[年报]皇马科技:2017年年度报告
公司代码：603181 公司简称：皇马科技 浙江皇马科技股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王伟松、主管会计工作负责人孙青华及会计机构负责人（会计主管人员）徐文亚 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度实现归属于上市公司股东的净利 润147,759,640.36元，母公司实现净利润86,359,175.90元，提取10%法定公积金8,635,917.59元 ，加上年初未分配利润303,311,833.76元，期末可供分配的利润为442,435,556.53元。 公司拟以2017年12月31日总股本200,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.25 元 （含税）,共派发现金红利45,000,000.00元，剩余未分配利润结转下一年度。不进行资本公积转 增股本。 本议案尚需提交公司2017年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析” 中可能面对 的风险部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 40 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 45 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 46 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 53 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 56 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 57 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 130 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、皇马科技 指 浙江皇马科技股份有限公司 绿科安 指 浙江绿科安化学有限公司 皇马研究所 指 浙江皇马表面活性剂研究有限公司 高福盛 指 绍兴市上虞区高福盛贸易有限公司 皇马集团 指 浙江皇马控股集团有限公司 多银多 指 绍兴多银多投资管理合伙企业（有限合伙） 世荣宝盛 指 绍兴世荣宝盛投资管理合伙企业（有限合伙） 晨灿投资 指 上海晨灿投资中心（有限合伙） 盛彦舟合 指 上海盛彦舟合投资管理中心（有限合伙） 诚芯投资 指 上海诚芯投资中心（有限合伙） 恒晋同盛 指 浙江恒晋同盛创业投资合伙企业(有限合伙) 报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江皇马科技股份有限公司 公司的中文简称 皇马科技 公司的外文名称 Zhejiang Huangma Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Huangma Technology 公司的法定代表人 王伟松 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙青华 无 联系地址 浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区 电话 0575-82097297 传真 0575-82096153 电子信箱 huangmazqb@huangma.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区 公司注册地址的邮政编码 312363 公司办公地址 浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区 公司办公地址的邮政编码 312363 公司网址 www.huangma.com 电子信箱 huangmazqb@huangma.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 皇马科技 603181 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 沈培强、吴慧 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16至26层 签字的保荐代表人姓名 楼瑜、王颖 持续督导的期间 2017年8月24日至2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 营业收入 1,682,696,701.79 1,500,974,336.23 12.11 1,380,110,953.94 归属于上市公司股东的 净利润 147,759,640.36 90,130,028.48 63.94 64,704,912.27 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 139,390,738.94 108,557,551.21 28.40 71,612,503.35 经营活动产生的现金流 量净额 87,593,074.74 147,303,244.88 -40.54 99,369,818.74 2017年末 2016年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2015年末 归属于上市公司股东的 净资产 1,280,961,991.66 659,522,735.04 94.23 547,207,997.47 总资产 1,527,002,416.86 1,272,698,966.19 19.98 1,207,939,980.00 期末总股本 200,000,000 150,000,000 33.33 150,000,000 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.89 0.60 48.33 0.75 稀释每股收益（元／股） 0.89 0.60 48.33 0.75 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.84 0.72 16.67 0.83 加权平均净资产收益率（%） 16.58 15.13 增加1.45个百分点 12.03 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 15.64 18.23 减少2.59个百分点 16.29 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长63.94%，归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润较去年同期增长28.40%,主要系公司全资子公司浙江绿科安化学有限公司产能充分 利用，主营业务收入增长，成本下降，效益增长显著，有效拉动公司整体业绩上升；去年同期公 司确认的股权激励费用增加23,174,060.00元。 