[年报]正业科技:2017年年度报告
广东正业科技股份有限公司 2017年年度报告 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人徐地华、主管会计工作负责人温永忠及会计机构负责人(会计主 管人员)谭君艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解 计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公 司从事LED产业链相关业务》的披露要求 1、研发失败及成果转化失败风险 创新是公司的首要业绩驱动因素，公司 自成立以来坚持技术兴企，不断加大研发投入，吸引高新技术人才，组建研发 团队，提高自主创新和研发成果转化能力。报告期内，公司投入6,532.27万元 用于技术研发，占公司营业收入的5.16%，比上年同期增长77.70%，虽投入比 重较大，但在实际技术开发时，研发过程、成果转化及市场动向都存在较大不 确定性，若研发失败或不能及时准确把握行业发展趋势，可能导致公司的研发 失去价值，预计的市场被其他公司或产品占有；若成果转化失败，也可能导致 公司浪费极大地人力物力财力，却一无所获。研发技术难以转化为研发成果的 状况。 应对措施：为有效控制研发失败风险，提高公司研发成果转化能力，公司 成立了中央研究院，最大限度地调配资源用于研发，根据公司整体发展态势将 技术开发工作集成于公司需求管理体系之中，保持并促进公司技术研发的持续 创新性；通过与众多高校建立校企合作关系，吸引高精尖人才参与研发项目， 解决技术难题；通过建立科学的薪酬与绩效管理制度及激励机制，充分调动研 发人员的工作积极性和保障其生活质量，留住科研人才，稳定研发团队。此外， 公司还通过加大市场调研力度，由市场中心专门负责市场考察调研，收集市场 信息，及时将市场需求反馈到研发和生产团队，提高研发成果转化能力。 2、应收账款结转为坏账的风险 2017年期末，公司应收账款金额为728,700,311.98元，占公司资产总额的 25.54%，占比较大，较上年增长114.14%。本报告期内，公司计提应收账款坏 账准备1598.06万元，核销坏账255.49万元。应收账款金额较高将影响公司的 资金周转速度和运营效率，给公司的营运资金带来一定的压力。如果宏观经济 形势、行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营发生重大困难，可能存在 因应收账款无法收回而形成坏账的风险。 应对措施：公司积极采取措施，加大回款力度，通过定期召开应收账款专 题会议、制定回款计划、对新老客户的信用等级适时评估、增加承兑汇票等工 具的支付比例、增加预付款的支付比例、给应收账款购买信用保险、对信用等 级低客户实行淘汰制度、通过改进工艺流程缩短产品验收时间、拒绝与被执行 人及失信人合作交易、利用SAP系统对部分客户实施自动关闭出货系统制度等 措施，来提高收款速度，加大应收账款回收力度，降低公司应收账款的坏账风 险。 3、投资建设项目的资金短缺风险 2017年下半年，公司启动了正业科技智能装备制造中心、正业科技总部大 楼及研发中心项目、南昌正业FPC用功能性膜材料项目的投资建设，经初步计 算，这三个项目预计投资总额约为11.44亿元；上述投资项目主要资金来源为公 司自有资金、银行贷款及募集资金等，公司已制定较为详细的资金筹备及使用 计划，不会给公司的现金流量带来过大压力，不会造成较高的财务利息负担。 但如果资金不能及时到位，将影响到项目进度及相关评估指标。 应对措施：公司已委派资深项目管理人员，对项目资金运用进行统筹规划， 建立科学合理的监督机制，保证项目资金的良好运作，提高资金使用效率，降 低利息支出。 4、业绩承诺不达标风险 报告期内，为了完善公司在智能制造领域的产业布局，公司通过产业链的 横向整合，与鹏煜威、炫硕智造、正业玖坤、华东兴完成了战略重组，以上战 略重组方与公司签订了业绩承诺协议，但由于承诺期限较长，而经济环境和市 场行情属于不可控因素，未来仍存在业绩对赌失败的风险。子公司业绩承诺未 实现将会导致商誉减值，影响公司整体业绩及经营运转。炫硕智造的业绩承诺 期为2016年至2018年，炫硕智造已实现2016年承诺业绩，2017年度炫硕智造 实现归属于母公司所有者的净利润为3,287.94万元，扣除非经常性损益后归属 于母公司所有者的净利润为3,165.41万元，考虑应收账款占收入比例超标调整 因素后扣除非经常性损益后的净利润为2,745.58万元，未实现2017年承诺业绩。 经减持测试，公司对炫硕智造计提商誉减值1,868.80万元。敬请广大投资者注 意投资风险。 应对措施：鉴于炫硕智造未实现2017年承诺业绩，公司将督促业绩补偿方 按照《盈利预测补偿协议》进行业绩补偿，将继续加强对炫硕智造的管控，督 促其落实各项经营举措。同时，为有效控制业绩对赌的风险，公司将加快资源 整合，促进公司与各子公司之间产业协同、技术协同及客户协同，实现资源共 享，达到1+1＞2的效果；同时优化子公司的管理运营，完善内部风险控制机制， 降低子公司的运营成本及运营风险。 5、 毛利率下降的风险 随着市场竞争日益激烈，公司人力成本、研发成本进一步上升，如果公司 产品更新换代能力和产品成本控制水平下降，则公司毛利率存在下降风险。 应对措施：公司将不断加大市场和研发投入，推进产品和技术升级，实施 产品差异化竞争策略，不断开拓新的细分市场，推出新产品，提高生产效率。 同时不断提升自己的研发能力和采购议价能力，提升公司的核心竞争力。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以197107774为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.02元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 9 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 13 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 25 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 49 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 79 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 86 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 86 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 87 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 93 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 98 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 99 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 217 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、正业科技 指 广东正业科技股份有限公司 报告期、本报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 广东监管局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 江苏正业、昆山正业 指 江苏正业智造技术有限公司 南昌正业 指 南昌正业科技有限公司 北京正业 指 北京正业智造科技有限公司 集银科技 指 深圳市集银科技有限公司 鹏煜威、鹏煜威科技 指 深圳市鹏煜威科技有限公司 炫硕智造、炫硕光电 指 深圳市炫硕智造技术有限公司 正业玖坤 指 深圳市正业玖坤信息技术有限公司 拓联电子 指 江门市拓联电子科技有限公司 华东兴 指 深圳市华东兴科技有限公司 SAP 指 一种先进的企业管理软件 PCB 指 印制电路板，为printed circuit board 的英文缩写 LCD、LCM、OLED 指 液晶显示器、液晶模块、有机发光二级管 