[年报]天铁股份:2017年年度报告
~O6~25]N}IUONS}$))8F%9F 浙江天铁实业股份有限公司 2017年年度报告 2018年4月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人许吉锭、主管会计工作负责人郑双莲及会计机构负责人(会计主 管人员)李霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异,请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相 关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以106500000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 3 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 13 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 26 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 71 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 76 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 77 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 84 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 89 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 90 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 170 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、天铁股份、天铁股份公司 指 浙江天铁实业股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 《中华人民共和国公司法》（2013年修订） 证券法 指 《中华人民共和国证券法》（2014年修订） 公司章程 指 《浙江天铁实业股份有限公司章程》 深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、主承销商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 会计师、天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天铁股份 股票代码 300587 公司的中文名称 浙江天铁实业股份有限公司 公司的中文简称 天铁股份 公司的外文名称（如有） Zhejiang Tiantie Industry Co., Ltd. 公司的法定代表人 许吉锭 注册地址 浙江省天台县人民东路928号 注册地址的邮政编码 317200 办公地址 浙江省天台县人民东路928号 办公地址的邮政编码 317200 公司国际互联网网址 www.tiantie.cn 电子信箱 tiantie@tiantie.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范薇薇 范文蓉 联系地址 浙江省天台县人民东路928号 浙江省天台县人民东路928号 电话 0576-83171218 0576-83171219 传真 0576-83990868 0576-83990868 电子信箱 tiantie@tiantie.cn ttzh@tiantie.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券法务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座28层 签字会计师姓名 章磊、汤洋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 兴业证券股份有限公司 福州市鼓楼区湖东路268号 陈杰、杨生荣 2017年1月5日至2020年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2017年 2016年 本年比上年 增减 2015年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 317,549,326.46 290,277,019.00 290,277,019.00 9.40% 288,513,938.75 288,513,938.75 归属于上市公司股东的净利 润（元） 71,157,410.12 70,527,749.37 70,527,749.37 0.89% 66,670,292.99 66,670,292.99 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 65,705,489.15 69,903,928.26 69,903,928.26 -6.01% 63,849,324.87 63,849,324.87 经营活动产生的现金流量净 额（元） -19,419,304.99 55,673,903.32 55,673,903.32 -134.88% 44,493,641.80 44,493,641.80 基本每股收益（元/股） 0.680 0.900 0.900 -24.44% 0.850 0.850 稀释每股收益（元/股） 0.680 0.900 0.900 -24.44% 0.850 0.850 加权平均净资产收益率 8.75% 15.83% 15.83% -7.08% 18.20% 18.20% 2017年末 2016年末 本年末比上年 末增减 2015年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 989,300,354.86 942,887,549.85 942,887,549.85 4.92% 557,871,748.28 557,871,748.28 归属于上市公司股东的净资 产（元） 844,699,723.23 785,507,947.47 785,507,947.47 7.54% 396,104,509.30 396,104,509.30 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 执行《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、《企业会计准则第16号——政府补助》和《财 政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》。