[年报]绿地控股:2017年年度报告
公司代码：600606 公司简称：绿地控股 绿地控股集团股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张玉良、主管会计工作负责人张蕴及会计机构负责人（会计主管人员）吴正奎声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2017年度利润分配预案如下：以公司2017年末总股本12,168,154,385股为基数，向全体股东 每10股派发现金股利2.50元（含税），共计派发现金红利3,042,038,596.25元。本利润分配预案 尚需经公司2017年度股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投 资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析” 中“关于公司未来发展的讨论与分析”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 17 第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 112 第六节 普通股股份变动及股东情况 ......................................................................................... 132 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 139 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 140 第九节 公司治理 ......................................................................................................................... 149 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 152 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 156 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 411 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 绿地控股、上市公司、公司 指 绿地控股集团股份有限公司，曾用名“绿地控股股份有限 公司”、“上海金丰投资股份有限公司” 绿地集团 指 绿地控股集团有限公司 上海格林兰 指 上海格林兰投资企业（有限合伙） 上海地产集团 指 上海地产（集团）有限公司 中星集团 指 上海中星（集团）有限公司 上海城投集团 指 上海城投（集团）有限公司 天宸股份 指 上海市天宸股份有限公司 平安创新资本 指 深圳市平安创新资本投资有限公司 鼎晖嘉熙 指 上海鼎晖嘉熙股权投资合伙企业（有限合伙） 宁波汇盛聚智 指 宁波汇盛聚智投资合伙企业（有限合伙） 珠海普罗 指 珠海普罗股权投资基金（有限合伙） 国投协力 指 上海国投协力发展股权投资基金合伙企业（有限合伙） 绿地金控 指 绿地金融投资控股集团有限公司 绿地城投 指 绿地城市投资集团有限公司 贵州建工 指 贵州建工集团有限公司 江苏省建 指 江苏省建筑工程集团有限公司 绿地城建 指 上海绿地城市建设发展（集团）有限公司 博大绿泽 指 中国绿地博大绿泽集团有限公司 协信远创 指 重庆协信远创实业有限公司 润东汽车 指 中国润东汽车集团有限公司 雅生活 指 雅居乐雅生活服务股份有限公司 本次资产置换及发行股份购买 资产、本次重大资产重组、本 次重组、本次交易 指 上海金丰投资股份有限公司以全部资产及负债与上海地 产（集团）有限公司持有的绿地控股集团有限公司等额价 值的股权进行置换，置出资产由上海地产（集团）有限公 司或其指定的第三方主体承接；上海金丰投资股份有限公 司向绿地控股集团有限公司全体股东发行股份购买其持 有的绿地控股集团有限公司股权，其中向上海地产（集团） 有限公司购买的股权为其所持绿地控股集团有限公司股 权在资产置换后的剩余部分 资产置换 指 上海金丰投资股份有限公司以全部资产及负债与上海地 产（集团）有限公司持有的绿地控股集团有限公司等额价 值的股权进行置换，置出资产由上海地产（集团）有限公 司或其指定的第三方主体承接 发行股份购买资产 指 上海金丰投资股份有限公司向绿地控股集团有限公司全 体股东发行股份购买其持有的绿地控股集团有限公司股 权，其中向上海地产（集团）有限公司购买的股权为其所 持绿地控股集团有限公司股权在资产置换后的剩余部分 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 绿地控股集团股份有限公司 公司的中文简称 绿地控股 公司的外文名称 Greenland Holdings Corporation Limited 公司的外文名称缩写 Greenland Holdings 公司的法定代表人 张玉良 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 王晓东 联系地址 上海市黄浦区打浦路700号 电话 021-63600606,23296400 传真 021-53188660*6400 电子信箱 ir@ldjt.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市黄浦区打浦路700号 公司注册地址的邮政编码 200023 公司办公地址 上海市黄浦区打浦路700号 公司办公地址的邮政编码 200023 公司网址 www.ldjt.com.cn 电子信箱 ir@ldjt.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 绿地控股 600606 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险 大厦18-19楼 签字会计师姓名 章海红、俞颖 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路689号 签字的财务顾问主 办人姓名 张乾圣、王郁峰 持续督导的期间 2015.6.12-2018.12.31 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减 (%) 2015年 营业收入 290,174,152,035.60 247,160,217,138.69 17.40 207,256,594,799.38 归属于上市公司股东的净利润 9,037,766,488.39 7,207,299,216.95 25.40 6,886,426,698.