[年报]金利华电:2017年年度报告
浙江金利华电气股份有限公司 2017 年年度报告 2018 - 021 2018 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人朱方文、主管会计工作负责人魏枫及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 李民声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 朱青 独立董事 公务 吴大卫 1 、绝缘子业务易受下游行业影响的风险 报告期内，公司主要营业收入仍来自于绝缘子业务，而绝缘子产品主要应 用于电力系统输电线路建设，我国电网建设改造投资需求的变化将直接影响公 司绝缘子业务的发展状况。如果下游行业建设投资规模发生不利变化，公司盈 利能力将受到影响。因此公司将在巩固国内市场地位的同时，积极拓展海外绝 缘子市场，并进一步夯实并拓展戏剧影视运营业务，分散风险。 2 、戏剧演出市场竞争加剧的风险 随着戏剧演出市场的大规模发展，产生了大批专业院团和民营制作公司， 快餐式戏剧产品层出不穷，造成对经典的高质量戏剧作品观众群体的分流，加 剧了市场竞争。为此，央 华时代将立足现有方向，将戏剧与中国时代特征、人 文旅游等方面进行更为紧密深入的结合，同时引入国际市场高水准的戏剧作品 和高端人才，推出更多高品质的美学作品，以吸引和发展更多的戏剧文化消费 群体，扩大戏剧的影响。 3 、影视投资风险 公司拟采用参投的方式加大对影视、综艺等相关作品的投入，由于票房、 收视率等受政府审查、观众偏好、播出渠道等多种因素综合影响，因此投资回 报存在较高的不确定性。对此，公司将严格审核相关作品题材、质量，控制投 资比例，尽量争取保底回报，把控投资风险。 4 、应收账款较大的风险 公司绝缘子产品终端客户 主要集中于电力行业，产品主要用于高压、超高 压和特高压输电线路及变电站，涉及项目大部分系国家重大、重点工程，一般 具有建设周期长、货款结算程序多的特点，造成合同履约期和货款结算周期较 长。但是电力行业客户采购资金来源比较稳定，信誉良好，公司给予较宽的信 用政策。虽然如此，但是倘若电力部门因工程进度等原因导致公司无法及时回 收货款，仍将对公司的现金流和资金周转产生不利影响。为此，公司将继续努 力加大回款力度，确定回款任务，完善绩效考核机制，定期对应收账款进行梳 理，加强业务人员与客户的沟通管理。 5 、商誉减值风险 公司先后 因收购江西强联 53.92% 股权，央华时代 51% 股权而确认了一定金 额的商誉，截止 2017 年 12 月 31 日，公司合并报表商誉账面值为 7,471.45 万元， 如果公司对并购的企业不能进行有效的整合，并购项目的收益没有达到预期水 平，公司合并报表产生的商誉存在计提减值的风险，将会对公司的经营业绩产 生不利的影响。公司将进一步通过优化内部控制流程和组织结构，整合子公司 优势资源，提升子公司盈利水平。 6 、投资并购风险 未来，公司将继续积极稳妥地推进 “ 制造 + 文化 ” 双轮驱动的发展战略，在做 强做大主业的同时，延伸产业链，加快文化传媒 等新 兴 产业的兼并收购。如果 未来行业监管趋严、并购标的选择不当，或者并购完成后未能做好资源整合， 将存在并购目的不能实现或不能完全实现的风险。公司将加强对相关行业的政 策研究，完善标的资产筛选标准并加大对项目可行性的论证力度，并在并购完 成后紧密关注对标的资产的整合情况。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 7 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .. 10 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 30 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 44 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 49 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 50 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 58 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .............. 64 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 6 5 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 165 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、金利华电 指 浙江金利华电气股份有限公司 江西强联 指 江西强联电气有限公司 央华时代 指 北京央华时代文化发展有限公司 北京金利华 指 北京金利华文化投资有限公司 赫金文化 指 上海赫金文化传播有限公司 东阳文化 指 金利华电（东阳）文化产业投资有限公司 文华海汇 指 北京文华海汇投资管理有限公司 文华创新基金 指 北京文华创新股权投资合伙企业（有限合伙） 金龙佳沃投资 指 杭州金龙佳沃投资管理合伙企业（有限合伙） 