[年报]高科石化:2017年年度报告
江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人许汉祥、主管会计工作负责人周红云及会计机构负责人 (会计主 管人员 )周艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来发展规划等事项的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展 望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注 意阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 89,109,500股为基数， 向全体股东每 10股派发现金红利 0.70元（含税），送红股 0股（含税），不以公 积金转增股本。 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................4 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................9 第三节公司业务概要 ........................................................................................................................9 第四节经营情况讨论与分析 ..........................................................................................................14 第五节重要事项 ..............................................................................................................................29 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................45 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................50 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..........................................................................51 第九节公司治理 ..............................................................................................................................58 第十节公司债券相关情况 ..............................................................................................................63 第十一节财务报告 ..........................................................................................................................64 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................162 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 本公司、公司、高科石化指江苏高科石化股份有限公司 上海金融基金、本公司 PE指上海金融发展投资基金（有限合伙） 保荐机构（主承销商）、东吴证券指东吴证券股份有限公司 律师指北京市中伦律师事务所 会计师指致同会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元指人民币元、人民币万元 公司章程或章程指《江苏高科石化股份有限公司章程》 股东大会指江苏高科石化股份有限公司股东大会 董事会指江苏高科石化股份有限公司董事会 监事会指江苏高科石化股份有限公司监事会 深交所指深圳证券交易所 中国证监会指中国证券监督管理委员会 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 基础油指组成润滑油、润滑脂成品的液态成份 徐工集团指徐州工程机械集团有限公司 中联重科指中联重科股份有限公司 宝钢集团指宝钢集团有限公司 瓦克化学指 德国瓦克集团（ Wacker ChemieAG）的子公司瓦克化学（张家港） 有限公司 道康宁指 美国道康宁公司（ Dow Corning）的子公司道康宁（张家港）有机 硅有限公司 钱江电气指杭州钱江电气集团股份有限公司 徐工物资指徐工机械全资子公司徐州徐工物资供应有限公司 攀钢集团指攀钢集团攀枝花钢钒有限公司 报告期指 2017年 1月 1日-2017年 12月 31日 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称高科石化股票代码 002778 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称江苏高科石化股份有限公司 公司的中文简称高科石化 公司的外文名称（如有） Jiangsu Gaoke Petrochemical Co., Ltd 公司的法定代表人许汉祥 注册地址江苏省宜兴市徐舍镇鲸塘工业集中区 注册地址的邮政编码 214244 办公地址江苏省宜兴市徐舍镇鲸塘工业集中区 办公地址的邮政编码 214244 公司网址 http://www.jsgaoke.com/ 电子信箱 jsgk@jsgaoke.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名刘君南马文蕾 联系地址江苏省宜兴市徐舍镇鲸塘工业集中区江苏省宜兴市徐舍镇鲸塘工业集中区 电话 0510-87688832 0510-87688832 传真 0510-87681155 0510-87681155 电子信箱 liujn@gaokesh.com mawl@gaokesh.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称证券时报、上海证券报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点江苏高科石化股份有限公司三楼证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码无变更 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特广场五层 签字会计师姓名闫磊、钱华丽 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 东吴证券股份有限公司苏州工业园区星阳街 5号夏建阳、刘科峰 2016年 1月 6日-2018年 12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2017年 2016年本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 574,575,435.55 553,132,384.01 3.88% 577,016,885.49 归属于上市公司股东的净利润 （元） 30,670,395.06 34,022,162.23 -9.85% 35,364,399.61 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 29,691,128.58 29,952,982.19 -0.87% 34,657,624.61 经营活动产生的现金流量净额 （元） 19,853,432.52 31,443,617.03 -36.86% 34,425,906.18 基本每股收益（元 /股） 0.34 0.38 -10.53% 0.53 稀释每股收益（元 /股） 0.34 0.38 -10.53% 0.53 加权平均净资产收益率 5.02% 5.81% -0.79% 