[年报]罗顿发展:2017年年度报告
公司代码：600209 公司简称：罗顿发展 罗顿发展股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 李维 工作原因 高松 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人高松、主管会计工作负责人余前及会计机构负责人（会计主管人员）徐庆明声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2017年末母公司未分配利润余额为 -31,276,283.64 元。2017年度合并报表中归属于母公司净利润为-45,608,164.36元。 鉴于公司2017年末母公司累计未分配利润为负且公司2017年度合并报表中归属于母公司净利 润为负，根据《公司章程》、中国证监会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》、《上海 证券交易所上市公司现金分红指引》及相关规定，公司董事会拟定2017年度利润分配及资本公积 金转增股本的预案如下：本公司2017年度不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。 本议案尚需提交公司2017年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关 于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 35 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 40 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 47 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 50 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 51 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 138 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司 指 罗顿发展股份有限公司 罗衡机电公司 指 海南罗衡机电工程设备安装有限公司 清算组 指 海口金海岸罗顿国际旅业发展有限公司（清算组） 德稻投资公司 指 北京德稻教育投资有限公司 技术产业公司 指 海口黄金海岸技术产业投资有限公司 大宇实业公司 指 海南大宇实业有限公司 集团公司 指 海南黄金海岸集团有限公司 国能投资公司 指 海口国能投资发展有限公司 北京罗顿沙河公司 指 北京罗顿沙河建设发展有限公司 酒店公司 指 海南金海岸罗顿大酒店有限公司 海南工程公司 指 海南金海岸装饰工程有限公司 上海工程公司 指 上海罗顿装饰工程有限公司 北京工程公司 指 北京罗顿建设工程有限公司 元 指 人民币元 上交所 指 上海证券交易所 天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期、本报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 罗顿发展股份有限公司 公司的中文简称 罗顿发展 公司的外文名称 LAWTON DEVELOPMENT CO., LTD 公司的外文名称缩写 LAWTON DEVELOPMENT 公司的法定代表人 高松 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林丽娟 联系地址 海南省海口市人民大道68号北 12楼 电话 0898-66258868-801 传真 0898-66254868 电子信箱 linlijuan@lawtonfz.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 海南省海口市人民大道68号 公司注册地址的邮政编码 570208 公司办公地址 海南省海口市人民大道68号北12楼 公司办公地址的邮政编码 570208 公司网址 http://www.lawtonfz.com.cn 电子信箱 golden@public.hk.hi.cn、lawtonfz@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》和《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 海南省海口市人民大道68号北12楼董秘办 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 罗顿发展 600209 ST罗顿 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 李联、贾双园 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国盛证券有限责任公司 办公地址 江西省南昌市永叔路15号 签字的保荐代表 人姓名 颜永军 持续督导的期间 2006年6月16日起 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 营业收入 150,110,956.21 153,354,882.46 -2.12 109,759,987.46 归属于上市公司股 东的净利润 -45,608,164.36 -45,941,203.83 不适用 2,516,484.68 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -45,739,717.74 -61,884,085.30 不适用 -24,600,695.99 经营活动产生的现 金流量净额 -15,194,669.97 -23,613,970.37 不适用 -22,087,202.32 2017年末 2016年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2015年末 归属于上市公司股 东的净资产 618,537,280.83 664,145,445.19 -6.87 721,448,911.52 总资产 848,246,877.62 909,386,152.77 -6.72 975,784,886.58 期末总股本 439,011,169.00 439,011,169.00 439,011,169.