[年报]德尔股份:2017年年度报告
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告 2018-025 2018年 04月 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人李毅、主管会计工作负责人王学东及会计机构负责人 (会计主管 人员)张敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。 1、行业成长性风险 公司所处的汽车零部件行业景气度主要取决于下游整车行业状况，并最终 为国内外经济波动、行业政策变化及油价波动等因素所影响；与宏观经济之间 关联度较高，国际或国内的周期性宏观经济波动均可能影响汽车行业的需求， 进而对汽车及相关产品的研发、生产与销售带来较大的影响。未来国内汽车行 业的成长速度仍有可能下降，故公司业务发展也将受到整车行业的传递影响。 2、公司业绩增速降低的风险 2017年，全球经济增长放缓，国内市场受其影响，从而降低了消费者新车 购买的积极性，进而影响汽车和汽车零部件行业，对公司的增长产生不确定性。 由于国内汽车行业整体速度放缓、电动车等新能源车辆的发展对现有汽车行业 格局造成的影响,公司主要产品液压转向泵面临加速更替的产销压力，电液转向 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 泵、变速箱油泵、EPS电机、汽车电子等新产品收入增长还需循序渐进，公司 业绩增速可能会有所降低。同时公司报告期内完成并购 CCI，销售收入增幅较 大，但并购融资成本及公司限制性股票激励计划实施所致的成本摊销对净利润 均有所影响，公司业绩增速可能会有所降低。 3、产品质量风险 随着人们安全、环保意识的增强，消费者对于汽车的安全性、可靠性提出 了更高的要求，包括中国在内的众多国家均已实行缺陷汽车召回制度，要求汽 车制造商对其生产的缺陷汽车承担召回义务；同时国内外整车生产厂商对于零 部件供应商的产品质量要求日益提升，尤其是近年来公司在美国的新项目开发 了美国主机配套市场并批量供货。随着这类产品的批量生产和交付，与客户的 系统设计的匹配程度将关系到公司所提供产品的使用质量和耐久性。一旦由于 公司的产品质量管控不力而出现质量问题，将会面临被召回和索赔的风险，并 对公司后续的产品销售及公司品牌形象带来不利影响。 4、管理能力不足的风险 公司一直坚持同步实施国际化和全球运营的战略，已在全球多个国家建立 生产、研发基地。报告期内推动实施了重大资产重组、拓展新产业，跨入全球 汽车零部件供应商体系。公司的员工数量、产品种类和面对的市场规模等也出 现较大提升。对公司在资源整合、市场开拓、产品研发、人员配备、质量管理、 财务管理和内部控制等诸多方面都提出了更高、更为系统和全面的要求。若上 市公司管理水平不能有效满足整合要求，则会使得国际化和全球运营后的协同 效应不能有效发挥甚至妨碍到原有管理体制的顺利运转。此外，因公司规模扩 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 大速度较快，如果内部机构设置和管控制度不能迅速跟进，亦将会对公司经营 造成不利影响。 5、商誉减值风险 随着公司完成对 CCI的收购，公司合并报表中产生较大金额的商誉。根据 《企业会计准则》的规定，由此形成的商誉不作摊销处理，但需进行减值测试。 若 CCI在未来经营中不能较好地实现预期收益，则形成的商誉将存在减值风险， 从而对公司未来业绩产生不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 104,920,000股为基数， 向全体股东每 10股派发现金红利 3.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本 公积金向全体股东每 10股转增 0股。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7 第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节公司业务概要 ...................................................................................................................... 16 第四节经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 33 第五节重要事项 .............................................................................................................................. 47 第六节股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 53 第七节优先股相关情况 .................................................................................................................. 53 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 54 第九节公司治理 .............................................................................................................................. 62 第十节公司债券相关情况 .............................................................................................................. 68 第十一节财务报告 .......................................................................................................................... 69 第十二节备查文件目录 ................................................................................................................ 190 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、德尔股份指阜新德尔汽车部件股份有限公司 实际控制人指李毅 控股股东指辽宁德尔实业股份有限公司 美国福博指美国福博有限公司 鼎宏实业指阜新鼎宏实业有限公司 董事会、监事会、股东大会指阜新德尔汽车部件股份有限公司董事会、监事会、股东大会 阜新佳创指阜新佳创企业管理有限公司 CCI 指 Carcoustics International GmbH及其附属公司 克莱斯勒指菲亚特克莱斯勒汽车公司 报告期指 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 上年同期指 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 中国证监会指中国证券监督管理委员会 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《劳动合同法》指《中华人民共和国劳动合同法》 《公司章程》指《阜新德尔汽车部件股份有限公司公司章程》 HPS指液压转向泵 EHPS指电液转向泵 EOP指变速箱电子泵 PEPS指一键启动系统 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称德尔股份股票代码 300473 公司的中文名称阜新德尔汽车部件股份有限公司 公司的中文简称德尔股份 公司的外文名称（如有） Fuxin Dare Automotive Parts Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Dare Auto 公司的法定代表人李毅 注册地址辽宁省阜新市经济开发区 E路 55号 注册地址的邮政编码 123004 办公地址辽宁省阜新市经济开发区 E路 55号 办公地址的邮政编码 123004 公司国际互联网网址 www.dare-auto.com 电子信箱 zqb@dare-auto.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名韩颖杨爽 联系地址辽宁省阜新市经济开发区 E路 55号辽宁省阜新市经济开发区 E路 55号 电话 0418-3399169 0418-3399169 传真 0418-3399170 0418-3399170 电子信箱 zqb@dare-auto.com zqb@dare-auto.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 会计师事务所名称上会会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址上海市威海路 755号文新报业大厦 20楼 签字会计师姓名赵彧非、张毅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 光大证券股份有限公司上海市静安区新闸路 1508号谭轶铭、郭厚猛 2015.6.12~2018.