[年报]华自科技:2017年年度报告
华自科技股份有限公司 2017年年度报告 2018-023 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人黄文宝、主管会计工作负责人陈红飞及会计机构负责人(会计主 管人员)邓红霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 一、政策方面的风险 根据财政部、国家税务总局关于《软件产品增值税政策的通知》（财税 [2011]100号）（从2011年1月1日开始实施）的规定，对增值税一般纳税人销 售其自行开发生产的软件产品，按17%的法定税率征收增值税后，对其增值税 实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司报告期内符合条件并享受该优 惠政策。此外，公司部分出口产品的增值税适用免抵退政策，退税率为 17%。 公司存在因税收优惠政策发生变化而不能继续享受上述税收优惠，对经营成果 产生一定的不利影响的风险。 二、经营管理风险 技术方面： 公司主营产品科技含量较高，在核心关键技术上拥有自主知识 产权，如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响本公司的持续 技术创新能力。 人才及管理：公司加快进度扩大经营，组织结构日益复杂，对公司管理的 要求越来越高，公司若不能进一步提高管理水平，扩大高端人才的引进，将可 能面临业务规模与人才储备带来的风险。 应收账款增长：报告期末应收账款余额56,675.58万元，占总资产的比例为 24.66%。虽然随着公司业务增长，公司应收账款也将随之有所提高，但较高的 应收账款可能引致资产流动性风险。 三、市场拓展的风险 尽管公司 “自动化及信息化产品与服务”、“新能源及智能装备”、“环保与 水处理产品及服务”三大业务板块都积累了较多的客户资源，但公司的业务如要 继续增长发展，各大业务板块都仍需不断地开发新客户、新市场才能扩大业务 规模、保证业绩的持续增长。未来公司是否能够继续有效维持客户规模、扩大 市场份额、开拓国内以及海外市场，并通过增值服务挖掘老用户的市场需求， 保持新客户的增长速度，将影响公司发展。根据公司战略，公司将以自动化及 信息化技术为核心基础，整合各大业务板块优势资源，积极拓展军工等领域的 细分市场，寻求更广阔的成长空间。公司在报告期内获得了“军工二级保密资 质”，并于2018年3月份被批准入围“军队采购网入库供应商”，未来公司将积 极推动公司产品和服务进入军工市场，加大力度拓展核心产品、服务在军工领 域的应用，并将继续通过投资、并购等方式整合军工方面的优质资产，意味着 公司将在军工领域市场拓展方面面临更大的挑战。 四、并购重组风险 1、整合风险 对精实机电和格兰特完成收购后，公司需要对标的公司在企业文化、管理 团队、技术研发、项目管理等多方面进行整合。由于公司两家标的公司在企业 文化、管理风格等方面存在一定差异，公司能否保持标的公司原有的竞争优势 并充分发挥协同效应具有不确定性，若整合措施未达到预期，可能会对公司的 经营产生不利影响。 2、并购标的业绩承诺无法实现的风险 2017年公司收购了精实机电和格兰特，为保护公司全体股东利益，交易对 方分别就精实机电和格兰特未来三年的净利润作出了承诺。2017年精实机电和 格兰特均完成了业绩承诺，虽然精实机电和格兰特未来仍将持续勤勉经营，尽 最大努力确保上述业绩承诺实现，但理论上存在业绩承诺无法实现的可能，也 就可能影响公司的整体经营业绩和盈利水平。 3、商誉减值风险 公司收购精实机电和格兰特后，在合并资产负债表中将形成一定金额的商 誉，需要在未来的每个会计年度末进行减值测试，如精实机电或格兰特未来未 能完成业绩承诺，则存在商誉减值的风险，从而对公司经营业绩造成不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以228586627为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 12 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 21 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 44 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 66 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 74 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 74 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 75 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 84 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 90 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 91 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 204 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、华自科技 指 华自科技股份有限公司 华自集团 指 长沙华能自控集团有限公司 华自投资 指 长沙华自投资管理有限公司 石河子华源 指 石河子市华源股权投资合伙企业（有限合伙） 华源文化 指 长沙华源文化传播有限公司 兰州华自 指 兰州华自科技有限公司 前海华自 指 深圳前海华自投资管理有限公司 华禹投资 指 华禹投资有限公司 中航信息 指 长沙中航信息技术有限公司 华自售配电 指 湖南华自售配电有限公司 能创国际 指 湖南能创国际工程有限责任公司 华自国际 指 华自国际（香港）有限公司 新天电数 指 湖南新天电数科技有限公司 华自斯迈特 指 湖南华自斯迈特工程技术有限公司 岳阳华自新能源 指 岳阳华自新能源有限公司 华钛智能 指 华钛智能科技有限公司 精实机电 指 深圳市精实机电科技有限公司 格兰特 指 北京格兰特膜分离设备有限公司 共青城尚坤 指 共青城尚坤投资管理合伙企业（有限合伙） 湖州格然特 指 格然特科技（湖州）有限公司 格莱特 指 北京格莱特投资管理中心（有限合伙） 重大资产重组 指 公司发行股份及支付现金购买精实机电100%股权和格兰特100%股 权，同时拟向不超过5名（含5名）符合条件的特定投资者发行股份 募集配套资金。 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 天职国际会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（原“天职国际会计师事务所) 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、报告期内 指 2017年度，即2017年1月1日-2017年12月31日 报告期末 指 2017年12月31日 近三年 指 2015年、2016年、2017年 股东大会 指 华自科技股份有限公司股东大会 董事会 指 华自科技股份有限公司董事会 监事会 指 华自科技股份有限公司监事会 公司章程 指 华自科技股份有限公司章程 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 水利部 指 中华人民共和国水利部 小水电、农村水电 指 总装机容量在5万千瓦以下的水电站 EPC 指 指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施 工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包 MBR 指 膜生物反应器，是Membrane Bio-Reactor的缩写形式，是将膜技术与 生化技术相结合的一种污水处理技术，其特点是采用超滤/微滤对活性 污泥混合液的固液分离作用取代传统活性污泥法中二沉池的重力泥 水分离方式。