[年报]天圣制药:2017年年度报告
证券代码： 002872 证券简称：天圣制药 公告编号： 2018 - 02 5 天圣制药集团股份有限公司 2017 年年度报告 2018 - 025 2018 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人刘群、主管会计工作负责人王开胜及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 王开胜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 刘群 董事长 因个人原因被相关机构要 求协助调查，其暂时无法完 全履行董事长相关职责。 公司可能面临行业政策变化风险，市场竞争风险、行业管理政策变化的风 险、原材料价格波动风险、技术研发相关 风险。详细内容已在本报告第九节 “ 公 司未来发展的展望 ” 部分予以描述，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 212,000,000 股为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 2.36 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本 公积金向全体股东每 10 股转增 5 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ....................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 26 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 45 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ......... 52 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 61 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ............. 67 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 68 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 217 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、天圣制药 指 天圣制药集团股份有限公司 天圣山西 指 天圣制药集团山西有限公司 天圣重庆 指 天圣制药集团重庆有限公司 北京天泰慧智 指 天圣制药集团北京天泰慧智医药科技有限公司 河北公司 指 天圣制药集团河北有限公司 重庆长圣医药、长圣医药 指 重庆长圣医药有限公司 天圣药业 指 重庆天圣药业有限公司 湖北天圣 指 湖北天圣药业有限公司 天圣璧山、天圣集团璧山 指 重庆市璧山区天圣药品销售有限公司 湖南天圣 指 湖南天圣药业有限公司 天圣研究 指 天圣制药集团药物研究有限公司 股东大会 指 天圣制药集团股份有限公司股东大会 董事会 指 天圣制药集团股份有限公司董事会 监事会 指 天圣制药集团股份有限公司监事会 控股股东、实际控制人 指 刘群先生 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深 圳证券交易所 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） GMP 指 Good Manufacturing Practice 固体制剂 指 固体形态药物制剂，包括片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、散剂等剂型 大容量注射剂 指 单剂量灌装大于或等于 50ml 的注射液 小容量注射剂 指 单剂量灌装小于 50ml 的注射液 药用空心胶囊 指 由药用明胶加辅料制作而成用于盛装固体药物的帽、体两节胶囊壳组 合 保荐机构 指 华西证券股份有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万 元、人民币亿元 报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天圣制药 股票代码 002872 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天圣制药集团股份有限公司 公司的中文简称 天圣制药 公司的外文名称（如有） Tiansheng Pharmaceutical Group Co.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） TSZY 公司的法定代表人 刘群 注册地址 重庆市朝阳工业园区（垫江桂溪） 注册地址的邮政编码 408300 办公地址 重庆市朝阳工业园区（垫江桂溪） 办公地址的邮政编码 408300 公司网址 http://www.tszy.com 电子信箱 zqb@tszy.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王琴 王琴 联系地址 重庆市朝阳工业园区（垫江桂 溪） 重庆市朝阳工业园区（垫江桂溪） 电话 023 - 62910742 023 - 62910742 传真 023 - 62980181 023 - 62980181 电子信箱 zqb@tszy.com.cn zqb@tszy.