 2,331,111,152.05 2,284,502,765.09 2.04 2,044,945,022.67 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.97 0.88 10.23 0.87 稀释每股收益（元／股） 0.97 0.88 10.23 0.87 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.89 0.79 12.66 0.84 加权平均净资产收益率（%） 16.32 15.22 增加1.1个百 分点 16.52 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 14.86 13.70 增加1.16个百 分点 15.90 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 376,646,238.79 438,614,244.46 446,519,809.81 530,722,692.31 归属于上市公司股东 的净利润 76,387,192.92 78,400,096.08 69,236,897.04 67,749,903.92 归属于上市公司股东 59,519,715.79 70,308,932.29 64,706,255.56 的扣除非经常性损益 后的净利润 71,144,104.17 经营活动产生的现金 流量净额 47,777,413.22 69,404,833.32 -7,447,750.08 60,457,155.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注（如 适用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 -142,003.56 处置固 定资产、 无形资 产损失 -15,145,790.79 -2,411,826.41 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 16,166,146.00 收到的 政府补 助 20,027,608.00 10,533,270.49 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 22,244,814.38 理财收 益 25,651,669.50 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取 35,348.20 60,861.23 得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -7,298,748.45 -346,741.27 -1,531,830.69 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 3,466,876.65 少数股东权益影响额 -434,604.71 1,402,647.40 -57,235.20 所得税影响额 -4,475,869.71 -5,205,563.07 -1,539,687.00 合计 26,095,082.15 26,383,829.77 8,520,429.07 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务 公司的经营范围为铝电解电容器、电极箔的生产与销售及电容器生产设备的制造。公司自设 立以来即从事上述产品的生产与销售，主营业务未发生变化。 公司从早期生产引线式电子消费类铝电解电容器系列产品发展到以节能照明类铝电解电容器 为主，涵盖消费类铝电解电容器、工业类铝电解电容器等全系列产品；根据产品外观结构，目前 公司产品主要有焊针式、焊片式、螺栓式、引线式及垂直片式液态铝电解电容器，引线式、垂直 片式及叠层片式固态铝电解电容器，产品示例如下： 公司产品广泛应用于各类电子、电力产品中，包括节能照明、消费电子、通讯及汽车、工业 应用等领域。公司产品主要应用领域如下所示： （二）公司经营模式 公司采取“以销定产”的订单式经营方式，根据客户定制产品多品种、多规格的特点，围绕 订单展开采购和生产。公司采取灵活的生产经营模式，很好的满足了市场需求。 1、生产模式 公司的生产具有柔性特点，生产线可根据产品规格进行调整，满足了铝电解电容器行业产品 多规格的需求。公司根据订单情况制定生产计划，进行生产调度、管理和控制，确保生产计划能 够顺利完成。公司营销中心接到客户普通订单后，提交生产管理中心进行确认，有库存的直接发 货，库存不足的组织生产。若接到客户特殊订单，营销中心将组织技术中心进行产品设计并制造 样品交客户，客户对样品及技术方案通过认证后签订合同。公司的业务流程如下： 2、采购模式 公司生产所需主要原材料为阳极箔、阴极箔、铝壳、电解纸及化工原料等。公司生产管理中 心于每月20日前根据订单情况结合往月需求及原材料安全库存下达下月采购计划，采购部门根据 采购计划在合格供应商名录中进行采购。公司每一年度进行合格供应商的评价和筛选，将信誉、 品质较好的供应商列入合格供应商名单，并与之建立长期合作关系。在日常运营过程中，公司还 对供应商的基本情况、资信、质量保证能力、价格、供货期等进行跟踪记录，及时掌握供应商动 态。上述采购模式使公司与供应商建立了长期、稳定的合作关系，并保证了原材料的供应和品质。 3、销售模式 公司的销售模式主要是直销，少量经销。该模式有利于公司及时掌握市场需求变化，调整销 售策略，降低回款风险，并提高客户满意度，更好地进行售后服务。公司根据产能和历年销售情 况，在前一年末与主要客户签订框架性销售协议，客户在约定范围内根据其需要分批下订单，约 定具体数量、价格、规格、性能等指标。 （三）公司行业情况说明 根据原国家信息产业部《电子信息产业行业分类》，铝电解电容器制造属于电子元器件行业 中的电子元件及组件制造行业之“铝电解电容器”细分行业；根据中国证监会《上市公司行业分 类指引》，公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）。 电极箔为铝电解电容器用关键原材料，电极箔制造根据原国家信息产业部《电子信息产业行 业分类》属电子信息产品专用材料工业行业中的电子元件材料制造行业之“电容器用铝箔材料”。 公司行业定位如下图： 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、货币资金较上年增长291%，主要是理财产品大量到期赎回； 2、预付账款较上年增加97.57%，主要是原材料涨价，部分材料需预付； 3、固定资产较上年增长30.75%，主要是主要是购进房屋与机器设备； 4、 递延所得税资产较上年减少68.61%，主要是存货跌价准备冲回； 5、应收票据较上年减少70.63%，期末库存票据已背书给供应商； 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术实力雄厚，自主创新能力强 公司立足于自力更生，注重技术创新，力争掌握行业核心技术，走出了一条具有自身特色的 科技自主创新之路。 （1）基于铝电解电容器全产业链的核心技术 公司自成立以来，主营业务紧紧围绕铝电解电容器产品进行，逐渐对铝电解电容器行业及其 特点有了充分的认识和准确把握。经过持续多年的经营、人才积累及经费投入，公司建立了国内 先进的铝电解电容器研究开发中心——湖南省特种电容器工程技术研究中心，逐步建立了以电极 箔腐蚀及化成技术、电解液技术、铝电解电容器技术、铝电解电容器生产设备制造技术以及电容 器品质管理软件开发技术等基于铝电解电容器全产业链的核心技术模块，形成了公司独特的核心 竞争能力。 （2）持续的技术创新能力 公司自成立以来，始终坚持不懈，持续增加研发经费投入，积极引进人才，保障了研发能力 的不断提升。近年来，公司研发经费投入占收入比重保持在3%以上。 报告期内，公司持续加大科研人财物的投入，大力对试验室、检测室进行改造升级，购置先进的 实验、检测设备，拥有RoHS测试仪、工业X光机、工业显微镜、离子色谱仪、液相色谱仪等大中 型仪器设备，形成了完备、先进的铝电解电容器工艺试验能力和分析检测能力。 （3）技术创新成果显著、实用 公司坚持自主创新并掌握了大量主业所需的、实用的、能带来直接经济效益的铝电解电容器 产业核心技术及独有技术。近年来自主开发的技术已获得国家专利124项。 公司承担的国家火炬计划项目、省级重大科技项目——“CD11GE耐高纹波电流特长寿命铝电解电 容器产业化项目”荣获省级新产品认定，“CD91B型铝电解电容器”荣获国家级新产品认定，同 时公司还荣获多项省市级奖项。 2、专用设备研发制造，优势明显 铝电解电容器生产设备的自动化程度、生产效率、稳定性以及性价比是企业的重要竞争力实 力。由于电容器行业相对较小，国内电容器生产设备行业缺乏大型企业进行投入，技术创新不足， 但日渐增长的人工成本对生产设备提出了更高要求。公司较早在生产设备方面进行了大量投入， 掌握了关键设备的核心技术。公司设备一、二分厂设计制造出与低、中、高压不同型号铝电解电 容器相配套的专用老化机，先后对钉卷机、组立机等关键设备进行多项技术改进，很好的满足了 公司的生产需要。 公司铝电解电容器专用设备的研发和制造与电容器生产相结合是行业内的创新模式，公司在 这方面积累了大量优秀人才，公司董事长更是铝电解电容器生产与制造方面的资深人士，同时为 设备的改进提出了众多新的创意。公司在设备制造与改进方面的优势为公司的持续发展提供了强 有力的保障，是公司具有特色的核心竞争力。 3、上下游产业链一体化优势 公司拥有“腐蚀箔+化成箔+电解液+专用设备+铝电解电容器”完整的产业链，全球仅少数几 家企业有类似完整的产业链，公司在上下游行业整合方面已经走在了国内同行的前列，产业链一 体化优势突出。 腐蚀箔、化成箔是铝电解电容器的关键原材料，在很大程度上决定了电容器产品的质量和性 能，在生产成本中占比也高达30%-60%，是成本控制的关键。公司掌握了腐蚀箔和化成箔的全套 技术，能够生产从中压到高压，小比容到高比容等的全系列腐蚀箔、化成箔，基本替代进口，满 足公司不同铝电解电容器产品性能的要求。目前，江苏立富生产中高压腐蚀箔，新疆荣泽铝箔制 造有限公司已安装完毕的中高压化成箔生产线已投入试运行，投产后更加能保证公司原材料供应 的稳定性和可靠性，使公司始终处于行业竞争的主动地位。 4、专业化发展模式优势 多年来，公司专注于节能照明用铝电解电容器产品的研发与生产，走出了在专业化基础上实 现规模化发展的道路。由于产品的专业化，相应地带来了技术、设备以及市场的专业化，从而使 公司在节能照明这一细分市场中成为国内生产技术水平最高、品种最全、市场份额最大的专业化 制造企业之一。正是公司坚持了专业化发展模式，从而使公司成为节能照明用铝电解电容器行业 的领军企业。 节能照明领域作为公司主导市场，不仅为世界三大照明产品制造商（德国欧司朗、荷兰飞利 浦、美国GE）提供高品质、长寿命专用铝电解电容器，而且向国内外其他知名照明企业，如松下、 阳光照明、佛山照明、欧普照明、雷士等，提供节能灯专用、LED专用铝电解电容器，公司在节 能照明领域已经形成了强大的竞争实力。 公司产品在消费电源智能手机快充领域取得了很大的进展，主要客户有华为、oppo、vivo、 三星，联想等，电源工厂客户有赛尔康、比亚迪、光宝、康舒等。 5、产品质量优势 公司拥有一套贯穿研发、采购、生产、销售整个业务流程的完整、严格的质量控制和管理体 系。公司独立开发出了先进的品质管理软件，实现了品质管理与生产流程控制的有机结合，形成 了实时在线监控产品质量的能力；包括铝电解电容器品质管理和工程系统、在线统计过程控制（SPC） 分析软件、测量系统分析（MSA）软件和可靠性试验系统等，在行业中尚属首创。 