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,133,184,325.72 6,832,543,815.77 33.67 5,625,477,604.60 经营活动产生的现金流量净额 58,862,552,458.52 -4,357,317,155.75 1,450.89 -24,239,237,203.01 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末 增减（%） 2015年末 归属于上市公司股东的净资产 62,529,251,554.17 56,271,292,676.82 11.12 53,075,754,456.20 总资产 848,532,814,700.08 733,137,955,490.64 15.74 600,436,070,425.93 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减 (%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.74 0.59 25.42 0.58 稀释每股收益（元／股） 0.74 0.59 25.42 0.58 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.75 0.56 33.93 0.47 加权平均净资产收益率（%） 15.21 13.01 增加2.20个百分点 14.12 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 15.37 12.33 增加3.04个百分点 11.53 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 58,762,775,976.88 67,212,797,894.79 54,413,187,187.06 109,785,390,976.87 归属于上市公司股东的净利润 2,678,320,694.91 1,979,343,745.40 1,904,967,915.16 2,475,134,132.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,768,280,673.66 1,262,362,670.63 1,890,977,208.37 3,211,563,773.06 经营活动产生的现金流量净额 2,792,986,287.34 9,181,184,073.85 21,738,838,765.70 25,149,543,331.63 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注（如适用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 6,176,510.69 -13,645,573.25 111,988,361.81 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 346,896,314.33 414,393,728.59 422,313,640.62 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 17,441,655.70 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 13,467,697.90 33,963,994.02 27,718,726.50 债务重组损益 5,034,068.57 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -30,282,200.71 -220,406,895.97 -24,912,161.09 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 -450,609,653.79 1,502,279,479.87 1,325,817,483.01 对外委托贷款取得的损益 32,966,990.03 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 92,758.74 受托经营取得的托管费收入 -39.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -797,752,844.90 -1,088,916,640.09 -70,072,025.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,022,125,125.59 主要为处置子公司 的投资收益 -76,762,403.03 少数股东权益影响额 -92,829,569.23 63,023,009.19 -117,609,819.22 所得税影响额 -117,643,285.78 -348,902,691.21 -355,067,083.50 合计 -95,417,837.33 374,755,401.18 1,260,949,094.11 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6,870,966,317.96 7,157,253,756.84 286,287,438.88 124,905,239.98 衍生金融资产 485,828,852.28 -485,828,852.28 -485,828,852.28 衍生金融负债 329,543,442.19 98,178,277.89 -231,365,164.30 231,365,164.30 以公允价值计量的可供出售金融资产 4,548,212,788.68 4,428,904,444.79 -119,308,343.89 101,370,346.26 合计 12,234,551,401.11 11,684,336,479.52 -550,214,921.59 -28,188,101.74 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家总部位于中国上海的跨国经营企业，同时也是中国首家以房地产为主业并跻身《财 富》世界500强的综合性企业集团。