[年报]粤 传 媒:2017年年度报告
广东广州日报传媒股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人钟华强、主管会计工作负责人吴宇及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 潘晓骏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段 的无保 留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，敬请投资 者注意阅读。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、 预测与承诺之间的差异。 1. 市场风险 受国内宏观经济增速放缓和新兴媒体发展的影响，公司平面媒体广告经营、 报刊发行、报纸印刷等传统业务呈下滑态势。同时，公司新媒体产品尚处于投 入、探索期，尚未形成成熟的盈利模式和盈利能力，亦面临激烈的市场竞争， 并受宏观调控影响，业务增速具有不确定性。公司将加 快媒体融合转型，一方 面对报纸细分市场进行挖潜，另一方面通过整合优化全媒体发布渠道，为用户 提供更多的增值服务，提升公司对市场风险的抵抗力。 2. 原材料上涨风险 2017 年中国市场造纸原料高成本推涨纸价的趋势或仍将持续。纸价是公司 平面媒体成本的重大构成之一，未来纸价上涨将进一步增加公司平面媒体经营 压力。 3. 项目投资风险 公司将采取多种方式投资具有发展潜力的项目，挖掘新的利润增长点，进 一步提高公司盈利能力。由于项目实施及经营过程中将会受到宏观政策、市场 供求变化等因素影响，导致投资项目实施存在一定风险。为应对 此类风险，公 司在现有的风险管理体系的基础上成立了风险控制部，同时加强投资项目的投 后管理和风险防控工作，进一步健全内控体系，增强公司对风险的可控性。 4. 利润承诺补偿的不确定性风险 香榭丽部分原股东将其持有的处于限售期内的粤传媒股票进行质押，之后 由于其债务担保纠纷等原因致使股票被司法冻结。由此公司基于《现金及发行 股份购买资产协议》、《现金及发行股份购买资产之盈利预测补偿协议》向香榭 丽原股东主张利润承诺期内利润补偿赔偿以及蓝岛案违约赔偿等主张可能会遇 到障碍。 5. 被中国证监会立案调查的风险 公司于 2016 年 10 月 19 日收到中国证监会《调查通知书》（粤证调查通字 160076 号），因公司涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的 有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。公司全面配合中国证监会的 调查工作，同时严格按照相关法律法规及监管要求履行信息披露义务。目前， 公司总体经营情况正常，上述事项不会对公司日常经营产生重大不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,161,058,174.00 股为基 数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.07 元（含税），送红股 0 股（含税），不 以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 7 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .. 12 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 16 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 37 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 78 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 83 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 83 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 84 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 92 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ............ 101 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................ 