[年报]得润电子:2017年年度报告
深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 证券简称：得润电子证券代码：002055 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告 2018年 4月 20日 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 公司负责人邱建民、主管会计工作负责人田南律及会计机构负责人 (会计主 管人员)饶琦声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的 实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司相关风险提示详见本报告“第四节经营情况讨论与分析 ”-“九、公司未 来发展的展望”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 467,144,096为基数，向 全体股东每 10股派发现金红利 0.50元（含税），送红股 0股（含税），不以公积 金转增股本。 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 29 第五节重要事项 .............................................................................................................................. 43 第六节股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 49 第七节优先股相关情况 .................................................................................................................. 49 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 50 第九节公司治理 .............................................................................................................................. 56 第十节公司债券相关情况 .............................................................................................................. 62 第十一节财务报告 .......................................................................................................................... 63 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................ 204 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司/本公司/得润电子指深圳市得润电子股份有限公司 华麟技术指全资子公司深圳华麟电路技术有限公司 深圳得润精密指全资子公司深圳得润精密零组件有限公司 升华科技指全资子公司惠州市升华科技有限公司 青岛海润指全资子公司青岛海润电子有限公司 青岛得润指全资子公司青岛得润电子有限公司 青岛恩利旺指全资子公司青岛恩利旺精密工业有限公司 绵阳得润指全资子公司绵阳得润电子有限公司 绵阳虹润指全资子公司绵阳虹润电子有限公司 合肥得润指全资子公司合肥得润电子器件有限公司 武汉瀚润指全资子公司武汉瀚润电子有限公司 重庆乾润指全资子公司重庆乾润电子有限公司 长春得润指全资子公司长春得润电子科技有限公司 长春轨道指全资子公司长春得润轨道科技有限公司 得润（香港）指全资子公司得润电子（香港）有限公司 得润车联指全资子公司深圳市得润车联科技有限公司 鹤山得润指控股子公司鹤山市得润电子科技有限公司 得润恒盛指全资子公司深圳市得润恒盛供应链有限公司 全资子公司 Deren Europe Investment Holding S.à r.l（中译名：得润欧 洲投资控股有限公司） 得润欧洲投资指 深圳 Plati 指控股子公司柏拉蒂电子（深圳）有限公司 深圳品润指控股子公司深圳市品润电子有限公司 深圳得康指控股子公司深圳得康电子有限公司 控股子公司 Meta System S.p.A.（中译名：意大利美达电子有限公 司） Meta、意大利 Meta 指 重庆瑞润指控股子公司重庆瑞润电子有限公司 柳州双飞指控股子公司柳州市双飞汽车电器配件制造有限公司 柳州方盛指控股子公司柳州方盛电气系统有限公司 得道车联指控股子公司得道车联网络科技（上海）有限公司 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 科世得润指广东科世得润汽车部件有限公司，参股公司 董事会指得润电子董事会 监事会指得润电子监事会 股东大会指得润电子股东大会 公司章程指深圳市得润电子股份有限公司章程 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 公司法指中华人民共和国公司法 证券法指中华人民共和国证券法 FPC指 Flexible Printed Circuit，指柔性印刷电路板或挠性线路板 CPU连接器指用于 CPU（即 Central Processing Unit，中央处理器）的连接器 Double Data Rate Small Outline Dual In-line Memory Module Socket， 英文缩写 DDR SODIMM SOCKET，指双倍速率同步动态随机存储 器插座 DDR连接器指 LED 指 Light Emitting Diode，发光二极管，是一种半导固体发光器件 USB Type-C 指一种全新的 USB接口形式 车联网是以车内网、车际网和车载移动互联网为基础，按照约定的 通信协议和数据交互标准，在车-X（X：车、路、行人及互联网等） 之间，进行无线通讯和信息交换的大系统网络 车联网指 Usage Based Insurance，即基于驾驶行为而定保费的保险，保费取决 于驾驶时间、地点、驾驶方式等综合指标考量，一种新型的车险定 价和运营模式 UBI 指 OBC 指 On-Board Charger，即"车载充电机"或"车载充电器" TSP 指 Telematics Service Provider，即汽车远程服务提供商 APP指 Application的简称，智能手机的第三方应用程序 远距离通信的电信（Telecommunications）与信息科学 （Informatics）的合成词，泛指车载信息服务 Telematics 指 元指人民币元 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称得润电子股票代码 002055 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称深圳市得润电子股份有限公司 公司的中文简称得润电子 公司的外文名称（如有） Shenzhen Deren Electronic Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如 Deren 有） 公司的法定代表人邱建民 注册地址深圳市光明新区光明街道三十三路 9号得润电子工业园 注册地址的邮政编码 518107 办公地址深圳市光明新区光明街道三十三路 9号得润电子工业园 办公地址的邮政编码 518107 公司网址 http://www.deren.com.cn 电子信箱 002055@deren.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名王少华贺莲花 深圳市福田区天安数码时代大夏 A座 1718 深圳市福田区天安数码时代大夏 A座 1718 联系地址 电话 0755-89492166 0755-89492166 传真 0755-83476633 0755-83476633 电子信箱 002055@deren.com 002055@deren.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司董事会秘书处 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 914403006188203260 经 2017年 11月 30日召开的第五届董事会第二十一次会议及 2017年 12月 18日 召开的 2017年第二次临时股东大会审议通过，公司经营范围由 “生产经营电子连 接器、光电连接器、汽车连接器及线束、电子元器件、柔性线路板、发光二极管 支架、透镜和镜头组件、软性排线、精密模具、精密组件产品（不含限制项 目）；信息咨询、市场推广、技术支持服务、国内外贸易、国内商业、物资供销 业（不含专营、专控、专卖品）；经营进出口业务（具体按深贸管准证字第 20021468 号资格证书办理）。”