[年报]金发科技:2017年年度报告
公司代码：600143 公司简称：金发科技 金发科技股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 熊海涛 工作原因 李南京 董事 宁红涛 因公出差 蔡彤旻 董事 陈义 因公出差 齐建国 独立董事 卢馨 工作原因 陈舒 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人袁志敏、主管会计工作负责人奉中杰及会计机构负责人（会计主管人员）吴健桦 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司董事会建议，公司拟以2017年12月31日的总股本2,716,784,786股为基数，每10股派发 现金股利人民币1元（含税），共计人民币271,678,478.60元，剩余未分配利润结转至以后年度分 配。本年度不作公积金转增股本、不送红股。上述利润分配预案尚需提交股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投 资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述了公司可能面对的风险， 敬请投资者关注。 本年度报告中对公司未来的经营展望和经营计划，系管理层根据当前的宏观经济政策和市场 状况做出的预判和计划，不构成公司做出的业绩承诺。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 17 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 54 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 67 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 72 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 73 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 82 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 86 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 89 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 259 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 金发科技股份有限公司章程（2017年修订） 本公司/公司/金发科技 指 金发科技股份有限公司 上海金发 指 上海金发科技发展有限公司 江苏金发 指 江苏金发科技新材料有限公司 天津金发 指 天津金发新材料有限公司 广东金发 指 广东金发科技有限公司 武汉金发 指 武汉金发科技有限公司 成都金发 指 成都金发科技新材料有限公司 美国金发 指 Kingfa Science&technology (USA),INC. 欧洲金发 指 Kingfa Sci.&Tech.(Europe) GmbH. 印度金发 指 Kingfa Science &Technology (India) Limited 香港金发 指 香港金发发展有限公司 金发碳纤维/碳纤维公司 指 广州金发碳纤维新材料发展有限公司 金发小贷 指 广州萝岗金发小额贷款股份有限公司 珠海万通 指 珠海万通化工有限公司 特塑公司 指 珠海万通特种工程塑料有限公司 金发大商 指 珠海金发大商供应链管理有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本期、报告期 指 2017年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 金发科技股份有限公司 公司的中文简称 金发科技 公司的外文名称 KINGFA SCI.&TECH.CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 KINGFA 公司的法定代表人 袁志敏 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宁凯军 曹思颖 联系地址 广州市高新技术产业开发区科学城科丰 路33号 广州市高新技术产业开发区科学城科丰 路33号 电话 020-66818881 020-66818881 传真 020-66221898 020-66221898 电子信箱 kjning@kingfa.com caosiying@kingfa.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 广州市高新技术产业开发区科学城科丰路33号 公司注册地址的邮政编码 510663 公司办公地址 广州市高新技术产业开发区科学城科丰路33号 公司办公地址的邮政编码 510663 公司网址 www.kingfa.com 电子信箱 ir@kingfa.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金发科技 600143 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号4楼 签字会计师姓名 张锦坤、关敏洁 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路大都会广场43楼 签字的保荐代表人姓名 但超、刘建 持续督导的期间 2012年2月29日至募集资金使用完毕 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比 上年同 期增减 (%) 2015年 营业收入 23,137,377,932.87 17,990,850,566.35 28.61 15,682,098,184.43 归属于上市公司股 东的净利润 547,938,642.14 737,288,242.69 -25.68 711,715,334.21 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 295,477,263.29 579,069,012.75 -48.97 539,528,520.99 经营活动产生的现 金流量净额 211,789,968.92 781,016,244.78 -72.88 1,519,890,239.74 2017年末 2016年末 本期末 比上年 同期末 增减(%) 2015年末 归属于上市公司股 东的净资产 9,924,900,141.95 9,650,983,592.52 2.84 8,329,810,618.25 总资产 20,750,139,542.46 20,258,838,052.75 2.43 14,713,514,050.58 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.2017 