多年来，公司以“公众化、资本化、国际化”为导向，坚持 产业经营与资本运作双轮驱动，坚持“走出去”与“引进来”同步发展，已在全球范围内形成了 以房地产开发为主业、“大基建、大金融、大消费”等多元产业并举发展的企业格局。 （一）房地产 1.主要业务及经营模式 公司具有国家住建部批准的房地产开发一级资质。长期以来，房地产都是公司的核心主导产 业。公司房地产主业的开发规模、产品类型、品质品牌均处于行业领先地位，特别是在住宅、超 高层、大型城市综合体、高铁站商务区、产业园、特色小镇等领域具有较强竞争力。公司开发的 房地产项目遍及全国29个省（直辖市、自治区）90余座城市。与此同时，公司顺应全球化趋势， 积极推进海外房地产项目拓展，已成功进入美国、英国、加拿大、澳大利亚等海外地区进行项目 开发运营，积累了较为丰富的海外经营经验。2017年，公司实现房地产主业合同销售金额3065 亿元，稳居行业前列。 公司房地产项目业态多元，主要包括住宅和商办两大类。住宅项目开发完成后基本用于出售； 商办项目除大部分出售外，也有部分保留用于出租及商业、酒店运营。2017年，公司房地产主业 合同销售金额中，住宅占比68.5%，商办占比31.5%；合同销售面积中，住宅占比76.2%，商办占 比23.8%。 2.行业情况 2017年，因城施策、分类调控是房地产政策的主基调。一二线重点城市调控政策持续加码， 特别住宅调控力度不断升级，使得市场明显降温，成交量大幅下降，但成交价格基本保持稳定； 三四线城市，棚户区改造和新型城镇化助推去库存取得良好成效，房地产市场量价齐升。凭借三 四线城市的发力，2017年，全国商品房成交金额和成交面积再创历史新高。根据国家统计局公布 的数据，2017年，全国商品房销售额133701亿元，同比增长13.69%；全国商品房销售面积16.94 亿平方米，同比增长7.66%，但增速相比2016年明显回落。 2017年，因商品房销售再创历史新高，商品房库存持续下行，开发商补库存意愿强烈，全国 土地市场火爆依旧。一二线重点城市供需两旺，地价坚挺；三四线城市地价上涨幅度惊人。根据 国家统计局公布的数据，2017年土地成交价款13643亿元，同比增长49.45%；土地购置面积25508 万平方米，同比增长15.81%。房地产开发投资则在高位进一步攀升。2017年，全国房地产开发投 资完成109799亿元，同比增长7.04%，新开工面积17.87亿平方米，同比增长7.02%。 与此同时，市场集中度进一步提升，“强者恒强”的趋势越发明显。2017年度，千亿级销售 规模的房企数量从2016年度的12家上升到17家，合计销售金额超过4万亿元，市场占有率超过 30%，相比2016年度上涨近10个百分点。 2018年，在“房子是用来住的、不是用来炒的”总基调下，因城施策、分类调控的差异性调 控政策仍将继续实行，但进一步调控的空间已有限，房地产市场总体行情仍将以稳为主。同时， 根据十九大提出的“加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度”要求，国家将深 入推进住房制度改革和长效机制建设，必将对行业发展格局产生深远的影响。 （二）大基建 1.主要业务及经营模式 公司抓住中国新型城镇化及基础设施互联互通的历史性机遇，积极推进大基建板块发展，逐 渐形成了房屋建设与基础设施建设并重，涵盖专业工程、建筑装饰、建筑设计、建筑材料贸易、 园林绿化等业务领域的大基建产业集群。 目前，公司大基建板块具有国家认定的建筑施工总承包特级资质6项，市政公用工程施工总承 包特级资质2项，建筑施工总承包一级资质15项，市政公用工程施工总承包一级资质13项，其他施 工总承包一级资质数十项，建筑行业工程设计甲级资质9项，专业承包一级资质数百项。公司下属 基建类企业相继获得了中国建筑业竞争力200强企业、中国对外承包工程百强企业、全国优秀施工 企业、全国守合同重信用企业、全国建筑业AAA信用企业、全国建筑业诚信经营单位等一系列荣誉 称号，以及国家或省部级优质工程、安全文明工地、鲁班奖、白玉兰奖、中国建筑钢结构金奖等 多个奖项，在业内享有较高声誉。公司下属基建类企业高度重视技术创新，主编或参编多项国家、 地方行业标准，自主研发并获得了多项国家专利、国家及省部级工法、企业工法、新技术、QC成 果等。 报告期内，公司大基建板块在做大做强房屋建设业务的同时，抓住当前国家加大基础设施投 资建设的契机，依托公司的整体品牌、资源、资金等优势，通过PPP、BOT、EPC等模式，大力拓展 包括轨道交通、高速公路、市政设施、隧道桥梁、园林绿化等在内的各类大型基础设施项目，加 快打造覆盖投资、建设、运营等上下游业态，具备独特产业生态体系、引领行业发展的大基建企 业群。 2.行业情况 2017年度，全国房屋建设市场继续保持了稳定发展，全年施工面积131.7亿平方米，同比增 长4.2%。随着国家深化供给侧改革，市政、公路、轨道交通等基础设施领域成为新的投资热点， 这些新热点带来了大量新业务，整个建筑业面临着难得的发展机遇。据国家统计局公布的数据， 2017年度，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）140005亿元，同比增长 19%，增速进一步提升；全国建筑业总产值213954亿元，同比增长10.5%。 （三）大金融 1.主要业务及经营模式 大金融是公司近年来重点发展的产业板块之一。公司牢牢立足于“投资+投行”的大资管全产 业链布局，依托自身品牌及资源优势，在严控风险的前提下，巩固债权业务，开拓股权业务，强 化资产管理和资本运作，布局金融牌照，取得了较好的业绩，“绿地金融”品牌知名度快速提升。 债权投资业务，主要包括房地产基金、小额贷款及融资租赁业务。在房地产调控政策趋紧的 背景下，公司房地产基金业务，在严控风险的基础上，聚焦北上广深、重点省会城市和新崛起准 一线城市，全年投资百亿元规模，保持了健康发展态势。小额贷款业务的诚信环境和利润空间受 到较大影响，但整体保持了平稳发展。截至2017年末，公司旗下共有上海、重庆、宁波、青岛等 四家传统小贷公司，一家互联网小贷公司。融资租赁业务2017年进一步深耕细分行业，重点挖掘 教育、医疗、文化、新能源、新零售等潜力行业，全年投放规模进一步增长，盈利能力稳步提升。 股权投资业务年内有进有退，逐步形成良性循环。一方面按照自身投资节奏，适时处置了部 分前期投资的股权项目，获取投资收益；另一方面新参与了一批有影响力的项目。此外，二级市 场投资方面，公司坚持自营投资和专项投资相结合，切实把握市场切换机会，提前布局并及时兑 现，以实现较好投资收益。 资产管理和资本运作业务，主要包括资产管理、并购重组和产业基金。