[公告]18浙能01：浙江省能源集团有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
浙江省能源集团有限公司 （住所：杭州市天目山路 152号） 浙江省能源集团有限公司 2018年 面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 募集说明书 摘要 牵头主承销商 海通证券股份有限公司 （住所：上海市广东路 689号） 联席主承销商 中信建投证券股份有限公司 中信建投证券股份LOGO-封面 （住所：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼） 2018年 月 日 发行人声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关 本期 发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站（ http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说 明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 目录 释义 ................................ ................................ ................................ ........................ 3 第一节 发行概况 ................................ ................................ ................................ ... 6 一、本期债券发行的基本情况 ................................ ................................ ......... 6 二、本期债券发行时间安排 ................................ ................................ ............. 8 三、本期债券发行的有关机构 ................................ ................................ ......... 9 四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 ............................... 11 第二节 发行人及本期债券的资信情况 ................................ ............................. 13 一、 资信评级机构及其对本期债券的信用评级情况 ................................ ... 13 二、信用评级报告的主要事项 ................................ ................................ ....... 13 三、公司的最近三年主体评级情况 ................................ ............................... 15 四、公司的资信状况 ................................ ................................ ....................... 16 第三节 发行人基本情况 ................................ ................................ ..................... 20 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ....................... 20 二、发行人历史沿革 ................................ ................................ ....................... 20 三、发行人的组织结构及权益投资情况 ................................ ....................... 23 四、关联方关系及关联交易 ................................ ................................ ........... 25 五、发行人的控股股东及实际控制人情况 ................................ ................... 30 六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ................................ ....... 30 七、发行人的主要业务 ................................ ................................ ................... 32 （一）主营业务概况 ................................ ................................ ....................... 32 （二）主营业务经营情况 ................................ ................................ ............... 35 第四节 财务会计信息 ................................ ................................ ......................... 52 一、会计报表编制基准及注册会计师意见 ................................ ................... 52 二、重大会计政策变更情况 ................................ ................................ ........... 