[公告]18厦港01：募集说明书摘要
厦门国际港务股份有限公司 （住所：福建省厦门市海沧区港南路 439 号） 说明: 说明: CICC_logo_Bi_RGB_Full color 01_300 2017 年 面向合格投资者 公开发行 公司债券 （第一期） 募集说明书 摘要 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 中国国际金融股份有限公司 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 联席主承销商 东方花旗证券有限公司 万联证券 股份 有限公司 （住所：上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层） （住所：广州市天河区珠江东路 11 号 18,19 楼全层 ） 签署日期： 年 月 日 声 明 募集说明书及本摘要 的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国 证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式 准则第 23 号 —— 公开发行公司债券募集说明书（ 2015 年修订）》及其他现行法律、法 规的规定，以及中国证监会对本次债券的核准，并结合本公司的实际情况编制。 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至 本募集说明书摘要 封面载明日 期， 募集说明书及本摘要 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准 确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集 说明书及本摘要 中财务会计资料真实、完整。 主承销商已对 募集说明书及本摘要 进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺 募集 说明书及本摘要 因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中 遭受损失的，与发行人承担连带赔偿 责任，但是能够证明自己没有过错的除外； 募集说 明书及本摘要 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息 的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理 协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风 险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并 以自己名义代表债券持有人主张权利 ，包括但不限于与发行人、增信机构（若有）、承 销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律 程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履 行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债 券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。 凡欲认购 本期债券 的投资者，请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件，进行 独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作 的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风 险、诉讼风险以及公司债券的投 资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则 及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的 相关约定。 根据《中华人民共和国证券法》的规定， 本期债券 依法发行后，发行人经营与收益 的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 除本公司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说 明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明 。投资者若对 募集说明书及本摘要 存在任 何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价 和购买 本期债券 时，应审慎地考虑募集说明书第二节所述的各项风险因素。 重大事项提示 一、 本期债券发行上市 厦门国际港务股份有限公司已于 2017 年 1 月 5 日获得中国证监会证监许可 [2017]8 号文核准面向合格投资者公开发行不超过 26 亿元的公司债券。 发行人本次债券采取分期发行的方式，其中厦门国际港务股份有限公司 2018 年面 向合格投资者公开发行公司债券（第一 期）基础发行规模为 10 亿元，可超额配售不超 过 5 亿元（含 5 亿元）。 经新世纪公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA ，本期债券的信用等级为 AAA 。本期债券上市前，本公司最近一期期末净资产（含少数股东权益）为 1,153,927.09 万元（ 2017 年 9 月 30 日合并报表中股东权益合计）；本公司最近一期期末合并口径资 产负债率为 41.55% ，母公司口径资产负债率为 34.93% 。本期债券上市前，本公司最近 三个会计年度实现的年均可分配利润为 32,262.85 万元（ 2014 、 2015 年和 2016 年合并 报表中归属于母公司股东的净利润），预计不少于本期债券一年利息的 1. 5 倍。发行人 在本次发行前的财务指标符合相关规定。 本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的 申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以 下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现 金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请 能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选 择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风 险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外 的其他交易场所上 市。 本期债券发行及上市安排请参见发行公告。 