资产管理方面，截至 2017年末，公司旗下拥有一家财富管理公司，两家金融资产交易中心，并有七家公司取得私募牌 照并按规定完成备案，初步培养了一批具有特色的私募管理团队。并购重组方面，公司坚持主动 管理，储备了一批并购重组优质标的。产业基金方面，公司积极推进各类主题投资基金的发起设 立工作。 年内，除已拥有的香港4/9号牌照外，公司在金融牌照获取方面取得了新的突破。绿地吉客 互联网小贷牌照正式获批。 2.行业情况 报告期内，国家将金融行业风险防范提高到了空前高度，监管部门相继针对银行、证券、保 险、信托、基金、互联网金融业务出台了系列监管制度，监管态势空前严峻。金融行业成为“降 杠杆”的重点领域，相关金融机构加速去表外资产，投资盈利空间快速压缩，形势较为严峻。但 是，长期来看，发展仍是主基调。产业结构转型升级将进一步持续，国家将继续大力推动多层次 资本市场的发展，鼓励金融为实体经济服务，因此对于秉承稳健经营原则的企业而言，在股权投 资、债权投资、资产管理、并购重组、创新金融等方面仍将迎来众多发展机遇。 （四）大消费 顺应中国消费升级的中长期趋势，公司不断推进“大消费”战略，特别是重点发展与中产阶 级生活方式息息相关的中高端消费业态，包括进口商品直销、酒店旅游、汽车服务等。 1.进口商品直销 （1）主要业务及经营模式 在我国经济转型和产业调整的背景下，公司抢抓国内消费转型升级趋势，以“全球资源，中 国市场”为经营理念，采用“自产+直采+直销”模式，快速布局零售实体门店，积极拓展国际贸 易及代理等相关业务，围绕进口商品零售业务向上下游产业快速拓展，持续为国内消费者带来安 全、健康、高性价比的进口商品。 截止2017年末，绿地全球商品直销中心（G-Super）实体门店总数达到41家，已顺利进入上 海、北京、南京、杭州、济南、郑州、成都、长沙、重庆等全国17座一、二线城市，会员人数突 破111万人。年内，G-Super门店持续升级，相继推出3.0、4.0版本门店，创新融入活鲜、餐饮、 电子消费、儿童等全新业态模块，有力提升顾客到店体验。 同时，公司积极推进国际贸易及代理业务。迅速建立低风险、高效率、轻资产贸易模式，加 快积累大宗贸易重点客户资源，与多家行业龙头企业达成战略合作，肉类及冻品贸易规模快速提 升。 （2）行业情况 2017年，消费零售市场保持平稳增长。其中，网上零售等新兴业态继续快速增长；传统零售 行业则通过创新转型以适应消费升级需求，呈现回暖态势。零售新业态、新内容、新模式不断涌 现，进一步影响着消费者购物习惯和偏好。同时，消费者自身也在不断进步，对商品的品质化、 个性化需求越发强烈，对进口商品的接受度、认知度提升，安全、健康、新鲜的消费观念深入人 心。 2、酒店旅游 （1）主要业务及经营模式 公司自2005年就涉足酒店旅游业，已具有相当的规模和实力。公司凭借雄厚的资本实力与开 放包容的国际化视野，先后与洲际、万豪（喜达屋）、美利亚等国际知名酒店管理集团及品牌， 缔结了战略合作关系。公司于2012年推出了自有奢华酒店品牌“铂瑞”（Primus）和高端商务品 牌“铂骊”（The Qube）,于2016年推出了高端设计品牌“Q酒店”。至2017年年底，已形成十 大品牌序列，涵盖标准酒店、特色酒店和小镇酒店三大类型，可满足商务、会议、休闲、度假等 不同的细分市场的需求，品牌架构完善。 截止2017年末，公司拥有营运酒店33家，客房总数9001间，其中自营酒店15家，海外酒 店2家。另有已立项酒店约50家。同时，公司也加快了自主品牌输出管理步伐。截止2017年末， 输出管理酒店总量已达30家。公司投资和管理的酒店项目已遍布国内及澳大利亚、美国、加拿大、 德国、日本、韩国等全球多国50余座城市。 报告期内，公司被授予中国旅游饭店协会常务理事单位，上海市旅游行业协会理事单位，上 海市旅游行业协会饭店业分会副会长单位，全国房地产商会酒店投资商会联席会长单位。报告期 内，公司旗下酒店集团被中国饭店协会评为“2017年度十佳饭店集团”，并蝉联“中国饭店集团 60强”、“中国酒店[金枕头]奖”之“2017年度中国最具品牌价值酒店管理公司”两项行业大奖， 铂骊品牌蝉联“年度最具活力时尚商务酒店品牌”。 根据酒店旅游业发展的新趋势，今后公司将更多关注自主品牌的软实力建设，不断提升行业 知名度，并致力于全球市场的开拓。同时，根据“轻资产化”战略，公司将通过REITs等房地产 资产证券化方式，加强酒店资产流动性，加快资金周转率，提升可持续发展能力。 （2）行业情况 近年来，随着经济的增长和人民生活水平提升，商务、旅游需求日益增多，国内酒店业得到 了较快的发展，但也面临着供给过剩、产品同质、竞争加剧、盈利下滑的不利因素。同时，伴随 整体经济的发展，消费主体的变化和消费诉求的升级，对酒店服务和产品提出了更高的要求。因 此，唯有根据消费观念的改变，深度挖掘差异化服务，强化软实力建设，才能赢取未来发展空间。 3.汽车服务 （1）主要业务及经营模式 公司汽车服务业立足于传统4S店业务，秉承客户终身化、厂商战略化、管理集中化、员工专 业化的经营理念，着力培育销售服务一体化产业链，实现规模化、集约化发展，全心全意为客户 提供贴心的管家式汽车服务。 截止2017年末，公司共拥有4S店33家，主要销售的汽车品牌包括宝马、林肯、奥迪、通用 凯迪拉克、沃尔沃、东风本田、广汽本田、广汽丰田、东风标致、三菱、大众斯柯达、通用别克、 通用雪佛兰、一汽马自达、长安马自达、福特、东风日产、云度等。 2017年度，公司汽车服务板块运营状况良好。根据汽车行业发展新趋势，未来公司将继续通 过品牌输出、管理输出等方式向“轻资产”运营模式发展，致力于实现“高端化、高效化、集群 化”的产业结构，以推进企业增收、优化产业布局为目标，加快项目建设，同时努力培育发展新 项目，以增强企业发展后劲。 （2）行业情况 2017年，汽车行业整体运行态势良好，乘用车产销量延续了以往的增长趋势，但受小排量乘 用车购置税回升、新能源汽车补贴退坡、新能源汽车目录重审等政策性因素影响，增长幅度明显 放缓。2017年，我国乘用车产销量分别为2480.67万辆和2471.83万辆，同比增长1.58%和1.40%， 增速分别比上年同期回落13.92个百分点和13.53个百分点。 （五）能源 1.主要业务及经营模式 公司能源板块目前主要从事煤炭贸易、油品零售业务，经营模式以批发及订单制的销售为主， 通过采购与销售价差获取利润。报告期内，公司能源板块仍然以整顿调整为主，但得益于煤炭行 业情况进一步好转，经营情况有所改善。 2.行业情况 2017年度，得益于供给侧改革的深化，煤炭行业虽然波动较大，但市场供求逐步恢复平衡状 态，情况进一步好转。成品油市场，零售终端出现了多年未见的需求不振局面，整体销量下降， 后市不容乐观。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 经过25年的发展，公司已经形成了自身独特的综合竞争优势，为企业持续成长提供了坚强的 支撑和保障。