公司通过了挪威船级社（DNV）的ISO9001质量管理体系和ISO/TS16949:2009汽车行业特殊 质量管理认证、美国电子零件认证委员会和挪威船级社的IECQ危害物质过程管理体系等国内外知 名机构的认证；并在生产过程控制中导入全新的自动化品管工程系统、采用6S现场管理、MSA测 量分析系统等健全的质量控制措施；同时，公司积极学习日本先进制造工厂的管理经验，向世界 一流制造企业看齐，多次组织管理和技术骨干到日本NKK、JCC、丰田参观学习，引进日本专家对 公司的生产管理系统进行完善，进行精细化管理。公司还建立了一套快速反应的产品质量反馈程 序和品质持续改善的机制，以更好的服务客户，将客户的品质需要及时传达到技术、生产部门。 6、市场地位和品牌优势 2015年公司是全球第六大铝电解电容器制造商（2017年因统计数据未公布，暂以2015年排 名披露）国内行业的领军企业，连续多年荣获中国电子元器件行业百强企业；公司在节能照明领 域处于明显的优势地位，客户涵盖了国内外节能照明领域绝大多数知名企业。 7、营销服务及网络优势 目前，公司拥有一支强大的营销队伍，具有丰富的经验和市场开拓能力；建立了战略客户、 重点客户管理体制，确立了以华东、华南和中南为主、其它地区和国外市场为辅的营销网络；并 在大陆、香港以及台湾等地区设立了多个办事机构，销售区域覆盖长三角、珠三角、环渤海等国 内经济发达地区，以及中西部地区，并远销亚太、欧美区域；公司执行以销定产经营策略，按照 客户订单安排生产，货款及时回笼；公司提出了“八项承诺服务”，保持与顾客的沟通，提供优 质的服务。 公司完善和灵活的营销体系，一方面可以对客户的不同需求作出快速反应，另一方面将公司 的技术服务前移至客户的设计、试验、改进的全过程中，从成本性能等各方面为客户提供超前和 定制式服务，形成快速灵活的市场应变能力和机制，从而赢得了较高的客户满意度和忠诚度，并 以诚实和信用成为客户的合作伙伴。 8、综合成本优势 公司的综合成本优势主要体现在完整的产业链、规模及区位优势、运营管理优势三个方面。 首先，公司拥有“腐蚀箔+化成箔+电解液+专用设备+铝电解电容器”完整的产业链，在行业内属 于独特的创新模式。公司自主生产腐蚀箔、化成箔，有效掌握了原材料的供应，降低了成本；公 司所需的电解液自主研发和配制，相比于外购电解液不仅成本优势明显，而且产品质量稳定；公 司在开发铝电解电容器专用设备领域的技术优势，不仅替代了昂贵的进口设备，而且有效的保证 了产品质量，提高了合格率。公司产业一体化优势为公司降低成本发挥了重要作用。 其次，公司的规模优势明显。公司通过大批量采购来降低原材料的采购成本，规模化生产降 低制造成本。在制造车间，推行定额工资绩效制，建立成本核算体系，不断改善和优化制造工艺， 提高设备完好率和人均效率，从而提高成品率，有利于生产成本的控制。 公司位于湖南省北部，距离珠三角、长三角的销售半径均较短，有利于降低产品运输成本； 近年来随着人工成本的逐渐上涨，沿海地区大量产业工人返乡，中部地区的区位优势越发明显， 有利于制造业发展。 第三，公司在管理上严格控制采购成本，机构精简高效，采取持续的成本优化策略，综合运 营成本较低；尤其是与国际主要竞争对手相比，公司在人力资源、生产设备以及制造成本方面具 有显著的竞争优势。 9、世界一流的工厂与生产管理优势 铝电解电容器的生产需要高清洁的制造环境，对温度、湿度、灰尘等的控制较为严格。公司 新建的现代化工厂，在车间环境、工序控制、信息传递等方面采用了许多先进的管理理念，达到 世界一流水平，不仅生产效率高而且有效的保证了公司产品质量。 公司根据铝电解电容器生产流程的特点，采用全新的理念布置各工序、仓库的位置，使人流、 物流、信息流高效运行。通过科学的规划，合理设计各工序、设备的摆放位置，使人员在车间内 运动距离最短化；通过各种运输设备的选用，如传送带、液压车、以及各种生产运输车等，使车 间内的物流实现了效率最高化；通过采用各种先进的信息管理系统，使各工序之间的信息传递准 确及时；通过独立开发的先进品质管理软件，实现了品质管理与生产流程控制的有机结合。 铝电解电容器制造对生产环境要求极高，尤其对氯离子、硫酸根离子、铜离子、铁离子的要求更 为严格，公司致力于生产国际一流的电容器，将环境管理作为日常管理的一部分。所有车间采用 进出两道门管控，车间外围采用玻璃封闭隔离；公司还从细节着手，严格控制源头，进行精细化 管理。 公司不断地学习世界先进制造业的管理经验，引进、消化和吸收世界成熟的生产管理工具和 手段，使公司的生产处于世界一流水平。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017年，面对依旧激烈的市场竞争，以及上游供应商环保管控加严等导致的供应紧张和成本 上涨的压力，公司准确把握市场脉搏，进一步调整销售策略和产品策略,稳稳抓住铝电解电容器生 产向中国转移的契机，实现了2017年的稳健发展。 报告期内，公司实现营业总收入17.93亿元，同比增长15.37%；实现营业利润3.37亿元， 同比增长9.78%；实现利润总额3.42亿元，同比增长9.49%。 公司业绩稳步增长的同时，在以下五个方面开展了卓有成效的工作： 1、智慧营销，品牌与业绩创造新实力。面对市场结构的急剧变化和竞争对手的挑战，公司以 “最高性价比”优势积极拓展国内、国际市场，并在巩固照明市场的基础上，逐步向高端消费类 电子和中高端工业控制类市场进军。公司还进一步培育FAE团队，以“应用导向型技术模式”主 动引导市场、培育市场，获得客户的青睐。2017年，高端客户的开发数量不断增加，AISHI品牌 市场影响力进一步提升，AISHI电容在照明领域和智能手机快充领域市占率继续保持全球第一。 2、科技创新,产品技术与知识产权获得新成就。公司深谙现代企业的竞争即科技力量的较量， 不断强化科技创新和产品升级。2017年，公司继续强化与世界级电容器专家及院校的科研合作。 