[年报]华胜天成:2017年年度报告
公司代码：600410 公司简称：华胜天成 北京华胜天成科技股份有限公司 2017年年度报告 C:\Users\TWH\Desktop\思考者.jpg 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王维航、主管会计工作负责人张秉霞 及会计机构负责人（会计主管 人员）朱凡声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度实现归属于上市公司 股东的净利润（合并）228,027,938.92元，2017年期末未分配的利润（合并） 1,127,815,858.77元，母公司未分配利润为312,447,413.37元。 根据上述经营情况，公司拟实施的利润分配预案为：拟以总股本1,102,840,583 股为基准，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.63元（含税），共计派发现金红 利69,478,956.73元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本公司2017年度报告涉及的未来计划等陈述，该计划不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于北京华胜天成科技股份有 限公司非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明》（致同专字（2018）第 110ZA4435号），2017年度公司不存在大股东及其关联方非经营性占用公司资金的 情况。 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中的“公司关于公司未来发展的 讨论与分析”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内 容。 十、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................6 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................8 第三节 公司业务概要 .................................................................................................13 第四节 经营情况讨论与分析 .....................................................................................15 第五节 重要事项 .........................................................................................................31 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................51 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................62 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................63 第九节 公司治理 .........................................................................................................73 第十节 公司债券相关情况 .........................................................................................77 第十一节 财务报告 .........................................................................................................81 第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................238 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公 司、本集团、 华胜天成 指 北京华胜天成科技股份有限公司 会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 华胜软件 指 北京华胜天成软件技术有限公司，公司控股子公司 香港公司 指 华胜天成科技（香港）有限公司，公司控股子公司 ASL 指 Automated System Holdings Limited，公司间接控股子公司 GD公司 指 Grid Dynamics International,Inc.公司间接控股子公司 新云东方 指 北京新云东方系统科技有限责任公司，公司控股子公司 信泰科技 指 华胜信泰科技有限公司，公司控股子公司 信息产业 指 北京华胜天成信息产业发展有限公司，公司控股子公司 深圳公司 指 深圳华胜天成信息技术有限公司，公司控股子公司 南京公司 指 南京华胜天成信息技术有限公司，公司控股子公司 广州石竹 指 广州石竹计算机软件有限公司，公司控股子公司 长天科技 指 长天科技有限公司，公司间接控股子公司 正明科技 指 石家庄华胜正明科技有限公司，公司间接控股子公司 沃趣科技 指 杭州沃趣科技股份有限公司，公司参股公司 摩卡软件 指 摩卡软件（天津）有限公司，公司参股公司 兰德网络 指 浙江兰德纵横网络技术股份有限公司，公司参股公司 和润恺安 指 北京和润恺安科技发展股份有限公司，公司参股公司 华胜锐盈 指 北京华胜锐盈科技有限公司，公司参股公司 悦享互联 指 北京悦享互联技术有限公司，公司参股公司 华胜信息 指 北京华胜天成信息技术发展有限公司，公司参股公司 天津软件 指 天津华胜天成软件技术有限公司，公司参股公司 国研天成 指 北京国研天成投资管理有限公司，公司参股公司 现代前锋 指 现代前锋软件有限公司，公司参股公司 低碳创投 指 北京华胜天成低碳产业创业投资中心（有限合伙），公司参股合伙 企业 泰凌微电子 指 