2017年度本公司执行上述规定，主要影响见第十一节（五）（25）。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 106,500,000 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.6681 是否存在公司债 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 24,759,171.09 93,363,656.50 85,978,618.46 113,447,880.41 归属于上市公司股东的净利润 -4,162,570.50 32,712,413.11 18,878,120.67 23,729,446.84 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -4,313,599.60 28,929,266.66 18,609,319.36 22,480,502.73 经营活动产生的现金流量净额 -15,071,047.19 -14,080,921.40 -37,178,762.74 46,911,426.34 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 1,960,310.87 -43,111.43 -205,655.93 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,376,610.94 1,134,065.55 3,527,823.92 委托他人投资或管理资产的损益 1,370,227.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -293,124.69 -357,046.93 -3,381.97 减：所得税影响额 962,103.70 110,086.08 497,817.90 合计 5,451,920.97 623,821.11 2,820,968.12 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一)公司主营业务 公司主营业务为轨道工程橡胶制品的研发、生产和销售，产品主要包括轨道结构减振产品、嵌丝橡胶道口板等，主要应 用于轨道交通领域，涵盖城市轨道交通、高速铁路、重载铁路和普通铁路。同时，公司也从事其他橡胶制品的研发、生产和 销售。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 报告期内，公司主导产品为轨道结构减振产品。针对轨道交通列车运行引起的振动和噪声，该类产品可从振动源减少轨 道交通振动以及由振动引起的二次辐射噪声污染，目前主要用于降低轨道交通列车运行对精密仪器、轨道沿线居民区、古建 筑、学校、剧院、音乐厅、医院和敬老院等对噪声与振动控制要求较高的噪声敏感目标的影响和干扰。目前公司技术团队已 开发出多种轨道结构减振产品，涉及特殊、高等、中等、一般减振产品，参与过数十个轨道交通噪声与振动控制项目，为城 市轨道交通和铁路的运营提供有力的运营安全和环境保护的技术支持。 （二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司根据生产计划确定采购原材料的品名、规格、数量等，并进行供应商评估与选择，采取批量采购和按需即时采购相 结合的模式进行采购。为了有效控制产品质量和成本，公司建立了一套严格的采购及供应商管理制度，同时协助仓储部门做 好物资管理工作，减少浪费，实施事前审核，事后监督的管理模式，同时与主要供应商都有长期的业务合作关系，有效的保 证了公司的物资来源及供应。 2、生产模式 公司主要按“以销定产，适度库存”的原则组织生产，即一方面根据与客户签订的销售合同组织生产，另一方面依据自 身对客户需求的预判，适度储备成品，维持一个安全的库存量。公司设生产部，负责协调公司的生产调度管理工作，确保生 产、采购和销售的信息共享、订单按时执行，各车间负责实施公司各类产品的生产。 3、销售模式 公司的销售方式主要为直销，公司设有销售部，负责重点项目信息跟踪、项目投标、销售合同评审、签订合同、订单处 理、执行销售政策和信用政策等工作。在销售活动的组织上，公司实行按销售区域划分的区域经理负责制模式。 （三）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司始终专注主业，凭借长期的技术积累、持续的自主创新能力及成熟的市场推广经验，不断充足技术储备， 拓展客户资源，在国内轨道交通减振降噪领域处于领先地位。同时不断纵深拓展，丰富产品结构，为客户提供更多元化的体 验，为公司的主营业务稳定增长奠定了坚实的基础。 （四）公司所处行业分析 公司产品主要用于城市轨道工程领域，轨道工程作为国家重要的基础设施，是国家重要投资方向，继续发挥拉动经济发 展的关键作用。随着“一带一路”、“京津冀一体化”和“长江经济带”等重大国家战略的深入实施，轨道工程与国家发展 战略高度契合。得益于庞大的市场需求，行业内企业普遍处于景气周期、快速发展阶段。 公司产品已应用于国内20多个城市的30余条城市轨道交通线路，是国内应用案例较为丰富的轨道结构减振产品生产企业 之一。 在公司发展战略指导下，公司未来将要在传统轨道交通减振橡胶制品基础上，扩展其他行业应用。主要发展轨道交 通结构减振及相关业务，在巩固地铁、轻轨等传统城市轨道交通市场和铁路市场的同时，关注与拓展城际铁路和有轨电车等 其他轨道交通市场，并实现公司从橡胶类轨道结构减振产品供应商到轨道交通减振降噪系统解决方案提供商的转变。