变更为：“生产经营电子连接器、光电连接器、汽车连 接器及线束、汽车零部件产品、电子元器件、柔性线路板、发光二极管支架、透 镜组件、软性排线、精密模具、精密组件产品（不含限制项目）；SMT贴片加 工，焊接加工；信息咨询、市场推广、技术支持服务、国内外贸易、国内商业、 物资供销业（不含专营、专控、专卖品）；计算机信息科技、计算机软件开发、 计算机软硬件的销售；汽车软件科技专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服 务、技术转让；经营进出口业务。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除 外，限制的项目须取得许可后方可经营） 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 历次控股股东的变更情况（如有）无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市东城区永定门西滨河路 8号院 7号楼中海地产广场西塔 5-11层 签字会计师姓名王磊、何晶晶 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 江海证券有限公司 深圳市福田区深南大道 1003 号大中华国际金融中心 C座 2204室 郁浩、张克锋 2017年 8月 25日至 2019年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用 □不适用 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 江海证券有限公司 深圳市福田区深南大道 1003 号大中华国际金融中心 C座 2204室 郁浩、张克锋 2017年 8月 25日至 2019年 12月 31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 □是 √否 2017年 2016年本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 5,851,032,309.31 4,583,529,186.58 27.65% 3,037,786,771.55 归属于上市公司股东的净利润 174,755,807.96 38,675,585.13 351.85% 85,183,653.37（元） 归属于上市公司股东的扣除非经 63,974,789.73 -4,263,378.80 1,600.57% 79,150,078.12 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 -174,081,162.39 65,050,044.82 -367.61% -84,398,799.53（元） 基本每股收益（元/股） 0.3832 0.0858 346.62% 0.1943 稀释每股收益（元/股） 0.3832 0.0858 346.62% 0.1943 加权平均净资产收益率 8.83% 2.17% 6.66% 5.33% 2017年末 2016年末本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 9,587,342,926.09 7,039,352,897.68 36.20% 5,415,867,400.90 归属于上市公司股东的净资产 2,390,982,306.26 1,735,264,318.29 37.79% 1,700,090,660.36（元） 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 1,169,430,670.26 1,240,583,431.10 1,406,695,618.10 2,034,322,589.85 归属于上市公司股东的净利润 31,980,291.39 59,660,036.77 30,943,750.04 52,171,729.76 归属于上市公司股东的扣除非经 7,382,199.20 4,387,069.45 17,032,890.08 35,172,631.00 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -237,987,194.19 -153,618,255.59 -7,255,245.47 224,779,532.86 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 □是 √否 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -194,466.94 -680,815.61 236,035.28 值准备的冲销部分） 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 2,942,787.95 2,554,079.85 213,598.62 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 65,981,350.69 49,510,703.26 8,529,339.24 主要是本期子公司收 到研发、生产制造补 助等的影响 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 19,676,775.58 91,085.06 主要是本期公司处置 可供出售金融资产等 的影响 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 164,260.28 1,431,164.99 -1,480,706.9932,336,325.87 主要是公司所持原控 股子公司股权因增资 稀释及处置子公司所 产生的收益 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 12,604,688.95 8,548,009.55 1,109,919.58 少数股东权益影响额（税后） -2,478,673.75 1,419,244.07 354,771.32 合计 110,781,018.23 42,938,963.93 6,033,575.25 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主营电子连接器和精密组件的研发、制造和销售，产品涵盖消费电子领域（主要包括家电连接器、电脑连接器、 LED 连接器、FPC、通讯连接器等）及汽车领域（主要包括汽车连接器及线束、安全和告警传感器、车载充电模块和车联网等）。 公司产品广泛应用于家用电器、计算机及外围设备、智能手机、可穿戴设备、 LED照明、智能汽车、新能源汽车等各个领域。 报告期内，公司围绕持续稳定发展家电与消费电子及汽车电气系统两大基本板块，深耕新能源汽车电子及车联网新生板 块的战略定位，继续推进业务转型深化和外延并购扩张的双轮驱动战略，通过战略规划、科研投入、团队建设等方式进一步 打造和提升公司核心竞争力，同时加大业务调整和收入结构调整的力度，家电与消费电子业务占营业收入的比重逐年稳步下 降，坚持打造和提升汽车电气系统板块的核心竞争力，汽车电子和新能源汽车业务板块继续保持快速增长的态势。 公司在国内消费电子连接器市场已经建立了领先企业地位，作为国内家电连接器的龙头制造商，长期占据大型家电企业 核心连接器供应商的地位，公司的新一代连接器 USB接口Type C及相关产品、 FPC、LED支架以及透镜和镜头产品均具有明 显的市场竞争优势，为众多国内外知名客户配套供应产品，领先市场。 2017年，公司继续坚定发展汽车业务的战略方向，持续加大研发投入和市场拓展，汽车业务在公司整体业务中的营业收 入占比以及盈利贡献能力已经得到进一步提升。汽车电气系统进一步优化升级产业链、打造细分领域的核心竞争力，借助外 延并购快速完善公司产业布局，增强公司在 “汽车电气系统 ”方面的力量；凭借优秀的研发能力和产品优势，公司的新能源车 载充电机产品不断斩获新的客户和订单，在新能源汽车车载充电领域系统技术能力和产品质量已完全获得全球领先汽车品 牌的充分认可，随着这些业务订单的逐步交付，将对公司未来主营业务持续增长及盈利能力提升有非常积极的影响。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 本期相比去年同期增加 69.22%，主要是本期公司原控股子公司因第三方增资由成 本法转为权益法核算及公司参股公司投资收益增加所影响。 股权资产 本期相比去年同期增加 19%，主要是本期合并范围增加及扩大产能导致投入增加 所影响。 固定资产 本期相比去年同期增加 62.87%，主要是本期公司合并范围增加及购买土地使用权 及开发支出转入增加所影响。 无形资产 本期相比去年同期增加 400.42%，主要是公司合并范围增加及璧山厂房建设工程持 续投入增加所影响。 在建工程 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 本期相比去年同期减少 100%，主要是本期公司持有的远期外汇合同公允价值变动 所影响。 应收票据本期相比去年同期增加 52.58%，主要是本期公司合并范围增加及收入增长所影 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 响。 