9.20% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增 减 2015年末 总资产（元） 734,178,849.43 705,144,051.61 4.12% 735,724,096.68 归属于上市公司股东的净资产 （元） 618,722,484.34 595,180,849.28 3.96% 568,287,447.05 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 134,978,395.46 151,307,021.43 143,483,988.77 144,806,029.89 归属于上市公司股东的净利润 8,054,816.61 7,590,025.28 6,106,234.21 8,919,318.96 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 7,515,834.58 7,830,782.50 6,316,598.31 8,027,913.19 经营活动产生的现金流量净额 -51,969,292.82 19,203,218.86 -27,810,253.37 80,429,759.85 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -536,044.78 -915,277.30 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 1,088,000.00 4,765,000.00 1,081,500.00 委托他人投资或管理资产的损益 710,349.32 1,087,547.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -110,226.33 -150,000.00 -250,000.00 减：所得税影响额 172,811.73 718,090.60 124,725.00 合计 979,266.48 4,069,180.04 706,775.00 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务情况 公司主要从事各类润滑油产品的研发、生产和销售，是国内领先的工业润滑油产品生产商之一，产品 包括变压器油、液压油、内燃机油、齿轮油、金属加工油、特种溶剂等13个类别、200余种规格型号，广 泛应用于电力电器设备、工程机械、工业机械设备、冶金和交通运输等领域。公司通过向石油炼化企业或 其他经销商采购基础油，并通过精馏切割、补充精制、调合等工序对基础油进行加工，生产符合客户要求 的润滑油产品并向终端用户销售，部分产品亦通过经销商实现销售。 公司采用“以销定产”的生产方式和“以产定购”的采购方式，对于常规品种润滑油根据市场销售经 验，保持适量备货。销售是公司生产经营的中心环节，采购和生产都围绕销售展开。 1、采购模式 公司主要采取“以产定购”的采购模式，参考历史数据设定各类基础油和添加剂的最低库存量，以保 证及时完成订单需求；在日常生产中根据生产计划拟定采购计划，同时参考市场的供需情况、价格趋势、 运输周期等因素决定最终采购量。 2、生产模式 公司采用以销定产的生产模式，公司的销售部接收经客户确认的订单或与客户签订供货协议后，将订 单送达生产部；生产部将销售订单汇总后分类编制各个品种生产计划下达单，组织实施生产。公司同时对 常规品种润滑油保持适量备货以保证及时供货。该种生产模式可根据市场需求及时调整各产品生产计划， 有效利用产能，并对客户需求做出快速反应，具体流程如下所示： 3、销售模式 公司采取向终端客户进行直销和通过经销商销售相结合的销售模式。公司的直销客户指从公司采购产 品直接使用的终端用户；经销商客户主要指中国石化、中国石油旗下销售分公司以及其他经营润滑油产品 的商贸公司，该等经销商通过向公司采购产品后自主定价并对外销售。 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 （1）直销 目前公司直销客户包括跨国公司和国内大中型企业，如道康宁、瓦克化学、徐工集团、中联重科、宝 钢集团、钱江电气、迪爱生、宁波奥克斯、攀钢集团等。公司销售部门利用多种方式接触终端客户，从提 供试用开始逐步与客户建立联系，同时通过向客户了解其所需要的产品及目前使用情况，与其充分沟通， 向其提供初步的产品方案及建议；成为终端客户的合格供应商后，公司会为客户建立设备运行的“润滑档 案”，定期检测分析设备运行中油品质量情况，根据设备的使用情况提出合理的技术方案，以使得客户的 设备能更长久地正常运行。 （2）经销商 在大力拓展直销渠道的同时，公司也在加强经销商渠道建设。公司经销商可分为普通经销商和中国石 化、中国石油体系内的经销商。普通经销商主要是遍布于全国各地的石化产品商贸公司，中国石化、中国 石油体系内的经销商主要为其各销售公司。 （二）报告期内公司所属行业的周期性特征和公司所处的行业地位 1、报告期内公司所属行业的周期性特征 润滑油行业的周期性与其下游行业如工程建筑、能源、冶金、电力、化工、船舶、金属加工等制造业 的景气度密切相关，受国民经济周期波动的影响较大。 润滑油行业作为工业消耗性材料，存在一定的季节性，但波动不明显。 我国润滑油生产、消费地理分布与地区经济相关性较大。润滑油企业往往靠近需求区域建厂，经济发 达地区通常也是润滑油主要生产地区，近年来华东地区一直是国内最大的润滑油生产地区。 2、公司所处的行业地位 公司自成立以来，一直专注于各类润滑油产品的研发、生产和销售，经过近十年的快速发展，公司目 前已经形成13个类别、200余种规格型号的润滑油产品体系，主要产品为变压器油、液压油、内燃机油和 包括齿轮油、金属加工油、导轨油、切削油、导热油在内其他品种润滑油，基本涵盖工业机械设备和工程 机械所需的润滑油品种，实现了产品系列化、生产规模化、经营品牌化，是工业润滑油领域内最具竞争力 的民营企业之一。近年来公司开始拓展车用润滑油市场，销量逐年上升，在产品销量结构中占比不断提升， 公司正由专业的工业润滑油提供商逐步向工业润滑油与车用润滑油综合提供商转变。 公司是国内领先的变压器油生产商，是钱江电气、宁波奥克斯等国内大中型变压器生产企业的重要配 套供应商。 在液压油、内燃机油和齿轮油等细分市场，公司依靠成本、品质、服务、基础油深加工等综合优势， 产销量逐年提高，优质大客户数量稳步提升，公司已成为徐工集团、中联重科、宝钢集团等工程机械和汽 车工业龙头企业装车用油和服务用油的配套供应商。公司通过与客户的合作研发，针对其需求开发了多款 润滑油产品，取得了良好的市场效果。在特色润滑油剂市场，公司生产的全气候型减震器油、低粘度抗冻 千斤顶油和H150有机硅溶剂等产品被江苏省科学技术厅评为“高新技术产品”，具备优良的品质和市场竞 争力，是瓦克化学、道康宁等知名跨国化工企业在国内的主要配套供应商。 报告期内企业的主要业务情况与所属行业公司所处的行业地位无发生重大变化。 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产无重大变化 固定资产无重大变化 无形资产无重大变化 在建工程本期新增 7395万元在建工程，主要是由于募投项目投入且尚未完工所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 经过在润滑油行业内的多年积累，公司在生产模式、基础油深加工、技术研发、生产自动化、产品结 构等方面形成了自身的竞争优势，具体如下： 1、生产模式及工艺优势 （1）柔性生产 所谓“柔性生产”即通过生产自动化和管理信息化相融合的生产方式，把市场需求的信息流和生产过 程中的各种信息流相融合，实现产品结构的快速切换，及时满足用户品种、质量、数量的要求，最终实现 产能和生产效益的最大化。公司通过员工培训、设备购置及科研投入等措施，建立柔性生产的硬件和软件 基础，以适应电力电器设备、工程机械、工业机械设备、冶金加工等领域对润滑油产品的多样化需求。 计算机信息系统及自动化技术是柔性生产的技术基础。公司先后投资购买了DCS（DistributedControl System）分散控制系统、气动脉冲调合系统等自动化控制系统，利用润滑油产品生产设备及生产 工艺工序的通用性，实现在不停机的情况下多品种、多型号润滑油产品加工调合，不同产品的产能可根据 市场需求灵活调整，极大的加强了公司市场适应能力。通过DCS系统，以事先设定的工艺配方程序，按配 方比例精确地自动进料及自动控制生产过程，并通过精确的温度控制、投料控制、阀门开启关闭控制，将 人为因素对产品质量的影响降到最低，确保了产品加工、调合精度。此外，DCS系统可按照公司生产计划， 自动计量和领取所需的各种原料并自动投料，产成后自动进入对应的成品库，实现了公司生产的自动化管 理。 