102 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 225 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳 证券交易所 实际控制人 指 广州市国有经营性文化资产监督管理办公室，简称 “ 市文资办 ” 公司、本公司、上市公司、粤传媒 指 广东广州日报传媒股份有限公司 广传媒 指 广州传媒控股有限公司 大洋实业 指 广州大洋实业投资有限公司 大洋传媒 指 广州大洋传媒有限公司 广报经营 指 广州日报报业经营有限公司 先锋报业 指 广州先锋报业有限公司 新媒体公司 指 广州日报新媒体有限公司 地铁报公司 指 广州羊城地铁报报业有限责任公司 立信会计师事务所、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 同 乐投资 指 广州同乐投资有限责任公司 香榭丽、香榭丽公司、香榭丽传媒 指 上海香榭丽广告传媒有限公司 A 股 指 境内上市的每股票面价值为人民币 1 元整的普通股股票 元 指 人民币元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广东广州日报传媒股份有限公司章程》 槎头厂 指 广州日报报业经营有限公司印务分公司，位于广州市白云区槎头 太和厂 指 广东广州日报传媒股份有限公司印务分公 司，位于广州市白云区太和 镇 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 粤传媒 股票代码 002181 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东广州日报传媒股份有限公司 公司的中文简称 粤传媒 公司的外文名称（如有） Guangdong Guangzhou Daily Media Co., Ltd. 公司的法定代表人 钟华强 注册地址 广东省广州市白云区增槎路 1113 号 注册地址的邮政编码 510160 办公地址 广东省广州市白云区增槎路 1113 号 办公地址的邮政编码 510160 公司网址 www.gdgzrb.com 电子信箱 ycm2181@gdgzrb.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭献军 卢昫萤 联系地址 广东省广州市白云区增槎路 1113 号 广东省广州市白云区增槎路 1113 号 电话 020 - 83569319 020 - 83569319 传真 020 - 83569332 020 - 83569332 电子信 箱 ycm2181@gdgzrb.com ycm2181@gdgzrb.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ） 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司于 2012 年度完成重大资产重组，公司发行 341,840,776 股股份购买广州传媒 控股有限公司持有的广州日报报业经营有限公司 100% 股权、广州大洋传媒有限公 司 100% 股权及广州日报新媒体有限公司 100% 股权；本次交易完成后，公司主营 业务发生变化，在原有的设计、制作、代理各类广告，印刷出版物，销售书报刊 等业务的基础上增加广告经营、报纸发行、新媒体经营等业务。 历次控股股东的变更情况（如有） 截至 2011 年末公司总股本为 350,161,864 股，广州大洋实业有限公司持有公司 132,129,820 股股份，持股比例 37.73% ，为公司第一大股东； 2012 年，根据中国 证券监督管理委员会证监许可【 2012 】 431 号文件核准，公司以非公开发 行股票 方式向广传媒发行 341,840,776 股人民币普通股（ A 股），公司的总股本变更为 692,002,640 股，广传媒直接持有公司 341,840,776 股股份，占公司总股本的 49.40% ，成为公司第一大股东；广传媒全资子公司大洋实业持有公司 132,129,820 股股份，占公司总股本的 19.09% ，由原公司第一大股东变为公司第二大股东。截 至 2017 年末广传媒及大洋实业的持股情况请见本报告第六节 “ 股份变动及股东情 况 ” 之 “ 三、股东和实际控制人情况 ” 。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 张宁、朱劲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东方花旗证券有限公司 上海市中山南路 318 号东方国 际金融广场 21 - 29 层 彭果、尹璐 截至公司募集资金使用完毕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 东方花旗证券有限公司 上海市中山南路 318 号东方国 际金融广场 21 - 29 层 张瀚、叶清海 2014 年、 2015 年、 2016 年、 2017 年、 2018 年 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 893,970,223.99 1,020,829,592.72 - 12.43% 1,285,851,622.71 归属于上市公司股东的净利润 （元） 72,551,166.64 189,536,703.07 - 61.72% - 53,909,969.49 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 93,710,511.80 - 160,207,519.47 158.49% - 36,795,167.23 经营活动产生的现金流量净额 （元） - 16,474,516.66 349,876,302.06 - 104.71% 79,237,595.61 基本每股收益（元 / 股） 0.0625 0.1632 - 61.70% - 0.0464 稀释每股收益（元 / 股） 0.0625 0.1632 - 61.70% - 