泰凌微电子（上海）有限公司，物联网并购基金收购公司 物联网并购 基金 指 新余中域高鹏祥云投资合伙企业（有限合伙），公司为其有限合伙 人 大数据产业 基金 指 深圳南山阿斯特创新股权投资基金合伙企业（有限合伙），公司为 其有限合伙人 并购母基金 指 北京中关村并购母基金投资中心（有限合伙），公司为其有限合伙 人 嘉兴珐码基 金 指 嘉兴珐码创业投资合伙企业（有限合伙），公司为其有限合伙人 中域昭拓 指 北京中域昭拓股权投资中心（有限合伙），公司参股合伙企业 阿米巴模式 指 经营模式的一种，该模式以各个“阿米巴”为核心，自行制订计划， 独立核算，持续自主成长，“人人成为经营者” 云计算 指 狭义的云计算是指以计算、存储为核心的IT硬件、软件乃至IT基 础设施资源以“服务”形式进行交付和使用的模式，指用户可以通 过网络以按需、易扩展的方式获得所需的IT资源；广义的云计算 泛指“服务”的交付和使用模式，指用户通过网络以按需、易扩展 的方式获得所需的“服务”，这种服务既可以是IT硬件、软件、互 联网技术相关的，也可以是任意其他的服务。一般说来，云计算技 术具有超大规模、虚拟化、可靠安全等特征 大数据 指 无法在可承受的时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理 的数据集合 服务器 指 网络环境中的处理能力强、可靠性高、服务响应能力好的一类计算 机，它接收网络上的其他计算机（客户机）提交的服务请求，并提 供相应的服务 互联网+ 指 “互联网+各个传统行业”，并不是简单的两者相加，而是利用信息 通信技术以及互联网平台，让互联网与传统行业进行深度融合，创 造新的发展生态 物联网 指 物联网是通信网和互联网的拓展应用和网络延伸，它利用感知技术 与智能装臵对物理世界进行感知识别，通过网络传输互联，进行计 算、处理和知识挖掘，实现人与物、物与物信息交互和无缝链接， 达到对物理世界实时控制、精确管理和科学决策目的。它具有普通 对象设备化、自治终端互联化和普适服务智能化三个重要特征。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 北京华胜天成科技股份有限公司 公司的中文简称 华胜天成 公司的外文名称 BEIJING TEAMSUN TECHNOLOGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 TEAMSUN 公司的法定代表人 王维航 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张月英 汤文昊 联系地址 北京市海淀区西北旺东路10号院东区23 号楼北京华胜天成科研大楼 北京市海淀区西北旺东路10号院东区23 号楼北京华胜天成科研大楼 电话 010-80986118 010-80986118 传真 010-80986020 010-80986020 电子信箱 securities@teamsun.com.cn securities@teamsun.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市海淀区学清路8号科技财富中心A座11层 公司注册地址的邮政编码 100192 公司办公地址 北京市海淀区西北旺东路10号院东区23号楼北京华胜天成科研大楼 公司办公地址的邮政编码 100094 公司网址 http://www.teamsun.com.cn 电子信箱 securities@teamsun.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》和《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京华胜天成科技股份有限公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华胜天成 600410 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5 层 签字会计师姓名 任一优、白晶 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中泰证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同28号太平 洋保险大厦五层 签字的保荐代表 人姓名 林琳、李硕 持续督导的期间 2016-10-12至2017-12-31 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上 年同期增 减(%) 2015年 营业收入 5,431,194,163.81 4,800,033,043.15 13.15 4,792,983,046.38 归属于上市公 司股东的净利 润 228,027,938.92 35,799,190.39 536.96 51,770,171.12 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 99,944,844.09 12,997,657.31 668.95 28,827,250.61 经营活动产生 的现金流量净 额 -895,305,533.44 129,501,939.26 -791.35 331,723,701.58 2017年末 2016年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2015年末 归属于上市公 司股东的净资 产 4,874,110,614.44 4,786,243,559.81 1.84 2,357,248,559.68 总资产 12,046,439,633.52 10,095,238,507.17 19.33 6,777,633,675.95 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.2072 0.0378 448.15 0.0580 稀释每股收益（元／股） 0.2066 0.0377 448.01 0.0579 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.0908 0.0137 562.77 0.0323 加权平均净资产收益率（%） 4.70 1.20 增加3.5个百分 点 2.22 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 2.06 0.44 增加1.62个百 分点 1.24 