二、 上市后的交易流通 本期债券发行后拟安排在深交所上市交易，由于具体上市审批或核准事宜需要在本 期债券发行结束后方能进行，本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在深交所 上市，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。 因此，投资者应清楚所面临的潜在风险，即投资者可能无法立即出售其持有的本期 债券，或即使投资者以某一价格出售其持有的本期债券，投资者也可能无法获得与发达 二级市场上类似投资收益水平相当的收益。 三、 发行对象 根据《公司债券发行与交易管 理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深 圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》及相关法律法规的规定，本期债券仅面 向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适 当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 本期债券仅面向合格投资者发行，合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力， 知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《公 司债券发行与交易管理办法》和《深圳证券交易所关于公开发行公司债券投资者适当性 管理相关事项 的通知》。 四、 质押式回购交易 公司主体信用等级为 AAA ，本期债券信用等级为 AAA ，本期债券符合进行质押式 回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。 五、 评级结果及跟踪评级安排 经新世纪公司综合评定，发行人主体信用等级为 AAA ，本期债券信用等级为 AAA 。 根据新世纪公司的符号及定义，表示偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影 响，违约风险极低。 考虑到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信 用评级机构调低对公司主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之 发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失。 自评级报告出具之日起，新世纪公司将对受评主体进行持续跟踪评级。跟踪评级期 间，新世纪公司将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重 大事项以及受评主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映受评主 体的信用状况。 新世纪公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过新世纪公司网站以及 深交所予 以公告。 六、 债券持有人会议决议适用性 债券持有人进行表决时，以每一张未到期的本期债券为一表决权。债券持有人会议 决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明示表达不同意见或弃权的 债券持有人）具有同等的效力和约束力。 债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司与债 券受托管理人为本期债券共同制定的《债券持有人会议规则》及与债券受托管理人签订 的《债券受托管理协议》。 七、 债券无担保风险 本期公司债券为无担保债券，请投资者注意投资风险。 八、 未来资本支出压力较大风险 发行人为保持在 厦门 港口行业中的主导地位， 需要不断加强对新建项目的投资。截 至 2017 年 9 月末，其在建及拟建项目总投资额为 329,001.90 万元 ，未来发行人资本支 出压力较大。 在工程建设过程中，如人工材料价格上涨而导致工程实际成本超出预算， 或者遇见不可抗力、施工条件变化或人为因素延缓施工进度，将影响公司资金的调配计 划并增加财务费用。 九、 其他应收款回收风险 2014 - 201 6 年末及 2017 年 9 月末 ，发行人其他应收款余额分别为 49,228.49 万元、 63,873.09 万元、 68,559.85 万元 和 36,971.80 万元 ，占资产总额比重分别为 3.47% 、 4.04% 、 3.89 % 和 1.87% 。 2014 年至 2016 年各年末发行人其他应收款余额较高， 主要 包括 应收 投资建设及移交项目投资款 、应收东渡泊位土地收储补偿款、应收新世界港口投资于厦 门码头集团的过渡期间损益和代垫款项以及应收关联方的款项， 此类应收款 的金额较大， 但是 本身风险较低，发行人也计提了相应的坏账准备，总体风险可控，但也存在着一定 的回收风险。 十、 营业外收入占比较高的风险 发行人营业外收入主要为固定资产及无形资产处置收入与政府补贴收入。 2014 - 201 6 年度及 2017 年 1 - 9 月 ，发行人营业外收入分别为 35,805.88 万元、 24,237.73 万元、 17,609.23 万元 和 10,235.04 万元 ，分别占利润总额 42.30% 、 25.98% 、 17.40 % 和 13.49% 。 2014 - 2016 年度营业外收入占比较大，主要是厦门市土地发展中心收储发行人 拥有的坐落于东渡 1# - 4# 泊位之上的土地及若干资产，向发行人支付补偿款产生的固定 资产及无形资产处置收入。 2012 年发行人及港务发展、港务港电等分别与厦门市土地 发展中心签署有关坐落于东渡 1# - 4# 泊位之上的土地以及若干资产之收储协议，相关土 地以及资产的补偿总计人民币 108,661.44 万元由厦门市土地发展中心向本公司及厦门 港务发展以分期的形式支付。一旦上述营业外收入减少，发行人利润总额可能相应减少， 故存在营业外收入占比较高的风险。 十一、 其他应付款余额较大的风险 2014 - 201 6 年末及 2017 年 9 月末 ，发行人其他应付款分别为 66,145.51 万元、 35,817.35 万元、 97,012.21 万元 和 25,009.33 万元 ，占总负债的比例分别为 13.44% 、 6.57% 、 13.52 % 和 3.05% 。报告期内各期 末公司的其他应付款余额均保持较高水平，导致发行人 面临一定的资金偿付压力。 十二、 利率波动对本期债券的影响 在本期债券存续期内，受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以 及国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率 债券，且期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动， 从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性，提请投资者特别关注。 