较传统活性污泥法出水水质好，污泥浓度高，节省占地。 适用于污水、废水处理及回用。 EDI 指 连续电除盐（EDI，Electro-deionization或CDI，Continuous Electro-deionization），是利用混合离子交换树脂吸附给水中的阴阳离 子，同时这些被吸附的离子又在直流电压的作用下，分别透过阴阳离 子交换膜而被去除的过程。 ATL 指 宁德新能源科技有限公司 CATL 指 宁德时代新能源科技股份有限公司 ISO14064 指 对温室气体排放量进行标准化计算、评估、管理、验证的国际环境管 理体系标准，包括组织层次上对温室气体排放和清除的量化和报告指 南性规范、项目层次上温室气体排放减量和移除增量的量化、监测和 报告指南性规范、有关温室气体声明审定和核查指南性规范 联合国工发组织国际小水电中心 指 由联合国工业发展组织、联合国开发计划署等国际组织和中国政府于 1994年共同倡导成立的国际组织，旨在通过发展中国家、发达国家和 国际组织间开展三方技术经济合作，促进全球小水电的发展 联合国全球契约组织 指 推动企业遵守人权、劳工标准、环境及反贪污等方面的十项全球契约 原则，动员企业履行社会责任、实现可持续发展的联合国机构 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 华自科技 股票代码 300490 公司的中文名称 华自科技股份有限公司 公司的中文简称 华自科技 公司的外文名称（如有） HNAC Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） HNAC 公司的法定代表人 黄文宝 注册地址 长沙高新开发区麓谷麓松路 609 号 注册地址的邮政编码 410205 办公地址 长沙高新开发区麓谷麓松路 609 号 办公地址的邮政编码 410205 公司国际互联网网址 www.cshnac.com 电子信箱 sh@cshnac.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋辉 袁宏 联系地址 长沙高新开发区麓谷麓松路 609 号 长沙高新开发区麓谷麓松路 609 号 电话 0731-88238888 0731-88238888 传真 0731-88907777 0731-88907777 电子信箱 sh@cshnac.com yh@cshnac.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 华自科技股份有限公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 湖南省长沙市开福区芙蓉中路416号泊富国际广场写字楼36层 签字会计师姓名 刘宇科、黄滔 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市新闸路1508号静安区 国际广场 郭护湘、刘立冬 2015.12.31-2018.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 东兴证券股份有限公司 北京市西城区金融大街5号 （新盛大厦）12、15层 王伟洲、袁科 2017.11.28-2018.12.31 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 621,106,157.08 515,229,432.59 20.55% 419,324,527.58 归属于上市公司股东的净利润 （元） 57,124,517.91 48,213,989.39 18.48% 45,217,035.74 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 47,961,953.23 36,720,729.33 30.61% 39,746,539.31 经营活动产生的现金流量净额 （元） -11,729,509.54 -40,761,101.05 71.22% 34,955,142.88 基本每股收益（元/股） 0.28 0.24 16.67% 0.30 稀释每股收益（元/股） 0.28 0.24 16.67% 0.30 加权平均净资产收益率 8.77% 8.54% 0.23% 13.55% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 资产总额（元） 2,298,321,549.54 912,622,978.52 151.84% 988,380,464.56 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,211,934,531.96 580,253,514.05 108.86% 552,039,524.66 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 104,891,830.53 125,239,900.83 111,673,499.82 279,300,925.90 归属于上市公司股东的净利润 6,867,242.09 11,362,072.59 7,379,451.29 31,515,751.94 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 5,995,120.87 9,955,432.89 4,381,240.53 27,630,158.94 经营活动产生的现金流量净额 -42,109,459.31 20,038,084.16 -15,380,981.05 25,722,846.66 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -13,201.78 -11,199.93 -4,673.37 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,783,092.44 10,522,216.93 3,909,900.04 主要系财政补助 委托他人投资或管理资产的损益 968,799.97 2,926,770.50 2,321,451.38 系购买银行理财产品 的收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 267,219.66 98,618.78 137,611.42 系期货损益 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -30,374.79 -1,672.33 52,600.45 减：所得税影响额 1,668,705.38 2,042,334.40 946,393.49 少数股东权益影响额（税后） 144,265.44 -860.51 合计 9,162,564.68 11,493,260.06 5,470,496.43 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务情况 公司从电力自动化行业起步，经过多年的内生增长和一系列的投资、并购整合，目前已形成了“自动化及信息化产品与 服务”、“新能源及智能装备”、“环保与水处理产品及服务”三大业务板块。