会计师事务所、审计机构、大华会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 国家电网、国网 指 国家电网公司 南方电网、南网 指 中国南方电网有限责任公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《浙江金利华电气股份有限公司章程》 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 金利华电 股票代码 300069 公司的中文名称 浙江金利华电气股份有限公司 公司的中文简称 金利华电 公司的外文名称（如有） Zhejiang Jinlihua Electric Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Jinlihua Electric 公司的法定代表人 朱方文 注册地址 浙江金东经济开发区 注册地址的邮政编码 321037 办公地址 浙江省金华市金东经济开发区傅村镇华丰东路 1088 号 办公地址的邮政编码 321037 公司国际互联网网址 http://www.jlhdq.com 电子信箱 info@jlhdq.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄浩（代） 葛美华 联系地址 浙江省金华市金东经济开发区傅村镇华 丰东路 1088 号 浙江省金华市金东经济开发区傅村镇华 丰东路 1088 号 电话 0579 - 82913366 0579 - 82913366 传真 0579 - 82913333 0579 - 82913333 电子信箱 info@jlhdq.com info@jlhdq.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ） 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 签字会计师姓名 李文智、张瑞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 260,073,860.69 336,734,744.02 - 22.77% 213,439,684.31 归属于上市公司股东的净利润 （元） 17,924,411.68 23,885,928.05 - 24.96% 10,547,389.08 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 14,108,938.02 20,277,517.13 - 30.42% 5,860,770.46 经营活动产生的现金流量净额 （元） 72, 909 ,4 78 . 58 3,821,545.18 1,80 7 . 85 % 2,391,401.91 基本每股收益（元 / 股） 0.15 0.20 - 25.00% 0.09 稀释每股收益（元 / 股） 0.15 0.20 - 25.00% 0.09 加权平均净资产收益率 3.47% 4.80% - 1.33% 2.17% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元） 903,236,282.80 821,020,076.35 10.01% 691,755,877.42 归属于上市公司股东的净资产 （元） 525,041,940.97 507,117,529.29 3.53% 489,081,601.24 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 53,290,940.75 85,147,146.22 79,327,662.00 42,308,111.72 归属于上市公司股东的净利润 6,702,619.94 4,065,911.74 9,592,046.56 - 2,43 6 , 166 . 56 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 6,357,910.06 3,589,350.45 8,493,487.21 - 4,3 31 , 809 . 70 经营活动产生的现金流量净额 - 7,545,920.70 - 1,613,974.19 - 3,084,977.20 85,1 54 ,35 0 . 67 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 70.80 8,245.28 - 58,957.66 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 230,076.23 401,353.31 275,763.77 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,290,239.69 3,489,830.00 4,535,328.34 主要为扶持资金 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 459,336.03 92,396.80 336,436.57 减：所得税影响额 649,732.13 383,414.47 401,952.40 少数股东权益影响额（税后） 595,844.90 合计 3,815,473.66 3,608,410.92 4,686,618.62 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 广播电影电视业 （一）报告期内公司主要业务及主要产品 报告期内，公司主营业务在原有绝缘子研发、生产、销售和相关技术服务业务的基础上新增戏剧影视运营业务。 