十三、 经济周期导致的经营性风险 发行人从事的港口行业属国民经济基础行业，与宏观经济的发展状况密切相关，经 济增长的周期性波动对港口行业存在较大影响。发行人所处的东南沿海地区是我国经济 较发达地区，对经济周期波动的影响较为敏感。如果经济增长发生波动，可能影响港口 货物运输需求量，进而将影响公司的经营业绩。 十四、 港口竞争风险 厦门港是我国东南沿海的天然深水良港，紧临台湾海峡，地理位置优越，并完成对 临近的漳州港区的整合，拓展了深水岸线资源，但厦门港同时面临长三角、珠三角以及 海峡东岸港口的激烈竞争。宁波港具备各主要货种全球最大船型的靠泊能力，宁波港由 北仓 港区、镇海港区、宁波港区、大榭港区、穿山港区组成，是一个集内河港、河口港 和海港于一体的多功能、综合性的现代化深水大港。深圳港位于广东省珠江三角洲南部， 拥有蛇口、赤湾、盐田等 8 个港区，深圳港拥有堆场总面积 1,778,205 平方米，拥有生 产性装卸机械 1,172 台。此外，福建省内尚有另外两个百万标箱港 —— 福州港和泉州港， 在区域上的发展目标定位趋同并争相发展成为干线港，在有限并交叉重叠的港口腹地范 围内，厦门港受到货源分流压力与日俱增。如果因此导致港口物流业务毛利率下滑，将 对发行人的经营状况带来不利影响。 十五、 台风等极 端自然天气导致的经营风险 港口作业受自然条件的影响较大，气象、地形及地质等自然条件的变化将对港口的 正常运营形成较大制约。 2016 年 9 月，第 14 号台风“莫兰蒂”在厦门登陆，登陆时中 心附近最大风力 15 级，导致发行人部分资产受损，公司目前已全面恢复正常的生产经 营，由于绝大多数受损资产都已投保，本次台风未对公司造成较大经济损失，未对公司 2016 年经营业绩产生重大影响。厦门港地区地处福建沿海，区域内多发台风、地震等 极端自然天气，会对进出厦门港的船只带来较大不便，可能会对发行人的经营业绩造成 不利影响。 十六、 偿债资金主要来源 本期债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。 2014 - 201 6 年及 2017 年 1 - 9 月，发行人营业收入分别为 883,609.72 万元、 903,849.55 万 元、 1,055,579.71 万元 及 1,131,028.35 万元；净利润分别为 64,468.85 万元、 72,781.26 万元、 75,067.09 万元及 75,889.21 万元； 经营活动产生现金流量净额分别为 67,393.80 万元、 110,449.23 万元、 96,661.29 万元 和 57,582.34 万元。发行人所从事的港口综 合物 流 业务属于资金密集型行业，存在前期投资大、回收期较长、受宏观经济影响明显等特 点。发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在 本期债券存续期内，若发 行人未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能会影 响本期债券本息的按期兑付。 十七、 主体评级结果差异 根据新世纪公司出具的《厦门国际港务股份有限公司 2018 年 面向合格投资者公开 发行 公司债券 （第一期） 信用评级报告》（新世纪债评 (201 8 ) 010280 ），提醒投资者注意 以 下风险：（ 1 ）易受宏观经济波动影响。厦门国际港务作为港口经营企业， 对外部经济 环境依存度较高，经营状况易受宏观经济波动影响。（ 2 ）业务分流风险。厦门港与深圳 港和宁波港的部分经济腹地重叠，同时还面临福建省内港口业务分流风险。（ 3 ）贸易业 务风险。厦门国际港务贸易业务规模不断扩大，且贸易品种主要系钢材、铁矿石等大宗 商品，公司贸易业务面临较大的价格波动风险。（ 4 ）综合盈利水平出现下滑。厦门国际 港务的综合盈利水平由于贸易业务规模持续扩大而出现下滑，公司毛利率目前在行业内 处于偏低水平。 发行人最近三年及一期因在境内发行债券或债务融资工具（不含本期债券发行申请） 共进行 3 次主体信用评级（含 跟踪评级），其中，公司 2014 年至 2016 年新世纪公司评 定的主体评级与本期债券评定的主体评级一致，均为 AAA ；与中债资信评定的主体评 级，即 AA 级，存在差异。产生上述评级差异的原因在于新世纪公司使用的工商企业信 用评级方法与中债资信有所差异。上述评级结果差异可能揭示本债券存在一定信用评级 风险，并可能影响投资者投资本债券的收益。 十八、 债券跨年更名 2017年1月5日，经中国证监会证监许可[2017]8号文批准，公司获准面向合格投 资者公开发行不超过26亿元的公司债券。本期债券为二期发行。鉴于本期债券拟于2018 年4月发行，本期债券名称由“厦门国际港务股份有限公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） ”变更为“厦门国际港务股份有限公司 2018 年面向合格投 资者公开发行公司债券（第一期） ”。本期债券名称变更不改变原签订的与本次债券发 行相关的法律文件效力，其他相关文件如《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协 议》等将继续有效。 十九、 发行人 2017 年度财务数据更新 发行人已于 2018 年 3 月 29 日于联交所公告了 2017 年全年业绩预告 1。 2017 年全年 业绩披露后，本期债券仍然符合发行上市条件。截至 2017 年 12 月 31 日，发行人资产 总额 209.09 亿元，所有者权益合计 118.43 亿元，资产负债率 43.36% 。 1发行人 2017 年全年业绩所披露的 截止 2017 年 12 月 31 日的资产负债表和 2017 年度利润表 以及 2016 年度的可比数 据，相关数据 根据香港会计师公会颁布的香港会计准则编制 ，单位均为人民币 2017 年度，发行人实现营业收入 129.22 亿元，较 2016 年同比增加约 52.3% ， 主要 由于商品贸易业务收入增加所致 . 具体分业务板块来看，发行人 商品贸易业务 2017 年度 收入为 92.73 亿元，同比 2016 年增长 77.7% ，主要是由于本集团扩大贸易业务规模，导 致煤炭、化工产品、废纸、日用品等商品贸易业务收入有较大增幅； 发行人 集装箱装卸 及储存业务 2017 年度收入为 19.44 亿元，同比 2016 年增长 22.4% ，主要是由于发 行人 本期购入厦门海沧新海达集装箱码头有限公司、 厦门国际货柜码头有限公司 ；发行人散 货 / 件杂货装卸业务、港口综合物流服务、制造及销售建材 2017 年度收入与 2016 年相 比无重大变化。 2017 年度，发行人销售成本为 117.22 亿元，较 2016 年同比增加约 59.4% ， 主要由 于贸易商品成本和存货消耗成本、雇员福利开支增加所致。 2017 年度， 发行人毛利率为 9.3% ，与 2016 年度的毛利率 13.3% 相比有所下降，主 要由于毛利率较低的商品贸易业务收入大幅上升导致。 2017 年度，发行人其他利得为 2.11 亿元，相比 2016 年度的 1.88 亿元增加约 12.2% 。 主要是因为发行人 2017 年非同一控制下企业合并厦门国际货柜码头有限公司产生投资 收益。 