预付账款 本期相比去年同期增加 181.15%，主要是本期公司合并范围增加及预付材料款增加 所影响。 存货 本期相比去年同期增加 37.83%，主要是本期公司合并范围增加及收入和产能扩大 所影响。 其他流动资产 本期相比去年同期增加 614.97%，主要是本期公司根据与农发基金签订的相关协 议，将相关资金存放于其专管户所影响。 可供出售金融资产本期相比去年同期减少 43.63%，主要是本期公司理财产品到期所影响。 开发支出本期相比去年同期增加 341.34%，主要是本期公司研发投入增加所影响。 递延所得税资产 本期相比去年同期增加 40.12%，主要是本期公司未弥补亏损确认递延所得税资产 增加所影响。 其他非流动资产本期相比去年同期增加 56.84%，主要是本期公司预付工程款项增加所影响。 2、主要境外资产情况 √适用 □不适用 境外资产占 资产的具体保障资产安全是否存在重 内容 形成原因资产规模所在地运营模式 性的控制措施 收益状况公司净资产 大减值风险 的比重 Meta股权资 产 收购 170,925,790. 29 意大利生产制造 董事会、财务 监督，委托外 部审计 - 85,157,254.3 9 7.15%否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1.公司构建的产品布局及业务平台进一步完善，效果逐步显现。公司构建的各项业务平台尤其是汽车业务在报告期内 持续取得突破与进展，产品线和客户群得到有效延伸，客户饱和度和产品丰富度得到很大提升，公司着眼于电子电器的互 联互通产品，持续拓展不同的客户和领域，促进各业务之间的协同效应，根据客户的需求，为客户提供一体化解决方案和 一站式采购服务。 2.丰富的并购经验及优秀的整合能力。在不断稳固公司传统业务发展的基础上，公司积极通过外延扩张的方式拓展公 司发展新领域，开拓海内外市场，推动公司业务转型升级，快速获得全球领先汽车品牌的核心供货资格，从而进一步进入 主流的汽车电子与核心零部件供应市场，建立向全球市场供货的能力和业务平台。 3. 优质的国内外客户群是公司业务发展的重要资源。报告期内，公司进一步拓展优质的国内外客户群体，积极为优质 大客户提供配套生产，公司注重与客户的长期战略合作关系，以客户需求为主要驱动力，努力成为客户供应链的重要一 环，并积极参与客户产品的设计，通过不断降低生产成本来帮助客户降低产品成本，增强客户终端产品的竞争力。 4. 较强的研发技术实力及业内领先的制造能力与生产工艺。报告期内公司持续加大研发投入力度，加强新能源汽车产 品与高端精密连接器产品的研发投入，加大自动化生产和精密工艺研究投入，增强自主创新能力与新产品开发能力，不断 改善工艺，提升低成本全自动或半自动柔性批量生产能力，实现精密制造、智能制造，以适应快速发展的市场需求。 5. 有效的人才引进及绩效激励机制，兼容并包的企业文化氛围。随着公司规模的不断扩大，尤其是海外市场的拓展， 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 公司对各种专业人才尤其是国际化人才的需求日益上升，公司持续提升在人才引进方面的效率、效果，在国际化人才与民 营企业的文化融合方面不断探索实践，逐步形成了自身独有的模式，并不断探索有效的激励机制，留住核心人才，为公司 的高速发展建立了良好的人力资源基础。 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 （一）报告期内公司总体经营情况 2017年，国际贸易增速明显回升，并带动了全球制造业回暖及世界经济整体回暖。国家积极的财政政策，以供给侧结 构性改革为主线，推动结构优化、动力转换和质量提升，国民经济稳中向好、好于预期，经济活力、动力和潜力不断释 放，稳定性、协调性和可持续性明显增强，实现了平稳健康发展。 报告期内，公司围绕持续稳定发展家电与消费电子及汽车电气系统两大基本板块，深耕新能源汽车电子及车联网新生 板块的战略定位，继续推进业务转型深化和外延并购扩张的双轮驱动战略，通过战略规划、科研投入、团队建设等方式进 一步打造和提升公司核心竞争力，公司业务规模进一步扩大，全年营业收入保持高速增长，整体盈利能力得到有效提升。 同时加大业务调整和收入结构调整的力度，家电与消费电子业务占营业收入的比重逐年稳步下降，坚持打造和提升汽车电 气系统板块的核心竞争力，汽车电子和新能源汽车业务板块继续保持快速增长的态势。 报告期内，公司共实现合并营业收入585,103.23 万元，同比增长 27.65 %；营业利润14,833.11万元，同比增长 343.43% ；利润总额 15,099.23万元，同比增长1,515.91%；归属于母公司净利润 17,475.58万元，同比增长351.85% 。 （二）报告期内公司具体经营情况回顾 （1）家电与消费电子业务领域 在家电与消费电子业务领域，原有的连接器和线束、FPC等产品继续保持稳定的增长，新一代连接器USB接口Type C 及相关产品进一步大量推出市场，目前分别在手机与电脑领域进入全球各大主流客户，跻身于全球供应商前列，光学事业 部的透镜和镜头产品技术含量高，盈利能力强，呈现持续高速发展态势，成为公司传统产品板块里新的盈利增长点，并计 划逐步向汽车业务领域延伸发展。 （2）汽车电气系统领域 公司原有的汽车线束业务保持快速发展，产业布局规划进一步完善。合资公司科世得润的高端产品奥迪A3、A4和高尔 夫A7业务、一汽-大众80D,Audi X89项目（Audi Q5）和55G,A-SUV项目ABS线束项目业务进展顺利，并于近期新获得了一 汽大众MEB电动车平台高压线束业务，极大地提升了公司在高端汽车厂商纯电动车高压线束产品的市场价值和产业布局， 进一步巩固和增强了公司高端领域的市场竞争力。 报告期内，汽车电气系统进一步优化升级产业链、打造细分领域的核心竞争力。从差异化的产品发展、创新的营销及 服务模式、梯队化的人才队伍建设等多方面出发，形成了一系列旨在推动产业升级发展的战略措施。特别是在核心产品研 发层面，根据对市场竞争现状的深入分析及对未来行业发展趋势的综合理解，集中投入大量人力物力，开展“高端汽车电气 系统产品”的研发工作，为公司打造高端汽车电气系统领域核心竞争优势奠定了基础。 同时，公司继续借助外延并购快速完善公司产业布局，报告期内公司完成了对柳州市双飞汽车电器配件制造有限公司 60%股权的收购工作，柳州双飞具有良好的客户资源和经营业绩，有利于双方在客户资源和产品平台发挥协同效应，增强 了公司在“汽车电气系统 ”方面的力量，提升了公司的盈利能力。 （3）汽车电子和新能源汽车业务领域 新能源汽车产业是我国重点发展的战略性新兴产业之一，在《中国制造2025》中也被列入十大重点发展领域之一。加 快发展新能源汽车产业，既能够缓解当前所面临的能源与环保压力，培育新的经济增长点，也可以推进我国由传统汽车大 国向现代汽车强国转变。由于受到国家政策的大力扶持，国内各类投资主体竞相进入新能源汽车制造领域，推动新能源汽 车产业快速发展。 在此发展大趋势之下，公司坚定新能源汽车业务发展方向，持续加大研发投入和市场拓展，公司控股子公司意大利 Meta的车载充电机产品具有明显的市场竞争优势，市场拓展顺利，报告期内先后获得中国南北大众 MQB平台混合动力 PHEV和纯电动BEV车型平台“车载充电机”项目核心供应商；保时捷全新一代电动汽车平台MissionE的22KW功率“车载充电 机”唯一供应商；东风汽车、标致雪铁龙集团、神龙汽车联合开发“电动版共用模块化平台（ eCMP）”项目的“车载充电机” 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 全球独家供应商；宝马旗下MINI Cooper品牌电动汽车“车载充电机 ”全球独家供应商。Meta凭借优秀的研发能力和产品优势 不断斩获新的客户和订单，表明公司在新能源汽车车载充电领域系统技术能力和产品质量已完全获得全球领先汽车品牌的 充分认可，随着这些业务订单的逐步交付，将对公司未来主营业务持续增长及盈利能力提升有非常积极的影响。