致同、会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 庆鼎精密 指 全称为庆鼎精密电子(淮安)有限公司，其控股股东为鹏鼎控股(深圳)股份有限公 司，鹏鼎控股为鸿海集团的合（联）营企业，为富士康的关联方 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司 三星 指 三星(中国)投资有限公司 夏普 指 夏普（中国）投资有限公司 松下 指 日本松下电器产业株式会社 日立 指 日立电梯(中国)有限公司 长方集团 指 深圳市长方集团股份有限公司 福日照明 指 福日照明(香港)有限公司 木林森 指 木林森股份有限公司 鸿利光电 指 鸿利智汇集团股份有限公司 景旺电子 指 深圳市景旺电子股份有限公司 鸿图科技 指 广东鸿图科技股份有限公司 生益科技 指 广东生益科技股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 正业科技 股票代码 300410 公司的中文名称 广东正业科技股份有限公司 公司的中文简称 正业科技 公司的外文名称（如有） Guangdong Zhengye Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Zhengye Technology 公司的法定代表人 徐地华 注册地址 东莞市松山湖科技产业园区科技九路2号 注册地址的邮政编码 523808 办公地址 东莞市松山湖科技产业园区科技九路2号 办公地址的邮政编码 523808 公司国际互联网网址 http://www.zhengyee.com 电子信箱 ir@zhengyee.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王巍 李嘉豪 联系地址 东莞市松山湖科技产业园区科技九路2 号 东莞市松山湖科技产业园区科技九路2 号 电话 0769-88774270 0769-88774270 传真 0769-88774271 0769-88774271 电子信箱 ir@zhengyee.com ir@zhengyee.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名 黄声森、雷兵 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华林证券股份有限公司 深圳市福田区福华一路免税商 务大厦8楼 何书茂、铁维铭 2014年12月31日至2017年12月20日 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路国信证 券大厦十六层至二十六层 叶兴林、王尚令 2017年12月20日至2020年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 兴业证券股份有限公司 福建省福州市湖东路268 号 贾晓斌、高颖 2016年5月19日至2017年12月31日 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河北路 183号大都会广场19楼 杨华川、赵倩、谭旭 2017年3月24日至2018年12月31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 1,265,378,908.03 600,344,650.83 110.78% 357,083,508.73 归属于上市公司股东的净利润 （元） 197,585,285.37 72,836,504.74 171.27% 39,340,437.32 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 149,761,562.94 66,165,839.30 126.34% 33,915,011.62 经营活动产生的现金流量净额 （元） -2,565,797.60 51,444,341.83 -104.99% -34,534,224.59 基本每股收益（元/股） 1.05 0.45 133.33% 0.26 稀释每股收益（元/股） 1.04 0.44 136.36% 0.26 加权平均净资产收益率 11.07% 9.18% 1.89% 9.83% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 资产总额（元） 2,853,530,747.66 1,548,699,807.50 84.25% 782,740,446.13 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,024,131,781.65 1,149,693,729.86 76.06% 427,366,222.11 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 175,876,703.80 367,866,464.96 360,649,049.14 360,986,690.13 归属于上市公司股东的净利润 21,654,463.67 60,058,048.75 60,852,962.38 55,019,810.57 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 19,863,738.71 58,169,618.76 60,753,680.02 10,974,525.45 经营活动产生的现金流量净额 4,669,897.96 3,308,045.57 -33,952,909.51 23,409,168.38 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 13,419.25 89,673.87 -97,550.33 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,481,312.00 7,715,402.18 6,585,076.24 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 44,109,087.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 654,091.99 158,957.74 -103,495.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,366,213.14 -438,700.00 减：所得税影响额 7,800,061.35 854,668.35 958,604.53 少数股东权益影响额（税后） 340.00 合计 47,823,722.43 6,670,665.44 5,425,425.70 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 参照披露 LED产业链相关业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求 (一）公司的经营范围和主营业务 正业科技是专业提供高端装备及智能制造系统解决方案的服务商，主要面向3C、PCB、新能源、液晶面板、自动化焊接、 电梯、LED等诸多领域，为客户提供智能装备、高新电子材料、智能化产线等产品及服务。 