2017 年度，发行人归属于上市公司股东的净利润 4.11 亿元，较 2016 年同比增加约 28.8% ，主要由于发行人贸易业务以及集装箱港口业务量增长所致。 2017 年 12 月 31 日发行人借款为 61.38 亿元，相比 2016 年末的 35.41 亿元增加 25.97 亿元，主要因为发行人扩大经营业务而发行公司债券和增加银行短期借款，同时新海达 码头公司的期末借款 8.13 亿元合并入发行人 2017 年 12 月 31 日合并资 产负债表。 2017 年度发行人经营活动产生净现金流入 6.67 亿元，较 2016 年同比减少约 17.0% ； 2017 年度发行人投资活动所用净现金净流出为 7.17 亿元，较 2016 年同比减少约 27.7% ， 发行人 2017 年度投资活动流出的现金主要是用于认购理财产品和购买物业、厂房及设 备、无形资产及土地使用权； 2017 年度发行人融资活动产生 / （所用）净现金由 2016 年净流入约 4.64 亿元变化至 2017 年的净流出约 4.17 亿元，主要由于：（ 1 ） 2017 年度 偿还借款导致现金流出约 39.43 亿元；（ 2 ）同一控制下业务合并支付的对 价约 5.02 亿元； （ 3 ） 2017 年度支付股息流出的现金约 9.03 亿元。 资本支出承诺方面， 2017 年 9 月 29 日，港务发展与港务控股订立股权转让协议， 据此港务发展同意收购港务控股持有的石湖山码头剩余 49% 股本权益，现金对价为 7.24 亿 元。截至 2017 年 12 月 31 日，发行人资本支出承诺约为 7.89 亿 元，主要包括建造及 提升港口及储存基建、收购新装货机械及其他机械及翻新楼宇的支出。 发行人 2017 年度经营业绩良好，拥有优良的偿债能力， 2017 年全年业绩披露后仍 然符合《公司法》、《证券法》和《管理办法》等法律法规以及规范性文件中关于公开发 行公司债券的基本条件。 释义 在 本募集说明书摘要 中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、 常用名词释义 发行人、公司、本公司 、 厦门国际港务 或国际 港务 指 厦门国际港务股份有限公司 厦门港务控股或控股 股东 指 厦门港务控股集团有限公司 港务发展 指 厦门港务发展股份有限公司 集装箱码头集团 指 厦门集装箱码头集团有限公司 港务港电 指 厦门自贸片区港务电力有限公司 港华 物流 指 厦门港华物流有限公司 福州海盈 指 福州海盈港务有限公司 港务运输 指 厦门港务运输有限公司 港务贸易 指 厦门港务贸易有限公司 外轮理货 指 厦门外轮理货有限公司 路桥建材 指 厦门市路桥建材有限公司 港务物流 指 厦门港务物流有限公司 港务船务 指 厦门港务船务有限公司 石湖山码头 / 石湖山 指 厦门港务集团石湖山码头有限公司 厦门外代 指 中国厦门外轮代理有限公司 厦门国内船舶代理 指 厦门港务国内船舶代理有限公司 物流保税 指 厦门港务物流保税有限公司 古雷港口 指 漳州市古雷港口发展有限公司 和平旅游客运 指 厦门港务集团和平旅游客运有限公司 嵩屿码头 指 厦门嵩屿集装箱码头有限公司 铁路物流 指 厦门铁路物流投资有限责任公司 国际货柜 指 厦门国际货柜码头有限公司 海沧国际货柜 指 厦门海沧国际货柜 码头 有限公司 叶水福物流 指 厦门港务叶水福物流有限公司 海龙昌 指 厦门港务集团海龙昌国际货运有限公司 厦铃船务 指 厦铃船务有限公司 外代总公司 指 中国外轮代理有限公司 西海油脂 指 港务西海（厦门）油脂仓储有限公司 马尾轮船 指 福州市马尾轮船有限公司 港务机电 指 厦门港务集团机电工程有限公司 厦门外代八方 指 厦门外代八方物流有限公司 港务置业 指 厦门港务置业有限公司 港务疏浚 指 厦门港务疏浚工程有限公司 港务货柜 指 厦门港务货柜有限公司 港务海运 指 厦门港务海运有限公司 港务地产 指 厦门港务地产有限公司 港口开发建设 指 厦门港口开发建设有限公司 东亚物流 指 厦门外代东亚物流有限公司 电子口岸 指 福建电子口岸股份有限公司 保合物流 指 厦门市港务保合物流有限公司 海鸿石化 指 厦门海鸿石化码头有限公司 海龙昌 指 厦门港务集团海龙昌国际货运有限公司 海通码头 指 厦门港务海通码头有限公司 海峡投资 指 厦门海峡投资有限公司 海翔码头 指 厦门港务海翔码头有限公司 海亿码头 指 厦门港务海亿码头有限公司 海宇码头 指 厦门港务海宇码头有限公司 集团劳务 指 厦门港务服务有限公司 集团物业 指 厦门港务集团物业管理有限公司 三得利货柜 指 厦门三得利货柜储运有限公司 新海达 指 厦门海沧新海达集装箱码头有限公司 鑫海益 指 厦门鑫海益物业管理有限公司 信投公司 指 厦门市信息投资有限公司 邮轮母港 指 厦门国际邮轮母港集团有限公司 中油港务 指 厦门中油港务仓储有限公司 中远集运 指 中远集装箱船务代理有限公司 本次债券 指 根据公司于 2016 年 3 月 24 日召开的第四届 董事会 第二 十三次会议及 2016 年 6 月 15 日召开的 2015 年度 股东 周年大会审议通过，并经中国证监会核准面向合格投资 者公开发行总额不超过人民币 26 亿元（含 26 亿元）的 公司债券 本次发行 指 本次公司债券的发行 本期债券 指 本次债券中二期公开发行的发行规模为不超过 15 亿元 的公司债券，即厦门国际港务股份有限公司 2018 年面 向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书 指 本公司据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《厦 门国际港务股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开 发行公司债券（第一期）募集说明书》 牵头主承销商、簿记管 理人、债券受托管理人 或受托管理人、中金公 司 指 中国国际金融股份有限公司 联席主承销商 、东方花 旗 指 东方花旗证券有限公司 联席主承销商 、万联证 券 指 万联证券 股份 有限公司 簿记建档 指 由簿记管理人记录投资者认购数量和债券价格的意愿 的程序 发行人律师、福建天翼 指 福建天翼律师事务所 会计师、普华永道 指 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 承销团 指 主承销商为本次发行组织的、由主承销商和分销商组成 的承销机构的总称 新世纪公司、评级机构 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 中债资信 指 中债资信评估有限责任公司 债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 债券持有人 指 根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有 本期 债券 的投资者 最近三年 指 201 4 年、 201 5 年及 201 6 年 最近三年及一期 指 201 4 年、 201 5 年、 201 6 年及 201 7 年 1 - 9 月 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不 