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京兴华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 签字会计师姓名 叶民、李杰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华西证券股份有限公司 成都市高新区天府二街 198 号 陈国星、唐忠富 2017 年 5 月 19 日至 2019 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 2,261,414,376.96 2,086,931,557.22 8.36% 1,843,015,280.30 归属于上市公司股东的净利润 （元） 248,575,376.84 224,496,958.17 10.73% 191,977,863.68 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 222,943,716.06 206,328,989.14 8.05% 164,989,419.33 经营活动产生的现金流量净额 （元） - 55,748,598.61 506,677,240.37 - 111.00% 213,538,862.74 基本每股收益（元 / 股） 1.310 1.41 - 7.09% 1.208 稀释每股收益（元 / 股） 1.310 1.41 - 7.09% 1.208 加权平均净资产收益率 9.98% 13.26% - 3.28% 12.93% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元） 4,946,489,036.83 3,391,975,665.31 45.83% 2,866,112,314.95 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,133,096,280.85 1,805,402,870.48 73.54% 1,580,751,258.10 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 534,077,097.67 570,325,845.77 507,266,627.47 649,744,806.05 归属于上市公司股东的净利润 55,876,901.64 45,879,481.56 57,696,660.24 102,642,861.60 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 50,451,671.44 42,221,785.31 48,885,499.01 95,182,831.84 经营活动产生的现金流量净额 8,949,693.51 - 146,109,976.50 - 131,032,204.28 212,443,888.64 上述财务指标或其加总数是否 与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 1,054,662.37 - 939,370.13 - 1,317,907.79 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 29,969,550.01 23,202,014.72 22,132,853.24 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 6,051,825.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 3,267,022.08 - 1,399,551.80 4,248,968.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,212,397.26 减：所得税影响额 3,212,480.81 2,586,300.11 3,836,076.77 少数股东权益影响额（税后） 16,121.23 108,823.65 291,218.05 合计 25,631,660.78 18,167,969.03 26,988,444.35 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、主要业务 公司所处医药行业，主要从事医药制造与医药流通，业务范围涵盖医药制造、医药流通、中药材种植加工、药物研发 等多个领域，产业链完整。公司的医药流通业务主要由长圣医药、天圣药业两家控股公司向重庆地区各级医院销售、配送药 品。 2、主要产品 报告期内，公司的医药制药业务生产单位主要为天圣制药及下属四家控股公司：湖北天圣、湖南天圣、四川天圣、天 圣山西，主要生产销售各类口服固体制剂（包括片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、丸剂等）、大容量注射剂、小容量注射剂、药用 空心胶囊及中药饮片。公司主导产品为小儿肺咳颗粒、红霉素肠溶胶囊、银参通络胶囊、延参健胃胶囊、血塞通注射液、氯 化钠注射液、葡萄糖注射液。 3、行业发展情况 2016-2017年，我国接连推出多项医药相关政策，《“健康中国2030”规划纲要》、《中医药发展战略规划纲要（2016-2030）》、 创新药物优先审批等政策都对医药行业未来的快速发展提供了较好的政策支撑，政策红利有望带来医药行业新的增长。此外， 国务院等部门陆续出台了《中医药发展战略规划纲要（2016-2030）》、《中华人民共和国中医药法》等多部法规政策，以 扶持中医药行业的发展。 人口老龄化问题的日益严重，将推动医药经济发展规模的扩大。对于医药行业来说，技术研发水 平间接代表着行业发展水平，因此，医疗技术的持续进步，将是医药行业强有力的竞争因素。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本年股权资产无重大变化。 固定资产 固定资产较上年有所增加主要是部分在建工程完工转为固定资产，另外还有采购的 部分设备到位进入固定资产。 无形资产 主要是新增土地使用权增加。 在建工程 公司为了加快发展，本期加大了对项目的建设，一是对募集项目口服固体制剂 GMP 生产线建设项目和现代医药物流总部基地的建设，二是增加了对非募集项目南川中 医药加工基地建设项目、黔江中药产业化项目的建设，从而在建工程增加。 现金 本期末的现金增加主要是募集资金增加所致。 预付款项 预付账款增加主要是受医药采购两票制的影响，许 多厂家要求先款后货所致。 存货 存货的增长主要是由受医药采购两票制的影响公司备货增加所致。 其他流动资产 主要是本年利用募集资金中的暂时闲置资金购买理财产品所致。 其他非流动资产 主要是本期采购设备支付的预付款增加及公司购建厂房支付的款增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 天圣制药是国内现代化的医药科技型企业，国家高新技术企业。公司坚持“以民为天、以质为圣”的经营管理理念，本 着正气、学习、创新、进步的文化理念，扎扎实实的工作作风，精益求精的态度努力去做好企业。公司业务范围涵盖医药制 造、流通，中药材种植加工，药物研发等领域，形成了完整的产业链。 （一）公司拥有“药品品种齐全、技术先进、品质优良”的优势。 公司坚持精品化战略：始终以质量取胜，生产精品，不偷工，不减料，尽职尽责，尽善尽美。公司坚持创新型战略： 不断的丰富和完善产品线和产品结构布局，拥有以小儿肺咳颗粒、延参健胃胶囊、地贞颗粒、银参通络胶囊、益气消渴颗粒、 灵精胶囊等为代表的多个自主知识产权品种。 （二）产业结构优势 公司拥有完善的产业结构布局：公司制定了“立足重庆，布局全国，仿创结合，兼收并举”的发展思路，已经在北京、 四川，湖北，河北，山西，湖南等省区市布局。产品涵盖了呼吸、消化、心脑血管、儿科、妇科、骨科、肿瘤、肝胆、血液、 外科、糖尿病等系统。销售网络覆盖全国。 （三）医药流通配送优势 公司拥有以重庆长圣医药为龙头的10余家商业和物流公司，长圣医药和天圣药业一直稳居重庆区域药品配送前10强之 列。天圣药品配送体系覆盖全重庆以及四川、湖北部分区域，发展潜力巨大。 （四）人才战略优势 公司重视人才的引进和培养，以诚信、规范，扎实的运作，引导了公司健康、稳定、有序的向前发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司以“全心全意服务人类健康”为使命，始终坚持以“以民为天、以质为圣”的经营管理理念，将产品质量视为公司第 一生命，将“精品化战略、创新型战略、人才化战略”确定为公司发展的核心战略，不断提高产品质量、强化产品服务、完善 创新体制、加强科学管理，努力实现公司的经营计划和主要目标。 报告期公司业绩保持了持续稳健增长，公司合并报表实现营业收入 2,261,414,376.96元，较上年同期增长8.36%；实现 营业利润 309,648,479.53元，较上年同期增长30.26%；实现归属于上市公司股东的净利润 248,575,376.84元，较上年同期增 长10.73%；2017年12月31日，公司总资产达 4,946,489,036.83元，较上年末增长45.83%。报告期内公司重点做了以下工作： 1、公司 IPO 成功上市树立新的里程碑。2017年5月，公司首次公开发行股票获得中国证监会核准，核准公司公开发 行5,300万股新股，发行价格为22.37元/股。本次公司发行股票的募集资金净额为107,879.07万元，将用于口服固体制剂GMP 技术改造项目、非PVC软袋大容量注射剂GMP技术改造项目、天圣（重庆）现代医药物流总部基地、药物研发中心建设项 目。本次公开发行将为公司快速发展提供有力的资金保障，对今后公司的业务扩展、资本运作等业务规划将发挥积极的促进 作用。 2、公司在制造板块遵循“整合、创新、提高”的产业发展方针，进一步整合公司内外资源，调整和优化产品结构，改 造落后生产装备，扩大优势产品的产能，加大技术创新投入，提高市场综合竞争力，继续做大做强口服固体制剂、大容量注 射剂、小容量注射剂市场。 3、在医药流通领域，公司继续稳定现有客户、发展新客户，与医院客户保持良好的合作关系，在优先供应公司自制 药品品种基础上，进一步寻求与优质供应商的合作，增加药品的供应品种及供应量，继续提高公司在重庆地区各级医院的市 场覆盖率及单家医院的品种覆盖率。 4、公司进一步完善了公司治理工作，夯实了各项内部基础工作，加强了人才团队建设，为公司外延式扩张发展奠定 了基础。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,261,414,376.96 100% 2,086,931,557.22 100% 8.36% 分行业 医药制造 677,480,434.18 29.97% 610,438,176.62 29.25% 10.98% 医药流通 1,557,856,951.50 68.89% 1,474,612,955.87 70.66% 5.65% 其他收入 26,076,991.28 1.15% 1,880,424.73 0.09% 1,286.76% 分产品 自制口服固体制剂 376,033,288.14 16.63% 364,258,633.40 17.45% 3.23% 自制大容量注射液 148,613,407.60 6.57% 127,803,694.65 6.12% 16.28% 自制小容量注射液 80,657,463.74 3.57% 65,678,788.82 3.15% 22.81% 自制其他品种 72,176,274.70 3.19% 52,697,059.75 2.53% 36.96% 外购品种 1,557,856,951.50 68.89% 1,474,612,955.87 70.66% 5.65% 其他收入 26,076,991.28 1.15% 1,880,424.73 0.09% 1,286.76% 分地区 东北地区 15,624,161.50 0.69% 14,551,041.24 0.70% 7.37% 华北地区 34,086,066.67 1.51% 32,725,876.01 1.57% 4.16% 华中地区 91,686,060.47 4.05% 66,889,513.34 3.21% 37.07% 华东地区 102,768,602.56 4.54% 98,292,825.45 4.71% 4.55% 华南地区 65,224,427.50 2.88% 54,819,594.11 2.63% 18.98% 西北地区 44,822,901.96 1.98% 30,612,774.07 1.47% 46.42% 西南地区 1,907,202,156.30 84.34% 1,789,039,933.00 85.73% 6.60% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药制造 677,480,434.18 349,217,312.35 48.45% 10.98% - 1.15% 15.02% 医药流通 1,557,856,951.50 1,232,874,611.22 20.86% 5.65% 10.11% - 13.34% 分产品 自制口服固体制 剂 376,033,288.14 158,997,255.22 57.72% 3.23% - 11.84% 14.31% 自制大容量注射 液 148,613,407.60 71,629,370.49 51.80% 16.28% - 3.22% 23.07% 外购品种 1,557,856,951.50 1,232,874,611.22 20.86% 5.65% 10.11% - 13.34% 分地区 西南地区 1,907,202,156.00 1,405,466,592.34 26.31% 5.28% 7.73% - 2.83% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 口服固 体制剂 销售量 万盒 2,595 2,631 - 1.37% 生产量 万盒 2,623 2,651 - 1.06% 库存量 万盒 863 845 2.13% 大容量注射液 销售量 万瓶 5,580 4,842 15.24% 生产量 万瓶 