归属于上市公司股东的净资产较去年同期增加94.23%,主要是由于公司于2017年8月24日首发 上市，发行股票50,000,000股，公司总股本由150,000,000股变更为200,000,000股。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 353,366,674.59 425,665,809.99 423,028,945.21 480,635,272.00 归属于上市公司股东的净利润 31,182,655.51 31,805,555.68 35,242,635.44 49,528,793.73 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 30,055,481.90 28,025,311.92 33,530,827.14 47,779,117.98 经营活动产生的现金流量净额 27,292,900.48 61,077,019.80 85,650,561.19 -86,427,406.73 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注（如 适用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 -1,682.14 -12,198.85 -87,858.23 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 8,562,737.64 5,326,104.93 1,886,541.36 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 4,047,013.11 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 -12,080,082.70 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 694,879.45 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -156,271.51 -428,732.87 240,861.09 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -22,917,300.00 少数股东权益影响额 所得税影响额 -730,762.02 -395,395.94 -914,065.71 合计 8,368,901.42 -18,427,522.73 -6,907,591.08 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一) 主要业务 公司自成立以来一直专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售。特种表面活性剂下游应用 广泛，少量的使用便可对工业产品形成改性的效果，可以广泛应用到有机硅、润滑油及金属加工 液、环保涂料、复合新材料、特种纤维、农化助剂等多个下游领域。公司致力于打造一个产品种 类丰富、应用广泛、品质过硬的世界性的特种表面活性剂研发、生产和销售平台。 (二) 经营模式 公司坚持走专业化市场路线，实施以计划管理为龙头的订单式经营模式，充分发挥科技创新 和生产装备优势，为不同客户量身定制个性化的特种表面活性剂。 在采购方面，突出采购前期管理，着力开发优质的合格供应商，与主要原料供应商建立良好 的战略合作关系，注重采购计划性和招投标规范性，建立原料市场分析预判机制，形成完善的原 料采购模式。 在生产方面，坚持以作业指导书为统领，以“五合一”管理体系为基础，以“大物料平衡”、 “大质量管理”为抓手，形成了“表格流转，数据说话，统筹考核”的个性化管理特色，满足多 板块、多品种生产需求的精细化生产管理模式。 在销售方面，实施板块营销模式，将产品与下游行业的应用相结合进行板块管理，建立了分 行业、专业化营销的模式，每个业务板块都配有专业的技术工程师、营销工程师和服务工程师团 队，通过技术营销、团队营销、服务营销、品牌营销深入服务下游客户。 (三) 行业情况 公司主营的表面活性剂属精细化工行业，精细化工行业技术密集程度高、产品种类多、附加 值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。我 国表面活性剂产业的发展和我国精细化工行业整体的发展相似，均为起步较晚，但是发展较快。 目前特种表面活性剂行业下游应用非常广泛，涉及国民经济的各个领域，如水处理、玻纤、涂料、 建筑、油漆、日化、油墨、电子、农药、纺织、印染、化纤、皮革、石油、汽车工业、航天航空 等，并正扩展到各高新技术领域，为新材料、生物、能源、信息等高新技术行业提供了有力支撑。 国内表面活性剂已建立了一定的产业规模，大品种表面活性剂的生产能力有较大的提高，可 以满足国内的基本需求，并可以出口部分产品到国际市场。技术方面，基本的工艺技术和装置都 较成熟，主要原料的质量和供应都较稳定，为表面活性剂行业的多元化发展提供了最基本的保障。 但是小品种、技术含量高、产品质量高以及具有特殊功能的特种表面活性剂新品种仍然不足，自 主创新能力有待提高，尤其在特种表面活性剂领域，大量关键技术仍然依靠引进，与发达国家相 比存在较大差距。 绿色表面活性剂技术和产品发展较快，有些已处于国际先进水平。随着人们对环境、安全、 健康的持续关注，以可再生资源为原料生产新型绿色表面活性剂成为近年来表面活性剂研究、开 发和工业化的热点，其品种及衍生物的系列化，可满足不同领域的需求。表面活性剂绿色化进程 中，不仅注重原料的绿色化，而且在制备工艺、应用过程、产品的人体和环境友好绿色化方面也 做了很多开拓性工作。 表面活性剂功能性小品种开发、发展很快，但品种、数量与世界发达国家相比仍有较大差距。 表面活性剂功能化是其另一个主要发展方向，我们国家在相关政策规划中也进行了导向性推动， 并得到了行业的普遍认同。国内各研究机构、高等院校、公司在这方面进行了大量的工作，取得 了一批可喜的成果，随着科学技术和国内生产装置的发展，在原有大品种外，近年来，也发展了 一些功能性小品种。