[年报]强生控股:2017年年度报告
公司代码：600662 公司简称：强生控股 上海强生控股股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李仲秋、主管会计工作负责人陈放及会计机构负责人（会计主管人员）刘纯声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据大华会计师事务所出具的审计报告，公司2017年度实现归属于上市公司股东的合并净利润 100,941,689.09 元，累计合并未分配利润984,320,012.15 元；实现母公司净利润93,055,131.36 元，累计未分配利润798,280,954.22 元。董事会决定2017年的分配预案为：以2017年末公司 总股本1,053,362,191股计，按每10股派发现金红利0.6元（含税），共计分配利润63,201,731.46 元，剩余未分配利润结转至下年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已详细描述了未来发展战略和实现经营目标存在的风险事项，敬请查阅第四节“经营情 况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 15 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 42 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 53 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 58 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 67 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 73 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 74 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 209 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 控股股东、久事公司 指 上海久事（集团）有限公司 公司、强生控股 指 上海强生控股股份有限公司 强生出租 指 上海强生出租汽车有限公司 强生科技 指 上海强生科技有限公司 强生国旅 指 上海强生国际旅行社有限责任 公司 强生广告 指 上海强生广告有限公司 强生汽修 指 上海强生集团汽车修理有限公 司 强生置业 指 上海强生置业有限公司 强生水上旅游 指 上海强生水上旅游有限公司 强生人力资源公司 指 上海强生人力资源有限公司 强生驾培中心 指 上海强生机动车驾驶员培训中 心有限公司 强生集团 指 上海强生集团有限公司 巴士国旅 指 上海巴士国际旅游有限公司 巴士租赁 指 上海巴士汽车租赁有限公司 巴士船务 指 上海巴士旅游船务有限公司 巴士客修 指 上海巴士客车维修有限公司 久通商旅 指 上海久通商旅客运有限公司 安诺久通、合资公司 指 安诺久通汽车租赁有限公司 法巴安诺 指 法巴安诺融资租赁（中国）有限 公司 杉德银卡通 指 杉德银卡通信息服务有限公司 君强置业 指 上海君强置业有限公司 城北汽修 指 上海城北汽车修理厂有限公司 公共交通卡公司 指 上海公共交通卡股份有限公司 海通恒信 指 海通恒信国际租赁服务有限公 司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海强生控股股份有限公司 公司的中文简称 强生控股 公司的外文名称 Shanghai Qiangsheng Holding CO.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Qiangsheng Holding 公司的法定代表人 李仲秋 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 刘红威 联系地址 上海市南京西路920号18楼 电话 021-61353187 传真 021-61353135 电子信箱 qslhw@62580000.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市浦东新区浦建路145号 公司注册地址的邮政编码 200127 公司办公地址 上海市南京西路920号18楼 公司办公地址的邮政编码 200041 公司网址 http://www.62580000.com.cn 电子信箱 qs662@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 Http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市南京西路920号强生控股董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 上海证券交易所 强生控股 600662 上海强生、浦东强生 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京海淀区西四环中路16号院7号楼12 楼 签字会计师姓名 吕秋萍 刘弋 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 2017年 2016年 本期比 2015年 据 调整后 调整前 上年同 期增减 (%) 营业收入 4,077,559,849.07 5,004,788,154.33 5,004,540,974.82 -18.53 4,723,286,942.30 归属于上市 公司股东的 净利润 100,941,689.09 184,322,829.78 184,317,101.79 -45.24 180,158,781.94 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 48,690,637.98 162,423,822.58 162,418,094.59 -70.02 213,565,358.49 经营活动产 生的现金流 量净额 808,740,771.28 1,083,611,140.13 1,083,533,648.23 -25.37 842,695,444.40 2017年末 2016年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2015年末 调整后 调整前 归属于上市 公司股东的 净资产 3,253,468,405.54 3,257,645,054.83 3,257,450,777.66 -0.13 3,178,469,894.97 总资产 6,195,716,704.17 6,612,578,510.13 6,612,191,923.45 -6.30 6,905,637,090.52 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年 同期增减 (%) 2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.0958 0.1750 0.1750 -45.26 0.1710 稀释每股收益（元／股） 