[年报]东方雨虹:2017年年度报告摘要
证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2018-046 北京东方雨虹防水技术股份有限公司2017年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发 展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 非标准审计意见提示 □ 适用 √ 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 是否以公积金转增股本 √ 是 □ 否 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以881,851,515为基数，向全体股 东每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增7股。如在利润分配方案实施前公司总股本发生变化的，分配比例将按分派总额不 变的原则相应调整，因此分配比例存在由于总股本变化而进行调整的风险。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 股票简称 东方雨虹 股票代码 002271 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谭文彬 办公地址 北京市朝阳区高碑店北路康家园小区4号楼 电话 010-85762629 电子信箱 stocks@yuhong.com.cn 2、报告期主要业务或产品简介 （1）公司主营业务介绍 公司致力于新型建筑防水材料的研发、生产、销售、防水工程施工业务领域，是一家集 研发、生产、销售、技术咨询和施工服务为一体的专业化防水系统综合服务商。 公司主要产品包括防水卷材、防水涂料等，广泛应用于房屋建筑、高速铁路、地铁及城 市轨道、高速公路和城市道桥、机场和水利设施、综合管廊等领域，包括人民大会堂及鸟巢、 水立方等2008年北京奥运场馆等中国标志性建筑和京沪高铁、北京地铁等国家重大基础设施 建设项目。在“产业报国、服务利民”的指导思想下，公司投资还涉及非织造布、建筑节能、 砂浆、建筑装饰涂料等多个领域。公司旗下品牌和涵盖的业务板块包括东方雨虹（工程业务）、 雨虹（民用建材）、卧牛山（节能保温）、孚达（节能保温）、天鼎丰（非织造布）、风行（防 水）、华砂（砂浆）、洛迪（硅藻泥）、德爱威（建筑涂料）等品牌和业务板块。 公司根据产品的用途和使用群体的不同，采取直销与渠道相结合的方式进行产品销售。 直销渠道主要针对北京、上海、广州、深圳、天津、成都、昆明等核心城市及区域市场，铁 路、城市轨道交通、外加剂等专业细分市场以及大型房地产公司和企业集团。报告期内，公 司通过对大型战略合作客户的持续开拓与深耕保持了持续的业绩增长，并精准定位雄安新区、 大湾区、西部大开发等区域市场，把握新时代机遇。公司的渠道销售体系主要包括工程渠道 经销商、零售渠道经销商两大类。工程渠道经销商网络由公司工程渠道事业部负责管理，针 对全国核心城市市场以外的工程市场建立经销商网络。报告期内，公司继续推进共享愿景、 共谋发展、共享利益的“合伙人机制”，挑选优秀的工程渠道代理商与公司共同投资设立2 家股份有限公司，旨在通过制度性安排，以股权关系为纽带，实现对代理商激励模式的创新 与升级；零售渠道经销商，由公司全资子公司东方雨虹民用建材有限责任公司负责管理，主 要针对普通大众消费者家庭装修市场，建立家装公司、建材超市、建材市场经销商及电商多 位一体的复合营销网络。报告期内，公司成立新零售事业部，推动民用建材板块由零售商向 系统方案服务商转型。 （2）公司所处行业的基本情况及公司所处的行业地位 公司属于建筑材料行业之细分领域——防水建筑材料行业。防水建筑材料是现代建筑必 不可少的功能性建筑材料，随着城市的不断建设发展，防水行业处于快速增长期，行业景气 度较高。 目前，国内建筑防水行业集中度较低，市场竞争不够规范，“大行业、小企业”依旧是 行业发展标签。防水生产企业众多，除少部分企业整体水平较高外，大多数企业规模小、技 术水平及生产工艺落后，市场充斥假冒伪劣、非标产品，落后产能过剩，行业竞争不规范， 行业环保问题突出。近年来，随着环保督查、安全生产等产业政策对防水行业的逐渐规范， 以及防水行业的消费升级，大企业对品质的要求逐渐提升，大型防水企业的竞争力不断增强， 与历年相比防水制造行业市场集中度呈现出逐年上升的趋势，逐步向龙头企业聚拢。 公司致力于成为全球化的建筑防水系统综合服务商，努力打造全产业链产品的生态系统。 自成立以来，公司为重大基础设施建设、工业建筑和民用、商用建筑提供高品质、完备的防 水系统解决方案，致力于解决防水工程质量参差不齐，建筑渗漏率居高不下以及随之带来的 建筑安全隐患这一行业顽疾。二十余年来在建材行业的深刻沉淀，公司完成了企业的转型升 级，在研发实力、生产工艺、销售模式、标准化施工、品牌影响力等方面均居同行业前列， 成为中国具有竞争性和成长性的行业龙头企业，行业地位突出。 