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2017年 2016年本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 2,540,913,519.56 622,677,373.62 308.06% 694,569,353.38 归属于上市公司股东的净利润 131,340,419.95 109,708,417.45 19.72% 138,214,149.19（元） 归属于上市公司股东的扣除非经 126,640,094.50 102,421,693.31 23.65% 133,953,832.36 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 41,785,861.54 198,221,086.75 -78.92% 160,908,380.26（元） 基本每股收益（元/股） 1.3006 1.0971 18.55% 1.5796 稀释每股收益（元/股） 1.3006 1.0971 18.55% 1.5796 加权平均净资产收益率 7.60% 7.33% 0.27% 12.52% 2017年末 2016年末本年末比上年末增减 2015年末 资产总额（元） 4,269,335,026.43 1,964,453,830.24 117.33% 1,880,689,334.98 归属于上市公司股东的净资产 1,657,977,708.29 1,510,154,967.37 9.79% 1,500,194,030.45（元） 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √是 □否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 营业收入 179,505,780.13 617,465,026.35 794,447,632.97 949,495,080.11 归属于上市公司股东的净利润 30,101,537.73 33,290,263.44 27,917,697.82 40,030,920.96 归属于上市公司股东的扣除非经 30,183,824.74 27,806,734.36 28,024,103.35 40,625,432.05 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -6,716,165.32 115,145,752.62 -25,393,345.61 -41,250,380.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -369,631.60 1,669,171.78 318,737.53 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 8,762,795.86 6,527,148.68 4,650,106.04切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 债务重组损益 640,800.00 885,004.77 129,456.28 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 -1,150,735.04 的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,907,600.39 98,860.32 45,322.18 减：所得税影响额 854,287.95 1,549,697.89 722,242.22 少数股东权益影响额（税后） 421,015.43 343,763.52 161,062.98 合计 4,700,325.45 7,286,724.14 4,260,316.83 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主要业务 公司是汽车零部件的系统供应商，主要从事泵（液压转向泵、自动变速箱油泵、真空泵）、电泵（电液转向泵、变速箱 电子泵、电动真空泵）、电机（电机电控）、汽车电子（一键启动系统）、隔热、降噪（NVH）及轻量化等产品的研发、 生产、销售等，产品可广泛应用于转向、传动、制动、汽车电子、车身辅助驾驶系统。 报告期内公司完成了重大资产重组，收购了 CCI，通过此次并购，公司产品进一步丰收入实现了跨越式增长，进一步加 强了与国际知名车企的多方面的业务合作，为全球化布局奠定基础。公司借助资本市场的力量，在巩固传统液压转向泵行业 龙头地位的基础上，重点围绕汽车行业 “电子化、轻量化、集成化、新能源化 ”趋势，积极展开新技术、新产品、新业务的布 局，努力实现技术和产品的系统化组合，实现产品延伸的多样化布局；在巩固和提高在国内相关汽车零部件领域优势地位的 基础上，加快国际化步伐，通过国际客户拓展、产品出口、生产研发布局、海外并购等途径，逐步把公司打造成具有国际竞 争力的综合性汽车零部件企业。 （二）公司主要经营模式 采购模式：公司生产所需的原材料和外购零部件由采购管理系统统一向供应商集中采购。采购管理系统结合生产计划和 库存情况编制采购计划，按照采购类型和采购产品的重要程度完成内部审批后，组织安排合格供应商生产及采购。采购管理 系统联合技术管理系统、研发设计系统、质量管理系统严格按照公司建立的供应商管理程序对供应商进行管理，供应商交付 的货物必须检验合格后方可入库使用，并定期对供应商部分进行考核评价，督促供应商持续改进服务质量。 生产模式：公司采取专业生产和外部加工相结合的生产方式，核心部件和关键工艺由公司自主完成，毛坯料和非关键加 工环节由外部供应商完成。公司的生产线主要由数控加工中心及数控机床及装配线组成，公司采用多品种批量生产的柔性化 生产模式，可实现多品种批量供货。 生产管理系统结合销售计划和库存情况编制生产计划，并实时根据销售计划的调整更新生产计划，组织安排生产，提高 存货的周转率。 新产品开发模式：公司的新产品开发模式以自主研发为主，公司在所属细分行业拥有丰富的研发设计经验。当整车厂产 生新产品的需求时，会将关键零部件总成开发外包给技术实力较强的零部件生产厂商。公司在承接此类配套业务时，会根据 客户在参数和性能等方面的要求开发样件，通过整车厂的样件验收后实施批量生产。 销售模式：公司主要产品在配套市场供货，采取直接向整车厂或其一级供应商供货的模式，根据客户滚动订单安排生产， 组织交付。公司在开发新配套客户时，会通过多个渠道收集市场信息并进行项目可行性分析，如项目可行的情况下公司会拜 访目标客户并完成客户对公司的质量体系评审，从而进入目标客户的合格供应商名录。通过质量体系评审后，公司会对产品 进行报价，并与客户的技术部门进行多次技术交流，确定开发计划；售后市场方面，公司主要采用经销方式销售产品，采用 “以销定产，先款后货 ”模式进行操作。 （三）报告期内公司主要业绩驱动因素 2017年国内汽车产销量分别为2901.54万辆和 2887.89万辆，同比增长 3.19%和3.04%，连续九年蝉联全球第一，取得瞩目 的佳绩。其中乘用车产销量分别为2480.67万辆和2471.83万辆，同比增长1.58%和1.40%；商用车产销量分别为420.87万辆和 416.06万辆，同比增长 13.81%和13.95%。汽车行业整体经济运行态势良好，呈现平衡增长态势。受益于国内汽车行业产销量 稳定增长，公司主导产品销量保持稳定增长。 报告期内公司成功并购CCI，公司在行业中的横向拓展能力将得到提高，将从汽车转向部件的龙头企业向降噪隔热等创 新产品解决方案服务商转型，综合竞争力有效提高，逐步迈向全球化汽车部件企业行列。同时，进一步增强了研发创新能力 和技术实力，持续通过国内外客户的产品认证程序，并与客户建立了长期稳定的战略合作配套关系，积累了大量优质的客户 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 资源。报告期内，面对稳定增长的汽车市场，公司凭借自身研发、客户资源、产品质量控制等优势，牢牢把握行业快速发展 契机，通过持续研发投入和技术创新，不断推进主导产品技术升级，加大市场开发力度，优化产品结构。同时，报告期内， 公司在采购、生产制造与财务等环节成本控制效果显著，提高了管理效率和运营效率，提升了公司盈利能力，取得了较好的 业绩增长。 （四）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 在行业全球化背景下，世界级的汽车零部件巨头纷纷加大相关投资，并开始转型升级，在全球范围内对资源进行重新布 局，从提供具体产品到提供解决方案，再向整体技术服务提供转型。而中国本土汽车零部件企业在一些新兴领域与世界一流 水平的差距有被拉大的趋势。目前，国内汽车零部件行业存在 “小、零、散、乱 ”的局面，而且多集中在低端产品领域，产能 过剩和恶性价格竞争明显，普遍面临着较大的生产压力。对于本土厂商，一方面在前沿技术上很难与国际厂商竞争，难以进 入真正的高端系统领域；另一方面也很难实现整车厂商要求的全球供应，难以进入全球市场。因此，国内企业的行业产业转 型升级已经迫在眉睫。2017年是我国汽车工业发展的收官之年，也是全面落实 “十三五 ”规划的关键一年，汽车行业深入贯彻 新发展理念，坚持稳中求进工作总基调，以供给侧结构性改革为主线，积极推进产业转型升级，深化创新，推动行业高质量 发展。国内汽车产销量连续九年蝉联全球第一，行业经济效益增速明显高于产销量增速，新能源汽车发展势头强劲，中国品 牌市场份额继续提高，实现了国内、国际市场双增长。 公司转向泵产品市场占有率较高，在国内同行业中处于龙头地位。 