[年报]力帆股份:2017年年度报告
公司代码：601777 公司简称：力帆股份 力帆实业（集团）股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 尹喜地 出差 谭冲 董事 陈雪松 出差 陈巧凤 董事 陈卫 出差 汤晓东 董事 尹索微 出差 陈巧凤 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人牟刚、主管会计工作负责人叶长春及会计机构负责人（会计主管人员）陈静美声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年度本公司净利润155,589,951.40元，归属 于母公司股东的净利润为170,540,075.52元。考虑到公司正在全力发展新能源汽车产业，各个产 业项目投资金额大，项目投建初期需要流动资金量大，根据《公司法》、《公司章程》及《公司 未来三年股东回报规划（2017年—2019年）》中关于利润分配的相关规定， 2017年度拟不进行 利润分配（包括现金分红和股票股利分配），也不以公积金转增股本。公司未分配利润为 1,353,019,374.63元，全部结转以后年度分配。本议案尚需经公司2017年度股东大会审议，且 需经出席股东大会所持表决权的2/3以上通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容中涉及的经营计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对 投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司在本报告第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析，描述了可能面 对的挑战和存在的风险，敬请查阅；本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资 者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 30 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 45 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 54 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 69 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 72 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 76 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 282 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司或力帆股份 指 力帆实业（集团）股份有限公 司 控股股东、力帆控股 指 重庆力帆控股有限公司 实际控制人、尹明善等四人 指 尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹 索微 公司章程 指 不时修改或修订的力帆实业 （集团）股份有限公司章程 公司股东大会 指 力帆实业（集团）股份有限公 司股东大会 公司董事会 指 力帆实业（集团）股份有限公 司董事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民 币亿元 乘用车 指 乘用车包括基本型乘用车（轿 车）、多用途车（MPV）、运动 型多用途车（SUV）、交叉型乘 用车（微型客车）和新能源车 汽车一工厂 指 重庆力帆乘用车有限公司位于 重庆市北部新区经开园金开大 道1539号的乘用车生产工厂 汽车二工厂 指 重庆力帆汽车有限公司位于重 庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路12 号的乘用车生产工厂 汽车三工厂 指 重庆力帆汽车有限公司位于重 庆市北碚区蔡家岗镇嘉德大道 8号的乘用车生产工厂 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 力帆实业（集团）股份有限公司 公司的中文简称 力帆股份 公司的外文名称 Lifan Industry (Group) Co., Ltd 公司的外文名称缩写 Lifan 公司的法定代表人 牟刚 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭剑锋 周锦宇 联系地址 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路 16号 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路 16号 电话 023-61663050 023-61663050 传真 023-65213175 023-65213175 电子信箱 tzzqb@lifan.com tzzqb@lifan.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 重庆市沙坪坝区上桥张家湾60号 公司注册地址的邮政编码 400037 公司办公地址 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号 公司办公地址的邮政编码 400707 公司网址 www.lifan.com 电子信箱 mail@lifan.