0.2880 -29.97 0.2780 稀释每股收益（元／股） 0.2017 0.2880 -29.97 0.2780 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.1088 0.2262 -51.90 0.2108 加权平均净资产收益率（%） 5.61 8.62 减少3.01个百 分点 8.77 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.03 6.77 减少3.74个百 分点 6.65 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 5,389,034,426.16 5,670,484,189.72 5,526,713,177.94 6,551,146,139.05 归属于上市 公司股东的 净利润 127,120,019.22 112,352,755.19 218,340,751.86 90,125,115.87 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 74,192,025.01 62,055,505.35 115,945,318.70 43,284,414.23 经营活动产 生的现金流 量净额 -1,144,734,983.20 -249,391,582.31 536,215,213.29 1,069,701,321.14 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注 （如适 用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 23,166,880.98 4,541,278.58 6,058,665.77 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 262,924,779.35 190,266,014.32 183,501,904.56 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 31,280,721.65 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 8,733,791.71 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 非经常性损益项目 2017年金额 附注 （如适 用） 2016年金额 2015年金额 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 5,340,536.31 11,046,113.63 2,916,236.36 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 6,478,716.38 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -33,577,167.56 -15,842,988.07 3,274,401.94 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 28,817.51 -397,247.78 127,993.84 所得税影响额 -43,181,905.77 -31,393,940.74 -32,426,180.96 合计 252,461,378.85 158,219,229.94 172,186,813.22 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 金发科技的主营业务为化工新材料的研发、生产和销售，主要产品包括改性塑料、完全生物 降解塑料、高性能碳纤维及复合材料、特种工程塑料和环保高性能再生塑料等五大类，广泛应用 于汽车、家用电器、现代农业、轨道交通、航空航天、高端装备、新能源、通讯、电子电气和建 筑装饰等行业，并与众多国内外知名企业建立了战略合作伙伴关系。 目前，公司是全球化工新材料行业产品种类最为齐全的企业之一，其中在改性塑料板块，公 司是亚太地区规模最大、产品种类最为齐全的改性塑料生产企业。在完全生物降解塑料、特种工 程塑料和热塑性复合材料板块，公司研发技术及产品质量已达到国际先进水平，市场占有率快速 增长。公司逐步实现从改性塑料到化工新材料的升级，从功能材料向结构材料的拓展，产品结构 不断向产业高端和高附加值方向延伸。 （二）经营模式 采购模式：公司生产所需的原料包括合成树脂、填料和添加剂等，其中合成树脂和填料为大 宗原料，通过与行业领先供应商建立战略合作关系，大力推进原材料国产化，综合运用集中采购、 远期合同采购和全球采购等多种采购模式，实现了原料的稳定供应及低成本采购。 生产模式：从产业链的角度看，金发科技位于大型石化企业与生产最终产品的制造企业之间， 产品主要为具有特定用途和性能的非标准化产品。因此，本行业生产模式主要为“以销定产”方 式，即由客户提出产品性能和功能要求，公司根据客户要求组织产品研发、生产、检验并交付。 销售模式：由于化工新材料特别是改性塑料种类繁多，不同产品的性能差异较大，对产品的 选择和加工需要具备较强的专业知识，因此，公司在销售产品的同时还需要对下游客户提供全面 的技术支持服务，这一业务特点决定了本公司以直接面向客户的直销模式为主的销售模式。 （三）行业基本情况 公司主要产品分为改性塑料、完全生物降解塑料、特种工程塑料、高性能碳纤维及复合材料 和环保高性能再生塑料五大类。 1、改性塑料 改性塑料作为化工新材料的一种，近年来，改性塑料在全球范围内的产能扩张较为迅速，现 在已经具有了一定的发展规模。目前，我国改性塑料的消费增长迅速，改性塑料在通用塑料领域 所占的比例与发达国家相比还存在一定的差距。同时，我国改性塑料现有产能还不能完全满足国 内市场的需求，未来我国改性塑料行业仍然存在较大的发展空间。 我国改性塑料的发展始于20世纪90年代，到目前不到30年的发展历史。伴随着国内经济的 快速发展和“以塑代钢”、“以塑代木”的不断推进，改性塑料也获得了较快的发展，改性设备、 改性技术不断成熟，改性塑料工业体系也逐步完善，目前已成为全国塑料产业的重要组成部分。 据中塑在线网统计，2017年中国塑料制品产量为7515.5万吨，增长3.4%. 初级形态的塑料产量 为8377.8万吨，同比增长4.5%.与此同时，改性化率也逐年提高，根据中国塑料加工工业协会的 统计数据显示，2004年，我国塑料改性化率仅为8%，到2016年，我国塑料改性化率基本维持在 19%.改性塑料产品应用最大的两个市场是家电和汽车行业，其中家电对改性塑料的应用比例高达 37%，随着改性技术的进步，应用比例将不断提高。 据国家统计局数据显示，2017年家用电冰箱产量8670.3万台，累计增长13.6%. 空调产量 18039.8万台，累计增长26.4%. 家用洗衣机产量7500.9万台，累计增长3.2%.随着消费升级， 传统家电产品的智能化趋势明显，IH电饭煲、智能坐便器、净水器、空气净化器、新风系统等健 康家电蓬勃发展，增长速度是传统家电增速的3-5倍。 