0.0464 加权平均净资产收益率 1.88% 5.14% - 3.26% - 1.49% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元） 4,305,027,047.89 4,690,007,479.37 - 8.21% 4,370,012,729.37 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,917,280,601.15 3,782,781,464.68 3.56% 3,592,983,502.07 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 194,285,946.39 236,917,177.02 224,866,359.79 237,900,740.79 归属于上市公司股东的净利润 - 30,089,935.93 - 20,062,333.17 - 5,115,154.76 127,818,590.50 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 - 25,553,344.78 762,073.05 1,737,401.82 116,764,381.71 经营活动产生的现金流量净额 - 52,671,150.08 21,382,507.95 - 134,109,045.95 148,923,171.42 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 5,643,863.85 55,387,929.12 - 295,341.71 主要系出售房产利 得。 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 19,857,905.97 364,289,277.22 2,052,017.69 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 0.00 0.00 205,887.50 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 - 30,328,530.69 主要系香榭丽传媒担 保诉讼、合同纠纷诉 讼的预计负债及滞纳 金。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资 产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 0.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 0.00 7,417,351.11 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 0.00 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 14,948,908.34 - 75,056,898.19 - 18,848,096.09 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 减：所得税影响额 1,220,610.30 2,266,435.27 159,365.66 少数股东权益影响额（税后） 163,065.65 27,001.45 69,903.99 合计 - 21,159,345.16 349,744,222.54 - 17,114,802.26 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司 信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司从事的主要业务包括广告业务、新媒体业务、发行物流及电商业务、印刷业务、报刊 经营业务及持续布局的各类新业务等。 （一）广告业务 公司的广告业务包括平面媒体广告、互联网广告、户外广告等类型的广告业务。《广州日报》的广告 业务由公司之子公司广州日报报业经营有限公司负责运营。公司的平面媒体广告业务在业内具有传统优势 地位。在互联网广告业务方面，公司深度挖掘传统媒体和互联网的互补价值，通过多种方式与国内优秀的 互联网广告企业实现多层面的合作，不断推进技术、资源和营销渠道的有效整合。经过不断探索，公司广 告经营模式正从单一的报纸广告自营模式，转向“自营+代理”并重，重点代理户外广告、数字营销渠道， 组合形成全案营销阵地，更好地服务用户，提升品牌价值。 （二）新媒体业务 公司以大洋网为新媒体发展的先锋，在新媒体区域资讯服务、报网互动融合方面已取得显著成果。新 媒体业务涵盖门户网站——大洋网、多媒体数字报纸、广州日报3G门户、手机大洋网、数字电视报纸、移 动阅读本及手机客户端软件等产品，上述产品共同组成了粤传媒的新媒体产品矩阵，公司媒体移动化、数 字化发展规划已初现成效。 （三）发行物流及电商业务 广州日报报业经营有限公司销售分公司主要为广报系的《广州日报》《老人报》《广州文摘报》等报 刊以及非广报系其他多种报纸期刊提供发行服务。通过采取多渠道发行的模式，已形成高覆盖率、高效率、 高妥投率的发行网络。公司投资入股广州万之象物流有限公司，进一步扩张线下门店布点，完善公司物流 服务网络。公司充分利用发行物流网络优势，发展“最后一公里”配送、大宗商品货运、“宅之便”连锁及电 商销售等业务。