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 力帆股份 601777 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计师姓名 谢栋清、代兴勇 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区商城路618号 签字的保荐代表 人姓名 李宁、孙兴涛 持续督导的期间 2017年1月1日至2017年5月9日 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市徐汇区常熟路239号 签字的保荐代表 人姓名 童筝、王兴川 持续督导的期间 2017年5月10日至2017年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比 上年同 期增减 (%) 2015年 营业收入 12,600,443,527.05 11,046,668,573.80 14.07 12,411,109,766.16 归属于上市公司股东 的净利润 170,540,075.52 82,601,803.70 106.46 353,915,619.80 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 -187,311,962.44 -261,326,217.15 28.32 110,800,546.80 经营活动产生的现金 流量净额 -330,390,082.24 -893,521,482.72 63.02 -1,458,047,918.26 2017年末 2016年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2015年末 归属于上市公司股东 的净资产 7,191,012,051.32 6,732,801,300.80 6.81 6,830,262,080.93 总资产 30,020,483,774.55 29,380,290,033.40 2.18 25,280,750,951.77 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.14 0.07 100 0.29 稀释每股收益（元／股） 0.14 0.07 100 0.29 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.15 -0.21 28.57 0.09 加权平均净资产收益率（%） 2.48 1.22 增加1.26个百 分点 5.23 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -2.73 -3.86 增加1.13个百 分点 1.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,380,753,915.91 2,917,056,251.23 2,782,822,951.25 3,519,810,408.66 归属于上市 公司股东的 净利润 56,345,328.61 64,617,046.88 42,628,061.97 6,949,638.06 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 41,427,969.80 50,230,674.39 60,185,530.97 -339,156,137.60 经营活动产 生的现金流 量净额 -104,725,986.08 -291,393,310.43 79,086,301.29 -13,357,087.02 四季度归属于上市股东的扣除非经常性损益后的净利润变化较大的主要原因: (1)重庆银行四季度利润回落 (2)人民币升值汇兑损益影响以及融资成本加大 (3)原材料上涨幅度大 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 10,988,960.14 6,670,272.49 289,514,716.44 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 26,930,346.44 65,521,781.85 12,579,034.51 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 10,562,597.31 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 -30,862,372.79 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 -12,203,648.41 86,125,477.12 -2,056,557.12 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 202,057,500.00 254,715,700.00 22,879,390.00 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -333,369.04 852,049.24 -2,615,913.80 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 处置子公司产生的损益 193,830,089.45 少数股东权益影响额 -227,358.83 -19,139,295.16 -1,057,207.63 所得税影响额 -63,190,481.79 -61,380,562.00 -45,266,016.61 合计 357,852,037.96 343,928,020.85 243,115,073.00 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量 且其变动计入当 79,704,797.86 66,639,510.80 -13,065,287.06 -5,886,472.72 期损益的金融资 产 以公允价值计量 的投资性房地产 485,016,400.00 391,407,400.00 -93,609,000.00 202,057,500.00 合计 564,721,197.86 458,046,910.80 -106,674,287.06 196,171,027.28 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）.主要业务： 公司主要从事乘用车（含新能源汽车）、摩托车、发动机、通用汽油机的研发、生产及销售 （含出口）及投资金融， 其中乘用车产品涵盖轿车、SUV及多功能乘用车（MPV）三大类别。 （二）.