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） -0.1039 -0.1046 不适用 0.0057 稀释每股收益（元／股） -0.1039 -0.1046 不适用 0.0057 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.1042 -0.141 不适用 -0.056 加权平均净资产收益率（%） -7.11 -6.58 不适用 0.35 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -7.13 -8.87 不适用 -3.41 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 8,078,619.57 33,836,419.86 33,486,821.43 74,709,095.35 归属于上市公司股东的净利润 -6,656,736.44 -9,288,890.16 -7,285,074.96 -22,377,462.80 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 -6,215,088.56 -9,724,691.80 -7,128,985.77 -22,670,951.61 经营活动产生的现金流量净额 -8,182,478.89 -1,701,802.81 -1,697,971.89 -3,612,416.38 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金 额 附注（如适 用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 110,790.64 18,509,469.74 29,151,013.79 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 84,000.00 167,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 8,695.85 108,876.93 1,535,156.75 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 219,148.00 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 12,601.99 12,527.54 18,301.50 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 少数股东权益影响额 -28,829.53 -1,740,379.70 -2,860,695.92 所得税影响额 -55,705.57 -947,613.04 -1,112,743.45 合计 131,553.38 15,942,881.47 27,117,180.67 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 报告期内，公司主要从事酒店经营及管理业务和装饰工程业务，其中装饰工程业务主要包括 装饰工程设计、装饰工程施工和园林景观工程。这两项传统业务主要由公司控股子公司具体负责 专业经营：酒店公司的管理团队负责管理公司下属的海口金海岸罗顿大酒店的日常经营，海南工 程公司和上海工程公司在装饰工程业务方面主要负责对外承接工程订单，业务领域主要集中在高 端酒店的装饰装修方面，客户主要为项目建设总承包商或工程项目的业主，海南工程公司和上海 工程公司提供从项目接单、工程咨询、方案设计、安装施工、后期维护、技术研发等全流程的工 程系统服务。 2、经营模式 工程公司承接的项目一般通过公开招标、邀标和竞争性谈判等方式取得。在工程项目中标后， 中标公司与业主签订合同，该合同一般对工期、施工范围、合同金额、工程款项的支付进度等进 行约定。中标后以项目为管理单元进行采购、施工和售后服务等。 3、行业情况说明 （1）酒店经营及管理业务 酒店经营及管理自上个世纪八十年代兴起，随着中国旅游业的大发展，酒店经营及管理也获 得了空前的发展，至今已经步入成熟稳定的发展阶段。海南具有丰富的旅游资源，特别是海南独 特、优越的气候条件，给海南酒店业带来巨大的发展空间。根据海南省旅游发展委员会的统计， 2017年1-12月，海南全省接待游客总数6,745.01万人次，同比增长12.0%；接待过夜游客5,591.43 万人次，同比增长12.3%；接待国内过夜游客5,479.49万人次，同比增长11.8%；接待入境过夜游 客111.94万人次，同比增长49.5%；旅游酒店接待国内过夜游客3,744.89万人次，同比增长10.1%。 报告期内，虽然全省酒店接待过夜游客同比呈增长态势，但由于岛内家庭旅馆和酒店的盲目 快速扩张，导致供大于求，加上当地酒店行业人员工资普遍上升等经营成本及费用的增加，经营 利润萎缩，酒店行业总体经营下行压力增加。同时随着大批国际知名品牌的进驻和本土知名品牌 的崛起，竞争的激烈程度不断加深,根据酒店产权网的统计，2017年度，海口市新增酒店公司81 家。公司的酒店经营及管理业务面临较大的压力，公司下属的海口金海岸罗顿大酒店由于设施老 化，盈利能力较弱，在同行业中缺乏竞争优势，因此近年一直处在亏损状态。 （2）装饰工程业务 2017年我国经济实力实现新跃升，我国共建“一带一路”取得积极成效，“一带一路”建设 进入全面务实合作新阶段。对建筑业而言，2017年是具有里程碑意义的一年，党的十九大胜利召 开，作出了我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段的重要判断，为建筑业改革转型提供 了理论源泉和路径指导；国务院办公厅印发《关于促进建筑业持续健康发展的意见》，是时隔32 年后再次为建筑业改革出台顶层设计文件，并提出“中国建造”这一指导理念，为建筑业进一步 改革转型指明了方向。 过去的五年中，无论是宏观经济还是建筑业市场，都发生着一系列的变化，这些变化给建筑 装饰行业的发展也带来了相应的传导作用。虽然2017年的市场依然没有扭转颓势，但国民经济整 体呈现出稳中向好、好于预期的表现；2017年4月，住房和城乡建设部印发了《建筑业发展“十三 五”规划》（以下简称《规划》），对“十三五”期间建筑业发展提出了明确的目标和任务，这也给 建筑装饰业未来的发展带来了机遇与挑战。 一方面，根据《规划》对市场规模的要求，“十三五”期间建筑业总产值年均增长7%、建筑 业增加值年均增长5.5%；2017年全国建筑业总产值为213954亿元，与上年同期相比增长10.5%， 增速有所提升。这也是在经历了过去两年2.3%、7.1%的个位数增速之后，建筑业总产值增速继 2014年之后再回双位数时代。因此随着建筑业的稳定发展，相关的建筑装饰行业市场也将在未来 三到五年间将保有较大的市场空间，并显现出了较大的发展潜力，这给建筑装饰行业市场更多的 机遇。 