[年报]众业达:2017年年度报告
众业达电气股份有限公司 2017年年度报告 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人吴开贤、主管会计工作负责人陈雷及会计机构负责人(会计主管 人员)李慧仪声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质性的承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况与分析”中“九、公司未来发展的展望”部分， 描述了公司存在的风险，敬请投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司截止2017年12月 31日总股本544,755,909股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含 税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 12 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 35 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 54 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 62 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 69 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 76 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 77 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 194 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/众业达 指 众业达电气股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 ABB 指 ABB（中国）投资有限公司 施耐德 指 施耐德电气（中国）投资有限公司 西门子 指 西门子（中国）有限公司 常熟开关 指 江苏常熟开关制造有限公司 上海人民电器厂 指 上海电气股份有限公司人民电器厂 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 众业达 股票代码 002441 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 众业达电气股份有限公司 公司的中文简称 众业达 公司的外文名称（如有） ZHONGYEDA ELECTRIC CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） ZHONGYEDA 公司的法定代表人 吴开贤 注册地址 广东省汕头市衡山路62号 注册地址的邮政编码 515041 办公地址 广东省汕头市衡山路62号 办公地址的邮政编码 515041 公司网址 www.zyd.cn 电子信箱 stock@zyd.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张海娜 韩会敏 联系地址 广东省汕头市衡山路62号 广东省汕头市衡山路62号 电话 0754-88738831 0754-88738831 传真 0754-88695366 0754-88695366 电子信箱 stock@zyd.cn stock@zyd.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 上市时，公司注册经营范围：电器机械及器材，电子产品，电话通讯设备，仪器 仪表，金属加工机械，工业专用设备，建筑工程机械，金属材料，五金工具，电 工器材，家用电器，化工原料（不含化学危险品）销售；电器机械及器材的维修 服务；经营各类商品和技术的进出口业务（但国家限经营或禁止进出口的商品及 技术除外）。截止目前，公司注册经营范围：研发、设计、制造、加工、销售：高 低压电力设备及其配件、船舶电气设备、新能源电气设备、照明产品及配套设备、 滤波器、电动汽车充电设备、电力自动化保护设备、电气元件；电器机械及器材， 电子产品，电话通讯设备，仪器仪表，金属加工机械，工业专用设备，建筑工程 机械，金属材料，五金工具，电工器材，家用电器，化工原料（不含化学危险品） 销售；电器机械及器材的维修服务；货物进出口、技术进出口。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼 签字会计师姓名 刘火旺 姚静 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路48号 中信证券大厦 胡宇、向晓娟 2016年4月7日至2017年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 7,601,087,322.80 6,800,417,153.88 11.77% 6,701,737,222.84 归属于上市公司股东的净利润 （元） 200,623,044.40 143,383,554.97 39.92% 181,376,728.52 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 155,857,180.75 