52 三、发行人近三年及一期财务报表 ................................ ............................... 57 四、公司关于合并财务报表范围主要变化的说明 ................................ ....... 66 五、最近三年及一期主要财务指标 ................................ ............................... 69 六、管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................... 70 （一）未来目标及盈利的可持续性 ................................ ............................... 70 七、公司有息债务情况 ................................ ................................ ................... 71 八、本期公司债券首期发行后公司资产负债结构的变化 ........................... 76 九、其他重要事项 ................................ ................................ ........................... 78 第五节 本期募集资金运用 ................................ ................................ ................. 89 一、 本期债券的募集资金规模 ................................ ................................ .. 89 二、 本期债券募集资金使用计划 ................................ .............................. 89 三、 本期债券募集资金专 项账户的管理安排 ................................ .......... 89 四、 募集资金运用对发行人财务状况的影响 ................................ .......... 90 五、 发行人关于本期公司债券募集资金用途的承诺 .............................. 91 第六节 备查文件 ................................ ................................ ................................ . 92 释义 发行人、本公司、公司、 浙能集团 指 浙江省能源集团有限公司 浙能电力、电力股份 指 浙江浙能电力股份有限公司 浙能香港 指 浙能集团（香港）有限公司 财务公司 指 浙江省能源集团财务有限责任公司 国信创投 指 浙江国信创业投资有限公司 国信企业集团 指 浙江省国信企业（集团）公司 城市燃气 指 浙江省能源集团城市燃气有限公司 景宁惠宁 指 浙江景宁惠宁电力发展有限公司 嘉兴新能源 指 嘉兴浙能石油新能源有限公司 梅苑股份 指 杭州梅苑股份有限公司 台州绿城 指 台州绿城房地产有限公司 岩樟溪水电 指 龙泉市岩樟溪流域水电开发有限公司 龙川水电 指 浙江龙川水利水电开发有限公司 松阳水电 指 浙江松阳安民水电站有限责任公司 水利集团 指 浙江省水利水电投资集团有限公司 浙能催化剂 指 浙江浙能催化剂技术有限公司 舟山煤电 指 浙江浙能中煤舟山煤电有限责任公司 嘉华发电 指 浙江浙能嘉华发电有限公司 乐清发电 指 浙江浙能乐清发电有限责任公司 兰溪发电 指 浙江浙能兰溪发电有限责任公司 枣泉发电、宁夏枣泉 指 宁夏枣泉发电有限责任公司 天然气开发 指 浙江省天然气开发有限公司 金衢丽天然气 指 浙江金衢丽天然气有限公司 龙泉天然气 指 龙泉市天然气有限公司 遂昌天然气 指 遂昌县天然气有限公司 明州高速 指 宁波海运明州高速公路有限公司 北海水利 指 浙江浙能北海水力发电有限公司 节能科技 指 浙江浙能节能科技有限公司 温州发电 指 浙江浙能温州发电有限公司 滨海热电 指 浙江浙能绍兴滨海热电有限责任公司 镇海联合 指 浙江浙能镇海联合发电有限公司 长兴发电 指 浙江浙能长兴发电有限公司 台二电厂 指 浙江浙能台州第二发电有限责任公司 常山天然气发电 指 浙江浙能常山天然气发电有限公司 浙能阿克苏 指 浙能阿克苏热电有限公司 信宇房产 指 浙江信宇房地产开发有限公司 江海运输 指 宁波江海运输有限公司 天虹贸易 指 浙江天虹物资贸易有限公司 武强水电 指 杭州武强水电实业有限公司 宁海天达 指 宁海天达环保建材有限公司 宁波海运 指 宁波海运股份有限公司 伊犁新天煤化 指 伊犁新天煤化工有限责任公司 海运新加坡公司 指 宁波海运（新加坡）有限公司 广德长广 指 广德长广新型墙体材料有限公司 国信创投 指 浙江国信创业投资有限公司 国信企业集团 指 浙江省国信企业（集团）公司 公司债券 指 依照法定程序发行、约定在一定期限还本付 息的有价证券 本期债券、本期公司债券 指 本期发行规模为不超过人民币30亿元的浙江 省能源集团有限公司2018年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期） 本次债券、本次公司债券 指 本次发行规模为不超过人民币50亿元的浙江 省能源集团有限公司面向合格投资者公开发 行公司债券 计息 周 期 指 本期债券存续期内每一个起息日起至下一个 起息日前一个自然日止 证券登记机构 指 本期债券登记机构，中国证券登记结算有限 责任公司上海分公司 交易日 指 上海证券交易所的营业日 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券 而制作的《浙江省能源集团有限公司2018年 面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书》 募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券 而制作的《浙江省能源集团有限公司2018年 面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要》 