0.0958 0.1750 0.1750 -45.26 0.1710 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.0462 0.1542 0.1542 -70.04 0.2027 加权平均净资产收益率（%） 3.0844 5.7122 5.7122 减少2.6278 个百分点 5.7178 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 1.4878 5.0335 5.0335 减少3.5457 个百分点 6.7780 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股 收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经 常性损益后的加权平均净资产收益率同比下降幅度较大主要系君强置业君悦湾项目（系公司下属 子公司上海君强置业有限公司开发的虹桥君悦湾房产项目）受房地产宏观调控政策影响，销售结 转量减少，从而使得房地产业利润贡献同比大幅减少。 2、报告期内,公司二级子公司强生汽修对原巴士客修子公司城北汽修进行增资收购（增资前，城 北汽修注册资本为30万元，巴士客修持有其100%股权；增资后，城北汽修注册资本为800万元， 其中强生汽修认缴408万元，本年已出资155.448万元，持有城北汽修51%股权，巴士客修认缴 392万元，持有城北汽修49%股权）。强生汽修与巴士客修同受最终控制方久事公司控制，故收购 合并系同一控制企业合并。根据财政部颁布的《企业会计准则》的相关规定，同一控制下的企业 合并，在编制合并当期期末的比较报表时，应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的 报告主体在以前期间一直存在。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 898,307,588.29 1,041,115,048.84 953,955,429.92 1,184,181,782.02 归属于上市公司股东 的净利润 19,282,776.56 10,717,611.79 16,311,330.52 54,629,970.22 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 17,051,672.00 11,805,776.94 -13,885,424.47 33,718,613.51 经营活动产生的现金 流量净额 -34,865,666.50 138,735,779.37 419,242,493.37 285,628,165.04 注：第一季度经营活动产生的现金流量净额为负的主要原因是：系君悦湾项目受房产政策调控预 售房款下降。 第三季度中公司转让强生水上旅游及巴士船务股权所取得的投资收益为2377.21万元，影响数额较 大，故导致归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润变动较大；第三季度经营活动产 生的现金流量净额上升的原因是君悦湾项目预售房款增加和收到久事公司冗员费用补偿款；第四 季度归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润大幅上 升的原因是君悦湾项目符合结转条件的房源确认销售。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注（如 适用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 10,567,332.64 车辆处置 损失、股 权转让收 益 -29,607,115.46 -31,819,667.36 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 70,386,489.50 政府扶持 资金、冗 员费用补 偿款 57,326,613.55 41,068,209.30 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 2,913,047.63 4,168,383.89 2,932,960.89 少数股东权益影响额 -8,871,648.37 -5,017,328.11 -1,757,040.37 所得税影响额 -22,744,170.29 主要系股 权转让收 益、政府 扶持资 金、冗员 费用补偿 款增加影 响 -5,171,546.67 -43,831,039.01 合计 52,251,051.11 21,899,007.20 -33,406,576.55 注：1、股权转让主要系报告期内公司转让强生水上旅游及巴士船务股权事宜，具体情况详见公司 于2017年5月9日、2017年8月15日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn及《中国证 券报》、《上海证券报》、《证券时报》上的公告。 2、冗员费用补偿款指公司本年收到由上海市国资委经母公司久事公司划拨的强生出租板块（公司 下属主营业务为出租车营运的公司合称）冗员费用补偿款1.10亿元，具体情况详见公司于2017 年7月14日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn及《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券时报》上的公告。 3、政府扶持资金指与收益相关的政府补贴，具体情况详见公司于2017年8月4日刊登在上海证 券交易所网站www.sse.com.cn及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上的公告。 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司经营的主要业务分为出租汽车业、汽车租赁业、汽车服务业、旅游业、房产业等五大业 务板块。报告期内，公司继续跻身“上海企业一百强”、“上海服务企业50强”，继续保持上海 市文明单位、全国文明示范窗口等荣誉称号。 出租汽车业是公司的传统主业，强生出租是全国出租汽车行业首家获得ISO9002 质量体系认 证通过的企业，车辆规模为12,000 余辆，约占上海市出租车保有量的25%，在上海市场占有率行 业排名第一。强生出租坚持以“乘客至上、信誉第一”为宗旨，不断提升服务质量，持续保持行 业领先水平，在上海出租汽车行业乘客满意度指数测评中连续七年保持行业第一，客运市场守法 率在骨干企业中继续保持行业第一。报告期内，强生出租作为全国出租行业中承担国家级服务业 标准化试点项目的企业，以97分的优异成绩顺利通过了国家标准化管理委员会的验收考核。为加 快行业与互联网融合发展，构建与城市客运交通相适应、巡游出租汽车与网络预约出租汽车协调 发展的出租汽车服务体系，为乘客提供多层次的个性化交通服务，强生出租积极推出强生“五心” 网约车，即服务真心、安全放心、价格贴心、环境舒心、全程安心，报告期内，强生出租获得了 上海市交通委颁发的《网络预约出租汽车经营许可证》。强生出租在提升服务质量上，开展了系 列活动。