[年报]楚天科技:2017年年度报告
楚天科技股份有限公司 2017年年度报告 2018024 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人唐岳、主管会计工作负责人肖云红及会计机构负责人(会计主管 人员)李英姿声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、中国医药装备行业处于战略转型期，对医药行业依赖的风险。公司的客 户群集中在医药行业，医药行业的发展已从每年 20%以上的高速发展降到中速 发展，已进入了换挡期。如果公司不能有效认清发展态势，不利用自身的资本、 品牌、技术与质量、管理等优势拓宽产品系列，增加品种，延伸产业链，将会 直接影响公司的经营业绩并带来收益下滑的风险。 2、公司2025规划不达预期的风险。公司自2015年制定“2025规划”为：主 营业务年收入200亿元，年净利润30亿元，总市值1000亿元。可能因经济形 势变化、公司经营管理不达目标等造成公司2025规划不达预期的风险。 3、并购德国Romaco公司的整合风险。2017年6月30日完成了收购世界 一流制药装备企业德国Romaco，并购之后可能存在由于财务管理、客户管理、 资源管理、企业文化等方面融合达不到预期整合目标的风险。大股东承诺在交 割完成后30个月内将Romaco并入上市公司，可能由于整合达不到预期目标， 完成不了并表上市公司的风险。 4、市场竞争的风险。公司是国内制药装备行业中具有领先竞争优势的厂商 之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营销与服务、知 识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国 内领先的水剂类制药装备制造企业。但由于市场竞争加剧，毛利率空间被不断 挤压，公司将会面临不利的市场竞争局面，经营业绩和财务状况将受到一定影 响。 5、公司管理水平及人力资源无法适应经营规模快速扩大的风险。随着外延 式扩张并购项目的增加，公司的规模将快速扩大，在资源整合、技术研发、生 产管理、市场开拓和资本运作方面对公司提出了更高的要求。尽管公司已经建 立了较为完善的法人治理结构，拥有独立健全的公司运营体系，能满足经营规 模发展的需要，并且在管理、技术开发等方面储备了数量较多的人才，但是如 果使用不当，无法调动其积极性和创造性，不能优胜劣汰，不能及时补充，将 影响公司的运营能力和发展动力。 6、新产品研发费用快速增加的风险。为实现公司的战略目标，公司快速扩 大了研发人员队伍，同时加大了新产品的开发力度，这将使得研发费用快速增 加。如果新产品开发失败，或新产品销售滞后，将会影响公司的经营业绩，造 成利润的下滑。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 16 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 30 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 55 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 65 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 65 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 66 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 73 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 80 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 81 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 195 释义 释义项 指 释义内容 楚天科技、公司、本公司 指 楚天科技股份有限公司 楚天投资 指 长沙楚天投资有限公司 楚天华通 指 楚天华通医药设备有限公司 楚天飞云 指 楚天飞云制药装备（长沙）有限公司 楚天机器人 指 楚天智能机器人（长沙）有限公司 楚天资管 指 楚天资产管理（长沙）有限公司 Romaco 指 Romaco Holding GmbH 四川医药设计院 指 四川省医药设计院有限公司 保荐机构/国金证券 指 国金证券股份有限公司 会计事务所/中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 法律顾问/湖南启元 指 湖南启元律师事务所 公司章程 指 楚天科技股份有限公司章程 股东大会、董事会、监事会 指 楚天科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 新版GMP 指 卫生部发布的《药品生产质量管理规范（2010年修订）》，区别于1998 年版药品GMP，新版药品GMP自2011年3月1日起正式施行。 FDA 指 Food and Drug Administration 的简称，指美国食品和药物管理局 WHO 指 World Health Organization 的简称，指世界卫生组织 安瓿瓶 指 拉丁文ampulla的译音，一种可熔封的硬质玻璃容器，用以盛装小容 量注射药品，常用的有直颈和曲颈两种。 安瓿瓶联动线 指 安瓿瓶洗、烘、灌、封联动生产线，一般由安瓿超声波清洗机、隧道 式灭菌干燥机、安瓿灌封机等组成。 西林瓶、抗生素瓶 指 一种用胶塞封口的小瓶子，一般为玻璃材质，瓶颈部较细，瓶颈以下 粗细一致，瓶口略粗于瓶颈，略细于瓶身。