一方面，通过多种合作方式与多家知名电商开展物流配送业务；另一方面，借助强大的发 行网络优势和客户渠道优势，加快电商行业布局，开拓移动电商的巨大市场。 （四）印刷业务 广州日报报业经营有限公司印务分公司以承印《广州日报》《信息时报》等报纸为主，拥有从德国和 瑞士引进的7条世界一流水平的报纸印刷设备以及配套的一系列辅助生产系统，已实现报纸生产流程全过 程的自动化，在生产设备配置上已跨入世界报业的先进行列，最大印刷能力达到654万对开张/小时，报纸 印刷能力已连续10多年保持全国第一，是亚洲规模最大的印刷厂之一。在全国前十大报纸媒体印厂中，广 报经营印务分公司是全国印量最大的报纸媒体印厂，其报纸印刷能力持续多年蝉联全国首位。广东广州日 报传媒股份有限公司印务分公司主营报纸印刷和书刊、广告等商业印刷业务，已被国家新闻出版广电总局、 广东省新闻出版广电局分别纳入书刊印刷全国、广东省定点企业，是工商行政管理部门指定的商标印刷企 业，也是国内集报纸印刷与商业印刷于一体的大规模综合印刷企业之一，已通过ISO9001:2008质量管理体 系及FSC认证。 （五）报刊经营业务 公司从事《足球》《篮球先锋报》《广州文摘报》《老人报》《新现代画报》《羊城地铁报》《读好 书》《舞台与银幕》《美食导报》等一系列资讯、娱乐、文化、生活类报刊的经营业务。例如，以先锋报 业为核心，发展体育服务业，根据国家政策的指导，适时推进云彩项目的发展；强化专业体育领域优势， 拓展群众体育领域基础业务和新产品。以《老人报》为核心，发展中老年生活服务业务，创办《健康参考》， 组建中老年生活电商平台“乐龄购”。以《广州文摘报》为基础，拓展老年培训产业。发挥《美食导报》专 业美食媒体作用，打造菜品研发平台，构建农餐对接体系。 （六）文化产业投资 公司在文化传媒及相关产业领域积极寻找团队优秀、发展可期的投资项目。通过多种资本运作方式为 公司积累有助于实现公司多元化战略部署和传媒产业链布局的投资项目资源。公司发起设立的上海德粤股 权投资基金中心（有限合伙）专注于投资文化传媒新兴领域和创新服务领域的相关企业，围绕公司既定的 战略发展方向，致力于推进公司战略转型。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期无重大变化。 固定资产 本报告期期末较期初减少 29.68% ，主要系报告期内公司对印刷业务资源进行整合优 化，对相关资产计提固定资产减值准备。 无形资产 本报告期期末较期初增加 1640.53% ，主要系报告期内取得广州市海珠区琶洲互联网 创新聚集区 AH040246 地块不动产权证书，转入无形资产。 在建工程 本报告期期末较期初减少 39.67% ，主要 系报告期内公司部分在建工程转入固定资 产。 应收利息 本报告期期末较期初减少 98.10% ，主要系本报告期定期存款减少。 应收股利 本报告期期末较期初减少 100.00% ，主要系报告期内收到参股公司已宣告发放的股 利。 其他应收款 本报告期期末较期初减少 55.03% ，主要系报告期内收回部分往来款。 存货 本报告期期末较期初增加 30.23% ，主要系本报告期根据对原材料价格走势预判，增 加原材料采购。 其他流动资产 本报告期期末较期初增加 18.19% ，主要系报告期内增加购买理财产品。 投资性房地产 本报告期期 末较期初增加 15.94% ，主要系报告期内公司部分房产转入投资性房地产 核算。 长期待摊费用 本报告期期末较期初减少 48.30% ，主要系报告期内待摊费用在受益期按会计政策摊 销。 递延所得税资产 本报告期期末较期初减少 96.92% ，主要系根据公司对未来盈利水平的预测，基于谨 慎性原则，对累计形成的递延所得税资产进行转回。 其他非流动资产 本报告期期末较期初减少 95.45% ，主要系报告期内取得广州市海珠区琶洲互联网创 新聚集区 AH040246 地块不动产权证书，转入无形资产。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 欧凯游戏有 限公司 设立及投资 总资产 672.32 万元 香港 在董事会领 导下，独立运 行，自负盈 亏。 全资子公司 暂亏 0.17% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 在国家大力支持文化产业发展的政策背景下，公司不断强化自身的品牌价值优势、区域用户集聚优势、 营销渠道优势、发行物流网络和服务布点优势，以创新促成效，以改革谋发展，紧密围绕公司发展的愿景， 把握行业发展规律和政策机遇，不断拓宽文化产业经营领域和发展空间，深入推动媒体融合战略，大力推 动产业结构性改革，构筑公司的核心竞争力： （一）国家政策优势 随着国家对文化产业的政策支持力度持续加大，文化产业进入了前所未有的战略机遇期。在宏观经济 层面，未来几年是“十三五”规划实施的关键之年，供给侧结构性改革是“十三五”的主线，文化产业作为新 兴业态和朝阳产业，是未来我国经济转型发展的重要阵地。2016年11月，国务院办公厅印发《关于进一步 扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见》，明确了以文化产业为核心的幸福产业是促进服 务业发展和经济转型升级、培育经济发展新动能的重要方向，指明了文化产业供给侧结构性改革的方向。 （二）品牌价值优势 《广州日报》多年培育的品牌价值是公司的宝贵财富。《广州日报》创刊于1952年12月1日，目前是 华南地区发行量、订阅量、零售量和传阅率等多项指标领先的报纸。