139,369,736.53 11.83% 166,502,561.88 经营活动产生的现金流量净额 -33,846,882.40 336,173,499.38 -110.07% 30,615,973.06 （元） 基本每股收益（元/股） 0.37 0.27 37.04% 0.39 稀释每股收益（元/股） 0.37 0.27 37.04% 0.39 加权平均净资产收益率 5.73% 4.58% 1.15% 7.97% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 5,201,792,580.01 4,592,311,584.63 13.27% 3,832,188,025.76 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,579,972,745.19 3,421,043,521.69 4.65% 2,343,961,172.10 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,307,446,298.77 2,089,407,329.22 2,091,262,813.02 2,112,970,881.79 归属于上市公司股东的净利润 83,455,167.10 45,817,377.79 60,188,037.34 11,162,462.17 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 40,912,304.80 46,831,309.81 60,582,270.50 7,531,295.64 经营活动产生的现金流量净额 -86,379,886.66 -112,453,067.03 -44,195,470.03 209,181,541.32 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 56,716,392.31 1,185,377.08 1,697,027.28 主要是本期出售珠海 银隆新能源有限公司 股权确认投资收益 56,591,928.00元。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,517,666.68 3,874,095.16 18,333,149.38 委托他人投资或管理资产的损益 137,246.57 84,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -901,858.24 62,689.95 -218,345.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 217,451.37 减：所得税影响额 14,641,052.40 1,191,813.45 4,932,440.03 主要是本期出售珠海 银隆新能源有限公司 股权确认企业所得税 影响金额 14,147,982.00元。 少数股东权益影响额（税后） 279,982.64 530.30 5,224.70 合计 44,765,863.65 4,013,818.44 14,874,166.64 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司主营业务与主要服务 公司是工业电气产品的专业分销商，主营业务为通过自有的销售网络分销签约供应商的工业电气元器件产品，以及进行 系统集成产品和成套制造产品的生产和销售。公司自成立以来，一直从事工业电气产品的分销业务和系统集成、成套制造业 务，主营业务未发生重大变化。 公司分销的工业电气产品以输配电产品和工业自动化产品为主，主要销售ABB、施耐德、西门子等国际知名品牌和常熟 开关、上海人民电器厂等国内知名厂商的工业电气元器件产品，产品主要包括断路器、继电器、软起动器、变频器、可编程 控制器、传感器等。 系统集成与成套制造产品主要有石油钻井平台电气控制系统配套产品、风力发电电气控制系统配套产品、风力发电水冷 系统、风力发电机变桨控制系统、船用电气系统、电气控制柜、充电桩/站等，能够为下游用户提供方案咨询、系统设计、 编程组态、系统集成、成套生产、安装调试、系统培训、维护保养等一揽子服务。 2、公司主要经营模式 公司定位为行业领先的“工业电气服务商”，致力于为电力、石化、工业、交通、能源和各类基础设施等终端用户提供工 业电气产品，涵盖了从制造商到用户的工业电气产品供应链的主要环节。其中，工业电气元器件产品分销业务和系统集成、 成套制造业务是公司经营模式中两个重要且相互补充的环节。 分销业务是公司最主要的经营环节，是公司收入和利润的主要组成部分。公司采取多品牌、多品种的经营模式，以标准 化方式运作和管理全国性的销售和物流网络，辅之以控制资金风险为核心的财务管理制度和以IT系统为支撑的物流管理模 式，使分销业务能够有效的运转和扩张，分销业务的收入和利润持续增长。 系统集成和成套制造业务是公司业务经营的重要环节，通过集成与成套业务，公司向终端客户直接提供其所需要的系统 集成和成套制造产品。由于集成与成套业务向客户提供的是基于产品的技术和工程服务，因此在拓宽公司收入来源的同时可 以提高公司的利润率。同时，由于系统集成和成套制造业务不是单纯的向客户提供产品，而是通过基于产品的技术服务满足 客户的特定需求，因此系统集成和成套制造业务不仅使公司拓宽了客户基础，还使公司和客户之间的合作更加密切，使公司 的客户基础更加稳固，间接的促进了分销业务的开展。 公司的盈利一方面来自于分销业务的产品销售溢价和供应商按季度和按年度给予的销售折扣，另一方面来自于从事系统 集成和成套业务取得的利润。