全年成功开发并量产的产品包括低ESR叠层固态铝电解电容器（A1系列）、超高压（450V~550V） 高可靠性快充铝电解电容器（RK升级）、耐高温（130℃）汽车电子零部件及通信电源用铝电解 电容器（BH系列）、宽温450V~500V仪器仪表专用铝电解电容器（GH系列）和宽温(-40℃~105℃) 长寿命充电桩用高可靠性铝电解电容器（LC系列）等。同时，公司高度重视对专利的申请和保护， 新提交专利申请60个，新增授权专利30个。截止2017年底，公司已经拥有授权专利124个，获 评“国家知识产权优势企业”荣誉称号。 3、精益生产，产品制造取得新高效。公司推行精益生产，倡导“全员参与、持续改善”，从 设备改善、制造流程优化、产品工艺改进等课题着手，激发员工积极提出并参与改善项目，凝聚 员工智慧。同时，公司创新团队定量工资制度，通过组建作业员、机修、品管小团队及绩效绑定， 有效减轻了生产管理的难度，也减少了原材料浪费现象，实现了生产效率与员工收入的双升双赢。 4、协同布局，核心竞争力赢得新高地。2017年，子公司新疆荣泽和总部叠层厂相继运营并 投产。新疆荣泽公司生产中高压化成箔，强化了公司“腐蚀箔+化成箔+电解液+铝电解电容器”的 完整产业链，增强公司对上下游产业链条的垂直整合能力，进一步完善公司的整体战略布局，提 升产业链一体化的行业竞争优势。总部叠层厂生产叠层片式固态铝电解电容器，其产品技术含量 高、品质要求严格、市场准入门槛高，利润水平高，为公司走向高端电容领域拓展了新空间。 5、和谐共享,幸福艾华的创建催生新活力。公司进一步确立“建百年企业，创幸福艾华”的 企业愿景，通过共创共享的新举措，提升员工幸福指数。2017年，公司的星级员工餐厅和星级活 动中心相继建成并投入使用，员工生活品质得到大幅提升。同时完善了员工直系亲属罹患重大疾 病帮扶措施，员工关爱更加暖人心。倡导和培育自主学习的良好习惯，艾华学院全年新组建班级 19个，培训687课时，培训员工2015人次，员工内部成长更畅通。公司积极组织开展丰富多彩 的文体活动，做到“大活动月月有，小活动周周有”，员工队伍的凝聚力、向心力和活力空前高 涨。2017年，公司荣获“全国厂务公开示范企业”，一分厂钉卷工序荣获“全国青年安全生产示 范岗”，二分厂裁切二班组荣获“湖南省劳动竞赛先进班组”。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入1,792,502,985.37元，同比增长15.37%；营业成本 1,185,155,379.29元，同比增长17.14%；实现净利润292,519,412.35元，同比增长10.93%；实 现归属于母公司所有者的净利润291,774,089.96元，同比增长10.35% (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,792,502,985.37 1,553,647,139.85 15.37 营业成本 1,185,155,379.29 1,011,767,209.23 17.14 销售费用 118,562,460.25 99,373,218.85 19.31 管理费用 144,984,268.37 137,672,878.94 5.31 财务费用 6,818,862.67 -6,552,318.93 204.07 经营活动产生的现金流量净额 170,191,651.73 356,632,052.12 -52.28 投资活动产生的现金流量净额 503,844,287.39 -68,258,643.89 838.14 筹资活动产生的现金流量净额 -236,647,235.97 -212,000,000.00 -11.63 研发支出 70,911,242.43 64,635,854.09 9.71 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 收入和成本情况说明：报告期公司实现营业收入1,792,502,985.37 元，同比增长15.37%， 主要是公司加大新产品的研发力度，提高服务水平，使市场份额持续扩大所致；营业成本 1,185,155,379.29元，同比增长17.14%，与销售增长规模一致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 电子元器件 行业 1,714,884,457.59 1,117,643,561.20 34.83 15.96 17.95 减少 3.06个 百分点 其他业务 76,290,263.80 67,418,784.17 11.63 11.10 14.00 减少 16.22个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 节能照 明电容 器 546,700,450.59 340,558,401.63 37.71 4.76 4.53 增加0.37 个百分点 其他消 费类电 容器 718,625,687.81 479,914,986.85 33.22 14.77 16.30 减少2.57 个百分点 工业类 电容器 449,558,319.19 297,170,172.73 33.90 35.84 42.09 减少7.90 个百分点 腐蚀箔 53,547,993.58 47,465,270.74 11.36 -20.22 -17.35 减少 21.29个 百分点 化成箔 22,742,270.22 19,953,513.42 12.26 1,366.52 1,069.48 减少 222.35个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 国 内 1,461,019,911.66 971,821,025.96 33.48 14.13 15.74% 减少2.69 个百分点 国 外 330,154,809.73 213,241,319.41 35.41 23.45 27.61% 减少5.62 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 铝电解电容器 （万支） 