根据世界品牌实验室发布的2017年《中 国500最具价值品牌》排行榜，《广州日报》品牌价值再创新高，达305.19亿元。公司作为《广州日报》及 其系列报的广告和发行业务经营主体，在承继《广州日报》多年积累的品牌影响力的同时，亦通过对内外 部资源的经营及整合，为不断深化和提升《广州日报》的品牌价值提供运营保障。 （三）区域用户集聚优势 公司运营以珠三角城市为核心的区域全媒体矩阵。除《广州日报》外，公司还从事《足球》《羊城地 铁报》《广州文摘报》《老人报》《美食导报》等系列圈层细分媒体以及大洋网等系列新媒体的运营，在 细分区域或垂直行业内建立起媒体优势，形成庞大的用户群体，为公司传统优势业务的深挖和延伸，为公 司电商、新媒体等新业务的探索和开拓提供了坚实的用户基础和广阔的潜在市场。 （四）立体化综合营销平台优势 近年来，公司致力于整合营销渠道和内外部资源，已从单一报纸平面广告经营者转变为包含报刊平面 广告、网络广告、户外广告等多种广告形式的媒体运营商，构建涵盖线上线下销售的全案服务的立体化综 合营销平台。在互联网、大数据等新型技术手段和新型传媒业态的基础上，推动营销渠道的融合，深度挖 掘传统媒体与互联网的互补优势，为用户创造更大的价值。 （五）发行物流网络和服务布点优势 公司拥有珠三角地区规模最大、效率最高、覆盖面最广的报业发行物流网络，自有约300辆配送车辆， 近100个发行站，已建成包括投递网络、铺面网络、运输网络和信息网络在内的报纸发行和物流配送网络， 并成为大型电商平台的区域配送承运商。公司之子公司广报经营公司荣获国家4A级物流企业资质，成为全 国首家荣获国家4A级物流企业资质的报业发行单位。完善的发行物流网络，是公司向电商化迈进的坚实基 础和显著优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）宏观经济形势 2018年2月28日，国家统计局发布《中华人民共和国2017年国民经济和社会发展统计公报》：“各地区 各部门坚持稳中求进工作总基调，坚定不移贯彻新发展理念，坚持以提高发展质量和效益为中心，以供给 侧结构性改革为主线，经济运行稳中有进、稳中向好、好于预期，经济社会保持平稳健康发展。据初步核 算，2017年度国内生产总值（GDP）为827,122亿元，比上年增长6.9%。” （二）文化传媒行业发展情况 国家统计局于2018年1月31日发布文化产业相关数据：2017年度全国规模以上文化及相关产业5.5万家 企业实现营业收入91,950亿元，比上年增长10.8%（名义增长，未扣除价格因素），增速提高3.3个百分点， 继续保持较快增长。文化及相关产业10个行业的营业收入均实现增长。其中，以“互联网+”为主要形式的 文化信息传输服务业营业收入7,990亿元，增长34.6%；文化艺术服务业434亿元，增长17.1%；文化休闲娱 乐服务业1,545亿元，增长14.7%；文化用品的生产33,665亿元，增长11.4%。 据CTR媒介智讯相关数据显示：2017年度中国广告市场刊例收入在两年连降之后增长4.3%，传统广告 刊例收入同比增长0.2%，电视广告刊例收入同比增长1.7%，广播广告刊例收入同比增长6.9%，报纸与杂志 广告刊例收入分别同比下降32.5%与18.9%，传统户外广告刊例花费同比下降1.0%，电梯电视广告与电梯海 报广告刊例收入分别同比增长20.4%与18.8%，影院视频广告刊例收入同比增长25.5%，互联网广告刊例收 入同比增长12.4%。 （三）公司经营情况回顾 报告期内，公司全体员工在董事会及管理层的领导下，勠力同心，砥砺奋进，锐意改革，开拓创新。 公司紧扣文化传媒行业的变革主题，洞悉新时代、新局面、新理念、新技术、新机遇，切实加快资源整合 优化和业务创新升级的步伐，在稳固传统业务优势、推进资源整合优化、创新经营模式和开拓业务前景等 方面取得了进展。2017年度，公司实现营业总收入89,397.02万元，同比下降12.43%；营业利润12,904.21万 元，同比增长228.22%；利润总额8,297.47万元，同比下降55.14%；归属于上市公司股东的净利润7,255.12 万元，同比下降61.72%。 1. 广告业务：以增收为中心，多管齐下，挖掘市场潜力；以激励促增长，全员营销，增强经营活力 报告期内，广报经营广告分公司多管齐下，积极开拓市场，深挖市场潜力；创新激励机制，多方发力， 增强经营活力。在完善组织架构方面，先后成立户外广告部、新媒体部及营运部，为户外广告业务、新媒 体业务以及活动营销业务的开展和用户服务提供保障；在营销策略方面，通过强化资源整合，以全案策划、 活动营销为突破口，根据行业特点推出针对性的优惠政策，在吸引用户增加投放量、增加版面信息可读性 的同时，挖掘市场潜力，在旅游、家居、汽车、金融等重点行业取得了良好的效果；在激励机制方面，推 行“全民营销”政策，制定奖励制度，设立新客户报备机制，发挥全员积极性，增强经营活力，助力业务增 长。 2. 发行与物流配送业务：持续开拓发行业务市场，加强物流配送网络建设，多方发力拓展新业务 报告期内，广报经营销售分公司围绕“责任、协同、专业、升级”的年度工作主题，加强发行物流配送 网络建设和业务开拓。在发行业务方面，在控制成本的基础上，2017年新增外接代理发行报刊，拓展发行 业务市场份额，进一步提高发行投派密度；在物流配送业务方面，不断加强与客户的深度合作，延伸鲜花 配送业务区域，2017年度实现了广州市主城区的鲜花配送业务全覆盖，并在客户的供应商服务水平评估中 持续位居前列；在物流业务方面，稳固与上游电商物流企业的业务合作，并在佛山地区与区域内物流企业 基于资源互补开展业务合作，进一步提高了佛山地区的配送业务量。