本次发行 指 本期债券的公开发行 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 债券持有人 指 通过认购、交易、受让、继承、承继或其他合 法方式取得并持有本期债券的合格投资者 《债券持有人会议规则》 指 《浙江省能源集团有限公司2017年面向合格 投资者公开发行公司债券债券持有人会议规 则》 《债券受托管理协议》 指 《浙江省能源集团有限公司2017年面向合格 投资者公开发行公司债券受托管理协议》 《账户及资金监管协议》 指 《浙江省能源集团有限公司公开发行2018年 公司债券募集资金三方监管协议》 《承销协议》 指 《浙江省能源集团有限公司2018年面向合格 投资者公开发行公司债券承销协议》 董事会 指 浙江省能源集团有限公司董事会 股东 指 浙江省能源集团有限公司股东 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 主承销商 指 海通证券股份有限公司和中信建投证券股份 有限公司 海通证券、牵头主承销 商、簿记管理人 指 海通证券股份有限公司 联席主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 审计机构、大华 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、非可 指 浙江非可律师事务所 账户监管人、浦发银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司杭州高新支 行 中诚信证评、评级机构 指 中诚信证券评估有限公司 中诚信国际 指 中诚信国际信用评级有限公司 最近三年 指 2014年、2015年及2016年 最近三年及一期 指 2014年、2015年、2016年及2017年1-9月 （9月末） 工作日 指 指商业银行的对公营业日 交易日 指 上海证券交易所和/或其他监管机构认可的交 易场所的营业日 法定节假日和/或休息日 指 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日 和/或休息日（不包括香港特别行政区、澳门 特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息 日） 交易所 指 上海证券交易所 元 指 人民币元，特别注明的除外 注：本募集说明书中除特别说明外，所有数值保留 2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符， 均为四舍五入造成。 第一节 发行概况 一、 本期债券 发行的基本情况 （一） 本期 发行的核准情况 经中国证监会于 2017年 12月 8日签发的 “证监许可 [2017]2267号 ”文核准 ， 公司获准公开发行面值不超过 50亿元的浙江省能源集团有限公司公司债券。 2017年 3月 24日，发行人召开董事会第二届一百七十一次会议并作出决议， 同意发行人公开发行公司债券。 2017年 7月 12日，发行人股东浙江省国资委出具《浙江省国资委关于同意 能源集团公司申请发行公司债券的批复》，同意发行人公开发行公司债券。 根据发行人公司章程第二十条及第七条，发行公司债券事项应经董事会审议 并提请浙江省人民政府国有资产监督管理委员会审议。关于本期债券的发行，发 行人履行了内部决策程序，两会决议齐全，相关程序及内容合法合规 。 （二） 本期债券 基本条款 1、债券名称： 浙江省能源集团有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期）。 2、发行规模： 本期债券发行规模不超过 30亿元（含 30亿元），基础发行规 模为 20亿元，可超额配售不超过 10亿元。 3、 超额配售选择权： 发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行 使超额配售选择权，即 在基础发行规模 20亿元的基础上，由主承销商在本期债 券基础发行规模上追加不超过 10亿元的发行额度。 4、票面金额及发行价格： 本期债券面值 100元，按面值平价发行。 5、债券品种和期限： 本期债券期限为 5年。 6、债券利率及确定方式： 本期债券采用固定利率形式，票面利率将以公开 方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价，由发行人和簿记管 理人根据利率询价情况确定利率区间后，通过簿记建档方式确定。 7、担保方式： 本期债券为无担保债券。 8、募集资金专项账户： 发行人已于监管银行处开立募集资金专项账户，专 门用于本 期债券募集资金的接收、存储及划转，不得用作其他用途。募集资金使 用专户中的资金包括本期债券募集款项及其存入该专项账户期间产生的利息。 9、信用级别及资信评级机构： 经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行 人的主体信用等级为 AAA级，本期债券的信用等级为 AAA级，评级展望为稳 定。 10、牵头 主承销商： 海通证券股份有限公司。 11、联席主承销商：中信建投证券股份有限公司。 12、债券受托管理人、簿记管理人：海通证券股份有限公司。 13、发行方式和发行对象： 本期债券网下面向符合《公司债券发行与交易管 理办法》及相关法律法规规定的合格投资者公开发行。 14、配售规则： 本期债券配售规则详见发行公告。 15、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团 采取余额包销的方式承销。 16、债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记 机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照主管部 门的规定进行债券的转让、质押等操作。 17、还本付息方式： 本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息 款项自付息日起 不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。 