公司是民营润滑油行业内为数不多的通过生产自动化和管理信息化实现柔性生产的企业。公司采用该 种生产模式保证了公司产品的多样性，不同产品品种产能配比的灵活性和对客户需求反应的及时性，同时 有效降低了生产成本并提高了生产效率；该模式的优势亦将在公司未来生产规模进一步扩大的基础上得到 更加充分的体现。 （2）智能化生产及其工艺优势 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 公司是民营润滑油企业中为数不多的能够实现生产过程全自动化的企业之一。公司经过多年发展，结 合公司的生产实际情况，建设一套具有国际水准，能适应企业特点的MES(生产执行系统)系统，向ERP系统 上传有关生产方面的信息，满足生产经营管理的要求。建立以生产物流管理为核心，以信息集成平台和工 厂模型数据库为支撑，集生产计划、生产调度、物料移动、物料平衡、生产操作和质量管理为一体的企业 MES(生产执行系统)系统，以满足个性需求的制造模式创新。 生产过程采用SMB、ABB、DDU、球扫系统，实现油品的自动输送、泵自动测控和油品的自动调和，同 时还采用国内较先进的脉冲搅拌技术，实现基础油的边输送边混合，大大提高基础油在生产过程中的稳定 性和能耗；先进的二维码技术、在线检重、在线捡漏技术在灌装技术中得到了充分的利用，在灌装生产线 中，采用二维码分拣技术，分拣正确率达到了100％。在包装灌装上，采用ABB机器人进行码垛，保证中小 包装生产线的高效节能运行。从而在整个生产过程中构建全过程自动批量生产集成控制。有效满足了市场 对个性化润滑油产品的需求，提升了公司产品的竞争实力。 2、客户优势 大型终端客户选择润滑油供应商需经过一个长期严格的评审过程，以保证供应持续性和品质稳定性， 一旦认证则不会随意更换供应商。随着公司生产规模不断扩大，产品品种不断增加，公司客户已涵盖电力 电器设备、工程机械、工业机械设备、化工等众多行业，同时服务的客户层次也在不断提升，目前已成为 国内外许多行业领先企业的润滑油产品供应商。 公司变压器油的主要客户有钱江电气、卧龙东源、申达电气等国内著名变压器生产企业；内燃机油、 液压油、齿轮油等产品的客户有徐工集团、中联重科、华菱钢管、宝钢集团、沙钢集团、攀钢集团等国内 著名的工业制造企业；特种溶剂的客户有瓦克化学、道康宁、南通迪爱生色料有限公司、上海DIC油墨有 限公司等著名跨国企业。 3、技术研发优势 公司设有宜兴市特种油剂工程技术研发中心、无锡市生物质材料工程技术研究中心、江苏省废弃油脂 快速酯化与综合利用工程技术研究中心、千人计划工作站及江苏省级博士后创新实验基地等研发机构，并 拥有国内较为先进齐全的研发设备和检验检测设备。公司先后与中国科学院成都有机化学有限公司、华中 科技大学、天津大学北方化工新技术开发公司、常州大学、南京工业大学等科研机构、院所建立了合作关 系，为公司的产品开发提供了强有力的支撑，同时公司引进中组部国家青年千人计划专家一名，且聘请了 行业内的多位专家作为技术顾问为公司指导产品开发和技术服务。几年来，公司管理团队稳定。至目前， 公司有授权专利14项（其中授权发明专利12项，授权实用新型专利1项，授权外观设计专利1项），申请发 明专利5项，为企业的技术支持提供了有效的保障。 公司新产品开发能力突出，每年可推出多项新规格产品，满足客户个性化需求。终端客户因设备的专 用性，对细分品种润滑油具有较强需求，而跨国企业、国有润滑油生产企业基于投入成本、目标市场规模 效益等因素，较少关注此类研发及产品推广。公司利用自身灵活的研发机制，根据客户需求进行定制研发 或合作研发，迅速切入细分市场，取得了良好的效果，如H150有机硅溶剂是公司为瓦克化学等国际知名化 工企业研发的产品，目前已成为其在国内最重要的有机硅溶剂供应商之一；公司为徐工集团研发生产的 LNG/CNG液压压缩天然气发动机油等内燃机油等产品，更加有效地满足了其装车用油和服务用油的需求， 公司已经成为徐工集团主要的润滑油产品供应商；公司和上海宝钢工业技术服务有限公司就“推进润滑油 脂国产化替代及品种优化整合，拓展工业润滑油脂高端市场份额，为用户优化运营成本”进行技术等合作。 4、产品系列化优势 公司产品涵盖了工业润滑油大部分品种及车用润滑油部分品种，丰富的产品线为公司业绩持续增长奠 定了基础。终端用户机械设备种类繁多，需要润滑油企业提供完善的产品体系和全方位的润滑技术支持。 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 我国大多数民营润滑油企业生产能力小，品种单一，难以满足大型终端客户的润滑需求，而公司目前拥有 13个类别、200余种规格型号的润滑油生产能力，具备持续研发新产品以满足客户的差异化、个性化要求 的能力。 5、售后服务优势 润滑油广泛应用于国民经济各领域，下游客户个性化需求差异明显，需要润滑油供应商针对其机械设 备提供配套规格品种，对润滑油提供商的新产品快速开发能力、产能快速调配能力、品种快速转换能力、 物流快速配送能力、售后快速响应能力提出了更高的要求。 公司具有精简的组织机构，客户的需求信息能及时传递给决策层、技术层和生产层。公司销售部收到 客户对产品意见反馈时，对该信息进行记录分析，然后组织研发等相关部门讨论分析问题原因、提出临时 对策，并及时与客户进行沟通，以求尽快解决问题。公司各部门之间的无缝对接配合提供及时、优质的售 后服务使公司赢得了更多客户认可，为公司建立起了良好的品牌和市场声誉。 公司具备灵活的产品定制能力和快速交付能力，能够在产品研发、生产、物流、售后服务等方面对客 户做出快速反应，并为重要客户提供从产品开发到生产包装各环节的“量身定制服务”，公司售后服务优 势提升了公司在润滑油市场的竞争力。 本报告期内企业核心竞争力无发生重大变化。 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，是公司继上年加快资源整合，提升管理，促进发展继续提升的一年。在这一年里，虽然我国 工业增速企稳态势有所增强，企业效益持续改善，工业经济总体呈现缓中趋稳、稳中提质、稳中向好的运 行态势。但由于工业经济复苏仍需一定的时间，制造业仍趋于结构调整、转型升级和去剩余产能阶段，整 体制造业仍趋于低迷阶段，特别是电网改造趋于平稳，在电网改造中所需的变压器油出现稳中有降，公司 今年的原材料基础油随着国际原油价格的变化而略有上升，但由于市场竞争激烈，特别是部分民营企业面 对十分激烈的市场竞争，采用低价格战，导致公司的主产品变压器油等产品只能作适当调整和控制，面对 这些不利的大环境因素，公司继续调整战略，进一步加快募投项目的建设进度，注重盘活现有资产，保持 资产的流动性和现金流量的合理性，防止经济复苏缓慢给企业未来带来更多的风险集聚，继续采取了优化 产品结构，销售体系的完善、加强采购规划与库存管理等措施，尽可能的规避原材料价格大幅度波动带来 的对经营业绩的影响。同时对内调整经营策略，加强预算管理和成本控制，加强创新激励和风险管控奖惩， 以实现稳定和保持高品质润滑油产品优势，扩升产品的服务。此外公司充分利用企业上市的优势，加快品 牌建设，为公司战略发展夯实基础。2017年，公司实现营业收入57,457.54万元，较去年同期增长3.88%， 实现净利润3,067.04万元，较去年同期下降9.85%。 1、总体经营情况 2、严抓产品质量，努力拓展市场，确保产销平衡。 2017年，由于制造业进行继续结构调整、转型升级和去剩余产能阶段，许多企业特别是小微企业资 金仍呈现严重紧张的局面，公司一是继续完善产品的转型升级，提高企业的抗风险能力；二是采取较为 灵活的销售政策，抓紧销售货款的回笼，如公司的主产品之一变压器油产品，由于该产品的市场疲软， 产品竞争激烈，且部分民营企业采用低价销售，公司面临如此不利因素，及时作出了销售政策调整，且 对部分用户回款周期进行了适当调整，确保公司该类产品的盈利能力；三是在巩固我们老产品的同时， 加大中高档包装润滑油产品的市场销售，如车用润滑油（剂）产品、工程机械用油产品的提升、冶金类 工艺油品的开发、特种溶剂等系列产品的拓展，为公司的下一步发展打下良好的基础；四是完善销售体 系，加大大终端用户的开发力度及经销商开发的进度，确保公司产品的产、供、销平衡，最大限度获得 经营效益，17年，公司与徐工集团、江铃汽车、方大集团、奇瑞汽车等单位签订了全面的战略合作伙伴 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 关系，为高科进一步拓宽车用油市场打好了坚实的基础。 