2017年6月，销售分公司荣获由中国 国际贸促会物流分会、中国仓储与配送协会等单位共同支持与指导评选的2017第二届中国物流行业“金蚂 蚁奖”。 3. 印刷业务：推进供给侧结构性改革，加快资源整合优化和业务创新升级的步伐 报告期内，印刷事业部狠抓“成本、质量、效率”，深入整合和优化印刷业务资源，积极开拓报印、商 印、包装、设计制作四大业务板块。在资源整合优化方面，机器设备搬迁、闲置设备转让、经营场地整合、 业务集中优化等工作已按计划推进，太和厂原有印报业务已顺利转移至槎头厂，太和厂的搬迁工作已于 2017年12月正式启动；在安全生产方面，狠抓印前、印刷质量，保证《广州日报》及各种代印报的安全出 报，《广州日报》连续十二年获得全国印刷质量“精品级”称号；在商业印刷业务方面，在保持订单量和大 客户合作稳定的同时，积极开拓新的商业印刷客户；在包装印刷业务方面，小步快走，积极尝试，已与多 家知名客户达成长期合作关系；在设计制作业务方面，顺利完成广州日报纸媒及数字报纸的出报生产任务， 版式设计和服务质量不断提升，新业务拓展初见成效。 4. 新媒体业务：深耕本土，打造融媒体平台；应时而变，创新业务结构，提升影响力和传播力 报告期内，大洋网深入推进媒体融合的大势，不断探索新途径、新方法，加强新媒体平台建设，提升 大洋网的影响力和传播力。在内容建设方面，融合多种报道方式，立体化、多渠道宣传，推出《广州24小 时》、《广州记忆》等一批精品栏目；在平台建设方面，深耕本土，打造汇聚新闻资讯、政务宣传的融媒 体平台，目前“广报汇APP”装机量近百万，日累计浏览量达1000万；在业务开拓及业务结构调整方面，大 洋网应时而变，挖掘新的业务形式，大力推进政务合作项目，建设了中国广州网、中国广州发布等政务网 群，并完成了多个政务APP、双微及舆情项目，逐步开拓移动互联网应用作为党政项目内容推广的承载平 台及途径，“广报汇APP”已纳入宣传平台梯队中成为各政务项目推广、资讯传播的一大平台；在经营业务 方面，充分发挥品牌优势，与政府部门、各协会建立紧密战略合作关系，打造各种线下主题项目与圈层活 动。据中央网信办《网络传播》杂志打造的“城市网站传播力榜”显示，大洋网在综合、PC端、移动端传播 力榜单中名列前茅。 5. 系列媒体公司：转型扩宽营收渠道，强化新业务布局 报告期内，先锋报业积极探索媒体融合及业务转型：在足球竞猜广告业务和网络竞猜数据服务方面， 投入精干力量，优化足球大赢家2.0实战版平台的用户体验，强化专家端的数据支持；在新媒体业务方面， 两微一端持续发力，足球报微信公众号和垂直类公众号矩阵已成为业界顶尖公众号；在渠道拓展和内容合 作方面，与多家知名门户网站和头条号进行内容深度合作，从点到面增加新用户流入概率，通过数家大流 量平台输出内容，已成为业界知名的新媒体内容输出机构；在视频直播平台方面，体面平台将足球领域核 心视频直播作为主攻方向，实现了独家球星直播、独家视频录播、独家小视频等全方位的内容采集、剪辑、 传播；在2017年度已全面展开与俱乐部的合作，中超16家俱乐部和18支中甲俱乐部与《足球》报体面平台 建立了合作关系，对于体面项目的内容制作和传播给与支持，形成共赢局面。 《丝路邮报（英文）》全媒体平台已形成一报、一网、两微的融媒体格局。报告期内，《丝路邮报（英 文）》全媒体平台积极参与“21世纪海丝博览会”、“海丝论坛”、 “21世纪海上丝绸之路”中国（广东）企业 走出去暨国际传播论坛等活动的采访报道工作；承接了《财富》全球论坛英文官方网站的运营和内容制作 发布的工作，以《财富》全球论坛为契机，打造广州权威英文融媒体平台。《丝路邮报（英文）》于2017 年2月被列为广东文化走出去指定媒体，于2017年3月2日荣获“2016年广东新闻出版数字化转型升级示范项 目”。 美食导报在努力巩固传统发行和广告的业务的同时，加大了纵深活动的策划与组织，积极参与香港酒 展、广州国际食材展等展会的策划和食材对接活动；顺应行业需求和商业地产的市场需求，首次发布《2017 粤港澳大湾区商业地产与餐饮融合发展报告》，举办商业地产品牌升级高峰论坛、美食节名菜名点名汤评 比等活动，进一步提升美食导报的社会知名度。 老人报全力开拓机团客户，积极拓展老年产业。“乐龄购”作为购物平台已基本为老人报读者群体所认 知，读者专享游成功带动老人报原有读者群体在旅游板块的消费行为，进一步吸引旅游行业客户与老人报 的合作；乐龄学堂以扎根社区为基础，已在广州主城区开设六个示范点，实现与老人报读者的线下互动， 增强读者粘性，吸引更多的老年群体对老人报的关注。 新现代画报继续保持华南时尚第一刊的地位，杂志出版延续高雅、大气、国际范的特色，受到读者以 及高端品牌的一致认可；并连接多方面资源，搭建综合性资源平台，承接各类活动以及项目，实现多渠道 创收。 广州文摘报坚持内容为王，以“正能量、精神纸”为核心，遵循“追求最有价值的阅读，塑造最具情怀的 媒体”的办报方针，提升报纸内容的厚重度和穿透力；继续在发行方面寻找着力点，确保发行收入稳中有 升，为报社的转型发展夯实基础；充分利用新媒体平台和传统纸媒的自身优势，积极与政府相关部门合作， 为社会提供高质量、高水平的公共服务；不断强化用户思维，努力将读者资源优势转化为用户资源优势。