经营模式： 公司产品的销售通过国内销售和海外销售两个渠道进行，具体如下： １、国内销售方面 新能源汽车方面，纯电动新能源车主要采用直销模式，售后服务初期由重庆力帆乘用车有限 公司及重庆力帆汽车有限公司负责。 燃油汽车方面，主要为经销商模式，一级经销商建设为重点，二级经销商为补充；售后服务 上以一级经销商为主，并以独立服务商为补充。 摩托车整车方面，主要为经销商模式，按行政区域划分选择省级经销商，再向下分销。 新能源汽车、燃油汽车及摩托车整车由公司统一制定整体营销计划、产品计划、服务计划、渠道 价格、广宣计划，并对营销渠道进行设计及管理。 摩托车发动机方面，主要为直销和经销商两种模式，由各办事处直接面对面与各客户交流并 提交订单计划。 通用汽油机方面，主要为直销和经销商两种模式。 2、海外销售方面 模式一：经销商模式 公司通过海外事业部将产品出售给国外一级经销商，一级经销商再将产品分销给当地二级经 销商，或直接卖给终端消费者。公司与一级经销商共同制定营销计划、产品计划、广告策略等， 并且在品牌建设、售后服务等方面为海外经销商提供支持，同时根据年度计划等及时对一级经销 商进行管理和考核，优胜劣汰。 模式二：海外子公司模式 ① 生产型子公司 考虑到当地市场潜力较大，综合成本低，生产型子公司通过公司海外事业部进口零部件，组 装成产品后出售给当地经销商或终端消费者。 ② 销售型子公司 通过当地的直销公司将整车出售给当地经销商或终端消费者。 （三）.行业情况说明： 新能源车方面：2017年，中国新能源汽车产销均接近80万辆，分别达到79.4万辆和77.7 万辆，同比分别增长53.8%和53.3%，产销量同比增速分别提高了2.1和0.3个百分点。2017年 新能源汽车市场占比2.7%，比上年提高了0.9个百分点（数据来源：中国汽车工业协会的统计数 据）。 燃油车方面：2017年中国乘用车产销2480.7万辆和2471.8万辆，同比增长1.6%和1.4%， 轿车产销同比分别下降1.4%和2.5%；SUV产销同比分别增长12.4%和13.3%；MPV产销同比分别下 降为17.6%和17.1%；交叉型乘用车产销同比分别下降20.4%和20%（数据来源：中国汽车工业协 会的统计数据）。 摩托车方面：摩托车行业经过五年多的转型升级，产品结构不断完善，新产品、新技术的研 发与应用，使摩托车行业有了一定的恢复。2017年摩托车市场止跌回升，结束了5年连续下滑的 态势，全年完成产销1714.57万辆和1713.49万辆，比上年增长1.93%和1.99%（数据来源：中国 汽车工业协会的统计数据）。 出口方面：2017年，汽车出口89.1万辆，同比增长25.8%，呈现较快增长态势，这也是出口 连续四年下降后出现的增长。其中乘用车出口63.9万辆，同比增长34%；商用车出口25.2万辆， 同比下降8.9%。2017年，我国摩托车结束连续三年下降的走势，实现较快增长。据中国汽车工业 协会统计，摩托车整车出口751.09万辆，同比增长8.33%（数据来源：中国汽车工业协会的统计 数据）。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司秉承“创新、出口、信誉好”的经营理念，坚持自主创新、走智能化、国际化发展路线， 搭建智能产业链、全球化营销网络布局。 创新方面： 报告期内，公司在新能源技术研发、运用及新产品推广方面取得较大进展： 1、2017年7月5日，广州市伍明汽车有限公司与力帆新能源汽车有限公司签订购车协议， 该公司将率先在广州市出租车行业选用力帆新能源620EV2车型，体现了新能源汽车换电模式获得 了出租车行业的认可。 2、2017年11月，力帆乘用车、盼达用车、百度在北京召开战略合作发布会，力帆乘用车、 盼达用车正式成为百度Apollo开放平台的生态合作伙伴，三方将在无人驾驶领域展开战略合作， 推动无人驾驶在共享汽车商业化场景的实际应用。发布会上，公司首款实现无人驾驶商用的共享 汽车正式亮相。 3、报告期内公司新增专利209项，其中新增发明专利98项，截至2017年12月31日，公司 拥有有效专利权2930项，其中发明专利724项，拥有商标权1566项。 出口方面： 公司乘用车产品远销60多个国家和地区，摩托车产品远销160多个国家和地区，已经在海外 市场布局了完整成熟的销售和服务渠道，在俄罗斯等国组建销售子公司，直接负责汽车在当地的 营销拓展，在乌拉圭、埃塞俄比亚投资组建整车组装厂。在许多海外国家，作为进口品牌已经建 立起一定品牌知名度，在当地具备较强的竞争力。据欧洲商业协会报载，力帆三款车型分别夺下 2017年度俄罗斯最受欢迎中国汽车前三甲，力帆已斩获俄罗斯年度中国汽车销量七连冠。2017 年公司乘用车产品在阿根廷市场同比增长360%。 重信誉方面： 经联合信用评级有限公司综合评定，公司信用等级为AA级。截至2017年末，本公司合并口 径授信总额为166.15亿元。其中，本公司已使用授信额度为114.04亿元，未使用的授信额度为 52.11亿元。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017年度，公司实现营业收入126亿元，比上年同期增长14.07%；归属于母公司股东的净利 润1.71亿元，比上年同期增长106.46%。报告期内，顺利完成了公司债兑付、再融资材料申报及 股权激励限制性股票授予等重点工作。 二、报告期内主要经营情况 1、乘用车板块 2017年公司推出了“X80”及“轩朗”两款全新七座车型，产品品质有了进一步提升，价格区 间继续上探。面对国家推出的双积分政策以及日益激烈的新能源市场，公司已做好产业和产品布 局准备。 2017年，公司乘用车出口业务受出口市场经济回暖、当地货币对美元持续升值等有利因素 影响，出口金额较2016年小幅增长。2017年，力帆汽车在俄罗斯的销量继续保持领先，已连续7 年为中国品牌销量第一。 公司新能源车LF7002GEV、LF5028XXYJEV等7款新能源汽车于2017年7月起分批次进入工 信部《道路机动车辆生产企业及产品》。 截止2017年底，重庆移峰能源有限公司（以下简称“移峰能源”）除重庆市外，还在成都、 绵阳、杭州、济源、郑州、广州分别成立了6家子公司，积极开展能源站的建设和运营工作，已 建成并投入使用34座能源站（含集中式能源站、分布式能源站和电客栈），开展新能源汽车的充 换电业务。 2017年重庆无线绿洲通信技术有限公司（以下简称“无线绿洲”） 坚持创新，报告期内，申 报了19项发明专利，均已获得受理，申请了14项软件著作权登记，全部获得批准。