893,608.7781 859,915.5863 162,234.7147 10.60% 10.80% 26.21% 铝箔（平方米） 2,706,478.893 2,546,100.39 297,984.4432 -14.54% -31.50% 116.55% 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 电子元器件 行业 原材料、直 接人工、制 造费用 1,117,643,561.20 94.31% 947,597,142.20 94.13% 17.95% 其他业务 原材料、直 接人工、制 造费用 67,418,784.17 5.69% 59,137,692.94 5.87% 14.00% 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 电子元器件行 业 原材料 862,340,919.21 77.16% 720,085,364.10 75.99% 19.76% 电子元器件行 业 直接人工 137,518,226.01 12.30% 113,596,024.49 11.99% 21.06% 电子元器件行 业 制造费用 117,784,415.99 10.54% 113,915,753.61 12.02% 3.40% 其他业务 原材料 32,326,054.32 47.95% 39,718,116.46 67.16% -18.61% 其他业务 直接人工 1,462,163.37 2.17% 2,246,122.38 3.80% -34.90% 其他业务 制造费用 33,630,566.47 49.88% 17,173,454.10 29.04% 95.83% 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额34,864.83万元，占年度销售总额19.45%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 客户称 销售金额（元） 占年度销售总额的比 例 是否为关联单位 客户1 95,959,6 5.35% 非关联单位 13.80 客户2 83,241,223.84 4.64% 非关联单位 客户3 59,844,830.78 3.34% 非关联单位 客户4 58,463,050.54 3.26% 非关联单位 客户5 51,139,569.93 2.85% 非关联单位 合计 348,648,288.89 19.45% 前五名供应商采购额33,664.63万元，占年度采购总额29.95%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 客户称 采购金额（元） 占年度采购总额的比 例 是否为关联单位 供应商1 89,025,017.87 7.92% 非关联单位 供应商2 81,781,444.73 7.28% 非关联单位 供应商3 58,481,439.23 5.20% 非关联单位 供应商4 56,776,285.68 5.05% 非关联单位 供应商5 50,582,103.41 4.50% 非关联单位 合计 336,646,290.92 29.95% 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 （1）销售费用的增长率为19.31%，主要是销售量增长以及新开发客户成本增长。 （2）管理费用较上年同期增长5.31%，主要是研发费用增长所致。 （3）财务费用较上年同期下降204.07%，主要是美元汇率影响所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 70,911,242.43 本期资本化研发投入 研发投入合计 70,911,242.43 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.96% 公司研发人员的数量 392 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.80% 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 √适用 □不适用 研发费用投入总额占营业收入比例计算中，营业收入的计算口径为集团合并的营业收入。 4. 现金流 √适用 □不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额本期较上期下降52.28%，主要是因原材料价格上涨、材料紧 俏，本期支付材料款较上期增加. （2）投资活动产生的现金流量净额本期较上期增加838.14%，本期理财产品到期赎回所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额本期较上期减少11.64%，本期现金分红较上期增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 576,969,407.97 24.75 147,561,322.13 6.46 291.00 理财产品大量到期赎回。 应收票据 8,013,306.91 0.34 27,281,667.62 1.19 -70.63 期末库存票据已背书给供应商。 预付款项 22,216,827.02 0.95 11,245,087.39 0.49 97.57 原材料涨价，部分材料需预付。 存货 304,751,259.68 13.07 243,243,601.44 10.65 25.29 原材料、在产品、发出商品均有所增加。 一年内到期的非流 动资产 3,327,177.77 0.14 2,087,997.86 0.09 59.35 长期应收款一年内到期。 其他流动资产 62,449,123.31 2.68 719,217,605.61 31.48 -91.32 理财产品大量赎回。 