18、支付金额： 本期债券于每个付息日向投资者支付的利息金额为投资者截 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额×票面年利率×（该计息周期实 际天数/该计息年度实际天数）；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至 兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的 本金。 19、发行首日及 起息日：本期债券发行首日为2018年4月24日，起息日为 2018年4月26日。 20、利息登记日： 本期债券的利息登记日将按照上交所和中证登的相关规定 执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期 债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 21、付息日：本期债券付息日为2019年至2023年每年的4月26日（如遇法定 节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利 息）。 22、兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和中证登的相关规定 执行。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本 期债券的本金及最后一期利息。 23、兑付日：本期债券兑付日为2023年4月26日（如遇法定节假日和/或休息 日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 24、募集资金用途： 本期公司债券募集的资金全部用于偿还公司债务。 25、拟上市地： 上海证券交易所。 26、上市安排： 本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券 上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 27、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 二、本期债券发行时间安排 （一）本期债券发行时间安排 本期债券在上交所上市前的重要日期安排如下： 发行公告刊登日期： 2018年 4月 20日。 发行首日： 2018年 4月 24日。 预计发行期限： 2018年 4月 24日至 2018年 4月 26日。 网下认购期： 2018年 4月 24日至 2018年 4月 26日。 （二）本期债券上市交易安排 本期发行结束后，发行人将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交 易的申请。具体上市时间将另行公告。 三、 本期债券 发行的有关机构 （一）发行人： 浙江省能源集团有限公司 法定代表人： 童亚辉 住所： 杭州市天目山路 152号浙能大厦 联系地址： 杭州市天目山路 152号浙能大厦 联系人： 黄勇杨 联系电话： 0571-86669584 传真： 0571-89938512 （二）主承销商、簿记管理人 、受托管理人 ：海通证券股份有限公司 法定代表人： 周杰 住所： 上海市广东路 689号 联系地址： 北京市朝阳区安定路 5号天圆祥泰大厦 15层 项目主办人： 吴斌、胡承昊 项目组成员： 杨敏讷、黄峰、徐晨豪、汪旭 联系电话： 010-88027267 传真： 010-88027190 （三） 联席主承销商 ： 中信建投 证券股份有限公司 法定代表人： 王常青 住所： 北京市东城区朝内大街 2号凯恒中心 B座二层 联系地址： 北京市东城区朝内大街 2号凯恒中心 B座二层 联系人： 王崇赫 联系电话： 010-85156322 传真： 010-65608445 （ 四 ）律师事务所： 浙江 非可律师事务所 负责人： 卢方舟 住所： 浙江省杭州市 上城区望江东路 332号望江国际中心 4 号楼 1005室 联系地址： 浙江省杭州市 上城区望江东路 332号望江国际中心 4 号楼 1005室 经办律师： 卢方舟、 谭舒瑜 联系电话： 0571-88961711 传真： 0571-88963722 （五）会计师事务所： 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人： 梁春 住所： 北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 1101 联系地址： 北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 1101 经办会计师： 吴美芬 联系电话： 0571-85215040 传真： 0571-85215010 （六）资信评级机构： 中诚信证券评估有限公司 法定代表人： 闫衍 住所： 青浦区新业路 599号 1幢 968室 联系地址： 青浦区新业路 599号 1幢 968室 经办分析师： 杨璐 联系电话： 021-80102420 传真： 021-51019030 （七）募集资金专项账户开户银行： 上海浦东发展银行股份有限公司杭州高 新支行 负责人： 徐成 住所： 浙江省杭州市文二路 328号 A 联系人： 蒋晶晶 联系电话： 0571-87367693 传真： 0571-87367697 （八）申请上市或转让的证券交易所：上海证券交易所 总经理： 黄红元 联系地址： 上海市浦东南路 528号 联系电话： 021-68808888 传真： 021-68804868 邮政编码 200120 （九） 本期债券 登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 负责人 ： 聂燕 联系地址： 上海市浦东新区陆家嘴路 166号中国保险大厦 3楼 联系电话： 021-68873878 传真： 021-68870064 邮政编码： 200120 四、发行人与 本期 发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2018年 3月 31日 ，本次债券联席主承销商中信建投证券股份有限公司 持有浙能电力（ 600023.SH） 36,600股。除此以外，发行人与本次发行有关的中 介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权 关系或其他利害关系。 第 二 节 发行人及 本期债券 的资信情况 一、 资信评级机构及其对 本期债券 的信用评级情况 发行人聘请了中诚信证券评估有限公司对发行人及 本期债券 进行评级。