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 957,972,506.28 1,588,805,455.53 1,398,907,738.45 1,485,508,463.55 归属于上市公司股东的 净利润 -8,875,287.37 161,583,478.69 36,299,896.53 39,019,851.07 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 -10,111,558.68 54,133,550.35 34,092,818.86 21,830,033.56 经营活动产生的现金流 量净额 -761,251,047.87 376,618,799.93 50,879,534.53 -561,552,820.03 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注（如适 用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 110,372,415.46 -377,992.13 -22,326,255.29 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 15,020,780.82 27,120,486.84 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 15,967,548.81 10,657,766.99 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 2,150,625.00 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 14,126,693.51 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 -3,407,672.63 -8,405,550.62 -7,627,065.31 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 -2,698,750.31 66,139,116.00 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 3,950.63 126,977.67 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 5,643,151.42 5,302,973.41 4,219,825.92 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 非同一控制下企业合并或有对价 调整 990,066.75 少数股东权益影响额 674,286.92 2,316,409.29 -44,973,975.57 所得税影响额 -618,509.84 -1,716,805.31 -14,852,950.01 合计 128,083,094.83 22,801,533.08 22,942,920.51 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融负债 40,052,160.00 -308,160.00 -308,160.00 收购GD公司产生的 或有对价 114,259,848.09 -2,786,472.11 -2,786,472.11 合计 154,312,008.09 -3,094,632.11 -3,094,632.11 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 进入“十三五”以来，信息革命进程加快，数字红利渐次释放。国家陆续出台多 项推进物联网、云计算、大数据产业发展的文件，从顶层规划、产业布局方面给予全 面统筹和推进，鼓励加快建设“数字中国、智慧社会”，推动物联网、云计算、大数 据和人工智能等技术向各行业全面融合渗透。同时，越来越多的传统行业认识、认可 到物联网、大数据、云计算在助力企业转型升级、创新发展方面的价值，以更加开放、 积极的心态探索新一代信息技术与行业应用的结合，实现业务优化升级。新一代信息 技术市场空间前景广阔。 2017年度，公司认真研判产业发展形势和市场需求，根据国家新一代信息技术产 业发展战略和政策，结合公司产业基础，提出了“一个核心+四朵云” 的业务发展战 略。公司围绕“连接+平台+智能”布局全链核心技术和产品，聚焦工业安监、物流、 旅游、零售，深耕行业云应用，为实现“一站式”行业云龙头的战略目标打下坚实基 础。匹配公司战略目标，公司对云计算相关业务进行了整合和提升，形成智慧安监、 智慧物流、智慧旅游、智慧零售四朵行业云，打造了新的业务增长点和利润点，更好 的体现了公司业务发展方向和发展重点。2017年，公司云计算业务规模增长迅速，为 公司业绩增长做出巨大贡献。 经过战略前瞻布局，公司目前已经拥有物联网芯片、云计算基础软硬件和云管平 台、大数据实时分析等核心技术产品。公司业务划分为主导产业板块和战略新兴产业 板块。主导产业板块主要为信息系统和解决方案服务，战略新兴产业板块主要为云计 算相关的全线云产品、云方案和云服务。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司之间接控股子公司ASL于2017年4月7日完成了对美国GD公司 的收购（详见公司于上海证券交易所网站披露的临2017-039《关于间接控股子公司收 购 Grid Dynamics International,Inc.完成交割的公告》）。收购事项导致公司相 关资产增加，截至报告期末，公司总资产为1,204,643.96万元，归属于母公司净资 产为487,411.06万元。 其中：境外资产2,088,612,303.48（单位：元币种：人民币），占总资产的比例 为17.34%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 二十年深耕细作，公司建立了成熟的市场营销体系，打造了坚实的客户基础和良 好的客户口碑，是运营商、政府、金融、能源、消费、工业物流、安监、旅游、互联 网等多个行业客户信任的合作伙伴，拥有较高市场地位。公司是国家高新技术企业， 拥有CMMI-L3软件成熟度能力认证、ISO系列认证、涉密信息系统集成资质（甲级） 等多项资质证书，已获得2017年度信息系统集成及服务大型一级企业、北京软件和 信息服务业综合实力百强企业等多项荣誉称号。 