公司具备的多样化专业服务能力使公司在稳固和拓宽客户基础及销售网络的同时，能够提升公 司产品的销售溢价水平和系统集成、成套制造业务的利润率，全面的专业服务能力还能够使公司为供应商提供更多的服务， 从而获得销售折扣率的提升。 3、公司面临的竞争格局 本行业目前处于充分竞争状态，特别是区域竞争激烈，且主要竞争企业间相比均还不具备显著竞争优势。随着市场竞争 的进一步深化，客户对分销商的综合服务能力和多品牌支持能力要求愈来愈高，未来市场将逐步向具有全国性销售网络的多 品牌分销商集中，行业集中度也将逐步提高。未来行业竞争力将体现在市场网络与业务规模、产品管理与客户需求管理、仓 储管理与物流配送能力、行业增值应用、技术支持服务、客户响应能力等多方面。 随着公司的持续稳健发展，作为工业电气领域综合实力强、市场经营经验丰富、已与主要供应商建立战略合作伙伴关系 的综合分销商，公司将继续保持并扩大在工业电气分销领域的领先地位。同时，公司将结合实际情况，投资建设预装式充电 站和电子商务平台项目，项目的建设将有助于拓展公司的线上分销业务和新能源电动汽车充电业务，进一步推动公司工业电 气分销和系统集成与成套制造业务的发展，为公司带来新的利润增长点。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司投资设立了全资子公司众业达（汕头）充电运营有限公司、众业达 供应链管理（上海）有限公司、众业达自动化科技有限公司、郑州众业达物业服务 有限公司、控股子公司成都鸿达新能源科技有限公司；完成了对全资子公司广州市 众业达电器有限公司、众业达电气（深圳）有限公司、众业达电气（厦门）有限公 司、新加坡業伯有限公司（ELVO PTE.LTD）的增资；全资子公司众业达新能源（上 海）有限公司投资设立了全资孙公司海宁众业达新能源投资有限公司；全资子公司 众业达新能源（上海）有限公司、全资孙公司海宁众业达新能源投资有限公司投资 设立控股公司海宁众业达投资合伙企业（有限合伙）；控股孙公司業胜有限责任公 司完成了对新加坡公司Mrlock Asia Pte Ltd增资。 固定资产 报告期内，公司子公司郑州众业达电器有限公司厂房建造完工，转入固定资产。 在建工程 报告期内，子公司郑州众业达电器有限公司厂房建造完工，转入固定资产以及众业 达电气（北京）有限公司及公司龙湖区珠津工业区工程继续建造的影响。 可供出售金融资产 报告期内，公司的控股曾孙企业海宁众业达投资合伙企业（有限合伙）投资微宏动 力系统（湖州）有限公司，以及公司投资上海慧程工程技术服务有限公司。 其他流动资产 报告期内，公司收回购买理财产品的闲置非公开发行募集资金。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司的长远发展目标是将公司打造成为“中国最优秀的专业电气服务商”，其核心竞争力可概括为规模化优势和以客户为 导向的专业服务优势，主要体现在：一方面公司建立了以标准化管理平台支持的全国性销售网络以及完善的服务体系；另一 方面，公司通过系统集成和成套制造拓展了公司的业务深度和厚度，为客户提供的专业化技术服务使公司具备了全面和完善 的专业服务能力。 主要竞争优势如下： 1、拥有完整的渠道网络优势 公司拥有完善的销售网络，截止报告期末，拥有57家子公司（其中：56家子公司遍布全国主要城市，1家子公司位于新 加坡）、100多个办事处、4个集成制造基地（汕头、上海、北京、嘉兴）和7个物流中心（汕头、北京、上海、广州、成都、 郑州、西安），分布于全国各个省级行政区域。众多分布在全国各地的子公司有利于公司为客户提供稳定、及时、快捷的产 品与服务，也有利于公司通过全国营销网络联动为客户提供全国范围内的全面服务。 借助强大的分销渠道，公司已成为ABB、施耐德、西门子等跨国公司，以及常熟开关、上海人民电器厂、许继电气股 份有限公司等国内电气行业知名企业的战略合作伙伴，在中、低压输配电产品和工业自动化控制产品的分销领域，多年来一 直位居行业前列。 2、拥有全面和完善的专业分销能力优势 公司以工业电气产品分销业务为核心，建立了专业服务体系，能够为客户提供售前技术支持、物流配送及存货管理、人 员培训、售后技术服务，以及系统集成和成套制造的全面专业能力。 公司在全国已设立了7个物流配送中心。物流配送中心与子公司分别设置自备库存，专业的物流配送系统与子公司和物 流配送中心的两级库存系统有效的缩短了产品的供货周期，从而使得公司能够为客户提供及时和快捷的配送服务以及存货管 理的服务。 作为工业电气分销商，公司在产品分销方面能够为客户提供售前技术选型支持和售后技术服务；依靠公司系统集成和成 套制造的能力为客户提供专业级产品。完整的服务模式使得公司的服务对象涵盖了包括机械制造商、成套设备厂、系统集成 商等各种类型的客户，并直接进入石油钻井、风力发电、船舶电气等终端客户应用领域。 3、管理优势 工业电气行业的分销以及专业服务均对公司的管理能力提出了很高的要求。公司创始人以及主要管理人员具有多年的工 业电气产品分销经验，拥有与ABB、施耐德等大型电气制造商的长期合作经验，对本行业的业务模式有独到的见解和良好 的把握。此外，公司自主开发信息管理系统，通过多次系统升级，目前该管理系统可以实时监控全国各子公司以及物流配送 中心的库存和分销情况，保持合理的库存以缩短供货周期并有效利用运营资金，为公司实时掌握市场信息并做出及时的决策 提供必要的保证。 4、成本优势 公司的市场领先优势、专业技术服务优势以及市场开拓能力得到了ABB、施耐德、西门子、常熟开关、上海人民电器 厂等知名合作伙伴的认可，与制造商的长期合作伙伴关系使公司能够降低采购成本。此外，公司对大部分所销售产品实施集 中采购，有利于整合采购资源，压缩采购成本。七个物流中心集中管理，合理调配，产品通过物流仓就近配送，压缩运输成 本。