公司主要产品服务如下表所列示： 企业定位 产品服务 应用行业 产品类别 部分产品名称 高端装备及 智能制造 系统解决 方案服务 商 检测仪器设备 X光无损检测方案： 半自动X光检查机、全自动X光检查机 应用于新能源、SMT、LED、电子产 品加工和铸件加工等行业 机器视觉检测系列设备： 检孔机、翘曲度测试仪、影像测量仪、线宽检测仪等 应用于PCB/FPC行业 实验室系列仪器设备： TDR阻抗测试仪、离子污染测试仪、金相显微镜等 应用于PCB/FPC行业 精密加工 设备 字符喷印机、半固化无尘自动裁切机等 应用于PCB/FPC行业 高端装备 热压贴合设备： LCM全自动组装机、TLI全自动贴合机、背光源全自动叠片 机、摄像头设备、双工位自动贴膜机、自动对位贴膜机、脉 冲式热压机、FOF绑定全自动绑定机、COG全自动绑定金、 FOG全自动绑定机、T-FOG全自动绑定机、CCM全自动绑定 机等 应用于LCD、LCM、OLED、电容屏、 背光源、摄像头、贴膜、精密焊接等 领域 LED自动化组装设备： SMD-LED全自动分光机、SMD-LED全自动编带机、振盘式 单头自动贴片机、振盘式高速多头贴片机、全自动半导体测 试分选打标编带一体机、LED球泡灯全自动装配生产线和 LED球泡灯半自动装配生产线、LED屏幕装配生产线、灯丝 灯测试焊接机等 应用于LED行业，覆盖照明、背光、 显示屏等领域 工业激光解决方案： 全自动二维码激光雕刻系统、激光打孔系列设备、激光切割 系列设备、激光焊接系列设备等 可用于PCB/FPC、SMT、新能源、五 金、钟表、汽车零配件、消费电子产 品、医疗器械、医疗包装、LED、汽 车、精密机械工业、首饰等行业 自动化产线 锂电PACK智能化生产线： 方形动力电池PACK线、软包动力电池PACK线、圆柱动力电 池PACK线 可用于锂电池自动组装及包装 电池盖板组装线 可用于动力电池盖板组装 激光极耳切割成型机 用于锂电池连续涂布卷状极片的极耳 成型、自动纠偏及自动收卷 TP/LCM贴合组装自动化线 应用于LCD、LCM、OLED、电容屏、 背光源、摄像头、贴膜、精密焊接等 领域 自动化集成和焊接解决方案： 冰箱压缩机自动焊接生产线、空调压缩机自动焊接生产线、 电梯智能化生产系统等 应用于智能化工厂、电梯、压缩机及 智能家居等领域 PCB内层/外层/钻孔/成板在线检测解决方案 应用于PCB行业，可对PCB工艺流程实 现内层、钻孔、外层线路、成品板等 工艺全流程在线检测，包含线宽、线 距、板厚、铜厚、钻孔品质、孔铜、 油墨厚度、孔位、翘板、阻抗等项目。 系统解决 方案 全流程二维码品质追溯系统 主要应用于PCB表面自动雕刻二维码， 将原料采购、生产过程和工艺、产品 批次、生产厂家、生产日期、产品去 向等信息自动生成二维码，通过激光 自动雕刻在PCB表面，实现对产品的追 溯和管理。 CPS信息物理系统平台 CPS是计算进程和物理进程的统一体， 是集成计算、通信与控制于一体的智 能系统，可为企业全面进行信息化和 工业化的深度融合提供平台化的支 撑，全面实现物流、仓储、生产、设 备等数据的实时性和准确性，应用于 流程型和离散型制造业、物流行业、 电商平台。 高端材料 FPC功能性膜材料： 电磁屏蔽膜、功能膜、离型膜、有胶单/双面基材、无胶双面 基材等 应用于PCB/FPC行业 PCB辅助材料： 过滤系列 应用于PCB/FPC行业 锂电极耳材料 应用于锂电池行业 报告期内，公司于2017年3月与炫硕智造、鹏煜威完成了战略重组。炫硕智造是致力于提供先进的工业自动化系统解决 方案及应用设备的国家级高新技术企业，业务覆盖LED分光编带设备解决方案、LED散装贴片解决方案、半导体一体化解决 方案、冲压自动化解决方案、LED照明自动化智能化制造解决方案、锂电自动化解决方案和LED显示屏装配生产等多个自动 化领域的解决方案。鹏煜威是专注于打造自动化、智能化工厂的国家级高新技术企业，主要业务为自动化焊接生产线的研发、 生产和销售，主要产品包括电梯智能生产系统、智能仓储及物流系统、制造执行系统（MES）等智能数字化工厂的整体解 决方案及智能制造、机器人系列、生产线系列、标准设备等生产线和单机设备，属焊接设备行业。 报告期内，公司于2017年10月与正业玖坤达成了战略重组合作。正业玖坤是专业从事智能制造/工业4.0整体解决方案、 系统集成和软件开发的国家级高新技术企业，面向流程型和离散型制造业、物流行业、电商平台等领域，研发、设计、销售 CPS信息物理系统平台、SRM供应商管理平台、WMS智能仓库管理系统、MES生产制造执行系统、APS智能排产系统、设 备远程监控与诊断系统等智能制造解决方案及软件产品线。正业玖坤可为公司全面进行信息化和工业化的深度融合提供平台 支撑，增强公司实施智能制造整体解决方案的软件力量，通过正业玖坤的智能制造系统解决方案，将加快形成设备（点）、 产线（线）、智慧工厂（面）的全方位布局。 公司全资子公司集银科技于2018年1月与华东兴达成了战略合作。华东兴的主营业务为研发、生产、销售智能手机产业 链中FPC（柔性线路板）、BRM（指纹识别模组）、CCM（摄像头模组）、LCD（液晶模组）、TP模组、手机盖板等核心 元器件生产过程中使用的自动化表面贴装设备，属于专用设备制造业中的电子元器件专用设备行业，亦属于3C自动化设备 行业；主要产品有全自动转盘式辅料贴附设备、热板机设备、二维码贴附设备、多功能上下料机等。目前华东兴的主要客户 包括业成光电、欧菲科技、合力泰、群创等在国内消费电子市场中具有较高市场地位的主流品牌手机智能模组生产企业。 在与炫硕智造、鹏煜威、正业玖坤、华东兴达成战略合作后，公司在原有业务领域基础上进一步向自动化焊接领域、电 梯智能化生产线、LED自动化组装及检测设备、锂电池PACK智能化生产线、智能制造解决方案及软件产品线等领域拓展； 公司通过产业链的横向整合，进一步延长了智能制造产业链，切入自动化焊接、电梯、LED、新能源、工业互联网等领域， 完善了公司在电子信息行业的产业布局。 （二）公司主要经营模式 1、业务模式 公司作为专业提供高端装备及智能制造系统解决方案的服务商，公司与各分子公司分别专精于智能制造行业的不同领 域，现已从单机设备（点）过度到产线（线），将最终形成智能/智慧工厂（面）的业务模式。 2、生产模式 公司的产品生产主要采用“以销定产”的生产模式，即根据客户订单需求及订单预测情况，结合产品库存，制定生产计划。 另外，在智能装备方面，公司可根据客户的技术、产品规格等要求为客户提供定制化服务，使得公司产品与客户需求高度契 合，从而进一步取得客户认可，获得更广阔的市场空间。 3、采购模式 公司原材料采购主要采用“以产定购”的采购模式，即根据生产计划和原材料库存情况编制采购计划，最后根据采购计划 由采购部门统一采购。在采购方式方面，前期研发阶段通常采用零散采购方式；批量生产时，根据原材料种类的不同，分为 集中采购方式和招标采购方式。为保证长期稳定、质量可靠的原材料供应，公司建立了采购管理制度，由采购部执行，以规 范采购流程，确保采购物料/物品满足需求，以保证质量和交期。 4、销售模式 公司智能装备及高端材料的产品以直接销售方式为主、以经销模式为辅对外进行销售。公司主要通过新产品推介会、行 业展会、客户拜访、客户转介绍、客户维护等方式与客户建立关系并对公司产品进行推广。销售完成后，公司实行统一的客 户管理和售后服务，对客户的要求及时响应、及时处理，努力提高客户满意程度。 （三）报告期内主要的业绩驱动因素 2017年，公司实现营业收入为126,537.89万元，比去年同期增长110.78%；营业利润23,207.65万元，比去年同期增长 223.57%；归属于上市公司股东的净利润为19,758.53万元，比去年同期增长171.27%。业绩增长的主要驱动因素如下： 1、创新是公司的首要业绩驱动因素 创新是公司经营发展的灵魂，公司始终如一坚持创新为公司首要业绩驱动要素，在技术创新、产品创新、管理软件创新、 管理模式创新、人才激励创新、资本运作创新等方面同步推进。报告期内，公司加快推进智能装备、新材料等产品的技术升 级换代，在智能装备的研发、生产、加工、销售方面，由PCB、新能源、液晶模组、LED、焊接自动化、电梯智能化生产线 等行业的智能装备自动化解决方案向智能化一站式综合解决方案转型，使智能装备更稳定可靠，更智能、更自动、更集成； 在高端材料的研发、生产、加工、销售方面，由PCB辅助材料向FPC辅材、新能源、LCM行业的主要材料转型。 截止本报告期末，公司共拥有技术人员522名，申请专利600余件，授权专利总数346件，软件著作权达到72件，商标授 权为43件，涉及新能源、激光、液晶模组、PCB、电梯、压缩机、LED等多个领域。报告期内，公司被认定为“国家知识产 权优势企业”、“广东省创新型企业”、“广东省战略性新兴产业骨干企业”；获得了广东省知识产权局颁发的“广东专利优秀奖”、 “广东发明人奖”；承接了两项国家科技部重大专项课题研发工作；获得了东莞市“功能膜重点实验室”和“激光重点实验室”的 资质认证，获得东莞市“科学技术进步奖二等奖”奖励证书；与清华大学、吉林大学、西安交通大学等知名高校建立产学研合 作关系。 2、内生驱动，实现业绩倍增 2017年，公司通过狠抓内生发展，夯实产品技术，持续推进智能装备、新材料等产品的技术升级换代，并加大市场开拓 力度，深挖市场空间，较好地完成了年度经营目标。受益于全球PCB产业景气度向好及下游客户需求旺盛，公司PCB业务实 现营业收入4.13亿元，同比增长39.15%，市场占有率进一步提高。 报告期，公司的锂电设备及配件业务实现营业收入1.92 亿元，同比增长60.37%，继续保持年均增长率50%以上的稳定增长，与ATL、CATL等新能源行业标杆客户继续保持稳定的 合作关系。