另一方面，《规划》要求深化建筑业“放管服”改革。目前，“淡化企业资质、强化个人执业 资格”已经是发展方向，未来，不必要的资质都会逐步取消，同时试点探索有实力、有能力、有 信用的企业突破资质限制进入市场竞争。随着企业资质的逐渐淡化，将使得更多的企业参与到建 筑装饰行业中来，这将对企业的人才储备及服务质量提出了更高的要求，给建筑装饰行业市场带 来更大的挑战。 公司的装饰工程业务主要集中在高端酒店的装饰装修，上市以来，经过多年的努力，在业内 具有了一定的知名度，并创建了自己的品牌。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力没有发生重要变化，公司管理团队稳定。 1、作为海南较早从事酒店经营及管理业务的公司，拥有一支资深的管理团队，经过多年的经 营，在业内具有了较高的知名度，积累了较为丰富的管理经验，培养了大量的管理人才。 2、公司的装饰工程业务在品牌、设计、施工、人才、区域等方面具备一定的竞争优势： （1）资质和品牌优势 公司下属的工程公司长期以来注重品牌建设，推行精品战略，以一流精品树立一流市场品牌， 在酒店设计施工方面，工程公司更是具有高素质的专业队伍和技术力量,公司曾为多家知名酒店进 行建筑装饰服务，依靠严格的质量管理和诚信服务赢得了业主单位的认可，提升了品牌形象；在 资质建设方面，工程公司具有国家建筑装饰设计甲级、建筑装饰施工壹级资质。 （2）专业化设计优势 工程公司奉行以“设计为灵魂，质量为根本”的理念，讲究人与环境的沟通与协调，用心于方 圆结构中精雕细琢。公司设计部拥有一支综合素质高、创新能力强、丰富设计经验的队伍，设计 理念、设计技术、设计水平均达到国内一流水平，其设计成果也多次获奖，其中：湖南出版科技 园一科技文化活动中心宾馆获中国建筑工程全国鲁班奖、全国建筑工程室内装饰装修奖及装饰设 计奖；博鳌金海岸温泉大酒店获全国建筑工程室内装饰装修奖及装饰设计奖、海南省优秀室内装 饰设计一等奖；湘麓山庄获全国建筑工程室内装饰装修奖及装饰设计奖。 （3）专业化施工管理优势 工程公司施工队伍的基本骨干，是一批长期受雇于工程公司、经工程公司多年培训、具有娴 熟技能、能完整理解工程公司施工概念的高级技工。工程公司通过了质量、职业健康安全、环境 等管理体系的认证，努力打造完善的项目施工管理体系，为品牌推广提供质量保障。 （4）人才优势 工程公司长期注重对设计、施工、项目管理等方面人才的培养，建设了一支具有丰富施工管 理经验的团队，为公司未来发展奠定了坚实的人才基础，公司核心管理人员是一批长期为公司服 务的老员工，综合素质高、创新能力强，对公司的忠诚度相对较高。公司现有高级职称人员13名 （含工程类、会计类、经济类)，中级职称人员33名(含工程类、会计类、经济类)，员工队伍的专 业素质，为打造优质、环保的工程奠定了坚实的基础。 （5）区域覆盖优势 工程公司通过科学的市场布局，设立了海南公司，上海公司，北京公司等，通过网络覆盖和 落地发展的模式，进行持续的扩张，从而有利于拓展新地区的业务，目前，工程公司的业务已经 覆盖华北、华东、华南、华中、西南、西北等地区。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，面对错综复杂的市场环境，公司管理层根据公司经营目标和经营计划，采取稳健 的经营方针，一方面，继续对外积极开拓市场；另一方面，对内继续进行资源整合，同时加强管 理，控制成本，积极谋求战略转型，寻找新的利润增长点。 （1）报告期内，尽管中国2017年的国民经济整体稳中向好，表现好于预期，但仍面临下行风 险，从长期来看，全球经济潜在增长率仍在放缓，世界经济复苏格局面临不确定性。在复杂的市 场环境下，公司的装饰工程业务和酒店经营业务仍受到了一定的影响，面对种种困难，公司管理 层带领全体员工主动出击，投入更多的人力物力开拓市场，公司2017年度工程类完成收入 12,454.31万元，较上年同期增加28.68%。酒店经营销售策略调整，对客房销售业务采取积极的 营销政策，扩大住店客源，减少对餐饮资源的投放，2017年度完成主营业务收入2,437.30万元，较 上年同期减少13.65%。由于酒店设施老化，缺乏竞争优势，酒店经营及管理业务延续了亏损的态 势，但经营亏损有所减少。 （2）公司管理层按照董事会制定的战略目标和部署，根据“在发展中调整”的原则，继续坚 持多元化的经营理念，扎实推进公司现有业务，不断推进资源的优化配置，在挖掘现有业务潜力 的基础上，对目前的产业及业务进行整合。 （3）人才优势是企业在竞争中取胜的关键性因素之一，公司管理层一直将人才建设作为企业 的战略要求。报告期内，公司管理层重视人才的引进和培养，一方面，公司人力资源部门根据业 务发展的需要招收了年轻有活力的新员工和引进专业人才，并对新入职员工通过做好传帮带和有 针对性地进行内部及外部培训，使其迅速成长；另一方面，经过多年的积累，公司已经储备了一 批工程技术人才和酒店经营管理人才，通过对老员工的发展潜能进行发掘和加以培训，使得“才 尽其用”。 （4）公司管理层在做好传统业务的基础上，努力推进公司战略转型，积极寻找和培育新的利 润增长点。为增强公司的盈利能力和可持续发展能力，从根本上解决公司现有主营业务盈利能力 低的问题，公司决定进行重大资产重组，2017年7月11日起公司连续停牌，筹划重大资产重组； 公司分别于2017年10月16日和12月29日召开董事会和监事会审议通过《关于<罗顿发展股份 有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等相关 议案；2018年1月16日公司召开2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于<罗顿发展股份 有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等相关 议案；2018年1月19日公司向中国证监会提交了《罗顿发展股份有限公司上市公司发行股份购 买资产核准》行政许可申请材料，2018年1月29日获中国证监会受理；2018年2月13日公司收 到中国证监会于2018年2月12日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》 （180076号）（以下简称“反馈意见”）。由于此次《反馈意见》涉及的事项较多，核查和回复涉 及的工作量较大，部分问题和事项还需进一步落实和完善，公司预计无法在30个工作日内按期提 交反馈意见回复材料。公司于2018年3月28日向中国证监会申请延期不超过30个工作日报送公 司此次反馈意见回复的书面材料及相关材料。截至目前，公司的重大资产重组工作正在有序推进。 二、报告期内主要经营情况 报告期内公司的主营业务主要为酒店经营及管理、装饰工程。