公司经过多年积累而建立的分销经营模式具有较强的可复制性，标准化的办事处与子公司设立程序为公司的快速扩张提 供了必要的保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，工业电气行业市场平稳发展，公司管理层结合业务发展需求，调整组织结构，加强管理，严格控制费用，不 断完善物流配送和存货管理系统、不断扩大营销网络及队伍建设，并整合内外部资源，促进“分销网、物流网、技术服务网 加上互联网”的“3+1” 战略的实施，不断提升公司综合竞争优势，推动业务的持续发展，经营业绩持续盈利。 报告期内，公司实现营业收入7,601,087,322.80元，同比增长11.77%；实现利润总额274,819,308.41元，同比增长38.45%； 实现归属于上市公司股东的净利润200,623,044.40元，同比增长39.92%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 7,601,087,322.80 100% 6,800,417,153.88 100% 11.77% 分行业 能源、材料和机械电 子设备批发业 7,245,356,653.34 95.32% 6,425,114,418.97 94.48% 12.77% 电气机械及器材制 造业 350,309,765.74 4.61% 372,360,017.43 5.48% -5.92% 其他业务收入 5,420,903.72 0.07% 2,942,717.48 0.04% 84.21% 分产品 低压电气产品分销 4,812,915,590.47 63.32% 4,382,590,744.40 64.45% 9.82% 中压电气产品分销 657,037,595.07 8.64% 615,557,018.42 9.05% 6.74% 工控产品分销 1,709,634,968.43 22.49% 1,364,333,089.19 20.06% 25.31% 系统集成与成套制 造 350,309,765.74 4.61% 372,360,017.43 5.48% -5.92% 其他 65,768,499.37 0.87% 62,633,566.96 0.92% 5.01% 其他业务收入 5,420,903.72 0.07% 2,942,717.48 0.04% 84.21% 分地区 华北 1,615,443,294.20 21.25% 1,289,013,999.88 18.96% 25.32% 东北 562,360,715.39 7.40% 565,350,517.27 8.31% -0.53% 华东 1,659,197,512.41 21.83% 1,578,649,157.47 23.21% 5.10% 西南 733,907,180.13 9.66% 608,283,976.77 8.95% 20.65% 中南 858,926,586.97 11.30% 717,227,460.69 10.55% 19.76% 西北 447,894,673.10 5.89% 396,969,761.26 5.84% 12.83% 华南 1,715,882,710.97 22.57% 1,641,928,761.50 24.14% 4.50% 境外 2,053,745.91 0.03% 50,801.56 0.00% 3,942.68% 其他业务收入 5,420,903.72 0.07% 2,942,717.48 0.04% 84.21% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 能源、材料和机 械电子设备批发 业 7,245,356,653.34 6,499,187,326.32 10.30% 12.77% 12.67% 0.08% 电气机械及器材 制造业 350,309,765.74 304,388,304.57 13.11% -5.92% -4.40% -1.38% 分产品 工业电气产品分 销 —低压电气 产品分销 4,812,915,590.47 4,333,995,629.48 9.95% 9.82% 9.47% 0.29% 工业电气产品分 销 --中压电气 产品分销 657,037,595.07 565,914,228.45 13.87% 6.74% 4.91% 1.51% 工业电气产品分 销 --工控产品 分销 1,709,634,968.43 1,574,667,025.29 7.89% 25.31% 26.61% -0.95% 系统集成与成套 制造 350,309,765.74 304,388,304.57 13.11% -5.92% -4.40% -1.38% 分地区 华北 1,615,443,294.20 1,477,023,150.68 8.57% 25.32% 26.55% -0.88% 东北 562,360,715.39 519,860,448.72 7.56% -0.53% -1.45% 0.86% 华东 1,659,197,512.41 1,570,494,566.64 5.35% 5.10% 5.32% -0.19% 西南 733,907,180.13 671,988,814.34 8.44% 20.65% 19.70% 0.73% 中南 858,926,586.97 799,771,977.52 6.89% 19.76% 19.86% -0.08% 西北 447,894,673.10 415,200,668.11 7.30% 12.83% 12.33% 0.41% 华南 7,644,331,375.27 7,276,072,183.51 4.82% 7.87% 7.72% 0.14% 境外 