[年报]科顺股份:2017年年度报告
科顺防水科技股份有限公司 E:\我的坚果云\路演材料\科顺logo-.png 2017 年年度报告 2018 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈伟忠、主管会计工作负责人卢嵩及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 刘平华声明：保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会议。 风险提示： （一）房地产行业宏观调控、房地产投资增速下滑的风险 公司属于建筑防水行业，生产的建筑防水产品主要应用于工业建筑、民用建筑、公共设施和其他基础 设施建设工程。报告期内，公司来源于房地产行业的销售收入占公司营业收入的比重约 90% 左右，房地产 行业是公司销售收入的主要来源。因此房地产行业宏观调控、房地产投资增速下滑对公司销售收入的持续 增长和盈利能力的影响较大。 （二）原材料价格波动风险 公司生产所需的原材料主要包括沥青、膜类（含隔离膜）、聚酯胎基、 SBS 改性剂、聚醚、乳液、基 础油、石蜡、异氰酸酯等，前述原材料均属石油化工产品，受国际原油市场的影响较大。 公司对大型直销客户的议价能力较弱，对中小型直销客户有一定的议价能力但其价格调整具有一定的 滞后性，对经销商客户具有相对较强的议价能力，公司对沥青等大宗商品原材料供应商议价能力较弱，对 中小型供应商有一定的议价能力，因此公司具有一定的转移原材料价格上涨因素能力，但不能完全覆盖原 材料价格上涨因素 。 综上，如果未来公司生产所需沥青等主要原材料价格持续大幅上涨，则公司的毛利率及经营业绩存在 持续下滑风险。 （三）业务快速扩张带来的管理风险 近年来，本公司的经营规模持续扩大，相继建成南通科顺、德州科顺、鞍山科顺等多个防水材料生产 基地，同时募投项目渭南科顺、荆门科顺也正在筹建中，公司的产能水平、销售规模、员工数量等将持续 扩张，其经营决策、运作实施、风险控制等方面的管理难度将随之增加。此外，公司 2018 年成功 首次公 开 发行 股票 并上市，对公司管理层的管理能力提出了更高的要求。如果不能及时完善运营管理体系，提高 经营 管理水平，不能在上市后建立起适应公司业务发展需要的新运作机制并有效运行，将直接影响公司的 经营效率、发展速度和业绩水平。 （四）应收账款回收风险 报告期内，公司应收账款增长较快，应收账款周转率呈下降趋势。虽然公司应收账款的客户主要为大 型央企、国企及知名房地产企业，与公司有着长期的合作关系，发生坏账的可能性较小，但若公司主要债 务人未来出现财务状况恶化，导致公司应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账，将对公司业绩和生产 经营产生一定影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 610,6,60 股 为基数，向全体股东每 10 股派发现 金红利 0.50 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .. .. .. .. 7 第二节 公司简介和主要财务指标 .. .. .. .. 10 第三节 公司业务概要 .. .. .. .. 13 第四节 经营情况讨论与分析 .. .. .. .. 24 第五节 重要事项 .. .. .. .. 44 第六节 股份变动及股东情况 .. .. .. .. 49 第七节 优先股相关情况 .. .. .. .. 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .. .. .. 50 第九节 公司治理 .. .. .. .. 56 第十节 公司债券相关情况 .. .. .. .. 62 第十一节 财务报告 .. .. .. .. 63 第十二节 备查文件目录 .. .. .. .. 154 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、科顺防水、科顺 股份 指 科顺防水科技股份有限公司 科顺公司 指 公司前身，广东科顺化工实业有限公司 佛山科顺 指 佛山市科顺建筑材料有限公司 昆山科顺 指 昆山科顺防水材料有限公司 北京科顺 指 北京科顺建筑材料有限公司 深圳工程 指 深圳市科顺防水工程有限公司 重庆科顺 指 重庆科顺化工新材料有限公司 南通科顺 指 南通科顺建筑新材料有限公司 德州科顺 指 德州科顺建筑材料有限公司 依来德 指 广东依来德建材有限公司 科顺电子商务 指 广东顺德科顺电子商务有限公司 渭南科顺 指 渭南科顺新型材料有限公司 鞍山科顺 指 鞍山科顺建筑材料有限公司 辽宁本特耐 指 辽宁本特耐科技发展有限公司 荆门科顺 指 荆门科顺新材料有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 新三板、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 保荐人、保荐机构、主承销商 指 国元证券股份有限公司 《公司章程》 指 科顺防水科技股份有限公司章程 报告期内 