未来，公司还将以自动化及信息化技术为核心基 础，整合各大业务板块优势资源，积极拓展军工等领域的细分市场，寻求更广阔的成长空间。 公司自动化及信息化产品与服务业务板块的主要产品包括“水利水电自动化系统”、“变配电及轨道交通自动化系统”、“水 利信息化”、“工业控制自动化系统”、“军工及企业信息化产品”、“设计咨询、能源管理、运维等技术服务”等；新能源及智 能装备业务板块的主要产品包括“锂电池智能装备”、“光伏、风电、生物质发电等清洁能源系统”等；环保与水处理产品及服 务业务板块则主要包括“膜及膜产品”和“水处理整体解决方案”两类产品。 公司业务板块、主要产品及应用领域如下表： 业务板块 主要产品 应用领域 自动化及信息化产品与服务 水利水电自动化系统 水利工程、水电站等 变配电及轨道交通自动化系统 变电站、配电站、地铁、高铁、磁悬浮等 水利信息化 水利工程 工业控制自动化系统 锂电、粮油、石化、冶金、建材等工业领域 军工及企业信息化产品 军工、民用 设计咨询、能源管理、运维等技术服务 能源及工业领域 新能源及智能装备 锂电池智能装备 锂电池生产企业 光伏、风电、生物质发电等清洁能源系统 光伏、风电、生物质发电等清洁能源行业 环保与水处理产品及服务 膜及膜产品 工业和市政供水、水净化及污水处理 水处理整体解决方案 工业和市政供水、水净化及污水处理 1、主要经营模式 公司现有“自动化及信息化产品与服务”、“新能源及智能装备”、“环保与水处理产品及服务”三大业务板块，各板块的 经营模式存在一定差异。 （1）自动化及信息化产品与服务 1）采购及生产模式 公司自动化及信息化产品与服务业务目前主要采用订单式采购模式，根据销售订单及交付周期来安排生产和采购。供 应部门负责生产所需原材料的采购工作，生产部门组织生产。 2）销售模式 主要采取直销方式进行销售，出口方式包括直接出口和间接出口。 3）盈利模式 主要通过销售自主开发生产的自动化系统产品，为客户提供智能解决方案而获利。另外，公司还提供设计咨询、能源管 理、运维等技术服务，取得服务收入。 （2）新能源及智能装备 1)采购及生产模式 对日常生产所需的常规原材料，根据生产订单需求定量采购，并维持一定的安全库存以满足生产需求；对产品质量影 响较大的核心部件，定期更新品牌目录，并根据相关品牌的供应方式直接从品牌厂商或其代理商采购。生产方面则根据客户 的个性化需求进行个性化设计和定制，采取以销定产的生产管理模式。 2）销售模式 销售模式主要为订单直销模式，通过直接与客户接洽获得订单，同时也积极参加国内外专业展会，加强客户资源开发力 度。 3）盈利模式 通过向锂电等新能源厂商销售产品和提供服务来实现盈利，主要客户包括宁德时代新能源科技股份有限公司、宁德新 能源科技有限公司、中航锂电（洛阳）有限公司、天津力神电池股份有限公司、浙江超威创元实业有限公司等新能源行业知 名企业。 （3）环保与水处理产品及服务 1）采购及生产模式 采用直接采购和特质品专项定制相结合的采购模式向市场采购各种原材料，用于膜产品制造、膜系统集成和膜工程与 污水处理工程建设；生产方面，膜及膜产品采用“以销定产”为主、适量库存为辅的生产管理模式，水处理整体解决方案的膜 系统、工艺系统和自动控制系统等由公司自己设计生产，土建设计部分外包。 2）销售模式 销售模式采取直销为主、代销为辅的方式。膜及膜产品以直销为主，并通过适当发展代理商拓展业务；水处理整体解决 方案业务则通过在多地设立办事处，以挖掘和跟踪客户需求，对于较小订单，一般通过商务谈判确定合同条款，对于较大型 项目则通过招投标获得订单。 3）盈利模式 向用户或代理商销售膜及膜产品取得收入和利润；将膜产品、膜工程及污水深度处理三方面技术有机结合，为煤化工、 石油化工、电力、生物化工、医药和市政等多个领域的企业提供水净化、污水处理及污水再生提供膜法水处理综合产品及服 务，从而实现盈利。 2、主要业绩驱动因素 （1）政策及市场因素 1）自动化及信息化产品与服务板块 公司的自动化及信息化产品与服务涉及的市场领域包括水利、水电、配电、工业、轨道交通、军工等。 水利水电领域：《水电发展“十三五”规划》提出2020年水电总装机容量达到3.8亿千瓦，其中常规水电3.4亿千瓦，抽水 蓄能4000万千瓦，由此推算，截止2020年，我国水电新增装机将达到0.8亿千瓦，意味着2018-2020年水电投资增速至少是2016 年的2.6倍，才能够完成“十三五”水电发展目标，水电领域的投资仍将保持良好增长；《全国水利信息化“十三五”规划》提出 要提供全方位、高效率、智能化的水利业务应用，预计将为公司水利信息化产品市场的开拓提供良好的政策环境。 变配电及轨道交通领域：随着国务院电改9号文的发布，智能电网进入新一轮建设期，《配电网行动计划》要求2020年 配网自动化覆盖率将达到90%，而2016年国网区域的城市覆盖率仅38%，仍具较大增长空间；中长期铁路目标为，到2020年 全国铁路营业里程达到15万公里左右，基本覆盖20万人口以上城市，其中高铁3万公里左右，覆盖80%以上的大城市，力争 到2025年，铁路网规模达到17.5万公里，其中高铁3.8万公里。相应的轨道交通自动化也具有较大增长潜力。 工业自动化领域：《中国制造2025》及“工业4.0”国家战略的出台将加速工业自动化需求，市场研调机构HSRC最新报告 预测，到2023年，全球工业4.0市场规模将达2,140亿美元，其中中国将是主要需求市场。 军工领域：十九大提出，我国要力争到2035年基本实现国防和军队现代化，至本世纪中叶，全面建成世界一流军队，国 防投入提升趋势明确。随着十九大后军队人事布局的落地，预计相应的军费支出将在2018年逐步落地，预计部分军工企业的 订单将在2018年出现强劲增长。 2）新能源及智能装备板块 锂电领域：在政策补贴逐渐退坡的情况下，《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》被看做支撑 未来新能源汽车发展的最重要的政策之一，标志着我国新能源汽车的发展由补贴时代进入积分驱动时代，成为我国新能源汽 车产业发展的新动力。根据中汽协统计数据，2017年我国新能源汽车全年累计总销量77.7万辆，同比增长53%，2018年一季 度我国新能源汽车销量达到14.3万辆，同比增长154.3%，呈加速增长趋势。长期来看，考虑到双积分考核机制的实施，我国 新能源汽车未来将加速对传统燃油车的替代，新能源汽车未来增长空间仍然巨大。锂电池智能装备作为新能源汽车动力电池 的上游行业，预计未来也将保持良好增长。 光伏领域：国家能源局2018年3月发布了《分布式发电管理办法（征求意见稿）》，鼓励企业、专业化能源服务公司和 包括个人在内的各类电力用户投资建设并经营分布式发电项目，该办法明确“通过电网交易的可再生能源电量计入当地电网 企业所在区域的可再生能源电力配额完成量”，预计将大大提高光伏发电行业的景气程度。 3）环保与水处理产品及服务板块 《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》提出，到2020年底实现城镇污水处理设施全覆盖，城市污水处 理率达到95%，其中地级及以上城市建成区基本实现全收集、全处理，县城不低于85%，并提出“十三五”期间规划新增污水 处理设施规模 5022万立方米/日，提标改造污水处理设施规模4220万立方米/日，新增再生水利用设施规模505 万立方米/日， 新增初期雨水治理设施规模831万立方米/日。