为认真贯彻行业“擦亮城市名片，重塑行业形象”的要求，强生出租开展“让车厢亮起 来”的主题活动，为全体驾驶员发放崭新的“吉祥黄”识别服；为迎接党的十九大，强生出租开 展“擦亮城市名片、喜迎十九大”车容车貌、仪表仪容专项整治工作，让驾驶员的仪表仪容整洁 规范，让营运车辆的车容车貌清洁完好；公司积极响应上海市交通委统一部署的老旧车辆提前更 新任务，2017年强生出租共计更新和新增车辆1664辆，其中更新1564辆新途安车，新增100辆 日产尼桑多功能无障碍车。强生出租制定了新车型实行方案，正积极探索更符合上海国际大都市 形象的高档车型，满足不同出行需求。在约车方式上，积极拥抱新技术、新趋势，在电话约车的 基础上发展了独立手机应用、入驻约车平台、运营微信服务号、设置服务站点等新方式，满足了 乘客个性化的需求；在车辆调度上，推出了“IPAD版调度客户端”，实现了移动互联网技术应用 的新突破；在支付手段上，强生出租携手中国银联、公共交通卡公司、久彰电子商务共同推出了 多种互联网移动支付方式；62580000调度平台可容纳入网车辆4 万辆并能够兼容巡游出租车和网 约车调放，构筑起对外打造产业链，对内形成服务体系的强生出行平台；公司官网和企业信息系 统均通过了公安部二级信息安全等级保护评定，强生出行APP、微信公众号和网约车平台顺利完 成工信部和公安部的三级信息安全等级保护评定。报告期内，强生出租积极寻求外部合作，协同 内部资源，深化业务改革：与国网合作，借助大数据、云计算和物联网等技术，布局未来新能源 智慧出租车新业态；与吉利合作，联合整车制造和出行平台优势，打造可持续发展新模式；与MK 合作，引进前沿的服务培训体系，塑造具有“匠人精神”的新队伍。作为上海出租汽车行业的主 力军和深化改革的先行者，强生出租积极发挥先行先试精神，率先通过了出租汽车国家级服务标 准化单位的评审；率先使用自主研发的车载DVR装置替代了防劫板；率先推出7人座郑州日产出 租汽车；率先使用与企业车辆标志色相匹配的驾驶员“吉祥黄”识别服；率先成立出租汽车营销 团队；率先推出“IPAD”手持客户端业务，目前强生出租已成为上海出租汽车行业途安车最多、 白座套使用率最高、车型最丰富的企业，大大提高了乘客出行体验，满足不同乘客需求。强生出 租充分发挥规模优势和企业品牌，全力推进大型枢纽、大型会展和大型赛事的服务保障工作，每 年完成华交会、工博会、国际汽车展、陆家嘴论坛、全球健康论坛等各类大型会务、市级交通保 障任务二十余场次，成为上海主要交通枢纽和大型会展赛事服务保障的主力军。 汽车租赁业是公司重点开拓产业，主要向客户提供商务用车、会务用车、旅游用车等汽车租 赁服务，目前拥有各类租赁车辆5500余辆，其规模在上海地区位于前列。其中，巴士租赁和安诺 久通拥有4300余辆中高档租赁汽车，致力于为客户提供个性化的出行方案；久通商旅目前的大客 车车辆规模为1200余辆，位居本市前列，主要服务于团客车业务，特别是校车、班车、包车业务。 公司汽车服务板块由强生汽修、强生科技、强生广告等多家汽车服务类企业组成，已初步形 成较为完整的产业链，包括购置、维修、养护、装饰、二手车经营、旧车拍卖等业务，并且在出 租汽车科技信息化应用等方面处于行业领先地位。报告期内，强生汽修在汽车维修行业荣获全国 诚信3A级企业；强生汽修通过强生62580000电商平台、“强生-美孚”移动保养业务系统实现了 移动保养业务线上和线下服务的融合，在互联网平台推出维修、保养、洗车等业务；积极推出加 大夜间应急维修保障等系列服务举措，全力做好出租车驾驶员的后勤保障，让广大驾驶员用更好 的精神状态和车容车貌为乘客提供优质服务；积极拓展外修业务，分别完成了上海政协、上海武 警总队、宁波银行等大客户的车辆维修招标工作，成立了平安车主服务中心；辖下城北汽车修理 厂大力拓展大客车修理市场，开创了大客车维修的新局面；下属强生汽贸公司对大众、别克、雪 佛兰三个品牌的4S实体店进行了归并整合，实行集约化管理和市场化机制。强生科技在公交智能 设备、出租车DVR设备产品技术上加大研发投入，完成了第三代公交智能终端和NVR终端的研发， 适配了包括中运量巴士在内的多种公交系统；配合相关交通企业，开发了终端设备与消费场景的 连接系统，实现了公交大数据的采集、分析和应用等工作；自主研发的车载智能终端应用于上海 公交中运量、海博出租、强生出租等多家大型企业和多种车型；凭借长期致力于交通领域信息化 建设的技术及应用优势，在天津市出租汽车计价器及终端设备招标中获第一名中标资格，产品还 销往黑龙江、山东等全国10个省市；强生科技还积极做好网约车智能终端的技术储备，并在强生 网约车上试运行取得了较好的效果。强生广告在出租汽车广告投放、车载投影广告、公交枢纽站 等户外广告、会务布展、交通卡制作、设计制作业务等方面都有积极拓展；报告期内，强生广告 承接临港集团的相关会展业务工作，为深化会展设计业务的发展提供了有利契机。 公司旅游板块拥有强生国旅、巴士国旅两家上海地区著名旅行社，强生国旅、巴士国旅系上 海首批“4A”级旅行社。巴士国旅着力发展邮轮游、上海本地游、海外精致路线、国内短线游四 大产品，其中邮轮旅游业务位居上海地区前列。强生国旅的注册商标“强生旅游”自2015年始获 上海市著名商标称号，主营上海周边旅游业务。报告期内，公司就旅游服务业务的整合做适应性 调整，已完成各类资源的再配置，大幅提升了整体业务的运营效率。报告期内，为贯彻落实将浦 江游览打造成为“本土旅游第一品牌，世界著名旅游城市精品项目”的发展目标，根据浦江游览 改革发展总体方案的相关要求，公司将直接及间接持有的两家黄浦江水上旅游行业企业——强生 水旅100%股权和巴士船务50%股权协议转让给上海交运（集团）公司。 目前公司房产板块主要集中在“君悦湾”项目以及部分市区办公楼，“君悦湾”项目位于大 虹桥区域，截至本报告期末，高层套房销售率为98%，高层区地下车位销售率为72%，别墅区销售 率为74%。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 （1）报告期内公司完成了对杉德银卡通股权增资事宜。2016年12月21日，公司第八届董 事会第二十七次会议审议通过了《关于公司增资杉德银卡通信息服务有限公司的议案》。董事会 同意公司认购杉德银卡通新增股权3000万股，增资价格为6元人民币/股，投资总额为18,000 万元人民币。具体事项详见公司于2016年12月22日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn 及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上的公告。 （2）报告期内公司完成了受让公共交通卡公司12.87%股权事宜。2017年11月21日，公司 第九届董事会第六次会议审议通过了《关于公司受让上海强生集团有限公司持有的上海公共交通 卡股份有限公司12.87%股权的议案》。董事会同意公司受让上海强生集团有限公司持有的公共交 通卡公司12.87%股权的议案。本次股权转让价格按评估价计算，即本次股权投资金额为6700.64 万元。具体事项详见公司于2017年11月23日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn及《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上的公告。 （3）报告期内公司完成了强生水上旅游和巴士船务的股权转让事宜。2017年5月8日，公 司第八届董事会第三十次会议审议通过了《关于公司所属黄浦江水上旅游行业企业股权协议转让 的议案》，公司将直接及间接持有的两家黄浦江水上旅游行业企业——上海强生水上旅游有限公 司和上海巴士旅游船务有限公司的股权协议转让给上海交运（集团）公司。