绝缘子业务方面，公司主要产品为高压、超高压和特高压交、直流输电线路上用于绝缘和悬挂导线用的玻璃绝缘子及陶 瓷绝缘子，其中玻璃绝缘子包括交流、直流两大系列，拥有标准、耐污、空气动力型、地线型、外伞型等多个品种150余种 规格型号产品，线路电压等级覆盖了10kV-1100kV的范围，陶瓷绝缘子共计高压线路盘形悬式瓷绝缘子系列、长棒形瓷绝缘 子系列、电站和开关及电气化铁道棒形支柱瓷绝缘子系列产品等三大系列，拥有10余个品种70余种规格型号产品，线路电压 等级覆盖了1kV-500kV的范围。 戏剧影视运营业务方面，公司主要从事戏剧投资、制作及演出，影视投资及相关文化服务业务。公司已形成了“大师产 品线”、“丁乃筝产品线”、“儿童剧及音乐剧产品线”、“央华签约导演产品线”等戏剧原创生产线，出品、推广的代表性戏剧 作品包括：《如梦之梦》、《让我牵着你的手...》、《海鸥》、《冬之旅》、《十三角关系》、《陪我看电视》、《宝岛一 村》、《那一夜,在旅途中说相声》、《暗恋桃花源》等；参与投资的影视综艺项目包括《高能少年团》、《英伦对决》等。 （二）主要经营模式 绝缘子业务方面，在原材料采购方面，公司经考评将产品品质好、供应稳定、信誉度高的供应商认定为合格供应商，建 立长期的合作关系，批量采购的原材料均从合格供应商中选择采购；在生产方面，公司采用订单生产模式，具体为金具等原 部件采用向供应商订购模式，玻璃件等半成品由公司自行生产并进行常规备货，绝缘子产成品根据销售订单生产；在销售方 面，公司的主要客户为国家电网、南方电网及其各地电力公司，因此公司产品主要采用直销模式，通过投标方式获取订单， 部分地区通过代理商开拓销售渠道，但由公司提供技术支持和售后服务。 戏剧影视运营业务方面，公司戏剧业务主要通过商演和自营的模式经营运作，商演主要系由演出商向公司支付演出费， 购买制作完成的剧目进行演出，自营主要系由公司与当地主办方合作、选择剧院、策划宣传，自行开拓进入当地市场进行演 出，演出结束双方进行分成，公司主要采用线上与线下两种销售模式实现售票；影视投资等业务主要采用筛选优质影视、综 艺项目，采用跟投的方式参与投资，获取项目收益。 （三）报告期内主要业绩驱动因素 绝缘子业务方面，公司绝缘子产品主要应用于电力系统输电线路建设，我国电网建设、改造投资需求的变化将直接影响 公司绝缘子业务未来的发展状况。报告期内，全国电网工程投资额放缓，根据中国电力企业联合会的统计数据，2017年，全 国电网工程建设投资完成5,315亿元，同比下降2.2%，加之受部分电网企业招标模式由单一产品招标改成不同产品混合招标 的影响，加剧了生产厂家之间的竞争，造成公司玻璃绝缘子业务中标数量减少，订单执行量下降。但与此同时，伴随“超特 高压输电线路悬式瓷绝缘子生产线”项目在报告期内投入运营，形成约200万片的产能，公司也相应加大了对陶瓷绝缘子市场 的拓展力度，报告期内陶瓷绝缘子订单执行量同比显著上升。 戏剧影视运营业务方面，观众对于戏剧演出、影视综艺节目的观赏需求、优秀项目及专业人才的储备情况、戏剧演出场 地等因素直接影响公司戏剧影视运营业务的发展。报告期内，国内演出及电影市场发展情况良好。随着我国文化产业的繁荣 发展，2017年演出行业不断前行，探索转型升级，快速进入发展新时期，原创精品陆续增加，演出场次稳中有升，持续丰富 百姓文化生活；根据中国新闻出版广电总局电影局的统计数据，2017年全国电影总票房为559.11亿元，同比增长13.45%。报 告期内，公司完成了对央华时代51%股权的收购，进入戏剧投资、制作及演出行业，同时也通过新设子公司赫金文化、北京 金利华开展影视投资及相关文化服务业务，分享文化娱乐行业增长的收益。 （四）公司所处行业分析 绝缘子业务方面，大规模电网建设及改造是公司绝缘子产品的重点应用领域，近年来，我国电网投资增速趋于平缓。市 场竞争方面，目前国内绝缘子市场中，低电压等级市场由于其进入门槛较低，同类企业较多，市场集中度较低,竞争状况已 经非常激烈，而高档次瓷绝缘子市场需求旺盛，短缺状况尚未根本改善。周期性方面，由于电网建设及改造与宏观经济周期 存在一定的关联性，因此行业具有一定的周期性。市场地位方面，公司通过持续的技术创新在行业内形成并确立了技术上的 领先地位，在玻璃绝缘子、瓷绝缘子、绝缘子制造装置等方面拥有29项外观设计专利、19项实用新型专利及3项发明专利， 是国内少数拥有成熟的交、直流特高压玻璃绝缘子生产技术的厂商，也是国内少数具有等静压技术生产铁道棒形和大棒形瓷 绝缘子产品、批量生产长棒形瓷绝缘子能力的厂商。公司已基本建成全国性的营销和服务网络，同时还以现有海外订单为依 托，逐步建立和完善海外营销体系。 戏剧影视运营业务方面，我国正在逐步进入文化娱乐消费最快的增长阶段，群众休闲娱乐需求趋势日渐增长，然而，与 国际成熟市场作对比，国内演出市场及电影市场的发展潜力还未释放。未来，戏剧影视等相关领域将进一步繁荣。市场竞争 方面，目前随着戏剧、影视市场的大规模发展，产生了大批投资、制作、发行及演出机构，加剧了市场竞争。周期性方面， 戏剧、影视行业的发展与国民经济和人均GDP的增长水平呈现正相关关系，经济增长能有效促进产业发展。市场地位方面， 公司在报告期内收购的央华时代长期致力于精品戏剧的投资、制作及演出，积累了一批忠实的观众群体，树立了央华时代在 业内的良好形象及领先地位，使“央华”成为中国舞台剧市场的优秀品牌。