一般用做盛装小容量注射 药品（水针剂、粉针剂、冻干粉针剂） 西林瓶联动线 指 西林瓶洗、烘、灌、封联动生产线，也称抗生素瓶联动线，一般由西 林瓶超声波清洗机、隧道式灭菌干燥机、西林瓶灌装加塞机、西林瓶 轧盖机等组成 口服液联动线 指 口服液瓶洗、烘、灌、封联动生产线，一般由口服液瓶超声波清洗机、 隧道式灭菌干燥机、口服液瓶灌轧机等组成 大输液 指 大容量注射剂，我国医药行业五大类重要制剂之一，是区别于小针剂 的输液产品，是静脉给药的一种剂型，在临床上应用广泛 大输液联动线 指 生产大输液产品的联动灌装生产线，一般包括玻璃瓶大输液联动线、 非PVC膜软袋大输液联动线、塑料瓶大输液联动线 EPC 指 制药装备整体解决方案 在手订单 指 未来须履行、处于正常状态的销售合同（包括未开始履行的销售合同 以及正在履行但尚未履行完毕的销售合同） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 楚天科技 股票代码 300358 公司的中文名称 楚天科技股份有限公司 公司的中文简称 楚天科技 公司的外文名称（如有） Truking technology limited 公司的外文名称缩写（如有） Truking 公司的法定代表人 唐岳 注册地址 宁乡县玉潭镇新康路1号 注册地址的邮政编码 410600 办公地址 宁乡县玉潭镇新康路1号 办公地址的邮政编码 410600 公司国际互联网网址 www.truking.cn 电子信箱 truking@truking.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周飞跃 黄玉婷 联系地址 宁乡县玉潭镇新康路1号 宁乡县玉潭镇新康路1号 电话 0731-87938220 0731-87938220 传真 0731-87938211 0731-87938211 电子信箱 truking@truking.cn truking@truking.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网） 公司年度报告备置地点 公司证券事务办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 长沙市芙蓉区远大一路 280 号湘域相遇北栋 13 楼 签字会计师姓名 胡兵、胡芍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 四川省成都市青羊区东城根 上街95号 郑玥祥、尹百宽 2016年9月2日-2019年12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 2017年 2016年 本年比上年 增减 2015年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,280,416,134.34 1,036,739,863.57 975,042,976.02 31.32% 974,828,683.26 976,691,931.12 归属于上市公司股东的 净利润（元） 160,396,188.14 143,124,985.90 120,063,832.42 33.59% 153,389,016.73 153,898,038.14 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） 114,264,699.74 131,028,539.13 107,967,385.65 5.83% 135,867,983.47 136,377,004.88 经营活动产生的现金流 量净额（元） 160,032,607.09 -29,939,979.84 -29,939,979.84 634.51% -32,999,460.66 -32,999,460.66 基本每股收益（元/股） 0.37 0.33 0.28 32.14% 0.39 0.39 稀释每股收益（元/股） 0.36 0.32 0.27 33.33% 0.39 0.39 加权平均净资产收益率 9.13% 9.08% 7.67% 1.46% 13.76% 13.80% 2017年末 2016年末 本年末比上 年末增减 2015年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 3,955,484,694.34 2,881,086,537.18 2,884,439,984.76 37.13% 2,386,372,304.68 2,383,713,667.39 归属于上市公司股东的 净资产（元） 2,318,724,501.39 1,670,714,844.41 1,648,162,712.34 40.69% 1,519,401,890.21 1,519,910,911.62 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 中国证券监督管理委员会湖南监管局（以下简称“湖南证监局”）于2017年9月11日-10月11日对公司进行了现场 检查。并对公司出具了《关于对楚天科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》（【2017】28 号），认定公司存在跨期确认 收入，经核查发现2016年度部分国内销售合同存在调试验收单不规范、劳务收入未严格按照完工百分比法确认、国际销售 合同存在报关单跨期的情况，公司2016年度存在提前确认收入和推迟确认收入的情况，上述确认不符合公司会计政策，需 进行前期差错更正。 