据中国汽车工业协会统计分析,2017年国内汽车产销2901.54万辆和2887.89万辆，同比增 长3.19%和3.04%，增速比上年同期回落11.27个百分点和10.61个百分点。乘用车产销2480.67 万辆和2471.83万辆，同比增长1.58%和1.40%，增长速度明显放缓。 （1）通用塑料情况 通用塑料一般具有产量大、用途广、成型性好、价格便宜等特点，主要应用于农业、轻工业、 纺织、电子电器、机械、建材、包装及交通运输等领域。在五大通用塑料中，聚氯乙烯、聚乙烯 和聚丙烯树脂是其中最重要的组成部分，我国的上述三大树脂产能自2008年以来呈现稳定增长的 态势，据中国产业信息网统计，2017年，我国聚氯乙烯、聚乙烯和聚丙烯总产能分别达到了约2282 万吨、1729万吨和2232万吨。 （2）工程塑料情况 我国工程塑料虽然起步较晚，但发展迅速，已逐步形成了具有树脂合成、塑料改性与合金、 加工应用等相关配套能力的完整产业链。目前我国五大工程塑料（聚酰胺、聚碳酸酯、聚甲醛、 聚对苯二甲酸丁二醇酯、聚苯醚）均已实现批量生产。从下游应用方面来看，工程塑料主要应用 于电子电器、机械、汽车、建材和轻工等领域。从地域来看，全球市场中亚洲市场呈现较大的增 长率，其中尤以中国市场为主。在中国的聚碳酸酯树脂和聚对苯二甲酸丁二醇酯树脂的需求量分 别约占全球总需求的1/3和 1/4，而随着近几年工程塑料在汽车领域越来越广泛的应用，预计未 来几年工程塑料的消费量将呈现持续的增长。 2、完全生物降解塑料 生物降解塑料产业起源于欧洲，在德国BASF和意大利Novamont等行业领头企业的持续推动 下，目前欧洲成为全球需求量最大、最规范的市场。购物袋、果蔬袋、厨余垃圾袋、硬包装、一 次性餐具和农用地膜等是生物降解塑料最主要的应用领域。 有“禁塑”立法的国家，如意大利、法国、荷兰、德国和西班牙等是生物降解塑料制品的主 要消费区。其他欧洲国家尽管还没有相关立法，但民众环保意识好，消费水平高，国家层面推动 厨余垃圾禁止填埋，鼓励工业堆肥处理，也产生了持续的市场需求。 与欧洲相比，国内产业起步稍晚，但近年来国内企业在生物降解塑料生产的核心技术上取得 突破，产业发展迅速。国内部分超级市场环保意识增强，已开始使用完全生物降解购物袋。目前 使用全生物降解购物袋的超级市场有华润万家、永旺、永辉超市、沃尔玛山姆店、华联超市等。 电商行业的环保意识也逐渐增强，开始使用生物降解材料替代传统塑料包装。阿里巴巴、京东等 电商企业纷纷推出绿色包装的环保行动，推动了生物降解塑料行业的发展。 国内部分省市已开始在所辖的区域内开始全面禁塑，吉林省已于2015年率先实行禁塑，2018 年将颁布法规强制执行。江苏省已着手禁塑准备，2018年有望在全省推动禁塑令，预计该市场将 有万吨级的增量。此外，目前农用地膜全国使用量约150万吨/年，生物降解地膜部分取代普通地 膜将是一个很大的市场，预计2018年将在烟草、马铃薯和玉米等农作物上大面积使用，未来几年 将出现爆发式增长。 3、特种工程塑料 特种工程塑料是指长期使用温度在150℃以上、综合性能优异的结构型聚合物材料，处于塑 料工业的金字塔尖，主要包括聚苯硫醚（PPS）、热致液晶聚合物（TLCP）、半芳香族聚酰胺（PPA）、 聚砜（PSU）、聚亚苯基砜（PPSU）、聚醚砜（PESU）、聚醚醚酮（PEEK）和聚酰亚胺（PI）等。 特种工程塑料具有耐高温、高强度、耐疲劳、抗蠕变和耐化学品等特殊性能，且大多自阻燃，主 要用来满足航空航天和军工等领域的一些特殊需求。目前，特种工程塑料应用已快速扩展到汽车、 电子电气、家电、交通运输、医疗器械和机械制造等领域，在高新技术产业中发挥了极其重要的 作用。我国特种工程塑料研发与产业化程度低、装置规模小、生产技术落后以及产品精细化程度 不高，大多数品类长期依赖进口，对我国高新技术产业的发展带来诸多不利影响。 2017年，全球特种工程塑料的总需求量约为55万吨。近年来，国内汽车、家电、电子电气、 照明和显示、水暖以及电动工具等民用领域对特种工程塑料的需求不断增长。2017年国内特种工 程塑料使用量超过了10万吨，其中汽车零部件应用量约2.5万吨，电子电气元器件应用量约4.5 万吨，LED照明及显示应用量约0.8万吨，家电应用量约0.5万吨，水暖部件应用量约0.5万吨， 声学扬声器应用量约0.3万吨，在其它应用领域合计超过1万吨。但从生产段看，国内仅有为数 不多的企业研发和产业化了几个特种工程塑料品种，但实际总产量不超过2万吨。 4、高性能碳纤维及复合材料 热塑性树脂基复合材料是20世纪80年代末开始发展起来的一类复合材料，所用树脂基体包 含聚丙烯、聚乙烯、聚酰胺和聚碳酸酯等热塑性树脂，所用纤维包含碳纤维、玻璃纤维和芳纶纤 维等增强纤维。 热塑性复合材料由于具有成本相对较低、成型加工容易、抗冲击性能好和可回收利用等特点， 可以替代压铸件、金属组装件和传统塑料等材料，在航空航天、国防科技、交通运输和电子电气 行业得到广泛应用。在欧美市场，热塑性复合材料占到纤维复合材料总量的50%以上。2016年， 我国热塑性复合材料产量为196.5万吨，同比增长11.39%，占国内纤维复合材料制品行业总产量 的42.5%. 2017年，我国热塑性复合材料的产量仍在不断增长。 近年来，由于轻量化和节能的要求，热塑性复合材料在汽车领域的应用量增长迅猛，替代金 属材料应用于车辆结构件及半结构件的情况越来越多。2017年，热塑性复合材料在汽车中的门基 板、座椅骨架和防撞梁等零部件上的应用呈现明显上升趋势。预计到2020年，每辆汽车的热塑性 复合材料使用量将超过20公斤。Global Market Insights，Inc.的研究报告显示，全球汽车复合 材料市场总值到2024年将达到240亿美元。由于严格的环保法规，欧洲和北美的大部分原始设备 制造商都大幅减轻车重。此外，美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）与美国环境保护局（EPA） 联合启动了一项全国性的大幅度减少重型车辆碳排放和提高燃料效率的方案。这些法规将提振汽 车复合材料的市场规模。 工程塑料仍是热塑性复合材料的主要基体树脂，近年来随着GMT、LFT、LFT-D及CFRT相关工 艺与装备的逐步成熟，其产量和应用规模正在快速增长。截至“十二五”末，非工程塑料基热塑 性复合材料制品年产量已达到25万吨以上，产品主要包括汽车部件、建筑模板、畜牧养殖地漏板、 风电叶片和输水管道等。 碳纤维复合材料广泛应用于无人机，其中主要是工业级的植保无人机。根据农业部发布的数 据， 2017年中国农业植保无人机保有量已超8000架，赶超日美，居全球首位。2016年无人机植 保渗透率不足1%（日本50%）。如果无人机植保渗透率达到30%时，年整机市场为60-90亿元， 服务市场为180亿元。我国植保无人机行业仍然处于起步阶段。 5、环保高性能再生塑料 2016年中国大陆使用塑胶材料约8000多万吨，本地废塑料回收2100万吨，本地回收率不到 30%，未来中国废塑料回收率还有极大的增长空间。 