公司注重品牌建设，积极参加多项行业博览会及高峰论坛，分享公司的发展理念 和技术产品，不断增强业界对公司的了解度和认可度，持续提升公司品牌影响力。 2、国际化优势 公司已经形成以中国北京为总部，覆盖中国主要城市和港澳台、东南亚、北美、 欧洲的业务版图，通过区域间的品牌、产品、技术、人员和客户等要素的共享和整合， 公司国际化优势突显。 3、领先的技术研发优势 随着公司业务版图的拓展，形成了中国、美国硅谷、欧洲三地联合研发布局，在 掌握全球云计算、物联网、大数据、人工智能等技术方面拥有领先的优势。 4、全链自有产品优势 公司已正式推出满足用户多场景应用的云计算高端软硬件基础产品（服务器、存 储、数据库、中间件等）、云计算管理平台软件、大数据整体解决方案、物联网行业 解决方案等系列产品和方案, 形成了“自主可控、安全可信、高效可用”的“一站式” 服务。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）主导产业板块深耕客户市场，稳定公司发展根基 公司主导产业板块，把握信息技术升级和产业变革的市场机会，结合自身20余 年的政企、行业客户服务积累，深耕客户、发展合作伙伴、拓展业务领域。 报告期内，公司主导产业板块以实现客户价值和拓展优质合作伙伴为导向，一方 面继续保持已建立的与运营商、金融、能源、政府等行业客户的良好合作关系，巩固 市场份额，另一方面积极拓展新的生态合作伙伴，共享协同发展成果。公司主导产业 板块稳健发展，实现营业收入45.79亿元。 （二）战略新兴产业板块推进落实“一个核心+四朵云”产业发展战略 1. 围绕“连接+平台+智能”布局“全链“核心自主产品 2017年，公司通过内生式发展与外延式并购相结合的方式，围绕“连接+平台+ 智能”相关环节进行核心自主产品布局，形成了以云计算平台为核心，物联网进行数 据感知、采集和传输上云，人工智能大数据技术进行数据学习和分析的产业闭环，为 全链交付创造良好基础。 连接层面：投资布局物联网芯片，形成芯片+传感器的连接“端”优势。 报告期内，公司通过发起设立的物联网并购基金战略投资泰凌微电子。泰凌微电 子是全球范围内领先的物联网短距离通信芯片设计公司，拥有多项先进技术和专利， 在中美两个重要市场的智能家居、消费电子领域享有盛名。2017年，泰凌微电子物联 网芯片在零售、物流等行业的解决方案中得到使用，公司物联网“连接”端的核心布 局落地。 平台层面：云计算平台是华胜天成多年打造的核心竞争力。 公司在云计算基础软硬件方面进一步加大自主品牌产品的研发和市场推广。公司 Power服务器得到业界高度认可，荣获“2017年度自主可控高性能计算服务器优秀产 品奖”、“2017年度 OpenPOWER杰出贡献奖”等多个奖项，已经累计获得重要行业 客户200多家，实现年度销售约两亿元。2017年，公司与成员企业联合推出国产芯片 服务器，继续夯实云计算基础架构产品层面“自主、安全、可控”的根基。 公司“华胜新云异构混合云管理平台”、“HyperX融合云解决方案”等云平台管理 软件已经广泛应用于工业制造企业、政务、金融等行业的云计算管理中。此类云软件 将传统数据中心的计算、网络、存储、安全、应用等资源作为云资源来整体使用，支 持私有云及公有云融合的混合云管理方式，拥有更加易用和丰富的基础云管理功能， 不仅能有效提升客户IT设施效能，而且能整体降低客户IT采购成本。 智能层面：报告期内，公司并购了美国GD公司，GD公司在北美市场拥有完善的 销售网络，其客户覆盖零售、金融、互联网科技等行业的核心企业，在东欧建立了专 业的研发交付团队，能够熟练应用各种开源软件，为客户提供全渠道第三方电子平台 核心流程的开发和维护、云端应用以及大数据实时分析等服务。GD公司的并入，不仅 为公司储备了大量智能应用方面国际化高端人才，提升公司整体竞争实力，同时也为 公司实现零售行业的数字化、智能化提供了国际领先的实践经验。 C:\Users\TWH\AppData\Local\Temp\WeChat Files\179675120803565599.jpg 2.聚焦工业安监、物流、旅游、零售四个行业，做强四朵行业云 报告期内，公司确定了未来三年经营战略，整合“连接+平台+智能”的全链自有 技术和产品，率先拓展了工业安监、物流、零售、旅游四个重点行业的行业解决方案， 形成了“天成云”自主品牌行业云业务，即智慧安监云、智慧物流云、智慧旅游云、 智慧零售云。 （三） 管理精进，提高组织效率 在战略重塑的基础上，公司积极推进组织管理优化与调整，组织结构更加简洁高 效，提升管理效率。 1、继续坚持推行阿米巴模式。2017年是公司推行阿米巴政策的第三个年头，精 简考核政策，六十余个阿米巴团队不断的进化、整合、裂变，有效提升了业务单元的 市场拓展积极性，人员规模和费用得到有效控制。阿米巴模式成为公司成熟业务健康 发展的有效组织形式，人均盈利能力提升效果明显。 2、云业务资源进一步聚合。在全集团范围内进行资源整合与梳理，聚集全集团 之力，打造智慧行业业务板块，利用积淀的行业客户资源与技术优势，构筑市场的护 城河，吸引业内高端人才加盟。 3、股权激励提升士气。为进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优 秀人才，调动核心骨干的积极性，报告期内，公司实施了第三期股权激励计划，向38 名激励对象授予合计715万股的限制性股票，并建立了与之配套的公司、个人绩效管 理政策，将业绩要求落实到每个股权激励对象。股权激励的实施有利于公司内部形成 良好均衡的价值创造与分配体系。 （四）厚积薄发，业绩增长 1、主营业务收入稳步提高 2017年度，公司实现主营业务收入53.87亿元，同比增长13.30%。公司营业收 入的增长主要来自于云计算产品及服务业务收入的增长。 下图为2017年度公司云计算产品及服务业务收入增长情况： 云计算收入在主营业务收入中的占比在2017年6月30日、2017年9月30日、 2017年12月31日，分别为8.83%、10.69%、15.01%，逐季递增。 2、净利润大幅增长 2017年度，公司实现归属于上市公司的净利润约2.28亿元，与上年同期相比增 加1.92亿元，同比增加约536.96%。实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净 利润达到1.00亿元，同比增长0.87亿元，增长率达668.95%。其中，非经常性损益 主要来自于公司让渡浙江兰德纵横网络技术股份有限公司的控制权，主营业务增长主 要系公司自主品牌的云计算产品和业务发展趋势良好且该板块业务毛利率较高，以及 公司通过间接控股子公司ASL收购的美国云计算服务商GD公司于报告期内纳入合 并报表，增厚主营业务利润所致。 