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析 ”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 5,851,032,309.31 100% 4,583,529,186.58 100% 27.65% 分行业 电子器件制造业 5,851,032,309.31 100.00% 4,583,529,186.58 100.00% 27.65% 分产品 家电与消费类电子 3,373,414,467.57 57.66% 2,874,564,677.91 62.72% -5.06% 汽车电气系统 1,455,102,376.09 24.87% 676,773,181.82 14.77% 10.10% 汽车电子及新能源 汽车业务 888,641,139.01 15.19% 944,629,364.35 20.61% -5.42% 其他 133,874,326.64 2.29% 87,561,962.50 1.91% 0.38% 分地区 中国大陆地区 4,515,451,961.57 77.17% 3,030,270,575.81 66.11% 11.06% 中国大陆以外地区 1,335,580,347.74 22.83% 1,553,258,610.77 33.89% -11.06% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 电子器件行业 5,851,032,309.31 4,987,875,026.07 14.75% 27.65% 28.72% -0.71% 分产品 家电与消费类电 子 3,373,414,467.57 2,882,113,827.96 14.56% 17.35% 17.35% 0.00% 汽车电气系统 1,455,102,376.09 1,247,575,414.79 14.26% 115.01% 125.52% -4.00% 汽车电子及新能 源汽车业务 888,641,139.01 809,473,491.17 8.91% -5.93% -5.14% -0.76% 其他 133,874,326.64 48,712,292.15 63.61% 52.89% 294.57% -22.29% 分地区 中国大陆地区 4,515,451,961.57 3,782,408,684.29 16.23% 49.01% 51.73% -1.50% 中国大陆地区以 外 1,335,580,347.74 1,196,466,341.78 10.42% -14.01% -13.42% -0.61% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2017年 2016年同比增减 销售量万只 4,279,963.49 3,084,170.44 38.77% 电子器件制造业生产量万只 4,557,881.87 3,146,052.64 44.88% 库存量万只 770,038.18 492,119.8 56.47% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 本期公司产品的销售量、生产量、库存量分别较上年同期增长38.77%、44.88%、56.47%，主要是因为本期合并范围增加及 公司收入增长所影响。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 2017年 2016年 行业分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 电子电器制造业营业成本 4,987,875,026.07 100.00% 3,874,901,211.98 100.00% 28.72% 单位：元 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 2017年 2016年 产品分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 家电与消费类电 子 营业成本 2,882,113,827.96 57.78% 2,456,037,901.19 63.38% -5.60% 汽车电气系统营业成本 1,247,575,414.79 25.01% 553,201,159.08 14.28% 10.74% 汽车电子及新能 源汽车业务 营业成本 809,473,491.17 16.23% 853,316,565.18 22.02% -5.79% 其他营业成本 48,712,292.15 0.98% 12,345,586.53 0.32% 0.66% 说明 公司成本结构报告期内未发生较大变化。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 2017年1月13日，PLATI ELETTROFORNITURE S.P.A召开董事会，将其注册资本由 412.2366万欧元变更为 200万欧元， 同时接受 MEPA INVESTMENT SERVICE LIMITED 270万欧元的注资， MEPA INVESTMENT SERVICE LIMITED已于2017 年 1月完成注资。至此，公司对 PLATI ELETTROFORNITURE S.P.A的投资比例由 51%减至 25%，公司 2017年对 PLATI ELETTROFORNITURE S.P.A的长期股权投资由成本法转为权益法核算，公司产生投资收益2,334.38万元。 公司于2017年1月16日成立深圳前海衡晟商业保理有限公司，注册资本为人民币 2,000万，经营范围为保理代付业务（非 银行融资类）；担保业务（不含融资性担保业务）；商业保理相关的咨询业务；企业管理咨询、投资咨询、经济信息咨询、 会议服务（以上均不含限制项目）；国内贸易、经营进出口业务（不含专营、专控、专卖商品）。供应链管理；计算机软硬 件的技术开发与销售；数据库管理；数据库服务；（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项 目须取得许可后方可经营）征集、利用企业信用信息；开展企业信用评估与咨询。（同意登记机关调整规范经营范围表述， 以登记机关登记为准）；公司直接持有其100%股权，纳入合并报表范围。 公司于2017年4月5日成立重庆得润供应链管理有限公司，注册资本为人民币 1,000万元，经营范围为供应链管理及相关 配套服务；国内贸易；经营进出口及相关配套业务；普通货运；装卸搬运及仓储服务；及其设备及厂房租赁（需经审批的经 营项目，取得审批后方可从事经营）。公司直接持有其100%股权，纳入合并报表范围。 公司通过非公开发行股票及配套募集资金的方式收购柳州市双飞汽车电器配件制造有限公司 60%的股权，自 2017年7月 31日纳入合并报表范围。 公司与东莞品一自动化科技有限公司于 2017年12月15日签订股权转让合同，转让所持有的青岛恩利旺精密工业有限公 司100%股权，转让基准日为2017年11月30日，转让价格为人民币1,700万元。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,875,823,911.22 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.07% 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 例 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名客户 652,784,363.35 11.16% 2 第二名客户 489,087,738.89 8.36% 3 第三名客户 290,575,138.19 4.97% 4 第四名客户 239,213,951.80 4.09% 5 第五名客户 204,162,718.99 3.49% 合计 --1,875,823,911.22 32.07% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 636,065,940.02 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.80% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名供应商 179,160,525.29 4.45% 2 第二名供应商 169,005,669.25 4.20% 3 第三名供应商 99,767,884.96 2.48% 4 第四名供应商 99,496,721.28 2.47% 5 第五名供应商 88,635,139.24 2.20% 合计 --636,065,940.02 15.80% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年同比增减重大变动说明 销售费用 147,194,211.77 176,078,827.00 -16.40% 管理费用 532,723,868.03 441,687,750.16 20.61% 财务费用 118,721,535.46 104,291,311.41 13.84% 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 4、研发投入 √适用 □不适用 报告期内，公司持续加强研团队的建设，特别是FPC产品、高端连接器、汽车连接器及车载充电模块等相关新技术新产品 的开发。报告期公司研发投入较上年增加55.07%。 