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未有重大变化 固定资产 未有重大变化 无形资产 未有重大变化 在建工程 期末在建工程余额为 52,100.00 元，较上年同期 54,102,284.69 元减少 99.91% ，主要 系超特高压输电线路悬式瓷绝缘子生产线工程完工转入固定资产，及杭州办公楼转 入其他非流动资产所致 商誉 期末商誉余额为 74,714,495.62 元，较上年同期 3,131,716.60 元增加 2189.94% ，主要 系本期收购子公司央华时代 51% 股权所致 其他非流动资产 期末其他非流动资产余额为 25,422,157.00 元，上年同期为 0 元，主要系杭州办公楼 本期自在建工程转入其他非流动资产所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 广播电影电视业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号 —— 上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 报告期内，公司主营业务在原有绝缘子研发、生产、销售和相关技术服务业务的基础上新增戏剧影视运营业务，并在相 关领域形成新的核心竞争能力。 （一）绝缘子业务优势 1、技术优势 公司通过持续的技术创新在行业内形成并确立了技术上的领先地位，在玻璃绝缘子、瓷绝缘子、绝缘子制造装置等方面 拥有29项外观设计专利、19项实用新型专利及3项发明专利，是国内少数拥有成熟的交、直流特高压玻璃绝缘子生产技术的 厂商，也是国内少数具有等静压技术生产铁道棒形和大棒形绝缘子产品、批量生产长棒形瓷绝缘子能力的厂商。 2、质量控制技术优势 由于电网运行的安全性和稳定性对国家战略安全至关重要，电力设备（器材）生产厂商的质量控制水平是其核心竞争力 之一。公司依据ISO9001质量体系标准，建有一套完善的质量管理体系，对产品设计开发、生产、销售和服务实施全过程的 标准化管理和控制。在此基础上，公司还建成了拥有全套型式试验项目检测能力的技术检验中心和全流程关键工艺点的视频 管理系统，并形成了独特的玻璃绝缘件检测流水线技术。 3、营销和客户优势 公司自建成以来不断加强销售渠道和服务网络建设，目前在国家电网、南方电网及其下属省公司均有销售代表并建立了 销售渠道，负责客户关系的拓展和维护，以及产品推广、销售和回款。良好的营销网络确保了公司对市场的覆盖和渗透能力， 使公司与客户保持了良性沟通。公司已拥有包括国家电网、南方电网及其各地电力公司在内的核心客户。与此同时，公司还 以现有海外订单为依托，积累了丰富的外贸交付经验，加大了对海外市场的开拓力度，引进复合型外贸人才，逐步建立和完 善海外营销体系。 4、人才优势 公司一贯重视人力资源工作，通过与国内高校、多所科研单位建立“产学研”合作关系、内部培养以及外部引进人才相结 合方式，目前公司已形成了一批优秀的管理人员和一支技术覆盖面全、核心力量突出的研发技术人才梯队，保证了公司业务 规模扩张及技术进步，上述人才队伍已成为公司凝聚核心竞争力的最重要资源。 （二）戏剧影视运营业务优势 1、管理及制作团队优势 央华时代的管理团队自组建开始便专注于话剧和儿童剧的策划、制作与市场推广工作，在多年戏剧创作和生产中，发展、 积累和拥有了在戏剧领域发现、判断并制作高水准作品，并在全国市场取得作品票房成功从而构建良性戏剧产业的能力。 央华时代的制作团队熟悉作品授权获取、剧目研发、制作、出品、演出主办、宣传销售、商务拓展及推广代理版权等全 部业务环节，拥有丰富的商业制作成功经历。目前由央华时代规划、制作并推出市场的戏剧作品达到37部，拥有版权的作品 达到35部，已形成近40部作品储备。 2、合作资源优势 得益于公司管理团队多年的积累，央华时代与诸多著名导演、编剧和演员有过深入合作，积累了丰富的人才资源。导演 及编剧方面，央华时代力邀赖声川和丁乃竺等担任《暗恋桃花源》、《那一夜，我们说相声》和《宝岛一村》等剧作的艺术 总监和制作总监，与赵自强、万方及周黎明等著名编剧、导演均有深入合作。演员方面，央华时代所制作出品的剧目通常配 备强大的演员阵容，如历年年度戏剧包括赖声川导演的《冬之旅》、《如梦之梦》、《暗恋桃花源》、《让我牵着你的手...》 等剧目均有国内一线或重量级演员加盟演出。 3、渠道优势 2014年，央华时代启动了“赖声川·央华中国十二城市戏剧演出季”，通过该活动公司和主要一、二线城市当地的文化产 业单位建立了良好的固定合作关系，并迅速打造了公司在全国主要文化市场的渠道优势。2015年，央华时代与保利院线建立 战略合作关系，与北京、深圳、杭州等地的保利剧院联手开展了舞台剧的制作和演出业务。2016年，央华时代和大麦网建立 战略合作关系，双方共同推广及制订票务销售方案。通过一系列的合作，央华时代建立了覆盖全国大部分大型城市的宣传推 广和票务销售渠道，确立自身的渠道优势。 4、品牌优势 2015年以来，由央华时代制作的作品在境内外演出800余场，形成稳定且不断增长的舞台剧消费受众，无论是上座率、 观众人数，还是票房收入等指标都表现良好，获得了观众口碑和经济效益的双丰收，树立了央华时代在业内的良好形象及领 先地位，使“央华”成为中国舞台剧市场的优秀品牌。