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 在建工程期末数较年初数增加537.36%，主要系募投项目投入增加所致。 货币资金 货币资金期末数较年初数下降80.57%，主要系闲置募集资金购买理财产品及募投项 目投入增加所致。 应收账款 应收账款期末数较年初数增加30.09%，主要系本期销售增加及合并范围增加所致。 预付款项 预付款项期末数较年初数增加3,096.55%，主要系本期材料、设备采购预付款增加 及合并范围增加所致。 其他应收款 其他应收款期末数较年初数增加242.75%，主要系销售投标保证金增加及合并范围 增加所致。 存货 存货期末数较年初数增加127.64%，主要系为销售订单备货及合并范围增加所致。 可供出售金融资产 可供出售金融资产期末数较年初数增加231.58%，主要系公司对外投资增加所致。 长期待摊费用 长期待摊费用期末数较年初数增加100.00%，主要系租赁费增加所致。 其他非流动资产 其他非流动资产期末数较年初数增加100.00%，主要系预付土地购置款增加所致。 其他流动资产 其他流动资产期末数较年初数增加100.00%，主要系闲置募集资金购买理财产品增 加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司专注轨道工程橡胶制品多年，形成了领先的品牌、技术和创新优势，在高速发展的轨道交通行业中为公司奠定了中 长期稳健发展的基础。 1、品牌优势 公司是国内工程橡胶制品和轨道交通减振降噪系统解决方案的领军企业，凭借良好的信誉，优质的产品，在长期业务发 展过程中积累了大批优质的客户资源，并长期保持稳定的合作共赢关系。目前，公司已经与中国中铁和中国铁建下属单位， 以及北京、上海、重庆、深圳、南京、杭州、成都、武汉、西安、长沙、青岛、大连、长春、哈尔滨、无锡、苏州、宁波、 郑州、昆明、南昌、福州、兰州、沈阳、天津、合肥、贵阳等多家城市轨道交通建设或运营公司建立了良好的合作关系。 凭借这种较为稳定的合作关系，公司可以有针对性地研发生产出符合客户需求的产品，既可在竞争中赢取先机，又可实 现服务增值，提高产品利润。优质的客户资源为公司业绩的持续稳定增长提供了保障。 2016年公司参加了在德国举办的InnoTrans 2016柏林轨道交通技术展览会、在上海举办的第十一届中国国际轨道交通展 览会等大型活动；2017年公司参与了第十二届中国国际轨道交通展览会及中国城市轨道交通噪声与振动控制技术国际研讨会 等。2017年，公司还被中国橡胶工业协会评为“2017年度中国橡胶制品行业最具影响力企业”；2017年，公司重载铁路、客 货共线铁路隧道内弹性支承块式无砟轨道用橡胶套靴和微孔橡胶垫板获得中国铁道科学研究院使用许可授权，进一步扩大了 公司在轨道交通专业领域以及国际市场的品牌影响力。 2、技术优势 公司将创新视为企业发展的源动力，紧密围绕轨道交通领域需求开展新工艺和新技术的研发与创新，不断推出新产品， 持续的技术创新推动了公司的成长。 （1）研发能力优势 公司始终注重自主创新，密切跟踪轨道工程橡胶制品相关技术最新发展，设有大型现代化研发中心，具备各类国内外高 精尖端研发设备百余台，并依照地铁、高铁轨道结构针对性的建立了轨道试验平台，配有COINV DASP数据采集分析软件、 ISI 轨道相互作用动力学模拟软件，大大提高了研发的软实力；并且公司通过与青岛科技大学、北京化工大学等科研院所建立“以 技术为纽带、以项目为载体、优势互补、共同攻关”的科研合作模式，对技术难点实现重点突破，始终保持公司研发的前瞻 性和可持续性，形成了完善、精准的的研发体系。 （2）产品配方设计优势 公司依托多年在轨道工程橡胶制品的配方设计经验积累，可以按照客户提出的不同要求，选择不同种类的高性能橡胶、 特种补强填料以及各种功能型橡胶助剂来进行产品配方和结构设计，并通过不断的试验验证和配方优化调整，使产品具备客 户对安全性、功能性和经济性的需求。 （3）生产工艺优势 首先，根据原材料的不同物料特性，公司采用自动称量的方式，制定严格的防错措施并通过电脑系统进行监控，出现称 量超过公差的情况系统会立即发出警报，必须经过人工复位处理后，才能进行下一次称量。 其次，混炼工艺采用国内技术领先的密炼机，可根据不同的配方、不同的工艺要求采用不同的转速；在混炼时提供比一 般密炼机更大的压力，使胶料在密炼室内受到更好的挤压和剪切作用，各种助剂在橡胶中分散均匀，保证混炼胶的各项物理 指标满足使用要求。 第三，公司可根据工艺要求调整压延速度，以保证混炼胶预热的均匀性，且橡胶胶料与帆布、胶片与胶布可紧密贴合， 提高混炼胶与帆布的粘合强度，保证产品的使用效果和使用寿命。 第四，硫化过程中，硫化机热板各区域温度差控制在±3℃范围之内，且采用高精密机床加工的整体模具，经过压延机 贴合的半成品经一次硫化成型，产品具有较为美观的外形，同时保证产品内在的均匀性。 （4）核心产品竞争优势 公司发展至今，已形成包含轨道结构弹性部件以及输送带、密封件产品等其它产品的产品体系。轨道结构弹性部件涵盖 了轨道结构中轨旁、轨下、枕下、道床下各个部位，相关产品可满足一般、中等、高等、特殊等不同等级的减振需求。公司 的核心产品隔离式橡胶减振垫及橡胶弹簧隔振器，在减振性能、产品结构、适用范围、施工速度和养护维修等多方面具有显 著优势： 优势 隔离式橡胶减振垫特点 橡胶弹簧隔振器 减振性能 隔离式橡胶减振垫固有频率低，动静刚度比小，可有效 减少列车运行对噪声敏感目标的影响和干扰。 橡胶弹簧隔振器材料自带阻尼特性，弹簧刚度可调整， 可在获得较低系统固有频率的同时保持较高的轨道精 度；低、隔振效果好，可大幅度降低振动和二次结构噪 声。 产品结构 隔离式橡胶减振垫由面层和多个圆锥截顶的橡胶弹簧 组成，面层具有良好拉伸变形能力，可使橡胶弹簧在挤 压变形时能保持稳定的相对位置关系；下部锥形结构的 特殊设计，使其在各种压强和载荷下都保持稳定的低刚 度特性，此种结构无应力集中点，能有效保证产品性能 的充分发挥，延长使用寿命。 橡胶弹簧隔振器包括外套筒、橡胶弹簧和高度调节装置 等组件。 外套筒通过现浇型式预埋在混凝土台板内，台板由板下 基础支承，可防止灰尘和其他物质进入隔振器内。 橡胶弹簧隔振器材料具有弹性及阻尼特性，且刚度可调 整，采用高抗性橡胶材料，产品使用寿命长。 高度调节装置：设置于橡胶弹簧隔振器和外套筒之间， 便于调整浮置板浮置高度。 适用范围 隔离式橡胶减振垫可用于碎石道床、整体道床、道岔等 橡胶弹簧隔振器适用于减振效果要求较高的特殊地铁 多种形式的轨道结构，受结构条件制约较小；同时，该 产品可适用于城市轨道交通和铁路领域，满足不同列车 速度和轴重对运营安全的要求。 