无线绿洲开 发的共享汽车平台可以承载分时租赁、公务用车和网约车业务，目前主要用于开展分时租赁业务。 对前期开发的产品逐步推陈出新，开发功能更完善的BMS、ICU进行升级换代，“三分钟换电”模 式，彻底解决了用户对于新能源车充电网点匮乏的后顾之忧。 2017年，重庆盼达汽车租赁有限公司（以下简称“盼达用车”） 已在重庆、杭州、成都、郑 州、绵阳、济源、广州等多地逐步运营，截至2017年12月底，盼达累计用户数近240万，是目 前国内注册用户数量最多的分时租赁项目，拥有单车日均运营里程、单车日均运营时长、单车日 均共享频次等运营数据的大幅度领先优势。目前，盼达用车与百度、阿里云、蚂蚁金服、中信银 行等达成了全面的战略技术合作，致力于探索人工智能和大数据在共享出行的商业应用。 2、摩托车板块 2017年，随着消费需求持续向高价值、个性化、休闲类产品转变，公司的KP系列等休闲摩 旅类产品、250CC的大排量产品在市场推广上已见成效。同时，已做好2018年国四政策实施的技 术储备。 2017年12月，河南力帆树民车业有限公司（主要生产、销售三轮摩托车及电动三轮车）正 式取得摩托车生产准入资质，首批产品于2018年初正式下线。 3、金融方面 （1）2017年，重庆力帆财务有限公司（以下简称“力帆财务公司”）经营业绩较2016年有 较大增长。消费信贷、买方信贷等新业务顺利开展；同时，以直联方式加入了人民银行电票系统， 完成了电票迁移到票交所的工作，海关关税保函业务顺利开展；货币基金、银行理财、券商资管、 国债逆回购等投资业务也逐步推进，夯实了公司的整体服务能力和水平。 （2）2017年，力帆融资租赁（上海）有限公司（以下简称“力帆融资租赁公司”）的租赁资 产规模达27.34亿元，同比去年有较大增幅。进一步加强与其它金融机构和类金融机构的合作。 2017年初，上海自贸区管理局发布融资租赁35家重点企业，力帆融资租赁公司从2000家融资租 赁企业中脱颖而出。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 12,600,443,527.05 11,046,668,573.80 14.07 营业成本 10,962,233,841.63 9,814,627,595.87 11.69 销售费用 657,972,412.15 694,033,231.69 -5.20 管理费用 809,545,766.04 721,486,482.36 12.21 财务费用 647,876,754.46 370,234,983.01 74.99 经营活动产生的现金流量净额 -330,390,082.24 -893,521,482.72 63.02 投资活动产生的现金流量净额 187,160,361.17 -562,781,620.34 133.26 筹资活动产生的现金流量净额 -433,087,548.85 1,900,844,454.51 -122.78 研发支出 759,088,101.80 965,532,076.84 -21.38 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 请见下表 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 交通运 输类 10,915,918,772.56 9,568,427,143.97 12.34 30.16 29.36 增加 0.54个 百分点 机械机 电类 305,041,410.22 252,084,466.13 17.36 16.21 16.10 增加 0.08个 百分点 其他 812,434,173.02 696,608,550.22 14.26 -64.46 -67.26 增加 7.33个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 乘用车 及配件 7,593,904,157.54 6,750,865,332.53 11.10 38.83 37.44 增加 0.90个 百分点 摩托车 及配件 3,322,014,615.02 2,817,561,811.44 15.19 13.90 13.40 增加 0.38个 百分点 内燃机 305,041,410.22 252,084,466.13 17.36 16.21 16.10 增加 及配件 0.08个 百分点 其他 812,434,173.02 696,608,550.22 14.26 -64.46 -67.26 增加 7.33个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 内销 5,701,794,132.28 5,070,326,316.94 11.07 -9.41 -10.48 增加 1.05个 百分点 进出口 6,331,600,223.52 5,446,793,843.38 13.97 36.43 33.57 增加 1.84个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 公司将主营业务划分为交通运输类、机械机电类及其他3个类别。交通运输类主要为生产销 售乘用车整车及配件、生产销售摩托车整车、摩托车发动机及配件；机械机电类主要为生产销售 内燃机及配件；其他类主要为生产销售其他产品等。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 燃油汽车 125,113 125,059 26,080 3.83 14.41 5.08 新能源汽车 7,868 7,762 550 108.70 78.72 -69.95 摩托车 709,705 713,602 31,021 16.01 18.87 -12.87 摩托车发动机 1,823,794 1,283,268 58,874 7.07 0.63 -46.28 通用汽油机 472,354 443,162 41,805 29.03 23.00 37.23 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 交通运 输类 原材 料、人 工、折 旧、能 9,568,427,143.97 90.98 7,396,699,773.03 75.93 15.05 源 机械机 电类 原材 料、人 工、折 旧、能 源 252,084,466.13 