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）报告期总体经营情况 报告期内，公司围绕2017年经营计划及发展战略逐步有序地开展工作，在传统绝缘子业务的基础上，通过自主发展和对 外收购的方式加强文化业务发展，新增戏剧影视运营业务收入，初步实现业务转型，提高了公司的整体抗风险能力。 报告期内，公司实现营业收入26,007.39万元，同比下降22.77%，归属于上市公司股东的净利润1,792.44万元，同比下降 24.96%。其中，绝缘子业务实现营业收入19,987.89万元，同比下降40.64%，主要系报告期内尽管陶瓷绝缘子产品销售收入 上升，但玻璃绝缘子产品执行的订单金额及销售单价同比下降幅度较大所致；文化传媒业务实现营业收入6,019.50万元，主 要系报告期内公司收购了央华时代51%股权，新增戏剧投资、制作及演出收入，同时公司新设子公司赫金文化、北京金利华 从事影视投资及相关文化服务业务所致。 （二）报告期主要工作回顾 1、业务经营方面 报告期内，公司重点加强了对陶瓷绝缘子业务的发展，子公司江西强联完成了铁路棒形产品的CRCC认证，具备了向铁 路系统供应棒形产品的资格，长棒形产品实现量产，具备了线路盘形悬式、线路长棒形、湿法棒形支柱、干法棒形支柱等多 种类别产品的供货能力，子公司江西强联“超特高压输电线路悬式瓷绝缘子生产线”项目投入运营，形成约200万片的产能。 报告期内，公司陶瓷绝缘子实现产量367.94万片、销量363.11万片，实现营业收入11,177.81万元，同比增长41.88%。同时， 为了应对全国电网工程投资额放缓、国内部分电网企业招标模式变化及产品价格下降对公司玻璃绝缘子业务的冲击，公司积 极参与产品招标，并重点加强订单供货和售后服务工作。此外，公司也继续完善海外营销体系以及积极通过参与海外市场招 投标等方式来不断开拓海外新市场。 此外，公司通过新设全资子公司自主发展影视投资及相关文化服务业务，报告期内参与投资了综艺节目《高能少年团》、 电影《英伦对决》等影视综艺项目，并积极开展相关文化服务业务。 2、技术创新与研发方面 报告期内公司继续稳步推进新产品研发，改进生产工艺，做好未来市场技术储备，保持行业技术领先优势。报告期内， 公司对双伞型玻璃绝缘子、三伞型玻璃绝缘子、圆柱头悬式瓷绝缘子、长棒形瓷绝缘子等产品进行了研发，完成了300kn、 420kn、550kn等交直流三伞型玻璃绝缘子产品、长棒形瓷绝缘子的研发。 3、人才培养及储备方面， 报告期内公司定期开展员工培训，引进湿法、干法棒形产品专业技术人员及储备干部，扩充上述产品生产的技术力量并 逐步培养技术后备力量。同时，公司也积极做好文化传媒相关的管理人才的引进，为实施转型战略夯实基础。 4、投资并购方面 在原有绝缘子业务的基础上，公司也积极探索文化传媒行业可持续发展的新机会。报告期内，公司以现金支付的方式收 购了央华时代51%的股权，央华时代长期致力于制作华语世界顶级戏剧作品，并不断对传统话剧艺术进行创新变革，是国内 精品戏剧市场的开拓者。收购完成后，央华时代成为公司的控股子公司，公司由此新增了戏剧投资、制作及演出业务，进一 步落实公司转型战略，提高了公司的风险抵御能力。报告期内，央华时代不断完善戏剧原创生产线，在原有《如梦之梦》、 《海鸥》、《宝岛一村》、《暗恋桃花源》等经典剧目的基础上，推出《情书》、《新原野》、《猪探长》、《戴茜今晚嫁 给谁》等全新剧目，全年实现剧目全国巡演共计353场，演出的剧目包括《如梦之梦》、《那一夜在旅途中说相声》、《海 鸥》等20部作品，获得了出色的市场口碑并实现了良好的经济效益，系列作品“爱的三部曲”获得了北京市东城区文化创意产 业发展专项资金的支持，策划的“戏剧嘉年华·联动京津冀——第五届惠民文化消费季央华戏剧嘉年华”获得了第五届北京惠 民文化消费季市场活动的资金支持。 5、投资者关系管理方面 报告期内，公司不断增加信息披露的主动性，进一步提升透明度；通过年度网上业绩说明会和深交所互动易平台等沟通 渠道与广大投资者进行互动、交流，加深投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间长期、健康、稳定的关系，提 升公司形象，实现公司价值和股东利益最大化。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号 —— 上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 公司报告期内 参与投资的影视综艺项目情况如下： 序号 名称 类型 上映/首播时间 公司身份 1 《高能少年团》 综艺节目 2017年4月1日 投资 2 《英伦对决》 电影 2017年9月30日 投资 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号 —— 上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 是 占公司主营业务收入前五名的影视作品 单位：元 营业收入 占公司主营业务收入的比例 前五名影视作品营业收入合计 10,540,377.31 4.05% 上述前五名影视作品分别为电影《英伦对决》及电视综艺节目《高能少年团》（本报告期共两个作品）。 