本次转让价格按评估 价计算，本次强生水上旅游公司100%股权的协议转让价格为人民币3681万元，巴士船务的50% 股权的协议转让价格为人民币3622万元。具体情况详见公司于2017年5月9日、2017年8月15 日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 上的公告。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 “强生”品牌拥有近百年历史，获得上海市著名商标称号，其所代表的悠久历史、优质的服 务及良好的社会责任感使公司的品牌形象深入人心，在长三角乃至全国都有着广泛的影响力。在 公司品牌战略的推动下，“强生”品牌正焕发新的活力，并赋予其新的内涵。强生出租充分发挥 规模优势和企业品牌作为竞争特色，全力推进大型枢纽、大型会展和大型赛事的服务保障工作， 每年完成华交会、工博会、国际汽车展、陆家嘴论坛、全球健康论坛等各类大型会务、市级交通 保障任务二十余场次，成为上海主要交通枢纽和大型会展赛事服务保障的主力军。公司努力将“强 生”打造成为市民提供多样化，全方位产品服务和为政府、企业用车提供解决方案的综合品牌运 营商。 2、特许经营权 截止2017年底，公司拥有上海市出租汽车特许经营权牌照近12000块，占市场保有量的25% 左右；报告期内，强生出租获得了上海市交通委颁发的《网络预约出租汽车经营许可证》。根据 《上海市人民政府关于本市深化改革推进出租汽车行业健康发展的实施意见》，现有巡游车经营 权未明确具体经营期限的，在考虑各方面因素基础上，通过车辆更新等方式实现经营权向有期限 平稳过渡，新增出租汽车经营权全部实行无偿有期限制度。截至2017年12月31日止，强生出租 汽车板块内各家公司出租车特许经营权账面净值为12.18亿元（折合每辆平均净值约为10万元）， 除少量外地出租车特许经营权按其全使用期限摊销外，其余本市出租车特许经营权均作为使用寿 命不确定的无形资产，在持有期间不进行摊销。但由于近年来出租车行业整体收益下滑，如未来 强生出租汽车板块无法扭亏为盈将对出租车特许经营权产生减值风险。 3、技术优势 公司下属子公司强生科技是上海市北斗卫星定位系统终端生产商之一，具备了交通部“两客 一危”车载终端市场准入资质，其自主研发的车载设备（包括计价器、智能终端、POS机等）在 上海市的公交、出租汽车行业中占有较大份额，在国内十多个城市也拥有一定的市场。强生科技 作为车载智能设备的开发和推广者，针对市场的需求开发出具有核心技术的产品，研发了诸多针 对各类公交、出租车、租赁车的软硬件系统。 4、交通运输行业管理经验优势 公司在几十年的发展壮大过程中，积累了丰富的交通运输行业经营管理经验，公司一直是出 租汽车行业服务规范的标杆，能够不断开发应用行业中的新科技、新模式来提高服务品质。2016 年10月21日，交通运输部发布了《网络预约出租汽车运营服务规范》和《巡游出租汽车运营服 务规范》2项交通运输行业标准的公告，公司下属子公司强生出租均是上述服务规范的起草单位 之一。强生出租作为全国出租行业中承担国家级服务业标准化试点项目的企业，以97分的优异成 绩顺利通过了国家标准化管理委员会的验收考核。 5、规范的公司治理 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等相关法律法规的要求和中 国证监会、上海证券交易所发布的有关上市公司治理的相关规范性要求，以建立健全完备的法人 治理结构为目标，持之以恒地推进公司治理机制的建设。公司以《公司章程》为基础，建立了由 股东大会、董事会、监事会和经理层组成的公司治理架构，制定完善相应的议事运作规则与公司 基本管理制度，持续推进公司内部控制体系的建设与实施，有力保障公司各项经营管理活动的合 法规范。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017年既是“十三五”规划的攻坚之年，也是供给侧结构性改革的深化之年，更是强生控股 攻坚克难、艰苦奋斗的一年。报告期内，面对经济下行压力加大、企业深化改革的不断推进、各 项成本持续上升的多重困难和严峻挑战，公司董事会和经营管理层紧紧围绕“稳住出租、改好租 赁、板块联动、多做贡献”的要求，积极探索、大胆创新，不断推进出租汽车深化改革，不断加 强企业经营管理，不断激发上市公司活力，各项工作稳中向好，直面市场挑战，深化改革卓有成 效。出租板块实现减亏，提升服务；租赁板块理顺资产，调整布局；汽修板块内优服务外强市场， 业务发展有序推进；旅游板块整合资源，产品竞争力不断提升；科技板块深挖潜能，经营管理目 标顺利达成；房产综合板块积极开拓，各项工作扎实稳健。2017年，公司继续保持上海市文明单 位、全国文明示范窗口等荣誉称号，继续跻身“上海企业一百强”、“上海服务企业50强”。公 司2017年实现营业收入407755.98万元，实现利润总额17541.87万元，实现归属于上市公司股 东的净利润10094.17万元。 一、出租汽车业 强生出租面对出租汽车行业驾驶员紧缺日益突出、刚性成本持续上升、非法营运车辆扰乱市 场竞争环境等困难瓶颈，将深化出租改革、擦亮城市名片作为己任，迎难而上，发挥国有企业排 头兵作用。企业品牌形象继续保持行业领先，在上海出租汽车行业乘客满意度指数测评中连续七 年保持行业第一，客运市场守法率在骨干企业中保持行业第一。报告期内强生出租获得了市交通 委颁发的《网络预约出租汽车经营许可证》，公司官网和企业信息系统均通过了公安部二级信息 安全等级保护评定，强生出行APP、微信公众号和网约车平台顺利完成工信部和公安部的三级信 息安全等级保护评定。强生出租作为全国出租行业中承担国家级服务业标准化试点项目的企业， 以97分的优异成绩顺利通过了国家标准化管理委员会的验收考核。2017年6月26日，强生出租 作为唯一一家出租汽车企业，连续第五次在人民大会堂发布企业社会责任报告”，阐述“强生让 您更满意”的社会责任理念。强生出租积极承担社会责任，投入社会公益，已连续五年在北京人 民大会堂发布社会责任报告；持续多年做好残障人士、百岁老人、“安康通”注册老人等特殊群 体的用车服务；为医院急救取血提供车辆调派优先服务，连接挽救生命的绿色通道；每年开展“ 爱 心送考”活动，为劳模子女的中高考考生提供免费用车服务；充分发挥劳模工作室作用，开展尊 老敬老活动，受到社会好评。 出租汽车业运价（巡游车）实行政府定价，近年来因人工费用、车辆更新、保险支出等原因 造成企业刚性成本逐年增加，而受从业资格、工作强度、非法营运车辆的不正当竞争等影响导致 驾驶员紧缺的矛盾未能缓解，从而使得营运车辆搁车搁单比例上升、运营收入下降、毛利率持续 减少，运营企业出现亏损。 二、汽车租赁业 汽车租赁板块共有各类租赁用车5500余辆，目前车辆规模位居本市前列。报告期内，公司针 对租赁板块内的企业进行了资源调整和重组。汽车租赁合资公司小客车业务处于成长培育期，合 资公司市场份额减少，管理成本上升，盈利水平下降，存在一定的经营风险。巴士租赁成立了剩 余资产清理专项小组，制定了相应方案，加快了清理步伐，按照轻资产化的方向，出售了部分不 良资产，取得了阶段性成果。安诺久通优化了合资公司的管理机制，逐步推进本土化经营，与久 通商旅签订了交叉销售和服务支付协议，加强了对跨国企业客户的招投标项目的合作。久通商旅 一面开拓业务，中标了临港集团等大客车班车业务，一面抓紧理清业务，力争轻装上阵。 