2,053,745.91 1,042,845.63 49.22% 3,942.68% 20,313.21% -40.72% 内部抵消 -5,928,448,664.30 -5,927,879,024.26 0.01% 8.88% 8.73% 0.14% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 能源、材料和机 械电子设备批发 业 工业电气产品分 销 6,499,187,326.32 95.52% 5,768,502,070.73 94.76% 12.67% 电气机械及器材 制造业 304,388,304.57 4.47% 318,407,583.76 5.23% -4.40% 其他业务 541,727.79 0.01% 542,837.60 0.01% -0.20% 单位：元 产品分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业电气产品分 销 低压电气产品分 销 4,333,995,629.48 63.70% 3,959,190,104.75 65.04% 9.47% 工业电气产品分 销 中压电气产品分 销 565,914,228.45 8.32% 539,450,726.75 8.86% 4.91% 工业电气产品分 销 工控产品分销 1,574,667,025.29 23.14% 1,243,676,289.75 20.43% 26.61% 工业电气产品分 销 其他 24,610,443.10 0.36% 26,184,949.48 0.43% -6.01% 工业电气产品分 销小计 6,499,187,326.32 95.52% 5,768,502,070.73 94.76% 12.67% 系统集成与成套 制造 原材料 292,953,079.84 4.30% 308,861,329.89 5.07% -5.15% 系统集成与成套 制造 人工工资 5,476,140.55 0.08% 5,249,472.14 0.09% 4.32% 系统集成与成套 制造 折旧 1,285,747.73 0.02% 1,774,176.33 0.03% -27.53% 系统集成与成套 制造 其他制造成本 4,673,336.45 0.07% 2,522,605.40 0.04% 85.26% 系统集成与成套 制造小计 304,388,304.57 4.47% 318,407,583.76 5.23% -4.40% 其他业务成本 541,727.79 0.01% 542,837.60 0.01% -0.20% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 详见第十一节财务报告附注八。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 286,517,747.77 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 3.77% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 广东昇辉电子控股有限公司 88,878,787.10 1.17% 2 江苏金风科技有限公司 66,947,551.07 0.88% 3 河南森源电气股份有限公司 46,228,638.93 0.61% 4 四川宏华电气有限责任公司 45,043,541.83 0.59% 5 大连华锐重工集团股份有限公司 39,419,228.84 0.52% 合计 -- 286,517,747.77 3.77% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 5,922,004,684.47 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 90.30% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 施耐德小计 2,873,930,394.79 43.82% 2 ABB小计 1,444,863,739.51 22.03% 3 西门子小计 746,197,277.42 11.38% 4 常熟开关制造有限公司(原常熟开关厂) 658,984,349.62 10.05% 5 上海电器股份有限公司人民电器厂 198,028,923.13 3.02% 合计 -- 5,922,004,684.47 90.30% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 361,331,039.54 325,616,511.55 10.97% 销售费用本期发生额较上期增加 10.97%，主要是合并范围的子公司增 加，相应增加人工成本、运输费及租 赁费用等所致。 管理费用 173,426,983.16 150,460,460.39 15.26% 管理费用本期发生额较上期增加 15.26%，主要是合并范围的子公司增 加，相应增加人工成本、日常办公成 本等所致。 财务费用 -6,133,874.33 -6,709,326.01 8.58% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司持续对预装式充电站、交、直流充电桩、有轨电车地面充电装置及智能充电装置、移开式开关柜及各种设备的控制 系统等进行研发。重点加大力度研发预装式充电站，拓展绿色能源公共交通业务；研发专业化电商服务平台，建立综合的、 统一服务信息平台，引导用户快速便捷地直达所需。 