公司研发投入情况 2017年 2016年变动比例 研发人员数量（人） 1,127 879 28.21% 研发人员数量占比 8.97% 8.41% 0.56% 研发投入金额（元） 333,607,438.70 215,129,383.41 55.07% 研发投入占营业收入比例 5.70% 4.69% 1.01% 研发投入资本化的金额 163,827,029.89 103,147,672.07 58.83% （元） 资本化研发投入占研发投入 49.11% 47.95% 1.16% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年同比增减 经营活动现金流入小计 5,512,254,178.80 4,411,362,984.80 24.96% 经营活动现金流出小计 5,686,335,341.19 4,346,312,939.98 30.83% 经营活动产生的现金流量净 -174,081,162.39 65,050,044.82 -367.61% 额 投资活动现金流入小计 145,621,487.79 33,250,039.35 337.96% 投资活动现金流出小计 594,608,023.01 413,178,573.58 43.91% 投资活动产生的现金流量净 -448,986,535.22 -379,928,534.23 -18.18% 额 筹资活动现金流入小计 4,245,357,376.24 2,983,704,625.52 42.28% 筹资活动现金流出小计 3,535,983,395.73 2,109,076,643.31 67.66% 筹资活动产生的现金流量净 709,373,980.51 874,627,982.21 -18.89% 额 现金及现金等价物净增加额 84,070,623.72 562,031,034.16 -85.04% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 √适用 □不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 -17,408.12万元，较去年同期减少 367.61%，主要是本期受销售收入增加 影响支付的货款及相关费用增加所影响；报告期内投资活动现金流量净额为 -44,898.65万元，相比去年同期减少 18.18%，主 要是购置固定资产增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为 70,937.40万元，相比去年同期减少了 18.89%，主要是上期收到 中国农发重点建设基金有限公司投资39,000万元影响所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 报告期公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因为：1）本年度净利润包含投资收益共 8,297.51万元；2）受销售收入扩大影响报告期支付的供应商货款及相关费用增加2亿多影响。 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 82,975,093.06 54.95% 公司投资联营企业所及处置 子公司、可供出售金融资产 等取得的损益 是投资收益 -8,233,670.18 -5.45% 公司持有的衍生金融工具产 品的公允价值变动损益 否公允价值变动损益 20,586,295.93 13.63% 公司计提的坏账损失、存货 跌价准备等 是资产减值 13,238,297.73 8.77% 公司取得的除与经营相关的 其他政府补助、供应商品质 扣款等所的收入 否营业外收入 10,577,051.77 7.01% 公司报废固定资产及客户品 质扣款的等所产生的支出 否营业外支出 资产处置收益 517,697.38 0.34% 公司处置固定资产等长期资 产产生的损益 否 其他收益 61,872,200.69 40.98% 公司取得的与经营相关的政 府补助 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减重大变动说明占总资产比占总资产比 金额金额 例例 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 1,173,769,746. 08 12.24% 1,028,527,680. 79 14.61% -2.37%货币资金 1,725,868,512. 22 18.00% 1,378,074,742. 28 19.58% -1.58%应收账款 1,682,387,327. 75 17.55% 1,220,636,272. 85 17.34% 0.21%存货 投资性房地产 28,263,130.51 0.29% 0.29% 长期股权投资 97,667,625.78 1.02% 57,717,425.32 0.82% 0.20% 1,045,732,405. 19 10.91% 878,756,176.22 12.48% -1.57%固定资产 181,379,792.9 7 1.89% 36,245,482.01 0.51% 1.38%在建工程 2,249,986,892. 85 23.47% 1,667,181,679. 62 23.68% -0.21%短期借款 362,336,509.2 8 3.78% 412,902,741.95 5.87% -2.09%长期借款 应收票据 1,659,582,126. 06 17.31% 1,087,691,192. 55 15.45% 1.86% 商誉 517,888,913.9 2 5.40% 414,172,302.19 5.88% -0.48% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 计入权益的累 本期公允价值本期计提的减 项目期初数本期购买金额本期出售金额期末数计公允价值变 变动损益值 动 金融资产 1.以公允价值 8,418,668.59 -8,418,668.59 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 2.衍生金融资 产 3.可供出售金 79,717,118.37 -9,769.50 79,595,806.73 121,311.64 融资产 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 金融资产小计 79,717,118.37 -9,769.50 79,595,806.73 121,311.64 投资性房地产 生产性生物资 产 其他 上述合计 79,717,118.37 -9,769.50 79,595,806.73 121,311.64 金融负债 0.00 8,307,423.95 8,307,423.95 注：1、上表中的“单位”应统一折算成人民币列示； 2、“其他”中金额重大的项目，可以在表中单独列示； 3、直接计入权益的累计公允价值变动； 4、上表不存在必然的勾稽关系。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 至报告期末，公司受限资产情况如下： 项目期末账面价值受限原因 货币资金 245,200,147.71向银行开具承兑汇票保证金和流动贷款保证金 应收票据 129,670,273.07质押开具银行承兑汇票 固定资产 393,135,361.35主要用于银行借款抵押及售后回租租赁及融资租赁 无形资产 59,640,258.26用于银行借款抵押 在建工程 3,501,439.18融资租入资产 其他流动资产 152,337,955.80农发行专项存款 合计 983,485,435.37-- 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 633,050,000.00 92,533,250.00 584.13% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 单位：元 截至 资产 被投资披露日披露索负债 公司名 主要业投资方投资金持股比资金来 合作方 投资期产品类 表日 预计本期投是否涉 期（如引（如 务式额例源限型 的进 收益资盈亏诉 有）有）称 展情 况 柳州市 双飞汽 车电器 配件制 造有限 公司 生产销 售汽车 线束、 汽车配 件 收购 600,00 0,000.0 0 60.00% 发行股 票及非 公开发 行募集 资金 苏进长期 汽车线 束 已支 付股 份对 价 41,934 ,899.0 5 41,934,8 99.05 否 2017年 07月 24 日 《得润 电子： 关于发 行股份 及支付 现金购 买资产 并募集 配套资 金之标 的资产 过户完 成的公 告》 （2017- 028） 600,00 41,934 合计 ----0,000.0 0 ------------,899.0 5 41,934,8 99.05 ------ 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 □适用 √不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √适用 □不适用 是否按 计划如 本期初 股权出期实 起至出 售为上施，如 所涉及售日该 与交易市公司未按计 交易价出售对股权出是否为股权为的股权 交易对被出售披露日披露索贡献的对方的划实 方股权 出售日格（万上市公公司的 净利润 售定价关联交 关联关 是否已 施，应期引 司贡献影响原则易全部过元） 占净利当说明系 的净利户 原因及润总额 润（万 的比例公司已 元） 采取的 措施 深圳市 得胜资 产管理 有限公 司 鹏鼎创 盈公司 3.7895 %的股 权 2017年 06月 06日 4,000 0 本期产 生投资 收益 20,000, 000.00 元 11.44% 按市场 法协商 定价 是 交易对 方为公 司控股 股东， 关联法 人 是是 2017年 04月 29日 《得润 电子： 关于转 让参股 公司股 权暨关 联交易 的公 告》 （2017027） 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 合肥得润电 子器件有限 公司 子公司 生产销售电 子连接器 2500万元 2,819,943,05 9.21 707,692,324. 