2017年，再生塑料行业政策主要围绕“生产者责任延伸制、垃圾分类、循环经济、禁止洋垃 圾入境、清理整顿”的主题进行，对行业的要求不断提高，中小型企业原有的渠道优势逐渐削弱， 经营成本压力越来越大，逐步淘汰了一批污染严重、群众反映强烈的非法加工利用企业和集散地， 引导行业绿色、健康、快速发展。2017年的废塑料进口量不到历史水平的一半。中国废塑料禁止 /限制进口的政策，使行业内少数工厂转为集中本地回收，这部分一般是有拆解资质和环保处理系 统的大型企业。另外一部分工厂转移到东南亚国家设厂，或到欧洲、美国和日本等源头就地处理 回收塑料，剩余的大部分企业会退出塑料回收行业。2018年废塑料回收行业将面临整合和合并潮， 规范化的行业更有利于行业的健康发展。 伴随进口政策收紧叠加国内环保整顿，塑料再生加工正在由低质量、高能耗向高质量、低能 耗、多品种、高技术的方向发展。塑料再生利用企业注重技术革新、产业结构调整，也越来越关 注知识产权的保护，重视专利技术的研发和标准的制定，提升企业在市场的竞争能力和生存能力。 通过市场机制的不断规范，再生塑料的回收、加工、交易和再利用逐渐由松散型向紧密型发展， 产业集聚度逐步提高，规模化发展条件逐渐成熟。 2017年，两网融合等回收模式有了进一步具体化的发展，形成了鲜明的格局，在“互联网+” 浪潮影响下，回收模式围绕这一主线朝多元化发展。此外，很多企业将目光投向海外，希望能够 利用国外较为宽松的再生塑料进口政策，继续发展再生塑料进出口业务。 目前，再生塑料行业面临的形势依然错综复杂，不确定性因素仍然很多。再生塑料生产企业 还需主动顺应发展趋势，进一步探索两网协同回收、逆向物流回收等创新模式，向深加工方向发 展，以充分利用中间产物的附加值，提升企业的竞争能力。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1. 战略牵引 面对政策、市场和技术的变化发展，公司构建了科学的战略方法来不断地发掘机会点，寻找 业务持续增长的经营模式。公司在2017年以业务领先模型为基本规划方法，从识别机会点开始， 以前端战略牵引、中端战略解码落地跟进和组织能力建设、后期战略复盘的形式基本形成战略闭 环管理体系。并且，公司启动了战略项目管理，聚焦长期战略发展目标，保证公司在资源合理配 置下的长短期目标均衡发展，时刻保持竞争优势。 2. 客户导向 客户是战略的起点，是所有的竞争力形成的出发点和落脚点。公司以客户为中心，通过为客 户服务，实现公司的价值。 客户管理体系：对客户进行系统分类，明确每类客户的显性需求和隐性需求，把客户需求作 为起点，倒推公司的业务流程和管理方法，把客户服务理念真正系统地落实到组织层面，使客户 管理更加系统化、流程化和科学化。筛选各个行业的龙头企业，公司对其开放技术平台，提供产 品应用测试平台，与客户深入合作，双方从材料性能到终端产品的应用检测一一对应，实现资源 共享，真正把客户当作战略合作伙伴。2017年公司携手中国家电院联合举办洗衣机行业的高峰论 坛，会上公司提出由双方共同牵头把终端产品的标准延伸至材料的标准，将材料产品标准体系写 进国家行业标准中，从材料端就开始实现安全的保障。 客户需求挖掘：公司在二十多年的客户服务中建立了包括行业经验、销售数据和关键业务数 据的大数据库，近两年公司在以往按产品分类的基础上，增设了行业和客户的分类和管理，把业 务中心由产品转移到客户。以往通常是客户向材料供应企业主动提出采购材料品种的意愿，而如 今，公司依托背后强大的技术营销支持，打破了传统的销售界限，变被动为主动，只需客户提供 其所处行业的信息和具体零部件的数据，公司即可从材料数据库中生成最适合客户使用的系统解 决方案。 全球协同的营销网络：公司已完成国内七大生产基地和海外三大子公司的全球布局，建成了 覆盖全国和辐射全球的营销网络，缩短了对客户的服务半径，为客户提供点对点的高效服务，并 建立了一支行业专家队伍，更好地提供材料专业服务，同时借助公司品种齐全的功能化改性产品 体系，通过联合创新，提升客户产品价值，满足客户个性化需求。 3. 产品领先 产品是企业竞争立足的根本，为保障产品的持续创新，公司秉承自主创新、技术领先、产品 卓越的研发理念，依托国家企业技术中心、塑料改性与加工国家工程实验室和高分子材料资源高 质化利用国家重点实验室三个国家级技术研发平台，构建了具有战略意义的 “13551”研发体系。 同时，公司还与行业内多家企业和高校建立合作关系，促进创新产业发展。2017年，由公司牵头， 联合行业上下游企业、高校和科研院所，以及相关金融投资、知识产权和科技中介等服务机构， 共同建设国家先进高分子材料产业创新中心的方案获得了国家发展与改革委员会的批准。2017年 3月，公司与巨化集团签署了《成立联合实验室的合作协议》，双方在产业发展上有很强的互补 性和关联性，联合实验室的建立为双方在技术项目开发攻关和突破行业技术壁垒等方面提供了一 个有效的支撑平台。 同时，公司还大力实施创新领军人才工程，利用国家千人计划、广东省创新领军团队计划等 人才政策，面向全球招聘高层次科研人才。报告期末，公司拥有由13名院士领衔，130多名博士 和500多名硕士等组成的研发团队，并自主培养了2名广东省重点培养两院院士后备人选和5名 国务院特殊津贴专家。 截至报告期末，公司已累计申请中国发明专利2151件，PCT专利114件，获得国家科技进步 二等奖3项、省部级科技成果奖励26项、中国专利奖（优秀奖）16项。2017年，获得国家、省 部、市区科技成果奖励55项，其中，获中国石油和化学工业联合会科学技术发明一等奖1项、广 东省专利奖1项。2017年还获得了工信部“全国第一批绿色工厂示范企业”的荣誉称号。 4. 组织保障 质量保障体系：质量是产品的命脉和灵魂，公司视质量为企业的生命。公司已先后通过了 ISO9001质量管理体系认证、TS16949汽车产品质量管理体系认证，建立了行业内首家“国家认可 实验室”，多项产品获得美国UL、德国VDE、日本JET和中国CQC等的认证，公司产品质量保证 体系已达到国际化标准。 矩阵式管理模式：为支持集团达成公司战略发展目标，2017年公司重点梳理了集团经营矩阵 式管控模式的具体细则，在专业咨询机构的指导下，开展了集团各层级的调研及访谈，并组织召 开了集团高层的组织诊断研讨会。经过持续研究、探讨，在充分结合公司各基地发展水平现状及 实际需求的前提下，明确了集团层面各领域矩阵式管控落地实施的总指导方针，规范了各管控模 式下的权责分配以及决策流程原则，遵循“统一目标、统一原则、有章有法、协同提升”的规则。 集团各领域最终细化输出了具体的落地实施方案，可执行性强，促进了各领域提升集团效益最大 化、降低重复建设和资源浪费，激活了集团人力资源。 人才激励保障体系：公司建立了具有国际竞争力的薪酬体系，并推行员工持股等激励机制， 同时还构建了温馨的“金发家园”社区，解决员工的后顾之忧。2017年公司仍延续2016年的增 量考核机制，推动销量稳定持续增长，提高公司市场占有率。公司在2017年开启了激励机制改革 的筹备工作，明确了薪酬与激励需 “对内确保公平性、对外具备竞争力”的总体管理原则。在外 部咨询机构的指导下，运用美世国际岗位价值评估工具，有效区分了公司各个岗位的价值，通过 参照外部标杆企业员工薪酬水平，重新界定了岗位薪酬标准。对薪酬结构及薪酬发放方式进行重 新设计，解决员工短期激励与长期激励的平衡问题，从而有效维持员工的工作激情和动力，为金 发科技持续发展奠定坚实的基础。 