主要表现在以下几个方面：一是核心主业优势。公司是中国房地产行业的龙头企业， 在住宅、超高层、大型城市综合体、高铁站商务区、产业园、特色小镇等领域具有较强竞争力， 开发规模、产品类型、品质品牌均处于全国行业领先地位。二是多元发展优势。公司坚持“有限 相关多元”的发展战略，依托房地产主业优势，积极发展大基建、大金融、大消费等产业集群， 并取得了明显的进展，为公司发挥协同效应、平衡经济波动、实现持续增长提供了较好的基础。 三是国际化优势。公司坚持“走出去”与“引进来”同步发展，不断提高企业国际化水平，为公 司整合全球资源、助力企业发展提供了有力的支撑。四是产融结合优势。公司坚持产业经营与资 本经营并举发展，实体产业与金融、投资等实现了较好的协同效应。五是体制机制优势。公司是 国内国有企业混合所有制改革的先行者，已经形成了涵括国有资本、员工持股、社会资本在内的 多元持股、多方共赢的企业格局，充分激发了企业发展的动力、活力和竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017年，公司直面复杂的经济环境和激烈的行业竞争，以顽强的战略定力，紧紧围绕打造具 有全球竞争力的世界一流企业目标，坚持高质量发展，深入推进改革发展和创新转型，交出了全 面恢复性成长的亮丽成绩单，取得了一系列“从0到1”的开创性成果，为再成长奠定了基础， 积蓄了动能。在这一年里，宏观经济总体平稳、稳中向好，国家着力发展实体经济，并努力推动 质量变革、效率变革、动力变革；房地产调控持续深化，市场激烈分化，行业竞争加剧，“不进 则退，慢进也退”；防范化解风险成为三大攻坚战之一，金融监管空前加强，金融杠杆、金融创 新、市场流动性全面收缩。在此背景下，公司紧扣“转型、改革、创新、协同、风控”的全年工 作主线，不忘初心，牢记使命，攻坚克难，奋力前行，成功实现了“三快三优三突破”的良好发 展局面。集中表现为： （一）主要经济指标全面快速增长，质量效益持续优化 全年实现营业总收入2904亿元，同比增长17%；利润总额193亿元，同比增长33%；归属 于母公司股东的净利润90亿元，同比增长25%。现金流状况持续改善，全年实现经营性现金流量 净额589亿元。 （二）房地产主业深入推进创新转型，实现较快发展 2017年，公司房地产主业以提升竞争力为出发点和落脚点，坚定不移推进年初确定的“五 大重点工作”，着力补短板、优长板、添新板，取得了良好的成效。 1.销售业绩快速增长。全力以赴推进去库存、去商办、开新盘、抓回款等各项工作，全年 实现合同销售金额3065亿元，同比增长20%；合同销售面积2438万平方米，同比增长24%；回款 2451亿元，同比增长21%。 2.项目拓展成绩显著。调整投资布局，特别是围绕特色小镇、高铁站商务区、战略性重大 项目等题材，抢抓城市群溢出效应，抢抓快速崛起的高铁沿线市场。全年累计有69个项目先后落 地，新增权益土地面积1088万平方米，权益建筑面积2010万平方米，权益土地款457亿元。 3.工程管理不断加强。以市场为导向，抢抓新开工面积，调整供应节奏，确保竣工交付。 全年完成新开工面积2948万平方米，新增供应面积1824万平方米，竣工备案面积2140万平方米， 合同交付面积1905万平方米。 4.甲供直采初显成效。把降成本工作上升到战略性高度，全面实施甲供直采，已先后完成 85类（220种）材料设备集中甲供直采招标，综合降本率达到27%。 5.研发创新持续推进。着力增强产品研发创新的实效性和引领性，形成了特色小镇、康养 谷、地级市高铁商务区、小镇商业街、精品住宅等产品的标准化模块，并快速落地推广。推动超 高层等拳头产品优化设计。 6.运营服务全面加强。整合内容资源，提高运营服务水平，在内容竞争力上走在了行业前 列。产业方面，先后与复旦大学、上海交大、同济大学等机构开展合作，导入科创、康养等产业 资源。商办方面，积极创新商业业态，着力提升运营水平，加强物业管理，提升服务满意度。 （三）多元产业发展能级快速提升，协同效应日益凸显 2017年，大基建、大金融、大消费等产业快速发展，科创、康养等产业也破土而出、顺利 起步。多元产业整体呈现出业绩贡献大、能级提升快、协同效应强、发展后劲足的良好态势，为 公司增添了新的竞争优势和发展动能。 1.大基建产业 经营业绩快速增长。全年实现经营收入1048亿元，同比增长37%，新增建筑施工合同金额 1941亿元，同比翻番，成为房地产主业以外又一个“千亿级”的产业板块，是公司整体增长的重 要引擎。特别，贵州建工、江苏省建、西安建工等骨干单位，充分展现了混合所有制的体制机制 优势，为公司面上深化改革发挥了引领带动作用。市场拓展成效显著。绿地城投先后中标杭州湾 二期、三期及许信高速公路等项目。贵州建工拓宽领域，着力承接重大项目，并深化政企合作， 拓展贵州省内各市州项目，取得明显效果。江苏省建强化“大市场、大客户、大项目”拓展，先 后中标南京求雨山PPP等项目，并首次进入地铁施工领域，还围绕“一带一路”走出去发展，正 式启动马来西亚政府保障房项目，中标冈比亚、老挝等援建项目。发展能级不断提升。公司成功 收购西安建工，江苏省建成功战略性投资香港上市公司均安控股，进一步扩展了产业版图。绿地 城建、贵州建工分别获得建筑施工总承包特级资质和市政特级资质。技术创新持续推进。成功召 开装配式建筑产业化发展大会，贵州建工、江苏省建等骨干企业都做了大量工作，为大基建产业 增加科技含量、提高技术水平进行了有益的探索。 2.大金融产业 2017年，防范金融风险被提升到前所未有的高度，监管政策从严从紧，金融产业的发展环 境发生了重大的变化。公司大金融产业主动调整战术，在抓好常规业务经营的同时，着力围绕重 点项目开展资本运作。业务经营总体平稳。房地产基金、一二级市场投资等债权和股权业务稳步 推进。金融产业全年累计实现利润总额20亿元。积极通过金融手段盘活存量资产和未来资源。推 进国企混改等一二级市场联动的资本运作项目，成功参与东航物流混改项目。进一步完善现有金 融平台。互联网小贷公司开业并健康运行。 3.大消费产业 商品零售业。实体店G-Super快速拓展，门店总数达到41家，分布在全国17个城市，门 店规模位居精品超市行业前列，品牌影响力进一步提升。成功收购良玉贸易公司，快速拓展销售 门店，积极开展电子消费品零售业务，进一步丰富消费场景。线下门店经营与线上业务运作水平 进一步提升。国际贸易业务快速发展。与越南有关部门签署5亿美元农产品直采协议。酒店旅游 业。继续扩展酒店网络，营运和在建的酒店数已超过80家。洛杉矶英迪格酒店、上海大虹桥酒店 群等成功开业，受到市场好评。继续对外输出管理，特别是围绕“一带一路”，成功在柬埔寨金 边、泰国芭提雅输出酒店管理。