2.40 217,135,473.50 2.23 0.17 其他 原材 料、人 工、折 旧、能 源 696,608,550.22 6.62 2,127,649,594.73 21.84 -15.22 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 乘用车 及配件 原材 料、人 工、折 旧、能 源 6,750,865,332.53 64.19 4,912,035,443.40 50.42 13.77 摩托车 及配件 原材 料、人 工、折 旧、能 源 2,817,561,811.44 26.79 2,484,664,329.63 25.51 1.28 内燃机 及配件 原材 料、人 工、折 旧、能 源 252,084,466.13 2.40 217,135,473.50 2.23 0.17 其他 原材 料、人 工、折 旧、能 源 696,608,550.22 6.62 2,127,649,594.73 21.84 -15.22 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额186,575.05万元，占年度销售总额14.81%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额92,669.07万元，占年度采购总额8.74%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 657,972,412.15 694,033,231.69 -5.20 管理费用 809,545,766.04 721,486,482.36 12.21 财务费用 647,876,754.46 370,234,983.01 74.99 （1）销售费用本期数较上年同期数下降5.20%，主要原因系本期广宣费、促销费较上期减少。 （2）管理费用本期数较上年同期数增长12.21%，主要原因系本期工资及社会保障支出较上期增 加。 （3）财务费用本期数较上年同期数增长74.99%，主要原因系本期人民币升值，形成汇兑收益减 少和利息支出增加。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 161,014,091.45 本期资本化研发投入 598,074,010.35 研发投入合计 759,088,101.80 研发投入总额占营业收入比例（%） 6.02 公司研发人员的数量 758 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.21 研发投入资本化的比重（%） 78.79 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2017年 2016年 增减(%) 经营活动产生的现金 流量净额 -330,390,082.24 -893,521,482.72 63.02 投资活动产生的现金 流量净额 187,160,361.17 -562,781,620.34 133.26 筹资活动产生的现金 流量净额 -433,087,548.85 1,900,844,454.51 -122.78 （1）经营活动产生的现金流量净额增加：主要原因系本期销售商品、提供劳务收到的现金比上 期增加形成的经营性活动现金流入增加。 （2）投资活动产生的现金流量净额为正：主要系本期处置子公司部分股权收到的现金增加。。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为负：主要系本期到期偿还的借款大于银行融资收到的现金。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 2017年12月14日，公司第四届董事会第三次会议审议通过了《关于力帆实业（集团）股份 有限公司全资子公司力帆融资租赁（上海）有限公司股权转让暨关联交易的议案》，公司将所持 全资子公司力帆融资租赁（上海）有限公司51%股权转让给重庆汇洋控股有限公司，转让价格按 照以2017年9月30日为基准日，北京天健兴业资产评估有限公司采用收益法出具的天兴评报字 （2017）第1473号资产评估报告所载力帆融资租赁股东全部权益价值约90,960.45万元为基础， 经双方协商确定51%股权转让价款总额为人民币46,500万元，确认投资收益19,427.66万元。2017 年12月27日，上海自贸区管委会对本次股权转让事宜进行了备案。2017年12月29日公司已办 理完成工商变更手续并收到4.65亿股权转让款。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 预付款项 656,146,176.89 2.19 489,541,175.56 1.67 34.03 （1） 应收利息 81,931,066.59 0.27 43,274,281.62 0.15 89.33 （2） 一年内到 期的非流 动资产 2,005,999.40 0.01 446,936,993.28 1.52 -99.55 （3） 其他流动 资产 800,211,462.07 2.67 615,278,347.57 2.09 30.06 （4） 可供出售 金融资产 24,502,616.81 0.08 16,396,702.47 0.06 49.44 （5） 长期应收 款 0.00 940,034,871.91 3.20 -100.00 （6） 在建工程 526,456,687.92 1.75 1,163,831,201.63 3.96 -54.77 （7） 无形资产 1,364,219,389.61 4.54 1,002,742,257.55 3.41 36.05 （8） 长期待摊 费用 9,951,927.43 0.03 3,920,731.62 0.01 153.83 （9） 递延所得 税资产 247,968,304.09 0.83 183,763,270.79 0.63 39.35 （10） 其他非流 动资产 35,062,100.00 0.12 25,117,538.37 0.09 39.59 （11） 应付票据 2,845,018,858.20 9.48 1,752,443,054.55 5.96 62.35 （12） 一年内到 期的非流 动负债 2,036,128,593.41 6.78 1,417,990,867.99 4.83 43.59 （13） 应付债券 894,722,541.24 2.98 1,987,822,953.76 6.77 -54.99 （14） 长期应付 款 1,199,020,577.08 3.99 89,716,450.70 0.31 1,236.46 （15） 递延所得 63,496,717.89 0.21 29,225,557.90 0.10 117.26 （16） 税负债 库存股 0.00 57,938,550.00 0.20 -100.00 （17） 其他说明 （1）预付款项：年末余额较年初增主要系本期预付的供应商货款增加。 （2）应收利息：年末余额较年初增加系本期票据、信用证等长期保证金增加使得应 收利息增加。 （3）一年内到期的非流动资产 ：年末余额较年初减少系本期转让子公司力帆融资租 赁（上海）有限公司部分股权，公司不再合并其资产所致。 （4）其他流动资产：年末余额较年初增加主要系待抵扣增值税进项税和融资待摊利 息支出增加。 （5）可供出售金融资产：年末余额较年初增加系本期对重庆盼达汽车租赁有限公司 的投资。 （6）长期应收款：年末余额较年初减少系本期转让子公司力帆融资租赁（上海）有 限公司部分股权，公司不再合并其资产所致。 （7）在建工程：年末余额较年初减少主要系本期设备达到预定可使用状态转为固定 资产。 （8）无形资产：年末余额较年初增加主要系本期整车设计开发费增加形成的无形资 产增加。 （9）长期待摊费用 ：年末余额较年初增加主要系本期新增能源站建设费增加。 （10）递延所得税资产 ：年末余额较年初增加主要系可抵扣暂时性差异增加确认的 递延所得税资产增加。 （11）其他非流动资产：年末余额较年初增加系本期售后回租借款保证金增加。 （12）应付票据：年末余额较年初增加主要系本期使用票据支付货款增加。 （13）一年内到期的非流动负债：年末余额较年初增加主要系年末将一年内到期的应 付债券重分类至本科目。 （14）应付债券：年末余额较年初减少系将一年内到期的应付债券重分类至“一年内 到期的非流动负债”科目。 （15）长期应付款：年末余额较年初增加主要系本期售后回租融资款增加。 （16）递延所得税负债：年末余额较年初增加主要系本期投资性房地产公允价值变动 增加形成确认的递延所得税负债增加。 （17）库存股：年末余额较年初减少系本期回购注销限制性股票所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 余额 受限原因 货币资金 4,746,028,557.23 定期存款或保证金 应收票据 1,507,784,187.47 为开具银行承兑汇票和银行借款提供质押担保 应收账款 1,493,679,602.12 出口押汇借款提供质押担保 长期股权投资 1,385,878,089.56 为银行借款提供质押担保 固定资产 565,585,312.16 为开具银行承兑汇票和银行借款提供抵押担保及融 资租赁固定资产 无形资产 479,288,892.96 为开具银行承兑汇票和银行借款提供抵押担保 项目 余额 受限原因 投资性房地产 216,842,400.00 为开具银行承兑汇票和银行借款提供抵押担保 合计 10,395,087,041.50 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见第三节 公司业务概要中一、3.行业情况说明 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 √适用 □不适用 现有产能 √适用 □不适用 主要工厂名称 设计产能 报告期内产能 产能利用率（%） 汽车一工厂 10万辆 10万辆 74.47 汽车二工厂 3万辆 3万辆 28.50 汽车三工厂 15万辆 5万辆 99.93 在建产能 □适用 √不适用 产能计算标准 √适用 □不适用 8小时/天，250天/年 2. 整车产销量 √适用 □不适用 按车型类别 √适用 □不适用 销量（辆） 产量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 乘用车 132,821 113,654 16.86 132,981 124,268 7.01 按地区 □适用 √不适用 3. 零部件产销量 □适用 √不适用 4. 新能源汽车业务 √适用 □不适用 新能源汽车产能状况 □适用 √不适用 注：新能源汽车与燃油汽车共线生产，无单独产能。 新能源汽车产销量 √适用 □不适用 销 量（辆） 产 量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比增 减（%） 本年累计 去年累计 累计同比增 减（%） 低速电动车 3,868 2,888 33.93 3,966 2,766 43.38 高速电动车 3,894 1,455 167.63 3,902 1,004 288.65 新能源汽车收入及补贴 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 车型类别 收入 新能源汽车补贴金额 补贴占比（%） 新能源汽车 48,880.86 15,908.72 32.55 5. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，本公司股权投资总额为134,651.28万元，上年同期股权投资总额为326,021.56 万元，股权投资总额同比减少58.70% 。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 被投资公 司名称 经营范围 投资金额 持股比 例 （人民币万 元） 重庆力帆 实业（集 团）进出口 有限公司 批发：三类医疗器械：6821医用电子仪器设备、6822医 用光学器具、仪器及内窥镜设备、6823医用超声波仪器 及有关设备、6854手术室、急诊室、诊疗室设备及器具、 6865医用缝合材料及粘合剂、6866医用高分子材料及制 品。