如新结构、新功能的表面活性剂品种得以不断拓展，有些已工业化，有些处 于中试试验和应用推广阶段，但自主创新技术成果的工程化与产业化成效不理想，功能型表面活 性剂仍然短缺，总的品种数量与发达国家和工业需求还有很大的差距，仍需全行业共同努力、创 新攻关，开发新品种，进而补差距，赶上发展，适应需求。 工业用表面活性剂也有飞速发展。近年来，在受表面活性剂自身发展压力和工业界对表面活 性剂需求渴望的双重推动下，促使工业表面活性剂开发步伐加快，为表面活性剂的应用领域和市 场开发拓展了新的舞台，如应用于建筑行业的聚羧酸型减水剂，应用于工业清洗行业的高耐碱、 耐酸和耐盐性能的表面活性剂，在涂料、特种新材料、医药工业、食品工业等领域得到越来越多 的应用。 表面活性剂领域的标准提升、技术创新和识产权保护仍略显不足。我国表面活性剂行业经过 近十多年的高速发展，已成为全球的生产大国，但行业装备在先进性、安全性方面仍缺乏一定的 前瞻性，在产品质量标准提升、工艺本质安全、环境友好，节能降耗等方面仍有较大提升空间； 行业自主创新能力不强，行业技术创新体系有待加强，知识产权法律保护作用较弱，技术流失扩 散现象较为严重。通过不断加强行业基础建设，提高知识产权的保护工作，发挥三部分技术创新 力量（生产企业的研发机构，行业所属专业性研究院所，高等院校的相关专业）的作用，是表面 活性剂行业进一步发展的重要基础。 公司所生产的特种表面活性剂属于非离子表面活性剂，由于其性能优越，与人体和环境相容 性好，得到日益广泛的应用，在表面活性剂中占有重要的地位。经过多年发展，国内非离子表面 活性剂大众化产品的品种和质量已经与国际接轨，生产能力也属于世界前列，但在一些附加值高 的，具有特殊功能的高端功能性产品方面与世界先进水平仍然有较大的差距。尤其是在个人护理、 医疗保健、食品等行业，与欧美等发达国家还有不少差距，未来这部分市场将是特种表面活性剂 的主要增长点。而传统的工业和日化用表面活性剂，由于国家对环保要求的升级以及客户需求的 多样化，对环保、高效的特种表面活性剂需求也日益增大。公司凭借自己的优势，在特种表面活 性剂领域已积累了大量客户和经验，已成为了国内同行中的佼佼者。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司根据中国证监会《关于核准浙江皇马科技股份有限公司首次公开发行股票的 批复》，向社会公开发行人民币普通股(A股)股票5,000万股，每股面值1元，募集资金净额为 473,017,900.00元，其中计入股本50,000,000.00元，计入资本公积(股本溢价) 423,017,900.00 元。本次公开发行股票完成后，公司总股本由150,000,000股变更为200,000,000股。报告期末， 归属于上市公司股东的净资产为1,280,961,991.66元，比期初数增长94.23%。 其中：境外资产0.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.00%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 (一) 行业地位优势 公司具有年产20万吨以上特种表面活性剂生产能力，是目前国内生产规模最大、品种最全、 科技含量较高的特种表面活性剂生产企业之一，公司现为全国化学标准化技术委员会（特种）界 面活性剂分技术委员会秘书处单位，综合实力位居全国同行前列。 (二) 持续的技术创新和产品开发优势 公司以“引领行业、标准领先”的创新理念，以研发中心为主导建立了完善的研发体系，立 足于有机硅、润滑油及金属加工液、涂料等十大板块产品，着力解决行业关键技术问题，积极研 制各板块中的重点产品，开发具有自主知识产权的特种表面活性剂。目前已开发研制出了上千种 产品，获得了多项科研成果，拥有授权发明专利72项，参与制定国家、行业标准49项，拥有国 家级重点新产品10只、省级新产品145只，通过省级以上科技成果鉴定78项，荣获省、市各级 科学技术进步奖29项。公司与浙江大学等全国知名高等院校及研究所建立了紧密的产学研合作， 与世界知名企业迈图、道康宁等建立了良好的业务技术合作关系。公司现为全国化学标准化技术 委员会（特种）界面活性剂分技术委员会秘书处单位、国家高新技术企业、浙江省技术标准研究 创新基地、浙江省工信领域第一批标准化示范企业创建单位、浙江省专利示范企业，拥有特种表 面活性剂省级重点企业研究院、省级高新技术研究开发中心、省级工程技术研究中心。 (三) 专业性板块人才优势 随着板块经营战略的推进，公司相应逐步积累了丰富的人才储备，他们对于下游板块业务特 点的深入理解，使得公司能够持续加深对下游的服务能力。公司通过以科研部门为入手点，逐步 培养了专业性的服务型人才和营销型人才，形成了技术开发工程师、营销工程师、应用服务工程 师等专业化队伍。公司的板块专业型人才，对于板块发展方向以及客户的需求有着深入的了解， 对下游应用保持有敏感性，能够根据市场的变化以及客户的要求及时提供专业化、精细化的服务。 (四) 板块培育的发展潜力优势 公司经过多年实践，形成了一个围绕板块发展，系统化运作的经营体系，通过对培育阶段、 成长阶段、成熟阶段等产品的布局，促成企业的可持续发展。在此过程中，公司成功培育出了有 机硅应用板块、润滑油板块等新的盈利增长点。截至目前，公司已形成十大板块，具体包括有机 硅应用板块、润滑油及金属加工液应用板块、环保涂料应用板块、水处理应用板块、减水剂应用 板块、印染助剂应用板块、化纤油剂板块、复合新材料应用板块、个人护理应用板块、农化助剂 应用板块。各板块分别处于不同的发展阶段，其中，减水剂应用板块、印染助剂应用板块、化纤 油剂板块为成熟板块，可以为公司提供稳定的营业收入；有机硅、润滑油及金属加工液、涂料、 农化助剂应用板块为成长性板块，较高毛利率和良好的成长性保证了公司的利润水平；复合材料、 个人护理和水处理应用板块还处于培育阶段，但其广阔的市场前景将会为公司的持续发展提供保 障。同时，在推进板块发展的过程中，公司根据行业特点，建立了详细的行业特征数据库，持续 跟踪行业信息，从而能够对行业的需求迅速反应，保证技术上的领先优势，奠定了公司长远发展 的基础。 (五) 三位一体的智能化装备优势 公司拥有国内先进的乙氧基化生产装置和氯化装置，在国内率先引进外循环、喷雾式工艺技 术，经过多年的生产积累，通过不断的装备升级改造，公司形成了独特的装备优势。公司生产装 置采用DCS生产控制系统、ERP管理系统和SIS安全仪表系统三位一体的信息化管理方式，在装 备的智能化、自动化和信息化方面处于国内领先地位。公司拥有多套不同规格的生产装置满足不 同应用领域的多种特种表面活性剂生产；同时，根据公司板块经营的战略要求，公司对各项装备 进行了优化设计，能够满足不同行业客户的多样化、复杂化的生产要求，保证产品质量。