目前已累计输出管理项目30个。 科创产业快速起步，取得良好进展。校企合作深入开展，先后与复旦大学、上海交大、同 济大学开展战略合作。复旦绿地、交大绿地两个“双创中心”及虹口绿地“创客中心”开业运行。 康养产业顺利起步。正式成立康养产业集团，研发了涵盖“医康养娱游乐”六大主题内容的康养 酒店产品模型，启动并开工了6个康养酒店项目。 此外，能源产业经营状况也在逐渐好转。绿地申花足球队发扬坚忍不拔的拼搏精神，勇夺 足协杯冠军，实现了公司接手球队以来的历史性突破。 （四）海外经营加快转型，“一带一路”拓展取得重大突破 2017年，公司顺应国家政策导向，加快了海外经营转型发展。一方面，调整海外投资的战 略布局，积极开拓“一带一路”沿线市场。成功布点马来西亚、柬埔寨、越南等市场，将在柬埔 寨开展高速公路等多项业务，在越南拓展大基建和大消费产业项目。另一方面，对现有的海外房 地产项目，加快销售去化和商业模式转型。调整产品定位和销售策略，主攻海外当地客群，并运 用大单销售、资本运作等方式加快项目去化，着力探索轻资产业务模式。 （五）投资并购工作积极推进，取得较好成效 2017年，公司围绕产业主线，同步推进战略性并购和财务性投资，助力企业转型发展。特 别是积极发挥先行优势，参与国企混合所有制改革，取得较好成效。成功收购了西安建工，使公 司大基建产业版图扩展至西北地区，进一步完善了“东西南北中”的战略性布局。完成了香港上 市公司博大绿泽股份增持，完成了投资入股协信远创的工作。此外，公司还积极支持投资企业通 过投资并购做大做强，其中江苏省建成功战略性投资香港上市公司均安控股，协信远创收购了A 股上市公司狮头股份。 （六）着力变革体制机制，管理水平进一步提升 围绕“转型、改革、创新、协同、风控”的主线，聚焦重要领域和关键环节，坚持问题导 向，下大力气推动体制机制变革，管理水平进一步提升。革新激励约束机制。着力从集团、二级 公司、项目公司等不同层面，深化混改，强化利益捆绑，激发动力和活力。提升运营监控精度。 依托信息化系统，对项目进行全周期运营监控，并对全周期运营情况进行梳理分析。加强融资与 财务管理。创新融资方式，拓宽融资渠道。降低融资成本，控制融资风险。整体资金成本继续下 降。提升人才工作水平。着力从平台、薪酬、管理体制等方面，加强人力资源工作。加强风控与 内审工作。开展风控调研，重点关注市场、投资、资金等方面的风险因素。加强内部审计监督。 开展企业文化和党建工作。 二、报告期内主要经营情况 详见本节“一、经营情况讨论与分析” (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 290,174,152,035.60 247,160,217,138.69 17.40 营业成本 248,551,086,513.20 209,806,604,608.80 18.47 销售费用 5,966,892,689.11 4,806,836,512.48 24.13 管理费用 7,442,003,016.19 6,070,857,774.00 22.59 财务费用 1,560,613,730.09 2,784,378,064.15 -43.95 资产减值损失 1,978,589,139.50 1,459,016,241.74 35.61 公允价值变动收益 -315,586,579.41 -791,815,767.64 60.14 投资收益 4,287,026,828.42 5,977,187,996.07 -28.28 营业外支出 1,116,116,964.16 1,571,995,185.12 -29.00 经营活动产生的现金流量净额 58,862,552,458.52 -4,357,317,155.75 1,450.89 投资活动产生的现金流量净额 -14,433,368,598.20 -1,388,262,425.52 -939.67 筹资活动产生的现金流量净额 -36,618,955,232.61 23,306,364,765.55 -257.12 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 房地产及相关产业 150,474,068,290.48 115,316,370,865.83 23.36 3.72 0.17 增加2.71个百分点 建筑及相关产业 104,812,869,125.98 100,877,270,312.92 3.75 36.85 38.21 减少0.95个百分点 商品销售及相关产业 20,152,830,552.09 19,874,734,855.73 1.38 26.41 25.52 增加0.69个百分点 能源及相关产业 20,411,285,588.56 20,069,586,722.34 1.67 90.29 90.05 增加0.12个百分点 汽车及相关产业 6,658,543,278.43 6,393,573,066.32 3.98 -47.18 -45.12 减少3.60个百分点 酒店及相关产业 1,850,716,413.29 314,397,544.69 83.01 5.51 -6.74 减少2.23个百分点 金融及相关产业 373,953,831.56 300,946.42 99.92 -22.80 232.67 减少0.06个百分点 其他 3,805,621,141.81 3,605,313,136.35 5.26 28.37 21.06 增加5.72个百分点 减：内部抵销数 22,184,876,209.82 20,556,434,073.78 7.34 5.26 -1.10 增加5.96个百分点 合计 286,355,012,012.38 245,895,113,376.82 14.13 16.85 17.83 减少0.72个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华东地区 176,122,877,437.00 151,680,638,473.87 13.88 15.94 15.16 增加0.58个百分点 华中地区 18,056,580,986.98 14,371,569,079.17 20.41 3.67 1.07 增加2.05个百分点 华北地区 9,998,007,248.96 7,685,928,858.96 23.13 -30.36 -23.32 减少7.05个百分点 东北地区 6,474,068,415.67 6,557,362,994.97 -1.29 91.76 97.60 减少3.00个百分点 西北地区 16,344,033,883.20 14,088,978,343.08 13.80 19.52 14.68 增加3.64个百分点 西南地区 57,089,280,052.57 53,432,300,255.93 6.41 21.76 23.12 减少1.03个百分点 华南地区 19,882,188,605.90 14,785,842,441.67 25.63 27.18 22.31 增加2.96个百分点 港澳台 264,065,917.27 255,631,224.66 3.19 174.68 169.59 增加1.83个百分点 海外地区 4,308,785,674.65 3,593,295,778.29 16.61 54.34 54.10 增加0.13个百分点 减：内部抵销数 22,184,876,209.82 20,556,434,073.78 7.34 5.26 -1.10 增加5.96个百分点 合计 286,355,012,012.38 245,895,113,376.82 14.13 16.85 17.83 减少0.72个百分点 注：为保持口径统一，上表中分行业、分地区数据均为抵消前数据。