仅城镇污水处理及再生利用设施建设投资约就达5644亿元”。 据前瞻产业研究院《中国污水处理行业市场前瞻与投资分析报告》预测，“十三五”期间，新建的污水处理厂规模达到约 5000万吨/天，投资达到1500余亿元，总体投资近2000亿元。由于政府对市政及工业污水治理的标准不断提高，预计公司的 膜及膜产品、膜法水处理整体解决方案的应用空间将越来越大。 （2）公司自身因素 1）自动化及信息化产品与服务板块 公司在持续巩固在水利水电自动化及信息化细分领域优势的基础上，不断进行智能控制、信息化等方面的技术创新，逐 步将核心技术应用到了工业、轨道交通、军工等多个领域，进一步打开了业绩增长空间；区域市场开拓方面，公司依托多年 积累的海外市场渠道优势，紧抓非洲、南美、东南亚等“一带一路”沿线国家的水利水电、变配电等自动化和信息化市场的爆 发性增长需求，扩大海外市场销售。 公司在报告期内获得了“军工二级保密资质”，并于2018年3月份被批准入围“军队采购网入库供应商”，可依照军队采购 政策规定向军方销售相关产品。未来，公司将依托在自动化及信息化技术方面的核心优势，根据军队需求进一步加大产品研 发力度，推动公司产品和服务进入军工市场，开拓军工领域自动化及信息化产品的市场空间。 2）新能源及智能装备板块 公司全资子公司精实机电作为技术领先的锂电智能装备领域的老牌企业，与全球锂电行业的龙头企业宁德新能源科技有 限公司（即ATL)和宁德时代新能源科技股份有限公司（即CATL)有着多年的合作基础，其中CATL为精实机电目前的第一大 客户。随着CATL即将以“独角兽”的身份在A股上市（目前已过会），依托上市平台融资优势，预计CATL未来的业务规模将 加速扩张，对上游设备的需求量也会相应增加。精实机电作为CATL的重要的锂电设备供应商，也有望在未来几年实现加速 增长。 除ATL和CATL外，包括比亚迪、力神、中航锂电等国内主流锂电厂商都是精实机电的重要客户。在双积分政策及大城 市燃油车限牌的政策环境下，新能源汽车对燃油车的替代速度有望在未来几年加速，预计锂电行业也因此迎来长期景气周期， 精实机电作为国内领先的锂电智能装备供应商，有望成为我国锂电行业快速发展的重要受益者之一。 3）环保与水处理产品及服务板块 公司全资子公司格兰特具有非常强的底层技术，是水处理膜品种最丰富的技术原创公司之一，具有多种MBR膜产品线、 多种超滤膜产品线和EDI产品。通过将膜产品、膜工程及污水深度处理工程三方面技术有机结合，格兰特可为污水处理、水 再生、水净化提供领先的水处理系统解决方案及工程服务。特别是在污水深度处理领域，格兰特有能力承接大多数同行企业 难以做到污水深度处理项目，公司的这一能力深受医药、煤化工、石油化工、生物化工、造纸等高污染行业客户的认可。报 告期，格兰特膜产品技术优势得到进一步发挥，公司多年来努力建设的品牌效应也逐步显现，坎普尔品牌膜产品在多个重大 水处理工程竞争中获胜,，如宝钢稀土污水处理项目和潞安煤业中水回用等工业项目，咸阳高新区污水处理和四川阆中市污 水处理等市政项目。 并入华自科技后，经过一系列的资源整合，格兰特的技术实力和市场开拓能力又得到较大程度提升，特别是在水处理整 体解决方案方面的实力较之前更加突出。例如，在上市公司平台支撑下，格兰特2017年下半年把销售目标明确指向当前形势 较好的造纸、钢铁等行业，通过多方面的资源协同，于2017年底中标晨鸣纸业中水回用项目，合同总额达4.32亿元人民币， 实现了并入上市公司后经营规模的一次跨越。格兰特将以此项目中标为契机，进一步耕耘造纸行业污水回用及零排放市场。 格兰特的另一重要成长机会来自市政污水处理领域。由于传统市政污水膜法处理项目中的膜需要频繁更换，导致运营成 本较高，针对这一弊端，格兰特将盒式平板膜技术和低耗能膜生物反应器技术结合，可以有效解决传统市政污水膜法处理项 目中需要经常更换膜及高能耗导致的运营成本高的问题。该技术组合可以较大幅度降低市政污水处理膜生物反应器工程运营 成本，有望使公司在市政污水处理市场取得更大突破。 （二）公司所处的行业分析 1、公司所处行业 根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类标准》（GB T4754-2011）》，公司“自动化及信息化产品与服务”、“新能 源及智能装备”和“环保与水处理产品及服务”三大主业分别归属于电气机械及器材制造业中的输配电及控制设备制造业 （C382）、专用设备制造业（C35）和环境治理行业中的水污染治理行业（N7721）；根据中国证监会发布的《上市公司行 业分类指引（2012年修订）》，上述三大业务板块分别归属于制造业中的电气机械和器材制造业（C38）、专用设备制造业 （C35）和水利、环境和公共设施管理业中的生态保护和环境治理业（N77）。 2、公司主营业务所处行业发展阶段与市场地位 公司三大业务板块（自动化及信息化板块、新能源及智能装备、环保水处理产品及服务）均处于稳定发展或快速发展 期。 （1）自动化及信息化板块 1）水利水电领域：我国的水利、水电行业已处于相对成熟的阶段，未来的市场机会主要集中在存量水利、水电设施 的自动化及信息化升级。相比而言，包括非洲、南美、东南亚等在内的“一带一路”沿线国家水利、水电市场正处于快速发展 阶段，具备较好的市场机会。另外，公司在非洲、南美、东南亚等国家的水利水电自动化市场具备较好的市场基础，能够较 好地把握这些国家水利水电市场快速发展的红利。 2）变配电及轨道交通领域：我国的变配电行业目前处于从传统变配电向智能化变配电转变的发展的阶段，根据我国 智能电网建设的总体规划，到2020年我国基本建成以特高压电网为主干网络、各级电网协调发展，具有信息化、自动化、互 动化特征的自主创新、国际领先的现代电网。在轨道交通领域，我国未来的建设重点主要集中在高铁和城市轨道交通建设， 根据国家相关规划，到2020年全国高铁运营里程达到3万公里左右，2017年已完成2.37万公里里程，未来2-3年仍有较大增长 空间。 3）工业自动化领域：智能制造发展需经历自动化、信息化、互联化、智能化四个阶段，就目前而言，我国仍处于“工 业2.0”（电气化）的后期阶段,“工业3.0”（信息化）还有待进一步普及，“工业4.0”（智能化）正在尝试尽可能做一些示范， 制造的自动化和信息化正在逐步布局。国家智能制造“十三五”发展规划指出，到2020年，中国智能制造发展基础和支撑能力 明显增强，传统制造业重点领域基本实现数字化制造，有条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展，到2025年，中国 智能制造支撑体系基本建立，重点产业初步实现智能转型。 4）军工领域：我国要建设军事大国和军事强国是一个长期过程，中国的军工产业未来仍将长期处于景气周期。财政 部在《关于2017年中央和地方预算执行情况与2018年中央和地方预算草案的报告》中指出，2018年，中国国防支出将增长 8.1%，达到11069.51亿元人民币，较2017年7%的增速有所提升。 （2）新能源及智能装备板块 1）锂电领域：锂电行业增长的最大动力来自新能源汽车产业的发展，而中国的新能源汽车产业正处于起步阶段，属 于朝阳行业。根据中汽协统计数据，2017年我国新能源汽车全年累计总销量77.7万辆，同比增长53%，2018年一季度我国新 能源汽车销量达到14.3万辆，同比154.3%，呈加速增长趋势。展望未来，工信部发布的《乘用车企业平均燃料消耗量与新能 源汽车积分并行管理办法》要求，2018年度至2020年度，乘用车企业的新能源汽车积分比例要求分别为8%、10%、12%。