二、报告期内主要经营情况 2017年，公司总营业收入54.31亿元，较上年增长13.15%。在收入增长的带动 下，毛利额较上年增长9.43%，2017年归属于母公司所有者的净利润较上年增长 536.96%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,431,194,163.81 4,800,033,043.15 13.15 营业成本 4,505,291,654.23 3,953,936,729.39 13.94 销售费用 305,270,747.39 242,704,593.96 25.78 管理费用 518,655,442.00 440,192,204.52 17.82 财务费用 136,237,154.79 84,267,595.29 61.67 经营活动产生的现金流量净额 -895,305,533.44 129,501,939.26 -791.35 投资活动产生的现金流量净额 -1,675,947,077.15 -1,385,035,608.33 -21.00 筹资活动产生的现金流量净额 2,152,031,179.78 2,011,701,846.69 6.98 研发支出 235,788,649.15 358,622,656.75 -34.25 资产减值损失 67,310,789.83 73,831,895.64 -8.83 投资收益 358,215,937.07 50,046,070.15 615.77 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2017年，公司主营业务收入53.87亿元，主要产品收入较上年均有增长，其中企 业IT系统解决方案收入同比增长1.16%，云计算产品及服务同比增长253.06%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 政府 1,048,261,746.83 929,544,636.33 11.33 -4.27 -1.24 减少 2.72个 百分点 运营商 970,800,835.72 810,774,077.84 16.48 -3.35 -7.33 增加 3.59个 百分点 金融 545,652,434.61 462,256,477.55 15.28 9.39 8.30 增加 0.85个 百分点 零售 281,905,845.00 154,581,918.74 45.17 58,428.55 33,868.58 增加 39.65个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 企业IT 系统解 决方案 4,578,549,823.87 3,968,753,427.48 13.32 1.16 5.06 减少 3.21个 百分点 云计算 产品及 服务 808,923,033.48 526,750,483.91 34.88 253.06 226.36 增加 5.33个 百分点 合计 5,387,472,857.35 4,495,503,911.39 16.56 13.30 14.12 减少 0.60个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 中国大 陆 3,728,925,793.98 3,146,254,933.04 15.63 8.09 12.78 减少 3.51个 百分点 中国港 澳台及 东南亚 地区 1,302,894,766.46 1,156,031,459.95 11.27 -0.16 0.58 减少 0.65个 百分点 北美和 欧洲 355,652,296.91 193,217,518.39 45.67 合计 5,387,472,857.35 4,495,503,911.39 16.56 13.30 14.12 减少 0.60个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 分行业情况说明：公司基于过往积累的逾2万家企业级客户资源、行业知识经验 和专家人才，2017年加大行业客户营销力度，深耕政府、金融、运营商等行业，并且 采用外延式扩张手段获取了零售行业市场，实现了在零售行业收入迅速增长。 分产品情况说明： 本报告期企业IT系统解决方案业务实现收入合计45.79亿元， 同比基本持平，整体保持稳定。云计算产品及服务板块本期实现收入8.09亿元，较 上年同期增长5.80亿元。一方面，由于公司拓展了海外零售行业云业务，带来收入 约3.56亿元；另一方面，公司自主品牌“天成云”业务收入实现增长97.83%，同时， 此类业务毛利率较高。 分区域情况说明：公司完成了对美国GD公司的并购，将业务版图从中国大陆、 中国港澳台及东南亚地区扩大到了北美和欧洲，海外业务占到了公司总体收入的 30.79%。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 政府 929,544,636.33 20.68 941,190,085.22 23.89 -1.24 电信运 营商 810,774,077.84 18.04 874,948,168.11 22.21 -7.33 金融 462,256,477.55 10.28 426,826,490.83 10.84 8.30 零售 154,581,918.74 3.44 455,073.31 0.01 33,868.58 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 企业IT 系统解 决方案 3,968,753,427.48 73.67 3,777,774,254.83 95.90 5.06 云计算 产品及 服务 526,750,483.91 9.78 161,401,417.17 4.10 226.36 合计 5,387,472,857.35 100.00 3,939,175,672.00 100.00 14.12 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额60,285.23万元，占年度销售总额11.10%；其中前五名客户销 售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额66,479.79万元，占年度采购总额14.76%；其中前五名供应 商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 305,270,747.39 242,704,593.96 25.78 管理费用 518,655,442.00 440,192,204.52 17.82 财务费用 136,237,154.79 84,267,595.29 61.67 本期销售费用为30,527.07万元，较上年同期增长25.78%，主要系GD公司纳入 合并报表范围所致。 