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 893,970,223.99 100% 1,020,829,592.72 100% - 12.43% 分行业 广告业务 311,839,032.51 34.88% 401,845,538.34 39.36% - 22.40% 发行业务 214,714,128.75 24.02% 245,651,188.39 24.06% - 12.59% 印刷业务 218,672,948.38 24.46% 209,570,026.28 20.53% 4.34% 旅店服务业 7,753,987.59 0.87% 10,236,996.29 1.00% - 24.26% 商品销售 22,157,375.55 2.48% 22,495,093.68 2.20% - 1.50% 网络服务 26,008,631.52 2.91% 21,584,940.81 2.11% 20.49% 物流运输 51,605,431.15 5.77% 57,804,583.12 5.66% - 10.72% 其他 41,218,688.54 4.61% 51,641,225.81 5.06% - 20.18% 分产品 报刊 526,553,161.26 58.90% 620,761,330.79 60.81% - 15.18% 商业印刷 218,672,948.38 24.46% 209,570,026.28 20.53% 4.34% 户外 LED 大屏 0.00% 6,271,803.19 0.61% - 100.00% 新媒体 26,008,631.52 2.91% 21,584,940.81 2.11% 20.49% 旅店服务 7,753,987.59 0.87% 10,236,996.29 1.00% - 24.26% 商品 22,157,375.55 2.48% 22,495,093.68 2.20% - 1.50% 物流运输 51,605,431.15 5.77% 57,804,583.12 5.66% - 10.72% 其他 41,218,688.54 4.61% 72,104,818.56 7.06% - 42.84% 分地区 华南 870,528,664.90 97.38% 1,009,847,500.44 98.92% - 13.80% 华北 4,998,296.26 0.56% 1,483,724.62 0.15% 236.87% 华中 581,386.34 0.07% 630,262.04 0.06% - 7.75% 华东 6,011,919.07 0.67% 8,576,688.26 0.84% - 29.90% 西北 11,355,695.96 1.27% 0.00% 西南 212,521.04 0.02% 171,000.64 0.02% 24.28% 东北 281,740.42 0.03% 120,416.72 0.01% 133.97% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适 用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 广告业务 311,839,032.51 164,360,926.84 47.29% - 22.40% - 32.55% 7.93% 发行业务 214,714,128.75 141,790,989.29 33.96% - 12.59% - 24.46% 10.37% 印刷业务 218,672,948.38 252,552,870.23 - 15.49% 4.34% 6.53% - 2.36% 分产品 报刊 526,553,161.26 298,722,857.45 43.27% - 15.18% - 15.46% 0.19% 商业印刷 218,672,948.38 252,552,870.23 - 15.49% 4.34% 6.63% - 2.48% 分地区 华南 870,528,664.90 622,875,989.68 28.45% - 13.80% - 9.76% - 3.20% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 广告业务 164,360,926.84 25.73% 243,693,789.96 31.77% - 32.55% 发行业务 141,790,989.29 22.19% 187,706,809.95 24.47% - 24.46% 印刷业务 252,552,870.23 39.53% 237,081,204.62 30.91% 6.53% 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 报刊 298,722,857.45 46.76% 353,342,163.04 46.07% - 15.46% 商业印刷 252,552,870.23 39.53% 236,841,895.67 30.88% 6.63% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期合并报表范围新增1家子公司：广州广粤文化发展有限公司 本报告期合并报表范围减少1家子公司：上海香榭丽广告传媒有限公司 本公司本年向同乐投资出售香榭丽传媒98.61%股权，丧失控制权的时点为2017年10月13日，丧失控制权之日剩余股权 的比例为1.39%。因此香榭丽传媒在2017年10月13日之前为本公司合并财务报表范围内子公司，2017年10月13日之后为受同 一最终控制方控制的其他关联方。 