包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法 定节假日和 / 或休息日） 元 指 人民币元 国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 厦门市 国资委 指 厦门市人民政府国有资产监督管理委员会 国家 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 深交所 指 深圳证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 董事会 指 厦门国际港务股份有限公司董事会 股东大会 指 厦门国际港务股份有限公司股东大会 《 23 号准则》 指 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号 — 公开发行公司债券募集说明书（ 2015 年修订）》 《债券受托管理协议》 指 《厦门国际港务股份有限公司 2016 年公司债券之债 券受托管理协议》 《债券持有人会议规 则》 指 《厦门国际港务股份有限公司 2016 年公司债券之债 券持有人会议规则》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 中国证监会于 2015 年 1 月 15 日颁布的《公司债券发 行与交易管理办法》 《公司章程》 指 《厦门国际港务股份有限公司章程》 二、 专业术语 泊位 指 港区内码头岸线供船舶安全离靠进行装卸作业或停泊 所需要的水域和空间；供一艘船舶停靠系泊的位置称 为一个泊位 干散货 指 各种初级产品、原材料。通常根据运输批量的大小， 干散货又分为大宗散货和小宗批量散货两类，大宗散 货主要有：煤炭、金属矿石、粮食等；小宗批量散货 包括：钢铁、木材、化肥、水泥等 TEU / 标箱 指 英文 Twenty - foot Equivalent Unit 的缩写，是以长度为 20 英尺的集装箱为国际计量单位，也称国际标准箱单 位。通常用来表示船舶装载集装箱的能力，也是集装 箱和港口吞吐量的重要统计、换算单位 由于计算时小数点后两位采取四舍五入的方式，因此表格中各单项数据之和与合计 数在小数点后两位可能有误差。 本募集说明书摘要 发行人财务数据的货币单位除特别说明外，均为人民币。 第一节 发行概况 一、 本次债券的核准情况 2016 年 3 月 24 日，发行人召开了第四届董事会第二十三次会议，审议通过了面向 合格投资者公开发行公司债券的议案，认为公司符合发行公司债券的条件、同意公司发 行本次债券及相关授权事项并提交公司股东大会审议。 2016 年 6 月 15 日，发行人召开了 2015 年度股东大会，审议通过了《关于本公司 发行公司债券的议案》，同意公司发行本次债券并授权董事会或董事会转授权人士办理 相关事宜。 201 7 年 1 月 5 日，经中国证监会 “ 证监许可 [2017]8 号 ” 核准，公司将在中国境内面 向合格投资者公开发行不超过 26 亿元的公司债券。首期发行自中国证监会核准本次债 券 发行之日起十二个月内发行完毕，剩余数量将按照《管理办法》的相关规定，根据公 司的发展状况和资金需求，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完 毕。 二、 本期债券的基本条款 （一）债券名称：厦门国际港务股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期）（债券简称：“ 18 厦港 01 ” ，债券代码： 112689 ）。 （二）发行规模：本次债券发行规模不超过人民币 26 亿元（含 26 亿元），采用分 期发行方式，本期债券为二期发行，基础发行规模为 10 亿元，附超额配售选择权。 （三）超额配售选择权：发行人和簿记管理人将根据网下询价情况，决定是否行使 超额配售选择权，即在基础发行规模 10 亿元的基础上，由簿记管理人在本期债券基础 发行规模上追加不超过 5 亿元（含 5 亿元）的发行额度。 （四）票面金额：本期债券面值人民币 100 元。 （五）债券品种和期限：本期债券期限为 5 年，附第 3 年末发行人调整票面利率选 择权及投资者回售选择权。 （六）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在存续期的第 3 年末调整本期 债券后 2 年的票面利率；发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在中 国证监会指定的信息披 露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的 公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有 票面利率不变。 （七）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度 的公告后，投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券 按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规 则完成回售支付工作。 （八）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公 告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式 进行回售申报。债券持有人的回 售申报经登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记 期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整 本期债券票面利率及调整幅度的决定。 （九）还本付息的期限：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次， 最后一期利息随本金一起支付。 （十）发行首日、网下认购起始日：本期债券的发行首日、网下认购起始日为 2018 年 4 月 25 日。 （十一）起息日：本期债券的起息日为 2018 年 4 月 26 日。 （十二）利息登记日：本期债券的利息登记日按债券登记机构相关规定处理。在利 息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登 记日所在计息年度的利息。 （十三）付息日： 2019 年至 2023 年间每年的 4 月 26 日为上一计息年度的付息日 （如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易 日；顺延期间付息款项不另计 息）。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2019 年至 2021 年每年 的 4 月 26 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付 息款项不另计利息。 （十四 ）本金支付日：本期债券到期日为 2023 年 4 月 26 日；若投资者行使回售选 择权，则其回售部分债券的到期日为 2021 年 4 月 26 日。如遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第 1 个交易 日；顺延期间兑付款项不另计利息。 （十五）还本付息的支付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定 来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。 （十六）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于本金支付 日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最 后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 （十七）债券利率及确定方式：本期债券票面利率的询价区间为 4. 3 % - 5. 5 % ，本期 债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理人按照国家有关规定协商一 致在利率询价区间内确定。本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。本期债券 的票面利率在存续 期内前 3 年固定不变；在存续期的第 3 年末，如发行人行使调整票面 利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在 债券存续期后 2 年固定不变。 （十八）担保情况：本期债券无担保。 （十九）募集资金专项账户：公司将根据相关法律法规的规定安排指定账户作为募 集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 （二十）信用级别及资信评级机构：经新世纪公司综合评定，发行人的主体信用等 级为 AAA ，本期债券的信用等级为 AAA 。新世纪公司将在本期债券有效存续期间对发 行人进行定期跟踪评级以 及不定期跟踪评级。 （二十一）牵头主承销商：中国国际金融股份有限公司。 （二十二）联席主承销商：东方花旗证券有限公司、万联证券股份有限公司。 （二十三）簿记管理人：中国国际金融股份有限公司。 （二十四）债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司。 （二十五）发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网 下申购由本公司与簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售。 （二十六）发行对象：在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立合格证券 账户的（法律、法规禁止购买者除外），并且符合《公司债券发行与交易 管理办法》、《证 券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》 及相关法律法规规定的可以参与公司债券认购和转让的，具备相应风险识别和承担能力 的合格投资者。 （二十七）网下配售原则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售， 投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。公司将按照投资者的 申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计 金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。申购利率 在最终发行利率以下（含发行 利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在价格 相同的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。 （二十八）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承 销。 （二十九）拟上市地：深交所。 （三十）上市安排：本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于 本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交 易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务 状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化， 公司无法保证本期债券 双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌 上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以 外的其他交易场所上市。 （三十一）发行价格：按面值平价发行。 （三十二）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记 机构开立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构 的规定进行债券的转让、质押等操作。 （三十三）向公司股 东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。 （三十四）募集资金用途： 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充运营 资金需求及调整负债结构（包括但不限于偿还银行贷款），公司根据目前预计的募集资 金的实际到位情况、公司债务结构调整及资金使用需求，拟将 10 亿元用于偿还公司债 务，调整公司债务结构，余下部分用于补充流动资金。发行人将严格按照本次债券募集 资金用途，承诺募集资金使用用途不做变更。 （三十五）质押式回购：本公司主体信用等级为 AAA ，本期债券信用等级为 AAA ， 本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的 相关规定执行。 （三十六）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 三、 本期债券发行及上市安排 （一） 本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2018 年 4 月 23 日 发行首日： 201 8 年 4 月 25 日 预计发行 / 网下认购期限： 2018 年 4 月 25 日至 2018 年 4 月 26 日 （二） 本期债券上市安排 本 期 发行结束后，本公司将尽快向深交所所提出关于 本期债券 上市交易的申请。具 体上市时间将另行公告。 