3、加快募投项目建设，继续加大研发力度 2017年，公司以募集资金建设的《年产6万吨高品质润滑油剂项目》和《企业研发中心》项目已初步 完工，目前正进入设备调试期，为使募投项目尽快见效，公司继续加大研发投入和研发力度，2017年，公 司共开展各类科研项目12项，先后开发了金属加工用油系列产品、合成润滑油、脂类产品，部分产品如热 轧油、脂类合成油、油膜轴承油等产品实现了批量生产和销售，完成结题项目6个，6个项目转入下年度的 研发中；公司新申请发明专利一项，至目前，公司获授权发明专利12项，这些项目的研发及专利的取得， 将有利于进一步完善公司的产品结构，完善知识产品保护体系，有利于发挥公司通用设备的优势，提升公 司核心竞争力。同时公司以不低于销售收入的3%作为研发费用投入，以公司二十多年润滑油的生产经验及 技术积累，不断拓展高品质润滑油产品及应用领域，至目前，公司已形成电力电器设备、工程机械、工业 机械设备、冶金和交通运输等领域用油的系列产品开发，努力将公司发展成为优势突出、技术先进、品种 多样的专业润滑油生产厂家。 4、利用自身优势，加大对老设备的提升改造 由于公司建厂时间长，部分设备还是90年代的，能耗高不说，设备有的已进入老化期，为保障公司产 品品质，提升公司产品质量和拓宽生产更多的系列品种，公司利用连续盈利十多年的优势，充分利用自有 资金，2017年，对原来的连续精馏和合成油脂车间进行了提升改造，为丰富公司产品、提升产品品质提供 了强有力的支撑。 5、加强生产管理，确保装置安全、高效运行 2017年，公司进一步完善了各项生产规范作业的操作规程，严肃生产纪律，确保设备的完好率和运行 率。同时加强环保和安全的监察力度，强化环保、安全生产管理工作。全年没有发生一起安全事故和环境 污染事件，没有发生因设备原因而造成停工的现象发生。完善了环境应急预案和事故应急救援体系，并开 展了预案培训和演练；做到了全年无废水排放。 6、内控体系不断健全，基础管理得到提升 2017年，公司从生产经营管理实际出发，严格按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》，继续完善 治理结构；同时，进一步完善了操作规程，加强了库存、安全、环保、消防、现场文明生产及职业健康等 环节的基础管理。在内审方面，如期完成了年度各项专项审计，进一步强化了公司内部规章制度的执行、 原辅材料质量、产品销售计量监督及存货监盘工作。质量控制方面，通过严把原材料质量关和产品出厂质 量关，有效的保障了公司的利益。后勤保障管理方面，通过优化管理流程，有效降低了管理成本。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 574,575,435.55 100% 553,132,384.01 100% 3.88% 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 分行业 石化行业 502,999,647.35 87.54% 510,086,548.79 92.22% -1.39% 其他 71,575,788.20 12.46% 43,045,835.22 7.78% 66.28% 分产品 变压器油 219,616,769.82 38.22% 233,910,343.73 42.29% -6.11% 内燃机油 79,053,856.40 13.76% 73,639,093.52 13.31% 7.35% 液压油 87,007,153.84 15.14% 86,233,141.62 15.59% 0.90% 溶剂油 38,363,101.68 6.68% 37,751,361.42 6.83% 1.62% 其他润滑油 78,958,765.61 13.74% 78,552,608.50 14.20% 0.52% 贸易及其他 71,575,788.20 12.46% 43,045,835.22 7.78% 66.28% 分地区 华东 453,773,194.73 78.98% 464,578,284.80 83.99% -2.33% 西南 15,756,002.78 2.74% 15,198,729.42 2.75% 3.67% 华中 23,947,672.58 4.17% 31,099,189.69 5.62% -23.00% 华南 9,583,140.76 1.67% 7,382,977.13 1.33% 29.80% 华北 39,789,281.67 6.92% 18,095,931.79 3.27% 119.88% 西北 28,073,137.85 4.89% 14,298,494.55 2.59% 96.34% 东北 3,653,005.18 0.64% 2,478,776.63 0.45% 47.37% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 石化行业 502,999,647.35 420,752,604.80 16.35% -1.39% -0.68% -0.60% 分产品 变压器油 219,616,769.82 205,352,510.22 6.50% -6.11% -3.85% -2.19% 内燃机油 79,053,856.40 60,495,548.71 23.48% 7.35% 11.91% -3.11% 液压油 87,007,153.84 63,609,663.46 26.89% 0.90% -1.51% 1.78% 其他润滑油 78,958,765.61 61,320,705.35 22.34% 0.52% -2.86% 2.70% 分地区 华东 453,773,194.73 339,961,271.32 25.08% -2.33% -4.66% 1.83% 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类项目单位 2017年 2016年同比增减 销售量吨 77,791 87,606 -11.20% 石化行业生产量吨 77,254 87,831 -12.04% 库存量吨 5,313 5,850 -9.18% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 √不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 否 （1）2017年1月3日与常州东方佳誉油品有限公司签订的年度工业品买卖合同8500吨，止报告期末。已 履行完成8,420吨，销售金额为3,620万元。 （2）2017年1月11日与瓦克化学(张家港)有限公司签订的年度采购框架合同，止报告期末，已履行完成 3,297吨，销售金额为2,303万元。 （3）2017年1月1日与徐工集团工程机械股份有限公司签订的年度采购框架协议，止报告期末，已履行 完成2,033吨，销售金额为1,878万元。 （4）2017年1月13日与宁波奥克斯供应链管理有限公司签订的年度买卖合同2000万元，止报告期末，已 履行完成3,201吨，销售金额为1,713万元。 （5）2017年1月5日与杭州天翔润滑油有限公司签订的年度工业品买卖合同3500吨，止报告期末。已履 行完成3,453吨，销售金额为1,502万元。 （6）2017年1月3日与浙江中博润滑油有限公司签订的年度工业品买卖合同3500吨，止报告期末。已履 行完成3,118吨，销售金额为1,398万元。 （7）2017年1月1日与徐州徐工物资供应有限公司签订的年度采购框架协议，止报告期末，已履行完成 1,625吨，销售金额为1,264万元。 （8） 2017年1月1日与北京鼎意佳莹贸易有限公司签订工业品买卖合同，止报告期末，已履行完成1,798 吨，销售金额为1,259万元。 （9）2017年1月1日与上海进德实业有限公司签订润滑产品年度销售合同,止报告期末，已履行完成894 吨，销售金额为1,109万元。 （10）2017年1月5日与甘肃兴东石化有限公司签订的年度买卖合同，止报告期末，已履行完成2,394吨， 销售金额为1,103万元。 