NVH业务板块的CCI作为世界级隔音隔热新项目生产 企业，经过多年的发展，已经积累起了在业内较强的生产能力和基础储备，与众多世界级汽车集团建立起了长期而稳定的合 作关系，在行业内具有较高的知名度和声誉，在全球范围内处于行业领先地位，与转向泵产品共同贡献了公司绝大部分的营 业收入及利润。用于制动和传统系统的泵及电泵、 EPS电机及 PEPS等汽车电子产品是公司业务发展方向，也将是公司未来收 入及利润的重要增长点。公司实现由提供零部件到提供系统及解决方案、由专注于转向系统进而拓展到转向、传动、制动、 汽车电子、车身辅助驾驶系统的汽车零部件综合供应商的转型。这些新项目的实施，拓宽了公司产品在整车上的应用范围， 打开了新的市场空间，提升了公司的抗风险能力和市场竞争能力。 当前，汽车行业正朝着环保、轻量化、减排的大趋势发展，对减振降噪材料提出越来越高的要求，新能源汽车更需要提 供多种个性化的降噪（混合动力）、保温隔热（新能源动力电池）等解决方案。在国家鼓励企业 “走出去”的政策引导下，2017 年，作为贯彻执行 “内生和外延并重发展，以 ‘专注汽车’为指导思想，围绕汽车行业的电子化、轻量化的要求和趋势，积极 推进产品多元化和市场全球化战略”的重要步骤。 CCI作为汽车隔热降噪产品的专业提供商，长期服务于奔驰、宝马、奥迪、福特、大众和雷诺尼桑等世界级汽车集团。 CCI不断研发新的材料，推广各种新型聚合物、无纺布类的和耐高温的创新轻质材料，并利用轻巧而稳定的材料来研发轻量 化、隔热静音的产品，广泛运用包括热压成型、真空成型、聚氨酯发泡成型、冲切等诸多核心技术，不仅实现了车辆的隔热 和隔音效果，而且减轻车辆重量，明显提升整车舒适性，减少排放，适应了汽车行业的发展趋势和要求。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 固定资产主要系募投项目固定资产投入增加及 CCI 房屋建筑物及机器设备增加所致。 无形资产主要系报告期内公司客户资源及专有技术增加所致。 货币资金 主要系报告期内公司收购 CCI及投资购建固定资产增加使得报告期末货币资金减 少。 商誉主要系报告期内公司合并 CCI 所致。 应收账款主要系报告期内公司合并 CCI及新产品逐步量产后销售增加所致。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 存货主要系报告期内公司合并CCI及新产品逐步量产后备货增加所致。 2、主要境外资产情况 √适用 □不适用 保障资产安境外资产占 资产的具体是否存在重 内容 形成原因资产规模所在地运营模式全性的控制收益状况公司净资产 大减值风险 措施的比重 CCI 非同一控制 下企业合并 1,579,751,05 9.26 德国 实行管理层 负责制，通过 制定年度经 营预算目标 并拟定考核 措施的方式 进行管理，通 过定期召开 管理层经营 会议，对经营 业绩和预算 完成情况进 行跟踪。 定期报送经 营分析和财 务数据对公 司的经营状 况进行了解； 定期实施内 控审计；设立 咨询委员会 作为公司最 高权力机构， 制定议事规 则和重要事 项授权审批 制度，不定期 召开委员会 会议，参与各 公司的现场 管理。 91,722,266.8 7 94.34%否 其他情况说 无 明 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）技术研发优势 1、强大的研发优势 公司是国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、国家火炬计划重点高新技术企业、辽宁省制造业信息化科技工程示 范企业、辽宁省知识产权 “兴业强企工程 ”试点单位、辽宁省企业技术中心、阜新市科技创新示范企业，并被国家知识产权局 确认为2016年度国家知识产权优势企业。目前公司共拥有知识产权200余项。公司在阜新、上海、北美及德国分别设有研发 中心，研发团队拥有研发技术人员 400余名，其中博士 16人，硕士 190余人，为公司新产品研发和关键技术难题的攻关提供了 强有力的保障，提高了公司整体的研发能力水平。 2、先进的研发手段和仿真分析能力 公司技术中心引入大型三维建模软件CATIA、UG，可以与主机厂进行数据交换，协同设计；引进流体仿真软件 PumpLink 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 以及电机电磁仿真软件Motorsolve。这些软件的应用，保证公司可以与主机厂同步开发，也缩短了新产品的研发周期。这些 新产品研发手段，提升了新产品研发平台的水平，使产品的研发效率有了质的飞跃。 3、完善的试验验证能力和经验总结是公司研发高品质产品的重要保障 公司拥有通过了ISO/IEC17025体系认证的国家级试验室，能完成泵及电泵、电机等产品的可靠性试验和验证，同时公司 拥有材料实验室，声学及热力学检测室等。 在材料的选择和处理方面，拥有丰富的经验和专业知识。在隔热、降噪（NVH）及轻量化产品研发方面，可以给客户 快速提供解决方案。在与客户同步开发产品的过程中，接受全球客户的意见反馈，不断优化产品设计，快速提供原型机，为 客户提供高品质产品。 同时公司不断积累新技术、获得新专利、总结成功的经验，对克服行业难题、推进技术的进步起到了关键作用。 4、公司采用集中研发和紧密围绕客户生产相结合的方式，集中整合研发资源提升研发能力，紧密围绕客户生产并将研 发结果快速的应用到客户的使用中并积极得到客户的反馈。通过这种方式，实现技术革新快速、高效、全球化，不仅包括对 高品质新产品的开发，并且对现有产品进行持续改进，提高客户的利益。 （二）质量控制优势 1、建立产品、工艺设计阶段的质量预防与控制体系：为了充分了解客户新产品使用特点和工况，在产品早期研发阶段， 公司建立了与客户研发部门的沟通机制，充分理解和论证客户的产品使用环境和操作方法，和客户一起运用“产品质量功能 展开(QFD)”和“潜在失效模式及后果分析(FMEA)”等质量工具，识别系统性能设计和匹配方面存在的质量风险和关键、重要 特性，为公司开展产品、工艺设计和优化提供依据；通过产品质量先期策划（APQP），识别产品和工艺设计中存在的潜在 风险，并通过设计实验进行验证和控制；同时，在提供样件阶段，公司派驻工程师去客户的试验场地进行实地调查和检测， 进一步验证公司的产品设计规格与客户使用环境的匹配性和一致性，通过PDCA循环，持续实施产品质量设计优化和改进。 在批量生产前，消除产品在制造和使用中出现的各类潜在的质量问题。 2、建立采购件质量预防与控制体系：确认新采购货源的质量策划与过程开发、评审现有货源的过程可靠性，帮助供应 商识别过程中潜在的质量风险，实现持续改进，不断满足客户和市场的需求。审核包括：产品图纸、技术规范的完整性和有 效性；质量策划文件，即过程流程图、PFMEA（过程潜在失效模式及后果分析）和控制计划的完整性、关联性和一致性； 产品关键特性和过程关键特性的识别与管理；过程变更管理和动态文件更新等；合格分供方提供的质量可靠的物料，包括合 格分供方的选用、绩效评价和淘汰管理；分供方的项目开发管理和分阶段认可；来料的质量保障和监控；分供方的质量问题 交流和解决管理；来料仓储管理；采购质量人员资质管理等；生产过程六个要素的符合性和完整性（人、机、料、法、环和 测量）；供应商内部的过程审核和产品审核管理；客户反馈的质量问题的解决和经验库的建立；成品物流和仓储的管理；售 后服务人员的资质等。公司采购管理系统依据该体系持续实施供应商制造过程管控，并按照供应商业绩评价机制实施定期评 审和考核，实现优胜劣汰，按照客户的要求实施供应商供货体系的动态整合。 3、建立生产制造过程的质量预防与控制体系：持续评估、分析和改进生产过程六要素，使其稳定且满足客户需求。 人：按照产品和市场需求合理进行人力资源配置，建立和实施人员上岗资质与技能评估、人员激励机制。 机：建立和实施设备防错、关键特性的过程能力监控和工装、模具的维护保养和管理机制。 料：建立和实施不合格品管理、生产现场物料状态标识与存放管理机制。 法：建立和实施标准化生产作业指导的可用性和完整性的编制与审核机制、内部质量问题的快速响应、分层审核、变化 点（断点）管理机制及目视化看板等。 环：建立和实施5S、精益厂内物流、特殊工艺或过程的温湿度管理、安全管理等机制。 测：建立和实施量检具管理、测量系统分析、质量数据的记录和质量指标的监控机制。 建立和实施制造过程预防控制体系：采用先进的制造技术和工艺、柔性化的生产模式以及在制造过程中防错技术的应用， 保证了产品质量持续稳定、提高了工序能力。在制造环节中广泛采用防错技术、在线检测和统计过程控制，连续监控和预防 制造过程中存在的异常和波动，保证产品质量持续稳定。 4、建立和实施产品质量标识和追溯系统：采用条码管理保证产品在接收、生产和交付过程中进行唯一性标识，防止错 用和误用；通过追溯和在线数据统计系统，对产品质量进行系统化的鉴别、记录和统计；同时，精确跟踪每一个产品在用户 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 使用过程状态，对产品质量的形成和使用过程实现全程化可追溯性管理。 5、建立和实施产品质量持续改进体系：建立标准化的质量改进体系和工作方法，通过标准化的质量改进体系，将经过 验证并行之有效的改进措施持续覆盖和运用于公司内部和供应商的各个设计与制造环节，使公司的产品实现过程始终保持在 受控与高效的运行过程中。在此基础上，公司定期开展质量管理体系内审和管理评审，及时有效的捕捉公司运营层面存在的 缺陷和潜在风险，并通过纠正预防措施的开展，不断完善公司的运营体系，使其持续满足客户和市场的需要。 （三）客户资源优势和丰富的配套经验 公司致力于以强大的工程和研发能力以及严格的质量标准来满足客户的需求，一方面，凭借较强的研发创新能力和技术 实力，公司产品质量和性能处于行业领先地位；另一方面，公司近年来陆续通过国内外客户的产品认证程序，与整车厂商和 发动机厂商建立了长期稳定的战略合作配套关系，在国内拥有江铃汽车、吉利汽车、比亚迪汽车、海马汽车、一汽轿车、一 汽锡柴、东风柳汽、云内动力、东风康明斯、上海汽车变速器、山东盛瑞等客户，同时拥有克莱斯勒、戴姆勒集团、大众集 团、宝马集团等国际客户，积累了大量优质的国内外客户资源。由于能够提供较高质量的产品和较完善的配套服务，公司近 年来获得了众多荣誉和奖项，先后获得了通用汽车颁发的供应商质量卓越奖；戴姆勒优秀供应商奖；上汽依维柯红岩商用车 有限公司卓越品质奖；江铃汽车股份有限公司优秀供应商；江西五十铃汽车 A级供应商；江淮汽车集团、安徽江淮纳威司达 的质量贡献奖。通过与集中研发和紧密围绕客户生产相结合的方式，集中整合资源、提升研发能力，紧密围绕客户生产并将 研发结果快速应用到与客户的合作中，得到客户的积极的反馈。 （四）新产品储备优势 经过多年的发展，公司在国内外积聚了众多知名客户，并通过了他们的认证，这为公司新产品的输出打下了良好的基础。 我们认为未来整车行业的发展离不开新能源汽车和智能驾驶两个方向，在维持现有产品实现稳定经营的基础上，我们不断展 开新产品的储备确保公司的战略规划能顺应行业的发展。已实现量产的产品，包括电液转向泵、自动变速箱油泵和变速箱电 子泵等在内的产品将在未来几年逐渐放量，而新产品开发方面，我们将围绕新能源车的转向、热源管理、制动和节能减排等 方面，围绕智能驾驶的 360度影像和数据传输等方面做更多的产品储备，以此来实现公司在汽车零部件行业深耕细作的目标。 （五）人才引进、培养、员工激励及团队优势 企业人才发展规划是一个系统工程，为了公司人才梯队的有效建设及衔接，增强公司发展后劲，公司坚持“尊重人才、 公开选拔、能力为先、德才兼备”的原则，通过内部选拔和外部招聘相结合的方式，满足了公司经营发展所需的各种专业技 术人才，提升了公司的创新能力。同时充分利用国内外各子公司管理、技能等方面的水平和经验，通过技术指导和交流、培 训等方式实施德尔股份与各子公司资源共享，发挥协同优势，充分发挥各子公司的积极性和能动性。公司对技术、管理及技 能人员实行绩效考核和等级评定，激励员工不断提高自身能力，并根据其评定结果进行侧重性培训提高和奖惩激励。通过股 权激励的方式，激励核心技术和管理员工的上进心及事业心，从而保障了公司人力资源的可持续发展。 团队管理是企业管理的重中之重，多年来公司不断探索加强团队建设方式，将加强公司内部各系统间、部门间、员工之 间横向和纵向的沟通与协调工作作为团队建设重点，通过增进相互间的沟通和理解，强化团队协作意识，倡导团队内的分享 精神，营造积极向上的组织氛围，促进各部门间的合作和相互服务意识，努力打造稳定、高效的协作团队。 （六）国际化优势 公司夯实全球运营基础，构建国际化体系与能力，聚焦国际战略市场，打造动力、制动、汽车电子、车身辅助驾驶系统 的汽车零部件综合供应平台，提高本土制造及本土销售的业务比重，确保海外收入稳定增长；做好 CCI业务整合及高效运营， 发挥协同价值，提高经营业绩；继续关注与把握提升整体品牌、技术、渠道及全球影响力的产业并购机遇，实现有效区域扩 展，提升全球竞争实力。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 据中国汽车工业协会统计分析，2017年国内汽车产销量分别为2901.54万辆和2887.89万辆，同比增长 3.19%和3.04%，连 续九年蝉联全球第一，取得瞩目的佳绩。行业经济效益增速明显高于产销量增速，新能源汽车发展势头强劲，中国品牌市场 份额继续提高，实现了国内、国际市场双增长。其中乘用车产销量分别为2480.67万辆和2471.83万辆，同比增长1.58%和1.40%； 商用车产销量分别为420.87万辆和 416.06万辆，同比增长 13.81%和13.95%，新能源汽车、智能汽车技术在快速发展， 2017年， 新能源汽车产销量均接近80万辆，分别达到 79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长 53.8%和53.3%，产销量同比增速分别提高了 2.1和0.3个百分点。汽车行业整体经济运行态势良好，呈现平衡增长态势。受益于国内汽车行业产销量稳定增长，公司主导 产品销量保持稳定增长。 公司是汽车零部件的系统供应商，主要从事泵、电泵、电机、汽车电子、隔热、降噪（ NVH）及轻量化等产品的研发、 生产、销售。公司产品可广泛应用于转向、传动、制动、汽车电子、车身辅助驾驶系统。新项目的实施，拓宽了公司产品在 整车上的应用范围，打开了新的市场。使公司逐步减少对现有主要产品的依赖，提升了公司的抗风险能力和市场竞争能力。 （一）泵及电泵项目 1、电液转向泵技术研发及产业化项目。 电液转向泵用于汽车转向系统，目前公司已积累了克莱斯勒、厦门金龙汽车集团股份有限公司、上海汽车商用车有限公 司及郑州日产汽车有限公司等众多国内外知名客户资源，并已实现批量供货，未来供货量将逐步增长。同时公司亦已成为吉 利商用车研究院有限公司等汽车厂商的定点供应商，公司为满足客户订单需求，报告期内计划新增加50万台电液转向泵产能， 并已通过了公司董事会和股东大会审议。 2、变速箱油泵技术研发及产业化项目。 公司的变速箱油泵包括自动变速箱油泵和变速箱电子泵。变速箱油泵在研发过程中，对各类产品进行了结构和流体情况 的全方位仿真模拟分析，研发出了高性能、高可靠性的变速箱油泵。包括外啮合齿轮式、内啮合转子式、叶片式及滚子叶片 式等全系列变速箱油泵，可广泛应用于DCT、AT、CVT及AMT等多种变速箱。 目前，公司自动变速箱油泵产品已积累了上海汽车变速器有限公司、浙江万里扬股份有限公司、湖南吉盛国际动力传动 系统有限公司、湖南江麓容大车辆传动股份有限公司、哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司、浙江吉利变速器有限公司等众 多客户资源。其中上海汽车变速器有限公司、湖南吉盛国际动力传动系统有限公司、湖南江麓容大车辆传动股份有限公司已 实现批量供货。2017年，公司成功为国际知名行业百强企业南京邦奇供货并获得客户的认可。 根据自动变速箱油泵客户的增量需求，公司原有产能已不能满足客户的订单要求，报告期内公司计划新增加100万台汽 车自动变速箱油泵产能，并已通过公司董事会和股东大会审议。 公司的变速箱电子泵（ EOP）已向重庆蓝黛、湖南吉盛等公司提交样件并得到客户的定点认可，同时在上汽乘用车、山 东盛瑞、江淮汽车等公司开始应用，其中上汽乘用车及山东盛瑞的EOP产品在2017年已经开始批量供货。 3、真空泵技术研发及产业化项目。 公司从2016年开始对机械式真空泵和电动真空泵进行了同步研发工作，并与多个客户进行了技术交流，目前电动真空泵 产品已实现批量供货。 4、48V电泵的产品研发，已在报告期内完成样机并进行相关的认可试验。 5、变量泵的产品研发，预计在2018年上半年完成样机的试制并完成试验验证。 （二）电机及汽车电子 1、EPS电机技术研发及产业化项目。通过引进借鉴国内外先进的技术经验，并将其成功的应用到公司实际产品开发过 程中，不断优化技术提高设计能力及产品性能。 2017年公司已成功拿到上海航天机电公司的EPS电机项目，同时也成功为多 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 个国内客户提供了样件进行测试，并已取得部分客户的批产计划。 2、无钥匙进入及启动系统 PEPS产业项目。公司已完成汽车无钥匙进入及启动系统的开发，并已实现重庆力帆、绵阳华 瑞、郑州海马、郑州日产等的产品设计、定点和配套，其中多个产品已进入量产供货阶段，亦有相关产品在 2017年下半年实 现出口销售。另外，针对纯电动汽车的无钥匙进入及启动系统产品已于 2017年下半年完成定点，主要客户包括郑州海马、国 机智骏等。未来针对该产品的市场潜在需求空间较大，公司仍在不断的开拓客户。 （三）隔热、降噪（NVH）及轻量化产品 CCI不断研发新的材料，推广各种新型聚合物、无纺布类的和耐高温的创新轻质材料，并利用轻巧而稳定的材料来研发 轻量化、隔热静音的产品，广泛运用包括热压成型、真空成型、聚氨酯发泡成型、冲切等诸多核心技术，不仅实现了车辆的 隔热和隔音效果，而且减轻车辆重量，明显提升整车舒适性，减少排放，适应了汽车行业的发展趋势和要求。