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号 —— 上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号 —— 上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号 —— 上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 260,073,860.69 100% 336,734,744.02 100% - 22.77% 分行业 绝缘子行业 199,878,878.78 76.85% 336,734,744.02 100.00% - 40.64% 文化传媒行业 60,194,981.91 23.15% 分产品 玻璃绝缘子 88,100,805.64 33.87% 257,953,456.20 76.60% - 65.85% 陶瓷绝缘子 111,778,073.14 42.98% 78,781,287.82 23.40% 41.88% 戏剧影视 51,986,537.38 19.99% 综艺及其他 8,208,444.53 3.16% 分地区 境内 258,641,456.81 99.45% 320,603,350.86 95.21% - 19.33% 境外 1,432,403.88 0.55% 16,131,393.16 4.79% - 91.12% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 广播电影电视业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 绝缘子行业 199,878,878.78 124,342,647.78 37.79% - 40.64% - 46.00% 6.17% 文化传媒行业 60,194,981.91 27,794,483.02 53.83% 分产品 玻璃绝缘子 88,100,805.64 60,632,703.84 31.18% - 65.85% - 65.01% - 1.64% 陶瓷绝缘子 111,778,073.14 63,709,943.94 43.00% 41.88% 11.80% 15.33% 戏剧影视 51,986,537.38 26,686,086.41 48.67% 综艺及其他 8,208,444.53 1,108,396.61 86.50% 分地区 境内 258,641,456.81 150,743,472.88 41.72% - 19.33% - 31.25% 10.12% 境外 1,432,403.88 1,393,657.92 2.70% - 91.12% - 87.33% - 29.14% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 玻璃绝缘子 销售量 片 1,039,857 1,851,840 - 43.85% 生产量 片 890,074 1,777,717 - 49.93% 库存量 片 106,037 255,820 - 58.55% 陶瓷绝缘子 销售量 只 3,631,124 5,198,316 - 30.15% 生产量 只 3,679,437 5,200,127 - 29.24% 库存量 只 136,578 88,265 54.74% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）本报告期玻璃绝缘子销售量较上年同期下降43.85%，主要系行业需求量减少，且2015年11月18日公司与国网甘肃省 电力公司签订的项目名称为“酒泉～湖南±800千伏直流工程（甘肃境内）”的玻璃绝缘子销售合同所涉及的大量产品已在上年 同期内完成交货，本年按销售合同交货数量减少所致；生产量较上年同期下降49.93%，主要系产品销售量减少，相应生产 量降低所致；库存量较上年同期下降58.55%，主要系为降低存货占用资金而相应减少产品生产量所致。 （2）本报告期陶瓷绝缘子销售量较上年同期下降30.15%，主要系产品销售组成结构发生变化，相对大型因此数量占用较 少的柱式绝缘子销售占比上升，小型的针式、悬式电瓷瓶销售占比减少所致；库存量较上年同期增长54.74%，主要系柱式 绝缘子自有产品本报告期末备货量增长所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 玻璃绝缘子 直接材料 31,473,605.28 20.69% 95,116,792.91 41.31% - 66.91% 玻璃绝缘子 直接人工 4,038,908.67 2.65% 12,080,619.42 5.25% - 66.57% 玻璃绝缘子 折旧 7,221,447.24 4.75% 17,228,772.98 7.48% - 58.08% 玻璃绝缘子 能源和动力费 15,961,281.20 10.49% 43,489,053.84 18.89% - 63.30% 玻璃绝缘子 制造费用 1,937,461.45 1.27% 5,375,507.82 2.33% - 63.96% 陶瓷绝缘子 直接材料 43,571,722.82 28.64% 42,851,940.46 18.61% 1.68% 陶瓷绝缘子 直接人工 7,309,680.34 4.80% 5,373,991.58 2.33% 36.02% 陶瓷绝缘子 折旧 5,368,269.63 3.53% 3,392,880.76 1.47% 58.22% 陶瓷绝缘子 能源和动力费 7,101,516.32 4.67% 5,284,474.10 2.29% 34.38% 陶瓷绝缘子 制造费用 358,754.83 0.24% 80,676.48 0.04% 344.68% 戏剧影视内容 26,686,086.41 17.54% 综艺及其他 1,108,396.61 0.73% 合计 152,137,130.80 100.00% 230,274,710.35 100.00% - 33.93% 说明 不适用 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司2016年12月20日第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于设立全资子公司议案》,同意公司使用自有资金出 资1,000万元设立全资子公司赫金文化，2017年1月16日该公司完成工商登记，纳入公司合并报表范围。 