由 于目前国乘用车企业的新能源汽车的实际积分值约为3%，较2018年8%的目标要求还有较大提升空间，如果换算成车型销售， 2018年要达到新能源汽车积分比例8%的要求，新能源车产销至少要成长一倍，达到百万辆以上。据此判断，若该管理办法 实施，我国新能源汽车产业未来几年将持续保持良好增长趋势。公司全资子公司精实机电是国内锂电智能装备领域的领先企 业。 2）光伏领域：经过多年的发展，中国的光伏行业已日趋成熟，但仍处于快速发展阶段。根据中国光伏行业协会发布 数据，报告期内全球光伏行业装机量继续保持强劲增长，新增装机量达到102GW，同比增长超过37%，累计装机量达到 405GW。中国新增装机量达到53GW，同比增长53.6%，连续五年位居世界第一，累计装机量达到130GW，连续三年稳居全 球首位，持续领跑全球。 （3）环保与水处理板块 随着国家对污染治理日益重视以及污染企业的处罚力度的不断加大，我国的环保水处理市场目前正处于快速发展阶段。 《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》提出，到2020年底实现城镇污水处理设施全覆盖，城市污水处理率 达到95%，其中地级及以上城市建成区基本实现全收集、全处理，县城不低于85%，并提出“十三五”期间规划新增污水处理 设施规模 5022万立方米/日，提标改造污水处理设施规模4220万立方米/日，新增再生水利用设施规模505 万立方米/日，新 增初期雨水治理设施规模831万立方米/日。仅城镇污水处理及再生利用设施建设投资约就达5644亿元”。据前瞻产业研究院 《中国污水处理行业市场前瞻与投资分析报告》预测，“十三五”期间，新建的污水处理厂规模达到约5000万吨/天，投资达 到1500余亿元，总体投资近2000亿元。 （三）公司主营业务的市场地位及近三年业绩趋势 公司近三年业绩成稳步上升趋势。近三年主营业务收入分别为：415,268,063.85元、510,933,802.85元、616,814,900.21元； 近三年归属于母公司所有者的净利润分别为：45,217,035.74元、48,213,989.39元、57,124,517.91元。公司主营业务持续增长 表明公司的发展情况良好，产品和服务市场竞争力强，预示着公司主营业务的发展潜力较强、市场前景广阔。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期股权资产较期初增加2,454.98万，增长1,129.40%,其中：长期股权投资增 加254.98万，增长117.30%，主要系本期新增对长沙沪鼎私募股权基金管理有限公 司投资所致；可供出售金融资产增加2,200万，全额增长，系本期公司新增对湖南 省国际低碳技术交易中心有限公司投资、公司全资子公司湖南华自售配电有限公司 新增湖南千福售配电有限公司（现已更名为“湖南千福能源有限公司”）投资所致。 固定资产 本报告期末固定资产较期初增加5,371.27万元,增长54.44%，主要系收购精实机电 和格兰特导致固定资产增加，另外，公司北京和广州两处营销网络及远程运营服务 中心建设项目达到可使用状态，转入固定资产。 无形资产 本报告期末无形资产较期初增加6,136.54万元,增长105.94%，主要系收购精实机电 和格兰特导致无形资产增加。 在建工程 本报告期末在建工程较期初增加4,823.02万元，增长51.89%，主要系公司在建信息 化及系统集成产业基地投入增加及格兰特综合办公楼在建工程投入。 应收票据 本报告期末应收票据较期初增加2,322.91万元，增长1,100.65%，主要系合并精实 机电和格兰特报表所致。 应收账款 本报告期末应收账款年末较期初增加28,573.33万元，增长101.68%，主要系合并精 实机电和格兰特报表所致。 预付账款 本报告期末预付账款较期初增加2,584.40万元，增长165.54%，主要系合并精实机 电和格兰特报表所致。 其他应收款 本报告期末其他应收款较期初增加3,013.14万元，增长227.38%，主要系合并精实 机电和格兰特报表及公司投标、履约保证金增长所致。 存货 本报告期末存货较期初增加15,454.66万元，增长157.33%，主要系合并精实机电和 格兰特报表所致。 其他流动资产 本报告期末其他流动资产较期初减少3,037.30万元，下降75.78%，主要系公司以暂 时闲置的募集资金和自有资金购买的银行理财产品到期赎回所致。 商誉 本报告期末商誉较期初增加68,975.86万元，增长11,394.92%，主要系本期并购精 实机电和格兰特100%股权，支付的对价与其公允价值之间的差额。 长期待摊费用 本报告期末长期待摊费用较期初增加45.53万元，增长214.49%，主要系合并精实 机电和格兰特报表所致。 递延所得税资产 本报告期末递延所得税资产较期初增加715.87万元，增长134.44%，主要系合并精 实机电和格兰特报表及公司计提的资产减值准备形成可抵扣暂时性差异，导致递延 所得税资产增加。 其他非流动性资产 本报告期末其他非流动资产较期初减少2,032.40万元，下降69.12%，主要系公司预 付购房款、软件款因项目达到可使用状态结算所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术创新优势 自动化及信息化方面：公司科研技术实力雄厚，建设了院士专家工作站、湖南省水利水电自动化控制工程技术中心等一 流的研发平台，掌握了行业领先的自动化及信息化技术。截至目前，公司自动化及信息化核心技术已广泛应用到了水利水电、 变配电、工业、轨道交通、军工等多个应用领域。由于技术优势突出，公司先后荣获“国家科学技术进步二等奖”、“国家火 炬计划软件产业基地骨干企业”、“湖南省科学技术进步奖”、“科技创新企业奖”等多个荣誉。 公司立足于自主研发，同时作为依托单位建设了多种创新平台，基于湖南省水利水电自动化控制工程技术研究中心、院 士专家工作站、湖南省智能电力设备产业技术创新战略联盟、联合实验室等平台，同外部企业、高校与科研院所开展广泛的 技术合作。报告期内，中南大学桂卫华院士正式成为公司院士专家工作站的进站院士，极大提升公司自动化控制领域研发能 力。公司同天津大学合作的航空发动机叶尖间隙在线系统项目顺利开展实施；同湖南大学、河海大学启动了大数据平台与应 用、智能视频监控、洪水预报与水库调度系统等多个项目合作。公司长期耕耘于自动化与信息化领域，对行业发展有深刻理 解，不断将新技术、新理念与行业需求相结合，不断推出新产品与技术应用。 新能源及智能装备方面：公司全资子公司精实机电在锂电池智能设备领域研发和技术优势突出，掌握了以动力电池（组） 检测设备、自动化方案解决能力、锂电池自动化后处理系统为主的锂电池设备行业核心技术。基于对下游客户需求及非标自 动化设备的技术特点的深刻理解，精实机电以全面服务客户需求为研发导向，打造灵活完备的研发体系，聚集行业经验丰富 的研发团队，采用模块化的研发方法，系统性地提高了自身的研发设计能力，可为锂电池生产厂商提供覆盖化成、分容、分 选、测试、仓储物流等生产环节的一站式自动化解决方案。 环保水处理方面：全资子公司格兰特在环保水处理领域拥有出色的技术积累和研发力量，膜产品、膜工程和污水深度处 理三足鼎立，有机结合，形成了为水处理项目提供多层次和整体解决方案的能力。在膜产品方面，格兰特拥有创新的多种 MBR膜产品线、多种超滤膜产品线和EDI产品，其中盒式平板MBR（膜生物反应器）膜组件于2015年经中国石油和化学工 业联合会组织的专家鉴定为国际先进技术，复合热致相分离法制超滤膜技术2009年通过了北京市科委研发验收，达到国际先 进水平。电除盐装置也同样代表国际先进水品，目前只有原美国GE公司有类似技术，相关产品获得市场的广泛好评。