3、主要会计数据和财务指标 （1）近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 单位：人民币元 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入 10,292,965,441.05 7,000,232,779.37 47.04% 5,303,990,441.76 归属于上市公司股东的净利润 1,238,836,792.54 1,028,709,692.11 20.43% 729,715,166.83 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 1,141,010,956.23 956,471,658.39 19.29% 627,153,462.21 经营活动产生的现金流量净额 23,949,318.30 590,415,049.41 -95.94% 421,316,930.38 基本每股收益（元/股） 1.40 1.22 14.75% 0.89 稀释每股收益（元/股） 1.36 1.20 13.33% 0.89 加权平均净资产收益率 21.91% 23.17% -1.26% 19.61% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 资产总额 13,316,861,455.03 8,856,548,542.40 50.36% 6,084,059,679.83 归属于上市公司股东的净资产 6,714,718,074.34 4,974,514,336.93 34.98% 4,066,410,574.51 （2）分季度主要会计数据 单位：人民币元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,497,788,431.98 2,812,802,321.66 2,659,957,176.92 3,322,417,510.49 归属于上市公司股东的净利润 78,758,604.36 414,960,298.18 375,012,797.27 370,105,092.73 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 62,721,681.73 407,725,569.97 355,004,442.55 315,559,261.98 经营活动产生的现金流量净额 -158,523,770.39 -636,905,872.10 124,748,091.38 694,630,869.41 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差 异 □ 是 √ 否 4、股本及股东情况 （1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 报告期末普通股股 东总数 23,248 年度报告披露日前 一个月末普通股股 东总数 23,193 报告期末表决权 恢复的优先股股 东总数 0 年度报告披露日前一 个月末表决权恢复的 优先股股东总数 0 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股份数 量 质押或冻结情况 股份状态 数量 李卫国 境内自然人 29.54% 260,514,304 195,385,728 质押 199,506,000 许利民 境内自然人 6.06% 53,457,768 40,093,326 质押 26,300,000 全国社保基金 四一八组合 其他 2.68% 23,604,412 0 东证资管－招 行－东方红内 需增长集合资 产管理计划 其他 2.39% 21,036,413 0 香港中央结算 有限公司 境外法人 2.25% 19,856,394 0 中国建设银行 股份有限公司 －兴全社会责 任混合型证券 投资基金 其他 2.00% 17,652,169 0 招商银行股份 有限公司－富 国低碳环保混 合型证券投资 基金 其他 1.73% 15,235,929 0 中央汇金资产 管理有限责任 公司 国有法人 1.45% 12,769,100 0 向锦明 境内自然人 1.30% 11,452,418 8,680,288 中信证券－中 信银行－中信 证券卓越成长 股票集合资产 管理计划 其他 1.16% 10,243,777 0 上述股东关联关系或一致行 动的说明 不适用 参与融资融券业务股东情况 说明（如有） 不适用 （2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、公司债券情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全 额兑付的公司债券 是 （1）公司债券基本信息 债券名称 债券简称 债券代码 到期日 债券余额（万元） 利率 北京东方雨虹防水 技术股份有限公司 可转换公司债券 雨虹转债 128016 2023年09月25日 184,000 第一年0.3%、第二年0.5%、 第三年1.0%、第四年1.3%、 第五年1.5%、第六年1.8%。 报告期内公司债券的付息兑 付情况 无 （2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况 报告期内，大公国际资信评估有限公司于 2017年11月8日出具了跟踪评级报告，将公 司主体长期信用等级由“AA”上调至“AA+”，展望为“稳定”，将公司发行的“雨虹转债” 债项信用等级由“AA”上调至“AA+”。