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量（人） 133 118 12.71% 研发人员数量占比 5.04% 4.43% 0.61% 研发投入金额（元） 20,012,082.67 17,719,021.97 12.94% 研发投入占营业收入比例 0.26% 0.26% 0.00% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 6,742,580,014.61 6,274,237,696.99 7.46% 经营活动现金流出小计 6,776,426,897.01 5,938,064,197.61 14.12% 经营活动产生的现金流量净 额 -33,846,882.40 336,173,499.38 -110.07% 投资活动现金流入小计 478,202,439.00 51,382,458.94 830.67% 投资活动现金流出小计 438,067,215.13 570,738,036.58 -23.25% 投资活动产生的现金流量净 额 40,135,223.87 -519,355,577.64 107.73% 筹资活动现金流入小计 743,211,017.56 1,290,014,954.95 -42.39% 筹资活动现金流出小计 472,119,206.90 806,691,511.42 -41.47% 筹资活动产生的现金流量净 271,091,810.66 483,323,443.53 -43.91% 额 现金及现金等价物净增加额 277,181,983.40 300,242,797.52 -7.68% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 2017年度经营活动产生的现金流量净额-3,384.69万元。主要是报告期内随着公司销售收入的增长,结算方式的多样性, 使得银行承兑汇票有所增加；同时根据销售需要以及结合供应商的供货政策，适时增加库存量,使得经营活动的现金流量净 额有所减少。 2017年度投资活动产生的现金流量净额4,013.52万元。主要是报告期内收回投资理财产品的闲置非公开发行募集资金、 全资子公司众业达新能源（上海）有限公司转让珠海银隆新能源有限公司股权，投资微宏动力系统（湖州）有限公司、上海 慧程工程技术服务有限公司、以及众业达电气（北京）有限公司及公司龙湖区珠津工业区工程继续建造所致。 2017年度筹资活动产生的现金流量净额27,109.18万元。主要是报告期内收到股权激励认购款、吸收少数股东投资、偿还 银行贷款、支付2016年度股息红利、支付利息所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 64,379,902.19 23.43% 投资收益本期发生额较上期 增加394.89%，主要是报告 期内公司全资子公司众业达 新能源（上海）有限公司转 让其持有的珠海银隆新能源 有限公司取得投资收益及闲 置的非公开发行募集资金投 资理财产品取得收益的影 响。 根据不同的投资项目判断是 否具有可持续性 资产减值 33,942,875.59 12.35% 资产减值损失本期发生额较 上期增加10.56%，主要是报 告期内按账龄分析法、风险 类型分析法计提资产减值准 备；根据减值测试计提商誉 减值所致。 根据各项资产减值测试计 提，具可持续性 营业外收入 3,236,171.42 1.18% 营业外收入本期发生额较上 年同期减少30.45%，主要是 报告期内根据《关于印发修 订<企业会计准则第 16 号 —政府补助>的通知》（财会 [2017]15 号），调出相关的政 府补贴至“其他收益”科目以 不具可持续性 及根据《关于修订印发一般 企业财务报表格式的通知》 （财会[2017]30号），将营业 外收入中处置非流动资产收 益调整到资产处置收益。 营业外支出 1,593,377.66 0.58% 营业外支出本期发生额较上 年同期增加122.37%，主要 是报告期内根据《关于修订 印发一般企业财务报表格式 的通知》（财会[2017]30号）， 将营业外支出中处置非流动 资产损失调整到资产处置收 益，以及对外公益捐赠等不 具可持续性的事项所影响。 不具可持续性 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 877,301,791.44 16.87% 603,829,587.87 13.15% 3.72% 2017年末货币资金余额较2016年末 增加45.29%，主要是报告期内收回购 买理财产品的闲置非公开发行募集 资金的影响。 应收账款 951,190,549.00 18.29% 967,021,861.25 21.06% -2.77% 2017年末应收账款余额较2016年末 减少1.64%，主要是报告期内公司加 强对应收账款的催收管理。 存货 669,549,192.19 12.87% 617,766,640.06 13.45% -0.58% 2017年末存货较2016年末增加 8.38%，主要是随着销售规模的扩大 及供应商的采购协议政策，适时增加 存货量，使存货有所增加。 长期股权投资 0.00% 26,703.63 0.00% 0.00% 2017年长期股权投资减少2.67万元， 主要是报告期内追加对Mrlock Asia Pte Ltd的投资，同时拥有其控制权并 将其纳入合并报表范围所致。 固定资产 417,190,434.90 8.02% 302,355,033.42 6.58% 1.44% 2017年末固定资产较2016年末增加 37.98%,主要是报告期内子公司郑州 众业达电器有限公司厂房建造完工， 转入固定资产。 