路段，电厂、建筑物、桥梁等需要特殊减振、降噪的部 位。 施工速度 隔离式橡胶减振垫采用了无缝化搭接设计，铺设速度 快。 橡胶弹簧隔振器采用嵌入式安装，与道床结合一体，减 少对轨道结构设计高度的影响，保证轨道结构安全性。 养护维修 采用了隔离式橡胶减振垫的轨道结构，通过满铺的方式 将道床和下部结构分离，增加了该部位的弹性，在减少 振动能量向下部结构传递的同时，改善了轨道各部件和 下部结构受力状态，降低了养护维修工作量。 橡胶弹簧减振器的可达性强，可以利用很短的运行间隙 检查甚至更换减振器。当隧道出现不均匀沉降时，可以 很方便地将道床调整到规定的高度，无需拆卸钢轨。 （4）综合成本优势 首先，公司作为创新型企业，在产品配方设计和工艺研发方面进行了大量的投入，虽然短期内形成较大的研发费用支出， 对利润产生一定影响，但从长期看，公司取得的一系列核心技术，起到了降低料工成本、节能降耗以及提高优良品率的作用， 降低了产品生产成本。 其次，公司具备高效的运营管理能力，机构精简、管理精细、成本控制考核指标量化具体，且建立了一整套责任到岗、 责任到人的成本控制核算制度。 公司较强的自主研发能力和高效的运营管理能力，使公司具备综合成本优势，随着在细分领域市场地位的提高和规模的 扩大，该种优势水平将进一步提高。 3、创新优势 公司是住建部制定的国家行业标准——《浮置板轨道技术规范》（CJJ/T191-2012）的参编单位，主要起草制定的《轨 道交通用隔离式减振垫》标准成为“浙江制造”团体标准，在科研和创新方面取得一系列重要成果。目前，公司拥有专利40 项，其中发明专利12项、实用新型17项、外观设计11项，2016年通过浙江省专利示范企业复审。公司的创新成果获得了多项 奖项：2017年参与的“地铁车辆段上盖建筑振动控制成套技术及应用”项目获北京市科学技术一等奖；2015年参与的《北京 地下直径线浮置板道床技术的研究》项目获得“中国铁道学会科学技术二等奖”； “高速铁路无碴轨道减震降噪垫”获浙 江省2012年度优秀工业新产品新技术二等奖、“铁路用减振降噪垫S2型”被认定为浙江省科学技术成果、“牌减振 垫”被认定为浙江名牌产品，“轨道交通工程配套橡胶减振降噪垫关键技术研究及产业化”被列入2013年度浙江省重大技术 专项计划。本公司的自主创新能力和创新成果得到国家相关部门的充分认可。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，公司管理层密切关注国内外经济形势，在董事会的领导和大力支持下，根据升级后的发展战略，全面推进主营 业务拓展、核心技术和产品研发、管理体系完善、团队建设和人才培养等工作，实现了销售收入、利润的稳步增长。具体情 况如下： 2017年，公司实现营业收入31,754.93万元，较上年同期稳步增长9.40%；归属于母公司所有者的净利润7,115.74万元， 较上年同期增长0.89%；资产总额98,930.04万元，较上年同期增长4.92%。 2017年，公司严格按照《创业板上市公司规范运作指引》和公司制度规范运作，不断健全和完善公司治理结构，并进一 步加强募集资金管理和内控管理，为公司快速发展壮大奠定了坚实的基础。 生产方面，公司通过工艺优化和设备改进来提高生产线产能、减少原材料损耗，通过合理安排生产计划来提高劳动生产 率，全力挖掘制造潜力。 销售方面，公司在销售工作方面坚持“能进能出，能上能下”的用人方针，适时调整销售策略，通过定期召开销售会议 和培训，集体探讨销售形势和考核方案，制定项目投标策略。在销售团队的整体努力下，销售业绩稳步上升。公司在重载铁 路和客货共线两大板块都占据着较好的市场份额。同时，公司防水材料产品、胶融钢制道床板等新产品也已逐步开始在推广， 不断开辟新的市场份额。 研发方面， 2017年，公司投入研发费用1,077.45万元，较上年同期增长5.42%。截至2017年12月31日，公司共拥有专利 授权40项，其中发明专利12项、实用新型专利17项、外观专利11项。公司进一步明确坚持技术驱动的指导思想，强化其核心 竞争力，加大了对研发经费和研发人员的双投入。在探索项目管理和研发激励考核机制的同时，成立新产品专项研发小组， 对橡胶材料、产品结构、模具设计等进行研究，其中《橡胶弹性元件刚度特性的监测装置和方法》、《无弹性损失的弹性片 材与硬质材料点式复合连接方法》获国家发明专利。另外，公司起草制定的《轨道交通用隔离式减振垫》标准成为“浙江制 造”团体标准。 管理方面，公司进一步履行管理职责，保证公司制度的落实和有效运行，尤其是开展了督办制度，保障各事项都能及时 跟踪和反馈。同时，公司在原有制度的基础上，结合企业实际需求，对各项制度及指引性文件进行了整理和完善。 公司ISO9001、ISO14001、ISO18001、TS16949及CRCC等体系的运行和管理越加成熟，各项日常管理工作在质量认证体系 的要求下全面开展，公司加强了信息化建设和管理，通过信息化、智能化的相互组合、分享，提升公司管理。报告期内，公 司成功实施并更新上线公司网站，门禁一卡通系统，T6云盘升级，OA、ERP系统升级，企业微信服务号，销售管理系统等各 式信息化工具和软件。 募集资金投资和使用方面，募投项目投入18,751.09万元，其中年产24万平方米橡胶减振垫建设项目投入10,491.10万元， 研发中心建设项目投入266.38万元，补充流动资金项目投入7,993.61万元。此外，公司合理利用闲置募集资金滚动购买保本 理财产品。 对外投资方面，报告期内，公司收购或成立子公司合计4家，分别为：浙江秦烽橡胶贸易有限公司、浙江天北科技有限 公司、河北路通铁路器材有限公司、福建天闽铁商贸有限公司。 报告期内，随着轨道结构减振市场的多样化，轨道结构减振产品多元化，公司将创新视为企业发展的源动力，紧密围绕 轨道交通领域需求开展新工艺和新技术的研发与创新，不断推出新产品。