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析 ”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公司从事 LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 营业收入整体情况 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 2,540,913,519.56 100% 622,677,373.62 100% 308.06% 分行业 工业 2,540,913,519.56 100.00% 622,677,373.62 100.00% 308.06% 分产品 隔音降噪产品 1,725,346,067.15 67.90% 100.00% 液压转向泵 564,279,537.09 22.21% 547,591,418.13 87.94% 3.05% 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 电液转向泵 66,788,867.48 2.63% 9,247,186.23 1.49% 622.26% 液压齿轮泵 54,778,910.16 2.16% 24,483,388.30 3.93% 123.74% 变速箱油泵 39,803,698.11 1.57% 12,304,391.68 1.98% 223.49% 动力转向罐 36,228,888.91 1.42% 12,105,224.15 1.94% 199.28% 真空泵 142,538.48 0.01% 100.00% EPS电机 103,260.05 0.00% 112,975.62 0.02% -8.60% 汽车电子产品 37,568,197.47 1.48% 7,258,648.24 1.16% 425.08% 其他 15,873,554.66 0.62% 9,574,141.27 1.54% 60.10% 分地区 境内 742,255,141.49 29.21% 616,348,200.18 98.98% 20.43% 境外 1,798,658,378.07 70.79% 6,329,173.44 1.02% 28,318.54% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 工业 2,540,913,519.56 1,766,792,876.15 30.47% 308.06% 361.32% -8.03% 分产品 隔音降噪产品 1,725,346,067.15 1,252,180,522.00 27.42% 100.00% 100.00% 液压转向泵 564,279,537.09 322,348,541.07 42.87% 3.05% 2.56% 0.27% 分地区 境内 742,255,141.49 456,985,717.02 38.43% 20.43% 20.96% -0.27% 境外 1,798,658,378.07 1,309,807,159.13 27.18% 28,318.54% 25,162.27% 9.10% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2017年 2016年同比增减 工业 销售量万台 16,105.94 254.79 6,221.26% 生产量万台 16,166.74 266.9 5,957.23% 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 库存量万台 96.65 35.85 169.60% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 主要系报告期内公司合并 CCI所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 2017年 2016年 行业分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 工业 1,766,792,876.15 100.00% 382,986,723.98 100.00% 361.32% 单位：元 2017年 2016年 产品分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 隔音降噪产品 1,252,180,522.00 70.87% 100.00% 液压转向泵 322,348,541.07 18.24% 314,287,728.35 82.06% 2.56% 电液转向泵 40,325,648.10 2.28% 7,029,458.93 1.84% 473.67% 液压齿轮泵 43,539,815.84 2.46% 23,092,007.23 6.03% 88.55% 变速箱油泵 26,253,733.08 1.49% 8,501,734.16 2.22% 208.80% 动力转向罐 28,768,991.50 1.63% 8,691,065.24 2.27% 231.02% 真空泵 111,088.81 0.01% 100.00% EPS电机 100,937.95 0.01% 289,460.50 0.08% -65.13% 汽车电子产品 33,291,948.92 1.88% 7,582,480.89 1.98% 339.06% 其他 19,871,648.88 1.12% 13,512,788.68 3.53% 47.06% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 报告期内公司发生非同一控制下企业合并 名称 2017年12月31日净资产 2017年净利润 阜新佳创企业管理有限公司 -26,524,919.42 -3,575,734.37 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 Jiachuang GmbH 1,844,058,945.49 7,043,988.41 CCI 547,053,431.21 91,722,266.87 报告期内公司新设成立1家全资子公司 名称 2017年12月31日净资产 2017年净利润 辽宁万成企业管理中心（有限合伙） 1,896,316,526.65 -40,693,473.35 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,201,336,680.69 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 47.28% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 例 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 Daimler Group 449,605,337.61 17.69% 2 Audi, Seat 283,827,414.74 11.17% 3 BMW Group 206,288,108.20 8.12% 4 Ford Group 146,050,944.51 5.75% 5 VW, Skoda 115,564,875.63 4.55% 合计 --1,201,336,680.69 47.28% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 239,397,395.77 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 14.39% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 Eurofoam 19628 79,526,294.83 4.78% 2 Covestro Deutschland AG 50,267,273.61 3.02% 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 3 阜新中孚轻金属科技有限公司 38,926,024.94 2.34% 4 Persico 14410 38,385,117.00 2.31% 5 河身贸易 32,292,685.39 1.94% 合计 --239,397,395.77 14.39% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年同比增减重大变动说明 90,419,856.16 36,420,622.36 148.27% 主要系报告期内合并 CCI使得公司 运费及工资福利费增加所致。 销售费用 450,266,954.87 88,268,633.87 410.11% 主要系报告期内合并 CCI使得公司 工资福利费及租赁费增加，以及报告 期内实施股权激励方案产生的股权 激励成本及相关中介机构费用增加 所致。 管理费用 59,896,293.57 -10,275,631.13 682.90% 主要系报告期内公司购融资成本及 汇兑损益增加所致。 财务费用 4、研发投入 √适用 □不适用 2017年，随着汽车行业的不断发展和行业竞争的日益激烈，公司新项目研发目标，已不仅专注于为目标产品的最终量产 和为客户提供配套服务以创收，而是将产品发展方向从零件供货往集成化、系统化、平台化发展；同时更加注重： ①通过新项目新产品的设计研发，来提升公司的市场竞争力、自主研发能力和可持续性发展的能力； ②开拓、探索适合公司自身发展的新领域； ③通过新项目的研发，积淀更多的研发设计经验，创建更完善更高效的研发设计流程，培养更专业、高素质的研发精英 团队。