报告期，公司液晶模组业务实现营业收入3.20亿元，同比增长95.82%，超额完成年度业绩指标，并在原业务及技 术基础上，通过技术升级，向OLED领域延伸。 3、公司在智能制造领域的布局进一步完善，协同效应显现 报告期内，公司于2017年3月与炫硕智造、鹏煜威完成了战略重组；于2017年10月、2018年1月，分别与正业玖坤、华东 兴达成了战略合作。公司在原有业务领域基础上通过产业链的横向整合，进一步延长了产业链，切入自动化焊接、电梯、 LED、锂电、工业互联网等领域，完善了公司在智能制造领域的产业布局。公司与各分子公司分别属于PCB、锂电、液晶面 板、电梯、压缩机、LED、激光、工业互联网等不同细分行业，专精于智能制造行业的不同领域，但均属于智能制造装备领 域，在产业、客户及技术等方面协同效应明显，从而增强公司在智能制造领域的专业服务能力。公司的智能制造方案设计中 心，可通过整合各事业部、分子公司“市场、客户、技术及人才资源”，再注入正业玖坤“系统/软件资源”，发挥大兵团运动 作战，协同开发市场，实现智能制造领域的多方位服务；正业科技从单机设备（点），现已过度到产线（线），最终将形成 智能/智慧工厂（面）的全方位布局。 4、国家产业政策支持智能装备行业快速发展 2016年11月29日，国务院印发《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，明确包括高端装备与新材料在内的产业发展 重点，提出高端装备制造领域要加快突破关键技术与核心部件，积极推进重大装备与系统的工程应用和产业化，促进产业链 协调发展，力争到2020年，高端装备与新材料产业产值规模超过12万亿元；2016年12月7日，工信部发布《智能制造发展规 划（2016-2020年）》（以下简称规划），其中加快智能制造装备发展是《规划》的重点任务之一。公司与各分子公司分别 属于PCB、新能源、液晶面板、电梯、压缩机、LED、激光、工业互联网等不同细分行业，但均属于智能制造装备领域。受 益于国家产业政策支持、行业宏观投资规划及智能制造装备行业的良好发展态势，公司未来业绩增长可期。 （四）所处行业的发展情况及行业地位 智能制造装备产业受益于国家《中国制造2025》、《智能制造发展规划(2016-2020年)》等政策利好，“十三五”期间 智能制造装备将迎来黄金发展时期。前瞻产业研究院分析到2022年，智能制造装备产业销售收入超过38,000亿元，年复合增 长率27.23%。未来，我国智能制造装备呈现出自动化、集成化、信息化、绿色化的发展趋势。（数据来源：前瞻产业研究院 发布的《智能制造装备行业发展前景与转型升级分析报告》） 公司所处的细分行业为智能装备制造业，包括PCB设备、锂电池设备、液晶面板设备、LED设备、自动化焊接设备、激光 设备等行业，按照《上市公司行业分类指引》，公司属于“C35专用设备制造业”。公司所处的行业发展情况及公司行业地 位，具体如下： 1、PCB/FPC行业 PCB作为“电子产品之母”，在下游电子产品生产过程中具有必要性和不可替代性。良好的电子产业发展势头是我国PCB 产业成长的基础，PCB下游电子产业的需求正推动PCB产业的快速发展。预计从2016年至2021年，中国PCB产业将保持3.4%的 年复合增长率，高于全球2.2%的年复合增长率，2021年中国PCB产业总产值将达到320.4亿美元，占全球总产值的53.04%（资 料来源：中国产业信息网《2017年中国PCB行业发展现状及发展前景分析》2017年12月14日）。 随着全球智能手机、平板电脑、笔记本电脑、LED电视等市场的迅速扩张，消费电子产品不断向小型化、精细化和便携 化发展，全球消费电子产业进入了一个轻薄、多样化的时代，FPC市场空间亦随之不断增长。目前，中国已成为全球产值最 大、增长最快的FPC制造基地，并已成为推动全球FPC行业发展的主要增长动力。根据Prismark预测，未来中国大陆FPC市场 规模仍将持续增长，2016-2021年期间中国大陆本土FPC厂商营业收入有望实现7.6%的复合年均增速。由于功能性膜材料是FPC 制造过程中必不可少的原材料，我国FPC行业市场规模的持续扩张为FPC用功能膜市场需求的增长提供了基础。 公司研发、生产、销售的PCB精密加工检测设备、PCB精密加工辅助材料、FPC功能性膜材料及激光装备广泛应用于PCB/FPC 行业的中上游，拥有生益科技、深南电路、明阳电路、博敏电子、嘉联益、超声科技、兴森快捷、迅达科技、五株科技、崇 达电路、景旺电子、庆鼎精密等行业知名客户。作为在PCB行业砥砺前行多年的企业，公司曾连续荣获第一届至第四届“CPCA 优秀民族品牌企业”称号，连续十一年获“广东省守合同重信用企业”称号；被中国印制电路行业协会评选为“第十四届中 国印制电路行业百强企业”；被国家知识产权局认定为“国家知识产权优势企业”，并获得国家专利优秀奖；公司的自主品 牌“ASIDA爱思达”获得了“广东省著名商标称号”；公司建立了“东莞市功能膜重点实验室”及“东莞市激光重点实验室”； 公司自主研制的UV激光切割机、全自动补强机、UV激光打孔机、全自动二维码激光雕刻系统、字符喷印机、检孔机、PP裁切 机等几十款设备被认定为“广东省高新技术产品”。 2、锂电池行业 锂电池广泛应用于手机、笔记本电脑、电动汽车动力总成、VR、可穿戴设备、储能、能源互联网、动力工具、电动自行 车等领域。据高工锂电产业研究所统计，预计未来几年，得益于国家对新能源汽车产业的扶持，国内对动力锂电池的需求将 快速增加，全球锂电池设备市场也会逐渐向中国转移，锂电设备市场将出现国产化趋势，到2020年，国产设备规模将达到285 亿元，国产化率提高到80%左右。 公司研发、生产、销售的锂电池X光检测系列设备、锂电池PACK自动化生产线、极激光极耳切割成型机广泛应用于锂电 池制造行业的中游，属于锂电池制造及检测设备领域，在客户群中获得一致好评，拥有ATL、CATL、比亚迪、光宇集团、TCL 金能、维科电池、赣锋锂电、国轩高科、微宏动力、豪鹏等行业标杆客户。目前，公司的锂电池X光无损检测设备在锂电行 业正大范围推广应用。子公司炫硕智造自主研制的锂电自动化PACK生产线和锂电池激光极耳切割成型机，已成功推向市场， 在业内反响热烈。子公司拓联电子在锂电材料领域已深耕多年，其生产的电池极耳得到客户的高度认可。在锂电行业，正业 科技从原材料供应到自动化解决方案及X光无损检测装备已初步形成较为完善的产业链布局，具备较强的行业综合服务能力， 可以为客户提供多方位的标准化及定制化服务。 3、液晶面板行业 液晶模组是消费类电子产品以及其他需要显示功能的终端产品中的关键组件。随着中国企业加大液晶显示投资，LCD产 能还将保持着增长，预计到2022年，中国液晶显示器市场规模将达到1,039亿元（资料来源：前瞻产业研究院《液晶显示器 行业分析报告》）。OLED 是继 LCD 以后的新一代平板显示技术，根据相关数据 OLED市场规模2016年150亿美元，2021年将 达到750亿美元，复合增长率 38%（来源：2017年中国平板显示行业LCD投资情况及OLED发展前景分析[J].公开资料整理.2017 年7月18日）。OLED的快速发展将带动整个OLED产业链的快速扩张，上游中高端液晶模组智能装备领域面临良好的发展机遇。 子公司集银科技作为专业从事液晶模组自动化组装设备的高新技术企业，其主要产品包括LCM全自动组装机、TLI全自动 贴合机、背光源全自动叠片机、TP/LCM贴合组装自动化线、FOF绑定全自动绑定机等系列设备，广泛应用于液晶模组的生产 全过程，覆盖了LCD模组生产、背光源生产、LCM模组生产和TP+LCM模组生产等四个生产领域。经过多年稳健的发展，集银科 技已发展成为行业领先的液晶模组自动化生产设备专业制造商，能够为客户提供一整套适用的生产工艺流程和生产设备方 案，提供完善的售后服务，在行业内一直处于领先的地位，拥有较高的市场知名度和口碑，得到国内外知名客户一致认可， 与包括JDI、京东方、中兴通讯、信利、国显、天马、德普特、博恩光电、蓝思科技、欧菲科技等在国内外消费电子市场中 拥有较高市场地位的大型知名厂商建立了长期稳定的合作关系。 4、LED行业 经过前几年的跌宕起伏，2017年LED行业整体向好，市场规模进一步扩大，产业升级加快，产业集中度进一步提高。据 GGII预计，2018年中国LED封装产值增长15%左右，市场规模将达1,000亿元，2018-2020中国LED封装行业将维持13%-15%的增 速，2020年产值规模将达1,288亿元。