全年完成营业收入15,011.10 万元，较上年减少2.12 %，实现归属于母公司的净利润为-4,560.82万元，较上年减少亏损33.30 万元。报告期营业收入构成及分析如下：酒店经营收入完成2,437.30万元，较上年减少13.65%， 主要原因为酒店公司调整销售策略，增加客房销售力度，减少餐饮资源投放。报告期工程类收入 完成12,454.31 万元，较上年增加28.68 %，装饰工程收入主要来源为装修高档星级酒店。报告 期归属于母公司的净利润同比减少亏损33.30万元，主要原因为计提存货跌价准备减少和管理费 用减少。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 150,110,956.21 153,354,882.46 -2.12 营业成本 139,721,651.75 129,556,420.62 7.85 销售费用 管理费用 42,243,826.16 54,201,930.18 -22.06 财务费用 -59,913.54 -236,022.43 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -15,194,669.97 -23,613,970.37 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -3,588,751.57 19,832,667.60 -118.10 筹资活动产生的现金流量净额 -2,950,000.00 -1,259,420.15 不适用 研发支出 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见下表所示 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 装饰工程 120,820,480.09 114,586,399.69 5.16 27.03 31.93 减少3.52 个百分点 建筑设计 3,722,585.48 2,315,413.98 37.80 122.16 211.27 减少17.81 个百分点 酒店经营 24,373,006.84 22,117,791.05 9.25 -13.65 -11.16 减少2.55 个百分点 网络通信 971,698.08 701,452.18 27.81 4,288.99 1,376.26 增加 142.43个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 装饰工程 120,820,480.09 114,586,399.69 5.16 27.03 31.93 减少3.52 个百分点 建筑设计 3,722,585.48 2,315,413.98 37.80 122.16 211.27 减少17.81 个百分点 酒店经营 24,373,006.84 22,117,791.05 9.25 -13.65 -11.16 减少2.55 个百分点 网络通信 971,698.08 701,452.18 27.81 4,288.99 1,376.26 增加 142.43个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华北 792,939.81 621,403.40 21.63 100.00 100.00 增加21.63 个百分点 华东 91,119,913.17 87,669,201.72 3.79 10.07 16.34 减少5.18 个百分点 华南 28,581,029.21 24,788,469.65 13.27 1.26 -0.43 增加1.47 个百分点 华中 3,404,464.18 3,044,836.01 10.56 -5.59 7.67 减少11.02 个百分点 西南 25,989,424.12 23,597,146.12 9.20 149.47 149.43 增加0.01 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 装饰工程 114,586,399.69 82.01 86,852,796.62 67.04 31.93 业务量较 上年增加 建筑设计 2,315,413.98 1.66 743,867.47 0.57 211.27 业务量较 上年增加 酒店经营 22,117,791.05 15.83 24,896,308.93 19.22 -11.16 业务量较 上年减少 网络通信 701,452.18 0.50 47,515.35 0.04 1,376.26 业务量较 上年增加 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 装饰工程 114,586,399.69 82.01 86,852,796.62 67.04 31.93 业务量较 上年增加 建筑设计 2,315,413.98 1.66 743,867.47 0.57 211.27 业务量较 上年增加 酒店经营 22,117,791.05 15.83 24,896,308.93 19.22 -11.16 业务量较 上年减少 网络通信 701,452.18 0.50 47,515.35 0.04 1,376.26 业务量较 上年增加 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额6,048.06万元，占年度销售总额40.29%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额1,479.40万元，占年度采购总额12.92%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 费用项目 本期金额 上期金额 变动 变动比例（%） 原因 管理费用 42,243,826.16 54,201,930.18 -11,958,104.02 -22.06 主要是各类摊销、 水电及中介机构费 用减少所致 财务费用 -59,913.54 -236,022.43 176,108.89 74.62 主要是银行利息减 少增加所致 资产减值损失 18,227,970.38 25,314,748.33 -7,086,777.95 -27.99 主要是计提存货跌 价准备比上年同期 减少所致 营业外支出 161,146.06 116,231.28 44,914.78 38.64 主要是公司补缴社 保款所致 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 公司2017年度现金及现金等价物净减少额2,174.06万元，比上年同期减少1,670.68万元。 （1）经营活动产生的现金流量净额-1,519.47万元，比上年同期增加841.93万元，主要是 销售商品、提供劳务收到的现金增加较大及支付的各项税费减少所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额-358.88万元，比上年同期减少2,342.14万元，主要是 相比上年同期无房产出售所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额-295万元，比上年同期减少169.06万元，主要是因为本 期支付重组中介费所致。 公司本期经营活动产生的现金流量净额-1519.47万元与归属于上市公司股东的净利润 -4,560.82万元差额为3,041.35万元，主要是由于计提存货跌价损失、固定资产折旧、坏帐准备 计提、投资收益等影响。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 34,519,015.18 4.07 56,259,586.78 6.19 -38.64 本年重组，支付了 大额中介费用，导 致货币资金减少 应收票据 500,000.00 0.06 0.00 100.00 主要是上海工程 收到票据 预付款项 4,362,935.07 0.51 3,343,351.23 0.37 30.50 主要是预付重组 的中介费及预付 工程款增加 其他应收款 8,628,171.05 1.02 13,207,341.65 1.45 -34.67 主要是工程保证 金返还所致 长期待摊费用 1,356,048.40 0.16 270,355.40 0.03 401.58 主要是酒店新进 一批布草，计入长 期待摊费用 应付职工薪酬 2,307,362.74 0.27 1,747,831.18 0.19 32.01 主要是职工薪酬 增加所致 预收款项 17,677,570.12 2.08 27,008,348.32 2.97 -34.55 主要是工程完工 所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1.对建筑装饰行业具有影响的外部因素 （1）宏观经济形势 2017年,中国国民经济稳中有进,进中向好,并正在努力跨越从高速增长阶段向高质量发展阶段 转换的关键关口。党的十八大以来，建筑业“轻审批重监管”的管理理念崛起，“淡化企业资质， 强化个人执业资格”改革方向确立，建筑业资质改革步伐进一步加快。住房城乡建设部大力推进 “放管服”改革，全面推动建筑业快速发展；《建筑市场信用管理暂行办法》的发布，全面解决建 筑市场诚信体系建设中存在的突出问题，为建筑市场整体环境的重塑清扫障碍，“守信激励、失信 惩戒”机制基本建立。此外，在国家供给侧结构性改革的大战略背景下，以及国家降低保险金费 率、建筑行业全面实施营改增等一系列政策组合的作用下，将会给建筑装饰行业的发展创造更加 有利的环境。 （2）财政税收政策 在营改增方面，2017年全国全年共减税9186亿元，比2016年增加3450亿元。建筑业已从 2016年开始推行营改增，解决了企业重复纳税的问题，减轻了企业的负担，使建筑市场更有竞争 活力。 （3）行业监管政策 全国建筑市场监管公共服务平台已建立了企业库、人员库、项目库、信用库，可以互联互通， 以身份证可以查人员、以单位名可以查人员、以人员可查单位。目前，上线已达2000余万人次， 未来，该平台将在市场监管方面发挥更大的作用。在减轻企业负担方面，从2016年开始已经在 不断推进保证金制度的规范和保证金的减免，履约担保开始被各方接受，确实为企业减轻了不少 负担，对建筑企业的长远发展意义重大。 （4）工程建设资质 根据2017年4月住房和城乡建设部印发的《建筑业发展“十三五”规划》（以下简称“《规划》”） 的要求，提出要深化建筑业“放管服”改革。目前，“淡化企业资质、强化个人执业资格”已经 是发展方向，未来，不必要的资质都会逐步取消，同时试点探索有实力、有能力、有信用的企业 突破资质限制进入市场竞争。建筑资质的审批将逐步强化“人”的作用，对企业高素质管理人员 提出更高的要求。资质改革将进一步规范行业发展秩序，传统建筑企业的扩张将不再建立于资质 挂靠模式的基础之上，真正有实力的企业将脱颖而出，企业品牌化发展的时代正在到来，企业在 人才结构上的调整也将是未来工作的一个重点。 （5）招投标管理政策 根据《规划》要求，要深化建筑业体制机制改革，改革承（发）包监管方式的重点在于改革 招投标制度。从趋势来看，未来，一方面，招投标的规模会不断缩小，国有资金投资的工程将坚 持招投标，民用建筑将探索建设单位自主发包方式；另一方面，招投标流程将更加简化、公开透 明，最低价中标制度要改革，要与高额履约担保相结合，以防止恶意低价中标。 （6）公司未来将采取的措施 报告期内宏观经济形势及相关政策的变化，对公司的装饰工程业务既是机遇，又是挑战： 首先，公司将继续秉承“质量为根本”的理念，严格执行项目管理制度，保证公司施工项目 如期完工且质量符合标准，用过硬的工程品质赢得业主单位的认可，提高公司的品牌价值，以在 未来更加激烈的竞争中争得一席之地； 其次，科学、合理地制定企业发展战略规划，巩固和加强市场竞争优势，通过网络覆盖和落 地发展的模式进行市场布局，推进公司未来在新地区的项目拓展，保证业务量的绝对增长和市场 份额的相对提升，从而抓住建筑装饰行业快速发展的机遇； 再次，根据《建筑业发展“十三五”规划》 的精神，未来“淡化企业资质、强化个人执业资 格”是发展方向，因此继续做好人才储备和培养工作已经成为企业做大做强的重中之重。同时技 术创新在建筑装饰行业的应用层出不穷，不仅提高装饰设计的精细化水平和施工组织方的科学性 和精准性，而且降低了工程施工成本，为企业带来直接经济效益，因此，人才的作用将日趋重要。 公司将根据未来业务发展需要引进和培养优秀人才，不断提高公司员工业务能力和综合素质，以 主动适应未来我国装饰工程业务的发展趋势。 最后，加强业态创新，互联网+、BIM等现代IT技术在建筑装饰工程领域的应用，能够为企 业带来新的业绩增长点和业务拓展的空间，目前业内以金螳螂、洪涛股份、亚厦股份为代表的企 业已经在借助互联网的力量，开拓市场领域，增加市场份额，未来公司将积极构建互联网业务平 台，改造当前传统的商业模式，为公司现有主营业务健康持续发展形成新的竞争优势。 2、质量控制体系分析 （1）质量控制目标 公司在质量管理方针的框架下，制定了以下质量目标： 工序检验合格率100%；工程一次交验合格率100%；杜绝质量事故；顾客满意度85%以上。 （2）质量控制标准 公司严格执行以下主要的质量控制法律、法规及规范： 序号 相关法律法规及规范 编号 1 危险化学品安全管理条例 国务院令第144号 2 住宅室内装饰装修管理办法 建设部令第110号 3 工程技术标准强制性条文 2013版 4 工程建设施工企业质量管理规范 GB/T50430-2007 5 建筑工程施工质量验收统一标准 GB50300-2013 6 建筑装饰装修工程质量验收规范 GB50210-2001 7 住宅室内装饰装修施工质量验收规范 JGJ/T304-2013 8 住宅装饰装修工程施工规范 GB50327-2001 9 建筑内部装修防火施工及验收规范 GB50354-2005 10 建筑涂饰工程施工及验收规程 JGJ/T294-2003 11 民用建筑工程室内环境污染控制规范 GB50325-2001 12 给水排水构筑物工程施工及验收规范 GB50141-2008 13 铝合金门窗工程技术规范 JGJ214-2010 14 建筑地面工程防滑技术规程 JGJ/T331-2014 15 房屋建筑室内装饰装修制图标准 JGJ/T244-2011 16 施工现场临时用电技术规范 JGJ46-2005 17 建筑内部装修设计防火规范 GB50222-95 18 地下防水工程施工质量验收规范 GB50209-2010 19 建设工程施工现场消防安全技术规范 GB50720-2011 20 建筑装饰装修工程（环境）标准 环境保护部 此外，公司按照ISO9001：2008《质量管理体系要求》制定了比较完善的企业内部质量控制文 件，并在建筑装饰装修工程的施工和设计的服务全过程中实施贯彻，进行有效控制，以确保为顾 客提供优质的工程和高效便捷的优质服务。 （3）质量控制措施 公司坚持依照完善的质量内控体系，规范每一项质量行为，在质量管理方面依循“规则—运 行—审核—验证—纠正—预防”的轨道运行。按照ISO9001：2008《质量管理体系要求》的全部要 素组织施工，建立以总工程师为首的质量监督检查组织小组，横向包括各职能部门，纵向包括公 司、项目部直至施工班组，形成质量管理网络，项目部建立以项目经理为总负责，项目质量工程 师中间控制，项目质检员基层检查的管理系统，对工程质量进行全过程、全方位、全员的控制。 公司明确了公司各级各类人员的职责和权限，使目标、责任落实到每个岗位，建立完善的岗 位质量业绩考评和激励机制。 (4)质量控制情况 报告期内公司严格遵守国家和地方有关产品质量技术监督法律、法规，产品均符合相关技术 标准和指标，不存在因违反质量技术监督方面的法律、法规而受到行政处罚的情况。 3、安全生产管理体系分析 公司贯彻“安全第一，预防为主”的安全生产方针，制定了完善的安全生产管理制度，以保 障员工及施工人员在作业中的安全和健康。主要做法体现在： (1)重视对现行安全及其相关法律、法规、规范的学习，定期组织员工进行安全生产教育与培 训。 (2)工程项目积极办理安全监督手续，公司进行OHSAS18001：2007职业健康与安全管理体系认 证，寻求安全工作的有效指导、监督和支持。 (3)建立各级人员的安全生产责任制（法定代表人、总经理、职能部门人员、项目经理、技术 负责人、安全员、工长、材料员、班组长、施工作业人员）。 (4)完善安全管理制度（安全检查制度、安全教育制度、安全活动制度、安全设施验收制度、 安全措施及技术交底制度、事故处理制度、安全资料管理制度、现场安全管理制度），并在企业管 理活动中贯彻落实。 (5)企业与项目经理部签署“安全目标责任书”，项目经理部与作业人员签署“安全协议书”； 明确安全指标、奖惩规定。 公司报告期内未发生重大安全生产事故。 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数（个） 0 0 0 35 0 35 总金额 0 0 0 5,132.62 0 5,132.62 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 35 0 35 总金额 5,132.62 0 5,132.62 其他说明 □适用 √不适用 2. 报告期内在建项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数量（个） 0 0 0 9 1 10 总金额 0 0 0 6,221.27 48.54 6,269.81 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 10 0 10 总金额 6,269.81 0 6,269.81 3. 在建重大项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 业 务 模 式 项目 金额 工期 完工 百分 比 本期确 认收入 累计确认 收入 本期成本 投入 累计成本 投入 西安W酒店 自 营 1,871.00 2016年12月 -2018年5月 80% 1,453.23 1,453.23 1,372.83 1,372.83 其他说明 □适用 √不适用 4. 报告期内境外项目情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 5. 存货中已完工未结算的汇总情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 累计已发生成 本 累计已确认毛 利 预计损失 已办理结算的 金额 已完工未结算 的余额 金额 42,530.39 4,946.11 3,195.82 40,273.57 4,007.11 6. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 注册资本 （万元） 公司持 股比例 总资产 （万元） 净资产 （万元） 营业收入 （万元） 净利润 （万元） 经营范围 海南金海岸 罗顿大酒店 有限公司 38,246.61 51% 18,512.82 13,116.30 2,437.30 -1,813.64 主要从事宾馆、酒店 及其配套服务设施的 经营及管理 海南金海岸 装饰工程有 限公司 3,000.00 90% 7,582.75 1,662.29 683.65 -183.02 主要从事室内外装修 装饰工程设计、施工， 建筑材料，装饰材料 的销售 上海罗顿装 饰工程有限 公司 3,000.00 90% 13,796.75 847.65 11,372.17 -1,447.35 主要从事建筑装修装 饰工程，建筑材料， 装潢材料的销售 海南罗顿园 林景观工程 有限公司 1,000.00 70% 1,156.16 -15.79 48.54 -163.15 园林项目咨询、设计、 施工，景观艺术品咨 询、设计、施工，园 林产品的开发、销售。 海南罗顿建 筑设计有限 公司 1,000.00 70% 229.30 139.29 372.26 -19.14 建筑项目咨询、工程 技术咨询、规划设计、 建筑设计、景观设计、 室内装饰设计、道路 桥梁设计。 