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元 / 万元 指 人民币元 / 人民币万元 OEM 指 Original Equipment Manufacturer ，是指一种代工生产方式，生产者不直接生产 品，而是利用自己掌握的关键的核心技术，负责设计和开发、控制销售渠道， 具体的加工任务交给其他企业去生产的方式 防水卷材 指 以沥青或合成高分子材料为基料，通过挤出压延或辊涂的薄片状可卷曲成卷状 的柔性防水材料，包括沥青基防水卷材、高分子防水卷材 防水涂料 指 一种无定形材料，常温下呈流体、半流体状态，现场刷涂、刮涂或喷涂在防水 基层表面，经溶剂挥发、水分蒸发、组分间化学反应可固结成一定厚度的防水 涂层 高分子防水卷材 指 以合成橡胶、合成树脂或两者共混材料为基本原料，加入适量的化学助剂和填 充剂等，经过混炼、塑炼、压延或挤出成型、硫化、定型等工序加工制成的片 状可卷曲的防水材料 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 科顺股份 股票代码 30737 公司的中文名称 科顺防水科技股份有限公司 公司的中文简称 科顺股份 公司的外文名称（如有） Keshun Waterprof Technolgies Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Keshun 公司的法定代表人 陈伟忠 注册地址 佛山市顺德区容桂红旗中路工业区 38 号之一 注册地址的邮政编码 528303 办公地址 佛山市顺德区容桂红旗中路 工业区 38 号之一 办公地址的邮政编码 528303 公司国际互联网址 ww.keshun.com.cn 电子信箱 ofice@keshun.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 毕双喜 李文东 联系地址 佛山市顺德区容桂红旗中路工业区 38 号之一 佛山市顺德区容桂红旗中路工业区 38 号之一 电话 0757 - 28603 - 8803 0757 - 28603 - 8803 传真 0757 - 261480 0757 - 261480 电子信箱 ofice@keshun.com.cn ofice@keshun.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 htp:/w.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 9 楼 签字会计师姓名 向晓三、王建甫 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国元证券股份有限公司 安徽省合肥市梅山路 18 号 车达飞、董江森 2018 年 1 月 25 日至 2021 年 12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标 公司 无 需追溯调整或重述以前年度会计数据 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 2,038,78,127.61 1,473,418,297.14 38.37% 1,19,58,586.25 归属于上市公司股东的净利润（元） 217,679,960.09 264,46,34.2 - 17.68% 164,902,584.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 216,620,949.64 275,010,904.2 - 21.23% 164,764,649.95 经营活动产生的现金流量净额（元） 99,920,290.86 113,839,92.36 - 12.23% 16,364,467.65 基本每股收益（元 / 股） 0.48 0.63 - 23.81% 0.4 稀释每股收益（元 / 股） 0.48 0.63 - 23.81% 0.4 加权平均净资产收益率 16.15% 31.47% - 15.32% 37.41% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元） 2,545,482,401.03 2,063,947,057.30 23.3% 1,32,697,585.31 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,43,101,912.24 1,257,78,176.69 14.73% 559,589,326.47 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.3565 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 287,71,890.36 575,456,26.28 552,89,787.72 62,670,23.25 归属于上市公司股东的净利润 19,361,284.64 88,792,429.97 59,079,718.68 50,46,526.