此次评级调整不会对公司偿债能力、债券投资者适当 性管理产生影响，上述跟踪信用评级报告详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 （3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标 单位：万元 项目 2017年 2016年 同期变动率 资产负债率 48.23% 43.70% 4.53% EBITDA全部债务比 57.42% 98.22% -40.80% 利息保障倍数 19.2 33.61 -42.87% 三、经营情况讨论与分析 1、报告期经营情况简介 （1）概述 2017年，我国以供给侧结构性改革为主线，推动结构优化、动力转换和质量提升，国民 经济稳中向好、好于预期，中国经济正在迈向高质量发展阶段。 报告期内，公司在全体雨虹人齐心协力、奋勇拼搏下实现销售收入破百亿，实现“百亿 雨虹”，在抢占市场、快速发展的道路上夯实了基础，迈出了坚决的一步。公司通过全面贯 彻企业文化与价值观，以奋斗者为本，提升企业信仰与凝聚力；通过加强与大型房地产公司 的战略合作，深度开发客户资源，并充分发挥渠道销售优势，不断加大基础设施建设、城市 新兴基建及工业仓储物流领域等非房地产领域的销售和推广力度，同时积极研究业务市场和 销售模式创新，推动业务转型，总结并推广工程渠道领域“合伙人机制”的成功经验；公司 通过加强产品、应用技术、施工装备、生产工艺等方面的研发，进一步提升公司国际化技术 研发实力与创新能力；全面推行标准化施工服务体系，通过专业化的培训与管理，提升专业 化服务能力，培养并壮大具有全球竞争力的产业化施工队伍；紧抓市场机遇，公司成立了东 方雨虹建筑修缮技术有限公司和雄安东方雨虹建筑科技有限公司，为“城市双修”与“雄安 新区建设”蓄势待发。 为进一步推动“渗透全国”的战略目标实现，公司计划在江西、湖北、江苏、河南、广 西、湖南等多地投资建设生产基地与研发基地，充分发挥当地的资源与区位优势，完善防水、 保温、建筑装饰涂料、砂浆等多项业务的产能与业务布局，并采用国际先进的生产线，实现 智能化、自动化的“雨虹智造”生产体系；此外，报告期内公司完成了对孚达品牌的收购， 其主营产品XPS挤塑板已经发展成为中国南方极具代表性的中高端品牌，对公司现有的建筑 节能保温业务形成了良好的互补与提升，增强了公司在建筑节能领域的综合竞争力。 报告期内，公司顺利完成可转换公司债券“雨虹转债”的发行工作，为公司募集18.4亿 经营资金，作为募投项目的唐山工厂聚氨酯项目已投产，青岛莱西工厂、安徽芜湖工厂进入 设备调试与试生产状态，江苏徐州工厂防水卷材项目主体完工已部分投产，杭州建德工厂、 安徽滁州工厂主体基本完工，正在进行设备调试与安装，有效解决公司产能瓶颈问题，持续 优化公司产能分布，充分体现了产业带动资本，资本反哺产业的产融结合良性循环。此外， 雨虹转债的发行亦是国内首只实施信用申购的可转债，在资本市场具有里程碑意义。 报告期内，公司全面执行质量监督、管理体系，提升公司对产品质量、品质的极致追求， 并凭借在质量水平和卓越绩效管理方面取得的突出成绩，荣获第十七届“全国质量奖”，此 次荣获“全国质量奖”这一荣誉，是国家及社会各界对公司的经营质量和综合竞争力的认可。 公司将一如既往追求卓越，严守质量这一企业安身立命之本，践行为人类为社会创造持久安 全的环境的企业使命，为防水行业传播正能量，为中国制造贡献应有的力量。 （2）前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 1、贯彻公司基本法精神、优化人力资源体系。 报告期，公司完善人力资源政策，明确招聘标准，严把招聘入口关，提高招聘精准度； 更加注重打造人才培养机制，特别是对优秀业务人员和优秀管理人员的培养，注重新员工培 训、工程项目管理人员培训模式的创新，同时围绕“防水系统综合服务商”，增加技术支持 和施工服务人员配置；全面贯彻和落实《东方雨虹基本法》，并按基本法的要求，及时完善公 司的制度、规范，依法依规治理和经营管理企业。 2、实施成本领先战略，提高市场竞争能力。 报告期，各部门高度协作，全面落实成本领先战略。采购中心精准分析大宗原材料的走 势，适时启动重点原材料储备工作，加大集采力度，扩大成本优势，优化非生产性物资采购 的标准化管理；生产运营中心通过技术进步、优化运输方式、深入研究市场、过程精准控制 等严格控制成本实施非生产性物资采购的标准化管理；进一步加强招标管理工作；推行精益 管理，严控费用支出，全面落实预算管理体系。 3、加强信息化管理，实现资源优化整合。 报告期，逐步实现了CRM、OA、SAP三套系统所有数据集中运转，同时，公司完善了BI、 DMS系统、财务管理系统；开发并完善了公司移动办公平台；实施TMS物流管理系统、工厂 安全管理HSE系统；实现了物流订单分配与物流信息反馈、工程预算及工程管理、供应商及 经销商管理的信息化，强化了绩效过程管理和绩效分析，推进跨部门工作协调沟通效率，打 破部门墙，优化流程审批节点，提高流程效率。 4、继续加强风险管控工作，切实提升企业经营质量。 报告期，公司进一步加强应收账款管理的系统化和标准化，完善收款管理机制。