在建工程 103,327,536.63 1.99% 176,738,253.35 3.85% -1.86% 2017年末在建工程较2016年末减少 41.54%,主要是报告期内子公司郑州 众业达电器有限公司厂房建造完工， 转入固定资产以及众业达电气（北 京）有限公司及公司龙湖区珠津工业 区工程继续建造的影响。 短期借款 412,717,014.67 7.93% 248,147,621.89 5.40% 2.53% 2017年末短期借款余额较2016年末 增加66.32%，公司根据经营发展需 要，结合筹资成本考量，相应增加短 期贷款。 预付款项 82,469,139.30 1.59% 61,703,440.55 1.34% 0.25% 2017年末预付款项余额较2016年末 增加33.65%，主要是报告期内根据与 供应商签订的采购协议预付货款的 影响。 应收票据 1,276,836,961.76 24.55% 992,445,149.21 21.61% 2.94% 2017年末应收票据余额较2016年末 增加28.66%，主要是报告期内公司保 持正常的经营活动，加强对应收款项 的催收管理，适时调整上下游客户和 供应商的结算方式的影响。 划分为持有待售 的资产 0.00 0.00% 60,000,000.00 1.31% -1.31% 划分为持有待售的资产减少6000万 元，主要是报告期内全资子公司众业 达新能源（上海）有限公司将其所持 有的珠海银隆新能源有限公司的股 权转让给珠海拓金能源投资合伙企 业（有限合伙）。 其他流动资产 71,266,655.87 1.37% 403,274,750.06 8.78% -7.41% 2017年末其他流动资产余额较2016 年末减少82.33%，主要是报告期内公 司收回购买理财产品的闲置非公开 发行募集资金所致。 可供出售金融资 产 379,420,000.00 7.29% 22,700,000.00 0.49% 6.80% 2017年末可供出售金融资产较2016 年末增加1571.45%，主要是报告期内 公司的控股曾孙企业海宁众业达投 资合伙企业（有限合伙）投资微宏动 力系统（湖州）有限公司，以及公司 投资上海慧程工程技术服务有限公 司。 无形资产 87,550,268.74 1.68% 86,195,217.96 1.88% -0.20% 2017年末无形资产余额较2016年末 增加1.57%,主要是报告期内购买办 公软件等。 商誉 208,824,604.03 4.01% 222,307,282.66 4.84% -0.83% 2017年末商誉余额较2016年末减少 6.06%,主要是报告期内根据商誉减值 测试对工控网（北京）信息技术股份 有限公司计提商誉减值。 递延所得税资产 45,797,245.50 0.88% 40,680,205.93 0.89% -0.01% 2017年末递延所得税资产较2016年 末增加12.58%，是报告期内因递延收 益、固定资产折旧差异、可抵扣亏损、 资产减值准备等事项对应计提所得 税的影响所致。 应付票据 164,952,687.92 3.17% 175,835,331.04 3.83% -0.66% 2017年末应付票据较2016年末减少 6.19%，主要是报告期内公司根据与 供应商签订的采购协议结算货款，并 以自有库存汇票背书支付供应商货 款所致。 应付账款 505,123,851.28 9.71% 381,709,123.54 8.31% 1.40% 2017年末应付账款较2016年末增加 32.33%，主要是根据与供应商签订的 采购协议、货款结算方式和期末采购 未到结算时点所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 所有权或使用权受到限制的资产 所有权受到限制的资产类别 期末账面价值 资产受限制的原因 其他货币资金 82,510,238.35 票据保证金、保函保证金 应收票据 6,305,889.18 商业票据质押 应收账款 4,000,000.00 应收账款质押 合 计 92,816,127.53 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 707,984,000.00 172,235,145.28 311.06% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 成都鸿 达新能 源科技 有限公 司 新能 源、充 电设备 批发、 零售、 技术服 务，新 能源汽 车充电 设施运 营等。 新设 1,200,000.00 60.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2017年 12月21 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-96 海宁众 业达新 能源投 资有限 公司 新能源 项目投 资、实 业投 资、创 业投 资、资 产管 理、股 权投资 管理、 投资咨 询。 新设 50,000,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2017年 12月21 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-96 海宁众 业达投 资合伙 企业 （有限 合伙） 新能源 项目投 资、股 权投 资、实 业投 资、创 业投 资；资 产管 理、股 权投资 新设 210,500,000.00 60.06% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2017年 02月17 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-12 管理、 投资咨 询。 