四、 本期债券 发行的有关机构 （一） 发行人：厦门国际港务股份有限公司 法定代表人： 蔡立群 住所： 厦门市海沧区港南路439号 办公地址： 厦门市湖里区东港北路31号港务大厦22F 联系电话： 0592-5829 821 传真： 0592-5613 177 联系人： 许扬扬 （二） 主承销商及其他承销机构 1. 牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人 名称： 中国国际金融股份有限公司 法定代表人 （代） ： 毕明建 住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 项目负责人： 黄捷宁、孙远 项目经办人： 曹宇、 邬 彦超、杜毅、马强、许丹 电话： 010 - 6505 1166 传真： 010 - 6505 1156 2. 联席主承销商 名称： 东方花旗证券有限公司 法定代表人： 马骥 住所： 上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 办公地址： 上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 项目负责人： 程欢、许冠南 项目经办人： 刘中洲 电话： 021 - 2315 3888 传真： 021 - 2315 3500 名称： 万联证券 股份 有限公司 法定代表人： 张建军 住所： 广州市天河区珠江东路 11 号 18 、 19 楼全层 办公地址： 广州市天河区珠江路 11 号高德置地广场 F 座 18 楼 项目负责人： 刘湘臣、陈莹颖 项目经办人： 高俊杰 电话： 020 - 3828 6986 传真： 020 - 3828 6545 （三） 发行人律师：福建天翼律师事务所 负责人： 邱志平 住所： 厦门市湖滨北路振兴大厦118号九层 联系电话： 0592-5042 886 传真： 0592-5034 767 经办律师： 林丽琴 （四） 会计师事务所： 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 负责人： 李丹 注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室 办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室 经办会计师： 蒋颂祎 电话： 021 - 2323 8888 传真： 021 - 2323 8800 （五） 资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 法定代表人： 朱荣恩 住所： 上海市汉口路398号华盛大厦14层 联系电话： 021-6350 1349 传真： 021-6361 0539 经办人： 陈剑锋 （六） 募集资金专项账户开户银行 名称： 兴业银行股份有限公司厦门分行 负责人： 洪枇杷 住所： 厦门市湖滨北路 78 号 联系电话： 0592 - 2232573 传真： 0592 - 2205365 联系人： 林月真 （七） 簿记管理人收款银行 账户名称： 中国国际金融股份有限公司 开户银行： 中国建设银行北京市分行国贸支行 银行帐号： 1100 1085 1000 5600 0400 人行支付系统号： 105100010123 （八） 申请上市交易所：深圳证券交易所 总经理： 王建军 住所： 深圳市福田区深南大道 2012 号 联系电话： 0755 - 8208 3333 传真： 0755 - 8208 3667 （九） 债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 总经理： 周宁 住所： 深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼 联系电话： 0755 - 2593 8000 传真： 0755 - 2598 8122 五、 认购人承诺 购买 本期债券 的投资者（包括 本期债券 的初始购买人、二级市场的购买人和以其他 方式合法取得 本期债券 的人，下同）被视为作出 以下承诺： （一）接受 本募集说明书摘要 对 本期债券 项下权利义务的所有规定并受其约束； （二） 本期债券 持有人认购、购买或以其他合法方式取得 本期债券 ，均视作同意由 中金公司担任 本期债券 的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的 《债券受托管理协议》项下的相关规定； （三） 本期债券 持有人认购、购买或以其他合法方式取得 本期债券 ，均视作同意并 接受发行人与债券受托管理人共同制定的《债券持有人会议规则》并受之约束； （四） 本期债券 的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部 门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （五） 本期债券 发行结束后，发行人将申请 本期债券 在深交所上市交易，并由主承 销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 六、 发行人与本 期 发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2017 年 9 月 3 0 日 ， 发行人 与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责 人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。 第二 节 发行人及 本期债券 的资信状况 一、 信用评级报告的主要事项 （一） 信用评级结论及标识所代表的涵义 根据新世纪公司出具的《厦门国际港务股份有限公司 2018 年 面向合格投资者公开 发行 公司债券 （第一期） 信用评级报告》（ 新世纪债评 (201 8 ) 010280 ），新世纪公司评定 发行人的主体信用等级为 AAA ，本期债券的信用等级为 AAA ，该级别的涵义为发行人 偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 （二） 信用评级报告的主要内容 1. 主要优势/机遇 （ 1 ） 外部环境良好。国务院及福建省积极推进福建自贸区和海上丝绸之路的建设， 此外厦门东南国际航运中心、海西经济区、厦漳 泉同城化等均在推进中，为厦门国际港 务的发展提供了良好的外部发展环境 。 （ 2 ） 区位优势显著。厦门国际港务所处的厦门港是我国东南沿海的重要港口，港 区水深条件好，堆场面积大，集疏运体系较完善，配套设施良好。公司所处区位较好， 资源条件优越 。 （ 3 ） 港口相关业务区域市场地位突出。厦门国际港务的集装箱业务、船舶代理业 务、港务物流业务、船舶助靠离泊、拖驳船业务和外轮理货业务等港口相关业务在厦门 港区具有一定的区域垄断地位 。 （ 4 ） 股东背景好。厦门国际港务的控股股东系厦门港务集团，厦门港务集团系厦 门国资委旗下的国有独资企业，公司股东背景好 。 （ 5 ） 融资能力较强。厦门国际港务目前可通过境内外银行借款、发行债券和发行 股票等多种途径进行融资，公司融资渠道多样，融资能力较强 。 