加强合 作前、合作中对客户履约能力的识别，有效控制客户丧失履约能力的重大风险；进一步规范 合同的签订流程、要求，切实有效地提高合同的签订质量，把控合同签订、履行过程中的风 险；加强债权凭证管理，杜绝发生呆死账；严格执行收款工作的标准流程，加大对到期应收 款的催收力度。此外，为了盘活账面资产，公司拟实施资产证券化项目，及时回收流动资金， 改善财务状况。 5、严抓产品质量，重视产品研发与技术创新，打造系统服务技术支持平台。 报告期，生产运营系统及质监中心继续通过强化质量提升管理，在技术开发和重大质量 提升项方面协同攻关，公司主导产品的质量有了进一步提升。同时，依托特种防水材料国家 重点实验室建设，组建了学术委员会，并积极引进国内外优秀研发人才，借鉴国外先进企业 研发人员的管理模式，进一步完善了公司质量监督、管理体系，提升公司对产品质量、品质 的极致追求，并凭借在质量水平和卓越绩效管理方面取得的突出成绩，荣获第十七届“全国 质量奖”。 6、有序推动公司公开发行可转换债券工作。 报告期内，公司顺利完成可转换公司债券“雨虹转债”的发行及上市工作，为公司募集 18.4亿经营资金，推动公司产能布局加速落地，资本效应显著，有效缓解公司产能瓶颈的难 题，满足市场需求，进一步提升公司业务经营实力。 7、有序推进股权激励计划后续工作，激发核心员工动力。 报告期，公司完成了股权激励计划首次授予部分限制性股票的第四期解锁、预留部分限 制性股票的第三期解锁，并完成了股权激励第二期限制性股票激励计划预留部分的授予工作。 通过股权激励计划的有效实施，充分调动公司中高层管理人员及核心技术（业务）人员的积 极性，股东利益、公司利益和经营者个人利益得到了有效结合。 2、报告期内主营业务是否存在重大变化 □ 是 √ 否 3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 产品名称 营业收入 营业利润 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业利润比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 防水卷材 5,334,627,978.23 2,155,017,508.60 40.40% 44.79% 22.92% -7.19% 防水涂料 2,971,921,146.92 1,224,842,841.46 41.21% 56.49% 40.58% -4.66% 防水施工 1,416,874,065.31 415,513,712.27 29.33% 48.20% 51.61% 0.66% 4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征 □ 是 √ 否 5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一 报告期发生重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用 6、面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 7、涉及财务报告的相关事项 （1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 2017年4月28日，中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）发布了《企业会计 准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会[2017]13号），自2017年 5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用 未来适用法处理。 2017年5月10日，财政部修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，自2017年6 月12日起施行。对2017年1月1日存在的政府补助，采用未来适用法处理；对2017年1月 1日至修订后的准则施行日之间新增的政府补助，根据修订后的准则进行调整。 2017年12月25日，财政部发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财 会[2017]30号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务 报表。 （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 （3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 本年度新增合并单位8家，分别是浙江东方雨虹科技开发股份有限公司、浙江虹致科技 开发股份有限公司、浙江虹毅科技开发股份有限公司、东方雨虹建筑修缮技术有限公司、湖 北东方雨虹建筑材料有限公司、南昌东方雨虹建筑材料有限责任公司、河南东方雨虹建筑材 料有限责任公司、广东东方雨虹置业开发有限公司。 （4）对2018年1-3月经营业绩的预计 □ 适用 √ 不适用 中财网
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