微宏动 力系统 （湖 州）有 限公司 锂离子 电池材 料、电 池单体 及电池 系统的 研发、 设计、 生产与 销售。 增资 350,000,000.00 1.19% 自有资 金 - - - 已完 成工 商登 记 否 2017年 04月13 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-39 众业达 （汕 头）充 电运营 有限公 司 电动汽 车充电 服务； 电力销 售；充 电桩的 设计、 安装及 技术开 发等。 新设 20,600,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2017年 12月21 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-96 众业达 电气 （深 圳）有 限公司 高、低 压电器 元件、 高低压 开关 柜、电 工器 材、建 筑材料 的购 销、上 门维 修、技 术咨 询。普 通货 运。 增资 10,000,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商登 记 否 2017年 12月21 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-96 業伯有 限公司 （ELV 船舶电 力推进 系统解 增资 9,864,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成增 资登 否 2017年 07月13 日 巨潮资 讯网， 公告编 O PTE.LTD） 决方案 供应商 记手 续 号： 2017-56 广州市 众业达 电器有 限公司 电子元 器件批 发;电气 设备批 发等。 增资 18,600,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商登 记 否 2017年 05月24 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-52 众业达 供应链 管理 （上 海）有 限公司 供应链 管理， 电子商 务等。 新设 1,000,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2017年 12月21 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-96 众业达 电气 （厦 门）有 限公司 批发零 售：电 气设 备、电 器机械 及器 材、电 子产 品、仪 器仪 表、五 金交 电、电 工器 材；家 用电器 及电器 机械和 器材维 修 增资 8,500,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商登 记 否 2017年 12月21 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-96 众业达 自动化 科技有 限公司 自动化 控制系 统、电 子系统 等多种 系统的 开发、 设计与 安装； 新设 1,000,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2017年 12月21 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-96 计算机 软件技 术开 发、技 术咨 询、技 术转 让、技 术服务 等。 郑州众 业达物 业服务 有限公 司 物业服 务；房 屋租 赁；水 电维修 服务； 家政服 务；园 艺维修 服务； 停车场 服务。 新设 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2017年 12月21 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-96 宜宾鸿 达新能 源科技 有限公 司 新能 源、充 电设备 的技术 开发、 技术咨 询、技 术转 让、技 术服务 等 新设 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2018年 01月11 日 巨潮资 讯网； 公告编 号： 2018-07 上海慧 程工程 技术服 务有限 公司 （工程 技术、 节能技 术、环 保科 技、电 气科 技、计 算机科 技）专 增资 6,720,000.00 15.36% 自有资 金 - - - 已完 成工 商登 记 否 2018年 02月06 日 巨潮资 讯网； 公告编 号： 2018-14 业领域 内的技 术开 发、技 术转 让、技 术咨询 和技术 服务的 等。 众业达 商业保 理有限 公司 保付代 理（非 银行融 资类）； 与商业 保理相 关内容 的咨询 服务； 从事担 保业务 （不含 融资性 担保业 务及其 他限制 性项 目） 其他 20,000,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 不适用 合计 -- -- 707,984,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 北京众 业达二 自建 是 工业电 气分销 1,983,217.28 45,619,738.11 募集与 自筹 95.91% 0.00 0.00 按计划 建造 2014年 08月13 巨潮资 讯网；公 期工程 行业、系 统集成 及成套 制造业 （未完）  |