2. 主要风险/挑战 （ 1 ） 易受宏观经济波动影响。厦门国际港务作为港口经营企业，对外部经济环境 依存度较高，经营状况易受宏观经济波动影响 。 （ 2 ） 业务分流风险。厦门港与深圳港和宁波港的部分经济腹地重叠，同时还面临 福建省内港口业务分流风险，厦门国际港务面临一定的市场竞争压力 。 （ 3 ） 贸易业务风险。厦门国际港务贸易业务规模不断扩大，且贸易品种主要系钢 材、铁矿石等大宗商品，公司贸易业务面临较大的价格波动风险 。 （ 4 ） 综合盈利水平出现下滑。厦门国际港务的综合盈利水平由于贸易业务规模持 续扩大而出现下滑，公司毛利率目前在行业内处于偏低水平 。 3. 未来展望 通过对厦门国际港务及其发行的本期债券主要信用风险要素的分析，评级机构给予 公司 AAA 主体信用等级，评级展望为稳定；认为本期债券还本付息安全性极高，并给 予本期债券 AAA 信用等级。 （三） 跟踪评级安排 根据相关主管部门的监管要求和评级机构的业务操作规范，在 本期公司债存续期 （本期公司债发行日至到期兑付日止）内，评级机构将对其进行跟踪评级。 定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披露后 2 个月内出具。定期跟踪评级报告是评级机构在发行人所提供的跟踪评级资料的基础上做 出的评级判断。 在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，评级机构将启动不定期跟踪评级程 序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知评级机构相应事项并提供相应资料。 评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露 对象进行披露。 评级机构将在监管部门指定媒体及评级机构的网站上公布持续跟踪评级结果。 在持续跟踪评级报告出具 5 个工作日内，评级机构将把跟踪评级报告发送至发行人， 并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、 媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，评级机构将根据相关主管部门监管的要 求和评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告，或暂停评级、终止评 级等评级行动。 （四） 最近三年及一期主体评级情况 本公司最近三年及一期因在境内共发行债券或债务融资工具（不含本期债券发行申 请）共进行 7 次主体信用评级（含跟踪评级），具体评级情况如下： 表 2 - 1 最近三年及一期 因境内发行债券、债务融资工具进行的资信评级情况表 发布日期 主体信用评级 评级展望 变动方向 评级机构 评级类型 评级方式 2017-08-14 AAA 稳定 维持 新世纪公司 长期信用评级 发行人委托 2016-12-13 AAA 稳定 维持 新世纪公司 长期信用评级 发行人委托 2016-07-22 AAA 稳定 维持 新世纪公司 长期信用评级 发行人委托 2016-06-24 AA 稳定 维持 中债资信 长期信用评级 2016-03-02 AAA 稳定 维持 新世纪公司 长期信用评级 发行人委托 2015-08-24 AA 稳定 首次 中债资信 长期信用评级 2015-06-09 AAA 稳定 首次 新世纪公司 长期信用评级 发行人委托 本公司最近三年及一期 因在境内发行其他债券、债务融资工具而进行资信评级的主 体评级结果中： 公司 2014 年至 2017 年 新世纪公司评定的主体评级与本期债券新世纪公司评定的主 体评级一致，均为 AAA ；与中债资信评定的主体评级，即 AA 级，存在差异。产生上 述评级差异的原因在于新世纪公司使用的工商企业信用评级方法与中债资信有所差异。 根据新世纪公司的说明，厦门国际港务于 2016 年计划面向合格投资者公开发行公 司债券，并聘请新世纪公司作为评级机构。评级机构于 2017 年 9 月完成信用评级并出 具评级报告，给予其主体信用等级 AAA 级，评级展望为稳定。 评级结果系依据评级机构信用评级方法和程序做出的评定，具体文件为《新世纪评 级方法总论》、《信用评级程序规范》和《港口行业信用评级方法》（具体可参见评级机 构在官网（ http://www.shxsj.com ）公告）。 厦门国际港务是综合性港务物流服务企业，符合新世纪公司《港口行业信用评级方 法》适用范围，新世纪公司主要依据该评级方法对厦门国际港务进行了主体信用评级。 该评级方法从业务风险和财务风险两个维度，根据行业内企业信用所涉及的历史和现在 信息，对行业内企业的信用质量和信用稳定性进行定量和定性的综合分析、预测和评价， 并充分考虑行业内企业所能够获得的股东、所属集团和政府的信用支持，综合评定行业 内企业的信用级别 。 新世纪公司对厦门国际港务出具的实际评级结果是综合所有因素的结果，并得出厦 门国际港务最终主体信用等级为 AAA 级，评级展望为稳定，本期债券信用级别为 AAA 级。新世纪公司还将持续关注厦门国际港务外部经营环境的重大变化、影响其经营或财 务状况的重大事件及厦门国际港务履行债务的情况等因素并进行持续跟踪评级。在此期 间内，新世纪公司将密切关注与厦门国际港务有关的信息，并根据这些信息对厦门国际 港务信用状况的影响程度作出判断，以动态地反映厦门国际港务的信用状况。 二、 发行人资信情况 （一） 发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况 发行人财务状况和资信情况良好，与商业银行等金融机构保持长期合作关系，授信 额度充足，间接债务融资能力较强。 截至 2017 年 9 月 30 日 ，公司在各家银行授信总额度为 1,184,200.00 万元，其中已 使用授信额度 360,356.23 万元，尚余授信 823,843.77 万元。 自 2017 年 9 月 30 日 至本募集说明书 摘要 签署日，公司授信额度未发生大幅下降情 况。 （二） 最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年，本公司与主要客户发生重要业务往来时，未曾发生严重违约行为。 （三） 最近三年发行的债券、其他债务融资工具情况 截至募集说明书签署之日， 发行人及子公司债务融资工 具情况如下： 表 2 - 2 发行人及子公司债务融资工具情况 序号 债券名称 发行日期 发行金额 （亿元） 发行期 限 发行利率 （%） 担保情 况 状态 1 厦门国际港务股份有限公司 2015年度第一期短期融资券 2015年9月14日 5 366天 3.42 信用 已兑付 2 厦门国际港务股份有限公司 2016年度第一期短期融资券 2016年6月24日 3 365天 3.04 信用 已兑付 3 厦门国际港务股份有限公司 2016年度第一期超短期融资券 2016年6月14日 4.5 270天 3.01 信用 已兑付 序号 债券名称 发行日期 发行金额 （亿元） 发行期 限 发行利率 （%） 担保情 况 状态 4 厦门国际港务股份有限公司 2016年度第二期超短期融资券 2016年9月7日 7.3 270天 2.88 信用 已兑付 （未完）  |