（按许可证核定期限从事经营）经营和代销各类商品 及技术的进出口业务（国家限定经营或禁止进出口的商品 技术除外）；经营经批准的境外加工装配项目所需的原辅 材料仪器仪表、配件和技术的出口业务（国家禁止进出口 或限制进出口的商品技术除外）；销售：农副产品（不含 国家专控产品）、皮革、矿产品、化工产品（不含危险化 学品）、建筑材料（不含危险化学品）、金属材料（不含 稀贵金属）、金属制品 65,000.00 100% 重庆力帆 摩托车产 销有限公 司 生产、销售：汽车配件、摩托车配件；批发、零售： 摩托车、金属材料（不含稀贵金属）、白银制品、建筑 材料(不含危险化学品)、装饰材料(不含危险化学品)、 化工原料（不含危险品）、家用电器、润滑油、润滑脂、 燃料油(闪点大于100度)、橡塑制品、五金交电、环保 节能材料、机电设备及配件、建筑材料(不含危险化学 品)、家具、健身器材、办公设备、珠宝首饰、工艺品、 日用百货、纺织品、食用农产品；普通货运（须取得相 关行政许可或审批后方可从事经营） 10,000.00 100% 重庆力帆 内燃机有 限公司 开发、生产、销售汽油机、柴油机及其零部件；经营本企 业自产机电产品、成套设备及相关的出口业务；经营本企 业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品 备件、零配件及技术的进口业务（国家实行核定公司经营 的14种进口商品除外）；开展本企业“三来一补”业务； 汽油机、柴油机的修理；机械加工；销售：农用机械及配 件、农具 9,100.00 100% 重庆移峰 能源有限 公司 电动车用大型充电、换电设备的制造、组装和销售； 新能源站的设计及项目开发，组织新能源站的项目建 设；为电动车提供充电、换电服务；太阳能、风能发电 7,780.00 100% 海博瑞德 （重庆）汽 车动力控 制系统有 限公司 设计、研发、生产电子产品、电器产品、机械产品及 应用软件；销售：自产汽车产品；汽车电子产品、汽车 零部件及应用软件的批发；货物进出口；汽车技术咨询、 技术服务、技术转让；批发零售汽车整车 5,110.00 93.97% 张家港保 税区力帆 汽车进出 口有限公 司 汽车、摩托车、自行车及零配件的销售，从事国际海上、 航空、陆路货物运输代理业务，代理报关、报检业务， 从事汽车领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技 术服务，废钢贸易（回收除外），木材、钢材、工程机 械、机电产品、化工原料及产品（危险化学品除外）、 纺织原料及产品、农产品（食品除外）、有色金属、矿 产品、镍铁合金、针织品、服装鞋帽、音响设备及材料、 家具、日用百货、金银首饰、文教用品、橡塑制品的销 售，与经营有关的咨询与服务，自营和代理各类商品及 技术的进出口业务 4,500.00 100% 重庆力聚 进出口贸 易有限公 司 车、摩托车、自行车及零配件的销售；从事海上、航 空、陆路货物运输代理业务；从事汽车领域内的技术开 发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售：工程机械 设备、机电产品、化工原料及产品（不含危险化学品）、 纺织原料及产品、农产品（食品除外）、有色金属、矿 产品、镍铁合金、针织品、服装鞋帽、音响设备及材料、 家具、金银首饰、日用百货、文教用品、橡塑制品；商 务信息咨询；货物及技术的进出口业务 2,030.00 100% 河南力帆 树民车业 有限公司 研制、生产、销售摩托车及摩托车配件、汽车配件、电动 车及新能源车辆（含三、四轮）、农机、农具及以上产品 进出口贸易经营 1,100.00 55% 成都移峰 能源有限 公司 新能源技术研发；电力设备安装、销售；太阳能、风能发 电；销售:燃料电池汽车、混合动力汽车、电动汽车；充 电设施建设、运营、维护 900.00 100% 重庆力帆 新能源公 司 设计、开发、生产和销售汽车零部件：汽车技术开发、 技术转让和技术咨询服务 520.00 100% 郑州移峰 能源有限 公司 新能源汽车充电、换电设备的制造和销售；新能源站的设 计、建设和运营；太阳能、风能发电；新能源汽车及配件 的销售；为新能源汽车提供充电、换电服务 400.00 100% 北京海博 瑞德科技 有限公司 汽车技术的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转 让；设计、研发、委托生产电子产品、电器产品、机械 设备、应用软件；销售汽车、汽车用品、汽车电子产品、 汽车零配件及应用软件；货物进出口 280.00 100% 绵阳移峰 能源有限 公司 电动车用大型充电、换电设备的制造、组装和销售， 新能源站的设计及项目开发，组织新能源站的项目建 设，为电动车提供充电、换电服务，太阳能、风能发电 244.00 100% 济源移峰 能源有限 公司 新能源汽车充电、换电设备的制造和销售；新能源站 的设计、建设和运营；新能源汽车整车及配件销售；为 新能源汽车提供充换电服务；太阳能、风能发电 110.00 100% 长嘉商业 保理深圳 有限公司 从事保理业务（非银行融资类）；与保理相关的咨询业务； 从 事担保业务（不含融资性担保业务）；企业管理咨询；供 应链管理咨询；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）； 投资咨询。 24,500.00 49% 重庆银行 股份有限 公司 吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结 算；办理票据承兑贴现；发行金融债券；代理发行、代理 兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提 供信用证服务及担保；代理收付款项及代办保险业务；提 供保管箱业务；信贷资产转让业务；办理地方财政周转金 的委托贷款业务。外汇存款；外汇贷款；外币兑换；国际 结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；自营和代客买卖外汇； 买卖除股票以外的外币有价证券；资信调查、咨询、见证 业务；开办信用卡业务；证券投资基金销售业务；办理帐 务查询、网上转帐、代理业务、贷款业务、集团客户管理、 理财服务、电子商务、客户服务、公共信息等网上银行业 务；融资租赁业务；转让和受让融资租赁资产；固定收益 类证券投资业务；接受承租人的租赁保证金；吸收非银行 股东3个月（含）以上定期存款；同业拆借；向金融机构 借款；境外借款；租赁物变卖及处理业务；经济咨询；经 中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。 