德稻（上海） 资产管理有 限公司 10,500.00 47.62% 7,046.44 7,046.36 0.00 -1,175.76 资产管理，动漫设计， 商务信息咨询，企业 管理咨询，创业投资， 物业管理，建筑、规 划设计领域内的技术 开发、技术转让、技 术咨询、技术服务， 自有房屋租赁，组织 文化艺术活动交流策 划，企业形象策划， 会务会展，展览展示， 投资咨询，实业投资， 酒店管理。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 本公司的主营业务主要是装饰工程业务和酒店经营及管理业务。 1、建筑装饰行业 2017年4月，由住房和城乡建设部印发的《建筑业发展“十三五”规划》（以下简称《规划》） 提出了建筑业总产值年均增长7%、建筑业增加值年均增长5.5%的市场规模目标，根据《规划》， 建筑行业将继续稳定增长，建筑装饰行业作为建筑业整体链条的下游，其市场需求直接取决于建 筑业的整体发展。未来五年，伴随着宏观经济趋稳回升，以及国家加快推动新型城镇化进程、积 极推进丝绸之路经济带的建设、实施供给侧改革等一系列有利的宏观经济政策下，建筑装饰业将 处于市场规模的增长期。 随着建筑装饰市场日益成熟，建筑装饰企业的品牌效应和高端项目的示范效应越发明显,行业 内具有较高品牌知名度和美誉度的企业，发展速度远高于行业的平均水平，行业逐渐透明，市场 开始步入以质取胜的专业化时代，势必会迎来行业新一轮的洗牌，拥有专业设计优势、技术创新 优势、施工管理优势、网络优势和品牌优势的行业龙头企业将更能把握市场机遇和行业发展方向， 中小微型企业将举步维艰，会有越来越多的小企业退出市场，市场集中度将进一步增加，优质企 业规模继续扩大，行业领军企业优势将进一步凸显。 “淡化企业资质、强化个人执业资格”已经是建筑业的发展方向，未来，不必要的资质都会 逐步取消，同时试点探索有实力、有能力、有信用的企业突破资质限制进入市场竞争，工程人才 优势将增加企业的竞争力，因此人才是企业核心竞争力的关键要素之一。 新的商业模式、新的施工技术、全面信息化手段将是中国建筑行业未来的发展方向。技术升 级和创新正推动行业发展，技术升级主要体现在信息化和工业化两方面。互联网实现与传统行业 的融合，2017年“互联网+”模式在建筑装饰行业持续渗透，借助互联网的力量拓展网络营销渠道， 未来“互联网+”等全新的商业发展模式将极大影响建筑装饰行业的传统盈利模式。BIM技术、3D 打印技术和移动终端技术等现代IT技术在建筑装饰工程领域的应用层出不穷，绿色环保设计和材 料的研发与应用越来越多，大大提高了装饰设计的精细化水平和施工组织方案的科学性、准确性， 从而在显著提升工程质量水平的同时也降低了工程施工成本。 国际化的发展趋势。建筑装饰市场是一个开放化的国际市场，随着国家“一带一路”战略的 不断推进，沿线国家对基建投资的需求不断被激发，海外的建筑装饰工程景气度也不断提升，为 国内建筑装饰企业带来了巨大的市场机遇和发展空间，业内越来越多的优秀企业开始战略布局 “走出去”，积极参与海外市场业务。 2、酒店业 海南作为中国唯一热带海岛省份，生态环境世界领先、空气质量屈指可数、海洋资源丰富， 有着得天独厚的资源优势、地理位置优势、环境质量优势，以及旅游岛的国际化、离岛免税等优 惠政策支持，近年来随着人们生活质量要求的提高、旅游消费意识的增强，岛外雾霾空气环境的 加剧等，海南旅游市场发展前景整体向好，同时随着国际旅游岛建设的不断推进，为海南旅游业 带来了前所未有的发展机遇，也为海南酒店业的可持续发展注入新活力。根据国家旅游局公布的 2017年第四季度全国星级饭店统计公报，2017年第四季度，海南119家星级饭店，营业收入11.33 亿元，平均出租率70.54%，每间可供出租客房收入317.45元/间夜，每间客房平摊营业收入为 44079.36元/间。其中餐饮收入比重28.43%、客房收入比重63.49%；平均房价450.00元/间夜，平 均房价环比2.74%，而平均出租率环比为25.31%。 海南得天独厚的旅游资源，吸引着洲际、万豪、希尔顿等国际知名酒店管理品牌纷纷进驻海 南，它们的进入提升了海南酒店业的整体形象和管理水平，但也使得海南成为国内高星级酒店最 密集、国际品牌管理公司最集中的地区，市场竞争愈发激烈，目前，海南各市县均拥有风格不同、 主题丰富的高星级酒店。根据酒店产权网的统计，2017年度，海口市新增了81家酒店公司。 随着大众对绿色消费观念的转变，人们不再一味追求高星级品牌酒店，更倾向于具有特色、 个性的主题酒店所带来的文化体验。对于各家酒店来说，要想在激烈的竞争中占有一席之地，除 了依托海南优越的地域优势和丰富的旅游资源，还需紧抓海南文化特色，融入本土元素，完善精 品服务，不断加强酒店文化价值建设，形成特色化经营才是未来一条可行之路。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 在不断挖掘现有业务的潜力、努力做好传统业务的基础上，积极谋求战略转型，寻找和培育 新的利润增长点。公司拟通过重大资产重组引入电子元器件技术服务类企业，充分利用深圳易库 易供应链网络服务有限公司国内领先的用户资源和行业覆盖率，高素质团队，以及供应商资源等 方面形成的竞争优势，抓住发展机遇，争取在电子元器件供应领域获得领先的市场地位。力争形 成“电子元器件技术服务业务为主导，酒店经营及管理和装饰工程业务为支撑”的双主业发展模 式，实现公司两轮驱动的战略发展目标，优化和改善公司现有的业务结构和盈利能力，以保障公 司的可持续发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2018年度公司的经营计划为： （1）酒店经营及管理咨询业务：要求酒店公司在2018年度要投入更多的人力物力参与到旅 游市场的激烈竞争中，积极开拓市场，扩大住店客源，客房餐饮收入力争在上年基础上提高10% 以上。同时继续做好充分利用内部资源、加强管理提高效率、降低经营管理成本等工作，敦促应 收账款的回收工作,努力提高盈利水平。 （2）装饰工程业务：抓好在建工程项目的建设，同时克服困难，积极开拓新的市场，力促装 饰工程业务量有所提高,力争工程收入比上年提高10%。同时继续加强内部资源的调配和管理，根 据行业发展的新趋势，及时调整经营模式和管理方式，加强工程施工队伍的建设，加快人才储备， 为工程公司的稳定发展做好各项基础工作。 （3）积极推进重大资产重组事项，力争在2018年度完成。 （4）继续做好公司现有投资项目的跟踪服务工作，力争取得良好的投资回报。 （5）对于上述计划所需的资金来源，要做统筹安排，资金来源可通过非公开发行、银行贷款、 项目投资收益、经营利润等渠道获得。 （6）事先做好上述计划中可能遇到的政策、市场、资金和人才等风险的防范和应对措施，力 争2018年度公司实现扭亏为盈。