根据 《 浙江省能源集团有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 信用评级报告》（信评委函字 [2018]G174-F1号），发行人主体信用等级为 AAA， 本期公司债券 信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 中诚信证评 评定发行人的主体信用等级为 AAA，本 期 公司债券信用等级为 AAA评级展望为 稳定。 中诚信证评 将公司主体长期信用等级划分成 9级，除 AAA级和 CCC级（含） 以下等级外 ， 每一个信用等级可用 “+”、 “-”等符号进行微调 ， 表示略高或略低于 本等级。 AAA级表示 发行人 偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影 响，违约风险极低。 （二）信用评级报告基本观点及揭示的主要风险 中诚信证券评估有限公司评定 “浙江省能源集团有限公司 2018年面向合格 投资者公开发行公司债券 （ 第一期 ） ”信用级别为 AAA， 该级别反映了 本期债券 的信用质量极高，信用风险极低。 中诚信证评评定发行主体浙江省能源集团有限公司主体信用等级为 AAA， 评级展望为稳定，该级别反映了受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经 济环境的影响，违约风险极低。中诚信证评肯定了 公司所在区域良好的经济优势、 强有力的外部支持、突出的装机规模和优质的电力资产、财务政策稳健、融资渠 道畅通等正面因素对公司未来发展的良好支撑。同时，中诚信证评也关注到电改 再次重启、电价政策与电煤价格调整影响公司盈利表现等 因素可能对公司的经营 及整体信用状况的影响 。 正面： 1、 良好的区域经济。浙江省是我国经济大省，多年来，浙江省 GDP保持相 对较快增长，经济总量连续位居全国前列，良好的区域经济对用电需求起到较好 的拉动作用。 2、 强有力的外部支持。 公司是浙江省省属能源类国有企业，承担全省的电 力生产、天然气引进和供应等公共事业的经营。浙江省政府在全省电力规划、发 电机组的开发建设、能源保障，以及全省天然气管网的开发建设方面给予了公司 大力的支持，省政府授权特许公司从事天然气管网的建设和经营。 3、突出的装机规模，优质的电力资产。截至 2017年 6月末，公司控股及代 管电厂装机规模为 3,195.42万千瓦，权益装机容量 2,373.42万千瓦。截至 2017 年 6月末，公司控股管理的煤电装机 2,677.70万千瓦，其中 60万千瓦以上煤电 机组的装机容量合计达 1,980.00万千瓦，占公司控股煤电机组的比例为 73.94%， 公司机组质量总体较高。 4、 财务政策稳健。公 司财务杠杆比率逐年降低， 2014~2016年末及 2017年 6月末公司资产负债率分别为 52.23%、 47.17%、 44.58%和 43.28%；同期，公司 的总资本化比率分别为 44.16%、 36.10%、 35.33%和 31.73%，处于同行业较低水 平。 5、畅通的融资渠道。截至 2017年 6月末，公司从各家银行获得综合授信额 度为 1,397.31亿元，其中尚未使用的授信额度达 1,025.80亿元，间接融资渠道畅 通。此外，下属控股公司浙江浙能电力股份有限公司和宁波海运股份有限公司 2 家上市公司也为公司提供了通畅的资本市场融资渠道。 关注： 1、 电改再次重启。继中共中央国务院 2015年 3月 15日内部下发《关于进 一步深化电力体制改革的若干意见》（中发〔 2015〕 9号）后，国家发改委、国家 能源局于 2015年 11月再次印发了 6个电力体制改革配套文件，国家能源局又于 2015年 12月出台电改三大配套细则； 6大配套文件和 3大细则的出台，新一轮 的电力改革给公司的经营带来不确定性。 2、 电价政策与电煤价格调整影响公司盈利表现。上网电价受国家政策调控 的影响较大， 2013年以来，国家发改委多次对全国范围内煤电上网电价进行调 整，且煤炭价格与上网电价的调整存在一定的滞后性，公司盈利水平造成一定影 响。 （三）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规定， 自首次评级报告出具之日（以评级报告上 注明日期为准）起，中诚信证评将在 本 期债券 信用级别有效期内或者 本期债券 存续期内，持续关注 本期债券 发行人外部 经营环境变化、经营或财务状况变化以及 本期债券 偿债保障情况等因素，以对 本 期债券 的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，中诚信证评估将于 本期债券 发行主体及担保主体（如有） 年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自 本期 评级报告出 具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及 本期债券 有关的信息，如发生可能影响 本期债券 信用级别的重大事件，发行主体应 及时通 知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评估将在认为必要时及时启动不定期跟 踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 中诚信证评估的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或 约定在中诚信证评网站（ www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网 站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，本公司将根 据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时 失效。 三、公司的 最 近三年 主体评级情况 2014年 08月 19日由中债资信评估有限责任公司评定发行人主体长期信用 等级为 AAA。 2015年 06月 30日由中债资信评估有限责任公司评定发行人主体长期信用 等级为 AAA。 2016年 7月 27日由中诚信国际评定发行人主体长期信用等级为 AAA。 2018年 4月 3日 由中诚信国际评定发行人主体长期信用等级为 AAA。 