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 18,141,564.35 91,984,209.9 56,529,357.20 49,965,818.10 经营活动产生的现金流量净额 - 135,207,205.04 108,35,896.43 25,215,810.07 101,575,789.40 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 不适用 八、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） - 658,532.87 - 337,746.70 - 2,829,020.28 计入当期损益的政府补助（与企业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,170,694.39 1,597,315.25 2,620,603.32 委托他人投资或管理资产的损益 554,601.37 29,718.31 1,090,64.51 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 - 2,910,495.47 713,48.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 961,594.67 638,56.23 - 365,056.95 其他符合非经常性损益定义的损益项目 105,145.17 - 13,10,0.0 减：所得税影响额 163,96.81 375,901.34 379,235.72 合计 1,059,010.45 - 10,564,560.0 137,934.8 -- 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定 义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务、主要产品及其用途、经营模式 1、公司主营业务 公司专业从事新型建筑防水材料研发、生产、销售并提供防水工程施工服务。公司的产品涵盖防水卷 材、防水涂料两大类100多个品种，可为客户提供“一站式”建筑防水解决方案。 2、主要产品及用途 公司的产品或服务包括防水卷材、防水涂料等新型建筑防水材料及防水工程施工，主要应用于房屋建 筑、高速铁路、高速公路、城市道桥、地铁及城市轨道、机场、地下管廊、地下空间和水利设施等领域。 经过二十年的发展，公司在建筑防水行业已积累了丰富的成功经验，防水产品及解决方案广泛应用于 水立方、广州塔等国家和城市标志性建筑、市政工程、交通工程、住宅商业地产及特种工程等领域。公司 目前已与碧桂园、万达地产、华夏幸福等知名房企确定了战略合作关系并成为其重要供应商。 公司为国家火炬计划重点高新技术企业，拥有国家级博士后科研工作站、中国建筑防水行业标准化实 验室等研发机构和省级研发中心、省级工程中心，目前公司已取得专利86项，其中发明专利18项，实用新 型专利59项，外观设计专利9项，具有较强的自主研发能力。“CKS科顺”、“依来德”、“APF”商标被认 定为广东省著名商标，高分子防水涂料产品被认定为广东省名牌产品。近期，公司已成功研发了在地下工 程具有广泛应用前景的APF-C高分子自粘胶膜防水卷材和科瑞普智能防水系统等创新性产品，同时在传统 自粘沥青基防水卷材领域不断进行技术优化，形成了较为完整的产品体系。 3、公司经营模式 公司原材料采购主要为按需采购模式，即签订产品销售合同后按订单进行原材料采购，同时设定合理 的安全库存量。 公司主要实行“以销定产”的生产模式。公司生产中心接到接到营销中心的订单计划后，综合考虑运 输距离、订单大小和缓急程度等因素将订单下发至各生产基地。在生产过程中，各生产基地根据市场预测 和库存情况生产部分常规产品作为安全库存，以提高交货速度，缓解销售旺季和设备检修期间的产品供需 矛盾。 公司产品销售模式采取“直销+经销”模式。直销模式即公司在重点城市设立销售分公司，负责与大 型房企的战略合作、当地防水建材市场开拓及重大工程的招投标工作。经销模式即公司积极与各地建筑防 水材料商行和建筑防水工程公司建立合作关系，充分发挥经销商本地化、专业化的分销优势，以实现产品 的市场覆盖和快速推广。目前公司已与全国近600家经销商建立了长期稳固的合作关系。 （二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司从事的行业属于非金属矿物制品业 （行业代码C30）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类代码表（GB/T4754-2011）》，公司属于非 金属矿物制品业（行业代码C30）下的防水建筑材料制造业（C30-3034）。 根据中国防水协会相关资料，目前，我国防水行业处于一个落后产能过剩、产业集中度低、市场竞争 不规范的欠成熟阶段，呈现“大行业、小企业”的格局。据中国建筑防水协会统计，2017年防水行业主营 业务收入2,000.00万元以上规模的企业598家，其主营业务收入达到1,059.40亿元；国内目前拥有生产许可 证的防水材料生产企业1,500余家，无证生产企业众多，未来随着监管措施趋于更加严格，无证及生产低质 非标产品的企业生存空间会越来越小，市场竞争环境有望逐步改善。 