信息化保障体系：公司信息化建设目标在于通过构建统一的业务支撑平台，统一分子公司核 心业务流程和核算标准，从而促进内部供应链协同高效，并实现产供销一体化。2016年公司已完 成了ERP、EWM、CRM等系统统一模板的建立，在广州、绵阳、华东、天津基地成功推广实施。2017 年公司继续完成了在武汉、成都、美国和香港的推广应用，为搭建支撑公司长久发展的信息平台 打下坚实基础，推动战略目标的实现。在CSUA成立五周年庆典上，金发科技的“基于HANA的SAP、 ERP、CRM、GTS、EWM所构成的集成化解决方案”项目，在主办方精心挑选的32个候选项目中脱 颖而出，获得2017年度CSUA金龙奖最高奖项—--金龙傲天奖。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017年，面对复杂多变的内外部经营环境，公司在董事会的正确领导下，围绕“增值客户、 增效协同、增量保利、激活干部”的管理主题，大力推进技术研发，提升客户满意度，公司全年 实现产成品（不含贸易品）销量144.32万吨,同比增长23.81%，保持了稳健的发展态势。 （一） 改性塑料经营情况 家电材料：公司抓住家电产品智能化升级以及健康家电高速发展的契机，集中研发资源，快 速响应，不断推出新产品，迅速占领市场制高点。报告期内，公司在产品上，免喷涂材料、高阻 燃等级材料、高耐候等级材料和阻燃抗菌材料等新产品受到市场欢迎。在技术上，公司在增强聚 丙烯高性能化和ABS合金抗腐蚀和高阻尼材料方面有重大技术突破，为将来不断推出新产品做好 技术储备，同时有利于稳固公司在家电行业的市场地位。 车用材料： 2017年，公司全年车用材料实现销量51.78万吨，较去年增长14.86%. 优秀的科研平台和研发团队保障了公司重点研发项目的产出。公司研发的高流动薄壁化保险 杠材料，全塑前端框架材料，免喷涂金属光泽系列材料、长玻纤增强聚丙烯材料和高光黑系列材 料已经广泛应用在汽车前端框架、仪表板骨架、发动机底护板、天窗、护风圈、前后保险杠、门 板和立柱上。新能源汽车方面，内外饰领域持续推动轻量化和环保化的材料解决方案，在电池、 电控和电机等“三电”领域，形成了充电桩材料解决方案和锂电池包材料解决方案。集团研发 “13551”战略中的“汽车高分子材料产品及应用评价中心”于2017年12月份正式投入使用。 其他改性材料：公司大力研发新技术，拓展新领域，积极引领行业发展需求，产品被广泛应 用于新能源、电动工具、玩具、OA设备、手机通讯、电线电缆、节能灯具和电子电气等多个行业， 客户群体逐步增多，销量持续增长。公司继续保持在电动工具等多个应用市场的领先地位。 （二）完全生物降解塑料经营情况 目前公司已经成为全球领先，亚洲唯一完整掌握聚合、改性及终端应用核心技术的完全生物 降解塑料生产企业。报告期内，公司生物降解塑料继续保持强劲增长势头，全年销售1.67万吨（集 团总销量），同比增长147.05%，巩固了生物降解薄膜类原料全球前三，亚洲第一的领先地位。 根据欧洲和北美等海外市场客户需求，公司持续加大研发投入，保持产品关键性能指标比肩 全球一流水平。针对法国、意大利果蔬袋市场40%生物基含量的要求，公司成功开发出高生物基 生物降解果蔬袋专用原料，广泛获得客户的认可，实现了批量供应。 公司海外子公司的稳步发展为生物降解塑料在海外市场的供货提供了物流保障，通过在海外 子公司建立库存，使产品在欧美地区的销售渠道更为畅顺，大幅度缩短供货时间，本地化服务给 客户提供及时的技术服务，有效提高了客户的满意度。 面对国内市场日益增长的需求，公司针对快消品市场开发了一系列产品，包括购物袋、点断 袋、快递袋和防撕袋等，同时做好了市场储备。随着国家政策的出台，这些市场将出现爆发式增 长。在快递行业，国家正在制定相关法律法规，市场推测将在2018年内推出，该法规的推广将加 快快递行业使用降解材料的步伐，预期可形成巨大的市场需求。京东2017年已规模化使用公司的 完全生物降解塑料，为快递行业的包装材料变更使用完全生物降解塑料起到了示范作用。 国内部分省市已开始在所辖的区域内开始全面禁塑，吉林省已于2015年率先实行禁塑，2018 年将颁布法规强制执行。江苏省已着手禁塑准备，2018年有望在全省推动禁塑令。预计该市场将 有万吨级的增量。 经过近年来不断加大在地膜上的研究与投入，公司已全面掌握了生物降解地膜的关键技术， 并已在全国多个地区实验示范，掌握大量的第一手资料，实验数据证明公司研发生产的生物降解 地膜性能稳定，能适应大规模的机械化耕作，能在广大的区域内满足农作物的生长要求，并且生 物降解性能优异，为彻底根治农田残膜白色污染开辟了一条切实可行的途径。生物降解地膜部分 取代普通地膜将是一个很大的市场。预计2018年生物降解地膜将在烟草、马铃薯和玉米等农作物 上大面积使用，未来几年将出现爆发式增长。 （三）特种工程塑料经营情况 报告期内，公司特种工程塑料持续进行技术和产品创新，优化设备工艺和提升制造水平，实 现降本增效，特种工程塑料销售6806.66吨（集团总销量），同比增长38.46%，产品广泛应用于 LED照明和显示、消费电子、汽车、家电以及水暖等行业。 在LED照明和显示应用领域，依托公司在LED支架材料技术和品质提升，成本进一步下降， 国内市场份额稳步提升，在韩国、日本和台湾的市场占有率也保持较快增长。随着LED向高亮度 和大功率方向发展，2017年成功开发了PA10T基高亮和PCT基高耐热LED反射支架材料并实现了 大批量供货，为持续快速增长奠定了坚实基础。 在消费电子应用领域，公司整合半芳香聚酰胺和热致液晶聚合物产品，针对不同种类的连接 器形成了最优的产品组合，获得了多个国际级大客户的认可，同时中小客户销量也保持较快增长， 公司已成为该领域内主流材料供应商。 在汽车应用领域，公司的半芳香聚酰胺和热致液晶聚合物在汽车电子、发动机周边和内外饰 金属取代等核心部件上得到了成功应用，为后续特种工程塑料在汽车上的扩大应用打开了突破口。 在家电应用领域，半芳香聚酰胺材料在空调、咖啡机和电饭煲等结构件上的开创性应用都表 现良好，2018年有望实现特种工程塑料销售爆发性增长。 为了满足快速增长的市场需求，公司年产3000吨热致液晶聚合物装置于2017年6月顺利投 产，产品性能优良。2017年6月已开始了年产10000吨半芳香聚酰胺的项目建设，计划于2019 年6月投产，届时半芳香聚酰胺树脂聚合产能将达到15000吨/年。 从2006年起，公司积极开展聚对苯二甲酰癸二胺、半芳香聚酰胺、热致液晶聚合物、聚亚苯 基砜、聚醚砜和聚醚醚酮等特种工程塑料的树脂聚合和共混改性关键技术研究，开发出一批达到 国际先进水平的特种工程塑料产品，特别是在全球率先实现了年产5000吨的聚对苯二甲酰癸二胺 产业化，形成了从树脂聚合到共混改性的较完整的产业链。 （四）高性能碳纤维及复合材料经营情况 报告期内，得益于汽车及无人机市场的大幅增长，公司高性能纤维复合材料销售收入实现快 速增长，2017年实现销售收入9,520.96万元，同比增长331.61%. 报告期内，公司通过直接引进和国产自组装复合材料生产线并实现成功投产，公司高性能复 合材料在乘用车材料的应用开发取得了重大的进展，同时，公司通过了ISO/TS 16949:2009汽车 行业质量体系认证。 