在膜 工程方面，格兰特更将膜产品技术和膜工程技术有机结合，在众多水处理领域引领技术进步，其中全膜法（TMS）工艺技 术在水净化领域用膜法完全代替化学法，彻底避免了水净化过程带来的环境污染。在污水深度处理方面，格兰特能够处理难 降解工业污水，并为膜法污水再生提供有效的预处理。格兰特污水深度处理技术经过了包括采油、制药、印染、化工、造纸 等行业的实验验证，具有很强的技术优势，并在大型工程中得到应用。 为进一步巩固上市公司在各大业务板块的技术优势，公司（包括子公司）在报告期继续保持了较大力度的研发投入，全 年投入研发费用4,501.97万元，占营业收入的比重达到7.25%。截至报告期末，公司累计获得281项专利和91项软件著作权（含 子公司）。 2、品牌优势 公司自成立以来就非常注重企业声誉和品牌形象的树立，在所涉及的各个业务领域都建立了良好的品牌优势，华自品牌 获得了全球数十个国家和地区的众多客户的认可，“华自”商标也被国家工商总局商标局认定为驰名商标。 全资子公司精实机电也是锂电池智能装备领域的知名企业，具有较高行业声誉，其品牌得到了包括CATL、ATL、比亚 迪、力神、中航锂电等国内主流锂电池厂商的认可。 全资子公司格兰特经过多年的积累，为中国膜工业协会副秘书长单位，在膜法环保水处理领域也积累了较强的品牌优势， 特别是在化学、煤化工、制药等高污染领域享有较高声誉。 3、市场优势 报告期内，公司自动化及信息化板块的水利水电自动化产品、水利信息化产品继续保持了市场优势，截止报告期末，该 系列产品覆盖了全国30多个省、市、自治区，和包括印度、巴基斯坦、赞比亚、越南、土耳其、阿尔巴尼亚、智利、尼日利 亚、巴布亚新几内亚等在内的全球40多个国家。 全资子公司精实机电是国内老牌锂电智能设备提供商，在业内具有较强的市场影响力，市场优势明显。公司凭借领先的 技术水平和良好的设备稳定性，已成为国内主流锂电池厂商的锂电设备供应商。精实机电与ATL拥有10年的合作基础及互信 关系，CATL自成立以来就是精实机电的重要客户，目前CATL已成为精实机电的第一大的客户。 全资子公司格兰特的市场优势主要建立在强大的技术创新能力基础之上。例如，格兰特在“哈药六厂每小时50吨膜法纯 化工程项目”（是当时中国纯化水最大的工程项目之一）中首次应用了公司自主研发的“反渗透高纯水制造工艺技术”，这一 技术彻底避免使用离子交换技术，并且能使纯化水水质更稳定、对环境更加友好。此后哈药集团、石家庄制药、东北制药、 齐鲁制药、华北制药等超过50家制药企业纷纷采用这一专利技术，格兰特也因此获得了国内众多医药行业客户的认可。不仅 如此，格兰特还依托强大的技术创新能力迅速打开了石油石化、化工、电力、钢铁冶金、食品、造纸、市政等环保水处理领 域的市场，并在上述领域建立了较强的市场渠道优势。 4、协同优势 公司的“自动化及信息化产品与服务”、“新能源及智能装备”、“环保与水处理产品及服务”三大业务板块具有良好的协 同效应。 （1）技术协同。公司在自动化及信息化领域积累的智能控制技术可以帮助提升精实机电的锂电智能装备的整体技术水 平，也可以无缝融合到格兰特的“水处理整体解决方案”产品中，提升格兰特的整体技术和成本优势。目前，公司已将先进的 智能控制技术应用到了精实机电和格兰特相关项目中，并取得了良好的技术融合效果。例如，精实机电近期为CATL定制研 发的部分锂电智能设备就有母公司派出的技术人员参与到技术攻关。 （2）客户协同。在并购格兰特之前，公司已在环保水处理自动化领域深耕多年，并积累了包括郴州汝城污水处理厂、 黑龙江省牡丹江市城市污水处理厂、河北省晋州市污水处理厂、湖南江南污水处理厂等在内的多个客户资源，与格兰特的目 标市场存在一定的重合。并购格兰特后，公司已将原有的环保水处理自动化业务与格兰特的环保水处理业务进行了合并，统 一纳入到公司的“环保与水处理产品及服务”板块，在客户协同方面取得了较好的成果。例如，格兰特在2017年12月中标的晨 鸣纸业的4.32亿元大单就是客户资源协同效应发挥的结果。 （3）管理协同。公司作为上市公司，已建立了严格有效的法人治理架构，形成了公司内部权利机构、决策机构、监督 机构和管理层之间权责明晰、相互协调与制衡的运行机制，为公司持续高效、稳健的运营提供了有利保证。目前，公司已对 精实机电和格兰特两家全资子公司在管理方面进行了整合，在保留这两家子公司优秀的管理经验及管理制度的基础上，对他 们的管理制度按上市公司管理规范的要求进行了规范，较好地实现了管理方面的协同。 5、企业文化和凝聚力优势 面对员工，“坦诚、务实、合作、进取”的企业精神，促使华自人把企业打造成一支军队、一所学校、一个大家庭，正是 这样的企业文化，吸引着一批又一批有着共同价值观的优秀人才加入华自，使人才与公司成为利益共同体和事业共同体，以 此打造华自科技的文化竞争力。公司重视员工薪酬福利和激励，严格执行劳动用工和休息休假制度，按规定为员工缴纳社会 保险和住房公积金。公司对有突出贡献的营销人员和研发人员给予相应奖励并及时兑现。报告期内，公司实施了限制性股票 激励计划，向包括公司部分董事、高级管理人员、管理人员和核心骨干合计194人授予限制性股票363.8万股，将公司发展和 核心团队个人利益结合在一起。公司重视员工身心发展和工会活动，购置了乒乓球台、台球桌，兴建了高标准的足球场、篮 球场、室内羽毛球场、多媒体娱乐室等员工健身、娱乐场地和设施。公司近几年来都是湖南省和谐劳动关系模范企业。 面对客户、供应商和政府，公司以诚信为本，严格履行合同义务，对履约成本超预期的合同也保质保量地执行。公司依 法纳税，多次被评为长沙市利税大户。公司多次被湖南省工商行政管理局评为湖南省守合同重信用单位，被湖南省信用评价 中心评定为信用等级AAA级企业。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司实施了重大资产重组，同时，通过自身发展和投资、并购整合，目前公司已形成了“自动化及信息化产 品与服务”、“新能源及智能装备”、“环保与水处理产品及服务”三大业务板块。2017年公司营业收入62,110.62万元，较上年 同期增长20.55%；2017年实现归属于母公司所有者的净利润5,712.45万元，比去年同期增长18.48%。 报告期内，企业管理进一步完善，公司在夯实原有业务的基础上，扩宽了新的业务领域，同时利用了资本市场的优势， 积极通过投资、收购整合相关行业优势资源和资产，加快公司的发展。 （一）公司产业发展和经营平台进一步完善 1、稳步推进重大资产重组工作。2016年12月，公司开始实施上市后的首次并购重组，报告期内，公司稳步推进该项工 作，分别与标的资产交易对方签署了附条件生效的《发行股份及支付现金购买资产协议》及附条件生效的《盈利预测补偿协 议》，公司拟通过非公开发行股份及支付现金的方式购买李洪波、毛秀红、共青城尚坤合计持有的精实机电100%股权以及 湖州格然特、华自集团、格莱特投资合计持有的格兰特100%股权，同时拟向不超过 5 名（含5 名）符合条件的特定对象非 公开发行股份募集配套资金不超过5.7亿元人民币。本次交易总价格为9.4亿元人民币。其中，公司以发行股份的方式支付5.83 亿元，占交易对价的62%，以现金方式支付3.57亿元，占交易对价的38%。 该交易事项于2017年8月30日经中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核，获得有条件通过，精实机电和格兰特已 于2017年10月27日办理完成股权转让的工商变更登记手续，成为公司的全资子公司。 2、报告期内，公司持续整合优势资源，于2017年5月投资控股岳阳华自新能源有限公司、于2017年7月投资控股湖南新 天电数科技有限公司、于2017年9月投资控股华钛智能科技有限公司、于2017年11月投资控股湖南华自斯迈特工程技术有限 公司，形成产业合力。 （二）公司业务板块得到全面的梳理与整合，市场拓展取得新成绩 1、2017年，公司通过重大资产重组，同时深度整合公司原有业务体系，公司已实质形成了以自动化及信息化技术为核 心基础的三大业务板块：“自动化及信息化产品与服务”、“新能源及智能装备”、“环保与水处理产品及服务”，包括若干系列 产品，覆盖多个领域。 2、报告期内，公司成功中标长沙轨道交通4号线一期工程环控电控柜设备及相关服务采购项目、一期工程星城车辆段及 黄榔停车场智能化工程项目。这是公司继沪昆高铁、长沙市轨道交通2号线、3号线、长沙磁悬浮项目后重要的轨道交通业绩。 3、2017年3月，公司顺利通过国家电网“35kV及以上继电保护及自动化装置和安全稳定控制装置”、“35kV及以上自动化 系统及设备”两类物资供应商资质能力核实，获得国家电网公司集中规模招标采购供应商资质能力核实证明。该证明的获得， 意味着公司的保护类、监控类产品得到了国家电网公司的认可，为公司服务电网市场奠定了良好的基础。 4、2017年12月，子公司格兰特收到山东晨鸣纸业集团股份有限公司的《中标通知书》，成功中标寿光晨鸣和湛江晨鸣 中水回用项目，中标金额43,236万元，这是格兰特加入华自科技后在水处理领域取得的重要成绩。 （三）技术研发不断推进，公司专利、资质等经营性软资产有所增加 1、截至报告期末，公司（含子公司）共计被授权281件专利，其中发明专利31件；还有80件专利处于审查状态，其中发 明专利63件；2017年共受理专利申请40件，其中发明专利17件。截至报告期末，公司（含子公司）共获得软件著作权91件。 2、2017年10月，公司获得军工二级保密资格，进一步完善了公司的资质体系，为公司开拓军工市场以及未来在军工领 域的发展奠定了良好的基础。 3、报告期内，公司还取得了电子与智能化工程专业承包壹级资质、电力工程施工总承包贰级资质，湖南省安全技术防 范行业登记备案证书（备案等级壹级），获得水利建设市场主体信用等级（供货类）评价AAA级等级证书，进一步提升了 公司在工业、轨道交通、智能电网、水利建设等工程领域的承揽能力。公司申报的“MTC-3W水处理自动化V5.0控制技术” 成功入选“2017年湖南省环境保护实用技术目录”。 （四）募投项目按计划推进 报告期内公司积极推进募投项目的实施，公司募投项目完成情况如下： 序号 募投项目名称 募集资金投入进度 1 智能发配电系统设计集成及总装总测基地建设项目 100% 2 水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目 100% 3 营销网络及远程运营服务中心建设项目 100% 4 水利水电控制工程技术研究中心项目 80.62% 截至报告期末，智能发配电系统设计集成及总装总测基地建设项目单层厂房已建成，多层厂房、研发中心大楼已完成主 体结构，正在进行精装修，预计2018年下半年可部分投入使用。 水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目按计划实施，报告期内已完成了部分区域的改造，并购置了一批生产、 检测和调试设备。 营销网络及远程运营服务中心建设项目正在加快推进，公司于2016年在北京、广州购置了经营办公用房，报告期内完成 了装修和设备安装工作，目前已投入使用。 水利水电控制工程技术研究中心项目正在按计划稳步推进，报告期内，公司EMC电磁兼容及环境实验室CNAS（中国合 格评定国家认可委员会）认证工作启动并完成了内审评估；自动化应用实验室完成建设，为自动化应用领域提供仿真实验及 培训平台。 （五）人才培养与激励 2017年公司揽才形式多元，全员荐才氛围浓厚，吸引优秀人才加入公司，同时公司科研技术实力雄厚，建有完善的企业 技术研发平台，与国防科技大学、湖南大学、长沙理工大学等高校和科研院所保持了产学研合作关系，搭建新的校企联合创 新平台。 报告期内，公司进一步建立、健全公司长效激励机制，推出了第一期限制性股票激励计划，向公司董事、高级管理人 员、管理人员和核心骨干等（含子公司）194人授予363.8万股股票，充分调动公司高级管理人员、管理人员和核心骨干的积 极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。 （六）公司治理进一步完善 报告期内，公司不断完善公司治理，严格按照上市公司标准规范股东大会、董事会、监事会的运作，并修订了《募集资 金管理制度》，制定了《年报信息披露重大差错责任追究制度》和《套期保值业务管理制度》。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 营业收入整体情况 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比 重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 621,106,157.08 100% 515,229,432.59 100% 20.55% 分行业 自动化及信息化产品与服务 402,368,564.08 64.78% 477,496,863.62 92.67% -15.73% 新能源及智能装备 56,155,066.68 9.04% 980,854.69 0.19% 5,625.12% 环保与水处理产品及服务 116,760,609.87 18.80% 8,582,525.65 1.67% 1,260.45% 其他 45,821,916.45 7.38% 28,169,188.63 5.47% 62.67% 分产品 水利水电自动化系统 207,823,659.49 33.46% 290,292,332.32 56.34% -28.41% 变配电及轨道交通自动化系 统 104,048,375.00 16.75% 102,448,623.66 19.88% 1.56% 水利信息化 35,826,267.08 5.77% 29,081,053.82 5.65% 23.19% 工业控制自动化系统 26,838,547.78 4.32% 21,651,017.05 4.20% 23.96% 军工及企业信息化产品 5,422,638.89 0.87% 16,091,802.34 3.12% -66.30% 设计咨询、能源管理、运维 等技术服务 22,409,075.84 3.61% 17,932,034.43 3.48% 24.97% 锂电池智能装备 44,920,291.50 7.23% 光伏、风电、生物质发电等 清洁能源系统 11,234,775.18 1.81% 980,854.69 0.19% 1,078.66% 膜及膜产品 15,601,920.02 2.51% 水处理整体解决方案 101,158,689.85 16.29% 8,582,525.65 1.67% 1,076.01% 其他 45,821,916.45 7.38% 28,169,188.63 5.47% 62.67% 分地区 海外 22,292,518.74 3.59% 79,138,681.12 15.36% -71.83% 华北 50,268,930.62 8.09% 33,474,451.91 6.50% 50.17% 华南 105,485,926.38 16.98% 78,411,346.65 15.22% 34.53% 华中 216,976,172.29 34.93% 128,166,198.22 24.88% 69.29% 西南 68,663,362.40 11.06% 102,617,288.84 19.92% -33.09% 