公司2016年12月20日第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于设立全资子公司议案》,同意公司使用自有资金出 资1,000万元设立全资子公司北京金利华，2017年1月19日该公司完成工商登记，纳入公司合并报表范围。 2017年2月16日金利华电召开第四届董事会第二次会议审议通过《关于收购北京央华时代文化发展有限公司51%股权》的 议案，公司独立董事对该议案发表了同意意见，2017年3月6日金利华电第一次临时股东大会表决通过了《关于收购北京央华 时代文化发展有限公司51%股权》的议案。浙江金利华电气股份有限公司与宁波大榭秀戏投资合伙企业、宁波大榭坤联投资 合伙企业于2017年2月16日签署了《股权收购协议》，约定金利华电拟以7,650万元的现金收购央华时代51%股权，央华时代 于2017年3月13日完成了工商变更手续，金利华电于2017年3月24日支付了第一次投资款,央华时代纳入公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司完成对央华时代51%股权的收购，并设立全资子公司北京金利华、赫金文化，公司新增文化传媒业务。 报告期内，公司文化传媒业务相关的营业收入为6,019.50万元，毛利为3,240.05万元，营业收入占比为23.15%，毛利占比为 30.02%。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 85,111,411.10 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.73% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 单位 1 21,710,124.69 8.35% 2 单位 2 20,339,589.38 7.82% 3 单位 3 15,424,747.03 5.93% 4 单位 4 15,959,214.00 6.14% 5 单位 5 11,677,736.00 4.49% 合计 -- 85,111,411.10 32.73% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 44,618,432.88 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 34.15% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 单位 1 14,679,076.44 11.24% 2 单位 2 9,933,137.45 7.60% 3 单位 3 7,580,266.50 5.80% 4 单位 4 6,653,621.29 5.09% 5 单位 5 5,772,331.20 4.42% 合计 -- 44,618,432.88 34.15% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 33,426,257.18 27,868,024.61 19.94% 管理费用 37,368,493.36 30,487,840.75 22.57% 财务费用 8,179,669.79 5,024,562.27 62.79% 主要系本期银行借款增加，相应利息 费用增长所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 序号 项目 所处阶段 拟达到目标 1 玻璃绝缘子LXW1ZY2-550 基本完成 提高玻璃绝缘件合格率，提高绝缘体机械和电 气性能。 2 玻璃绝缘子LXW1ZY2-420 基本完成 提高玻璃绝缘件合格率，提高绝缘体机械和电 气性能。 3 玻璃绝缘子LXW1P2-420 基本完成 提高玻璃绝缘件合格率，提高绝缘体机械和电 气性能。 4 玻璃绝缘子LXWZY-300 基本完成 提高玻璃绝缘件合格率，提高绝缘体机械和电 气性能。 5 超特高压输电线路悬式瓷绝缘子 小试（240kN已经通过厂内试验，210kN、300kN已完成试品） 通过210kN、240kN、300kN型式试验并取得 报告。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017 年 2016 年 2015 年 研发人员数量（人） 55 49 48 研发人员数量占比 12.53% 11.37% 12.34% 研发投入金额（元） 12,136,835.58 13,376,506.24 10,928,010.69 研发投入占营业收入比例 4.67% 3.97% 5.12% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 501,525,277.57 294,131,991.19 70.51% 经营活动现金流出小计 428,6 15 ,79 8 . 