在检测 评价方面公司引进从分子光谱，原子光谱，液质联用，气质联用等大量专业化的检测分析设备， 以满足多板块多品种高难度的生产质量控制需要。 (六) 原材料供应、采购管理优势 环氧乙烷、环氧丙烷是本公司生产所需的最主要原材料，由于环氧乙烷、环氧丙烷难以长时 间存储，因此保证两者长期稳定的供应是公司生产经营的关键因素之一。公司目前已与中国石化 华东销售公司、三江化工、镇海炼化利安德等公司建立了多年的稳定合作关系，这些公司的生产 装置较多，受装置检修停车等因素的影响较小，能够保证公司原材料供应的稳定和充足。与此同 时，由于环氧乙烷、环氧丙烷属于危险化学品，不便长途运输。而公司地处绍兴上虞，与中国石 化华东公司、三江石化、镇海炼化利安德等距离较近，供货半径合理。其他原材料方面，公司也 通过多年的发展，形成了稳定的合作网络。对于用量较大的原材料，公司基本都建立了3家以上 的合格供应商，形成了完整的供应商管理体系和招标体系。此外，公司还会根据在日常经营中积 累的下游客户的开发需求等信息，对原材料供应商提供产品改进建议，促进供应商持续提升质量， 从而形成两者之间的良性互动。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017年，公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1314号核准，于2017年8月24日 在上海证券交易所A股主板挂牌上市，首次公开发行人民币普通股5,000万股，圆满完成IPO工 作，这是公司新的里程碑。 公司不断优化产品结构，持续推进外资外贸业务拓展，积极培育板块新领域，实现较好经营 业绩。坚持“行业做专、产品做细、效益做大、企业做强”指导思想，以调整产品结构为抓手， 坚定不移走专业化市场路线，做实板块、做大外贸、做好小客户、做散区域性，采取一切有效措 施，积极应对复杂多变的市场形势，取得了较好的经营业绩。公司持续推进外资外贸业务拓展， 外资外贸业务得以有效增长，特别是有机硅涂料板块出口业务分布更为广阔，实现了从国内市场 到国际市场的成功过渡。 同时公司不断提升生产装置智能化水平，持续推进“五合一”管理体系和节支增效工作，安 全环保保障能力得到有效提高；持续推进板块发展，着力开发项目新产品、努力提高新产品市场 转化率，科研服务市场、服务生产功能发挥到位；建立大质量管理模式，强化大物料平衡监管体 系建设，质量管理体系得到有效提高；子公司绿科安各项工作正常运行，逐步完善独立运行管理 模式，产能基本释放，经济效益得到有效发挥，募投项目稳步实施；深入推进“五合一”管理体 系与信息化的有机融合。 报告期内，面对国内外宏观经济形势和化工整治等诸多不利因素，公司主要经营状况正常， 经营业绩继续保持稳定。此外，公司经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的 销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大 事项方面未发生重大变化。 二、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业总收入1,682,696,701.79元，同比增长12.11%，实现归属母公司股东 的净利润147,759,640.36元，同比增长63.94%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,682,696,701.79 1,500,974,336.23 12.11 营业成本 1,364,233,680.81 1,216,106,699.37 12.18 销售费用 38,367,637.65 37,111,469.43 3.38 管理费用 91,312,335.36 110,570,020.63 -17.42 财务费用 28,978,487.45 29,361,447.44 -1.30 经营活动产生的现金流量净额 87,593,074.74 147,303,244.88 -40.54 投资活动产生的现金流量净额 -156,999,964.54 -85,990,897.28 -82.58 筹资活动产生的现金流量净额 125,576,598.83 -62,915,336.00 299.60 研发支出 60,053,794.85 51,734,872.67 16.08 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内公司实现营业收入168,269.67万元，较上年同期增加12.11%，营业成本136,423.37 万元，较上年同期增加12.18%，主要原因是上游原材料价格上涨，公司主要产品的销售价格不断 上升。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 化学原料和化 学制品制造 1,681,521,510.41 1,363,775,935.65 18.90 12.04 12.21 减少0.12个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 大品种板块 883,155,875.45 759,264,322.16 14.03 11.30 6.65 增加3.75个百分点 小品种板块 798,365,634.96 604,511,613.49 24.28 12.86 20.07 减少4.54个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 国内销售 1,457,396,888.68 1,182,928,593.24 18.83 11.59 11.29 增加0.22个百分点 国外销售 224,124,621.73 180,847,342.41 19.31 14.99 18.59 减少2.45个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 公司产品中，大品种板块主要包括减水剂用表面活性剂、碳四板块；有机硅应用板块、润滑 油板块、涂料应用板块、印染助剂应用板块等其余板块为小品种板块。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 单位：吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 大品种板块 88,326.16 87,063.17 2,428.43 -0.88 -3.66 108.37 小品种板块 56,968.82 56,892.87 3,966.47 0.26 3.72 1.95 产销量情况说明 报告期末预计大品种板块市场需求量增加，适度增加产品备货，导致库存量增加。