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司房地产主业结转面积与上年相比变动较小，共实现营业收入1505亿元，同比增长3.72%。大基建产业继续保持了快速发展态势，共 实现营业收入1048亿元，同比增长36.85%。建材等商品销售规模随着公司主要业务发展有所扩大，共实现营业收入202亿元，同比增长26.41%。能源 板块仍然以整顿调整为主，但因煤炭价格上涨，经营情况好转，营业收入同比增长90.29%。由于润东汽车不再纳入合并范围，公司汽车板块营业收入同 比减少47.18%。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较上年 同期变动比例 (%) 情况 说明 房地产及相关产业 土地成本、建筑安装成本、 其他成本等 115,316,370,865.83 46.90 115,120,960,352.12 55.16 0.17 建筑及相关产业 原材料、分包成本、人工 成本等 100,877,270,312.92 41.02 72,990,907,478.37 34.98 38.21 施工规模扩大导致 成本同比增加 商品销售及相关产 业 商品材料采购成本、人工 成本等 19,874,734,855.73 8.08 15,833,730,309.18 7.59 25.52 销售规模扩大导致 成本同比增加 能源及相关产业 能源相关产品采购成本等 20,069,586,722.34 8.16 10,560,188,856.96 5.06 90.05 销售规模扩大导致 成本同比增加 汽车及相关产业 整体及汽配采购成本、装 潢成本、人工成本等 6,393,573,066.32 2.60 11,650,037,890.22 5.58 -45.12 合并范围变化导致 成本同比减少 酒店及相关产业 餐饮材料成本、人工成本 等 314,397,544.69 0.13 337,134,492.44 0.16 -6.74 金融及相关产业 委贷手续费、信托贷款通 道费、金融产品挂牌费等 300,946.42 0.00 90,463.00 0.00 232.67 其他 其他业务成本 3,605,313,136.35 1.47 2,978,226,233 1.43 21.06 减：内部抵销数 20,556,434,073.78 8.36 20,784,943,013.85 9.96 -1.10 合计 245,895,113,376.82 100.00 208,686,333,061.93 100.00 17.83 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额689,190.61万元，占年度销售总额2.38%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额341,419.11万元，占年度采购总额1.37%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用 □不适用 报告期内，因业务规模扩大，公司共发生销售费用59.67亿元，同比增加24.13%；共发生管理费用74.42亿元，同比增加22.59%。报告期内，因汇 兑收益大幅增加，公司财务费用为15.61亿元，同比减少43.95%。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 增减额 主要原因 经营活动产生的现金流量净额 58,862,552,458.52 -4,357,317,155.75 63,219,869,614.27 销售回款的增加 投资活动产生的现金流量净额 -14,433,368,598.20 -1,388,262,425.52 -13,045,106,172.68 对联营、合营企业的投资增加 筹资活动产生的现金流量净额 -36,618,955,232.61 23,306,364,765.55 -59,925,319,998.16 控制融资规模使新增借款同比 减少，归还借款同比增加 2017年公司经营活动产生的现金流量588.63亿元，净利润135.72亿元，主要是由于房地产项目开发周期较长，销售回笼和销售结转时间存在差异。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司发生资产减值损失19.79亿元，比去年同期增加5.20亿元，主要原因为存货跌价准备计提金额增加；公允价值变动收益-3.16亿元， 比去年同期减亏4.76亿元，主要原因为持有交易性金融资产浮亏减少；投资收益42.87亿元，比去年同期减少16.90亿元，主要原因为处置可供出售金 融资产收益减少；营业外支出11.16亿元，比去年同期减少4.56亿元，主要原因为能源板块存货盘亏的大幅减少。