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 单位：元 产品分类项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 变压器油直接材料 195,890,720.06 95.39% 203,645,935.48 95.35% 0.04% 变压器油直接人工 1,100,032.17 0.54% 1,089,666.51 0.51% 0.03% 变压器油制造费用 8,361,758.02 4.07% 8,849,524.69 4.14% -0.07% 内燃机油直接材料 54,292,689.92 89.75% 47,170,129.51 87.26% 2.49% 内燃机油直接人工 195,589.67 0.32% 147,862.21 0.27% 0.05% 内燃机油制造费用 6,007,269.12 9.93% 6,741,501.66 12.47% -2.54% 液压油直接材料 54,960,423.22 86.40% 56,165,429.10 86.97% -0.57% 液压油直接人工 259,913.46 0.41% 213,894.73 0.33% 0.08% 液压油制造费用 8,389,326.78 13.19% 8,203,454.74 12.70% 0.49% 特种溶剂直接材料 26,972,584.82 89.99% 26,712,546.78 94.42% -4.43% 特种溶剂直接人工 127,163.71 0.42% 119,972.79 0.42% 0.00% 特种溶剂制造费用 2,874,428.53 9.59% 1,458,151.92 5.15% 4.44% 其他润滑油直接材料 54,741,095.03 89.21% 56,162,737.54 88.97% 0.24% 其他润滑油直接人工 242,190.01 0.39% 236,987.45 0.38% 0.01% 其他润滑油制造费用 6,381,615.62 10.40% 6,723,850.40 10.65% -0.25% 材料贸易直接材料 70,136,049.49 100.00% 42,438,390.80 100.00% 0.00% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是√否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 110,157,892.37 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 19.17% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前 5大客户资料 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1常州东方佳誉油品有限公司 36,198,573.03 6.30% 2瓦克化学 (张家港 )有限公司 23,025,747.01 4.01% 3徐工集团工程机械股份有限公司 18,781,150.96 3.27% 4宁波奥克斯供应链管理有限公司 17,132,328.17 2.98% 5杭州天翔润滑油有限公司 15,020,093.20 2.61% 合计 -110,157,892.37 19.17% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 318,393,347.86 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 67.43% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 中国石油化工股份有限公司金陵分公 司 166,719,156.85 35.31% 2南京炼油厂有限责任公司 53,832,307.71 11.40% 3南京红叶石化有限公司 47,885,381.72 10.14% 4中海油销售天津有限公司 26,477,351.96 5.61% 5江苏舜天国际集团经济协作有限公司 23,479,149.62 4.97% 合计 -318,393,347.86 67.43% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年同比增减重大变动说明 销售费用 16,306,697.23 15,459,012.42 5.48% 管理费用 28,643,918.34 29,186,756.54 -1.86% 财务费用 3,642,444.45 4,916,238.85 -25.91% 4、研发投入 √适用 □不适用 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 2017年，公司共开展各类科研项目12项，先后开发了金属加工用油系列产品、合成润滑油、脂类产品， 部分产品如热轧油、脂类合成油、油膜轴承油等产品实现了批量生产和销售，完成结题项目6个，6个项目 转入下年度的研发中；公司新申请发明专利一项，至目前，公司获授权发明专利12项，这些项目的研发及 专利的取得，将有利于进一步完善公司的产品结构，完善知识产品保护体系，有利于发挥公司通用设备的 优势，提升公司核心竞争力。同时公司以不低于销售收入的3%作为研发费用投入，以公司二十多年润滑油 的生产经验及技术积累，不断拓展高品质润滑油产品及应用领域，至目前，公司已形成电力电器设备、工 程机械、工业机械设备、冶金和交通运输等领域用油的系列产品开发，努力将公司发展成为优势突出、技 术先进、品种多样的专业润滑油生产厂家。 公司研发投入情况 2017年 2016年变动比例 研发人员数量（人） 22 22 0.00% 研发人员数量占比 14.56% 14.57% -0.01% 研发投入金额（元） 17,481,016.86 17,747,372.00 -1.50% 研发投入占营业收入比例 3.04% 3.21% -0.17% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年同比增减 经营活动现金流入小计 590,340,101.47 552,154,928.85 6.92% 经营活动现金流出小计 570,486,668.95 520,711,311.82 9.56% 经营活动产生的现金流量净 额 19,853,432.52 31,443,617.03 -36.86% 投资活动现金流入小计 70,723,169.83 131,100,099.22 -46.05% 投资活动现金流出小计 103,344,427.22 224,238,437.02 -53.91% 投资活动产生的现金流量净 额 -32,621,257.39 -93,138,337.80 64.98% 筹资活动现金流入小计 190,000,000.00 150,000,000.00 26.67% 筹资活动现金流出小计 190,939,223.75 226,154,256.61 -15.57% 筹资活动产生的现金流量净 额 -939,223.75 -76,154,256.61 98.77% 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 现金及现金等价物净增加额 -13,707,048.62 -137,848,977.38 90.06% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 经营少动产生的现金流量净额同比增减-36.86%，主要系本期承兑汇票贴现成本较高，没有将承兑汇 票贴现所致； 投资活动现金流入、流出及投资活动产生的现金流量净额分别同比增减-46.05%、-53.91%、64.98%， 主要系本期理财产品到期收回后，没有新增理财产品所致； 筹资活动产生的现金流量净额同比增减98.77%，主要系2016年度偿还借款增多所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 710,349.32 2.05%暂时闲置募集资金购买保本型理财产品否 资产减值 -296,306.16 -0.85%红冲多计提资产减值准备金否 营业外收入 10,712.67 0.03%不用支付的应付款项否 营业外支出 120,939.00 0.35%捐赠支出以及产品质量索赔款否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末2016年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金83,420,771.6511.36%97,127,820.2713.77%-2.41% 应收账款116,891,246.2915.92%129,276,702.5918.33%-2.41% 存货149,604,097.7520.38%135,004,504.9019.15%1.23% 投资性房地产1,185,026.610.16%0.00%0.16% 2016年9月24日，本公司 与上海摩克润滑油技术有限 公司签订《厂房租赁协议》， 租赁公司部分厂房，租赁期 限2017年2月1日至2027 年1月31日止。 固定资产79,262,529.5710.80%89,625,276.0012.71%-1.91% 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 在建工程 99,705,930.22 13.58% 25,759,314.91 3.65% 9.93% 主要是由于本期募投项目新 增投入尚未完工所致。 