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 化学原料和化 学制品制造 原材料 1,239,930,781.28 90.92 1,099,611,144.41 90.47 12.76 化学原料和化 学制品制造 制造费用 99,030,118.26 7.26 94,121,281.71 7.75 5.22 化学原料和化 学制品制造 人工工资 24,815,036.11 1.82 21,677,716.82 1.78 14.47 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 大品种板块 原材料 687,634,210.86 90.57 651,015,748.10 91.44 5.62 原材料价格上涨 大品种板块 制造费用 61,067,144.48 8.04 52,093,766.67 7.32 17.23 大品种板块 人工工资 10,562,966.83 1.39 8,822,663.08 1.24 19.73 小品种板块 原材料 552,296,570.42 91.36 448,595,396.40 89.1 23.12 原材料价格上涨 小品种板块 制造费用 37,962,973.79 6.28 42,027,515.04 8.35 -9.67 小品种板块 人工工资 14,252,069.28 2.36 12,855,053.74 2.55 10.87 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额28,297.86万元，占年度销售总额16.82%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额103,352.51万元，占年度采购总额81.65%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上期数 变动比例(%) 销售费用 38,367,637.65 37,111,469.43 3.38 管理费用 91,312,335.36 110,570,020.63 -17.42 财务费用 28,978,487.45 29,361,447.44 -1.30 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 60,053,794.85 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 60,053,794.85 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.57 公司研发人员的数量 140 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 20.41 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上期数 变动比例(%) 情况说明 经营活动产生的 现金流量净额 87,593,074.74 147,303,244.88 -40.54 主要系期末以票据结算收回货 款增加所致 投资活动产生的 现金流量净额 -156,999,964.54 -85,990,897.28 82.58 主要系理财产品投资所致 筹资活动产生的 现金流量净额 125,576,598.83 -62,915,336.00 -299.60 主要系公司首次公开发行股票 收到募集资金所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 上年同期，公司确认的股权激励费用增加23,174,060.00元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产 的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 82,835,221.57 5.42 73,440,749.01 5.77 12.79 应收票据 206,499,594.11 13.52 108,911,561.11 8.56 89.60 主要系销售收入增加，银行承兑相 应增多，且未到期。 应收账款 261,516,652.77 17.13 240,956,852.18 18.93 8.53 预付款项 20,692,657.89 1.36 27,392,527.57 2.15 -24.46 其他应收款 712,571.42 0.05 2,020,747.21 0.16 -64.74 主要系上市费用减少所致 存货 115,437,530.27 7.56 107,323,245.98 8.43 7.56 其他流动资产 131,198,492.40 8.59 14,577,690.49 1.15 800.00 主要系理财产品增加所致 固定资产 608,431,148.91 39.84 614,857,713.86 48.31 -1.05 在建工程 29,326,721.37 1.92 12,781,942.08 1.00 129.44 主要系募投项目投资增加所致 工程物资 2,015,120.01 0.13 1,075,389.30 0.08 87.39 主要系工程项目采购增加所致 无形资产 62,276,827.45 4.08 64,194,236.75 5.04 -2.99 长期待摊费用 1,851,361.55 0.12 2,339,734.55 0.18 -20.87 递延所得税资产 4,208,517.14 0.28 2,826,576.10 0.22 48.89 主要系本年递延收益、内部未实现 收益等可抵扣暂时性差异增加所 致 短期借款 76,300,000.00 5.00 372,500,000.00 29.27 -79.52 主要系流动资金充足，银行借款减 少 应付票据 0.00 19,452,756.00 1.53 -100.00 主要系期初应付票据到期归还所 致 应付账款 84,311,112.93 5.52 83,889,411.44 6.59 0.50 预收款项 9,407,637.79 0.62 9,328,011.50 0.73 0.85 应付职工薪酬 7,356,460.11 0.48 7,508,013.74 0.59 -2.02 应交税费 7,462,228.44 0.49 7,664,795.55 0.60 -2.64 应付利息 427,890.14 0.03 1,074,679.52 0.08 -60.18 主要系银行借款减少所致 其他应付款 3,476,176.75 0.23 2,968,563.34 0.23 17.10 一年内到期的非 流动负债 40,000,000.00 2.62 40,000,000.00 3.14 0.00 长期借款 0.00 60,000,000.00 4.71 -100.00 主要系本期分长期借款到期归还 递延收益 17,298,919.04 1.13 8,790,000.06 0.69 96.80 为本年收到的政府补助增加所致 股本 200,000,000.00 13.10 150,000,000.00 11.79 33.33 主要系公司公开发行股票所致 资本公积 609,856,960.00 39.94 186,839,060.00 14.68 226.41 主要系本年增发的股本溢价所致。 