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 营业收入整体情况 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 317,549,326.46 100% 290,277,019.00 100% 9.40% 分行业 橡胶制品行业 317,549,326.46 100.00% 290,277,019.00 100.00% 9.40% 分产品 轨道工程橡胶制品 313,428,013.92 98.70% 288,770,295.20 99.48% 8.54% 其他橡胶制品 692,544.00 0.22% 807,929.24 0.28% -14.28% 其他业务 3,428,768.54 1.08% 698,794.56 0.24% 390.67% 分地区 境内 317,549,326.46 100.00% 290,056,794.02 99.92% 9.48% 境外 220,224.98 0.08% -100.00% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 橡胶制品行业 317,549,326.46 121,412,084.75 61.77% 9.40% 43.02% -8.99% 分产品 轨道工程橡胶制 品 313,428,013.92 117,090,207.99 62.64% 8.54% 40.89% -8.58% 其他橡胶制品 692,544.00 512,484.78 26.00% -14.28% -21.77% 7.09% 其他业务 3,428,768.54 3,809,391.98 -11.10% 390.67% 236.15% 51.07% 分地区 境内 317,549,326.46 121,412,084.75 61.77% 9.40% 43.02% -8.99% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 橡胶制品行业 销售量 平方米、套 565,562.09 332,150.52 70.27% 生产量 平方米、套 569,231.56 315,341.38 80.51% 库存量 平方米、套 59,534.22 56,103.92 6.11% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要为轨道工程橡胶制品弹性支承式无砟轨道用橡胶套靴产、销量大幅增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 橡胶制品行业 材料成本 87,835,550.07 72.34% 61,206,533.15 72.10% 43.51% 橡胶制品行业 人工成本 6,656,714.61 5.48% 4,947,016.86 5.83% 34.56% 橡胶制品行业 其他成本 26,919,820.07 22.17% 18,740,654.73 22.07% 43.64% 单位：元 产品分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 轨道工程橡胶制 品 主营业务成本 117,090,207.99 96.44% 83,105,837.36 97.89% 40.89% 说明 公司营业成本主要由材料成本、人工成本、制造费用及其他构成。2016年度、2017年度材料成本占营业成本的比例分别为 72.10%及72.34%，材料成本为营业成本的最主要组成部分。公司轨道工程橡胶制品占营业成本比例均在95%左右，主营业务 未发生重大变化。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期合并报表范围较上年度相比，增加4家子公司：浙江秦烽橡胶贸易有限公司、浙江天北科技有限公司、河北路 通铁路器材有限公司和福建天闽铁商贸有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 288,605,394.70 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 90.93% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 147,046,353.38 46.33% 2 客户2 61,891,312.67 19.50% 3 客户3 47,648,907.61 15.01% 4 客户4 19,143,522.18 6.03% 5 客户5 12,875,298.85 4.06% 合计 -- 288,605,394.70 90.93% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 56,369,009.12 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 47.46% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 30,126,128.09 25.36% 2 供应商2 8,707,336.13 7.33% 3 供应商3 7,149,925.26 6.02% 4 供应商4 4,935,059.82 4.15% 5 供应商5 4,548,636.73 3.83% 合计 -- 55,467,086.03 46.69% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 46,027,856.01 41,119,551.25 11.94% 管理费用 66,887,570.33 57,766,062.38 15.79% 财务费用 -711,907.19 3,425,850.36 -120.78% 主要系银行借款减少相应利息支出减少所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 为增强企业技术创新能力和市场竞争力。同时，对生产设备进行技术创新，提高生产效率，公司继续加大研发投入，持 续开发和提供先进的技术、工艺和方案，报告期内，公司研发投入为1,077.45万元，占营业收入的3.39%。