乘用车用热塑性复合材料产品通过了多个主机厂十几个车型的定型认证并获得广泛应用，实 现了稳产和扩产。连续纤维增强有机板产品完成了在汽车门基板应用的技术攻关，通过了国际一 流主机厂TO1认可，并顺利完成了年产3000吨生产线的建设，预计2018年可实现全球批量供货。 公司开发的工业级无人机用碳纤维复合材料是该细分市场中规模最大、技术最先进、系列最 齐全的产品，成为了行业首选材料。公司碳纤维复合材料产品可以实现更高复杂程度、更轻质化 的设计与制备。产品应用已在LED面板和机器人臂的轻量化应用方面得到拓展。 （五）环保高性能再生塑料经营情况 2017年是再生塑料行业充满变革的一年，面对进口政策收紧叠加国内环保整顿的严峻形势， 公司一方面在生产制造上持续优化设备工艺，不断丰富产品及建设研发资料数据库，强化技术开 发能力。另一方面，进一步加强销售队伍建设，完善了营销渠道，努力扩大市场占用率，深化原 有战略客户的同时拓展新客户。通过对通讯光缆行业、铅酸蓄电池行业、两轮车行业、海绵城市 行业及其他相关领域等市场的持续深入开发，进一步丰富了再生光缆护套聚乙烯、无卤阻燃聚乙 烯、环保再生高冲击ABS、环保再生HIPS、环保阻燃再生HIPS、环保再生阻燃聚碳酸酯及合金类 产品和高刚耐候聚丙烯等产品系列，形成了多层次产品。2017年完成环保高性能再生塑料销量 9.20万吨（含贸易品）。 2017年，在技术创新方面，公司依托“高分子材料资源高质化利用国家重点实验室”，不断 完善技术创新制度，在保持公司内部良好创新氛围的基础上鼓励多形式的外部合作开发，鼓励多 种形式的产学研合作模式，与中山大学、华南理工大学等高校建立项目合作及产学研合作关系。 围绕再生塑料合金化、复合化、功能化、稳定化和标准化等高质利用技术研究，利用废塑料研发 高品质、高附加值的产品，实现其在汽车、电子电器、新能源和建筑材料等领域的应用，把更多 清洁、优质的再生塑料补充到国家战略资源需求中。 2017年，公司在木塑领域以市政工程为切入点，完成河南汝州沙滩公园、白云国际会议中心 等大型标志性项目。聚乙烯木塑地板成功应用于星河湾项目，进入房地产领域，同时开发外沿式 工程代理经销商。公司在海外市场开发聚乙烯木塑产品代销售，完成聚乙烯木塑产品海外市场的 基本布点。公司健全木塑品类，集合木塑代加工、成品组装和定制安装，形成整体方案的解决能 力，成为全国技术领先、商业模式清晰的木塑材料生产企业。 （六）国际化布局情况 印度金发：2017年，印度金发进入快速发展阶段，报告期内实现销量5.01万吨，较上一年 增长32%，继续保持快速增长。公司持续跟进战略性客户的开发，与汽车行业中的龙头企业和一 级供应商开展密切合作，大力推进新技术和新材料在行业中的应用。公司在本地汽车制造企业中 推广薄壁化保险杠，低光泽内饰和以塑代钢等重点项目，取得了良好的市场反响，报告期间获得 了印度多家知名汽车客户的材料认可，并在部分项目中开始商业化应用。新材料有效地降低了汽 车重量，为实现汽车整体排放的降低贡献力量。 报告期内，印度金发完成第二次面向现有股东的定向增发，募集资金14.999亿卢比，通过资 本市场进一步优化公司资本结构，为公司未来快速扩张提供资金保障。为适应公司整体发展的需 求，报告期内公司开始了新的研发生产基地的建设。同时，对现有基地进行必要的系统化改造， 结合新管理系统的引入，在软硬件方面进行改造升级，确保为客户提供更高质量的产品和服务。 美国金发：2017年，美国金发着重于北美市场的开拓，并分别在汽车及非车用领域取得突破。 报告期内，美国金发实现销量6747吨。 在汽车领域，通过加强与北美主机厂的技术交流，强化金发科技的先进技术方案，先后获得 GM、 FCA和NISSAN对公司多个产品的认证，为下一步重点项目的突破打下了坚实的基础。通过 市场开拓，获得了当地TIER1的产品认可和生产订单。在非车用领域，分别在小家电、电子电器 及水处理等工业领域获得项目认证，并赢得前期订单，该领域未来市场前景非常广阔，是公司未 来增长的潜在空间。作为公司全球化的窗口和桥梁，美国金发通过加强与美国UL安全实验室的交 流和沟通，建成双方的全面战略合作关系，为公司未来在电子电器及家电市场的全球化开拓打开 了通道。 美国金发继续加强研发和实验室等重点基础建设，获得了IEC/ISO17025的实验室认证，实验 室提交的数据获得北美主机厂和客户的公证认可，从而极大地缩短汽车客户产品认证的周期，减 少高昂的第三方测试费用。 伴随各大项目稳步推进，美国本地团队得到进一步加强和巩固。经过近两年的发展，本地化 的业务团队、技术支持团队和运营管理团队已基本形成。 欧洲金发：报告期内，公司的产品销量进一步增长，年度销量达到10200吨。 为适应业务增长的需求，欧洲金发对内部组织架构进行了调整，加强了对汽车行业的开发能 力。针对快速增长的汽车行业客户需求，公司决定投资新的生产线以扩充产能，安装调试工作已 于2017年12月正式启动，未来新增产能将达20000吨/年。 此外，欧洲金发现致力于优化全球供应链管理，协调各基地的产能和优势资源，同各基地之 间的全球化合作也在逐步深化。目前欧洲金发和中国及印度基地都有联合开发的项目。在公司不 同业务部门之间的协同合作也取得进展，在降解塑料和复合材料领域，在欧洲市场也取得较大进 展，上述项目将成为欧洲金发未来新的业务增长点。 （七）塑化电商交易平台业务情况 2017年，塑化电商交易平台“易塑家”依托开放平台及自营商城的协作导流，累计实现商品 交易总额(GMV)174亿元，荣获中国电子商务协会颁发的“2017年中国B2B行业百强榜”第85名。 报告期内，自营商城依托杜邦、巴斯夫、巨石等在内多家知名厂家的特许经销，累计实现销售收 入约2.08亿元。同时，易塑家平台交易数据及信息的挖掘和整合，在公司战略采购决策、评估下 游客户信用等场景应用上已开始发挥重要作用。 2017年是互联网大数据开发及运用的元年，易塑家与阿里巴巴合作启动“企业信用评估服务 项目”，结合易塑家平台交易数据、阿里云企业图谱数据和第三方披露数据，并根据塑化行业交 易逻辑及行业特性，采用数据挖掘和机器学习算法进行特征构建，从而实现多层次的信用评估， 为塑化企业交易数据信用化迈出坚实的第一步。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，实现营业收入231.37亿元，实现营业利润6.76亿元，归属于上市公司股东的净 利润5.48亿元，基本每股收益为0.2017元，加权平均净资产收益率为5.61%.公司经营活动产生 的现金流量净额为2.12亿元，公司资产总额为207.50亿元，负债总额为107.03亿元，归属于母 公司所有者权益总计99.25亿元，资产负债率（母公司数据）为48.33%. (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 23,137,377,932.87 17,990,850,566.35 28.61 营业成本 19,998,532,546.41 14,859,399,308.06 34.59 销售费用 709,183,344.35 527,718,831.27 34.39 管理费用 1,603,252,096.28 1,403,829,192.41 14.21 财务费用 330,113,704.01 305,622,107.58 8.01 经营活动产生的现金流量净额 211,789,968.92 781,016,244.78 -72.88 投资活动产生的现金流量净额 -896,402,097.09 -2,355,203,577.51 61.94 筹资活动产生的现金流量净额 155,927,269.58 2,481,852,461.94 -93.72 研发支出 938,175,915.71 847,250,449.41 10.73 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入231.37亿元，同比增长28.61%.