防水材料主要原材料为石油化工产品，上游行业为石油化工产业：产品主要应用于房屋建筑、高速铁 路、高速公路和城市道桥、地铁及城市轨道、机场、地下管廊、地下空间和水利设施等领域，因此下游客 户主要为房地产业、基础设施领域；因此，防水材料制造商议价能力相对较弱。同时，建筑防水材料发展 较为成熟，目前还没有可以完全替代的产品，产品被替代的风险较低。 公司是中国建筑防水协会副会长单位，为行业协会认定的建筑防水行业综合实力前三强企业，2012年 -2017年连续6年被中国房地产研究会、中国房地产业协会、中国房地产测评中心评为中国房地产开发企业 500强首选供应商（防水材料类），并在2013年-2017年首选供应商品牌（防水材料类）测评中连续5年排名 第二；公司参与编制国家或行业标准32项，参与编制行业技术规范13项。 公司现有工程防水品牌包括“CKS科顺”、民用建材品牌“ELOKT依来德”及堵漏维修品牌“ZT筑通” 等核心品牌，产品涵盖防水卷材、防水涂料两大类100多个品种，可为客户提供“一站式”建筑防水解决方 案。 公司现拥有佛山科顺、昆山科顺、重庆科顺、德州科顺、鞍山科顺、南通科顺六大生产基地，公司的 湖北荆门生产基地、陕西渭南生产基地也已在建设过程中，公司上述生产基地全面投产后，公司产品的供 应区域将进一步扩大和优化。 二、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。 固定资产 固定资产增加 主要系本年度重庆科顺、南通科顺、德州科顺等生产基地及公司总部大楼在建工 程转入固定资产所致。 无形资产 无形资产增加主要系公司 新购置渭南科顺及荆门科顺生产基地土地所致。 在建工程 无重大变化 预付款项 主要系本年度预付材料采购款增长所致。 其他非流动资产 主要系上年 预付的渭南科顺公司、荆门科顺公司土地款，本年转入无形资产所致。 应收账款 应收账款增加主要系本年度销售收入增长，直销客户信用期内的往来款余额及项目质保金累计 金额随之大幅增加所致。 三、核心竞争力分析 1、产品结构优势。目前，公司所生产的产品已经涵盖了防水卷材、防水涂料两大类100多个品种，形 成了较为完整的产品体系，可以为下游客户提供“一站式”防水解决方案。 2、研发创新优势。公司为国家火炬计划重点高新技术企业，拥有国家级博士后科研工作站、中国建 筑防水行业标准化实验室等研发机构和省级研发中心、省级工程中心，目前公司已取得专利86项，其中发 明专利18项，实用新型专利59项，外观设计专利9项；公司自主研发的APF-3000压敏反应型自粘高分子防水 材料具有更强的抗老化性和抗撕裂性，APF-C预铺式高分子自粘胶膜防水卷材（非沥青），在生产与施工中 都更具有环保优势，更被绿色建筑所青睐。 3、产能布局优势。公司已在广东佛山、江苏昆山、重庆长寿、山东德州、辽宁鞍山、江苏南通建有 生产基地，覆盖华南、华北、华东、西南、东北地区；公司的湖北荆门生产基地、陕西渭南生产基地也已 在建设过程中。公司上述各生产基地全面投产后，将在巩固现有市场的同时拓展全国其他区域市场。 4、人力资源优势。董事长陈伟忠具有20多年的建筑防水行业经验，是中国建筑防水协会副会长、中国 建筑业协会建筑防水分会副会长，曾参与多个行业标准编制。经过多年发展，公司引进和培养了一大批优 秀的管理、技术人才，并形成稳定的管理层、研发团队和核心技术人员团队。公司从建材行业内以及高校 等引进了大量人才，在企业管理、销售管理和技术创新等方面发挥了积极作用。人力资源优势是公司保持 持续、稳定创新能力的根本保障。 5、渠道优势。公司目前有三大品牌，分别对应建筑市场、家装市场、维修堵漏市场。公司采用分公 司直销和经销商分销相结合的销售模式。目前公司已经建立北京、上海、广州、深圳、南宁、重庆和天津 七家销售分公司，负责大型企业的战略合作、本地的市场开拓和重点项目支持，同时承接大型防水工程施 工、堵漏维修业务。同时，公司在全国30个省份与近600家经销商建立了长期稳固的合作关系。 6、客户优势。公司与万达地产、华夏幸福、碧桂园等知名房企确定了战略合作关系并成为其重要供 应商；与中国建筑、中国中铁、中国铁建等大型建筑企业建立了长期合作关系；在高铁、地下管廊、机场、 地铁等领域也拥有较多客户；在经销渠道方面，公司拥有多家年销售收入在千万元以上、合作时间长达10 年以上的经销商。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年度，公司管理层紧紧围绕经营目标，夯实管理、提升业绩、做大做强。持续加强研发投入力度， 加快研发中心建设进度，利用技术创新优势不断开发新产品、储备新技术，保持公司行业领先的技术优势 和产品优势；加快生产基地建设，优化产能布局，进一步推进新生产基地投建工作，缓解公司产能不足的 瓶颈；加大市场开拓力度，做好品牌建设，稳步提升公司的市场占有率。2017年度，公司的经营情况具体 如下： 1、营业收入持续快速增长，资产愈加雄厚，各项经营指标正常 2017年度，公司实现营业收入203,878.81万元，较上年同期增长38.37%，主要原因系公司积极开拓市 场，客户订单增加导致主要产品销量增加以及防水工程施工收入增加所致；实现归属于上市公司股东的净 利润21,768.00万元，较上年同期下滑17.68%，主要原因系原材料采购成本上涨、北京科顺生产基地停产以 及产品销售单价略有下降等因素影响所致。 