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017年 2016年 2015年 研发人员数量（人） 462 236 230 研发人员数量占比 10.40% 16.85% 18.84% 研发投入金额（元） 45,125,955.04 33,402,891.51 27,299,176.94 研发投入占营业收入比例 1.78% 5.36% 3.93% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 资本化研发支出占当期净利 0.00% 0.00% 0.00% 润的比重 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年同比增减 经营活动现金流入小计 2,563,840,458.65 703,427,039.16 264.48% 经营活动现金流出小计 2,522,054,597.11 505,205,952.41 399.21% 经营活动产生的现金流量净 41,785,861.54 198,221,086.75 -78.92% 额 投资活动现金流入小计 496,261.21 3,449,684.00 -85.61% 投资活动现金流出小计 217,984,780.86 176,502,485.31 23.50% 投资活动产生的现金流量净 -217,488,519.65 -173,052,801.31 -25.68% 额 筹资活动现金流入小计 1,503,046,771.16 100.00% 筹资活动现金流出小计 1,941,297,765.49 101,162,813.68 1,818.98% 筹资活动产生的现金流量净 -438,250,994.33 -101,162,813.68 -333.21% 额 现金及现金等价物净增加额 -614,417,477.31 -75,591,820.59 -712.81% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 1、报告期内，经营活动现金流入较去年同期增加264.48%，主要系报告期内公司合并CCI使得销售回款增加所致； 2、报告期内，经营活动现金流出较去年同期增加 399.21%，主要系报告期内公司合并CCI使得支付采购款和职工福利费增加， 以及电液转向泵、变速箱油泵等新产品逐渐量产的备货增加所致； 3、报告期内，投资活动现金流入较去年同期减少85.61%，主要系报告期内公司收到政府补助减少所致； 4、报告期内，投资活动现金流出较去年同期增加23.50%，主要系报告期内公司募投项目固定资产投入增加所致； 5、报告期内，筹资活动现金流入较去年同期增加100.00%，主要系报告期内公司借款增加及授予限制性股票所致； 6、报告期内，筹资活动现金流出较去年同期增加1,818.98%，主要系报告期内公司收购CCI时需偿还相关债务所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 因公司本年度生产经营规模扩大，导致长期资产折旧与摊销及存货变动较大，都影响净利润中的非付现成本；且公司客 户多为整车生产企业，以银行承兑汇票结算采购比例较高，公司取得票据后绝大部分直接背书给采购原材料和长期资产供应 商，该部分收入未构成经营性现金流入，本年度应收票据和已贴现未到期应收票据余额之和，期末较期初增长8,050万。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 三、非主营业务情况 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 0.00 0.00%否 公允价值变动损益 0.00 0.00%否 3,418,639.31 2.04% 计提坏账准备及存货跌价 准备 否资产减值 营业外收入 3,203,119.46 1.91%政府补助收入否 营业外支出 2,599,284.03 1.55%罚款支出否 资产处置收益 -369,631.60 -0.22%固定资产处置损失否 其他收益 6,892,160.04 4.11%政府补助收入否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减重大变动说明占总资产比占总资产比 金额金额 例例 301,606,518.6 0 7.06% 916,978,521.82 46.68% -39.62% 主要系报告期内公司收购 CCI及投 资购建固定资产增加使得报告期末 货币资金减少。 货币资金 646,039,813.1 8 15.13% 202,003,278.46 10.28% 4.85% 主要系报告期内公司合并 CCI及新 产品逐步量产后销售增加所致。 应收账款 681,835,113.0 7 15.97% 147,793,803.25 7.52% 8.45% 主要系报告期内公司合并 CCI及新 产品逐步量产后备货增加所致。 存货 投资性房地产 46,772,729.36 1.10% 13,878,279.53 0.71% 0.39% 长期股权投资 11,793,264.96 0.28% 0.28% 721,880,539.0 9 16.91% 321,306,272.77 16.36% 0.55% 主要系募投项目固定资产投入增加 及 CCI 房屋建筑物及机器设备增加 所致。 固定资产 在建工程 66,022,296.41 1.55% 26,290,025.76 1.34% 0.21% 154,874,989.0 4 3.63% 3.63%短期借款 长期借款 61,198,229.90 1.43% 1.43% 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 无形资产 271,782,189.6 3 6.37% 40,486,052.59 2.06% 4.31% 主要系报告期内公司客户资源及专 有技术增加所致。 商誉 1,098,093,353. 38 25.72% 25.72%主要系报告期内公司合并 CCI 所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 2017年12月31日 2016年12月31日受限原因 其他货币资金 3,167,445.98 4,121,971.89票据保证金及信用证保证金 固定资产 70,194,647.63为获得贷款而抵押 无形资产 51,400,221.30为获得贷款而抵押 应收票据 4,300,000.00 9,590,000.00为开立银行承兑汇票而质押 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 335,874,999.70 176,502,485.31 90.29% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投资披露日披露索 公司名 主要业投资方投资金持股比资金来 合作方 投资期产品类预计收本期投是否涉 期（如引（如 务式额例源限型益资盈亏诉 有）有）称 CCI 隔热、降 噪 （NVH）及轻量 化产品 的研发、 生产和 销售 收购 1,434,8 17,951. 99 100.00 % 自有资 金及融 资 无长期 项目投 资 91,722, 266.87 91,722,2 66.87 否 2017年 05月 26 日 重大资 产购买 暨关联 交易实 施情况 报告书 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 1,434,8 17,951. 99 91,722, 266.87 91,722,2 66.87 合计 -------------------- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 报告期内累计变更累计变更尚未使用 本期已使已累计使尚未使用闲置两年 募集资金变更用途用途的募用途的募募集资金 募集年份募集方式用募集资用募集资募集资金以上募集 总额的募集资集资金总集资金总用途及去 金总额金总额总额资金金额 金总额额额比例向 2015 公开发行 67,285 26,364.51 67,842.53 6,355.8 6,355.8 9.45% 1.14 截至 2017 年 12月 31 日，本公司 募集资金 账户余额 为人民币 1.14万元 （含存款 利息收 入），存放 于公司募 集资金专 项账户中。 0 合计 --67,285 26,364.51 67,842.53 6,355.8 6,355.8 9.45% 1.14 --0 募集资金总体使用情况说明 公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]966号文核准，首次公开发行人民币普通股（A 股）2,500 万股，发 行价为人民币 28.76 元/股，募集资金为人民币。 719,000,000.00 元。在扣除相应承销和保荐费用人民币 34,950,000.00元 后，实际收到人民币 684,050,000.00 元，再扣除本次 A 股发行支付的除承销和保荐费用以外的其他相关发行费用人民币 11,200,000.00元，本次募集资金净额为人民币 672,850,000.00元。上述募集资金已经上会会计师事务所（特殊普通合伙） 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 验证，并出具上会师报字(2015)第 2657 号验资报告验证。 截至 2015年 6月 30日，公司以自筹资金预先投入募集资金项目的金额为人民币 142,693,767.62 元。其中汽车转向助 力泵扩产和技术升级项目置换金额 79,545,281.59 元，自动变速箱油泵生产线项目置换金额 37,489,426.72，EPS 电机技术 研发及产业化项目置换金额 21,271,038.23 元，电液泵技术研发及产业化项目置换金额 4,388,021.08 元。上会会计师事务 所（特殊普通合伙）对公司募集资金投资项目实际使用自筹资金情况进行了专项审核，并出具了上会师报字 (2015)第 2815 号鉴证报告。公司于 2015年 8 月 14 日召开第二届董事会第四次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项 目的自筹资金的议案》，同意使用募集资金 142,693,767.62 元置换已预先投入的自筹资金。保荐机构光大证券对该事项出 具了专项核查意见。公司独立董事和监事会均对该事项发表了同意意见。 截至 2017年 12月 31日，公司累计使用募集资金人民币 678,425,385.46元(包含历年累计利息收入人民币 5,586,823.92 元)，其中以前年度累计使用人民币 414,780,247.11元，本年度使用人民币 263,645,138.35元，均投入募集资金项目。 