四、公司的资信状况 （一）公司获得主要贷款银行的授信情况 截至 2017年 9月末，公司从各主要合作金融机构获得综合授信额度为 1,467.56亿元，已使用 390.28亿元，尚未使用的授信额度达 1,077.28亿元。各主 要合作金融机构授信额度及使用情况如下 ： 2017年9月末发行人的银行授信情况 单位：亿元 金融机构 授信额度 已使用额度 未使用额度 担保要素 工商银行 275.36 135.96 139.40 信用 建设银行 350.00 70.90 279.10 信用 国开行 128.09 32.09 96.00 信用 农业银行 170.00 84.51 85.49 信用 交通银行 63.51 12.31 51.20 信用 进出口银行 150.00 20.00 130.00 信用 中国银行 130.60 1.15 129.45 信用 邮储银行 200.00 33.36 166.64 信用 合计 1,467.56 390.28 1,077.28 （二）近三年与主要客户业务往来履约情况 公司在近三年与主要客户发生的业务往来中，未曾有严重违约情况。 （三）近三年发行的债券以及偿还情况 最近三年及一期，发行人共发行人民币债券 20笔，发行金额 410.00亿元，美 元债券 1笔，发行金额 3.00亿美元。截至 2017年 9月末，发行人未到期人民币债券 余额 166.00亿元 。 1、短期融资券 最近三年及一期，发行人共发行短期融资券1笔，发行金额20.00亿元，具体 情况如下表所示： 短期融资券发行及偿还情况 单位：亿元 债券名称 起息日 到期日 期限 金额 是否偿付 14浙能源CP001 2014/2/13 2015/2/10 1年 20.00 是 合计 20.00 2、超短期融资券 最近三年及一期，发行人共发行超短期融资券18笔，发行金额260.00亿元， 具体情况如下表所示： 超短期融资券发行及偿还情况 单位：亿元 债券名称 起息日 到期日 金额 是否偿付 15浙能源SCP001 2015/4/27 2015/7/26 10.00 是 15浙能源SCP002 2015/9/29 2016/3/25 10.00 是 15浙能源SCP003 2015/11/5 2016/5/2 10.00 是 15浙能源SCP004 2015/12/22 2016/6/17 10.00 是 16浙能源SCP001 2016/1/19 2016/4/15 15.00 是 16浙能源SCP002 2016/3/18 2016/6/15 15.00 是 16浙能源SCP003 2016/4/13 2016/10/10 15.00 是 16浙能源SCP004 2016/4/27 2016/10/24 10.00 是 16浙能源SCP005 2016/6/13 2016/7/13 10.00 是 16浙能源SCP006 2016/6/13 2016/7/13 15.00 是 16浙能源SCP007 2016/9/12 2017/3/10 15.00 是 16浙能源SCP008 2016/10/9 2017/2/7 15.00 是 16浙能源SCP009 2016/12/1 2017/6/29 20.00 是 17浙能源SCP001 2017/3/9 2017/7/7 25.00 是 17浙能源SCP002 2017/6/12 2017/10/20 20.00 是 17浙能源SCP003 2017/7/5 2017/11/12 25.00 是 17浙能源SCP004 2017/9/13 2018/1/11 20.00 是 合计 260.00 2017年9月末至本募集说明书摘要出具之日,发行人又发行5笔超短期融资券, 具体情况如下表所示： 超短期融资券发行及偿还情况 单位：亿元 债券名称 起息日 到期日 金额 是否偿付 17浙能源SCP005 2017/10/10 2018/03/15 30.00 是 17浙能源SCP006 2017/10/26 2018/5/25 30.00 否 17浙能源SCP007 2017/11/7 2018/2/08 20.00 是 17浙能源SCP008 2017/12/15 2018/2/27 30.00 是 18浙能源SCP001 2018/2/12 2018/4/18 15.00 否 18浙能源SCP002 2018/3/9 2018/6/6 20.00 否 18浙能源SCP003 2018/3/14 2018/8/11 25.00 否 合计 170.00 3、中期票据 最近三年及一期，发行人共发行中期票据1笔，发行金额30.00亿元。截至募 集说明书摘要签署之日，发行人已发行尚未偿付的中期票据余额为80.00亿元，具 体情况如下表所示： 中期票据发行及偿还情况 单位：亿元 债券名称 起息日 到期日 金额 是否偿付 13浙能源 MTN002 2013/9/4 2020/9/4 30.00 否 14浙能源 MTN001 2014/2/20 2019/2/20 30.00 否 18浙能源 MTN001 2018/3/14 2023/3/14 20.00 否 合计 80.00 4、其他债券情况 2014年 9月 30日，发行人下属公司浙能集团（香港）有限公司发行 3年期 美元债券，金额 3亿美元（约合 18.46亿元人民币），到期日为 2017年 9月 30 日。 2014年 10月 13日，发行人下属公司浙江浙能电力股份有限公司发行 2014 年浙江浙能电力股份有限公司可转换公司债券，到期日为 2020年 10月 12日， 期限 6年期，该债 券已于 2014年 10月 28日起在上海证券交易所挂牌交易，债 券简称为 “浙能转债 ”， 债券代码为 “110029”。 截至 2015年 5月 26日 ， 累计 9,982,166,000.00元 “浙能转债 ”转为公司 A股股票 ， 累计转股股数为 1,763,627,601 股，占浙能转债转股前已发行股份总额 11,837,062,387股的 14.90%。未转股的 17,834,000.00元 “浙能转债 ”由公司全部赎回 。 赎回兑付总金额 17,896,759.99元 于 2015年 6月 5日发放完毕 ， 同日 “浙能转债 ”在上海证券交易所摘牌 。 本次浙 能转债转股使公司总股本由 11,837,062,387股增加至 13,600,689,988股。 2018年 2月 7日，发行人母公司发行“ 18浙能 EB”，期限为 3年，金额为 79亿元。 截至募集说明书 摘要 签署日，发行人发行的债务融资工具不存在延迟支付本 息的情况。 （四）已发行的公司债券或其他债务履约情况 公司 已发行的债务融资工具均正常还本付息 ， 不存在已发行债券及其他债务 违约或延迟支付本息的情形。 （五） 本期债券 发行后债券余额占公司最近一期净资产的比例 本期债券 发行前公司债券余额为 0.00万元， 本期债券 发行后公司债券余额 合计 不超过 300,000.00万元。公司最近一期末的净资产为 10,486,161.12万元（截 至 2017年 9月 30日合并报表中股东权益合计）， 本期债券 发行后公司债券余额 占公司最近一期末净资产的比例为 2.86%，不超过 40%。 （六）公司 最近三年及一期 有关财务指标 1、合并口径主要财务指标如下： 项目 2017年1-9月/末 2016年/末 2015年/末 2014年/末 流动比率 1.09 1.06 1.04 1.61 速动比率 0.79 0.74 0.74 1.08 资产负债率 43.57% 44.58% 47.17% 52.23% EBITDA利息倍 数 7.14 8.29 7.00 5.34 贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 2、母公司主要财务指标如下： 项目 2017年1-9月/ 末 2016年/末 2015年/末 2014年/末 流动比率 1.33 1.57 2.04 5.60 速动比率 1.33 1.57 2.04 5.60 资产负债率 40.92% 42.48% 43.14% 35.35% 贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 上述财务指标计算公式如下： ①流动比率=流动资产总计/流动负债合计 ②速动比率=（流动资产总计-存货）/流动负债合计 ③资产负债率=负债合计/资产总计×100% ④EBITDA利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出） ⑤贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 ⑥利息偿付率=实际支付利息/应付利息 第 三 节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 发行人名称 ： 浙江省能源集团有限公司 注册资本 ： 1,000,000.000000万人民币 实缴资本 ： 1,000,000.000000万人民币 统一社会信用代 码 ： 913300007276037692 住所 ： 杭州市天目山路 152号浙能大厦 邮编 ： 310007 法定代表人 ： 童亚辉 设立日期 ： 2001年 3月 21日 信息事务负责人 ： 黄勇杨 联系电话 ： 0571-86669584 所属行业 ： 电力、热力生产和供应业 经营范围 ： 经营国家授权的集团公司及其所属企业的国有资产和 国有股权；实业投资开发；技术咨询服务，煤炭运输信 息的技术咨询服务，电力生产及供应，可再生能源的开 发利用，石油天然气运行管理，工程技术与服务，钢材、 有色金属、建筑材料、机械设备、电气电缆、煤炭（无 存储）的销售，国际船舶运输（凭许可证经营），国内 水路运输（凭许可证经营），电气机械和器材制造、新 型能源设备制造，私募股权投资，投资咨询，资产管理。 （未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存 款、融资担保、代客理财等金融服务）（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动） 二、发行人历史沿革 发行人为浙江省省级能源类国有资产营运企业，主要从事能源基础产业（电 力、煤炭、天然气）的投资、开发、建设、经营和管理，成立时注册资本为 35.00 亿元，注册地址为杭州环城北路华浙广场 1号 9楼，法定代 表人为胡江潮。 浙江省能源集团有限公司是经浙江省人民政府浙政发〔 2001〕 6号《浙江省 人民政府关于组建浙江省能源集团有限公司的通知》批准，以原浙江省电力开发 有限公司和浙江省煤炭集团公司资产为基础组建的国有独资有限责任公司 。 成立 时， 公司 下设浙江省电力开发公司、浙江省煤炭开发公司、浙江省 天然气开发公 司和东南电力股份公司四家子公司 。 截至 2000年 12月 31日，浙江省电力开发 公司经审计后国有净资产 为 10,489,626,161.64元， 浙江省煤炭集团公司国有净资 产为 135,952,450.10元， 浙江省国资委 以上述两家公司的 国有 净资产作为出资依 据 对浙江省能源集团有限公司进行出资， 根据《浙江省人民政府关于组建浙江省 能源集团有限公司的通知》，将上述两 家 公司净资产按照 2000年 12月 31日余额 分别上移至浙江省能源集团有限公司进行列账， 浙 江省能源集团有限公司实收资 本为 35.00亿元，资本公积为 7,125,578,611.74元，与上述投入资本相关的净资 产总额为 10,625,578,611.74元 。 浙江万邦会计师事务对上述国有净资产进行审验， 在审验过程中， 浙江万邦会计师事所根据《独立审计实务公告第 1号 -验资》的 要求，实施了必要的审验程序，出具了浙万会验【 2001】 86号验资报告 。 2003年 4月 18日，经浙江省人民政府浙政干〔 2003〕 15号文批准，发行人 法定代表人由 “胡江潮 ”变更为 “孙永森 ”。 2005年 11月 16日， 经 浙 江省财政厅浙财工字 [2001]188号和浙财工字 [2002]8 号文、浙江省人民政府浙政办批示 [1221]号批示意见、浙江省人民政府国有资产 监督管理委员会浙国资法产 [2005]39号、 153号文批复 、发行人董事会同意 ， 发 行人 注册资本 增加 65.00亿元 至 100.00亿元， 增资 资金 来源如下 ： （ 1）浙江省财 政厅拨付的国家资本金 280,000,000.00元 ； （ 2）全资子公司浙江省电力开发公司 集资办电挂账资金 493,718,462.00元转作 “国家资本金 ”； （ 3） 全资子公司浙江省 电力开发公司 收到的秦山核电公司归还的投资秦山核电一期工程的本金及利息 中的 75,197,279.17元 ，作为浙江省政府对发行人的再投资 ； （ 4） 差额 5,651,084,258.83元由资本公积（其他）转增实收资本 ， 浙江天健会计师事务所出 具浙天会验 [2005]第 76号验资报告。 2007年 3月 28日，经浙江省人民政府 浙政干 [2006]36号文、 浙政干 [2007]6 号文 ， 发行人董事长由 “孙永森 ”变更为 “吴国潮 ”， 发行人法 定代表人 由 “孙永森 ” 变更为 “吴国潮 ”。 