东北 14,903,725.79 2.40% 10,464,654.77 2.03% 42.42% 华东 80,694,234.65 12.99% 38,367,205.78 7.45% 110.32% 西北 61,821,286.21 9.96% 44,589,605.30 8.64% 38.65% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 自动化及信息化 产品与服务 402,368,564.08 233,166,295.74 42.05% -15.73% -22.87% 5.36% 环保与水处理产 品及服务 116,760,609.87 71,119,273.53 39.09% 1,260.45% 1,143.95% 5.70% 分产品 水利水电自动化 系统 207,823,659.49 113,168,466.27 45.55% -28.41% -34.86% 5.39% 变配电及轨道交 通自动化系统 104,048,375.00 74,103,729.87 28.78% 1.56% 0.99% 0.40% 水处理整体解决 方案 101,158,689.85 64,235,896.91 36.50% 1,078.66% 1,023.55% 3.11% 分地区 华南 105,485,926.38 57,714,292.60 45.29% 34.53% 12.89% 10.49% 华中 216,976,172.29 136,138,501.99 37.26% 69.29% 63.22% 2.34% 西南 68,663,362.40 33,796,073.07 50.78% -33.09% -49.63% 16.17% 华东 80,694,234.65 51,620,971.46 36.03% 110.32% 114.25% -1.17% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用 2016年度按报告期末口径调整后的主营业务数据 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 自动化及信息化 产品与服务 477,496,863.62 302,296,620.65 36.69% 21.23% 22.09% -0.45% 环保与水处理产 品及服务 8,582,525.65 5,717,228.89 33.39% 17.04% 28.00% -5.70% 分产品 水利水电自动化 系统 290,292,332.32 173,718,531.32 40.16% 5.30% 7.62% -1.29% 变配电及轨道交 通自动化系统 102,448,623.66 73,379,224.98 28.37% 23.06% 15.27% 4.84% 水处理整体解决 方案 8,582,525.65 5,717,228.89 33.39% 17.04% 28.00% -5.70% 分地区 变更口径的理由 2017年，公司通过重大资产重组，收购了精实机电和格兰特100%股权，丰富和延伸了公司业务和产品，基于此，公司对各 项业务进行梳理和整合，形成了以自动化及信息化技术为核心基础的三大业务板块：“自动化及信息化产品与服务”、“新能 源及智能装备”、“环保与水处理产品及服务”，包括若干系列产品，覆盖多个领域。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 水利水电自动化系 统 销售量 台套 148 211 -29.86% 生产量 台套 149 210 -29.05% 库存量 台套 6 5 20.00% 变配电及轨道交通 自动化系统 销售量 台套 149 165 -9.70% 生产量 台套 150 166 -9.64% 库存量 台套 6 5 20.00% 水利信息化 销售量 台套 25 22 13.64% 生产量 台套 26 22 18.18% 库存量 台套 5 4 25.00% 工业控制自动化系 统 销售量 台套 30 25 20.00% 生产量 台套 30 25 20.00% 库存量 台套 1 1 0.00% 光伏、风电、生物质 发电等清洁能源系 统 销售量 台套 7 2 250.00% 生产量 台套 6 4 50.00% 库存量 台套 3 2 50.00% 锂电池智能装备 销售量 套 48 生产量 套 60 库存量 套 12 膜及膜产品 销售量 平方米 117,092 生产量 平方米 105,028 库存量 平方米 81,148 水处理整体解决方 案 销售量 台套 66 8 725.00% 生产量 台套 66 8 725.00% 库存量 台套 0 0 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期，公司通过重大资产重组，收购了精实机电和格兰特100%股权，公司新增了锂电池智能装备、膜及膜产品业务， 格兰特的水处理整体解决方案与公司原有业务重合，加强了公司在水处理整体解决方案方面的能力，业务较上年同期实现大 幅增长。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 自动化及信息化产品与服务 直接材料 196,370,063.13 84.22% 245,244,007.27 81.13% 3.09% 自动化及信息化产品与服务 直接人工 33,114,306.68 14.20% 53,762,885.43 17.78% -3.58% 自动化及信息化产品与服务 制造费用 3,681,925.93 1.58% 3,289,727.95 1.09% 0.49% 自动化及信息化产品与服务 小计 233,166,295.74 100.00% 302,296,620.65 100.00% 0.00% 新能源及智能设备 直接材料 28,736,335.27 80.17% 487,683.56 97.41% -17.24% 新能源及智能设备 直接人工 4,912,130.47 13.70% 11,038.32 2.20% 11.50% 新能源及智能设备 制造费用 2,194,431.59 6.12% 1,933.21 0.39% 5.73% 新能源及智能设备 小计 35,842,897.34 100.00% 500,655.09 100.00% 0.00% 环保水处理产品及服务 直接材料 62,865,176.51 88.40% 5,052,037.07 88.37% 0.03% 环保水处理产品及服务 直接人工 7,825,194.67 11.00% 653,986.25 11.44% -0.44% 环保水处理产品及服务 制造费用 428,902.34 0.60% 11,205.57 0.19% 0.41% 环保水处理产品及服务 小计 71,119,273.53 100.00% 5,717,228.89 100.00% 0.00% 其他 直接材料 10,686,130.63 35.45% 4,515,447.07 20.23% 15.22% 其他 直接人工 19,448,639.04 64.51% 17,802,549.44 79.77% -15.26% 其他 制造费用 11,942.37 0.04% 0.00 0.00% 0.04% 其他 小计 30,146,712.06 100.00% 22,317,996.51 100.00% 0.00% 合计 直接材料 298,657,705.55 80.66% 255,299,174.97 77.17% 3.49% 合计 直接人工 65,300,270.87 17.63% （未完）  |