同时,由于本期销量增加及原 材料价格上涨，营业成本与2016年相比上涨34.59%. (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 化工新材料 行业 23,004,945,039.42 19,971,487,035.32 13.19 28.48 34.66 减少3.98个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 阻燃树脂 4,004,805,451.00 3,395,959,762.18 15.20 23.18 27.24 减少2.70个 百分点 增强树脂 2,691,033,254.06 2,263,342,388.15 15.89 10.35 16.74 减少4.60个 百分点 增韧树脂 6,420,191,752.42 5,598,734,489.75 12.79 28.92 39.82 减少6.80个 百分点 塑料合金 1,371,375,505.42 1,141,119,523.79 16.79 34.98 49.17 减少7.91个 百分点 其它产成品 3,646,374,051.55 2,818,515,955.90 22.70 61.95 72.30 减少4.64个 百分点 材料贸易 4,871,165,024.97 4,753,814,915.55 2.41 22.76 24.49 减少1.36个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 国内销售 19,503,740,654.39 17,045,934,117.41 12.60 29.45 35.12 减少3.67个 百分点 国外销售 3,501,204,385.03 2,925,552,917.91 16.44 23.34 32.00 减少5.49个 百分点 注：以上产成品分类按照行业通用的性能/功能分类法进行分类。 主营业务分产品情况的说明 √适用 □不适用 为了便于投资者更好了解公司各业务板块的经营情况，公司本次年报在以往分类方法的基础 上，同时按照各业务板块主要产品分类模式进行披露。 主营业务分产品情况（按产品大类） 分产品 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 改性塑料 17,092,453,753.32 14,344,103,887.31 16.08 26.10 33.67 减少4.75 个百分点 完全生物降 解塑料 240,412,586.70 202,048,509.52 15.96 135.79 152.01 减少5.41 个百分点 特种工程塑 料 244,923,427.37 182,388,409.88 25.53 72.86 80.76 减少3.25 个百分点 碳纤维及复 合材料 95,209,641.15 77,080,654.70 19.04 331.61 284.29 增加9.97 个百分点 环保高性能 再生塑料 543,987,488.07 495,257,540.52 8.96 -11.41 -14.36 增加3.14 个百分点 贸易品 4,871,165,024.97 4,753,814,915.55 2.41 22.76 24.49 减少1.36 个百分点 抵消公司间 购销数据 (83,206,882.16) (83,206,882.16) / / / / 抵消公司间 购销后数据 23,004,945,039.42 19,971,487,035.32 13.19 28.48 34.66 减少3.98 个百分点 注：以上抵消数据为各产品分类间的抵消；完全生物降解塑料数据为珠海万通的经营数据；特种 工程塑料数据为特塑公司的经营数据。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 阻燃树脂 311,845.77 306,424.40 28,354.95 6.64 11.37 -8.72 增强树脂 227,877.90 226,320.45 24,713.28 -1.76 4.07 -15.77 增韧树脂 628,049.88 624,047.48 51,080.87 21.60 28.13 -18.72 塑料合金 73,424.12 73,500.26 7,120.61 22.74 30.53 -18.29 其他产成品 225,209.84 212,893.78 22,571.76 64.82 64.29 50.96 合计 1,466,407.51 1,443,186.37 133,841.48 18.51 23.82 -8.90 注：销售量按物料牌号对应的产品性能分类，根据会计准则合并抵消集团公司间销售后统计汇总。 以上产量、销量和库存量单位为吨。 产销量情况说明 主要产品 生产量（吨） 销售量（吨） 库存量（吨） 生产量比 上年增减 （%） 销售量比上 年增减 库存量比 上年增减 （%） （%） 改性塑料 1,371,399.71 1,357,485.42 119,774.70 20.06 26.56 -13.37 完全生物降 解塑料 13,985.80 13,537.30 2,603.21 102.82 135.36 20.81 特种工程塑 料 4,997.42 4,957.33 750.23 43.27 74.73 5.65 碳纤维及复 合材料 7,226.08 2,998.94 870.89 399.30 350.69 486.22 环保高性能 再生塑料 68,798.50 64,207.38 9,842.45 -18.81 -23.27 74.56 合计 1,466,407.51 1,443,186.37 133,841.48 18.51 23.82 -8.90 产销量情况说明： 1、 完全生物降解塑料数量为珠海万通生产销售； 2、 特种工程塑料数量为特塑公司生产销售； 3、 由于碳纤维及复合材料产品的计量单位较多（如：片、套、块、平方米等），以上数量为折算 后的数据； 4、 根据国家统计制度中《工业报表统计制度》的相关要求，工业产品生产量包括要销售的商品 量和本企业的自用量。