2010年 11月 24日，经浙江省国资委浙国资企改 [2010]26号文，发行人变 更经营范围为 “经营国家授权的集团公司及其所属企业国有资产和国有股权 ； 实 业投资开发；技术咨询服务，煤炭运输信息的技术咨询服务，可再生能源的开发 利用，石油天然气运行管理，工程技术与服务，钢材、有色金属、建筑材料、机 械设备 、 电气电缆的销售 ”， 同时发行人注册号变更为 330000000054307。 2010年 12月 7日 ， 发行人 变更经营范围为 “许可经营项目 ： 煤炭批发经营 （详见《煤炭经营资格证》，有效期至 2013年 8月 5日）。一般经营项目： 经营 国家授权的集团公司及其所属企业国有资产和国有股权；实业投资开发；技术咨 询服务， 煤炭运输信息 的技术咨询服务 ，可再生能源的开发利用，石油天然气运 行管理，工程技术与服务，钢材、有色金属、建筑材料、机械设备、电气电缆 、 煤炭 （ 无储存 ） 的销售 ”。 2016年 4月 7日 ， 发行人变更经营范围为 “经营国家授权的集团公司及其所 属企业国有资产和国有股权；实业投资开发；技术咨询服务，煤炭运输信息的技 术咨询服务，可再生能源的开发利用，石油天然气运行管理，工程技术与服务， 钢材 、 有色金属 、 建筑材料 、 机械设备 、 电气电缆 、 煤炭 （ 无储存 ） 的销售 ”。 2016年 9月 21日，经浙江省人民政府浙政干 [2016]38号文，发行人董事长 由 “吴国潮 ”变更为 “童亚辉 ”， 发行人法定代表人由 “吴国潮 ”变更为 “童亚辉 ”。 2018年 1月 29日，发行人变更经营范围为“经营国家授权的集团公司及其 所属企业的国有资产和国有股权；实业投资开发；技术咨询服务，煤炭运输信息 的技术咨询服务，电力生产及供应，可再生能源的开发利用，石油天然气运行管 理，工程技术与服务，钢材、有色金属、建筑材料、机械设备、电气电缆、煤炭 （无存储）的销售，国际船舶运输（凭许可证经营），国内水路运输（凭许可证 经营），电气机械和器材制造、新型能源设备制造，私募股权投资，投资咨询， 资产管理。（未经金 融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、 代客理财等金融服务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动）”。 截至 本期 募集说明书 摘要 签署日，公司注册资本 仍为 100亿元。 截至 本期 募集说明书 摘要 签署日，发行人未发生改制、重大增减资、合并、 分立、破产重整及更名等变动。 三、发行人的组织结构及权益投资情况 （一）公司的组织结构图 1、公司组织结构图 根据《公司法》等有关法律法规的规定，公司建立了较完整的内部治理结构， 且近三年以来运行状况良好。发行人的组织结构图如下： 机关党委 总经理 董事会 浙江省能源集团有限公司 监事会 招投标管理部 工会办公室 审计部 监察部 政治工作部 科技与信息化管理部 资产经营部 建设管理部 生产安全监察部 财务部 组织（人力资源）部 国际业务部 计划发展部 战略管理与法律部 办公室 （二）公司重要权益投资情况 1、公司合并报表的子公司情况 截至2017年9月末，公司合并范围子公司201家，其中一级子公司共计25 家，具体情况如下： 公司合并报表的子公司情况 单位：万元 序号 企业名称 级次 设立时间 注册资本 持股比例1 业务性质 1 浙江浙能电力股份有限公司 1 1992年03月14日 1,360,068.9988 73.65% 火力发电 2 浙能集团（香港）有限公司 1 2004年08月11日 USD3,333.34 100.00% 一般贸易及投 资控股 3 浙江省电力建设有限公司 1 1997年10月29日 30,000.00 100.00% 电力建设及咨 询服务 4 浙江浙能技术研究院有限公 司 1 2009年10月16日 20,000.00 100.00% 咨询 5 浙江浙能港口运营管理有限 公司 1 2014年01月15日 10,000.00 100.00% 提供码头设 施、装卸、仓 储 6 浙江富兴电力燃料有限公司 1 2000年12月27日 15,000.00 100.00% 贸易行业 7 浙江富兴海运有限公司 1 1996年 02月 15日 30,000.00 51.00% 运输服务 8 浙江兴源投资有限公司 1 2003年 08月 15日 66,000.00 100.00% 实业投资等 9 浙江梅苑酒店管理有限公司 1 2011年09月13日 3,000.00 100.00% 酒店服务业 10 浙江长广（集团）有限责任 公司 1 1997年12月22日 67,773.5288 100.00% 制造及服务业 11 浙江天虹物资贸易有限公司 1 2003年09月27日 10,000.00 100.00% 贸易行业 12 浙江国信控股集团有限责任 公司 1 2000年08月08日 81,000.00 100.00% 实业投资、资 产管理及咨询 13 浙能资本控股有限公司 1 2016年11月01日 1,000,000.00 100.00% 投资管理 14 浙江浙能燃气有限公司 1 2015年07月20日 30,000.00 100.00% 天然气 15 浙江省能源集团财务有限责 任公司 1 2006年08月25日 97,074.00 100.00% 非银行金融机 构 16 浙江浙能煤运投资有限责任 公司 1 2005年12月08日 10,000.00 100.00% 煤炭开采、运 输的投资 17 浙江省煤炭开发公司 1 1993年07月31日 10,000.00 100.00% 煤炭行业投资 18 浙江省洁净煤技术研究开发 中心 1 1996年09月13日 1,730.00 100.00% 洁净煤技术开 发 19 浙江省水利水电投资集团有 限公司 1 2002年08月01日 60,000.00 100.00% 水利水电项目 投资 20 浙江浙能资产经营管理有限 公司 1 2010年11月19日 10,000.00 100.00% 资产经营管理 21 浙能集团新疆准东煤业有限 公司 1 2012年07月12日 10,000.00 100.00% 煤炭投资 22 伊犁新天煤化工有限责任公 司 1 2010年04月22日 300,000.00 55.00% 煤制天然气 23 宁夏枣泉发电有限责任公司 1 2009年12月18日 56,800.00 51.00% （未完）  |