截至2017年末，公司总资产为254,548.24万元，净资产为144,310.19万元，较上年末分别增长23.33%、 14.73%，公司规模不断扩大，资产愈加雄厚；公司每股收益、净资产收益率、资产负债率等主要经营指标 均保持正常良好状态。 2、继续加大研发力度，保持产品、技术领先优势 2017年度，公司以自有资金预先投入研发中心项目，通过购置先进研发设备、引进高素质技术人才、 加强院校及研究机构的技术合作等方式，不断开发新产品，努力研究防水性能更好、产品更环保、施工更 便捷的新型防水系统解决方案；同时，通过优化配方和工艺，以及提高生产自动化水平，有效降低生产成 本。 3、加快生产基地建设进度，缓解公司产能不足瓶颈 2017年度，公司新建成投产鞍山科顺、重庆科顺、德州科顺、南通科顺四大生产基地，形成全国六大 生产基地的产能布局，有效缓解公司产能不足对业绩发展的制约，为公司的全国市场开拓提供产能保障。 募投项目荆门科顺、渭南科顺也已按规定取得建设前的各项资质，并已开展项目建设。 4、IPO成功过会，公司发展迎来新机遇 2017年12月6日，公司IPO申请获得中国证监会审核通过，2018年1月25日，公司成功挂牌深交所创业 板。公司发展迎来了新的平台、新的机遇，募集资金的及时到位，有效解决了公司规模快速扩张所带来的 资金需求。公司将充分借助资本市场的平台，继续努力经营、做大做强，回报社会、回报投资者。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,038,78,127.61 10% 1,473,418,297.14 10% 38.37% 分行业 防水材料销售 1,746,824,182.5 85.68% 1,307,915,32.15 88.7 6 % 33.56% 防水工程施工 281,26,756.58 13.79% 162,173,581.83 11.01% 73.41% 其他收入 2,462,510.90 0.12% 2,653,137.62 0.18% - 7.18% 材料销售 8,274,67.58 0.41% 676,25.54 0.05% 1,123.60% 分产品 防水卷材 1,346,70,064.53 66.06% 98,870,61.14 67.1% 36.19% 防水涂料 40,054,18.02 19.62% 319,04,71.01 21.65% 25.39% 防水工程施工 281,26,756.58 13.79% 162,173,581.83 11.01% 73.41% 其他收入 2,462,510.90 0.12% 2,653,137.62 0.18% - 7.18% 材料销售 8,274,67.58 0.41% 676,25.54 0.05% 1,123.60% 分地区 中国境内 2,025,93,028.80 99.37% 1,467,328,676.17 99.59% 38.07% 港澳台及境外 12,85,098.81 0.63% 6,089,620.97 0.41% 11.10% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 防水材料销售 1,746,824,182.5 1,079,60,308.12 38.19% 33.56% 68.02% - 12.68% 防水工程施工 281,26,756.58 175,563,124.54 37.57% 73.41% 82.47% - 3.10% 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 防水卷材 1,346,70,064.53 790,351,623.0 41.32% 36.19% 71.20% - 12.0% 防水涂料 40,054,18.02 289,308,685.12 27.68% 25.39% 59.89% - 15.61% 防水工程施工 281,26,756.58 175,563,124.54 37.57% 73.41% 82.47% - 3.10% 分地区 中国境内 2,025,93,028.80 1,25,169,190.68 38.04% 38.07% 70.30% - 11.71% （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 防水材料销售 销售量 平方米 119,68,361.52 85,571,342.59 39.87% 生产量 平方米 107,245,609.85 84,875,192.04 26.36% 库存量 平方米 2,706,451.14 2,164,238.5 25.05% 外购量 平方米 13,824,785.2 1,679,708.16 723.05% 备注：上表各期的销售量包含销售给深圳工程用于提供工程施工服务的部分。 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 ①公司2017年度销售量较上年同比增长39.87%，主要系公司积极开拓市场，客户订单增加导致主要 产品销量增加以及防水工程施工增加所致。 ②公司2017年度外购量较上年同比增长723.05% ，主要系北京科顺生产基地停产，公司产能不足，向 OEM供应商采购量增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 防水材料销售 直接材料 950,164,84.9 75.60% 624,086,59.41 84.27% 52.25% 防水材料销售 燃料动力 20,98,638.10 1.67% 15,654,631.61 2.1% 34.14% 防水材料销售 直接人工 68,47,68.83 5.45% 46,756,818.82 6.31% 46.39% 防水材料销售 制造费用 51,121,842.8 4.07% 39,757,501.57 5.37% 28.58% 防水材料销售 安全生产费 0.0 0.0% 1,708,373.51 0.23% - 10.0% 防水材料销售 外购产品 164,490,417.86 13.09% 10,842,038.28 1.46% 1,417.15% 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 防水工程施工 直接材料 106,746,484.14 8.49% 48,941,687.03 6.61% 118.1% 防水工程施工 直接人工 53,65,607.94 4.27% 33,374,329.48 4.51% 60.80% 防水工程施工 间接费用 15,151,032.46 1.21% 12,192,128.50 1.65% 24.27% 防水工程施工 安全生产费 0.0 0.0% 1,708,373.51 0.23% - 10.0% 其他收入 直接材料 554,618.98 0.04% 419,851.63 0.06% 32.10% 其他收入 燃料动力 7,03.47 0.0% 19,87.26 0.0% - 64.7% 其他收入 直接人工 11,804.0 0.0% 33,708.52 0.0% - 64.98% 其他收入 制造费用 22,271.42 0.0% 14,057.36 0.0% 58.43% 其他收入 外购产品 932,820.17 0.07% 1,254,805.50 0.17% - 25.6% 其他业务 成本 6,71,468.47 0.54% 373,628.51 0.05% 1,712.35% （6）报告期内合并范围是否发生变动 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 33,158,501.9 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.34% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.0% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 一 117,758,01.43 5.78% 2 客户 二 71,791,907.6 3.52% 3 客户 三 52,47,30.58 2.57% 4 客户 四 46,085,275.59 2.26% 5 客户 五 45,046,06.73 2.21% 合计 -- 33,158,501.9 16.34% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 450,40,169.12 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.64% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.0% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 185,203,36.17 13.83% 2 供应商 二 95,198,024.81 7.1% 3 供应商 三 64,815,91.6 4.84% 4 供应商 四 56,543,818.58 4.2% 5 供应商 五 48,639,07.90 3.63% 合计 -- 450,40,169.12 33.64% 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 260,561,787.0 195,017,971.05 33.61% 销售费用增加主要原因系本年度销售增长导致 职工薪酬支出及运费增加所致。 管理费用 18,401,361.97 173,316,373.43 8.70% 无重大变动 财务费用 18,762,63.07 14,895,279.72 25.96% 无重大变动 4、研发投入 公司专业从事新型建筑防水材料的研发、生产、销售并提供防水工程施工服务。公司的产品涵盖防 水卷材、防水涂料两大类100多个品种，可为客户提供“一站式”建筑防水解决方案。公司自成立以来一直 注重技术研发，在新型防水材料及应用方面拥有丰富的技术储备及产品应用经验。报告期内，公司研发 费用支出8,607.11万元，占公司营业收入4.22%，共取得26项专利，新申报专利15项（其中发明专利7 项）； 报告期内，公司以省级研发中心、省级工程中心、国家级博士后科研工作站为基础，积极推进技术 研究和开发，增加研发试验及检测设备，培养和引进高级技术人才，进一步提高公司高端防水材料的自 主创新能力，配套如装配式住宅、3D打印住宅、柔韧混凝土等新型建筑技术及建材的防水新产品及其应 用，保证公司产品技术先进性的同时不断扩充、完善公司产品线，从而强化公司在防水领域的综合竞争 力，巩固公司在建筑防水行业的领先地位。