97 1,606,465,44 4.78 126,771,843. 62 117,666,570. 83 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 青岛得润电 子有限公司 子公司 生产销售电 子连接器 1000万元 355,625,426. 75 106,149,224. 47 377,396,259. 92 14,738,967.8 2 11,443,317.0 0 深圳华麟电 路技术有限 公司 子公司 设计开发、 生产经营柔 性线路基 材、柔性线 路板 9125万元 768,210,086. 17 220,302,347. 73 483,935,487. 48 2,645,565.52 2,011,141.42 -- Meta System S.p.A. 子公司 生产销售汽 车连接器 2,117.6471 万欧元 997,325,342. 89 112,350,140. 91 888,461,662. 08 131,247,696. 40 109,402,862. 35 得润电子 （香港）有 限公司 子公司 投资商贸物 流 港币 25630 万 930,990,807. 59 173,662,015. 05 372,760,265. 82 28,250,196.4 9 25,925,715.0 1 鹤山市得润 电子科技有 限公司 子公司 生产销售电 子连接器 1000万元 997,803,437. 68 709,295,293. 06 535,207,167. 90 - 6,556,959.05 - 5,682,199.99 深圳得康电 子有限公司 子公司 生产销售电 子连接器 1000万元 110,834,269. 03 12,703,826.8 3 105,048,978. 20 - 4,433,096.95 - 4,452,569.18 柳州市双飞 汽车电器配 件制造有限 公司 子公司 生产销售汽 车线束 800万元 1,433,439,04 8.99 840,780,216. 09 841,231,623. 85 83,428,257.0 5 69,891,498.4 1 广东科世得 润汽车部件 有限公司 参股公司 生产销售汽 车连接器 欧元 1900 万 563,506,988. 10 216,915,583. 42 646,902,554. 28 106,432,307. 46 88,778,223.2 4 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 柳州市双飞汽车电器配件制造有限公司股权收购有利于完善产品和市场布局 深圳前海衡晟商业保理有限公司新设有利于完善产品和市场布局 重庆得润供应链管理有限公司新设有利于完善产品和市场布局 Plati Elettroforniture S.p.A.股权稀释促进公司主营业务的战略性发展 主要控股参股公司情况说明 （1）合肥得润电子器件有限公司，注册资本2,500万元，公司直接间接持有其 100%的股份，纳入合并报表范围，经营 范围为：电子连接器、电线、线束、精密组件等各类电子器件的生产和销售；汽车电子装置、汽车配套件及配套材料的生 产和销售（涉及行政许可项目凭许可证经营）。 （2）青岛得润电子有限公司，注册资本 1,000万元，公司直接持有其 100%的股份，纳入合并报表范围，经营范围为：生 产、销售：电子连接器、光连接器、汽车连接器及线束、电子连接器、精密模具及精密组件；国内贸易（国家禁止、专营、 专控或需取得许可的除外）；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后 方可经营）。 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 （3）深圳华麟电路技术有限公司，报告期内注册资本增至 9,125万元，公司直接间接持有其 100%股权，纳入合并报表范 围，经营范围为：设计开发、生产经营柔性线路基材、柔性线路板。 （4）Meta System S.p.A.，报告期内公司注册资本由 1,800万欧元增至 2,117.6471万欧元，公司持有其股份比例由 60%减至 51%，纳入合并报表范围，经营范围为车载电子技术产品和汽车零部件等产品的生产和销售。 Meta目前重点拓展的新能源汽 车车载充电模块业务，由于汽车业务的特点，前期研发投入与市场开发费用有较大增加，但已获得宝马、保时捷、 PSA等重 要订单，并有望获得更多客户订单，随着全球新能源汽车的快速发展，产品逐步批量交付客户，将持续带来稳定的收入。 （5）广东科世得润汽车部件有限公司，公司注册资本为 1,900万欧元，报告期公司直接持有其 45%的股权，不纳入合并 报表范围，经营范围为：开发、生产经营汽车整车线束产品，汽车连接器，汽车配件。本期科世得润前期投入的新项目量产， 公司营业收入与净利润较上期都有大幅的上涨。 （6）柳州市双飞汽车电器配件制造有限公司，公司注册资本 880万元，报告期公司直接持有其 60%的股权，自 2017年7 月31日纳入合并范围，经营范围为：公路车辆用低压电缆、汽车用低压电线、线束生产、销售；汽车配件销售；货物进出口 业务；汽配产品检测服务；自有房屋、场地租赁；道路普通货物运输。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 连接器是连接两个元器件，传输电信号和光信号的电子元器件。全球连接器市场近 40年来持续增长，据 Bishop&Associate 数据显示，全球连接器市场从 1980年的594亿元增长到2016年的3643亿元，复合增长率高达 5.2%，并且全球连接器生产力近 20年间不断向中国转移，中国连接器市场在将近 20年间年复合增长率高达23.07%，远高于3.97%的全球连接器年复合增长率。 连接器产品的应用非常广泛，各个行业的技术升级都会给连接器市场带来新的上升空间。按下游产业分类，连接器主要 有汽车、通信、消费电子、军工、工业数类，下游产业的规模增长与技术革新是推动连接器市场增长的主要因素。接口创新 是消费电子领域确定性较强的机会，USB Type-C普及有望突飞猛进。根据专业市场调研机构IHS的数据， 2016年全球使用USB Type-C 接口的消费电子设备仅为约 1亿部，预计 2019年度将会超过20亿部，主要增长点来自 PC市场和移动设备市场。小接口 背后蕴含着巨大的市场空间，预计在Type-C 接口的带动作用下，到 2021年仅消费电子连接器市场便可超过150亿美元。 在连接器应用的下游产业中，汽车连接器占比最大，占全球连接器市场的 23%，通信紧随其后。并且随着汽车电子化增 加，与4G、5G网络的布局，汽车与通信连接器仍将有很大发展空间。最近 20年我国连接器市场规模飞涨，从数量来看，中 国连接器市场的增长主要来自于三部分：汽车连接器，通信连接器与消费电子连接器，而汽车连接器占中国连接器市场的半 壁江山。随着下游市场的汽车产能的不断增加，且汽车连接器的国产替代空间巨大，汽车连接器前景广阔，同时汽车连接器 毛利率和持续盈利能力优于其他种类的连接器。 新能源汽车产业是我国重点发展的战略性新兴产业之一，在《中国制造 2025》中也被列入十大重点发展领域之一。加快 发展新能源汽车产业，既能够缓解当前所面临的能源与环保压力，培育新的经济增长点，也可以推进我国由传统汽车大国向 现代汽车强国转变。由于受到国家政策的大力扶持，国内各类投资主体竞相进入新能源汽车制造领域，推动新能源汽车产业 快速发展。据统计， 2017年全年新能源汽车产销分别完成79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长 53.8%和53.3%，分别是 2012年 的63.3倍和60.7倍，已经连续 3年在全球产销量排名第一，占全球新能源汽车市场保有量的一半以上。随着新能源汽车的启动 和发展，汽车用连接器将扮演着越来越重要的作用。 （二）公司发展战略 公司专注于电子连接器制造产业的发展，在家电与消费电子领域稳定发展的基础上，不断拓展产品应用领域，扩大产品 业务规模，完善产品业务的布局规划和延伸拓展，目前已形成家电与消费电子、汽车电气系统、汽车电子和新能源汽车业务 并行发展的格局，公司将持续推进各产品业务平台的深入发展，促进各业务之间的整合和协同效应，积极推进战略合作客户 的深度开发和国际市场的拓展，进一步增强公司竞争实力，致力于成为全球电子电器互联技术整体解决方案的领先提供者。 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 （三）2018年度经营计划 2018年公司将持续推进产业升级和战略转型深化，继续完善公司主营业务的布局；在资源上向重点项目上倾斜，加大战 略核心的重要项目的资源配置；加强内部整合和管理，提升公司整体业务效益、资金使用效率和盈利能力，促进公司的战略 性发展。 1．进一步加强子公司意大利Meta的整合提升，促进公司汽车业务的高速发展。为了在欧洲和中国两个市场能够更好地 抓住电动汽车高速发展的机遇，需要将中国和意大利Meta的相关资源更好地整合起来，发挥更大的效果。 （1）在保持意大利Meta现有业务和自身特点的同时，加大与公司体系的整合，特别是在市场拓展与产品销售、管理费 用控制、原材料降本、设计优化等方面，提升效益，为公司战略目标的达成做好充足准备。 （2）加强研发投入，保持公司在新能源汽车行业的全球领先地位，积极抢占优质客户资源；同时提升产品设计、供应 链管理、质量体系和生产运营能力，把已经赢取的项目开发顺利落实，尽可能在产品设计阶段提高后续量产阶段的质量表现、 生产效率和成本。 （3）重庆璧山生产基地作为公司先进的新能源车载充电机核心生产基地及全球重点研发基地之一，对公司具有重要的 战略意义，2018年3月份，Meta自主研发与生产的新能源车载充电机正式在得润电子重庆工业园成功下线，将成为公司新能 源汽车电子业务加速发展的新起点，促进公司在新能源汽车这一重要战略发展板块实现新突破。公司在做好现有客户产品供 应的同时，积极做好产能准备，以满足中国市场和欧洲市场的需求。 2．持续做好汽车线束业务的整合工作，打造汽车线束行业领先品牌。柳州双飞汽车线束业务并购完成后，总体业务体 量迅速增加，具备整合公司汽车线束业务板块的坚实基础。公司在 2018年要继续推进和落实汽车线束业务整体布局规划，整 合现有的汽车线束业务，以支持在各地的汽车线束业务，在制造、成本、质量、新项目开发等等方面取得优势。 （1）集中优势，以汽车电气系统事业部为平台，整合现有各地线束生产工厂，以实现产业规模效应。 （2）整合各地的工程技术力量，统一技术标准、原材料代码、产品设计规范、生产制造流程和关键设备，提升产品和 工艺设计能力，在设计阶段为后续量产后能够达到优良的质量、成本和效率表现打好基础。 （3）整合采购体系和采购资源，降低采购成本。 3．整合家电和消费类电子业务资源，狠抓内部管理，提升资产使用效率，推动产品创新性发展，继续开拓国内外市场。 （1）加快深圳工业园相关业务转移至鹤山基地，加强公司业务资源的整合和制造体系的持续整合。 （2）进一步提升业务的经营效率和效益，为公司持续带来稳定的利润和现金流。 4．加强内部管理和人才的引进与团队的建设，增强团队凝聚力和创造力，深化企业文化建设，为公司的发展创造良好 的环境。随着公司业务的不断扩大和海外业务的增加，公司将更加重视企业文化的发展和完善，梳理公司发展经验与文化融 合经验，形成具有公司特色的企业文化，为公司的长远发展奠定坚实的基础。 （四）可能面对的风险及应对措施 （1）政策风险：公司所处新能源汽车电子及车联网行业与全球宏观政策相关度较高，各国对汽车产业的建设和发展规 划的最新政策会直接影响到汽车产业的方向和速度，各地因国家相关政策的变化带来的波动会影响到公司业绩。为了减少政 策变化带来的业绩波动，我们将加大对全球地区政策的研究力度，增强公司的前瞻性判断，及时做好应对措施；为减少因政 策变化带来的系统性风险，在条件允许的情况下，围绕新能源汽车产业，通过收并购打造垂直细分市场产业链，提高综合实 力，通过“新能源汽车及车联网平台 ”横向拓展全球市场布局，助力项目落地，从而减少政策风险的冲击。 （2）行业竞争风险：全球家电及消费电子市场仍将延续温和增长态势，但产品、区域、市场间的分化趋势仍将延续， 局部市场风险持续显现，我国家电及消费电子行业出口形势难言乐观，出口环境仍十分复杂，风险水平整体难以回落。国内 市场竞争进一步加剧、房地产调控持续加大力度，同时，近几年公司的管理和运营成本未曾减少，导致集团各领域毛利率和 净利润率呈下降趋势。此外公司资源分散，各事业部发展的不平衡及管理的波动性可能影响营收毛利和公司的业绩。公司将 加强客户及产品管理，尽可能规避毛利率低的项目（产品），选择毛利率高和回款条件好的项目（产品），同时强化成本控 制能力，提高预核算的精准度；公司主动深化业务转型，大力推进集团资源整合、剥离劣势资源、并入优势资源，提高部分 事业部或区域性营业收入，改善公司财务指标，整体提升公司毛利率和净利率。 （3）管理风险：随着公司各项业务的高速发展和 “车联网 ”在全球的加快推广，各类业务在全国各地的分布不断增多， 覆盖区域更广，使公司充分及时地掌握全球各地事业部进度、安全、质量、人力资源配备等方面信息的难度进一步加大，给 公司带来一定的经营风险。为确保及时了解和掌握全球范围内各事业部的经营计划进度、安全、质量、人力资源配备等诸要 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 素，公司专门成立规划管理部，加强各地事业部的管理，引进高端职业经理人对公司进行更加科学专业的企业管理，建立矩 阵式管理体系。同时，针对各类项目，实施属地化管理和本地化服务的政策措施，重点加强队伍建设，制定并执行切实可行 的制度、机制和流程，通过流程化管理，切实保障进度和质量，做好事业部管理工作。此外，集团还将进一步针对各地事业 部运营管理及未来发展的实际情况，不断进行调整及优化布局，最大程度规避因规模扩张带来的管理风险。 （4）人才流失风险：人才始终是公司发展的根本，企业与企业的竞争也是人才的竞争，随着集团全球布局的不断提速， 行业专家型专业人才、高端职业经理人以及技术人才的需求日益增强，争夺日趋激烈，公司面临人才引进、稳定和发展的风 险。公司以 “专业、融合、创新 ”的文化理念，打造了一个共享发展成果、共同拼搏奋斗的平台，经过近几年的实践，逐步建 立起公平公正的绩效考核机制，绩效文化深入人心，同时采取有效的激励措施和政策，进一步增强公司的团队凝聚力。 （5）汇率波动风险：随着公司海外业务增加，受业务所在地汇率波动、人民币汇改等因素影响，公司将面临更加多元 化的汇率风险。公司将合理、充分地运用外汇衍生工具，积极避险。 （6）商誉减值风险：公司通过实施收购合并以实现外延式发展，促进公司竞争力的提升，但被收购公司可能出现的经 营风险以及并购后双方在经营理念、管理体制、企业文化等方面的融合问题可能给并购整合带来了一定风险；如果经济形势 发生重大变化或被收购公司的经营出现风险，业绩承诺不能达标，相关商誉减值将对公司经营业绩产生重要影响。公司将高 度重视商誉减值潜在风险，加强对商誉减值风险的防范和把控，重点做好收购之后的整合工作，发挥其优势和效应，使其成 为公司业绩提升和长远发展的重要助推力量。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2017年 02月 09日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 2017年 02月 22日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 2017年 03月 15日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 2017年 05月 17日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 2017年 06月 06日其他机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 2017年 07月 05日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 2017年 07月 06日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 2017年 07月 12日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 2017年 07月 19日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 2017年 09月 12日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 5/index.html 2017年 09月 13日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 2017年 09月 15日实地调研机构 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S00205 5/index.html 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 根据证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、证监局《关于进一步落实 上市公司现金分红有关事项的通知》（深证局公司字〔2012〕43号）等有关规定，公司2012年第二次临时股东大会于2012 年7月25日审议通过了《关于修改公司章程的议案》和《未来三年（2012—2014年）股东回报规划》，在修订后的《公司章 程》中明确规定公司董事会、股东大会对利润分配尤其是现金分红事项的决策程序和机制等，并对未来三年分红标准、比 例以及利润分配政策的决策程序进行了明确规定，从制度上保证了利润分配政策的连续性和稳定性，能够充分保护中小投 资者的合法权益。 公司利润分配政策为：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾 公司的可持续发展；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；采取现金、股票、现金 与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润；在满足现金分红条件时，原则上每年以现金方式分配的利润应不 低于当年实现的可分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%，原则上每年应进行一次现金分红。 