截至 2017年 12月 31日，募集资金账户余额为人民币 11,438.46元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 是否已变截至期末项目达到项目可行 募集资金调整后投截至期末本报告期 承诺投资项目和超募本报告期是否达到更项目 投资进度 预定可使性是否发 承诺投资资总额 累计投入实现的效 资金投向(含部分投入金额(3)＝ 用状态日预计效益生重大变 总额(1) 金额(2)益 变更)(2)/(1)期化 承诺投资项目 汽车转向助力泵扩产 和技术升级项目 否 19,437.93 19,437.93 8,609 19,552.68 100.59% 2017年 06月 30 日 9,942.6是否 自动变速箱油泵生产 线项目 否 12,553.83 12,553.83 2,515.92 12,599.87 100.37% 2017年 06月 30 日 850.61是否 EPS 电机技术研发及 产业化项目 否 5,713.16 5,713.16 726.04 5,729.45 100.29% 2017年 06月 30 日 152.35是否 EPS 电机产业化项目否 9,009.06 9,009.06 5,028.25 9,076.97 100.75% 2017年 06月 30 日 1,066.21是否 电液泵技术研发及产 业化项目 否 7,410.71 7,410.71 708.89 7,473.28 100.84% 2017年 06月 30 日 1,266.59是否 无钥匙进入及启动系 统 PEPS 产业化项目 否 6,805.51 6,805.51 2,252.23 6,886.1 101.18% 2017年 06月 30 日 253.36不适用否 转向泵、电机核心部件 建设项目 是 6,355.8 --是 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 年新增 50 万台电液 泵项目一期 5 万台电 液泵项目 否 6,355.8 6,524.18 6,524.18 102.65% 2019年 06月 30 日 281.64是否 承诺投资项目小计 --67,286 67,286 26,364.51 67,842.53 ----13,813.36 ---- 超募资金投向 不适用 合计 --67,286 67,286 26,364.51 67,842.53 ----13,813.36 ---- 未达到计划进度或预 无钥匙进入及启动系统 PEPS产业化项目：该募投项目第一、二年为建设期，税后静态投资回 收期为 4.35 年（含建设期）。尚未产生规模效益，故未达到预计效益。 计收益的情况和原因 （分具体项目） “转向泵、电机核心部件建设项目 ”规划与开发目标确定于 2014年初，已无法满足目前市场与客户 的需求。为了维护股东利益，保证公司研发产品的持续竞争能力，公司决定终止该项目，并对产品 需求重新进行调研，将募投项目进行重新规划和修改。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 超募资金的金额、用途不适用 及使用进展情况 适用 以前年度发生 2015年度公司变更“汽车转向助力泵扩产和技术升级项目 ”的实施地点，将该项目实施地点由“阜 新市经济开发区新山街东、西环路南 ”变更为“阜新市经济开发区 E 路 55号（公司现有厂区） ”。同 时公司将“无钥匙进入及启动系统 PEPS 产业化项目 ”的实施地点变更为“深圳市龙华新区观澜新城 社区竹园工业区 1 号”。 本次变更部分募集资金投资项目实施地点的事项已经公司第二届董事会第六次会议审议通过。 保荐机构光大证券对该事项出具了专项核查意见，公司独立董事和监事会均对该事项发表了同意意 见。 2016年度公司变更“自动变速箱油泵生产线项目 ”、“EPS 电机技术研发及产业化项目”、“EPS 电 机产业化项目”、“电液泵技术研发及产业化项目 ”、“转向泵、电机核心部件建设项目”的实施地点， 由“阜新市经济开发区新山街东、西环路南 ”变更为“阜新市经济开发区盛达路北、开发大街西 ”。 本次变更部分募集资金投资项目实施地点的事项已经公司第二届董事会第九次会议审议通过。 保荐机构光大证券对该事项出具了专项核查意见，公司独立董事和监事会均对该事项发表了同意意 见。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 2015年度公司变更“无钥匙进入及启动系统 PEPS 产业化项目 ”的实施主体，以募集资金人民币 68,055,100.00 元向深圳德尔增资的方式将该项目的实施主体变更为深圳德尔。 本次变更部分募集资金投资项目实施地点的事项已经公司第二届董事会第六次会议审议通过。 保荐机构光大证券对该事项出具了专项核查意见，公司独立董事和监事会均对该事项发表了同意意 见。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 募集资金投资项目先适用 期投入及置换情况截至 2015年 6月 30日，公司以自筹资金预先投入募集资金项目的金额为人民币 142,693,767.62 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 元。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司募集资金投资项目实际使用自筹资金情况进行了专 项审核，并出具了上会师报字(2015)第 2815 号鉴证报告。 公司于 2015年 8月 14日召开第二届董事会第四次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先 投入募投项目的自筹资金的议案》，同意使用募集资金 142,693,767.62 元置换已预先投入的自筹资 金。保荐机构光大证券对该事项出具了专项核查意见。公司独立董事和监事会均对该事项发表了同 意意见。 用闲置募集资金暂时不适用 补充流动资金情况 项目实施出现募集资不适用 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 尚未使用的募集资金仍存放于募集资金专项账户，将继续用于原承诺投资的募集资金投资项目。 用途及去向 募集资金使用及披露 公司及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作，不存在违规使用募集资金的情形。中存在的问题或其他 情况 （3）募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 变更后项目变更后的项 截至期末实截至期末投项目达到预 变更后的项对应的原承拟投入募集本报告期实本报告期实是否达到预目可行性是 目诺项目资金总额 际投入金额 际累计投入资进度 定可使用状 现的效益计效益否发生重大 金额(2) (3)=(2)/(1)态日期 (1) 变化 "年新增 50 万台电液泵 项目"中的" 一期 5万台 电液泵项目 " 转向泵、电 机核心部件 建设项目 6,355.8 6,524.18 6,524.18 102.65% 2019年 06 月 30日 281.64是否 合计 --6,355.8 6,524.18 6,524.18 ----281.64 ---- 原募投项目“转向泵、电机核心部件建设项目 ”规划与开发目标于 2014年初确定， 截止目前尚未投资建设。鉴于原募投项目已无法满足目前市场与客户需求，为了维护 股东利益，保证公司研发产品的持续竞争能力，公司第二届董事会第二十四次会议审 议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将原募投项目 “转向泵、电 机核心部件建设项目”变更为“年新增 50万台电液泵项目 ”中的“一期 5万台电液泵项 目”，实施主体仍为德尔股份母公司。详见公司于 2017年 6月 23日在巨潮资讯网等 制定信息披露媒体上公布的《关于变更部分募集资金用途的公告》。 保荐机构光大证券对上述事项出具了专项核查意见。公司独立董事和监事会均对 该事项发表了同意意见。 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 未达到计划进度或预计收益的情况 不适用 和原因(分具体项目) 变更后的项目可行性发生重大变化 不适用 的情况说明 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 CCI 子公司 隔热、降噪 （NVH）及 轻量化产品 的研发、生 产和销售 19,567,388.1 7 1,579,751,05 9.26 547,053,431. 21 1,726,929,20 4.14 112,327,270. 67 91,722,266.8 7 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 辽宁万成企业管理中心（有限合伙）设立 为收购 CCI而设立的投资控股公司，对 公司业务发展不会产生重大影响。 阜新佳创企业管理有限公司非同一控制下企业合并 投资控股公司，持有 Jiachuang GmbH， 对公司业务发展不会产生重大影响。 Jiachuang GmbH 非同一控制下企业合并 投资控股公司，持有 CCI，对公司业务 发展不会产生重大影响。 CCI 非同一控制下企业合并 有利于公司优化资源，产生协同效应， 进一步提升公司核心竞争力和整体经济 效益，有利于公司长远稳健发展。 主要控股参股公司情况说明 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 2017年汽车行业深入贯彻新发展理念,坚持稳中求进工作总基调，以供给侧结构性改革为主线，积极推进产业转型升级， 深化创新，推动行业高质量发展。