本期管理费用为51,865.54万元，较上年同期增长17.82%，主要系GD公司纳入 合并报表范围以及投资和并购产生的中介费用增长所致。 本期财务费用13,623.72万元，主要系公司本期经营规模扩大，借款增加导致利 息费用增加所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 108,075,992.04 本期资本化研发投入 127,712,657.11 研发投入合计 235,788,649.15 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.34 公司研发人员的数量 1,151 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 27.84 研发投入资本化的比重（%） 54.16 情况说明 √适用 □不适用 2017年公司研发投入合计23,578.86万元，占营业收入的比例为4.34%。本年研 发投向主要为云计算软件、大数据相关产品。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 经营活动产生的现金流量净额 -895,305,533.44 129,501,939.26 -791.35 投资活动产生的现金流量净额 -1,675,947,077.15 -1,385,035,608.33 -21.00 筹资活动产生的现金流量净额 2,152,031,179.78 2,011,701,846.69 6.98 2017年经营活动现金净流出为8.95亿元，主要是由于公司增加了与集团成员企 业华胜信息在军工领域的业务投入，以及和华为的业务投入。 2017年投资活动的现金净流出16.76亿元主要为公司本年股权投资增加所致。 2017年筹资活动的现金净流入21.52亿元，与上年基本持平，主要来源于银行借 款和子公司ASL发行可转换公司债券筹集的资金。 5. 其他损益情况分析 单位：元币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 资产减值损失 67,310,789.83 73,831,895.64 -8.83 投资收益 358,215,937.07 50,046,070.15 615.77 2017年资产减值损失较上年下降了约652万元，主要是由于公司加大了应收账款 和存货的管理力度，因此应收账款减值和存货跌价相关的资产减值损失得到了有效的 降低。 2017年投资收益较上年增加约3.08亿元，主要原因包括：第一，公司投资的新 三板挂牌公司兰德网络在本年引入新的投资者，公司让渡控制权从而产生大额投资收 益；第二，公司的参股公司的利润均计入投资收益，其中参股公司国研天成、华胜信 息等，2017年度利润大幅增长。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收票据 207,243,157.71 1.72 331,118,750.07 3.28 -37.41 主要系应收票据到 期结算所致 预付款项 419,737,013.79 3.48 211,731,620.30 2.10 98.24 主要系本期预付货 款及保证金增加所 致 应收利息 7,453,698.63 0.06 主要系本期计提固 定收益理财产品利 息所致 其他应收款 279,080,321.08 2.32 89,304,286.06 0.88 212.50 主要系本期向关联 企业提供借款增加 所致 存货 740,180,741.00 6.14 1,249,596,033.47 12.38 -40.77 主要系本期加强存 货管理，提高采购 和存货周转效率所 致 可供出售金 融资产 1,105,665,756.70 9.18 307,266,643.00 3.04 259.84 系本期新增投资所 致 长期股权投 资 914,215,064.82 7.59 401,714,901.69 3.98 127.58 主要系本期由于原 子公司兰德网络转 为权益法计量，以 及确认公司联营企 业的投资收益所致 商誉 785,851,451.74 6.52 217,850,174.73 2.16 260.73 主要系收购GD公 司产生商誉所致 其他非流动 资产 101,147,000.00 0.84 10,147,000.00 0.10 896.82 主要系预付投资款 所致 短期借款 2,244,662,831.25 18.63 397,844,485.12 3.94 464.21 主要系公司经营规 模扩大，借款增加 所致 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 负债 98,087,997.20 0.81 系确认收购GD购 买价款中，一年之 内到期的或有对 价，以及交易性金 融负债的增加所致 应付票据 482,483,691.44 4.01 1,067,923,553.42 10.58 -54.82 主要系应付票据结 算所致 预收款项 393,185,228.96 3.26 563,300,643.07 5.58 -30.20 主要系期末预收客 户业务款减少所致 应交税费 31,013,806.98 0.26 46,530,563.63 0.46 -33.35 主要系本期所得税 和增值税的实际缴 纳所致 应付股利 4,848.38 0.00 27,548,696.50 0.27 -99.98 系本期支付股利所 致 其他应付款 182,251,418.48 1.51 130,119,546.48 1.29 40.06 主要系本期给员工 发行附回购条件的 限制性股票，确认 部分回购义务所致 一年内到期 的非流动负 债 899,381,198.10 7.47 系公司发行的“12 华天成”债券将于 一年内到期，故由 应付债券调整至本 科目所致 应付债券 204,946,393.53 1.70 897,586,709.35 8.89 -77.17 系“12华天成”调 整至一年内到期的 非流动负债，同时 公司之子公司ASL 于本期新发行可转 换公司债券所致 长期应付款 120,124,246.84 1.00 