（数据来源：高工产业LED产业研究院（GGII）《2018年LED封装行业调研报告》） 子公司炫硕智造是致力于提供先进的工业自动化系统解决方案及应用设备的国家级高新技术企业，主要从事LED封装、 LED贴片机以及智能化照明生产线等LED自动化设备及整体解决方案的研发、设计、生产和销售，处于LED行业中游；拥有三 星、LG、福日照明、鸿利光电、国展电子集团等优质客户。报告期内，炫硕智造结合自身技术优势，大力推动提升LED生产 设备的智能化集成能力，深挖市场空间及客户需求，为客户提供个性化的自动化生产整体解决方案，成功将产品推广到LED 照明、LED封装等多个细分行业。 5、焊接设备行业 在机械工业中，焊接产业就是其支撑骨架，自动化焊接设备的下游几乎涵盖工业制造业的各个领域。焊接设备行业近十 年来发展迅速，目前我国已经发展成为焊接设备生产大国，根据中国电器工业协会电焊机分会对主要生产企业的统计数据显 示，我国焊接设备行业的工业总产值已从2007年的45.63亿元增长到2016年的115.07亿元，年均复合增长率为11.11%。我国 制造业体系庞大，在向工业4.0时代转型升级以及劳动力成本节节攀升的时代背景下，汽车制造业、家用电器、五金制品、 电气设备、国防军工等制造行业对于生产自动化有着强烈的需求，为上游以焊接机器人为代表的自动化焊接设备行业的发展 带来广阔的下游市场。 子公司鹏煜威生产的冰箱压缩机自动焊接生产线、空调压缩机自动焊接生产线、电梯智能化生产线，属于焊接设备行业， 广泛应用于电梯、空调、冰箱、家电、压缩机等领域。鹏煜威的自动化焊接设备在电梯行业、家电行业尤其是压缩机领域占 据市场优势，在汽车行业、电池行业也占有一定的市场份额，拥有包括松下、三菱、弗兰卡、日立、格力、比亚迪、格兰仕、 东南电梯、蒂森克虏伯等世界知名的企业。 6、激光应用设备行业 目前激光技术已经广泛应用在切割、打标、精密金属焊接等各个环节；涉及机械、汽车、航空、钢铁、造船、电子制造、 军工等多个行业应用领域。受国内制造业整体生产效率提升的影响，我国激光行业市场增长迅速。2016年我国激光加工设备 市场规模达到250亿元，同比增速为14.68%，据中国光学学会OFweek激光产业研究中心预测，2020年我国激光加工设备市场 规模有望达到497亿元，激光加工市场未来前景广阔。 公司研发、生产、销售的激光切割系列设备、激光打标系列设备、激光打孔系列设备、激光焊接系列设备、PCB全自动 在线二维码激光雕刻系统等设备属于激光加工设备，广泛应用于电子制造、机械、汽车等行业生产制造过程中的激光加工， 处于激光技术应用领域的中游。激光切割、打孔、焊接和打标等系列设备为公司近两年潜心开发的领域，目前公司已在激光 应用领域通过自主研发、技术创新积累了较多行业领先的激光技术，并获得了景旺、奥士康、上达、鼎鑫、庆鼎等行业知名 客户的一致认可。报告期内，公司承接了“典型硬脆构件的超快激光精密制造技术及装备”及“激光高性能连接技术与装备” 两项国家科技部重大专项课题研发工作；获得了东莞市“激光重点实验室”的资质认证；公司原始取得的专利 “一种激光 能量调节装置及激光微加工设备”更是获得广东省优秀专利奖的荣誉。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 减少原因是本期对深圳市鹏煜威科技有限公司增加投资，变为全资子公司，核算方 法由权益法改为成本法。 固定资产 增加原因主要是合并范围变动以及在建工程结转所致。 无形资产 增加原因主要是本期购买土地使用权以及合并范围变动所致。 在建工程 增加原因主要是本期新增加了工程项目。 货币资金 增加原因主要是本期募集配套资金以及合并范围变动所致。 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 增加原因是根据与并购子公司的对赌条款，未完成业绩的子公司需对正业科技进行 补偿。 应收票据 增加原因主要是本期收到应收票据增加以及合并范围变动所致。 应收账款 增加原因主要是合并范围变动所致。 预付款项 增加原因主要是合并范围变动所致。 其他应收款 增加原因主要是合并范围变动所致。 存货 增加原因主要是合并范围变动所致。 商誉 增加原因主要是报告期新并购子公司所致 长期待摊费用 增加原因主要是合并范围变动所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 参照披露 LED产业链相关业 1、技术创新优势 报告期内，公司继续加强技术研发能力、成果转化能力、技术纵横向拓展能力的建设，提升公司智能装备的“信息化、 智能化”两化能力。为此公司成立了中央研究院，设立三级技术平台，涵括激光技术、X光技术、材料技术、自动化技术、 软件技术等应用平台，同步推进应用技术研究与基础技术研究，整合各分子公司的共性技术，实现共性技术模块化、标准化， 促进技术资源整合共享。截止本报告期末，公司共拥有技术人员522名，申请专利600余件，授权专利总数346件，软件著作 权达到72件，商标授权为43件，涉及锂电、激光、液晶模组、PCB、电梯、压缩机、LED等多个领域。报告期内，公司被认 定为“国家知识产权优势企业”、“广东省创新型企业”、“广东省战略性新兴产业骨干企业”；获得了广东省知识产权局颁发的 “广东专利优秀奖”、“广东发明人奖”；承接了两项国家科技部重大专项课题研发工作；获得了东莞市“功能膜重点实验室”和 “激光重点实验室”的资质认证，获得东莞市“科学技术进步奖二等奖”奖励证书；与清华大学、吉林大学、西安交通大学等知 名高校建立产学研合作关系。 2、产业链优势 公司与各分子公司分别属于PCB、锂电、液晶面板、电梯、压缩机、LED、激光、工业互联网等不同细分行业，专精于 智能制造行业的不同领域，但均属于智能制造装备领域，具备良好的协同效应，具体协同效应如下： （1）产业协同：公司及各分子公司生产销售的专用设备和电子材料均属于3C消费电子领域，主要用于手机、穿戴等智 能终端电子产品的生产，互补性强，产业协同效果显著。 （2）技术协同：公司及各分子公司在技术方面各有所长，但均属于智能制造装备领域，生产的设备在工作原理和特点 上具备许多共同之处，部分技术可以相互补充，在产品研发设计、生产制造等方面形成较为明显的协同效应，从而增强集团 公司在智能制造领域的专业服务能力； （3）公司及各分子公司拥有稳定的客户群体和共同的客户，有利于公司及子公司在开展业务、开拓市场时，可以联同 作战共同开发客户或对存量客户业务机会的再开发，增强客户粘性，从销售单台设备转变为销售生产线或整套生产系统、智 能化工厂；也有利于公司及子公司节省市场开发的成本，扩大市场份额。增强开拓客户的能力。 3、核心通用技术优势 公司自创立以来，始终坚持“科技兴企”的发展理念，经过多年发展成果的积累及基于行业未来发展趋势的预判，公司及 子公司掌握了多项具有自主知识产权的核心技术，涵括PCB、FPC、锂电、LED、液晶面板、电梯、制冷、空调、压缩机、 精密机械工业、汽车等多个领域。 （1）公司的部分核心知识产权如下表所列示： 技术类别 序号 专利名称 专利号 专利类型 激光技术 1 线路板激光切割机（UV） ZL200830043251.3 发明专利 2 一种切割极耳的激光切割设备及其切割方法 ZL20140655663.7 发明专利 3 一种CO2激光器及其外光路传输方法、系统 CN201510714706.9 发明专利 4 一种激光能量调节装置及激光微加工设备 ZL201610080151.1 发明专利 5 一种紫外激光加工盲孔的方法 CN200910214609.8 发明专利 6 ASIDA UV激光切割机 UV LasCut软件V2.3.0.1 0690211 软件著作权 7 ASIDA UV激光切割机UVLasCut软件V1.0 0349899 软件著作权 8 紫外激光钻孔系统 1686924 软件著作权 9 激光加工设备及其自动门控制系统 ZL201610070386.2 发明专利 X光技术 10 一种卷绕电池的质量检测方法 ZL201410153942.3 发明专利 11 一种用X射线检测PCB的方法 ZL201010129714.4 发明专利 12 X光检查机控制系统2.1.0.1 0235235 软件著作权 13 X光检查机控制软件系统3.2.0.4 0231603 软件著作权 14 X光检测系统 1676877 软件著作权 15 一种X射线检测设备 ZL200810028230.3 发明专利 检测技术 16 一种卷绕电池的质量检测方法 ZL201410153942.3 发明专利 17 一种印刷电路板外观检查机的建标方法 ZL201110006253.6 发明专利 