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 衍生金融资产 485,828,852.28 0.07 -100.00 汇率变动导致金融衍生品价值变动 应收账款 39,258,982,168.01 4.63 25,550,748,436.09 3.49 53.65 新增子公司致合并范围增加及基建板块 应收款的增加 其他应收款 65,424,605,626.54 7.71 39,832,090,855.05 5.43 64.25 应收保证金及非合并范围内合作项目往 来款增加 其他流动资产 17,491,985,204.73 2.06 11,999,504,213.67 1.64 45.77 销售回款的增加导致预缴税金的增加 持有至到期投资 482,271,658.00 0.06 150,070,000.00 0.02 221.36 持有至到期的理财产品的增加 长期应收款 1,401,200,286.43 0.17 807,934,518.68 0.11 73.43 新增子公司致合并范围增加 长期股权投资 16,145,346,296.41 1.90 8,012,144,461.92 1.09 101.51 对联营和合营企业投资的增加 固定资产 12,997,289,484.19 1.53 8,900,026,637.21 1.21 46.04 本期转入经营的固定资产增加 在建工程 793,179,447.56 0.09 479,340,800.68 0.07 65.47 基建板块投资增加 递延所得税资产 10,713,022,101.23 1.26 6,521,501,605.29 0.89 64.27 预收房款按税法核定利润增加造成递延 所得资产增加 拆入资金 350,000,000.00 0.04 250,000,000.00 0.03 40.00 小贷公司拆借资金的增加 衍生金融负债 98,178,277.89 0.01 329,543,442.19 0.04 -70.21 汇率变动导致金融衍生品价值变动 应付票据 4,410,948,420.26 0.52 2,595,893,540.59 0.35 69.92 基建板块票据融资业务的增加 预收款项 237,424,008,433.73 27.98 168,804,556,331.31 23.02 40.65 销售回款增加 应付职工薪酬 906,419,152.09 0.11 548,954,094.92 0.07 65.12 计提奖金的增加 其他流动负债 10,155,071,071.95 1.20 453,758,631.03 0.06 2,137.99 报告期内1年期债券的发行 长期应付款 853,529,273.21 0.10 404,690,317.58 0.06 110.91 基建板块应收款的增加 递延收益 583,697,725.36 0.07 439,658,067.02 0.06 32.76 与资产相关的政府补助的增加 少数股东权益 30,922,582,871.95 3.64 21,204,831,903.12 2.89 45.83 少数股东投入资本增加及少数股东损益 的增加 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司受限资产账面价值为2242亿元，其中受限的货币资金104亿元，主要为保证金和定期存款，其余受限资产均用于借款抵押和质 押，详见“合并财务报表项目注释80、所有权或使用权受限制的资产”。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 房地产行业经营性信息分析 1. 报告期内房地产储备情况 √适用 □不适用 序号 持有待开发土地的区域 持有待开发土地 的面积(平方米) 一级土地整理面 积(平方米) 规划计容建筑面 积(平方米) 是/否涉及合 作开发项目 合作开发项目涉及 的面积(平方米) 合作开发项目的 权益占比(%) 1 安徽省黄山市黄山区 1,083,346.25 1,083,346.25 541,673.13 否 2 安徽省宿州市埇桥区 60,299.77 138,689.46 否 3 安徽省宿州市埇桥区 190,225.98 437,519.00 否 4 澳大利亚新南威尔士州悉尼市悉 尼（Erskineville地区） 69,470.00 124,655.00 是 124,655.00 60.00% 5 北京市昌平区 47,446.65 178,966.00 是 178,966.00 50.00% 6 北京市大兴区 61,900.30 111,421.00 否 7 北京市大兴区 71,916.58 107,875.00 否 8 北京市密云区 43,186.23 141,941.00 否 9 北京市通州区 39,645.00 189,500.00 是 189,500.00 50.00% 10 甘肃省兰州市兰州新区 594,882.21 2,355,998.40 否 11 广东省佛山市高明区 783,877.50 478,257.69 否 12 广东省广州市黄埔区 49,969.00 149,907.00 是 149,907.00 60.00% 13 广东省湛江市坡头区 103,164.71 218,355.00 是 218,355.00 90.00% 14 贵州省贵阳市白云区 37,471.00 112,413.00 是 37,471.00 85.00% 15 贵州省贵阳市白云区 111,682.00 363,267.70 否 16 贵州省贵阳市白云区 27,530.30 74,988.20 否 17 海南省海口市龙华区 52,574.04 52,574.04 272,713.15 否 18 海南省海口市龙华区 15,455.75 15,455.75 81,111.46 否 19 海南省海口市龙华区 18,637.30 18,637.30 93,210.79 否 20 海南省海口市美兰区 56,832.42 56,832.42 147,436.00 否 21 海南省海口市秀英区 34,845.54 34,845.54 177,712.25 否 22 海南省三亚市吉阳区 49,803.68 49,803.68 59,764.42 否 23 韩国济州道西归浦市东烘洞 78,674.00 69,047.91 否 24 河北省廊坊市香河县 124,884.00 172,298.00 否 25 河北省石家庄市桥西区 37,070.10 223,784.12 否 26 河南省郑州市二七区 429,943.90 457,256.63 否 27 河南省郑州市管城区 49,823.51 99,647.02 是 99,647.02 80.00% 28 河南省郑州市惠济区 33,520.81 283,628.57 否 29 河南省郑州市惠济区 10,477.61 57,877.55 否 30 河南省郑州市中牟县 157,978.32 167,457.02 否 31 黑龙江省大庆市高新区 100,984.00 255,400.00 否 32 黑龙江省哈尔滨市平房区 170,615.80 215,486.00 否 33 黑龙江省牡丹江市江南新区 29,838.50 104,485.50 否 34 黑龙江省牡丹江市江南新区 185,292.90 277,939.00 否 35 湖北省荆州市荆州区 90,289.48 90,289.48 273,290.51 否 36 湖北省荆州市荆州区 43,306.00 43,306.00 77,950.01 否 （未完）  |