系公司取得非银行 机构的借款所致 预计负债 1,671,467.79 0.01 18,830,408.93 0.19 -91.12 系ASL就客户索赔 事项达成和解，冲 销已计提的预计负 债所致 递延所得税 负债 28,389,148.58 0.24 8,130,012.05 0.08 249.19 主要系收购GD公 司，对其评估增值 的资产计提递延所 得税负债所致 其他非流动 负债 56,224,010.89 0.47 系确认收购GD购 买价款中，一年到 期之后的或有对价 其他权益工 具 6,100,970.81 0.05 系公司之子公司 ASL于本期新发行 可转换公司债券， 确认权益部分的金 额所致 库存股 59,501,768.00 0.49 38,868,336.00 0.39 53.09 主要系本期给员工 发行附回购条件的 限制性股票，确认 部分回购义务所致 其他综合收 益 -26,894,928.58 -0.22 11,286,150.98 0.11 -338.30 系外币报表折算所 致 其他说明 无。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 110,581,178.27 保证金 应收票据 55,000,000.00 质押担保 投资性房地产 23,001,994.40 抵押担保 固定资产 79,727,731.40 抵押担保 合计 268,310,904.07 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 详见本节三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司在加强现有业务内生式增长的同时，也通过股权投资进行外延式 发展，主要围绕“云计算、大数据、物联网”等技术和行业应用，加大了对外股权投 资力度，“内生+外延”协同发展，共筑根基，实现战略增长目标。 单位：元币种：人民币 报告期内投资额 1,693,124,023.39 投资额增减变动数 1,462,653,198.26 上年同期投资额 230,470,825.13 投资额增减幅度(%) 634.64 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 项目金额 项目进 度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目控股收益 情况 GD公司 837,087,735.36 已出资 681,820,234.69 681,820,234.69 25,944,454.19 物联网并购基金 440,000,000.00 已出资 440,000,000.00 440,000,000.00 中域昭拓 224,000,000.00 已出资 112,000,000.00 224,000,000.00 -2,621,840.89 北京中关村银行股 份有限公司 192,000,000.00 已出资 192,000,000.00 192,000,000.00 大数据产业基金 78,270,000.00 已出资 78,270,000.00 78,270,000.00 合众高科（北京） 环保技术股份有限 公司 39,988,969.20 已出资 39,988,969.20 39,988,969.20 中天安泰（北京） 信息技术有限公司 30,000,000.00 已出资 30,000,000.00 30,000,000.00 北京国能电池科技 股份有限公司 30,000,000.00 已出资 30,000,000.00 30,000,000.00 北京航峰科伟装备 技术股份有限公司 27,490,819.83 已出资 27,490,819.83 27,490,819.83 南通同渡信康创业 投资合伙企业（有 限合伙） 20,000,000.00 已出资 20,000,000.00 20,000,000.00 天津市大林新材料 科技股份有限公司 15,999,994.80 已出资 15,999,994.80 15,999,994.80 北京盛世华纳投资 管理有限公司 10,000,000.00 已出资 10,000,000.00 10,000,000.00 其他合计 17,635,104.87 已出资 15,554,004.87 17,635,104.87 合计 1,962,472,624.06 1,693,124,023.39 1,807,205,123.39 23,322,613.30 合众高科（北京）环保技术股份有限公司、北京国能电池科技股份有限公司、北 京航峰科伟装备技术股份有限公司、天津市大林新材料科技股份有限公司为公司的子 公司北京华胜天成低碳产业创业投资中心（有限合伙）投资的公司。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司主要的一级控股子公司及主要参股公司如下： 单位：万元币种：人民币 公司名称 经营范围 注册资本金 收入 净利润 净资产 华胜软件 许可经营项目：无 10,000 24,488.80 13,017.77 44,073.04 一般经营项目：技术开 发、技术咨询、技术服 务；计算机技术培训； 计算机系统集成；销售 计算机软、硬件及外围 设备、通讯设备；货物 进出口、技术进出口、 代理进出口 香港公司 计算机与通讯产品的销 售和技术服务，计算机 与通讯系统集成服务 40,921.9448 万港元 192,196.31 1,314.02 68,141.94 深圳公司 通讯软件、计算机软硬 件及外围设备、通迅设 备的技术开发、技术咨 询、技术服务、销售； 应用系统集成 5,000 71,992.22 3,403.26 5,738.68 南京公司 许可经营项目：无。一 般经营项目：计算机技 术开发、技术咨询、技 术服务；承接计算机信 息系统集成；计算机软 硬件及外围设备；通信 设备的销售；电子商务 服务 5,000 6,052.59 19,588.09 20,100.54 兰德网络 许可经营项目：无，一 般经营项目：计算机软 件、网络技术及其产品 的开发、技术服务，计 算机系统集成，智能楼 宇系统技术服务，综合 布线，安全监控及系统 维护，计算机软、硬件 的销售。 6,390 10,309.37 1,368.02 16,945.76 和润恺安 技术开发、技术咨询； 销售机械设备、仪器仪 表、电子产品、通讯设 备、化工产品（不含危 险化学品）、计算机、软 件及辅助设备；经济贸 易咨询；企业管理咨询； 企业策划、会议服务； 基础软件服务；应用软 件服务。