18 一种用X射线检测PCB的方法 ZL201010129714.4 发明专利 19 一种印刷电路板外观检查机 ZL200810218825.5 发明专利 20 一种板材翘曲度检测机及其检测方法 CN20140811271.5 发明专利 21 一种PCB板上线路的线宽测量方法 CN201110063138.2 发明专利 22 一种X射线检测设备 ZL200810028230.3 发明专利 自动化 技术 23 一种自动对位的真空贴合机 CN201520044957.6 实用新型 24 一种自动组装的背光源叠片机 CN201520045406.1 实用新型 25 一种自动对位的双面贴合机 CN201520045549.2 实用新型 26 一种新型双工位自动覆膜机 CN201220529141.9 实用新型 27 一种玻璃磨边机自动上料系统 CN201220529176.2 实用新型 28 一种自动预压对位系统 CN201320035466.6 实用新型 29 集银视觉全自动预本压机控制软件V1.0 0916356 软件著作权 30 集银自动对位的真空贴合机软件V1.0 0917437 软件著作权 31 集银背光模组自动对位组装机软件V1.0 0918888 软件著作权 32 LED自动贴片机及其轨迹限位式落差吸嘴运动结构 CN201520236389.X 实用新型 33 冲压设备和机械臂二自由度并联机构 CN201520444574.8 实用新型 34 LED灯泡自动组装系统 CN201520840477.0 实用新型 35 炫硕自动分光软件 2015SR015350 软件著作权 36 炫硕自动编带软件 2015SR015209 软件著作权 37 炫硕智能化球灯生产线软件 2015SR015343 软件著作权 38 用于LCD玻璃上FPC与FPC热压贴合的全自动对位设计装置 ZL201720435771.2 实用新型 焊接技术 39 一种铜管和铁质压缩机壳体的电阻焊方法 ZL200610138217.4 发明专利 40 铜铝柱电阻焊机的双行程焊接装置及其焊接控制方法 CN201110157878.2 发明专利 41 一种刹车蹄片焊接成型装置及其工作方法 CN201110035041.0 发明专利 42 铜铝柱电阻焊机及其焊接控制方法 CN201110157584.X 发明专利 43 带有浮动装置的电阻焊接机及其电阻焊接方法 CN201310747262.X 发明专利 44 网片四锥套自动焊机及其自动焊接方法 CN201010245182.0 发明专利 45 一种弧焊气体保护装置 ZL200910136287.X 发明专利 46 一种制冷压缩机壳体的生产设备 CN201410628028.X 发明专利 47 电阻焊接装置 CN201310747114.8 发明专利 48 支脚与筒体自动焊接工艺及其设备 CN201510708250.5 发明专利 49 鹏煜威电子整流桥中频逆变焊接系统软件V1.0 1074435 软件著作权 50 鹏煜威复合金属结构件中频自动电阻焊焊接系统软件V1.0 1074379 软件著作权 51 逆变焊机控制系统软件V1.0 0537751 软件著作权 52 多机器人协同的电梯自动生产线控制系统V1.0 1320882 软件著作权 53 压缩机壳体全自动生产线控制系统V1.0 1321013 软件著作权 MES系统及 CPS信息物理 系统 54 条码自动识别控制器 ZL201220051716.0 实用新型 55 基于二维码技术的产品信息追溯系统 ZL201320806184.1 实用新型 56 产品的生产信息记录系统及方法 ZL201610778874.9 实用新型 57 条码检测装置 ZL201621000895.X 发明专利 58 玖坤WMS仓库管理系统V1.0 00158547 软件著作权 59 玖坤固定资产管理系统V1.0 00104418 软件著作权 60 玖坤物流收货系统V1.0 00158528 软件著作权 61 玖坤生产物料追踪管理系统软件V1.0 00180347 软件著作权 62 基于物联网技术的产品追溯管理软件V1.0 00334482 软件著作权 63 基于物联网技术的公用被装循环使用管理系统V1.0 00715491 软件著作权 64 工业智能制造信息物理系统平台V1.0 00943466 软件著作权 65 电子行业智能制造云服务平台V1.0 00944292 软件著作权 66 离散制造供应链管理系统- Web综合管理软件V1.0 01358416 软件著作权 67 离散制造供应链管理系统-移动终端软件V1.0 01361096 软件著作权 （2）公司的核心通用技术可应用于多元化行业 公司具有积累丰富的技术库，核心通用技术可应用于多元化行业，涵括PCB、FPC、锂电、LED、液晶面板、电梯、制 冷、空调、压缩机、精密机械工业、汽车等多个领域，可为公司及子公司进行业务整合，形成联动效应提供强大的技术支持； 可凭借通用的核心技术迅速切入新的领域，扩大公司业务范围，优化产品结构，降低单一行业带来的周期性波动发展的影响； 同时，可为公司打破行业技术壁垒，多行业挖掘市场空间，增强公司核心竞争力。公司的核心通用技术应用领域如下图所列 示： 4、丰富的客户资源优势 公司及各分子公司分别在智能制造行业的不同领域深耕多年，赢得了市场及客户的高度认可，与众多行业知名客户建立 了长期的稳定合作关系，公司及各分子公司部分客户名单如下： 业务领域 部分产品 部分客户代表 PCB PCB精密检测及加工设备 兴森快捷、深南电路、博敏电子、生益科技、超声电 子、比亚迪、华为、TCL、方正集团、景旺电子、英 创力、崇达电路、迅达科技、依顿电子等 FPC 离型膜、覆盖膜、电磁屏蔽膜等功能性膜材料 三德冠、耐特、上达、鑫岸、超能、英诺尔、爱普生、 鑫达辉、凯强实业、鑫岸科技、明高科技、宏广科技 等 锂电 锂电X光检测设备、激光极耳切割成型机、锂电PACK智能 ATL、CATL、比亚迪、光宇集团、TCL金能、维科电 化生产线 池、赣锋锂电、国轩高科、微宏动力、国能、超威、 南都、豪鹏、中航锂电、中兴高能、海四达、安驰科 技、南京塔菲尔、浙江名恒、星恒电源、宇量电池、 中科天津18所、广州力柏、银隆等 激光 激光切割系列设备、激光打孔系列设备、激光打标系列设 备、PCB全自动在线二维码激光雕刻系统等激光加工设备 庆鼎、欣强、健鼎、鼎鑫、上达、松维电子、大正电 子等 液晶面板 LCM全自动组装机、TLI全自动贴合机、背光源全自动叠 片机、摄像头设备、双工位自动贴膜机、自动对位贴膜机、 脉冲式热压机、TP/LCM贴合组装自动化线、FOF绑定全自 动绑定机、COG全自动绑定金、FOG全自动绑定机、T-FOG 全自动绑定机、CCM全自动绑定机等系列设备 JDI、京东方、中兴通讯、信利、国显、天马、德普特、 博恩光电、蓝思科技、业成光电、欧菲科技、合力泰、 群创等 焊接设备 焊接机器人、冰箱压缩机自动焊接生产线、空调压缩机多 工位焊接自动生产线等 广东（安徽）美芝、珠海格力、广州（杭州）松下万 宝、广州三菱电机、苏州大金、西安庆安、上海（天 津）扎努西、江苏白雪、浙江加西贝拉、江西（荆州） 华意、珠海凌达、上海日立、北京恩布拉科、黄石东 贝、青岛东元、四川长虹、广州冷机、芜湖欧宝、四 川丹甫、上海齐耀、合肥宝兰格，比亚迪，格兰仕， 珠海格力，无锡松下等 电梯 电梯门板、轿壁智能生产线、扶梯龙门工装、上下梁焊接 生产线、轿底轿顶焊接生产线等 日立电梯、怡达电梯、歌拉瑞电梯、巨人控股、快意 电梯、申菱电梯、吴江全胜电梯、通力电梯、杭州扶 梯、浙江力隆电梯、宁波昌隆机电、东南电梯、恒达 富士电梯、西莱特电梯、浙江威特电梯、施密特电梯、 江西上菱、蒂森克虏伯电梯等 LED 分光编带机、冲压自动化设备、灯具智能化生产线、散装 贴片机、智能COB分光机、LED屏幕装配生产线等 三星、LG、福日照明、鸿利光电、国展电子集团、江 西米优光电、晶科电子、长方集团、灏天光电、湖北 匡通电子等 工业互联网 SRM供应商管理平台、WMS智能仓库管理系统、MES生产 制造执行系统、APS智能排产系统、设备远程监控与诊断 系统 鸿图科技、易力声科技、豪鹏国际、路畅科技、八马 茶业、敦豪全球货运、瑞明工业、宇阳科技、华润电 力等 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，我国经济稳中向好，结构调整不断深化，经济活力、动力和潜力不断释放。