盈余公积 25,623,468.25 1.68 16,987,550.66 1.33 50.84 为本年根据公司法及公司章程规 定提取法定盈余公积所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,776,577.10 信用证保证金 应收票据 77,949,797.35 用于借款质押担保 固定资产 244,780,976.22 用于借款抵押担保 无形资产 39,115,365.95 用于借款抵押担保 合 计 363,622,716.62 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 根据中国表面活性剂网的预计，全球表面活性剂市场在2019年将达到402.86亿美元，市场 总量将达到2,280.2万吨，2014-2019年期间的销量将达到5.41%。未来，我国表面活性剂行业发 展将呈现出以下趋势： 1. 特种、定制的表面活性剂市场逐步扩大 随着精细化工的发展，客户对表面活性剂的性能将提出更高要求和更多样化具体化的需求， 将促进表面活性剂行业走向更加专业化和定制化的发展方向。主要体现在以下两个方面 ： 特种功能性表面活性剂将会大力发展。例如含硅表面活性剂不仅具有耐高温、耐气候老化、 无毒、无腐蚀及较高生理惰性等特点，还具有较高表面活性、乳化、分散、润湿、抗静电、消泡、 稳泡等性能，是重要特殊表面活剂品种。如聚硅醚类表面活性剂，在不同温度范围内既可用作消 泡剂，也可作稳泡剂，具有重要的应用价值。 随着下游客户需求的日益多样化，表面活性剂行业将逐渐出现定制化的发展趋势。目前，国 内部分规模较大、技术领先的表面活性剂生产厂商已经开始根据客户的需求研发和定制具有不同 功能特种表面活性剂产品，这对整个行业的技术和工艺提出了更高的要求，厂商必须能够根据客 户订单，及时地调整生产流程，包括原料调度、人员配置、生产工艺等各方面，以满足客户日益 增强的需求。 2. 新型表面活性剂的开发和应用 随着素有“工业味精”的表面活性剂被广泛应用于国民经济发展的各个领域以及国家对环境 保护的日益重视，研究和开发温和、安全、高效的功能性和环境友好的新型表面活性剂成为近期 表面活性剂热点。未来市场表面活性剂的发展方向主要有以下几点： 绿色温和型表面活性剂：随着生活水平的提高和人类文明进步，人们对环境的保护和自身的 健康越来越重视，人们趋向于使用既不污染环境又对体温和、安全的天然绿色产品，这就对表面 活性剂的生物降解性、刺激性和生态毒性提出了更高的要求，以油脂、淀粉、松香和氨基酸等天 然可再生资源为原料的绿色表面活性剂及其衍生物产品代表了新一代绿色表面活性剂剂的发展方 向。 高分子表面活性剂：高分子表面活性剂是具表面活性功能的高分子化合物，被广泛应用作胶 凝剂、减阻剂、增黏剂、分散剂、乳化剂、增溶剂、流平剂、增强剂、保湿剂、抗静电剂和纸张 增强剂等产品。开发低廉、无毒、无污染和一剂多效的高分子表面活性剂的研究趋势。 3. 元素型表面活性剂 由于氟、硅、磷和硼等元素的引入而赋予其更独特优异性能表面活剂，加入量少，表面张力 超低，是一类特殊表面活性剂品种。随着国民经济的发展，对高性能表面活性剂的需求增加，其 发展潜力巨大。 化工行业经营性信息分析 1. 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 2017年12月，国家发展改革委、工业和信息化部联合发布《关于促进石化产业绿色发展的 指导意见》，提出通过优化产业布局、调整产业结构、加强科技创新，完善行业绿色标准等举措， 建立绿色发展长效机制，推动石化产业绿色可持续发展。 2017年10月，工业和信息化部印发《产业关键共性技术发展指南（2017年）》，将高熔体 强度聚丙烯直接聚合技术、过氧化氢（HPPO）法制备环氧丙烷技术等列为优先发展的产业关键共 性技术。 2017年8月，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于推进城镇人口密集区危险化学品生产企 业搬迁改造的指导意见》。《意见》指出，到2025年，城镇人口密集区现有不符合安全和卫生防 护距离要求的危险化学品生产企业就地改造达标、搬迁进入规范化工园区或关闭退出，企业安全 和环境风险大幅降低。 2017年4月，中国石油和化学工业联合会发布了《中国石油和化学工业绿色发展六大行动计 划（2017~2020年）》，这六大计划分别为《废水治理行动计划》、《废气治理行动计划》、《固 体废物处理处置行动计划》、《节能低碳行动计划》、《安全管理提升行动计划》和《石油和化 工园区绿色发展行动计划》。其中，《节能低碳行动计划》提出：到2020年，万元工业增加值能 源消耗和二氧化碳排放量均比“十二五”末下降10%，重点产品单位综合能耗显著下降。重点石 化和化工企业基本建立节能减碳信息监测系统，企业节能减碳管理体系不断完善。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 公司专业从事特种表面活性剂的研发、生产和销售，特种表面活性剂属于精细化工行业，从 属于化学原料和化学制品制造业。根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），公司属 于化学原料和化学制品制造业（26）中专用化学产品制造（266）行业。根据中国证监会颁布的《上 市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所属行业为化学原料和化学制品制造业（代码 C26）， 公司目前所处的表面活性剂行业属于精细化工行业的一个分支。 公司具有年产20万吨以上特种表面活性剂生产能力，是目前国内生产规模最大、品种最全、 科技含量较高的特种表面活性剂生产企业之一，公司现为全国化学标准化技术委员会（特种）界 面活性剂分技术委员会秘书处单位，综合实力位居全国同行前列。 2. 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 公司坚持走专业化市场路线，实施以计划管理为龙头的订单式经营模式，充分发挥科技创新 和生产装备优势，为不同客户量身定制个性化的特种表面活性剂。 