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 化工新材 料行业 直接 材料 14,470,410,569.85 91.71 11,261,411,356.96 91.10 28.50 化工新材 料行业 直接 人工 209,572,795.86 1.33 145,519,036.55 1.18 44.02 化工新材 料行业 制造 费用 1,098,896,750.92 6.96 954,766,664.20 7.72 15.10 化工新材 料行业 合计 15,778,880,116.64 100.00 12,361,697,057.71 100.00 27.64 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额97,694.38万元，占年度销售总额4.22%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额422,086.22万元，占年度采购总额18.82%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 报表项目 本期金额（元） 上期数（元） 增减额（元） 变动比率(%) 销售费用 709,183,344.35 527,718,831.27 181,464,513.08 34.39 资产减值损失 56,564,827.51 106,350,782.57 -49,785,955.06 -46.81 投资收益 81,893,644.04 34,742,102.32 47,151,541.72 135.72 资产处置收益 -1,126,113.07 267,790.35 -1,393,903.42 -520.52 其他收益 262,743,779.35 - 262,743,779.35 100.00 营业外收入 10,597,664.51 198,301,969.17 -187,704,304.66 -94.66 营业外支出 52,265,352.44 26,423,453.29 25,841,899.15 97.80 所得税费用 83,253,816.71 119,988,426.40 -36,734,609.69 -30.62 销售费用：主要是本期公司销售运输费用增加； 资产减值损失：主要是本期公司加强应收款项管理，坏账准备计提减少； 投资收益：主要是本期公司子公司武汉金发科技有限公司转让武汉金发科技实业有限公司 51%股 权，产生的投资收益增加所致； 资产处置收益：主要是本期闲置的固定资产出售损失增加； 其他收益、营业外收入：主要是根据财政部发布的关于印发修订《企业会计准则第16号-政府补 助》 的通知（财会[2017]15号），本公司将本期原计入营业外收入的与 企业日常活动相关的政府补助项目通过其他收益进行核算； 营业外支出：主要是本期按照核算要求确认存货损失增加； 所得税费用：主要是本期公司利润下降。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 938,175,915.71 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 938,175,915.71 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.05 公司研发人员的数量 994 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.60 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期金额（元） 上期数(元） 增减额（元） 增减比例(%) 经营活动产生的 现金流量净额 211,789,968.92 781,016,244.78 -569,226,275.86 -72.88 投资活动产生的 现金流量净额 -896,402,097.09 -2,355,203,577.51 1,458,801,480.42 61.94 筹资活动产生的 现金流量净额 155,927,269.58 2,481,852,461.94 -2,325,925,192.36 -93.72 变动原因说明： 经营活动产生的现金流量净额：主要原因是本期公司银行承兑汇票贴现减少、供应商结算方 式调整和销售额增长应收账款增加所致。2017年银行承兑汇票贴现成本大幅增加，高于银行贷款 成本，故本期票据贴现减少。供应商收取票据贴息成本高于银行贷款成本，故本期减少了票据付 款，增加了现金付款； 投资活动产生的现金流量净额：主要是本期公司购建固定资产支付减少； 筹资活动产生的现金流量净额：主要是本期公司归还了部分银行借款。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收利息 1,562,963.75 0.01 934,593.03 0.00 67.23 主要是子公司印度金发定增专项款在银行产生 的利息增加 投资性房地产 69,427,779.99 0.33 - - 100.00 主要是子公司德美化工对外租赁房产增加 在建工程 105,647,907.78 0.51 1,071,563,230.22 5.29 -90.14 主要是广东金发、武汉金发、成都金发等子公司 生产基建项目在本期转为固定资产 工程物资 - - 21,248,721.30 0.10 -100.00 主要是子公司珠海万通工程建设物资领用 长期待摊费用 41,739,259.69 0.20 12,820,591.02 0.06 225.56 主要是因为本期高塘办公楼等工程改造费用增 加 其他非流动资产 167,713,705.03 0.81 252,043,471.21 1.24 -33.46 主要是子公司印度金发和广东金发预付土地款 减少 短期借款 3,022,457,791.58 14.57 2,188,375,236.49 10.80 38.11 主要是为满足公司运营资金需求，银行借款增加 一年内到期的非流动负 债 385,049,447.03 1.86 - - 100.00 主要是期末新增1年内到期的银行长期借款 长期借款 401,394,599.02 1.93 762,468,931.51 3.76 -47.36 主要是期末1年内到期的银行长期借款增加 其他综合收益 5,453,850.83 0.03 8,690,668.50 0.04 -37.24 主要是汇率变动合并印度金发等境外子公司外 币报表折算所致 专项储备 5,899,140.52 0.03 4,439,439.26 0.02 32.88 主要是子公司珠海万通产量增加，安全生产费增 加 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末主要资产受限情况： 截至报告期末，公司所有权或使用权受到限制的资产合计1,001,151,133.93元，其中信用证、 保函等保证金共67,985,231.59元，固定资产、无形资产、应收账款和应收票据的融资抵押共 933,165,902.34元，详见附注七的“79、所有权或使用权受到限制的资产”。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 本公司适用化工行业经营性信息分析。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 （未完）  |