在贯彻落实十三五规划和国家供给 侧改革的大背景下，面对竞争激烈、产能过剩、原材料成本上涨等复杂多变的市场环境，公司管理层紧密围绕年初制定的2017 年度工作计划，贯彻董事会的战略部署，以“两化融合、智造未来”为主题思想，以“四轮驱动”、“创新驱动”、“转型升级”为 战略依托，对外积极应对外部环境的变化，对内紧抓管理，细化经营目标，较好地完成了2017年的各项经营目标，营业收入 为126,537.89万元，比去年同期增长110.78%；营业利润23,207.65万元，比去年同期增长223.57%；归属于上市公司股东的净 利润为19,758.53万元，比去年同期增长171.27%。报告期内，公司总体经营情况如下： （一）内生驱动，营收稳步增长，实现业绩倍增 2017年，公司以“内生增长”为引擎，通过狠抓内生发展，夯实产品技术，持续推进智能装备、新材料等产品的技术升级 换代，并加大市场开拓力度，深挖市场空间，较好地完成了年度经营目标，营业收入为126,537.89万元，比去年同期增长 110.78%；营业利润23,207.65万元，比去年同期增长223.57%；归属于上市公司股东的净利润为19,758.53万元，比去年同期 增长171.27%。。2017年，公司高端装备及自动化产线实现营业收入10.15亿元，占比80.23%，同比增长179.52%。 2017年，子公司集银科技实现营业收入3.20亿元，同比增长57.19%；实现净利润6,104.69万元，同比增长13.14%，超额 完成年度业绩目标，并在原业务及技术基础上，通过技术升级，向OLED领域延伸。报告期，子公司鹏煜威实现收入1.02亿 元，与2016年基本持平；实现净利润3,682.63万元，同比增长6.99%，超额实现2017年度承诺业绩，毛利率进一步提高。报 告期，子公司炫硕智造实现收入2.31亿元，实现净利润3,287.94万元，由于产品结构及客户的调整、新业务尚处于市场推广 期，炫硕智造未能实现2017年度承诺业绩。经减值测试，公司对炫硕智造计提商誉减值1,868.80万元。报告期内，炫硕智造 调整了发展战略，切入新能源行业，成功研制了锂电PACK智能化生产线及激光极耳切割成型机等应用于新能源领域的高端 装备及自动化产线，目前已有比亚迪、CATL、国轩高科、中航锂电、天津力神、银隆等意向性客户处于商务洽谈阶段。2018 年，炫硕智造将加大新能源业务的市场推广力度，力争完成2018年业绩目标。 报告期，受益于全球PCB产业景气度向好及下游客户需求旺盛，公司PCB业务实现营业收入4.13亿元，同比增长39.15%； 其中，PCB精密加工检测设备实现营业收入1.96亿元，同比增长高达144.63%。 报告期，公司的锂电设备及配件业务实现营业收入1.92亿元，同比增长60.37%，继续保持年均增长率50%以上的稳定增 长，与ATL、CATL等新能源行业标杆客户继续保持稳定的合作关系。 （二）继续加强技术研发能力、成果转化能力、技术纵横向拓展能力的建设 报告期内，公司继续加强技术研发能力、成果转化能力、技术纵横向拓展能力的建设，提升公司智能装备的“信息化、 智能化”两化能力。为此公司成立了中央研究院，设立三级技术平台，涵括激光技术、X光技术、材料技术、自动化技术、 软件技术等应用平台，同步推进应用技术研究与基础技术研究，整合各分子公司的共性技术，形成共性技术模块化、标准化， 促进技术资源整合共享。2017年度，公司研发投入6,532.27万元，占公司营业收入的5.16%，较上年同期增长77.70%。截止 本报告期末，公司共拥有技术人员522名，申请专利600余件，授权专利总数346件，软件著作权达到72件，商标授权为43件， 涉及PCB、FPC、锂电、激光、液晶面板、电梯、压缩机、LED等多个领域。报告期内，公司被认定为“国家知识产权优势 企业”、“广东省创新型企业”、“广东省战略性新兴产业骨干企业”；获得了广东省知识产权局颁发的“广东专利优秀奖”、“广 东发明人奖”；承接了两项国家科技部重大专项课题研发工作；获得了东莞市“功能膜重点实验室”和“激光重点实验室”的资 质认证；与哈尔滨工业大学、西安交通大学等知名高校建立产学研合作关系。公司在研发上的大量投入及成果产出，对公司 产品及技术升级换代起到了重要促进推动作用，成为公司实现业绩增长的动力源泉。 （三）立足智能制造，新产品开发硕果不断 报告期内，公司着眼于智能制造领域发展趋势，狠抓内生发展，夯实产品技术，持续推进智能装备、新材料等产品的技 术升级换代，新产品开发硕果不断。报告期内，公司新产品的开发成果如下图所列示： 开发主体 产品名称 应用范围 应用领域 客户代表 正业科技 皮秒激光切割机 适用于覆盖膜（CVL）、柔性板（FPC）、软硬 结合板（RF）和薄多层板的切割成形以及开窗和 揭盖；还可用于切割各种基材，如陶瓷、硅片、 铝箔、铁氟龙、玻璃。 PCB、3C等行业 庆鼎、欣强、嘉联益 等 PCB全自动二维码激 光雕刻系统 应用于PCB表面自动雕刻二维码（根据不同幅面 选择相对应型号），可在白油、绿油、黑油等各 种油墨及铜材表面自动雕刻二维码。可以将原料 采购、生产过程和工艺、产品批次、生产厂家、 生产日期、产品去向等信息自动生成二维码，通 过激光自动雕刻在PCB表面，实现对产品的追溯 和管理。 PCB、FPC、SMT 等行业 健鼎、鼎鑫、上达、 景旺等 自动线宽测试仪 适用于电路板内层、外层蚀刻后线宽、线距、圆 孔、盲孔等测量，也可用于IC晶片、LCD等线宽 线距测量 PCB、半导体、 LCD等行业 明阳、胜宏、景旺等 在线翘曲度测试仪 适用于电路板、液晶屏翘曲度检测 PCB、SMT、液 晶面板等行业 胜宏、博敏、胜华等 炫硕智造 激光极耳切割成型机 适用于连续涂布卷状极片的极耳成型及自动收 卷，生产产品用于动力电池卷绕。 锂电池行业 比亚迪、CATL、国 轩高科、中航锂电、 天津力神、中兴高能 等意向性客户 锂电池PACK智能化 生产线 要用以完成电芯与极耳以及绝缘外壳的自动组 装，实现电池组串并联焊接，并完成电压，内阻 测试分选等，广泛应用于电池制造业 锂电池行业 比亚迪、银隆、亿纬 锂能、湖南金杯、南 京塔菲尔、实联长宜 等意向性客户 集银科技 全自动COF绑定机 （JM—6910） 应用于FPC TO LCD-COF的ACF贴附检查、 LCD-COF自动搬运、FPC与LCD-COF自动对位预 压及自动本压为一体的全自动绑定设备 OLED全面屏绑 定 厦门天马、JDI、昆 山国显等 全自动多段多边COG 绑定机（JM—8300） COG全自动绑定机主要应用于IC与 LCD的ACF 贴附、IC自动吸取对位预压及本压为一体的全自 动绑定设备 车载屏绑定 全自动绑定机 （JM—6680C） 此设备针对指定的产品工艺在热压、绑定等作业 流程方面进行升级 手机屏绑定 全自动FOP绑定机 （JM—6620C） 本设备是于ACF贴附，预压，本压，自动上下料， 自动检测以及自动搬运为一体的全自动FOP绑定 设备 手机屏绑定 上述新产品部分已推向市场，部分在客户现场试用，得到市场及客户的一致认可，并有较多意向性客户处于商务洽谈阶 段。公司新产品开发硕果不断，有利于公司持续保持市场竞争力，为公司当期及未来期间提供业绩保障。未来期间，公司会 继续加大新产品的市场推广力度，并立足智能制造领域及市场需求，持续不断地开发新产品，完善产品结构，拓宽市场领域， 深挖市场空间。 （四）整合内外资源，前探模式创新 报告期内，公司以“内生增长”为引擎，借助外延发展，与炫硕智造、鹏煜威、正业玖坤、华东兴（以下合称“战略合作 伙伴”）达成战略合作，通过整合内外资源，前探模式创新。 1、以内生增长为引擎，整合资源 报告期内，公司以“内生增长”为引擎，通过狠抓内生发展，夯实产品技术，持续推进智能装备、新材料等产品的技术升 级换代，并加大市场开拓力度，深挖市场空间，较好地完成了年度经营目标。公司PCB业务实现营业收入4.13亿元，同比增 长39.15%，市场占有率进一步提高。公司的锂电设备及材料业务实现营业收入1.92亿元，同比增长60.37%，继续保持年均增 长率50%以上的稳定增长。 报告期内，成立了中央研究院，设立三级技术平台，涵括激光技术、X光技术、材料技术、自动化技术、软件技术等应 用平台，同步推进应用技术研究与基础技术研究，整合各分子公司的共性技术，形成共性技术模块化、标准化，促进技术资 源整合共享，继续加强技术研发能力、成果转化能力、技术纵横向拓展能力的建设，提升公司智能装备的“信息化、智能化” 两化能力。截止本报告期末，公司共拥有技术人员522名，申请专利600余件，授权专利总数346件，软件著作权达到72件， 商标授权为48件。 