1、采购模式 公司突出采购前期管理，着力开发优质的合格供应商，与主要原料供应商建立良好的战略合 作关系，注重采购计划性和招投标规范性，建立原料市场分析预判机制，形成完善的原料采购模 式。公司的采购主要可以分为三类：主要原材料环氧乙烷、环氧丙烷的采购，小量的及辅助类的 原材料的采购，包装材料以及原料的运输管理。同时，仓储与库存管理也是本行业的重点，公司 针对上述情况采用了不同的管理方式。 ① 主要原料环氧乙烷、环氧丙烷管理 主要原料环氧乙烷、环氧丙烷约占原料总使用量的 80%以上，该类原材料的主要厂商为大型 化工企业，原材料的供应具有较强的计划性，目前，公司已和中国石化化工销售有限公司、三江 化工有限公司、宁波镇海炼化利安德有限公司形成了长期合作关系，并和上述供应商签订年度框 架协议，同时根据公司实际生产情况，确定每月、每周的实际采购量。此类原材料为大宗商品， 市场有公开报价，公司以“月度均价”作为结算方式。 ② 小量及辅助类的原材料采购管理 公司对小量的、辅助类的采购采用合格供应商管理制度，对一种原材料选择3家以上的资质 齐全、质量稳定、规模较大供应商进入合格供应商体系。个别客户出于保密和定制的要求，也会 单独提供除 EO/PO外的部分原材料。小量及辅助类的原材料由于市场整体需要量较少，比较难获 得市场的公开价格，公司对于此类原材料的定价是综合合格供应商报价和提供的产品品质所决定 的。该类原材料种类很多，单种原材料采购量少，在公司的产品中的成本占比较低，公司的采购 价格和上下游的关联度不高。当有采购需求时，对合格供应商实行招投标制，主要通过招标、评 标、签订合同、过程支付等流程具体执行，具有公开性、透明性。质管中心组织相关职能部门， 每年对供应商进行重新评审，剔除无法持续提升原材料供应质量的供应商并引入新的有实力的供 应商进入公司采购体系。 ③ 包装及运费管理 根据国家环保部门对于化工企业的包装材料的严格要求，需要尽可能减少包装物的污染，公 司根据不同的原料包装采用了下列措施：对于使用量大的液体原料，供应商以槽罐车等方式运送， 公司采用储罐存储；对于不可重复利用的包装，与供应商协商，由供应商负责回收处理；对于可 二次利用的包装，公司将其作为产品的包装使用，在减少污染的同时减少资源的浪费。公司除环 氧乙烷及个别原料外，均由供应商负责送到企业并承担运费。 ④ 采购计划及库存管理 公司多板块多产品的经营模式导致公司采购的原材料种类多，采购频繁，采购管理难度很高。 公司根据生产和销售数据在每个月底前向采购部下达下月生产计划，采购依据生产计划进行系统 采购。同时，采购部每周组织召开例会，探讨原料行情走势，分析原料库存，实时调整采购计划。 2、生产模式 坚持以作业指导书为统领，以“五合一”管理体系为基础，以“大物料平衡”、“大质量管 理”为抓手，形成了“表格流转，数据说话，统筹考核”的个性化管理特色，满足多板块、多品 种生产需求的精细化生产管理模式。 ① 生产计划统筹生产过程的物料管理 公司依据销售计划和库存分析，制订每月生产计划，进而制定出原辅料的采购计划。根据各 板块产品结构，调度转换其生产工艺和生产装备，通过生产计划调度员的实时跟踪、及时调整， 使得现有生产装置可以满足当前十大板块上千个产品的生产需求。公司依据生产计划，销售计划， 采购计划等计划管理与库存控制，提高了上千个产品和二百多种原材料的库存周转效率。 ② 作业指导书统领生产过程 公司通过作业指导书统领规范领料、生产作业、质量验收、得率考核、生产周期监控、生产 成本核算的生产全过程，考核车间生产周期，核算产品得率、能源消耗。通过 DCS 控制系统完成 生产控制、作业过程中控指标检测以及成品检测，通过 ERP 系统完成产品的报检及入库。 公司将五合一管理体系作为生产管理的基础，解决了多板块产品生产中产生的对安全、环保、 生产现场管理、计量、质量的难题，以 DCS 控制系统，SIS安全联锁系统，提高生产过程自动化 程度，保证了异常工况下的系统安全；以生产现场管理规范，各项作业规范，物料流转规范，设 备维护管理规范形成多份管理制度流程，形成“有流程必须有规范，有规范必须有制度”的现场 管理要求，确保了生产管理的高效运行。 3、销售模式 ① 立足于板块的专业化营销 公司实施板块营销模式，立足十大业务板块设立专业销售部门，以“专业、团队、技术、服 务、品牌”营销理念为统领，根据客户的常规需求或特殊需求，联合技术部、生产部组织研发和 生产符合客户指标要求的产品，采用直销方式，提供差异化、专业化配套应用服务。 ② 依据板块推进的营销目标管理 公司以板块的专业化发展和持续推进作为稳步发展的基石，注重板块的推进规划，把板块的 分析、培养和成长作为一项长期工作。经营管理中心根据公司整体要求及年度规划，制定各板块 年度销售目标任务，编制各板块营销实施方案，包括老客户增量、新业务拓展、新客户开发及板 块推进计划，销售部门将目标任务层层分解落实。根据板块项目推进表，公司每月组织销售财务 等多部门分析、量化、考核施行情况，并每半年度根据板块推进情况作相应调整。 同时公司专门设立市场信息部，通过参加各类行业会议、专业技术交流会、国际国内展会等 多种形式进行市场信息调研以及前沿需求的关注，不断丰富产品资料库，借助科研的研发优势及 技术实力，不断积累新型板块产品需求信息，保障了公司板块发展的信息储备，为公司可持续性 发展奠定基础。 4、定价模式 公司执行的是立足板块特性的产品定价模式，分为常规大品种产品的市场定价，小品种大客 户的价格公式定价，特殊定制类产品的特殊定价等多元化报价模式。对于常规产品的定价主要参 考市场价格并结合公司的品牌、服务优势制定价格；长期稳定大客户所需小品种，依据市场原材 料价格的变动，采用既定报价公式模式，月度季度调整报价，锁定盈利；特殊定制产品，根据产 品开发生产难易程度，制定合理的价格。