5,719 4,692 21.89% 库存量 万瓶 927 795 16.60% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分 类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药制造 349,217,312.36 22.07% 353,279,076.59 23.99% - 1.15% 医药流通 1,232,874,611.22 77.93% 1,119,636,260.41 76.01% 10.11% 营业成本合计 1,582,091,923.58 100.00% 1,472,915,337.00 100.00% 7.41% 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药制造 直接材料 254,634,360.84 72.92% 263,985,381.28 74.72% - 3.54% 医药制造 直接人工 34,981,405.48 10.02% 31,311,405.47 8.86% 11.72% 医药制造 水电煤气 21,859,395.51 6.26% 19,651,580.92 5.56% 11.23% 医药制造 其他费用 37,742,150.53 10.81% 38,330,708.92 10.85% - 1.54% 说明 医药制造因品种结构调整，直接材料成本和其他费用略有下降。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期纳入合并范围的子（孙）公司包括45家，与上年相比新增11家，没有减少，新增子(孙)公司包括重庆天圣医药物流 有限公司、重庆大美药业有限公司、重庆长天药业有限公司、湖北仙明医疗器械有限公司、重庆骏曜药用包装制品有限公司、 重庆广阳医药有限公司、重庆天济药业有限公司、泸州天圣药业有限公司、重庆天圣仙明医疗器械有限公司、重庆乐邦新型 建材有限公司和重庆通和药业有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 962,272,735.05 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 42.55% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 25.06% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 单位 1 408,005,979.08 18.04% 2 单位 2 162,058,751.11 7.17% 3 单位 3 158,669,317.96 7.02% 4 单位 4 122,431,209.41 5.41% 5 单位 5 111,107,477.49 4.91% 合计 -- 962,272,735.05 42.55% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 159,665,510.96 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 9.26% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 单位 1 49,881,109.91 2.89% 2 单位 2 30,122,960.66 1.75% 3 单位 3 28,379,650.37 1.65% 4 单位 4 26,355,119.00 1.53% 5 单位 5 24,926,671.01 1.45% 合计 -- 159,665,510.96 9.26% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同 比增减 重大变动说明 销售费用 191,206,361.18 179,744,127.08 6.38% 管理费用 144,646,312.76 129,471,719.01 11.72% 财务费用 27,516,092.37 35,822,282.95 - 23.19% 本年按新的会计政策规定将收到的 贴息资金冲减了利息支出所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，为了提高公司的核心竞争力，公司积极增加研发以及技改力度，持续推进技术创新和发展。 报告期内公司2017年度研发支出为3,385.79万元，占同期营业收入的1.50%，公司研发支出全部用于新产品、新技术的 创新和工艺研究，未形成资产。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 94 79 18.99% 研发人员数量占比 3.63% 3.85% - 0.22% 研发投入金额（元） 33,857,937.24 35,118,413.89 - 3.59% 研发投入占营业收入比例 1.50% 1.68% - 0.18% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,497,142,265.79 2,549,133,263.07 - 2.04% 经营活动现金流出小计 2,552,890,864.40 2,042,456,022.70 24.99% 经营 活动产生的现金流量净 额 - 55,748,598.61 506,677,240.37 - 111.00% 投资活动现金流入小计 317,559,843.79 31,850,268.00 897.04% 投资活动现金流出小计 1,271,749,426.86 425,958,701.83 198.56% 投资活动产生的现金流量净 额 - 954,189,583.07 - 394,108,433.83 142.11% 筹资活动现金流入小计 1,884,207,278.41 841,400,000.00 123.94% 筹资活动现金流出小计 651,211,466.47 772,814,805.53 - 15.74% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,232,995,811.94 68,585,194.47 1,697.76% 现金及现金等价物净增加额 222,932,265.37 181,272,456.89 22.98% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额与上年比出现大的减少，主要是本年受医药采购两票制的影响，收款减缓但付款增加 所致。 