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017年 2016年 2015年 研发人员数量（人） 28 28 27 研发人员数量占比 10.49% 11.48% 11.49% 研发投入金额（元） 10,774,524.52 10,220,092.53 9,286,328.99 研发投入占营业收入比例 3.39% 3.52% 3.22% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 251,830,240.06 238,549,827.18 5.57% 经营活动现金流出小计 271,249,545.05 182,875,923.86 48.32% 经营活动产生的现金流量净额 -19,419,304.99 55,673,903.32 -134.88% 投资活动现金流入小计 116,913,470.36 492,461.17 23,640.65% 投资活动现金流出小计 358,478,039.29 7,500,845.20 4,679.17% 投资活动产生的现金流量净额 -241,564,568.93 -7,008,384.03 -3,346.79% 筹资活动现金流入小计 980,000.00 410,581,540.00 -99.76% 筹资活动现金流出小计 85,338,761.23 102,670,736.94 -16.88% 筹资活动产生的现金流量净额 -84,358,761.23 307,910,803.06 -127.40% 现金及现金等价物净增加额 -345,346,488.97 356,584,548.97 -196.85% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年减少134.88%，主要系预付、存货等经营性现金流出增加所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额较上年减少3,346.79%，主要系募投项目投入增加及对外投资增加所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年减少127.40%，主要系资金相对充裕，对外筹资减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,370,227.55 1.56% 主要系闲置募集资金购买理 财产品收益 否 资产减值 -1,151,905.51 -1.32% 坏账及存货计提的减值准备 是 营业外收入 3,000.71 0.00% 政府补助（街道党建补助） 否 营业外支出 296,125.40 0.34% 对外捐赠以及非流动资产毁 损报废损失 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 84,692,941.79 8.56% 435,803,811.80 46.22% -37.66% 主要系闲置募集资金购买理财产 品及募投项目投入增加所致。 应收账款 367,806,125.17 37.18% 282,721,828.60 29.98% 7.20% 存货 70,671,357.48 7.14% 31,045,242.11 3.29% 3.85% 投资性房地产 3,965,825.37 0.40% 4,218,561.25 0.45% -0.05% 固定资产 74,264,257.45 7.51% 77,444,253.34 8.21% -0.70% 在建工程 86,689,436.06 8.76% 13,601,323.35 1.44% 7.32% 短期借款 64,000,000.00 6.79% -6.79% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 10,786,551.04 保证金 应收票据 11,500,000.00 为应付票据质押担保 投资性房地产 3,965,825.37 银行授信抵押担保 固定资产 15,989,395.85 银行授信抵押担保 无形资产 6,554,964.24 银行授信抵押担保 合 计 48,796,736.50 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 61,122,544.70 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计 收益 本期投资 盈亏 是否 涉诉 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） 浙江秦 烽橡胶 贸易有 限公司 各类橡 胶、橡胶 制品和 化工原 料（不含 危险品） 的批发 等 新设 30,000,000.00 100.00% 自有资 金 （报告 期内已 完成实 际出资 2,700.00万元） 无 长期 各类橡 胶、橡 胶制品 和化工 原料 （不含 危险 品）的 批发等 0.00 -1,972.54 否 浙江天 北科技 有限公 司 科技推 广和应 用服务 业 新设 23,460,000.00 51.00% 自有资 金 （报告 期内已 完成实 际出资 102.00 万元） 浙江北 麓实业 投资有 限公司 长期 科技推 广和应 用服务 业 0.00 -144,407.99 否 河北路 通铁路 器材有 限公司 铁路、船 舶、航空 航天和 其他运 输设备 制造业 收购 25,065,488.52 51.00% 自有资 金 （截至 2017年 12月31 日，尚 未实际 出资） 周石磊 营业期 限为20 年 铁路、 船舶、 航空航 天和其 他运输 设备制 造业 0.00 -93,884.68 否 2017年 11月20 日 巨潮资讯 网，公告编 号： 2017-047 《浙江天铁 实业股份有 限公司第二 届董事会第 十二次会议 决议公告》 福建天 闽铁商 贸有限 公司 各类橡 胶制品、 建筑构 件等产 品的研 发及批 发等 新设 38,665,000.00 92.50% 自有资 金 （截至 2017年 12月31 日，尚 未实际 出资） 陈炜 长期 研究和 试验发 展 0.00 0.00 否 合计 -- -- 117,190,488.52 -- -- -- -- -- 0.00 -240,265.21 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016 首发上市 33,590.49 18,751.09 18,751.09 0 0 0.00% 15,015.38 截止报告 期末，公司 使用 12,000.00 万元的闲 置募集资 金购买理 财产品。剩 余尚未使 用的募集 资金存储 于公司开 立的募集 资金专户， 将用于募 投项目后 续资金支 付。 