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 建筑装饰工程业务： 1、宏观经济及产业政策的风险 公司的建筑装饰工程业务主要集中在高端酒店等公共建筑的装饰装修，该业务的市场需求主 要受国家宏观经济、固定资产投资及相关产业政策的影响，目前，国家对房地产的宏观调控主要 集中在住宅领域，如果未来政策调控进一步扩展到公共建筑领域，可能对公司的业务产生较大影 响；另一方面，如果国家对建筑装饰业在财政税收、工程质量管理、资质管理和招投标管理等方 面发生重大变化，这也将对公司所承接的项目产生影响。 2、宏观经济周期性波动风险 建筑装饰行业作为国民经济的重要组成部分，其发展与国家宏观经济发展息息相关，所以宏 观经济的周期性波动对行业的影响明显。如果我国GDP增速持续放缓，行业整体下行压力较大， 将对公司的经营状况和盈利能力产生一定影响。 3、市场竞争风险 建筑业将深化“放管服”改革，目前，“淡化企业资质、强化个人执业资格”已经是发展方向， 未来，不必要的资质都会逐步取消，同时试点探索有实力、有能力、有信用的企业突破资质限制 进入市场竞争；此外，行业中还存在一批在设计、施工、管理等方面具有较强实力的建筑装饰企 业，如果未来公司不能在人才储备、设计能力、施工质量以及企业管理等方面有所提升和突破， 这将是制约公司未来发展的瓶颈，同优秀企业间的市场竞争中存在一定程度的风险。 4、管理风险 建筑装饰工程业务具有点多、面广、线长和分散等特点，如果公司的管理水平等方面不能适 应公司业务、规模迅速扩大带来的变化，组织架构和管理模式不能随着公司规模的扩大而及时调 整和完善，将难以保证公司管理水平与经营规模同步增长，使公司面临一定的管理风险。 5、资金风险 建筑装饰行业是资金密集型行业，行业内的企业大多为民营企业，企业的发展资金除了依靠 自身发展积累和依赖银行贷款外，融资渠道相对单一。而行业内普遍存在垫资金额及应收账款余 额较大的问题，给企业经营带来较大的资金占用压力的同时，也给企业的经营带来风险。 6、主要原材料价格波动风险 建筑装饰行业主要为固定造价合同，企业施工过程中所需的原材料主要受国际国内经济形势、 国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响，如果原材料市场价格出现大幅上涨，将对公司 的盈利状况产生不利影响。因此公司将通过优化采购流程、缩短中间采购环节以及集中规模采购 等措施，在一定程度上控制原材料价格波动可能带来的风险。 酒店经营业务： 1、公司酒店经营业务所处的旅游服务行业与政治、经济、社会各方面均有相关性，如果国内 外政治、经济形势变化、自然灾害、流行性疾病等不利因素的发生都将对旅游业的发展带来一定 风险，从而对公司酒店经营状况产生影响； 2、随着我国改革开放的不断推进，国际知名酒店管理集团加快了在中国市场的扩张步伐，知 名品牌也不断进军海南市场，海南酒店业正面临巨大的市场压力和日趋复杂的竞争格局，行业竞 争的加剧可能导致行业毛利率水平下降，对公司的市场占有率和经营业绩带来影响。 公司对策: 1、公司将继续把工程质量放在首位，以强大的精品意识、责任意识和高品质的工程服务，塑 造公司的品牌优势提升市场竞争力。同时，主动适应政策变化，及时调整市场布局，建立符合企 业需求的人才引进、激励和培养体系，尝试技术创新改变传统的商业模式；在高端酒店装饰装修 这个细分行业中深耕细作，以提高公司业务的市场占有率。 2、公司酒店业务方面，在保持高品质、高效率的优质服务基础上，结合自身实际情况积极寻 找有利于业务发展的项目或者合作机遇，提高顾客满意度，提升客房入住率，从而保证一定的业 务收入。 3、公司将继续积极进取，致力于公司未来发展，通过严格执行内部控制等相关经营管理制度 将风险防范意识贯穿于公司传统业务管理工作的始终，防范管理风险。 4、公司不断加强客户信用管理，对逾期的应收账款采取积极的措施，防范财务风险。 5、为从根本上解决公司现有主营业务盈利能力低的问题，公司于2017年度筹划了重大资产 重组事项，2018年度公司将积极推进重大资产重组事项。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1、报告期内，公司根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》 的等文件要求，结合公司的实际情况，对公司章程中利润分配政策的相关条款进行修改，同时制 定了《罗顿发展股份有限公司未来三年（2017-2019年）股东回报规划》（具体内容详见 2017 年 10月17 日和2018年1月17 日的《上海证券报》、《中国证券报》和上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）。公司修订利润分配政策（含现金分红政策）的条件和程序合规透明。修订后的 利润分配政策（含现金分红政策）列入公司章程且已经股东大会审议通过，分红标准和比例明确 清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发表了意见。公司开通网络投票方式供 中小股东参与股东大会对利润分配政策的表决，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股 东的合法权益得到充分维护。 2、报告期内，经2017年4月13日六届二十六次董事会审议，鉴于公司2016年末母公司累计未 分配利润为负且公司2016年度合并报表中归属于母公司净利润为负，根据《公司章程》、中国证监 会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》及 相关规定，公司董事会拟定2016年度利润分配及资本公积金转增股本的预案如下：本公司2016年 度不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。该利润分配方案已经公司2016年年度股东大会 审议通过。 3、经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2017年末母公司未分配利润余额为 -31,276,283.64元。2017年度合并报表中归属于母公司净利润为-45,608,164.36 元。 鉴于公司2017年末母公司累计未分配利润为负且公司2017年度合并报表中归属于母公司净利 润为负，根据《公司章程》、中国证监会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》、《上海 证券交易所上市公司现金分红指引》及相关规定，公司董事会拟定2017年度利润分配及资本公积 金转增股本的预案如下：本公司2017年度不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。 本议案尚需提交公司2017年年度股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） （未完）  |