短期借款 80,000,000.00 10.90% 70,000,000.00 9.93% 0.97% 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 本期本公司为开具银行承兑汇票100万元，在银行质押应收票据100万元。 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 80,985,310.34 94,238,437.02 -14.06% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 已累计 使用募 集资金 报告期 内变更 用途的 累计变 更用途 的募集 累计变 更用途 的募集 尚未使 用募集 资金总 尚未使 用募集 资金用 闲置两 年以上 募集资 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 总额总额募集资 金总额 资金总 额 资金总 额比例 额途及去 向 金金额 2016 IPO融 资 16,604.8 1 8,658.16 16,745.0 2 0 0 0.00% 76.06 存放于 募集资 金专户 中。 0 合计 -16,604.8 1 8,658.16 16,745.0 2 0 0 0.00% 76.06 -0 募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司首次公开发行股票计募集资金净额为 16604.81万元，存放与使用情况如下： 1、截止 2015年 12月 31日，公司以自筹资金对募投项目进行了先期投入 6577.08万元，募集资金 到位后，公司于 2016年 2月 4日、 2月 18日置换出了先期投入垫付的资金 6577.08万元，本次置换已 经公司 2016年 2月 3日召开的第六届董事会第十二次会议审议通过，经致同会计事务所（特殊普通合 伙）审验，并由其出具了致同专字（ 2016）第 110ZA0470号《关于江苏高科石化股份有限公司以自筹 资金预先投入募集资金投资项目情况的鉴证报告》。 2、截止报告期未，本期投入募集资金项目总额为 8658.16万元。累计投入募集资金总额为 16,745.02 万元。 3、截止报告期未，公司募集资金专户余额为 76.06万元，存放于募集资金专户中，该余额主要为： 包括累计收到的银行存款利息、理财收益及扣除银行手续费等的净额。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产 6万吨高品质 润滑油剂项目 否 13,105 13,105 5,525.4 8 13,220. 58 100.88 % 2018年 06月 30日 754是否 企业研发中心建设 项目 否 836.21 836.21 716.7 847.86 101.39 % 2018年 03月 31日 是否 营销及售后服务网 点建设项目 否 2,663.6 2,663.6 2,415.9 8 2,676.5 8 100.49 % 2017年 06月 30日 是否 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 承诺投资项目小计 -16,604. 81 16,604. 81 8,658.1 6 16,745. 02 -- 754 -- 超 募资金投向 无否 0 0 0 0 0.00% 0是否 归还银行贷款（如 有） -0 0 0 0 0.00% -- - - 补 充流动资金（如 有） -0 0 0 0 0.00% -- - - 超 募资金投向小计 -0 0 0 0 -- 0 -- 合 计 -16,604. 81 16,604. 81 8,658.1 6 16,745. 02 -- 754 -- 未 达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 1、由于行业的发展，年产 6万吨高品质润滑油剂项目原计划采购的设备达不到智能化生产设 备的要求，部分智能化设备需根据车间的布局来设计，导致设备安装调试延后，使原预定达到可 使用状态延后 6个月。 2、企业研发中心建设项目由于装修原因，导致延期。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于江苏高科石化股份有限公司以自筹资 金预先投入募集资金投资项目情况鉴证报告》 (致同专字 (2016)第 110ZA0470号)，截至 2015年 12 月 31日，公司以自筹资金预先投入该募集资金投资项目的实际投资额为人民币 6,577.08万元。 公司于 2016年 2月 3日召开第六届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司以募集资金 置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意以募集资金 6,577.08万元置换预先已 投入该募集资金投资项目的自筹资金，截至 2016年 2月 18日已完成置换。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚未使用的募集资金余额为 76.06万元存放于募集资金专户。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 报告期内无。 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 一、公司未来发展战略 公司自成立以来，始终专注于为客户提供高效、经济、环保的润滑油产品，以完善的产品结构、良好 的品牌形象、高效的产品拓展渠道和细致的售后服务为公司为发展目标，致力于成为润滑综合解决方案提 供商。 在未来发展过程中公司将以完善的润滑油产品结构为依托，以柔性生产模式为支撑，以终端用户需求 为导向，通过实施研发、人才、品牌和渠道战略，不断增强企业的核心竞争能力，稳步提升公司在润滑油 市场中的份额，锐意成为国内领先的润滑油生产企业。 1、继续提高研发能力 公司将始终以技术研发作为公司不断发展的依托，将采取以自主创新开发为主，同时积极实施技术引 进或合作，不断加大科研开发投入的方式强化自身研发实力和技术创新能力。公司将充分利用宜兴市千人 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 计划工作站、江苏省废弃油脂快速脂化及综合利用工程技术研究中心、省博士后科研工作站等科研平台的 优势，并与国内部分大中型企业联合进行研发适合市场需求的个性化产品，继续完善研发投入体系，为公 司发展目标的实现提供技术支持。 2、继续产品结构调整，努力提高高品质润滑油及车用油等产品的比重 公司将继续走产品结构调整的道路，将更多的研发精力和营销投入放在高品质润滑油的产品上，加强 与大中型的终端客户的合作，拓展新能源、冶金、车辆用油、特种溶剂油、物联网等产品市场，进一步改 善产品结构，提高产品毛利率。 3、加强品牌建设和市场开拓 公司继续保持国家级“守合同、重信用”企业称号，“高科”牌润滑油也连续获得了江苏省名牌产品、 中国润滑油行业自主品牌十强及2017年度最受用户信赖工业润滑油的等称号的企业荣誉。目前，高科润滑 油基于服务电力电器、冶金、工程机械等行业重要终端的经验，汽车后市场服务用油也步入快速发展期， 公司将进一步加强营销网络及售后服务网点建设，根据高端润滑油产品市场特点，将从品牌建设、销售渠 道建设和售后服务网点建设三个方面，以国内重要的润滑油需求地区为中心，效仿跨国品牌的营销方式， 建立健全区域营销及售后服务网点，承担公司在该区域品牌宣传、市场拓展、产品推广和售后服务工作； 同时公司将组建更为精干的销售团队，活跃于各润滑油主要需求区域，通过有效的市场渗透和具有针对性 的营销策略，实现公司高品质润滑油产品的销售，并以完善的售后服务有效维持客户。 4、加强人才的引进和培养 公司把提高员工素质和引进高层次人才作为企业发展的重要战略任务，将建立科技人才和高级管理人 才的考核、激励、约束机制，不断充实技术开发创新和应用型人才、销售经营人才，重视人才使用，为人 才提供良好的工作条件和生活环境。同时，公司将进一步建立完善人才培养体系，有计划的对管理人员、 营销人员、研发人员和技术人员进行内外部培训，并逐步改善公司员工目前的年龄结构，使管理层及员工 素质逐年得到提高。 5、收购兼并及对外投资计划 公司将根据总体发展规划和业务发展战略，.{着对股东、公司有利的原则，在合适的时机，谨慎、稳 妥进行必要的市场资源整合。 