三、汽车服务业 强生汽修以“远近并举、内外并重”为战略目标，采用客户满意度指数测评，提升服务水平， 确保维修质量；积极推出加大夜间应急维修保障等系列服务举措，全力做好出租车驾驶员的后勤 保障，让广大驾驶员用更好的精神状态和车容车貌为乘客提供优质服务；通过完善出租汽车轮胎、 电瓶、机油等配件的统一采购流程，严把配件的质量关和价格关，确保最大程度地惠及驾驶员； 城北汽车修理厂大力拓展大客车修理市场，开创了大客车维修的新局面。报告期内，强生科技积 极拓展公交应用市场，自主研发第三代公交智能终端以及NVR终端，提升公交原有智能终端设备 性能，从而保持产品在公交领域的竞争力；根据公共交通卡公司的需求，完成良友便利新型交通 卡终端、停车场交通卡消费终端以及银行交通充移资终端开发工作，完成新型消费POS机在超市、 加油站的应用，为更好地拓展交通应用市场打下基础；积极拓展出租车音视频监控设备的开发应 用，对途安车音视频监控设备进行研发和安装，通过不断提升网约车终端的计费精度、稳定性以 及高端车辆设备安装安全可靠性等技术保障其顺利投入运行。强生广告、强生驾驶员培训中心、 强生人力资源公司在业务经营上克服诸多不利因素和困难，不断开拓进取，各项工作扎实稳步推 进。强生广告以新媒体思路适应发展新常态，不断提高广告发布的科技含量和运用新媒体的能力， 大力拓展设计会务等项目，积极参与控股公司品牌建设，推出强生公益广告，并在侧窗广告、头 枕广告、会展会务、个性卡制作等领域都取得了较好的业绩。强生驾培转变观念、调整机制，抓 住出租行业转型发展契机，扩大培训任务，提高经济效益。 四、旅游业 报告期内，强生国旅、巴士国旅进行了资源整合，统一管理制度，理顺经营关系，优化业务 流程，规范风险管控，确保队伍稳定，提升市场竞争力，使旅游资源得到充分利用。巴士国旅着 力发展邮轮游、上海本地游、海外精致路线、国内短线游四大产品；其中邮轮旅游业务位居上海 地区前列，海上邮轮接待量维持在4万人次的水准，在人数与去年持平的情况下，利润有一定的 增长。强生国旅的注册商标“强生旅游”自2015年始获上海市著名商标称号，主营上海周边旅游 业务；强生国旅对直营部门进行了重组，按业务分类设置了营销部、国内部、签证部和日本旅游 部，调整了对外门店，筛选了产品供应商；根据政策和市场的变化，陆上旅游在保留欧、美等常 规线路的同时，对一些具有风险的业务进行了调整；继续大力推进强生品牌线路建设，为开拓新 的市场打下了扎实基础。 五、房产业 2017年核心城市延续紧缩政策，密集出台限购、限贷、限售、限价等楼市紧缩政策。房产板 块受房地产宏观调控政策的影响，强生置业下属君强置业开发的“虹桥君悦湾”项目的销售及结 转量减少，销售业绩受到影响。截至本报告期末，高层套房销售率为98%，别墅区销售率为74%， 高层区地下车位销售率为72%。 报告期内，公司开始涉足投融资业务。公司参与杉德银卡通股权增资、受让公共交通卡公司部 分股权，筹备海通恒信H股基石投资项目，探索以资本投资收益支持公司传统业务的可持续发展。 二、报告期内主要经营情况 截止2017年12月31日，公司资产总额619,571.67万元，比年初减少6.30%；总负债 257,117.15万元，比年初减少13.55%；归属于母公司的所有者权益325,346.84万元，比年初减 少0.13 %。2017年度公司实现营业总收入407,755.98万元，比去年同期减少18.53 %；归属于 母公司所有者的净利润10,094.17万元，比去年同期减少45.24%。营业总收入、归属于母公司所 有者的净利润比去年同期下降的原因是君强置业君悦湾项目受房地产宏观调控政策影响，销售结 转量减少，从而使得房地产业利润贡献同比大幅减少。利润下降的幅度大于营业总收入下降的幅 度原因为：主要是销售毛利率较高的房产业务营业收入同比下降较大。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,077,559,849.07 5,004,788,154.33 -18.53 营业成本 3,537,163,761.10 4,198,296,625.67 -15.75 销售费用 57,978,715.97 69,124,494.85 -16.12 管理费用 330,246,764.04 357,890,226.84 -7.72 财务费用 11,033,921.13 25,646,410.05 -56.98 经营活动产生的现金流量净额 808,740,771.28 1,083,611,140.13 -25.37 投资活动产生的现金流量净额 -604,528,147.09 -547,629,001.53 -10.39 筹资活动产生的现金流量净额 -502,069,515.54 -261,536,104.25 -91.97 研发支出 4,670,933.13 3,575,317.52 30.64 财务费用变动原因说明:系本期归还到期短期融资券，带息负债规模同比下降。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:系本期君强置业君悦湾项目受房地产宏观调控政策 影响，销售结转量减少使得预收房款现金收入减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:系本期归还到期短期融资券。 研发支出变动原因说明: 系本期研发项目投入增加。 ◎公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 单位：元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,077,559,849.07 5,004,788,154.33 -18.53 营业成本 3,537,163,761.10 4,198,296,625.67 -15.75 财务费用 11,033,921.13 25,646,410.05 -56.98 营业税金及附加 45,892,703.42 110,091,458.57 -58.31 投资收益 53,120,772.37 26,650,333.70 99.32 资产处置收益 -13,214,279.49 -29,607,115.46 55.37 其他收益 38,604,904.51 0.00 / 营业外收入 12,884,328.10 61,964,699.78 -79.21 营业收入变动的原因说明：系房产业务和旅游业务销售收入同比减少。 营业成本变动的原因说明：系房产业务结转量下降相应减少房产成本结转；同时旅游业务收入下 降相应团费成本同步下降。 财务费用变动原因说明：系本期归还到期短期融资券，带息负债规模同比下降。 营业税金及附加变动的原因:系房产业务销售结转量下降，缴纳土地增值税及相关税费相应减少 投资收益变动的原因说明:系本期取得杉德银卡通发放2016年度红利及强生水上旅游和巴士船务 股权转让收益。 资产处置收益变动的原因说明:系出租汽车和租赁汽车车辆处置数量较上年同期减少。 其他收益变动的原因说明:系本期根据新颁布的会计准则将与企业日常活动相关的政府补助计入 其他收益。 营业外收入变动的原因说明:系本期根据新颁布的会计准则将与企业日常活动相关的政府补助计 入其他收益，上年同期数未作调整。 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2017年度公司实现营业收入407,755.98万元，同比减少18.53 %。报告期内出租汽车、旅游 服务、汽车服务、汽车租赁以及房产业收入对公司影响较大。