上海香榭丽广告传媒有限公司主要财务数据如下： 项目 期末余额/本期发生额 年初余额/上期发生额 流动资产 14,630,225.97 非流动资产 9,268,554.05 资产合计 23,898,780.02 流动负债 479,392,808.57 非流动负债 17,865,621.00 负债合计 497,258,429.57 营业收入 6,514,803.19 营业成本 7,429,058.68 75,022,292.83 净利润 -60,461,588.27 -195,245,965.62 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售 客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 139,220,380.24 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.57% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 A 公司 47,873,452.25 5.36% 2 B 公司 37,121,686.97 4.15% 3 C 公司 21,601,758.70 2.42% 4 D 公司 20,142,704.02 2.25% 5 E 公司 12,480,778.30 1.40% 合计 -- 139,220,380.24 15.57% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 268,616,109.96 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 38.33% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 13.98% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 A 公司 70,580,495.39 10.07% 2 B 公司 59,471,378.06 8.49% 3 C 公司 50,156,306.78 7.16% 4 D 公司 47,838,259.87 6.83% 5 E 公司 40,569,669.86 5.79% 合计 -- 268,616,109.96 38.33% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 236,210,491.71 268,224,655.45 - 11.94% 主要系公司人力资源结构优化，导致 人工成本降低 。 管理费用 160,984,417.75 118,204,942.05 36.19% 主要系本报告期增加无形资产及人 力资源结构优化，导致无形资产摊销 及辞退福利增加。 财务费用 - 1,375,636.43 - 2,827,434.24 51.35% 主要系本报告期国债及定期存款减 少，导致对应的利息收入减少。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2017年，公司子公司广州羊城地铁报报业有限责任公司（下称：地铁报公司），为扭转平媒行业市场形势萎靡、整体收 入下滑的趋势，加快媒体融合发展，积极向创新型企业转型，从以传统报业经营为主，全面升级为“免费＋渠道＋互动体验” 的运营模式，打造最具公信力和最具价值专注于地铁空间整体营销、传播服务的广州唯一地铁O2O终端交互媒体平台。 预计项目的实施，将使公司在广告业务经营管理、M+新媒体信息传播、电商管理业务体系等方面得到进一步发展、完 善和成熟，有利于企业在同行的竞争中取得优势。同时形成自己的专利技术，提高公司研究开发技术水平，极大推动公司建 设国家创新型企业发展的进程，推动报业媒体企业在互联网+时代的快速发展。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人 员数量（人） 17 15 13.33% 研发人员数量占比 0.47% 0.35% 0.12% 研发投入金额（元） 1,193,481.42 2,851,884.92 - 58.15% 研发投入占营业收入比例 0.13% 0.28% - 0.15% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,064,750,530.40 1,498,300,655.47 - 28.94% 经营活动现金流出小计 1,081,225,047.06 1,148,424,353.41 - 5.85% 经营活动产生的现金流量净 额 - 16,474,516.66 349,876,302.06 - 104.71% 投资活动现金流入小计 3,044,689,171.35 1,991,114,301.39 52.91% 投资活动现金流出小计 3,310,634,464.72 2,317,567,738.86 42.85% 投资活动产生的现金流量净 额 - 265,945,293.37 - 326,453,437.47 18.53% 筹资活动现金流入小计 1,059,000.00 120,300,000.00 - 99.12% 筹资活动现金流出小计 466,919.37 116,628,738.08 - 99.60% （未完）  |