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017 年 2016 年 2015 年 研发人员数量（人） 224 16 132 研发人员数量占比 11.24% 11.21% 11.02% 研发投入金额（元） 86,071,131.89 59,635,871.19 56,034,203.07 研发投入占营业收入比例 4.2% 4.05% 4.67% 研发支出资本化的金额（元） 0.0 0.0 0.0 资本化研发支出占研发投入的比例 0.0% 0.0% 0.0% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.0% 0.0% 0.0% 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,02,16,898.49 1,48,480,513.3 34.51% 经营活动现金流出小计 1,902,196,607.63 1,374,640,590.97 38.38% 经营活动产生的现金流量净额 99,920,290.86 113,839,92.36 - 12.23% 投资活动现金流入小计 61,372,570.05 13,906,706.56 - 54.17% 投资活动现金流出小计 234,21,104.9 379,69,50.47 - 38.31% 投资活动产生的现金流量净额 - 172,838,534.94 - 245,762,793.91 - 29.67% 筹资活动现金流入小计 198,628,678.21 652,427,731.12 - 69.56% 筹资活动现金流出小计 249,81,453.78 29,370,587.05 - 16.53% 筹资活动产生的现金流量净额 - 51,252,75.57 353,057,14.07 - 114.52% 现金及现金等价物净增加额 - 124,171,019.65 221,134,272.52 - 156.15% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 ①报告期内，公司经营活动现金流入和流出分别比上年同期增长34.51%、38.38%，主要系公司经营 规模扩大所致； ②投资活动现金流入和流出分别比上年同期下降54.17%、38.31%，主要原因系本年度公司理财投资 减少所致； ③筹资活动现金流入及净额、现金及现金等价物净增加额较上年同期分别下降69.56%、114.52%、 156.15%，主要原因系公司2016年在新三板非公开发行股票融资,本年度未开展股权融资影响所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量与净利润存在较大差异的原因主要系报告期内公司应收 账款大幅增加所致。 三、非主营业务情况 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 - 2,35,894.10 - 0.90% 理财产品及 期货产品 否 公允价值变动损益 0.0 0.0% 无 无 资产减值 29,382,289.42 11.27% 主要是计提的坏账准备 否 营业外收入 1,894,59.56 0.73% 主要是由罚款收入及无需支 付 款项 形成 否 营业外支出 93,04.89 0.36% 主要是处置流动资产损失 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 345,97,678.36 13.59% 424,296,656.61 20.56% - 6.97% 未发生重大变动 应收账款 919,695,403.04 36.13% 53,052,413.92 25.83% 10.30% 未发生重大变动 存货 219,68,903.3 8.63% 149,283,7.09 7.23% 1.40% 未发生重大变动 固定资产 34,712,158.21 13.54% 134,272,616.24 6.51% 7.03% 未发生重大变动 在建工程 209,091,797.40 8.21% 24,450,941.62 11.84% - 3.63% 未发生重大变动 短期借款 153,0,0.0 6.01% 184,057,40.46 8.92% - 2.91% 未发生重大变动 长期借款 17,943,042.67 0.70% 21,824,295.5 1.06% - 0.36% 未发生重大变动 2、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 衍生金融资产 510,60.0 510,60.0 0.0 上述合计 510,60.0 510,60.0 0.0 金融负债 0.0 0.0 0.0 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 118,315,021.41 