（企业依法自主 选择经营项目，开展经 营活动；依法须经批准 的项目，经相关部门批 准后依批准的内容开展 经营活动；不得从事本 市产业政策禁止和限制 3,220 4,275.19 55.00 10,374.19 类项目的经营活动。） 沃趣科技 计算机软硬件、网络技 术的技术开发、技术咨 询、技术服务及成果转 让；批发、零售：计算 机软硬件。其他无需报 经审批的一切合法项 目。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后 方可开展经营活动。） 5,435 6,523.40 106.65 6,236.54 华胜信息 技术开发、技术转让、 技术咨询、技术服务、 技术推广，基础软件服 务；应用软件服务，计 算机系统服务，生产通 讯设备，计算机、软件 及辅助设备；货物进出 口、技术进出口、代理 进出口；专业承包、施 工总承包 2,667 66,309.43 4,191.16 19,985.54 国研天成 投资管理、资产管理 5,000 41,243.58 57,523.03 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 国家陆续出台《云计算发展三年行动计划（2017-2019年）》、《促进大数据发展行 动纲要》、《物联网发展纲要（2016-2020）》、《人工智能发展规划》等产业政策，推动 新一代信息技术产业迅猛发展。在物联网领域，随着智能家居、可穿戴等消费物联网 的成熟，以及运营商低功耗广域网的建成，工业互联网已成为新经济的重要推动力。 在云计算领域，底层核心技术已经成熟，中国云计算机产业进入快速发展期，在互联 网行业云渗透率已达较高水平之后，金融、政务云明显增加，传统企业即将逐步上云。 在人工智能领域，以计算机视觉和自然语言处理为应用突破点，拥有成熟商业模式的 产品和应用已在金融、安防等领域快速部署。 新一代信息技术助力数字经济发展，符合建设创新型国家理念，符合党和国家“发 展智能产业，拓展智能生活”、“推动互联网、大数据、人工智能和实体经济高度融合” 的产业政策支持方向，代表着“数字中国、智慧社会”的发展方向，其产业规模发展 快速，且预计未来市场空间广阔。与此同时，在供给侧改革、产业升级、新旧动能转 换的推动下，传统行业客户有着迫切的通过新一代信息技术进行商业模式创新和产业 转型升级的需求。因此，新一代信息技术在传统行业的应用，已经到达临界爆发点。 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1524127939(1).png 公司此前在物联网、云计算、大数据、人工智能等领域的布局，已经形成“连接 +平台+智能”的全链闭环核心技术产品。结合公司此前在安监、物流、旅游、零售领 域的行业深耕，公司将把握产业机遇，以物联网、大数据、人工智能、云计算自主核 心技术产品为支点，以“天成云”赋能传统行业转型升级。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司将快速推进实施“一个核心+四朵云”的发展战略。 “一个核心”：围绕“连接+平台+智能”的主线，在物联网、云计算、大数据、 人工智能、区块链等领域布局核心“自主、安全、可控”的技术和产品。 “四朵云”：依托自主核心技术产品，深耕安监、物流、旅游、零售四个行业市 场，将“全链闭环”产品应用于行业，助力行业实现自动化、数字化、智能化，成为 传统产业数字化转型升级赋能者。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2018年，公司将在巩固成熟主导业务的同时，全力加快“一个核心+四朵云”的 创新业务拓展，推进公司在行业云服务方面取得更加领先的优势，加快培育“智慧安 监、智慧物流、智慧旅游和智慧零售四朵行业云的发展，不断构筑新的竞争优势，加 快由传统IT系统集成综合服务提供商向新一代信息技术产业综合服务集团的快速转 型。 1、主导业务，需要打造新的业务增长点 进一步完善供应链上厂商—渠道—客户的相关环节，一方面提升公司现金周转率， 加强应收账款和库存管理，另一方面注重挖掘现有客户的深度需求，“老客户新业务” 打造新的业务增长点。 2、战略新兴产业，聚焦行业，夯实公司实体经济数字化赋能者角色 整合全集团资源，形成更加简单高效的服务于垂直行业客户的团队，在四个战略 行业中践行“一站式”行业云方案，为实现垂直行业数字化转型打下良好基础，达到 树立行业标杆和可复制的状态，由“点”到“线”到“面”，夯实公司实体经济数字 化转型赋能者的角色。 3、产融互动，双轮驱动发展。优化融资结构，降低融资成本，扩大融资渠道。 借力金融资本加快打造核心技术产品产业链。重点投入“连接+平台+智能”关键技术 和产品。 4、贯彻落实大营销理念， 全力开拓及整合业务市场。紧跟和集成前沿技术，抢 抓数字中国建设和数字经济发展的市场机遇。整合集团和成员企业客户资源，深掘客 户转型升级需求，聚合行业应用，在垂直细分市场上发掘大客户、制造大客户，力争 实现大客户营销的倍增，做大业务规模。 5、加强品牌建设。品牌宣传将全范围覆盖客户、合作伙伴、投资者、员工、监 管机关等受众，以释放和提升公司价值为导向，开展多内容、多渠道、多层次的整合 营销。 6、战略合作、共赢发展。横向与技术产品领军企业合作，共同做大市场；纵向 与行业客户合作，共同开拓安监、旅游、环保、零售等行业市场。 7、加强风险评估和内部控制建设。持续完善管控体系、细化重大决策事项的全 过程管理和深化业务经营过程的风险管理三个层面。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险：受宏观环境及技术发展影响，目标行业客户的需求发生变化，造 成公司产品市场销售不及预期的风险； 2、技术风险：公司对信息技术发展方向没有把握准确，将资源投入到缺乏可持 续发展的技术和业务方向，造成资源浪费的风险； 3、投资风险：近年来，公司对外直接和间接的投资大幅增加，外来因素对公司 的影响加大。公司与附属企业在市场、技术、财务、人力等方面需要优化整合，存在 整合效果不达预期的风险； 4、海外业务经营风险：公司业务范围触及北美、欧洲，存在业务所在国发生贸 易保护、政治风险、经济风险影响公司海外业务经营的可能；同时随着公司海外业务 增加，汇兑风险加大。 (五) 其他 □适用 √不适用 1、 公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的 情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 （未完）  |