0 合计 -- 33,590.49 18,751.09 18,751.09 0 0 0.00% 15,015.38 -- 0 募集资金总体使用情况说明 (一) 实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2016〕2986号文核准，并经贵所同意，本公司由主承销商兴业证券股份有限公 司采用网下向询价对象配售与网上定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票2,600万股， 发行价为每股人民币14.11元，共计募集资金36,686.00万元，坐扣承销费1,987.85万元、尚需支付的保荐费40.00万元（保 荐费合计150.00万元，已支付110.00万元）后的募集资金为34,658.15万元，已由主承销商兴业证券股份有限公司于2016 年12月30日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等 与发行权益性证券直接相关的新增外部费用957.66万元后，公司本次募集资金净额为33,590.49万元。上述募集资金到位 情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2016〕546号）。 (二)募集资金使用和结余情况 本公司以前年度未使用募集资金。2017年度实际使用募集资金18,751.09万元，2017年度收到的银行存款利息和理财 产品收益扣除银行手续费等的净额为175.98万元；累计已使用募集资金18,751.09万元，累计收到的银行存款利息和理财 产品收益扣除银行手续费等的净额为175.98万元。截至2017年12月31日，募集资金余额为15,015.38万元（包括累计收 到的银行存款利息及理财产品收益扣除银行手续费等的净额）。其中募集资金专户存储余额3,015.38万元，银行短期理财 产品余额12,000.00万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产24万平方米橡胶 减振垫建设项目 否 22,607 22,607 10,491.1 10,491.1 46.41% 2018年 12月31 日 0 否 否 研发中心建设项目 否 2,996 2,996 266.38 266.38 8.89% 2018年 12月31 日 0 否 否 补充流动资金 否 8,346.22 8,346.22 7,993.61 7,993.61 95.78% 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 33,949.22 33,949.22 18,751.09 18,751.09 -- -- -- -- 超募资金投向 无 归还银行贷款（如有） -- -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- -- -- -- -- 合计 -- 33,949.22 33,949.22 18,751.09 18,751.09 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 截至2017年2月10日，公司以自筹资金预先投入募集资金项目的实际投资金额为4,364.34万元， 业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具《关于浙江天铁实业股份有限公司以自筹资金预先投 入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2017〕215号）验证，并经2017年3月7日公司第二届董事会 第八次会议审议通过，同意使用募集资金4,364.34万元置换已发生的用于募集资金项目的自筹资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 2017年3月7日召开的第二届董事会第八次会议审议通过了《关于公司使用闲置募集资金进行现金 管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建设和公司正常经营的情况下，使用不超过1.2 亿元的暂时闲置的募集资金购买安全性高、流动性好的银行理财产品，使用期限不超过 12个月， 在上述额度及决议有效期内，资金可循环滚动使用。截止报告期末，公司使用12,000.00万元的闲置 募集资金购买理财产品。剩余尚未使用的募集资金存储于公司开立的募集资金专户，将用于募投项 目后续资金支付。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 2017年11月《铁路“十三五”发展规划》出台,铁路行业将保持稳健增长。《规划》提出:到2020年路网建设达到15万公 里,其中高速铁路3万公里,动车组列车承担旅客运量比重达到65%。同时提出加大对铁路项目地方出资能力的审查力度,加快 铁路优质资产盘活,对具有较好收益预期的高铁,按照市场化、法治化原则推进债转股。 铁路投产新线有望集中释放。铁路投产新线在度过2016-2017年低点后,有望在2018-2020年集中释放,实现8000公里/年 投产水平,较2016-2017两年年均水平提高196%。“十三五”铁路固定资产投资完成额有望维持8000亿元/年高位,城轨固定资 产投资完成额有望超过4000亿元/年。中国高速铁网在原规划“四纵四横”的主骨架基础上,增加高速铁路,形成“八纵八 横”的主通道骨架;既有线路提速(京沪线时速提为350公里),有望进一步拉动车辆加密需求。 城轨地铁装备景气度进一步提升。到2020年,城轨地铁车辆保有量预计将达到6600列,复合增速将超过24%,市场空间达 1500亿元,年均390亿元左右。中国中铁、中国铁建2016年城轨工程新签订单4236亿元,同比大幅增长78.5%,保障行业趋势向 上。 “一带一路”促进中国轨交装备走向世界。中国高铁领先世界,具明显成本优势。全球超过3万公里高铁在建及规划里程, 为中国高铁提供广阔市场空间。 国家的“十三五”规划以及“一带一路”的国家战略，都为未来轨道交通产业的发展提供了政策支持，未来三至五年轨 道交通将继续作为我国重点发展的基础产业发挥不可替代的作用。伴随我国《铁路“十三五”发展规划》的出台、城市轨道 交通规划密集批复和“一带一路”国家战略实施，可以预见轨道交通在未来10年仍处于黄金发展期，尤其是随着城市轨道交 通建设步伐加快、客运铁路高速化、货运铁路重载化趋势，以及人们环保意识的增强，对轨道交通噪声与振动污染防治日趋 重视，轨道结构减振领域呈现出较大的发展空间。 （二）公司发展战略 公司未来愿景是成为全球震/振动控制行业领导者。公司将持续专注轨道工程橡胶制品的研发、生产和销售，以轨道结 构减振产品的质量和性能持续提升为基础，通过自主研发和持续创新稳固技术优势，利用技术优势不断开发新产品和新市场。 同时，天铁股份要在传统轨道交通减振橡胶制品基础上，扩展其他行业应用。主要发展轨道交通结构减振及相关业务、建筑 减、隔震/振业务、汽车密封制品业务三类实体业务。 （三）公司可能面临的风险及应对措施 1、行业环境变化风险 公司的业务发展受轨道交通行业政策影响较大，根据国内市场目前的政策导向及建设规划判断，轨道交通行业特别是轨 道结构减振领域具有较好的发展前景。但是，随着国家铁路网建设的逐步完成以及轨道交通行业改革的进一步深化，国家可 能对现有政策制度进行修订，或调整轨道交通行业投资计划，从而对公司经营发展产生影响。 应对措施：公司将密切关注轨道交通行业政策变化，分析其对公司可能产生的影响，积极应对，提早防范。公司将结合 行业发展趋势，及时调整公司战略规划和产业布局，优化业务线条，创新商业模式，打造产品优势，创造多级利润增长点。 同时，公司也将加强内部管理，降低运营成本，提高公司抵御风险的能力。 2、专业人才稀缺风险 轨道交通近年的迅猛发展造成了对专业人才的大量需求，今后几年仍将处于快速发展时期，公司经营规模的迅速扩大， 对研发、生产、销售和管理等方面提出了更高的要求，公司现有人员在数量、知识结构和专业技能等方面将不能完全满足发 展的需求。因此，公司需加快内部人才培养和外部引进人才的力度，确保高技术人才、经营管理人才以及具有国际化背景的 营销人才满足公司发展的需要。 应对措施：公司清楚认识到专业人才稀缺的现状，2017年已通过内部培养及外部招聘，凭借广阔的业务发展平台、具有 竞争力的薪酬体系，着手完善公司的队伍及人才体系建设。未来，公司计划将轨道交通高技术人才、专家型营销人员培养作 为重要的业务领域，通过搭建专业的培训平台等方式，为公司乃至全行业，做好人才培养工作，变短板为公司新的业务增长 点。 3、原材料价格波动风险 公司主要原材料为橡胶（包括天然橡胶、合成橡胶等）、炭黑、骨架材料和助剂等，报告期各年度原材料成本系公司生 产成本主要构成部分，故而原材料的价格波动对公司经营业绩影响较大。 公司原材料中，天然橡胶是重要的工业原料，作为大宗商品，其价格受宏观经济、供需状况、天气变化等诸多因素影响； 合成橡胶作为石化产品，其价格与石油价格有着直接关系，同时也与天然橡胶价格有一定联动性。报告期内，受宏观经济形 势、气候因素及突发性事件等因素影响，橡胶的市场价格波动较大。橡胶等主要原材料价格的波动使得公司经营成本和利润 水平面临较大不确定性。如果未来原材料价格持续大幅波动，公司无法将原材料价格波动的风险及时向下游转移，将存在因 原材料价格波动带来的毛利率下降、业绩下滑的风险。 应对措施：加强对供应商的了解和市场预判，以确保在低位锁定成本，把受市场波动的风险降到最低；账期方面，通过 多次与供应商的谈判，为公司流动资金的自由度和可控性创造了条件。 4、经营管理遇到挑战 在较大规模资金运用和公司业务进一步拓展的背景下，公司在发展战略、组织设计、机制建立、资源配置及运营管理， 特别是资金管理和内部控制等方面，都将面临新的挑战。 应对措施：2018年公司将进一步完善对公司核心业务板块的整合，重点做好财务预决算管理、供应链管理、交付能力建 设、人才体系建设、核心价值观落实以及知识产权管理等各方面工作，通过合理、合适的内部管理体系，提高公司整体凝聚 力与战斗力，防范风险，加强协同，为公司经营业绩提升提供全方位的支持与保障。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司严格按照相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案，分红标准和分红比例明确、清晰，相关的决 策程序和机制完备；相关议案经由公司董事会、监事会审议后提交股东大会审议，公司独立董事发表了独立意见；并在分配 方案审议通过后的2个月内进行了权益分派，保证了全体股东的利益。 公司2017年5月23日召开2016年度股东大会，审议通过了《关于公司2016年度利润分配预案的议案》，以总股本104,000,000 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.3元（含税），本次分配公司不送红股也不进行资本公积金转增股本。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 1.50 每10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 106,500,000 现金分红总额（元）（含税） 15,975,000.00 可分配利润（元） 234,590,600.00 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年度母公司实现净利润 7,139.77万元。根据《公司法》和《公司 章程》的有关规定，按2017年度母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积计713.98万元，截至2017年12月31日，母 公司可供分配利润为23,459.06万元。 根据《公司章程》的规定及公司的实际情况，公司2017年度利润分配预案为：以 现有总股本10650万股为基数，每10股派发现金股利1.5元（含税），不转增，不送股。 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2016年2月22日召开2015年年度股东大会，审议通过了《关于公司2015年度利润分配预案的议案》，以总股本78,000,000 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.2元（含税），本次分配公司不送红股也不进行资本公积金转增股本。 2017年5月23日召开2016年年度股东大会，审议通过了《关于公司2016年度利润分配预案的议案》，以总股本104,000,000 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.3元（含税），本次分配公司不送红股也不进行资本公积金转增股本。（未完）  |