其中本期销售毛利率较高的房产业 因受房地产宏观调控政策影响，销售结转量大幅下降，加上出租汽车业和汽车租赁业受劳动力紧 缺、刚性成本持续上升、非法营运车辆扰乱市场经营环境等综合因素影响经营业绩仍无明显改善， 从而导致公司整体销售毛利率继续下降。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 出租汽车业 1,114,452,139.27 1,077,657,849.34 3.30 -0.68 -0.58 减少0.09 个百分点 汽车租赁业 891,461,978.96 783,962,804.11 12.06 -7.08 -5.12 减少1.82 个百分点 房产业 372,633,954.66 223,462,796.17 40.03 -63.83 -63.47 减少0.60 个百分点 旅游服务业 848,707,545.65 801,330,013.02 5.58 -20.33 -21.73 增加1.69 个百分点 汽车服务业 788,608,670.85 610,851,557.14 22.54 3.78 -2.52 增加5.00 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 营业成 本比上 年增减 毛利率比 上年增减 （%） （%） （%） 上海市 3,994,331,538.91 3,479,008,996.83 12.91 -18.56 -15.76 减少2.90 个百分点 浙江省 6,439,872.14 6,683,210.16 -3.78 -2.97 -21.23 增加24.05 个百分点 江苏省 50,816,169.16 39,621,207.50 22.03 -22.93 -23.37 增加0.45 个百分点 四川省 217,351.74 1,176,211.13 -441.16 -80.97 -27.36 减少 399.37个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、报告期内房产业营业收入、营业成本下降的原因：君强置业君悦湾项目受房地产宏观调控政策 影响，销售结转量减少，相应营业收入和营业成本下降。 2、报告期内旅游服务业营业收入、营业成本下降的原因：公司对陆上旅游业务进行了整合，削减 了原有销售毛利较低的业务部门，从而相应减少营业收入和营业成本。 3、报告期内汽车服务业毛利率增加的原因：公司加强了劳动力管理，根据业务规模合理配置劳动 力资源，消化富余劳动力，减少人力成本支出，同时对大宗车辆材料进行集中采购降低了材料成 本。 4、报告期内江苏省营业收入和营业成本下比降的原因是：报告期内减少部分毛利率低的业务。 5、报告期内浙江省毛利率比去年同期上升的原因是：处置部分搁置车辆。 6、报告期内四川省营业收入、营业成本、毛利率下降的原因：由于业务量减少，四川省部分公司 准备关闭,故收入、成本、毛利率均大幅下降。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 上年同期金额 上年同 期占总 本期金 额较上 情况 说明 比例(%) 成本比 例(%) 年同期 变动比 例(%) 出租汽车 人工成本 627,399,255.72 58.22 620,618,120.13 57.25 1.09 出租汽车 折旧费用 269,576,062.18 25.01 283,644,802.26 26.17 -4.96 出租汽车 安全生产 费 156,890,694.13 14.56 152,298,689.66 14.05 3.02 出租汽车 其他 23,791,867.31 2.21 27,423,266.41 2.53 -13.24 出租汽车 合计 1,077,657,849.34 100.00 1,083,984,878.46 100.00 -0.58 汽车租赁 人工成本 233,693,868.90 29.81 246,885,967.79 29.88 -5.34 汽车租赁 折旧费用 225,119,103.54 28.72 247,185,436.22 29.92 -8.93 汽车租赁 能源费 75,554,448.53 9.64 78,821,063.06 9.54 -4.14 汽车租赁 运输费 143,971,856.07 18.36 147,152,429.76 17.81 -2.16 汽车租赁 安全生产 费 84,763,449.85 10.81 81,368,701.78 9.85 4.17 汽车租赁 其他 20,860,077.22 2.66 24,818,601.71 3.00 -15.95 汽车租赁 合计 783,962,804.11 100.00 826,232,200.32 100.00 -5.12 旅游业 团费 797,733,724.04 99.55 1,003,805,174.55 98.04 -20.53 旅游业 其他 3,596,288.98 0.45 20,026,435.27 1.96 -82.04 系对旅游业 务进行了整 合，削减了 原有销售毛 利较低的业 务部门以及 合并报表范 围发生变更 (强生水上 旅游从9月 起不纳入报 表合并范 围)，故相应 减少了其他 营业成本。 旅游业 合计 801,330,013.02 100.00 1,023,831,609.82 100.00 -21.73 汽车服务 业 人工成本 87,357,846.09 14.30 86,546,731.69 13.81 0.94 汽车服务 业 材料费用 507,027,455.27 83.00 517,016,092.68 82.51 -1.93 汽车服务 业 其他 16,466,255.78 2.70 23,048,957.34 3.68 -28.56 汽车服务 业 合计 610,851,557.14 100.00 626,611,781.71 100.00 -2.52 房产业 开发产品 223,462,796.17 100.00 611,695,241.37 100.00 -63.47 系房产业务 结转量下降 相应减少房 产成本结 转。 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额16,343.86万元，占年度销售总额4.01%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额54,308.62万元，占年度采购总额15.35%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额4,747.51万元，占年度采购总额1.34%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 57,978,715.97 69,124,494.85 -16.12 管理费用 330,246,764.04 357,890,226.84 -7.72 财务费用 11,033,921.13 25,646,410.05 -56.98 所得税费用 79,626,989.85 86,319,883.99 -7.75 财务费用变动原因说明：系本期归还到期短期融资券,带息负债规模同比下降。