报告期内，公司着眼于智能制造领域发展趋势，狠抓内生发展，夯实产品技术，持续推进智能装备、新材料等产品的技 术升级换代，新产品开发硕果不断，成功研制了皮秒激光切割机、PCB全自动二维码激光打标机、锂电池PACK智能化生产 线、全自动COF绑定机（JM—6910）等高端装备，不断完善产品结构。 2、借助外延发展，前探模式创新 （1）子公司的经营情况 ①炫硕智造的经营情况 报告期内，炫硕智造结合自身技术优势，大力推动提升LED生产设备的智能化集成能力，进一步巩固其在LED封装及照 明自动化设备领域的领先地位。此外，炫硕智造新研制的锂电池PACK智能化生产线及激光极耳切割成型机，为公司在锂电 行业作出的战略新布局。锂电池PACK智能化生产线主要用以完成电芯与极耳以及绝缘外壳的自动组装，实现电池组串并联 焊接，并完成电压，内阻测试分选等，广泛应用于电池制造业。目前，锂电池PACK智能化生产线已成功推向市场，受到客 户的一致好评，并与比亚迪、沃特玛、银隆、亿纬锂能、湖南金杯、南京塔菲尔、实联长宜等意向性客户处于商务洽谈阶段。 激光极耳切割成型机应用于锂电池生产过程中的连续涂布卷状极片的极耳成型及自动收卷，主要完成自动切割极耳、切割后 极片自动分条。炫硕智造研制的激光极耳切割成型机切割成型一致性好，可有效提高生产效率，客户使用效果明显。目前， 已有比亚迪、CATL、国轩高科、中航锂电、天津力神、中兴高能、海四达、安驰科技、南京塔菲尔、浙江名恒、星恒电源、 宇量电池、中科天津18所、广州力柏等意向性客户。 ②鹏煜威的经营情况 报告期内，鹏煜威在自动化焊接技术的基础上，提高焊接设备的智能化集成能力，重点发展由智能化生产线、智能化车 间、智能化控制系统所引领的智能化金属成型与联接的装备制造，为客户提供智能数字化工厂的整体解决方案，做智能数字 化工厂的总设计、总承包、总集成、总服务。目前，鹏煜威研发的电梯智能化生产线在电梯行业领域得到普及和推广，形成 了强有力的标杆效应，拥有蒂森克虏伯电梯、上海日立电梯、东莞快意电梯、华升富士达电梯、西莱特电梯（中国）、恒大 富士电梯等行业标杆客户，客户以使用“鹏煜威”品牌的自动化设备做卖点。 ③正业玖坤的经营情况 正业玖坤是工业和信息化部《国家智能制造行业标准化》战略合作企业，中国智能制造系统解决方案供应商产业联盟理 事单位、深圳市战略性新兴产业重点专项支持项目。正业玖坤自主研发的智能制造Q9型CPS平台可针对不同工厂特点，结合 企业现有的信息化平台，借助物联网和移动互联网最新技术，可为企业全面进行信息化和工业化的深度融合提供平台化的支 撑，从根本上解决企业现有信息系统的“孤岛”问题，全面实现物流、仓储、生产、设备等数据的实时性和准确性，为企业实 现智能制造提供“血液和经络”层面支撑。目前，正业玖坤拥有以基于智能制造/工业4.0领域应用为主题的40项专利技术产品； 研发的CPS智能制造系统解决方案和产品广泛应用于电子、中高端装备制造、食品药品、纺织、仓储物流等多个行业领域， 其中较为典型的应用案例有鸿图科技、易力声科技、豪鹏国际、路畅科技、八马茶业、敦豪全球货运等各类大中型企业。 ④华东兴的经营情况 华东兴是专注于3C消费电子领域的专业自动化设备制造商，主营业务为研发、生产、销售智能手机产业链中BRM(指纹 识别模组）、CCM(摄像头模组）、FPC（柔性线路板）、LCD(液晶模组)、TP模组、3D玻璃盖板、OLED贴合设备等核心 元器件生产过程中使用的自动化表面贴装设备，属于专用设备制造业中的电子元器件专用设备行业，亦属于3C自动化设备 行业；主要产品有全自动转盘式辅料贴附设备、热板机设备、二维码贴附设备、多功能上下料机等。目前华东兴的主要客户 包括业成光电、欧菲科技、合力泰、群创等在国内消费电子市场中具有较高市场地位的主流品牌手机智能模组生产企业。 （2）公司与子公司在智能制造领域的协同效应 在与上述战略合作伙伴完成战略重组后，公司在原有业务领域基础上进一步向自动化焊接设备领域、LED设备领域、新 能源行业、工业互联网等领域拓展，进一步完善了公司在智能制造领域的产业布局，有利于推动公司发展成为智能制造系统 解决方案服务商。目前，公司在智能制造领域形成了智能装备单机、产品线及智能（智慧）工厂的业务模式，公司与各子公 司互相之间可以产生良好的协同效应，具体协同效应如下： （1）业务协同 公司与子公司业务协同关系图（一）： 公司业务主要面向电子信息行业的智能终端电子产品，以智能手机示例如下： （2）技术协同 公司与集银科技、鹏煜威、炫硕智造、华东兴分别专精于智能制造行业的不同领域，技术方面各有所长，但生产的设备 在工作原理和特点上具备许多共同之处，部分技术可以相互补充，在产品研发设计、生产制造等方面形成较为明显的协同效 应，从而增强各方在智能制造领域的专业服务能力。如鹏煜威的焊接技术可应用于各单位的设备及产品线焊接；光电事业部 的激光技术可应用于各单位生产过程中的切割、打标、打孔等加工环节；公司的检测技术可广泛应用于PCB、FPC、新能源、 液晶面板等相关产品的检测；鹏煜威、集银科技及炫硕智造的自动化技术可提高集团公司整体自动化水平。正业玖坤自主研 发的智能制造Q9型CPS平台可为公司及分子公司全面进行信息化和工业化的深度融合提供平台支撑，从根本上解决集团公司 信息系统的“孤岛”问题，全面实现物流、仓储、生产、设备等数据的实时性和准确性，为集团公司实现智能制造提供“血液 和经络”层面支撑；增强公司实施智能制造整体解决方案的软件力量，推动公司加快实现设备（点）、产线（线）、智慧工 厂（面）的规模效益。 （3）客户协同 公司与集银科技、鹏煜威、炫硕智造、正业玖坤、拓联电子、华东兴深耕智能制造领域多年，分别在各自行业内积累了 大量优质的客户，具有稳定的客户群体，且大部分客户为公司与子公司的共同客户。拥有稳定的客户群体和共同的客户，有 利于公司及子公司在开展业务，开拓市场时，可以联同作战共同开发客户或对存量客户业务机会的再开发，增强客户粘性， 从销售单台设备转变为销售生产线或整套生产系统、智能化工厂；也有利于公司及子公司节省市场开发的成本，扩大市场份 额。与正业玖坤达成战略合作后，公司及子公司可以为客户提供“设备+系统”，即“硬件”+“软件”相辅相成的智能制造解决方 案，增强服务客户的能力。 3、目前外延发展的情况 2018年3月6日，公司拟通过支付现金方式收购东莞市科隆威自动化设备有限公司不低于80%的股权，经公司向深圳证券 交易所申请，公司股票（股票简称：正业科技，股票代码：300410）自2018年3月7日开市起停牌。具体详见公司于巨潮资讯 网披露的《关于重大资产重组停牌公告》（公告编号：2018-026）。公司及相关各方正在全力推进本次股权投资的各项工作， 各中介机构正紧张有序开展尽职调查等相关工作，对标的公司提供的相关资料进行审慎核查，并就交易条款内容进行沟通协 商。 （五）布局智能制造，助力内生发展 基于行业发展情况及公司未来发展规划，公司于2017年10月13日第三届董事会第二十一次会议审议通过了关于公司非公开发 行股票预案等相关议案，同意非公开发行股票募集资金投资建设智能装备制造中心、FPC用功能性膜材料及技术改造项目等 项目，加大实业投资力度，进一步开发产品并开拓市场，以助力发展公司智能装备及中高新电子材料业务；通过建立总部大 楼及研发中心，加快公司内部优势融合，助力提升整体创新及研发能力，并进一步实现公司在PCB、锂电池、液晶面板、LED、 电梯、智能家电等行业的资源共享、客户共享、技术共享，从而提升公司在研发、业务、管理等方面的核心竞争力，不断扩 大公司整体规模、提升公司整体盈利能力. （六）入选东莞市“倍增计划”试点企业，为公司实现倍增发展添砖加瓦 “倍增计划”是东莞市2017年最重要的产业政策，着力扶持以先进制造业为核心的实体经济发展。公司作为东莞市智能制 造领域的重点企业，成功入选东莞市“倍增计划”。报告期内，公司结合政策和市场导向，围绕东莞市倍增要求，坚持以内生 增长为引擎，通过狠抓内生发展，夯实产品技术，推进产品的技术升级换代，加大市场开拓力度，深挖市场空间，并借外延 发展驱动，首年完成了“倍增计划”的倍增目标，实现了业绩翻番，营业收入较上年增长110.78%。 （七）积极履行社会责任，提升员工福利 2017年，公司成立20周年。自公司成立以来，公司在实现企业稳健发展的同时，也积极履行社会责任，提升员工福利， 热心公益事业，为社会尽一份应有的责任。 报告期内，在社会义务方面，公司遵守《公司法》、《税法》等有关规定，缴税纳税，积极履行纳税义务。在社会公益 方面，公司及子公司鹏煜威分别设立“徐地华奖学金”、“天汉英才·鹏煜威助学基金会”等公益基金，资助贫困学子；公司内 部员工发起了“慈善公益小组”，并举行了以“感恩人生、素本自然”为主题的慈善小组活动。在员工福利方面，公司为满足解（未完）  |