可供出售金融资产 4,200,000.00 0.18 200,000.00 0.01 2,000.00 本期新增新疆金泰的投资。 长期应收款 2,293,290.45 0.00 4,480,468.22 0.20 48.82 长期应收款转一年内到期。 长期股权投资 5,907,924.73 0.25 0.00 新增江苏立清源环保股份有限公司。 固定资产 633,359,382.32 27.17 484,389,068.87 21.20 30.75 主要是房屋与机器设备有所增加。 长期待摊费用 2,606,550.14 0.11 734,345.32 0.03 254.95 主要是本部电力改造。 递延所得税资产 196,399.05 0.01 625,645.28 0.03 -68.61 存货跌价准备冲回。 其他非流动资产 35,166,807.77 1.51 16,156,384.32 0.71 117.67 主要是本部新扩建五车间。 应付票据 77,000,000.00 3.30 124,953,000.00 5.47 -38.38 因原材料涨价，现金支付较多。 其他应付款 5,787,530.29 0.25 1,677,904.12 0.07 244.93 主要为收购新疆金泰股权，款项于18 年1月支付。 盈余公积 129,389,171.36 5.55 104,810,309.66 4.59 23.45 按规定计提增加。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2015年5月，国务院发布了《中国制造2025》，指出要强化工业基础能力，统筹推进“核 心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础（简称“四基”）”发 展，加强“四基”创新能力建设，推动整机企业和“四基”企业协同发展。要求到2020年，40% 的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，受制于人的局面逐步缓解，航天装备、通信装 备、发电与输变电设备、工程机械、轨道交通装备、家用电器等产业急需的核心基础零部件（元 器件）和关键基础材料的先进制造工艺得到推广应用。到2025年，70%的核心基础零部件、关键 基础材料实现自主保障，80种标志性先进工艺得到推广应用，部分达到国际领先水平，建成较为 完善的产业技术基础服务体系，逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格局。 2016年12月，湖南省经济和信息化委员会发布了《湖南省电子信息制造业“十三五”发展规划》， 要求按照片式化、微型化、高频化、集成化、绿色化、高端化的发展方向，重点支持集成电路、 电力电子、新型显示器件、半导体照明、数字音视频、应用电子等领域的新型关键元器件及材料 的研发与产业化。 2016年12月，工业和信息化部、发展改革委联合制定并发布《信息产业发展指南》，指出 “十三五”期间，重点发展基础电子产业，提高高效节能型微特电机、高可靠长寿命片式固态铝 电解电容器等电子元件的市场占有率。 2017年1月，国家发改委公布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版），新 型片式元件、电容器用铝箔材料被列入该目录。 2017年7月，国家发改委等十三个部委发布《半导体照明产业“十三五”发展规划》，提出 发展目标为：到2020年，我国半导体照明关键技术不断突破，产品质量不断提高，产品结构持续 优化，产业规模稳步扩大，产业集中度逐步提高，形成1家以上销售额突破100亿元的LED照明 企业，培育1-2个国际知名品牌，10个左右国内知名品牌；我国半导体照明产业整体产值将由2015 年的4,245亿元提高到2020年的10,000亿元，其中LED功能性照明产值由2015年的1,552亿元 提高到2020年的5,400亿元。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 (一) 主要控股参股公司分析 单位：元 币种：人民币 公司名称 持股比 例 成立时间 经营范围 注册资本 总资产 净资产 净利润 江苏立富 电极箔有 限公司 60% 2006年4月 生产销售铝电解电容器配套用中 高压电极箔。 80,000,000 97,025,497.93 81,930,992.38 776,379.58 四川雅安 艾华电极 箔制造有 限公司 100% 2004年10月 制造、销售铝电解电容器用化成 铝箔，腐蚀箔等电子材料（涉及 前置许可的以许可证为准）。 13,180,000 46,781,843.74 46,552,770.73 -303,317.42 绵阳高新 区资江电 子元件有 限公司 100% 1996年2月 铝电解电容器的生产和销售，电 子材料及整机销售，经营本企业 自产产品及相关技术的出口业 务；经营本企业生产科研所需的 原辅材料、仪器仪表、机器设备、 零配件及相关技术的进口业务 （国家限定公司经营和国家禁止 进出口的商品及技术除外）；经 营本企业的进料加工和“三来一 补”业务。 26,000,000 127,496,384.88 78,224,792.29 13,805,224.61 四川艾华 电子有限 公司 100% 2002年4月 制造、销售：铝电解电容器及相 关电子材料。销售：铝电解电容 器整机。从事铝电解电容器进出 口业务。（以上经营范围国家限 制或禁止经营的除外，需经有关 28,532,400 106,953,255.23 85,261,553.38 11,450,333.50 部门批准的，必须取得相关批准 后，按照批准的事项开展生产经 营活动。） 香港艾华 电子有限 公司 100% 2010年1月 铝电解电容器销售贸易。 