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 4,670,933.13 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 4,670,933.13 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.11 公司研发人员的数量 14 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 15.70 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 √适用 □不适用 报告期内强生科技加大新产品开发力度，努力拓展业务发展，积极把握新技术在智能交通、 出租车市场、公交车市场及消费POS市场等领域的应用。 1、NVR公交智能车载终端，公司近几年着重于城市公共交通领域专业智能终端产品的开发， 适应绿色智慧公交的需求，完全自主研发NVR公交智能车载终端，推进以移动智能终端为载体的 公共交通信息服务，从信息内容、用户体验、应用方式等方面更贴近用户，实时提供营运现场位 置、站点、图像、视频、语音、客流、油耗等数据，实现对各类状况和问题的快速应对和处置， 全面提升巴士公交营运现场综合管理水平和工作效率。使道路通行、公交运行等动态信息和数据 在移动互联网下得到更广泛、更便捷的发布，为市民提供更加快捷、安全、方便的出行服务。实 现公交行业信息化，完成企业集群调度、行业监管和公交信息服务系统建设。 2、基于安卓系统的出租车监控终端，基于Android系统的出租车监控终端的研发立足于专业 交通应用与商务应用，具体的表现为载终端既是专业应用设备也能融合商务应用，在硬件上具备 优越性能以满足不同功能点对硬件接口和处理能力的需求；在软件系统上具有充分开放性和包容 性。终端既具备车辆电调、导航、通讯、监控等功能应用，又方便融合各种不同功能特点的第三 方应用程序。 3、多功能消费POS机是采用嵌入式技术开发的智能型POS机，能实现多种功能应用：以太网 通讯、4G通讯、wifi通讯。通过软件和硬件通信电路的结合真正实现多功能。满足不同的应用场 景，可以应用于超市、银行、公交等多种消费网点，随着网点对IC卡多功能消费功能的要求的不 断增加，市场需要具备更强的卡支付功能和更多实时多功能消费认证功能的多功能消费POS机， 以满足消费卡应用的功能升级。 4、多路通讯新型公交POS机，源于巴士通项目是与通讯营运商资源合作，利用公共通讯资源 而开展的项目，以及上海市政府公共交通一卡通实事工程的推广，作为巴士通项目及上海公共交 通卡公司指定机具供应商之一，结合在城市专业交通领域的实战经验，提出了多路通讯新型公交 POS机项目的自主研发，从根本上解决公交客流分析及智能调度基础数据准确性问题，提升巴士 集团的实时监管能力、业务数据分析能力。 5、强生GPS交通信息服务平台软件，基于公司四个系列产品的规模化科技成果产品转化，以 及无线网络与互联网技术在城市交通领域的拓展应用，自主研发了强生GPS交通信息服务平台软 件，旨在实现远程更新车载终端的固件、MP3、线路信息、参数信息等功能，有效减轻现场一级维 护工作,及时确保线路上的基础信息符合最新公交运营公司的要求，提高客户的满意度,灵活应对 快速变化发展。平台同时兼顾终端产品视频调试功能,可以在线直播NVR终端画面,最终完全实现 与现有公交NVR平台相同功能。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 808,740,771.28 1,083,611,140.13 -25.37 投资活动产生的现金流量净额 -604,528,147.09 -547,629,001.53 -10.39 筹资活动产生的现金流量净额 -502,069,515.54 -261,536,104.25 -91.97 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:系本期归还到期短期融资券。 报告期现金流量表中同比变化达30%以上项目如下： 单位：元 项目 2017年 2016年 增减幅度（%） 原因 收到的税费返还 3,160,896.57 640,936.59 393.17 收到增值税即征即 退款项同比上升。 收到其他与经营活 动有关的现金 193,609,965.68 117,095,289.74 65.34 主要系收到的下拨 的冗员补贴款增加。 支付的各项税费 209,989,085.97 433,539,812.46 -51.56 主要系本期房产业 收入、利润下降导致 发生的相关税费支 出减少。 收回投资所收到的 现金 36,220,000.00 0.00 / 主要系本期收到巴 士船务股权转让款。 取得投资收益收到 的现金 30,049,846.12 22,807,917.70 31.75 主要系本期杉德银 卡通分红比例增加。 处置子公司及其他 营业单位收到的现 金净额 16,826,618.77 0.00 / 主要系处置强生水 上旅游取得的现金 净额。 收到其他与投资活 动有关的现金 57,769,770.44 5,834,513.10 890.14 主要系处置强生水 上旅游后收回的往 来借款及利息收入 增加。 投资支付的现金 247,806,400.00 34,000,000.00 628.84 主要系本期发生杉 德银卡通、公共交通 卡公司等股权投资。 取得借款收到的现 金 1,350,000,000.00 2,755,000,000.00 -51.00 主要系本期加强了 资金集中使用效率， 借款规模同步下降。 筹资活动产生的现 金流量净额 -502,069,515.54 -261,536,104.25 -91.97 系本期归还到期短 期融资券。 收到其他与筹资活 动有关的现金 66,718,810.02 6,385,153.87 944.91 主要系出租融资租 赁车款增加。 偿还债务支付的现 金 1,775,000,000.00 2,847,400,000.00 -37.66 主要系本期需偿还 的借款规模减少。 现金及现金等价物 净增加额 -297,858,592.21 274,553,923.82 -208.49 主要系本期归还到 期短期融资券、支付 投资款。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期公司利润总额17,542万元，较上年同期29,967万元下降41.5%，利润构成中非主营业 务占比达到45.7%，较上年同期18.7%大幅上升，主要原因是一方面本期主营业务中的房产业受到 宏观政策调控影响，房产业利润同比下降幅度较大，由于销售结转量大幅减少，本期房产业销售 毛利14,917万元，较上年同期41,866万元下降64.37%,较大程度影响了利润总额和主营业务利 润，另一方面本期新增了强生水上旅游及巴士船务公司股权转让收益2,377万元、冗员专项补贴 2,065万元、杉德银卡通投资分红增加等非主营业务因素，其中股权转让收益为一次性收益无可 持续性，冗员专项补贴按现有使用计划预计可持续3-4年，杉德银卡通投资分红将在公司持有其 相应股权期间根据企业经营状况持续获取。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 908,744,120.53 14.67 1,200,078,523.06 18.15 -24.28 应收账款 211,004,727.66 3.41 228,697,893.56 3.46 -7.74 存货 619,930,812.02 10.01 761,357,993.62 11.51 -18.58 投资性房地 产 69,151,848.19 1.12 31,915,721.92 0.48 116.67 主要系上海强 生置业有限公 司名下一部分 自有不动产本 期实现出租，从 固定资产转为 投资性房地产。 