[一季报]东吴鼎利：2018年第一季度报告
2018年第1季度报告 2018年3月31日 基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年四月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月16日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东吴鼎利（LOF） 场内简称 东吴鼎利 基金主代码 165807 交易代码 165807 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金转型生效日 2016年4月26日 报告期末基金份额总额 44,815,747.68份 投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过对债券 组合久期、期限结构、债券品种的主动式管理，力争 提供稳健的投资收益。 投资策略 本基金为纯债基金，在控制风险和保持资产流动性的 前提下，通过对债券组合久期、期限结构、债券品种 的主动式管理，力争提供稳健的投资收益。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率 低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 东吴基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日 － 2018年3月31日 ） 1.本期已实现收益 406,782.08 2.本期利润 -2,281,952.66 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0430 4.期末基金资产净值 45,122,829.07 5.期末基金份额净值 1.007 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -4.55% 0.43% 1.13% 0.04% -5.68% 0.39% 注：比较基准=中国债券综合全价指数。 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 注：1、比较基准=中国债券综合全价指数。 2、本基金转型日为2016年4月26日，图示日期为2016年4月26日至2018年3月31日。 3、转型后的投资范围及投资比例与转型前一致；本报告期内，转型后本基金的各项投资比例 符合基金合同约定的各项投资范围及比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨庆定 固定收益 总监、固 定收益部 总经理、 2013年6月 25日 - 12年 杨庆定，博士，上海 交通大学管理学专业 毕业。历任大公国际 资信评估有限责任公 本基金基 金经理 司上海分公司研究员 与结构融资部总经 理、上海证券有限公 司高级经理、太平资 产管理有限公司高级 投资经理；2007年7 月至2010年6月期间 任东吴基金管理有限 公司研究员、基金经 理助理；2013年4月 再次加入东吴基金管 理有限公司，现担任 公司固定收益总监兼 固定收益总部总经 理、基金经理，其中， 自 2013 年6 月25 日起担东吴鼎利债券 型证券投资基金 （LOF）（原东吴鼎利 分级债券型证券投资 基金）基金经理、自 2014 年5 月9日起担 任东吴中证可转换债 券指数分级证券投资 基金基金经理、自 2014 年6 月28 日起 担任东吴优信稳健债 券型证券投资基金基 金经理、自2015年8 月19日任东吴配置优 化灵活配置混合型证 券投资基金（原东吴 配置优化混合型证券 投资基金） ，自2016 年5月19日起担任东 吴鼎元双债债券型证 券投资基金基金经 理。 陈晨 本基金基 金经理 2015年6月 8日 - 6年 陈晨，硕士，2011年 6月获厦门大学硕士 学位。2011年6月至 2013年2月就职于华 泰（联合）证券研究 所任固定收益研究 员，自2013年3月起 加入东吴基金管理有 限公司，一直从事债 券投资研究工作，曾 任固定收益部研究 员、基金经理助理， 自2015年6月8日起 担任东吴鼎利债券型 证券投资基金（LOF） （原东吴鼎利分级债 券型证券投资基金） 基金经理,自2016年 11月7日担任东吴增 鑫宝货币市场基金基 金经理，自2017年11 月28日起担任东吴优 益债券型证券投资基 金。 注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金因持有的个别债券连续停牌，出现连续十个交易日以上持有一家公司发 行的证券市值超过基金资产净值10%的情形。除此之外，本基金管理人严格遵守《证券投资基金 法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易 管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在 授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年初债券市场收益率继续攀升，跨年后资金面持续宽松状况得到确认，短久期品种收益 率率先见顶回落，期限利差走廓。1月中旬发布的去年12月金融数据走弱使得市场对经济基本面 预期有所下降，随后1月末至2月海内外权益市场大幅下跌使得市场风险偏好回落，中长端利率 债收益率开启下行。而3月下旬以来，美国总统特朗普关于“贸易战”的相关表述及措施使得市 场进一步调低经济基本面预期与风险偏好，中长端利率债大幅下行，并回落至去年11月左右水平， 期限利差也重归收窄。在利率债的带动下，高等级信用债也明显上涨，中低等级信用债的流动性 则较去年末有所恢复，短久期、较高收益且资质较好的中低等级信用债收益率也有明显下行。 本基金在报告期内维持中性杠杆，适度提升久期水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为1.007元，累计净值1.303元；本报告期份额净值增长 率-4.55%，同期业绩比较基准收益率为1.13%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 50,243,007.40 92.70 其中：债券 50,243,007.40 92.70 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 600,252.57 1.11 8 其他资产 3,355,300.42 6.19 9 合计 54,198,560.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 2,759,956.00 6.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,712,841.40 6.01 其中：政策性金融债 2,712,841.40 6.01 4 企业债券 44,770,210.00 99.22 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 50,243,007.40 111.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 136192 16信威01 405,170 39,645,884.50 87.86 2 112190 11亚迪02 16,000 1,608,800.00 3.57 3 019563 17国债09 15,200 1,520,304.00 3.37 4 108601 国开1703 15,020 1,501,549.40 3.33 5 122366 14武钢债 15,000 1,497,600.00 3.32 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 6,239.86 2 应收证券清算款 473,357.63 3 应收股利 - 4 应收利息 875,014.93 5 应收申购款 2,000,688.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,355,300.42 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 61,167,856.01 报告期期间基金总申购份额 11,703,857.34 减:报告期期间基金总赎回份额 28,055,965.67 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 44,815,747.68 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入/申购总份额 6,890,032.35 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 6,890,032.35 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例（%） 15.37 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2018年3月9 日 4,901,960.78 5,000,000.00 0.00% 2 申购 2018年3月29 日 1,988,071.57 2,000,000.00 0.00% 合计 6,890,032.35 7,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2018年4月3日，徐军女士因工作调动辞去公司督察长职务，由吕晖先生担任公司督察长职 务，同时吕晖先生辞去其所担任的公司副总经理职务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准东吴鼎利分级债券型证券投资基金设立的文件； 2、《东吴鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》； 3、《东吴鼎利分级债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5、报告期内东吴鼎利分级债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.scfund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。 客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588 东吴基金管理有限公司 2018年4月19日 中财网
 |