通过公司品牌建设和营销策划，进一步强化公司管理，同时通过加快募投项目的建设和实施，将会使 公司现有的产品优势、技术优势和市场优势进一步得到巩固，公司将在强化现有市场优势的前提下，锐意 拓展高端润滑油品市场，力争使公司成为国内综合实力领先、研发能力突出、市场占有率高、盈利能力强 的民营润滑油企业，并具备向各类大型终端用户提供全方位综合润滑解决方案的能力。 二、2018年工作计划 2018年，公司将继续坚持“以优质的产品质量不断拓展市场”的经营理念，进一步拓展市场；以效益 为中心，挖潜增效降成本；以法律为基础，进一步规范企业管理；以提升企业管理为目的，增强创新人才 管理机制。探索新的营销模式，组织策划新的业务增长点。公司将进一步组织各种资源，调动一切积极因 素，拓展业务，在确保2018年经营目标的同时，努力增加业务储备，为企业的长远可持续发展奠定基础。 1、围绕市场需求，实现产销平稳增长 2018年，公司将紧紧抓住转型升级取得成效的成功经验，在巩固传统产品市场的基础上，围绕产品市 场，不断拓展高品质润滑油产品的市场，充分挖掘大终端客户的优势，进一步加强促销力度；充分利用公 司现有的技术优势和生产优势，不断提升现有产品的性能，实现产销平稳发展。并重点抓好车用油、金属 加工用油、特种油产品等市场的渠道建设，抓好重大用户和重点产品的市场开发，抓好装备用润滑油进口 替代市场，使区域市场和重大装备用润滑油进口替代市场有较大幅度的增长。 2、充分利用科研合作平台，加快产品开发进度 公司将充分利用宜兴市千人计划工作站、江苏省废弃油脂快速脂化及综合利用工程技术研究中心、江 苏省技术中心、省博士后实践创新基地等科研平台的优势，结合公司二十多年润滑油的生产经验，不断开 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 发高品质润滑油新产品及应用领域，形成电力电器设备、工程机械、工业机械设备、冶金和交通运输等领 域用油的系列产品开发，使公司的科研项目和产品开发上新的台阶，为公司的发展提供强大的后劲。 3、加快募投项目的投产速度，增强公司可持续发展后劲。 公司的三个募投项目“年产6万吨高品质润滑油剂项目”、“企业研发中心项目”和“营销中心项目” 已基本建设完成，目前正进入设备调试期，力争早日达产，以快速适应用户单位对个性化润滑油产品的需 求。 4、加强管理，完善激励机制 2018年，公司将进一步吸引人才，完善人才使用管理机制，为公司的发展提供强有力的人才支撑；不 断完善绩效考核体系，以公司经营管理目标和任务为核心，进一步优化现有的绩效考核体系，达到降.{增 效的目的；继续开拓大终端用户，完善经销商网络，完善激励机制，使我们的润滑油产品市场不断扩大， 同时把产品内涵扩大到服务上，提供优质的产品，提供优质的服务，在服务中获取信息、改进产品、赢得 顾客，在实现效益最佳的同时打造高科品牌。 三、风险提示 1、市场竞争风险 本公司所处润滑油行业企业众多。随着我国国民经济持续增长，世界各大润滑油企业都将我国润滑油 市场作为其重点发展的区域，目前国内已形成跨国润滑油公司、中国石化、中国石油两大国有公司和地方 民营润滑油企业相互竞争的格局，行业竞争日益激烈。 随着全球范围内润滑油产业结构升级以及对高品质润滑油的需求持续提高，行业内领先企业将通过 资源整合进一步提高行业集中度。若公司不能抓住机遇及时提升竞争力，应对更为激烈和复杂的市场竞争， 则公司产品市场占有率和盈利水平将面临下降的风险。 2、募投项目不能如期达产的风险 2017年，公司以募集资金建设的《年产6万吨高品质润滑油剂项目》和《企业研发中心》项目已初步 完工，由于目前还在进行设备调试，加之制造业仍趋于结构调整、转型升级和去剩余产能阶段，工业经济 复苏仍需一定的时间，且产品的推广仍需一定的时间，故《年产6万吨高品质润滑油剂项目》存在不能如 期达产的风险。 为使募投项目尽快见效，公司虽继续加大了研发投入和研发力度，先后开发了金属加工用油系列产品、 合成润滑油、脂类产品，部分产品如热轧油、脂类合成油、油膜轴承油等产品实现了批量生产和销售，但 规模销售仍需要一定的时间，募投项目对产能的释放仍存在一定的风险。 3、应收帐款回收期延长的风险 受宏观经济放缓的影响，从前年开始，公司的部分下游客户主要包括变压器生产厂商以及部分中大型 润滑油经销商、部分终端客户回款速度放缓，从原来的1－3个月的应收款账期延长至3个月左右，如果公 司的应收账款账期不能缩短，会对公司的预期收益产生影响。 4、存货跌价的风险 由于国际原油价格波动频繁，公司主要原材料基础油市场价格依据国际原油价格也进行波动，基础油 的价格虽没有原油价格波动那么频繁，公司也制订了相应的应对措施，但公司由于产品品种较多，须储备 一定比例的基础油料才能匹配公司的正常生产经营需要，当原材料市场价格大幅度下跌时，公司库存中的 原材料基础油及产成品润滑油都会存在相应的减值风险，存在对经营业绩产生下滑的风险。 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2017年 01月 11日电话沟通个人咨询股东解限情况及公司经营情况。 2017年 03月 21日电话沟通个人企业生产经营情况及股东减持对生产经营的影响。 2017年 05月 12日实地调研机构 详见公司于 2017年 5月 12日在巨潮资讯网上披露的投资者关 系记录表。 2017年 05月 16日实地调研机构 详见公司于 2017年 5月 16日在巨潮资讯网上披露的投资者关 系记录表。 2017年 05月 17日实地调研机构 详见公司于 2017年 5月 17日在巨潮资讯网上披露的投资者关 系记录表。 2017年 05月 26日电话沟通个人了解银行授信情况及公司负债情况。 2017年 06月 14日实地调研机构 详见公司于 2017年 6月 14日在巨潮资讯网上披露的投资者关 系记录表。 2017年 07月 06日实地调研机构 详见公司于 2017年 7月 6日在巨潮资讯网上披露的投资者关 系记录表。 2017年 08月 07日电话沟通个人股价低迷公司有何对策及员工报酬情况。 2017年 09月 14日电话沟通个人建议公司考虑股权激励。 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司自发行上市后未来三年内，公司满足现金分红条件的，应当进行现金分红，在此基础上，公司将 结合发展阶段、资金支出安排，采取现金、股票或现金股票相结合的方式，可适当增加利润分配比例及次 数，保证分红回报的持续、稳定。每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。公 司采用股票股利进行利润分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；由于公司目 前处于成长阶段，公司进行利润分配时，现金分红在当次利润分配中所占最低比例为20%；公司股利分配 不得超过累计可供分配利润的范围。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益 是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、 透明： 是 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2017年度公司利润分配方案，公司拟以 2017年12月31日的公司总股本 89,109,500作为股本基数，向全 体股东每 10股派发现金红利 0.70元(含税 )，利润分配总额为 6,237,665元。 2017年度利润分配方案尚需提交 2017年年度股东大会进行审议。 2016年度公司利润分配方案，经2017年5月11日2016年度股东大会审议通过，公司以 2016年12月31日 的公司总股本 89,109,500作为股本基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.80元(含税 )，利润分配总额为 7,128,760元。 2015年度公司利润分配方案，经2016年4月29日2015年度股东大会审议通过，公司以 2015年12月31日 的公司总股本 89,109,500作为股本基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.80元(含税 )，利润分配总额为 7,128,760元。