99 290,310,446.01 47.6 4 % 经营活动产生的现金流量净 额 72, 909 ,4 78 . 58 3,821,545.18 1,80 7 . 85 % 投资活动现金流入小计 69,672,140.18 69,438,421.92 0.34% 投资活动现金流出小计 175,212,419.40 112,715,542.12 55.45% 投资活动产生的现金流量净 额 - 105,540,279.22 - 43,277,120.20 143.87% 筹资活动现金流入小计 274,090,000.00 209,950,000.00 30.55% 筹资活动现金流出小计 220,694,309.56 167,600,051.77 31.68% 筹资活动产生的现金流量净 额 53,395,690.44 42,349,948.23 26.08% 现金及现金等价物净增加额 20,699,870.37 3,049,211.35 578.86% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动现金流入较上年增长70.51%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增长，新增戏剧业 务导致现金流入大幅增长，及新增电影业务回收所投资金及收益所致； （2）经营活动现金流出较上年增长47.64%，主要系本期新增戏剧电影业务所投资金支出所致； （3）经营活动产生的现金流量净额较上年增长1807.85%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增长， 及新增戏剧电影业务导致现金净流入较上年同期大幅增长所致； （4）投资活动现金流出较上年同期增长55.45%，主要系本期取得子公司央华时代51%股权所支付的现金，及央华时代 以闲置自有资金投资银行理财产品所致； （5）投资活动产生的现金流量净流出额较上年同期增长143.87%，主要系本期取得子公司央华时代51%股权所支付的现 金，及本期定期存款存出（减转回）净额较上年同期上升所致； （6）筹资活动现金流入较上年同期增长30.55%，主要系本期公司应流动资金需求增加短期借款借入，导致收到的现金 增长所致； （7）筹资活动现金流出较上年同期增长31.68%，主要系本期公司归还银行借款及支付的利息较上年同期增长所致； （8）现金及现金等价物净增加额较上年同期增长578.86%，主要系本期公司应流动资金需求增加短期借款借入，及公司 按合同规定于临近报告期末回收电影投资本金及收益所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要系上年同期公司执行国网甘肃省电力公司项目“酒泉～湖南±800千伏直流特高压工程（甘肃境内）”的玻璃绝缘子销 售合同实现销售收入130,260,061.79元，而截至上年同期期末该订单的合同金额90%尚未到收款期；公司于本报告期内收回 了该合同销售额的大部分款项，导致销售商品、提供劳务收到的现金较大，相应增加经营活动产生的现金净流量，导致报告 期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在较大差异。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 129,965.19 0.49% 主要系子公司央华时代 以 部分闲置自有资金 购买理 财产品收益 是 公允价值变动损益 否 资产减值 3,606,586.11 13.57% 主要系计提的应收账款坏 账损失及存货跌损价损失 是 营业外收入 264,397.07 0.99% 主要系收到的地方税务局 税费返还 是 营业外支出 493,656.87 1.86% 主要系本期支付外销订单 赔偿款 否 其他收益 5,290,239.69 19.91% 主要系研究开发、技术更新 及改造等获得的补助；因符 合地方政府招商引资等地 方性扶持政策而获得的补 助 是 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 151,603,788.3 7 16.78% 83,185,894.30 10.13% 6.65% 应收账款 142,995,165.9 5 15.83% 268,334,456.20 32.68% - 16.85% 存货 193,566,968.0 3 21.43% 169,486,779.57 20.64% 0.79% 固定资产 214,716,769.4 7 23.77% 202,468,968.11 24.66% - 0.89% 在建工程 52,100.00 0.01% 54,102,284.69 6.59% - 6.58% 短期借款 201,290,000.0 0 22.29% 139,950,000.00 17.05% 5.24% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 25,674,371.53 未到期保函保证金、银行承兑汇票保证金 固定资产 81,654,371.44 为银行融资提供抵押担保 无形资产 （未完）  |