根据证监会《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）等有关规定，公司 2013年度股东 大会于2014年5月9日审议通过了《关于修订<公司章程>及相关议事规则的议案》，对公司的利润分配政策进一步进行了修 订和完善，明确规定公司具备现金分红条件时，应当优先采用现金分红进行利润分配，独立董事可以征集中小股东的意 见，提出分红提案，并直接提交董事会审议；同时明确规定公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营 模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化的现金分红政策。 公司2016年度股东大会于2017年5月19日审议通过了《公司未来三年（2017-2019年）股东回报规划》，对公司未来三 年（2017-2019年）股东回报规划的具体内容、决策机制及调整机制进行了明确，以切实保护中小投资者利益。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得 是 到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：是 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2015年度，公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2016年度，公司利润分配方案为：以母公司报表2016年度的可供分配净利润为依据，以截止2016年12月31日总股本 450,512,080股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利0.20元（含税），共计派发现金红利9,010,241.60元。 2017年度，公司利润分配方案为：以母公司报表2017年度的可供分配净利润为依据，以截止2017年12月31日总股本 467,144,096股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利0.50元（含税），共计派发现金红利23,357,204.80元。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 单位：元 分红年度合并报表占合并报表中归属 现金分红金额（含以其他方式现金分以其他方式现金分中归属于上市公司于上市公司普通股 分红年度 税）普通股股东的净利股东的净利润的比红的金额红的比例 润率 2017年 23,357,204.80 174,755,807.96 13.37% 0.00 0.00% 2016年 9,010,241.60 38,675,585.13 23.30% 0.00 0.00% 2015年 0.00 85,183,653.37 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √适用 □不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 0.50 分配预案的股本基数（股） 467144096 现金分红总额（元）（含税） 23,357,204.80 可分配利润（元） 212,292,282.37 现金分红占利润分配总额的比例 100% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具的标准无保留意见审计报告，2017年度公司合并报表实现归 属母公司股东的净利润 174,755,807.96元，提取 10%的盈余公积 3,883,248.32元，加上年初未分配利润 608,901,397.11 元，减去本年已分配金额 9,010,241.60元，截止 2017年 12月 31日，公司合并报表可供股东分配利润为 770,763,715.15 元。报告期末母公司可供股东分配利润为 211,558,273.26元。 公司 2017年度利润分配预案如下：以母公司报表 2017年度的可供分配净利润为依据，以截止 2017年 12月 31日总 股本 467,144,096股为基数，拟向全体股东每 10股派发现金股利 0.50元（含税），共计派发现金红利 23,357,204.80元。 本次分配后，母公司剩余未分配利润为 188,201,068.46元。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 苏进 股份限售承 诺 股票自上市 之日起 36个 月内且尚未 完成利润补 偿及减值补 偿（如有） 前不进行任 何转让。 2016年 11月 10日 36个月，截 止到 2020年 8月 24日。 正常履行中 苏进业绩承诺 柳州双飞 2017至 2019 会计年度合 并报表中净 利润分别为 1.2亿元、1.4 亿元、1.6亿 元。 2016年 11月 10日 截止到 2019 年 12月 31 日。 正常履行中 资产重组时所作承诺 苏进其他承诺 1.避免同业竞 争及减少和 规范关联交 易；2.保证柳 州双飞独立 性和合规 性。 2016年 11月 10日 长期有效正常履行中 深圳市得胜 资产管理有 限公司、深 圳市润三实 业发展有限 公司、邱建 民先生、邱 为民先生 关于同业竞 争、关联交 易、资金占 用方面的承 诺 在作为公司 主要股东、 实际控制人 的事实改变 之前，将不 会直接或间 接的以任何 方式（包括 但不限于独 自经营，合 资经营和拥 有在其他公 司或企业的 股票或权 益）从事与 公司的业务 有竞争或可 2006年 07月 13日 长期有效， 直至不再为 公司主要股 东、实际控 制人为止。 正常履行中首次公开发行或再融资时所作承诺 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 能构成竞争 的业务或活 动。 黄祥飞、琚 克刚、饶 琦、任卫 峰、田南 律、王少 华、吴如舟 股份限售承 诺 本次发行认 购所获公司 股份自新增 股份上市之 日起 36个月 内不转让。 2015年 04月 20日 36个月，截 止到 2018年 4月 22日。 正常履行中 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否按时履行是 如承诺超期未履行完毕的，应当详 不适用。细说明未完成履行的具体原因及下 一步的工作计划 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 √适用 □不适用 盈利预测资产当期预测业绩当期实际业绩未达预测的原原预测披露日原预测披露索 或项目名称 预测起始时间预测终止时间 （万元）（万元）因（如适用）期引 柳州双飞 2016年 11月 10日 2019年 12月 31日 12,000 123,219,512.9 1 不适用 2016年 11月 11日 巨潮资讯网 （www.cninfo. com.cn）公司 《发行股份及 支付现金购买 资产并募集配 套资金预 案》。 公司股东、交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺情况 √适用 □不适用 2016年11月10日，公司与交易对手方苏进签署《盈利预测补偿协议》，苏进承诺柳州双飞2017至2019会计年度合并报 表中净利润（扣除非经常损益后）分别为1.2亿元、1.4亿元、 1.6亿元，利润补偿期间三年累计预测净利润数为 4.2亿元。 柳州双飞2017年度经审计的扣除非经常性损益后净利润为123,219,512.91元，达到2017年度承诺业绩，不存在需要补偿 的情况。 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 深圳市得润电子股份有限公司 2017年年度报告全文 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期 “非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用 □不适用 2017年4月28日，财政部以财会 [2017]13号发布了《企业会计准则第 42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经 营》，自 2017年5月28日起实施。2017年5月10日，财政部以财会 [2017]15号发布了《企业会计准则第 16号——政府补助（ 2017 年修订）》，自 2017年6月12日起实施。本公司关于政府补助的会计政策变更经本公司第五届董事会第 18次会议于2017年8月 25日决议通过，本公司关于持有待售的非流动资产、处置组和终止经营的会计政策的变更经本公司第六届董事会第 3次会议 于2018年4月20日决议通过。 《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的 分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（ 2017年5月28日）存在的终止经营对可比年度 财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。（未完）  |