银行承兑汇票保证金、保函保证金及电商平台保证金 固定资产 20,967,191.25 借款及应付票据抵押 无形资产 19,164,706.50 借款及应付票据抵押 合 计 158,46,919.16 五、投资状况分析 1、总体情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 78,810,0.0 39,810,0.0 - 80.29% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 鞍山科 顺 新型建筑防水材料 的研发、生产和销 售 , 经营企业自产 品出口业务 收购 3 5,820, 00.0 10.0 % 自有资 金 辽宁本特 耐科技发 展有限公 司 长期 防水材 料 0.0 0 否 2017 年 08 月 30 日 htp:/w ww.neq .com.cn/ 佛山科 顺 生产、销售 : 防水建 筑材料 , 排水建筑材 料 , 防腐、保温、隔 热材料 , 工业地坪材 料 ; 工业用膏状洗涤 剂 增资 42,0, 00.0 10.0 % 自有资 金 - 长期 防水材 料 0.0 0.0 否 2016 年 11 月 25 日 htp:/w ww.neq .com.cn/ 合计 -- -- 77,820, 00.0 -- -- -- -- -- 0.0 0 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 期货 510,60.0 0.0 0.0 0.0 510,60.0 0.0 0.0 自有资金 合计 510,60.0 0.0 0.0 0.0 510,60.0 0.0 0.0 -- 5、募集资金使用情况 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 不适用 2、出售重大股权情况 不适用 七、主要控股参股公司分析 不适用 八、公司控制的结构化主体情况 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业现状及发展目标 1、行业现状 我国防水行业处于一个落后产能过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段，呈现“大行业、 小企业”的格局。据中国建筑防水协会统计，国内建筑防水市场容量约为1,800亿-2,000亿，2017年防水行业 主营业务收入2,000.00万元以上规模的企业598家，其主营业务收入达1,059.40亿，因此，防水行业集中度非 常低，行业整合空间巨大。防水行业长期存在无证生产和假冒伪劣产品充斥市场的现象，未来随着监管措 施趋于更加严格，无证及生产低质非标产品的企业生存空间会越来越小，市场竞争环境有望逐步改善。 2、行业发展目标 根据建筑防水行业“十三五”发展规划，建筑防水行业“十三五”期间将实施转型升级战略、创新驱动战 略、产业融合战略、绿色发展战略、人才发展战略、行业自律战略，并制定以下发展目标： （1）持续保持行业健康发展 根据《建筑防水行业“十三五”发展规划》，“十三五”期间，主要防水材料产量的年均增长率保持在6% 以上，到2020年，主要防水材料总产量达到23亿平方米，满足国家建设工程市场需求和人民对品质生活日 益提高的需要，不断开发海绵城市、海洋工程、地下综合管廊、装配式建筑、绿色建筑和既有屋面翻新等 领域的增量市场，促进行业持续增长。 （2）继续深化行业结构调整 “十三五”末期，培育20家大型防水企业集团，培育100家大型制造企业，行业中涌现出若干家年销售收 入超过100亿元的企业，行业前50位的企业市场占有率达50%，明显提升行业集中度。 （二）公司发展战略 公司是中国建筑防水协会副会长单位，为行业协会认定的建筑防水行业综合实力前三强企业，2013年 -2018年连续6年被中国房地产研究会、中国房地产业协会、中国房地产测评中心评为中国房地产开发企业 500强首选供应商（防水材料类）排名第二。 公司现有工程防水品牌包括“CKS科顺”、民用建材品牌“ELOKT依来德”及堵漏维修品牌“ZT筑通”等核 心品牌，产品涵盖防水卷材、防水涂料两大类100多个品种，可为客户提供“一站式”建筑防水解决方案。 公司将进一步扩大企业规模，提高自主创新能力，巩固和加强公司在防水产品研发、生产和销售方面 的优势地位，实现公司持续、健康发展。 1、公司发展战略 以“以人为本，团结互助，展现自我，回报社会”为经营理念，以“技术科顺、诚信科顺、服务科顺”为 经营战略，以“大志有恒，筑百年科顺”为奋斗目标，力争使本公司成为建筑防水行业全球前三强，从而实 现良好效益，回报股东，贡献社会。 2、产品发展战略 进一步优化产品结构，集中力量开发生产工艺更加环保、施工更加节能可靠、性能更加优异的新型防 水材料，不断满足高端市场对新产品的需求；加大自主开发和科技创新力度，储备应用于不同领域的防水 新技术。 3、整体经营目标 公司将不断完善内部控制，进一步提高管理水平，提高科技创新能力，快速增加产能规模和市场占有 率，使主营业务收入和净利润的持续较增长得以保证。将公司的技术、管理优势和资本市场、机制创新有 效地结合，增强公司核心竞争能力。 未来两年内，公司根据自身发展战略和经营目标，进一步完善全国产业布局，加快募集资金投资项目 （未完）  |