155.5万美元 7,615,157.11 -163,956.99 -223,171.98 益阳艾华 富贤电子 有限公司 96.67% 2010年12月 高分子固态铝电解电容器的生产 和销售及相关电子材料销售。 90,000,000 159,362,438.87 124,104,024.26 13,056,172.93 益阳艾华 鸿运电子 有限公司 100% 2013年3月 电容器及材料的生产、加工、销 售。 5,000,000 9,859,346.17 315,830.36 283,675.22 新疆荣泽 铝箔制造 有限公司 100% 2015年6月 电极箔的研发、生产、销售。 50,000,000 169,855,475.44 50,047,133.84 3,540,450.65 深圳市艾 华智泓电 子科技有 限公司 100% 2016年7月 电子元器件、通讯模组、控制电 路板的技术研发与销售；数码产 品的技术开发与销售；国内贸易 （不含专营、专卖、专控商品）； 经营进出口业务（法律、行政法 规、国务院决定禁止的项目除外， 限制的项目须取得许可后方可经 营）。 5,000,000 28,819.02 28,817.99 -304,677.65 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 目前，日本、台湾地区、韩国和中国大陆是全球铝电解电容器的主要生产国家和地区，全球 前五大铝电解电容器厂商有四家是日本企业，其分别是：Nippon Chemi-con、Nichicon、Rubycon 和Panasonic。近年来，日本企业由于生产成本高，逐渐退出中低档铝电解电容器市场，专注于 附加值较高的高性能产品，如片式电容器、工业用高压电容、超级电容器及高分子固态铝电解电 容器市场的发展。 随着铝电解电容器下游应用行业的洗牌及整合，下游厂商集中度逐渐提高，下游厂商对上游 原材料厂商的生产规模、产品品质、产品价格等提出了更高要求，由于铝电解电容器行业属于资 本和技术密集型行业，资本规模小、技术水平不高的企业生存空间进一步缩小，资本实力强、技 术先进的企业将会占据更大市场，行业整合加剧，行业集中度将进一步提高。 铝电解电容器行业，日本厂商占据了过半的市场份额，而中国又是铝电解电容器需求最大的 国家，中日厂商竞争将日趋激烈。 在铝电解电容器生产向国内转移的过程中，国内厂商也获得了快速的发展，国内主要厂商综 合实力的不断提高，国内厂商和日本厂商等世界知名厂商在工艺水平、产品质量、研发能力、管 理水平等方面的差距逐渐缩小，国内厂商的竞争实力逐渐增强，进口替代将加速。 随着下游市场的不断整合，下游厂商的竞争将加剧，对原材料的品质、价格等要求更高。随着国 内外电容器厂商差距的逐渐缩小，产品品质差异和价格差异都在逐步缩小，电容器厂商仅依靠提 供产品已不再适应未来行业发展的需求。 电容器厂商在这种竞争环境下，如何识别和理解客户的需求、为客户提供最合理的产品结构、 继而为客户提供最高性价比的产品，如何能够提供电容器专业整体解决方案将成为电容器厂商未 来竞争的重点。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 以卓越文化成为企业永续发展主动能，以原创性的领先技术与品质成就艾华世界级知名品牌， 让艾华成为最高性价比的代名词。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2018年是艾华的技术进步年，公司将重点抓好产品、工艺、设备、管理技术的突破，强化内 部管理。随着公司可转债募集资金的到位，结合目前良好的市场前景和增长趋势，公司将继续深 耕电容器市场，借助新一轮的发展契机，在继续巩固国内市场的同时，进一步提升公司的技术水 平、生产规模、产品质量和销售能力，更深入的参与国际竞争，提升公司在全球的核心竞争力， 增强公司持续盈利能力和抗风险能力，巩固照明市场领导地位，实现消费电源市场全球领导地位， 开拓新能源、通信电源、数据中心、智能制造市场，扩大海外市场占有率，实现公司由“中国艾 华”向“世界艾华”的跨越。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 （1）产品质量风险：铝电解电容器产品的质量会直接影响到节能照明、消费类电子、通讯、 计算机及工业设备等产品的使用寿命。因此，下游产品生产企业在选择铝电解电容器供应商的时 候非常谨慎，一般需要经过严格的性能测试和长时间的考察试用，严把产品质量关。如果因产品 质量问题不能满足客户生产需求，将直接造成客户流失。或因本公司产品质量原因，导致采用本 公司产品所生产的产品在运行中出现重大质量问题，将会直接影响到本公司的品牌、声誉和市场 销售。 （2）下游行业需求变化的风险：铝电解电容器广泛应用于节能照明、电源、计算机、消费类 电子、工业控制以及新能源等领域，铝电解电容器行业的发展与下游产业的发展具有较强的联动 性。铝电解电容器下游行业是典型的充分竞争性行业，具有周期性波动的特征，若下游产业发展 出现较大幅度的波动，将对公司总体效益产生影响。如果下游行业的需求增长放缓，将对本公司 所在的行业带来不利影响，公司产品的需求增长也可能相应放缓。 （3）产品集中于节能照明市场风险：因节能照明用铝电解电容器占公司营业收入的比例较高， 从而使公司业绩对节能照明市场存在一定的依赖性，一旦各国推行节能照明产品的效果不如预期， 或者原材料价格的变化影响节能灯的需求量，使得节能照明市场增长趋缓，可能影响节能照明用 铝电解电容器的需求，从而影响公司经营业绩的增长。随着市场电子产品的优化，节能照明产品 不能满足市场需求。 （4）行业竞争风险：虽然公司所处行业为资金、技术密集型产业，但属开放性行业，市场化 程度较高。一是铝电解电容器市场需求巨大，并呈现出稳步增长的发展趋势，更多的企业有尝试 进入本行业的可能性，国内规模企业也纷纷扩产，行业竞争加大；二是大量小规模生产商生产的 低端产品甚至劣质产品充斥市场，形成了恶性竞争，不利于行业发展；三是随着中国电子元器件 制造业全方位、深层次的参与国际竞争以及国外电子元器件制造企业向中国转移，加剧了电子元 器件的市场竞争。 （5）原材料供应集中风险：由于上游部分原材料供应商较少，公司部分原材料供应商较为集 中。国内光箔供应集中在新疆众和股份有限公司、高化学（上海）国际贸易有限公司、乳源东阳 光优艾希杰精箔有限公司等少数厂商，公司的光箔采购也主要集中在上述企业。同时，电解纸主 要由浙江凯恩特种材料股份有限公司、日本高度纸工业株式会社供应，铝壳主要由临安奥星电子 有限公司等供应，引出线主要由南通南铭电子有限公司等供应。因此，如果公司主要供应商突发 经营困难或其他突发事件，公司正常经营短期内可能受到一定影响。 （6）人力资源不足及人工成本增加风险：一方面是自主创业人员增加、就业人口减少等原因 导致劳动力供给紧张，由于近几年中西部的经济发展较快，企业对用工人员的需求增加，造成人 力资源较为紧张。另一方面，未来实现居民收入翻番，人力资源成本将持续提高。 （7）材料成本增加风险：电容器生产成本中，材料成本占比较大。随着市场大宗商品的上涨， 铝、铜、纸、包材、橡胶、化工材料等价格随之上涨，直接影响电容器生产成本。 （8）汇率风险：国际化经营是本公司的发展战略目标之一，报告期内公司境外业务规模持续 扩大，相应汇兑损失有所增加。未来人民币汇率的上升，将会给公司的收益带来一定的不利影响。 针对人民币对美元汇率不断上升的风险，公司逐步增加结算货币种类，避免因用美元结算给公司 带来的不利影响；同时与银行开展远期结售汇业务，从而锁定当期结售汇成本。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司于2017年5月10日召开2016年年度股东大会，审议通过了《公司股东分红回报规划 （2017-2019年）》的议案。公司实行持续、稳定的股利分配政策，公司的利润分配兼顾对投资 者的合理投资回报以及公司的可持续发展，利润分配政策始终保持连续性和稳定性，公司采取积 极的现金方式或者现金与股票相结合方式分配股利，其中优先以现金分红方式分配股利；公司每 年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%；公司将根据当年经营的具体情 况及未来正常经营发展的需要，确定当年以现金方式分配的利润占当年实现的可供分配利润的具 体比例及是否采取股票股利分配方式，董事会可以根据当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段 及资金需求状况，提议公司进行中期分红。 2017年4月15日，公司召开董事会审议并通过了《关于2016年度利润分配的议案》，公司 拟以2016年12月31日公司总股本30,000万股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利8 元（含税），共分配现金股利24,000万元，占2016年实现归属于母公司所有者的净利润的90.77%， 剩余未分配利润结转以后期间。此次利润分配方案于2017 年6月5日实施完毕。 公司独立董事对利润分配方案发表了独立意见，认为公司利润分配方案符合有关法律法规及 《公司章程》关于利润分配的相关规定，充分考虑了广大投资者的合理诉求和利益，不存在损害 公司及股东，特别是中小投资者利益的情况。相关决议公告刊登在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）和公司指定信息披露报刊《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、 《证券时报》。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10 股送红 股数 （股） 每10股派 息数(元 （含税） 每10 股转增 数（股） 现金分红的数 额（含税） 分红年度合并报表中 归属于上市公司普通 股股东的净利润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2017年 0 8 3 240,000,000 291,774,089.96 82.26 2016年 8 240,000,000 264,403,834.05 90.77 2015年 7 210,000,000 225,802,264.14 93 2015年中期 10 5 200,000,000 89,079,474.34 224.52 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及期 限 是否有 履行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与首次公 开发行相 关的承诺 股份限售 控股股东艾 华投资及实 际控制人艾 立华、王安安 自艾华集团股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委 托他人管理其直接或间接持有的艾华集团公开发行股票 前已发行的股份，也不由艾华集团回购其直接或间接持有 的艾华集团公开发行股票前已发行的股份。 承诺时间： 2015-5-15期 限：2015-5-15 至2018-5-14 是 是 股份限售 控股股东艾 华投资、王安 安 所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于 发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易 日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价 低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。 承诺时间： 2015-5-15期 限：2018-5-15 至2020-5-14 是 是 股份限售 控股股东艾 华投资、王安（未完）  |