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材 料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 减水剂应用 板块产品 化学原料和化 学制品制造 环氧乙烷 可应用到大型基建、高层建筑等混凝土基础 设施领域 上游原材料价格的 波动以及下游企业 需求的影响 有机硅应用 板块产品 化学原料和化 学制品制造 环氧乙烷和环 氧丙烷 可应用于家居沙发、汽车内饰；家电、建筑、 冷链物流保温发泡聚氨酯材 料；高层建筑 玻璃幕墙密封胶；太阳能电池板密封胶；日 化护理产品等多个领域 上游原材料价格的 波动以及下游企业 需求的影响 印染助剂应 用板块 化学原料和化 学制品制造 环氧乙烷和天 然油脂 可应用于各类纤维的前处剂；纤维、纱线和 织物的染色；以及用于染色印花后的后整理 剂 上游原材料价格的 波动以及下游企业 需求的影响 涂料应用板 块产品 化学原料和化 学制品制造 环氧乙烷 可应用于特种UV固化油墨、涂料和粘合剂； 可应用于水性建筑、汽车、 机床设备等工 业涂料，设备防腐等特种涂料、低VOC（零 VOC）水性木器 漆、油墨等各种涂料油漆 上游原材料价格的 波动以及下游企业 需求的影响 润滑油及金 属加应用板 块产品 化学原料和化 学制品制造 环氧乙烷和油 脂 可应用于航空航天、高端汽车、船舶发动机 油；抗燃和生物可降解的液压油 等领域； 可应用于电子材料、半导体材料、航空航天 器、高铁等交通工具、各类金属清洗剂等 上游原材料价格的 波动以及下游企业 需求的影响 农化助剂应 用板块产品 化学原料和化 学制品制造 环氧乙烷和油 脂 可应用于杀虫剂，除草剂，杀菌剂，种子处 理剂，植物生长调节剂等多种环保型剂 上游原材料价格的 波动以及下游企业 需求的影响 纺丝油剂应 用板块产品 化学原料和化 学制品制造 环氧乙烷、环 氧丙烷和油脂 可应用于锦纶工业帘子线、异型涤纶单丝、 工业粘胶纤维，涤纶长丝，不同规格的丙纶 复丝、变形丝等纤维。 上游原材料价格的 波动以及下游企业 需求的影响 复合新材料 应用板块产 品 化学原料和化 学制品制造 环氧乙烷、环 氧丙烷和油脂 可应用于各类玻纤浸润剂。 上游原材料价格的 波动以及下游企业 需求的影响 水处理应用 板块产品 化学原料和化 学制品制造 环氧乙烷、环 氧丙烷和油脂 可应用于各类污水及湖泊的净化处理，也可 用于膜法水处理用膜清洗剂等 上游原材料价格的 波动以及下游企业 需求的影响 个人护理应 用板块产品 化学原料和化 学制品制造 环氧乙烷、环 氧丙烷和油脂 可应用于洗发护发、洗浴 护肤、面部、口 腔、彩妆类个人护理品，美容美发高端化妆 品和高级香精香料 上游原材料价格的 波动以及下游企业 需求的影响 (3). 研发创新 √适用 □不适用 公司以“引领行业、标准领先”的创新理念，以研发中心为主导建立了完善的研发体系，设 有有机硅、润滑油、涂料、特种纤维、复合新材料减水剂、印染助剂、农化、水处理、个人护理 等十个板块的研发室，以及化学检测、仪器分析、中试基地和国家级博士后科研工作站等研究分 析试验科室。公司现科研人员配备强大，同时拥有完善的研发装置，可以满足各种规格产品的实 验室研发、小试以及中试的各个过程。 公司立足于有机硅、润滑油及金属加工液、涂料等十大板块产品，着力解决行业关键技术问 题，积极研制各板块中的重点产品，开发具有自主知识产权的特种表面活性剂。目前已开发研制 出了上千种产品，获得了多项科研成果，拥有授权发明专利72项，参与制定国家、行业标准49 项，拥有国家级重点新产品10只、省级新产品145只，通过省级以上科技成果鉴定78项，荣获 省、市各级科学技术进步奖29项。公司与浙江大学等全国知名高等院校及研究所建立了紧密的产 学研合作，与世界知名企业迈图、道康宁等建立了良好的业务技术合作关系。公司现为全国化学 标准化技术委员会（特种）界面活性剂分技术委员会秘书处单位、国家高新技术企业、浙江省技 术标准研究创新基地、浙江省工信领域第一批标准化示范企业创建单位、浙江省专利示范企业， 拥有特种表面活性剂省级重点企业研究院、省级高新技术研究开发中心、省级工程技术研究中心。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 公司的产品种类繁多，每种产品都对应一种工艺流程，但是板块内的产品的工艺流程基本相 似，下面以主要板块中有代表性的产品为例介绍下工艺流程。 1、聚羧酸减水剂用高分子聚醚（以甲基烯丙醇聚醚单体为例）的工艺流程图 检查设备 投料 置氮 升温 脱醇 加 EO 熟化 脱气 中和 切片 包装 产品 2、有机硅新材料改性用高性能聚醚（以烯丙醇聚醚为例）的工艺流程图 氮气置换 缩合反应 熟化 脱气、压料 后处理 产品 起 始 剂 催化剂 EO/PO 磷酸、吸附剂、硅藻泥 3、纺织印染助剂用绿色新型表面活性剂产品（十八伯胺聚氧乙烯醚）工艺流程图 氢化牛油脂胺 EO 催化 剂 置换氮气 缩合 脱水 缩合 EO 脱气 成品 4、涂料应用板块用表面活性剂（以双酚 A 聚醚为例）工艺流程图 氮气置换 缩合反应 熟化 脱气 精制处理 产品 起 始 剂 催化剂 EO 磷酸、吸附剂 过滤 5、高端润滑油及金属加工液用高性能合成酯及特种聚醚（以多元酸酯为例）的工艺流程图 催化剂 酯化反应 脱醇 过滤 产品 助滤剂 6、农化助剂用表面活性剂（以农乳600#系列为例）工艺流程图 农乳头子 催化剂 EO 置换氮气 缩合 中和 中和剂 脱气 成品 脱水 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利 用率（%） 在建产能及投 资情况 在建产能预 计完工时间 杭州湾上虞经济技术开发区绿科 安厂区 10.66万吨/年 73.60 8.5万吨/年 2019年12月 绍兴市上虞区章镇工业新区厂区 7.18万吨/年 93.02 生产能力的增减情况 √适用 □不适用 公司计划投资58,926.00万元，新建“年产8.5万吨高端功能性表面活性剂项目”，其中， 使用募集资金34,701.79万元，以有效解决产能瓶颈，扩大生产规模，提高市场占有率，从而巩 固行业领先地位。 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3. 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营 业成本的影响 环氧乙烷 以合格供应商管理、招标评标管理、 采购过程管理、支付管理等相结合的 采购管理模式。 102,300.02吨 本期均价较上年 同期增长16.56% 价格上涨,营 业成本增加 环氧丙烷 以合格供应商管理、招标评标管理、 采购过程管理、支付管理等相结合的 采购管理模式。 13,943.44吨 本期均价较上年 同期增长20.42% 价格上涨,营 业成本增加 异丁烯 以合格供应商管理、招标评标管理、 采购过程管理、支付管理等相结合的 采购管理模式。 8,462.66吨 本期均价较上年 同期增长8.01% 价格上涨,营 业成本增加 烯丙醇 以合格供应商管理、招标评标管理、 采购过程管理、支付管理等相结合的 1,806.22吨 本期均价较上年 同期减少0.79% 价格上涨,营 业成本增加 常规需求 协议签订 商务洽谈 合同签订 计划流转 组织生产 仓储管理 货款回收 信息归档 业务分析 特殊需求 信息评价 产品立项 开发流转 定制研发 供小试样 指标评价 协议签订 中试试制 应用评价 商务洽谈 合同签订 预付款 计划流转 组织生产 仓储管理 尾款回收 信息归档 业务分析 采购管理模式。 (2). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 （未完）  |