全年国内汽车产销量分别为2901.54万辆和2887.89万辆，连续九年蝉联全球第一，行业经 济效益增速明显高于产销量增速，新能源汽车发展势头强劲，2017年新能源汽车生产 79.4万辆，销售77.7万辆，同比增长53.8% 和53.3%。随着电池技术的进步，充电桩等基础设施的建设加快，新能源汽车将持续保持高速增长态势，销量再创新高。随 着社会经济的发展，汽车逐步走入家庭，国内人均汽车保有量仍处于较低水平，汽车消费市场仍有很大的提升空间。 （一）公司发展战略 公司始终坚持“专注汽车”的业务发展指导思想，在巩固传统液压转向泵行业龙头地位的基础上，重点围绕汽车行业“电 子化、轻量化、集成化、新能源化”趋势，加大科技研发力度，积极展开新技术、新产品、新业务的布局，努力实现技术和 产品的系统化组合，实现产品延伸的多样化布局，提升公司内生增长动力。同时，公司希望在巩固和提高在国内相关汽车零 部件领域优势地位的基础上，通过平台化、集成化、系统化产品发展战略的实施，将进一步提高和主机厂商的粘合度，进而 巩固和提高公司在相关汽车零部件领域的优势地位，加快国际化步伐，通过国际客户拓展、产品出口、生产研发布局、海外 并购等途径，把公司打造成具有国际竞争力的综合性汽车零部件企业。 公司充分利用自身的研发优势及资本市场投融资平台，积极围绕平台化、集成化、系统化产品的发展战略，加大市场前 景广阔、盈利能力强的项目投资，通过外延式增长提升公司技术储备及研发能力，实现跨越式发展。并积极寻求对同行业其 他企业或上下游行业企业进行适当的收购兼并，整合优质资源，推进公司全球化布局，不断扩大企业规模和实力，提升公司 的核心竞争力。 （二）经营计划 1、进一步提高公司运营效率，完善企业管理指标； 2、完善、制定供应商准入和处罚的管理办法并严格执行，提高供应商质量管理水平，减少客户抱怨； 3、进一步提高制造工艺，引进自动化、智能化柔性单元，提高过程控制水平； 4、提高质量管理体系运行的有效性，严肃工艺纪律，严格遵守操作流程和工艺规范，严把质量关； 5、推进项目管理和项目小组的有效运行； 6、成立技术攻关小组，攻克技术难题，解决新产品、新项目的技术问题，保证产品顺利批产； 7、建立先进的产品开发流程，改变传统的开发模式和手段； 8、增强市场开发团队的建设，提高专业知识及技能。 （三）可能面对的风险 1、行业成长性风险 公司所处的汽车零部件行业景气度主要取决于下游整车行业状况，并最终为国内外经济波动、行业政策变化及油价波动 等因素所影响；与宏观经济之间关联度较高，国际或国内的周期性宏观经济波动均可能影响汽车行业的需求，进而对汽车及 相关产品的研发、生产与销售带来较大的影响。未来国内汽车行业的成长速度仍有可能下降，故公司业务发展也将受到整车 行业的传递影响。 伴随我国居民消费水平提高及购买力的上升，我国潜在汽车消费需求仍然巨大，而从人均 GDP和汽车保有的国际横向 比较看，我国中长期汽车市场仍拥有较大的增长潜力。面对市场行情变化，公司将积极拓展新项目、新客户及海外市场，力 争在新项目有所突破，增加抵御风险的能力。通过收购兼并能提升公司竞争力和有良好的业绩增长预期的合作对象的方式， 来增加公司抗风险的能力。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 2、公司业绩增速降低的风险 2017年，全球经济增长放缓，国内市场受其影响，从而降低了消费者新车购买的积极性，进而影响汽车和汽车零部件行 业，对公司的增长产生不确定性。由于国内汽车行业整体速度放缓、电动车等新能源车辆的发展对现有汽车行业格局造成的 影响,公司主要产品液压转向泵面临加速更替的产销压力，电液转向泵、变速箱油泵、 EPS电机、汽车电子等新产品收入增长 还需循序渐进，公司业绩增速可能会有所降低。同时公司报告期内完成并购 CCI，销售收入增幅较大，但并购融资成本及公 司限制性股票激励计划实施所致的成本摊销对净利润均有所影响，公司业绩增速可能会有所降低。 随着汽车整车制造企业平台化战略的深入实施，整车制造企业对零部件供应商的系统化开发、模块化制造、集成化供货 能力以及产品品质的要求越来越高，公司深入分析形势，积极应对风险，公司首先要依托产品结构设计优势和规模优势，在 产品工艺和成本控制方面进行改善，提高生产效率和产品合格率，降低产品生产成本，持续改进提高生产效率，节能降耗， 加强成本控制以努力增加收益化解风险；其次要加大市场拓展力度，发挥各子公司的协同优势，稳固和提升传统市场份额； 并加大研发投入，加快新产品的研发进度，抢占新产品市场份额。 3、产品质量风险 随着人们安全、环保意识的增强，消费者对于汽车的安全性、可靠性提出了更高的要求，包括中国在内的众多国家均已 实行缺陷汽车召回制度，要求汽车制造商对其生产的缺陷汽车承担召回义务；同时国内外整车生产厂商对于零部件供应商的 产品质量要求日益提升，尤其是近年来公司在美国的新项目开发了美国主机配套市场并批量供货。随着这类产品的批量生产 和交付，与客户的系统设计的匹配程度将关系到公司所提供产品的使用质量和耐久性。一旦由于公司的产品质量管控不力而 出现质量问题，将会面临被召回和索赔的风险，并对公司后续的产品销售及公司品牌形象带来不利影响。 为规避质量风险，持续提升产品质量和品牌信誉，设置了专门的质量管理部门对产品的各个生产环节严格管控，并严格 按照IATF16949:2016质量管理体系的要求对产品品质进行检验检测，逐步建立健全质量管理体系，形成自采购物料至总成交 付以及产品在用户使用中的全程跟踪和管理，保障产品质量的安全性和可靠性，持续满足用户要求。 4、管理能力不足的风险 公司一直坚持同步实施国际化和全球运营的战略，已在全球多个国家建立生产、研发基地。报告期内推动实施了重大资 产重组、拓展新产业，跨入全球汽车零部件供应商体系。公司的员工数量、产品种类和面对的市场规模等也出现较大提升。 对公司在资源整合、市场开拓、产品研发、人员配备、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面都提出了更高、更为系统 和全面的要求。若上市公司管理水平不能有效满足整合要求，则会使得国际化和全球运营后的协同效应不能有效发挥甚至妨 碍到原有管理体制的顺利运转。此外，因公司规模扩大速度较快，如果内部机构设置和管控制度不能迅速跟进，亦将会对公 司经营造成不利影响。 公司将通过引进国内外专业人才、组织培训等方式提高管理层管理能力，实施科学高效的管理，努力提升公司的市场竞 争力，实现公司的可持续发展。 5、商誉减值风险 随着公司完成对CCI的收购，公司合并报表中产生较大金额的商誉。根据《企业会计准则》的规定，由此形成的商誉不 作摊销处理，但需在进行减值测试。若 CCI在未来经营中不能较好地实现预期收益，则形成的商誉将存在减值风险，从而对 公司未来业绩产生不利影响。 公司定期跟踪子公司的经营情况，通过业务和管理等方面的协同共进，强化投后管控，整合资源，积极发挥持续竞争力， 确保子公司的稳健发展，从而降低商誉对公司未来业绩的影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 2017年 02月 23日实地调研机构 http://www.cninfo.com.cn 2017年 06月 15日实地调研机构 http://www.cninfo.com.cn 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司于2017年5月24日召开了2016年年度股东大会，会议审议通过了《关于公司2016年度利润分配方案的议案》，同意 以公司总股本104,930,000股为基数，向全体股东每 10股派2.60元人民币现金（含税）；股权登记日为：2017年6月22日，除 权除息日为：2017年6月23日。截止本报告报出之日，该分配方案已实施完毕。 公司2016年度利润分配方案符合《公司法》、《公司章程》等相关规定，符合公司当前的实际情况，有利于公司的持续 稳定健康发展。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 是 否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 不适用 明： 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √是 □否 □不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 3.00 每 10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 104,920,000 现金分红总额（元）（含税） 31,476,000.00 可分配利润（元） 505,875,980.84 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 公司拟以最新总股本104,920,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利3.00元（含税），合计分配现金股利31,476,000.00 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017年年度报告全文 元（含税）。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报表占合并报表中归属 现金分红金额（含以其他方式现金分以其他方式现金分中归属于上市公司于上市公司普通股 分红年度 税）普通股股东的净利股东的净利润的比红的金额红的比例 润率 2017年 31,476,000.00 131,340,419.95 23.97% 0.00 0.00% 2016年 （未完）  |