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中归 属于上市公司普 通股股东的净利 润的比率 以其他方式现金 分红的金额 以其他方式现金 分红的比例 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 2017年 6,237,665.00 30,670,395.06 20.34% 0.00 0.00% 2016年 7,128,760.00 34,022,162.23 20.95% 0.00 0.00% 2015年 7,128,760.00 35,364,399.61 20.16% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √适用 □不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 0.70 每 10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 89,109,500 现金分红总额（元）（含税） 6,237,665.00 可分配利润（元） 30,670,395.06 现金分红占利润分配总额的比例 20.34% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到 20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 2017年度公司利润分配方案，公司拟以 2017年 12月 31日的公司总股本 89,109,500作为股本基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.70元(含税 )，利润分配总额为 6,237,665元。 2017年度利润分配方案尚需提交 2017年年度股东大 会进行审议。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺 收购报告书或权 益变动报告书中 所作承诺 资产重组时所作 承诺 首次公开发行或江苏高科分红承诺公司每年以现金方式分配的利 2015年 12 2016年 1月正常履行 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 再融资时所作承 诺 石化股份 有限公司 润应不低于当年实现的可分配 利润的 20%。公司在实施上述 现金分配股利的同时，可以同 时派发红股。 月 23日 6日-2019 年 1月 5日 中 江苏高科 石化股份 有限公司 IPO稳定 股价承诺 1、控股股东及董事、高级管理 人员增持：（1）公司董事会应 在控股股东及董事、高级管理 人员增持启动条件触发之日起 2个交易日内作出增持公告。 （2）控股股东及董事、高级管 理人员应在增持公告作出之日 起次日开始启动增持，并应在 履行相关法定手续后的 30日 内实施完毕。 2、公司回购：（1） 公司董事会应在上述公司回购 启动条件触发之日起的 15个 交易日内作出回购股份的决 议。（2）公司董事会应当在作 出回购股份决议后的 2个工 作日内公告董事会决议、回购 股份预案，并发布召开股东大 会的通知。（3）公司回购应在 公司股东大会决议作出之日起 次日开始启动回购，并应在履 行相关法定手续后的 30日内 实施完毕；（4）公司回购方案 实施完毕后，应在 2个工作日 内公告公司股份变动报告。在 股价稳定措施实施完毕后 120 个交易日内，控股股东、董事 和高级管理人员的增持义务及 公司回购义务自动解除。此后， 如果发行人再次出现触发启动 条件的，则应按照本预案的规 定，依次开展控股股东增持、 董事和高级管理人员增持、公 司回购股份工作。本预案在公 司完成首次公开发行 A股股 票并上市之日起生效，有效期 三年。公司将要求在本预案有 效期内新任的董事、高级管理 人员履行公司发行上市时董 事、高级管理人员已作出的稳 定股价预案的承诺。 2015年 12 月 23日 2016年 1月 6日-2019 年 1月 5日 正常履行 中 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 许汉祥 股份增持 承诺 应于触发启动条件之日起 10个 交易日内，在符合《上市公司 收购管理办法》等法律法规的 条件和要求的前提下，通过本 人增持发行人股份的方式稳定 发行人股价，并向发行人送达 增持公司股票书面通知（以下 简称 “增持通知书 ”）增持通知 书应包括增持股份数量、增持 价格、增持期限、增持目标及 其他有关增持的内容，并由发 行人收到增持通知书后三个交 易日内，提前公告具体实施方 案。本人应于触发启动条件之 日起的 3个月内，以合计不少 于人民币 1000万元资金增持发 行人股份，但单次增持公司股 份数量不超过公司总股本的 2%。 2015年 09 月 22日 2016年 1月 6日-2019 年 1月 5日 正常履行 中 朱炳祥 ;陈 国荣 ;王招 明;许志坚 ; 陆风雷 ;高 琦;周红云 ; 刘君南 股份增持 承诺 公司本次发行并上市后 3年内， 如股票收盘价连续 20个交易日 （如果因派发现金红利、送股、 转增股本、增发新股等原因进 行除权、除息的，须按照深圳 证券交易所的有关规定作相应 调整，下同）均低于最近一期 经审计的除权除息后每股净资 产（以下简称 “启动条件 ”）， 已依次触发控股股东履行稳定 公司股价的义务。则下列任一 条件发生时，本人应在符合《上 市公司收购管理办法》及《上 市公司董事、监事和高级管理 人员所持本公司股份及其变动 管理规则》等相关法律法规的 条件和要求的前提下，对公司 股票进行增持： ①控股股东增 持股份方案实施期限届满后， 公司股票收盘价连续 10个交易 日均低于公司上一会计年度经 审计的除权除息后每股净资产 值； ②控股股东增持股份方案 实施完毕之日起的 3个月内启 动条件再次被触发。于触发稳 2014年 05 月 14日 2016年 1月 6日-2019 年 1月 5日 正常履行 中 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 定股价义务之日起 10个交易日 内，本人应通过增持发行人股 份的方式以稳定公司股价，并 向公司送达增持公司股票书面 通知（以下简称 “增持通知 书 ”），增持通知书应包括增持 股份数量、增持价格、增持期 限、增持目标及其他有关增持 的内容，并由公司在收到增持 通知书后 3个交易日内，提前 公告具体实施方案。本人用于 增持公司股份的货币资金不少 于本人上年度薪酬总额总和的 30%，但不超过本人上年度的 薪酬总和。但股票收盘价连续 10个交易日高于最近一期经审 计的每股净资产，则本人可中 止实施增持计划；连续 20个交 易日高于最近一期经审计的每 股净资产或增持资金使用完 毕，则本人可终止实施该次增 持计划。在本人实施完毕上述 增持计划后 120个交易日内， 本人的增持义务自动解除。此 后，如果公司再次出现规定的 稳定股价启动条件，则本人应 按照规定再次启动稳定股价程 序。若本人未履行或未完全履 行上述稳定股价义务，则公司 有权将与本人通知的拟增持股 份的增持资金总额减去本人当 次增持计划已投入的增持资金 后的金额相等金额的应付其的 薪酬予以暂扣（如未通知，则 暂扣金额为上一年度在公司领 取的税后薪酬总额 30%减去本 人当次增持计划已投入的增持 资金后的金额），直至本人履行 上述增持义务及其他义务。本 人在上述增持计划实施期间及 法定期限内不减持其持有的公 司股份。本承诺函在公司完成 首次公开发行 A股股票并上市 之日起生效，有效期三年。本 江苏高科石化股份有限公司 2017年年度报告全文 承诺函所述承诺事项已经本人 确认，为本人真实意思表示， 对本人具有法律约束力，不因 职务变更、离职等原因，而放 弃履行承诺。本人将积极采取 合法措施履行就本次发行并上 市所做的所有承诺，自愿接受 监管机关、社会公众及投资者 的监督，并依法承担相应责任。 本人在本人的股份锁定期满后 二年内直接或间接减持高科石 化股票的，减持价格不低于本 次发行价格。若高科石化在本 次发行并上市后有派息、送股、 资本公积转增股本等除权除息 事项的，减持底价下限和股份 数量相应进行调整。本人减持 直接或间接所持高科石化股份 时，应提前 5个交易日将减持 意向和拟减持数量等信息以书 面方式通知高科石化，并由高 科石化及时予以公告，自高科 石化公告之日起 3个公告日后， 本人方可减持高科石化股份。 本人作为高科石化的控股股东 许汉祥 股份减持 承诺 及实际控制人，通过高科石化 业绩的增长获得股权增值和分 红回报。本人看好高科石化的 2014年 05 月 14日 五年 正常履行 中 长期发展，未来进行减持在时 点、方式和价格上会充分考虑 高科石化股价稳定和中小投资 者利益。如本人违反上述承诺 或法律强制性规定减持高科石 化股份的，本人承诺违规减持 高科石化股票所得（以下简称 “违规减持所得 ”）归高科石化 所有。如本人未将违规减持所 得上缴高科石化，则高科石化 有权将应付本人现金分红中与 违规减持所得相等金额收归高 科石化所有。本人不得因在发 行人的职务变更、离职等原因， 而放弃履行相关承诺。本承诺（未完）  |