112.54 9.66% 张家港保 税区国际 汽车城有 限公司 汽车及零配件的销售，汽车租赁、展示服务，纺织品、五 金交电、 化工产品（不含危险化学品）、机电产品、日用百货、建 筑装潢材料的销售，汽车 维修，自有房屋租赁，自营和代理各类商品及技术的进出 口业务（国家限定公司经 营或禁止进出口的商品及技术除外），与经营有关的咨询 服务。 1,389.74 38% 重庆盼达 汽车租赁 有限公司 汽车租赁；汽车中介服务；商务信息咨询；婚庆礼仪服务； 会务 服务；展览展示服务；汽车维修服务（取得相关行政许可 后，在许可范围内从事经营活动）；为非营运车辆提供代 驾服务；车辆清洗服务（不含维修）；停车场经营服务； 销售：汽车及汽车零配件、摩托车及摩托车零配件 1,575.00 15% (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 项目预计金额 项目进度 本年度投入金额 累计投入金额 年产20万辆三轮摩托车及 15万辆电动三轮车项目 28,000.00 95.00 % 5,104.06 19,303.20 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 79,704,797.86 66,639,510.80 -13,065,287.06 -5,886,472.72 合计 79,704,797.86 66,639,510.80 -13,065,287.06 -5,886,472.72 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 2017年12月14日，公司第四届董事会第三次会议审议通过了《关于力帆实业（集团）股份 有限公司全资子公司力帆融资租赁（上海）有限公司股权转让暨关联交易的议案》，公司将所持 全资子公司力帆融资租赁（上海）有限公司51%股权转让给重庆汇洋控股有限公司，转让价格按 照以2017年9月30日为基准日，北京天健兴业资产评估有限公司采用收益法出具的天兴评报字 （2017）第1473号资产评估报告所载力帆融资租赁股东全部权益价值约90,960.45万元为基础， 经双方协商确定51%股权转让价款总额为人民币46,500.00万元。2017年12月27日，上海自贸 区管委会对本次股权转让事宜进行了备案。2017年12月29日公司已办理完成工商变更手续并收 到4.65亿股权转让款。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 详见财务报告九在其他主体中的权益。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、新能源汽车方面 2017年，中国新能源汽车产销均接近80万辆，分别达到79.4万辆和77.7万辆，同比分别 增长53.8%和53.3%，产销量同比增速分别提高了2.1和0.3个百分点。2017年新能源汽车市场 占比2.7%，比上年提高了0.9个百分点（数据来源：中国汽车工业协会的统计数据）。 各发达国家陆续出台燃油车退市时间表，同时国内碳积分和新能源积分交易机制的实施，将 助推新能源汽车产业发展，进一步扩大新能源汽车市场。 2、新能源服务方面 2015年9月，国家发改委、能源局、工信部、住建部联合印发的《新能源汽车充电基础设施 发展指南》提出：到2020年，新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个， 以满足全国500万辆电动汽车充电需求。 从目前的行业发展来看，未来的电动汽车充换电基础设施行业将在相当长的一段时间内出现 充电、换电并存的局面；但换电模式所拥有的后发优势将会被更多的企业所认可，市场上的换电 企业将逐步增多、换电标准也将逐步完善。 3、燃油车方面 2017年中国乘用车产销2480.7万辆和2471.8万辆，同比增长1.6%和1.4%，轿车产销同比 分别下降1.4%和2.5%；SUV产销同比分别增长12.4%和13.3%；MPV产销同比分别下降为17.6%和 17.1%；交叉型乘用车产销同比分别下降20.4%和20%（数据来源：中国汽车工业协会的统计数据）。 中国汽车市场仍处于扩张阶段，增长态势将会持续。宏观经济保持稳中向好，政策的连续性 和稳定性有利于汽车市场的发展，中国人均汽车保有量仍远低于欧美日等发达国家和世界平均水 平，长期来看中国汽车市场的增长空间依旧较大，汽车刚性需求依然存在，目前一、二线大城市 的增速逐渐减缓，更主要的增长拉动点来源于具有巨大刚需的三、四线城市； 4、摩托车方面 摩托车行业经过五年多的转型升级，产品结构不断完善，新产品、新技术的研发与应用，使 摩托车行业有了一定的恢复。2017年摩托车市场止跌回升，结束了5年连续下滑的态势，全年完 成产销1714.57万辆和1713.49万辆，比上年增长1.93%和1.99%（数据来源：中国汽车工业协会 的统计数据）。 随着2018年7月1日起，国四阶段排放标准的正式实施，摩托车行业又将迎来新一轮的行业 洗牌，行业集中度将进一步加大。未来几年摩托车行业仍将处于结构调整期，节能、环保及创新 技术将成为未来产品发展方向；新能源电动摩托车、城市摩托车、大排量、休闲运动摩托车将成 为新的增长点。 5、出口方面 2017年，汽车出口89.1万辆，同比增长25.8%，呈现较快增长态势，这也是出口连续四年下 降后出现的增长。其中乘用车出口63.9万辆，同比增长34%；商用车出口25.2万辆，同比下降 8.9%。2017年，我国摩托车结束连续三年下降的走势，实现较快增长。据中国汽车工业协会统计， 摩托车整车出口751.09万辆，同比增长8.33%（数据来源：中国汽车工业协会的统计数据）。 预计2018年汽车、摩托车出口量将持续增长；随着贸易保护主义升级，以及全球低端制造业 向劳动力成本较低国家转移，出口产品结构面临优化升级，汽车、摩托车出口挑战和机遇并存。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司将坚持“创新、出口、信誉好”的经营理念，围绕新能源、国际化、制造向服务转型的战 略方针，大力发展新能源汽车和金融服务，继续巩固发展汽车、摩托车、通用汽油机等传统产业， 实现公司产品业务的转型升级以及由制造向服务的延伸。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 （一）经营目标 预计2018年公司销售收入较2017年增长15%。 （未完）  |