可供出售金 融资产 426,176,095.61 6.88 179,169,695.61 2.71 137.86 报告期内公司 参与杉德银卡 通股权增资、受 让公共交通卡 公司12.87%股 权。 长期股权投 资 59,846,777.33 0.97 83,652,696.94 1.27 -28.46 主要系本期转 让上海巴士旅 游船务有限公 司股权。 固定资产 2,051,396,054.35 33.11 2,187,941,590.37 33.09 -6.24 在建工程 5,730,697.62 0.09 11,139,496.53 0.17 -48.56 在建工程期末 减少主要系强 生水上旅游公 司股权转让使 在建500客位新 船转出。 短期借款 1,000,000,000.00 16.14 1,000,000,000.00 15.12 0.00 其他流动资 产 60,324,865.07 0.97 91,827,463.33 1.39 -34.31 主要系本期增 值税留抵税额 及房产业务预 缴流转税减少。 递延所得税 资产 72,647,931.68 1.17 120,939,319.89 1.83 -39.93 系本期房地产 预缴利润及暂 不予税前扣除 费用减少,使相 应递延所得税 资产减少。 应付票据 99,041,796.50 1.60 51,599,283.20 0.78 91.94 应付票据期末 增加主要系开 具银行承兑汇 票金额增加。 应付账款 169,607,272.10 2.74 271,922,909.02 4.11 -37.63 主要系本期支 付了上海君强 置业有限公司 君悦湾房产项 目部分工程款。 其他流动负 债 0 0 425,000,000.00 6.43 -100.00 主要系本期归 还到期短期融 资券。 长期应付款 82,251,044.00 1.33 11,554,037.46 0.17 611.88 主要系出租融 资租赁车款增 加。 递延收益 92,184,056.00 1.49 0 0 / 主要系未使用 完的出租板块 冗员补贴。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 出租汽车是城市综合交通运输体系的组成部分，出租行业也成为城市生活的一部分，为社会 公众提供个性化运输，出租车行业在运营上具有典型的“即停即走”特点，满足人们对时间上的 要求，它的便利性、服务型等特点使得它不可或缺。根据交通运输部发布的《2017年交通运输行 业发展统计公报》数据显示：自2013年以来，全国巡游出租车车辆规模首次出现下降。2017年 末，全国拥有巡游出租车139.58万辆，同比下降0.6%。2017年全年完成城市客运量1272.15亿 人，比上年下降1.0%。其中巡游出租车完成365.40亿人，下降3.2%。《上海市城市交通白皮书》 在促进出租汽车行业健康发展方面提出，要在轨道交通、公共汽（电）车服务功能不断完善的前 提下，优化出租汽车使用功能，满足公众个性化和特殊交通出行需求，提供多样化的服务；综合 考虑市场供求状况和里程利用率等因素，合理调控出租汽车总量规模，并坚持区域性出租汽车营 运政策；优化出租汽车营运服务方式。加强电调平台、候客站点等配套设施建设，引导和规范智 能终端有序推广应用，减少空驶里程；优化出租汽车经营权管理，推行无偿有期限经营，建立完 善经营权退出机制。 汽车租赁业在我国是一个新兴行业，市场仍处于发育阶段，企业总体规模小，呈分散化的经 营状态，中国汽车租赁渗透率较低，交通运输部出台了鼓励汽车租赁的支持政策，市场上各种创 新用车的需求推动了汽车租赁业务的快速发展。近年来，在线租车市场需求旺盛。线上租车市场 以大型连锁租车为主，近年来大型连锁租车为人们的出行带来了诸多便捷。2017年8月交通运输 部发布《关于促进小微型客车租赁健康发展的指导意见》，鼓励小微型客车租赁经营者通过兼并 重组、合资合作、上市融资等方式，提升规模化水平，加强上下游行业及相关行业联动。未来十 年，车队规模、网点布局、配套服务等方面具有优势的平台将继续发挥头部效应，大平台将通过 智能化运营，为用户提供随时随地、随需所用的出行服务移动互联技术对于租车行业的模式的渗 透将逐步加深。 近年来，我国汽车产业获得快速发展，为汽车服务业的发展奠定了良好的产业基础，截至2017 年12月31日，根据中国汽车工业协会统计，2017年乘用车销量达2480万辆，同比增长1.6%， 随着汽车保有量的持续增长，汽车服务市场的发展空间也将日益扩大。我国汽车服务市场竞争存 在专业化程度较低、管理粗放、市场秩序混乱等问题。长期以来，我国汽车市场的重心一直放在 整车销售上，对于汽车后市场的关注和投入不够。现在越来越多的企业借助电子商务、供应链管 理等方面的经验，采用“轻重结合”的模式，打造场景化内容的后服务市场。随着交通运营大数 据的应用、新零售技术的嵌入等，越来越多的“汽车+”服务被开发出来，会引起整个行业的变革。 旅游是“五大幸福产业”之首，越来越成为人民大众的生活方式和刚性需求。作为绿色产业， 旅游业是感受“美丽中国”的重要途径；作为朝阳产业，旅游业是体验“美好生活”的重要组成部分。 据中国旅游研究院、国家旅游局数据中心发布的《中国旅游经济蓝皮书》报告数据显示，2017年 全年我国国内和入境旅游人数超过51亿人次，旅游总收入超过5.3万亿元，旅游对国民经济和社 会就业的综合贡献都将超过10%。报告对2018年旅游经济总体持乐观预期，预计国内旅游持续增 长，出境旅游稳定增长，入境旅游平稳发展，旅游投资维持高位，旅游就业稳步增加。 十九大报告中指出“加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，坚持房子是 用来住的、不是用来炒的定位”。自2017年初以来，房地产市场密集出台限购、限贷、限售、限 价等楼市紧缩政策。房地产政策以城市群为调控场，从传统的需求端调整向供给侧增加进行转变， 供应结构逐步优化，调控效果逐步显现。同时，短期调控与长效机制的衔接更为紧密，大力培育 发展住房租赁市场、深化发展共有产权住房试点，在控制房价水平的同时，完善多层次住房供应 体系，构建租购并举的房地产供应制度，推动长效机制的建立健全。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司增资了杉德银卡通信息服务有限公司，投资了上海公共交通卡股份有限公司， 公司全资子公司上海强生出租汽车有限公司投资了上海强生易尚汽车科技有限公司，公司全资子 公司上海强生集团汽车修理有限公司投资了上海城北汽车修理厂有限公司。 单位：万元 币种：人民币 报告期内投资额 24,936.088 上年同期投资额 3,400.00 投资额增减变动数 21,536.088 报告期内投资额比上年同期大幅增加，主要因为公司参与杉德银卡通的股权增资，增资额为 18,000万元；公司受让公共交通卡公司12.87%的股权，股权投资金额为6700.64万元。 单位：万元 币种：人民币 被投资的公司名称 注册资本 主要经营活动 公司持 股比例 投资额 杉德银卡通信息服务 有限公司 88,457.922 税控终端设备、银行卡终端（pos 机）设备销售、租赁、维护，信 息、计算机、银行卡软硬件专业 领域内的四技服务 6.72% 18,000.00 （未完）  |