投资活动和筹资活动产生的现金流与上年比出现大的增加，主要是本年公司发行新股募集资金到账，从而筹资活动流 入资金增加；公司募集资到位后，加快了募集项目的建设，同时利用闲置资金购买理财产品，理财产品部分在2017年度内到 期，从而使投资活动现金流入流出较上年有大幅增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是本年受药品采购实行两票制的影响，采购付款增加，销售回款减缓形成。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适 用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 606,269,722.5 1 12.26% 418,964,035.55 12.35% - 0.09% 应收账款 784,053,358.2 4 15.85% 502,277,004.33 14.81% 1.04% 存货 518,823,408.7 3 10.49% 408,242,254.48 12.04% - 1.55% 投资性房地产 3,166,723.73 0.06% 3,401,571.65 0.10% - 0.04% 固定资产 1,263,225,202. 78 25.54% 1,116,367,011. 03 32.91% - 7.37% 在建工程 764,937,003.8 2 15.46% 266,070,911.18 7.84% 7.62% 短期借款 814,980,000.0 0 16.48% 651,100,000.00 19.20% - 2.72% 长期借款 26,750,000.00 0.54% 10,000,000.00 0.29% 0.25% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3. 可供出售金 融资产 2,442,012.30 326,521.62 277,543.38 0.00 0.00 0.00 2,768,533.92 上述合计 2,442,012.30 326,521.62 277,543.38 0.00 0.00 0.00 2,768,533.92 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 报告期末账面价值 受限制原因 货币资金 38,355,023.66 银行承兑汇票保证金 固定资产 191,353,859.76 借款抵押 无形资产 147,042,561.55 借款抵押 应收账款 160,000,000.00 借款质押 合计 536,751,444.97 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,271,749,426.86 425,958,701.83 198.56% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截 止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 北京研 发中心 ( 自建 是 医药研 发 5,194,91 0.33 66,583,3 44.33 自筹 29.70% 0.00 0.00 建设期 南川中 医药加 工基地 建设项 目 自建 是 医药 69,570,8 55.66 69,570,8 55.66 自筹 46.38% 23,850,0 00.00 0.00 建设期 黔江中 药产业 化项目 自建 是 医药生 产 34,565,7 94.15 34,565,7 94.15 自筹 23.04% 建设期 渝北空 港天圣 标准厂 房建设 项目 自建 是 医药 84,180,3 59.30 85,159,6 40.00 自筹 22.12% 0.00 建设期 河北公 司制药 基地 GMP 建 自建 是 医药生 产 11,379,6 03.62 27,934,0 24.57 自筹 50.43% 0.00 建设期 设项目 工程（ 合计 -- -- -- 204,891, 523.06 283,813, 658.71 -- -- 23,850,0 00.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 股票 960,000.00 277,543.38 1,537,253.83 0.00 0.00 1,808,533.9 2 2,768,533.9 2 自有资金 合计 960,000.00 277,543.38 1,537,253.83 0.00 0.00 1,808,533.9 2 2,768,533.9 2 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2017 上市发行 107,879.07 54,016.68 54,016.68 0 0 0.00% 53,862.39 部分存放 于募集资 金专户、部 分 暂时补 充流动资 金、部分购 买理财产 品 0 合计 -- 107,879.07 54,016.68 54,016.68 0 0 0.00% 53,862.39 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准天圣制药集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔 2017 〕 620 号） 的核准，公司向社会公开发行 5,300.00 万股普通股，每股发行价格为人民币 22.37 元，募集资金总额 118,561.00 万元， 扣 除各项发行费用后实际募集资金净额人民币 107,879.07 万元。以上 募集资金已全部到位，已由四川华信（集团）会计师事 务所（特殊普通合伙）审验并出具川华信验（ 2017 ） 41 号验资报告。报告期内，公司使用募集资金 24,470.93 万元置换已 预先投入募集资金投资项目的自筹资金，使用 15,000.00 万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用闲置募集资金购买理 财产品余额 10,000.00 万元，使用募集资金 29,545.75 万元投入到募投项目，截至 2017 年 12 月 31 日募集资金专户余额 29,273.91 万元（含利息收入扣除手续费 411.51 万元）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 ( 含部分 变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额（未完）  |