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 249,699,824.77 285,070,368.97 330,140,866.94 415,505,073.66 归属于上市公司股东的净利润 25,715,714.21 36,582,105.54 43,133,296.66 54,965,071.73 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 25,442,326.01 34,981,585.22 41,273,976.61 12,566,811.90 经营活动产生的现金流量净额 -53,600,864.31 36,658,268.26 -32,587,972.96 209,563,176.10 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,804,920.86 -658,415.92 -201,638.67 处置固定资产利得 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 10,104,337.48 14,577,271.67 18,225,725.63 政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 229,348.00 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 920,258.89 2,556,464.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 45,497,354.93 -662,619.68 -357,889.27 业绩补偿、捐赠 减：所得税影响额 7,894,631.15 2,080,048.19 2,701,629.26 合计 46,131,488.40 12,096,446.77 17,521,033.26 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主营业务范围 公司主营业务为水剂类制药装备的研发、设计、生产、销售和服务。已利用自动化与信息化技术成功研制了部分智能医 药生产机器人及其生产线，正向打造医药工业4.0智慧工厂整体解决方案的EPC服务商转型。自成立以来，公司一直致力于 为制药企业提供专业化、个性化的制药装备解决方案。公司是国内领先的制药装备制造商，是我国替代进口制药装备产品的 代表企业，报告期内水剂类制药装备产销量居国内行业前列。 全资子公司楚天华通是一家专业从事纯蒸汽发生器、多效蒸馏水机、纯化水制备系统等产品的研发、制造的制药装备生 产企业，其主要服务对象是制药公司、医药工程设计公司、化妆品生产企业、高端食品饮料生产企业等。楚天华通开发的热 压式蒸馏水机，经客户使用验证反响很好，将会迎来销量的快速增长。经过多年的技术创新和市场开拓，在客户中的市场认 知度和信誉度较高，华通品牌受到客户的认可，并已发展成为国内领先的制药用水设备制造企业。 全资子公司四川医药设计院从事医药工程设计服务，属于专业技术服务行业。主要从事医药行业（生化、生物药、化学 原料药、中成药、药物制剂、医疗器械）工程设计及资质范围内的相应工程前期咨询、项目管理和认证咨询服务。公司自成 立至今承接了工程设计咨询等项目千余项，积累了丰富的工程设计咨询及项目管理经验，在四川及周边地区的工程设计咨询 市场具有较高的市场占有率，被四川省建委列为全省十七家大、中型设计单位之一，被四川省人民政府评为“勘察设计单位 20强”之一，公司现为中国医药工程设计协会副会长单位，在全国同行中享有较高的知名度和美誉度。 全资子公司楚天机器人从事医药医疗机器人的研发、生产、销售与服务等。承担国家发改委和国开基金支持项目：年产 300台套高端生物智能装备及医疗机器人建设，国家工信部智能制造新模式应用项目等等。 新设子公司楚天生物，经营范围：生物技术开发服务、咨询、交流服务、转让服务；制药专用设备制造；智能装备制造、 销售；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。 新设子公司楚天资产，经营范围：资产管理（不含代客理财）；股权投资；智能化技术转让；智能化技术服务；科研成 果的研发、孵化及转化；企业管理服务；企业管理战略策划；企业管理咨询服务；工程和技术研究和试验发展。（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） （二）公司的主要产品及用途 1）安瓿洗烘灌封联动线、西林瓶洗烘灌封联动线、西林瓶粉针洗烘灌封联动线、口服液瓶洗烘灌封联动线、卡式瓶洗 烘灌封联动线、预灌封生产线为小容量剂成套生产设备，主要用于制药厂制剂车间小容量注射剂、西林瓶水针剂、冻干粉针 剂、口服液瓶或者其他小剂量溶液的生产过程，包括注射剂、水针剂、粉针剂、口服液等包装容器的制备及清洗、预热、烘 干灭菌、去热源、冷却、灌装、理盖、扎盖等；2）塑瓶洗烘灌封联动线主要用于制药、食品行业等塑料容器的无菌包装；3）、 玻瓶大输液联动线、软袋大输液联动线等主要用于制药厂玻瓶大容量注射剂、非PVC膜软袋大输液的生产过程；4）自动灯 检机检漏一体机主要用于制药厂安瓿瓶水针剂、西林瓶水针剂、西林瓶冻干粉针剂产品的可见异物检测与封口缺陷检测，以 及导电液体产品经封口后的泄漏性检查；5）机器人后包装线主要用于药品、化妆品及食品等各类物品灌装封口完成后的包 装，包括自动完成灯检、贴标、制托、入托、装盒、裹包、装箱、捆扎、码垛等；6）冻干机及进出料系统主要用于生物制 品、化学制品、瓶冻（冻干注射剂）、盘冻（原料药）、天然药物、热敏性药物、抗菌素、口服冻干片剂等制药领域，实现 冻干过程，达到干燥目的；7）胶塞（铝盖）清洗机主要用于制药厂胶塞（铝盖）的清洗与灭菌；7）配液系统按照客户个性 化需求设计，由理念先进的团队和专业的制造、现场施工、验证团队实施，符合新版GMP等要求，提供化学制药领域和制 造制药领域产品；8）制药用水系统主要包括纯化水制备装置、注射水制备装置、纯蒸汽制备装置、水分配系统等；9）灭菌 柜主要用于医院供应室、手术室、制药厂、实验室、科研单位等对物品进行消毒灭菌使用；10）隔离系统主要应用于有毒或 高致敏性的API产品的称量、配料、成品包装、取样等操作，除了提供对操作者的保护，也提供对产品和操作过程的保护； 11）压片机。 （三）经营、销售模式 公司的销售模式：公司设国内业务部和国际业务部，分别负责国内、国际两个市场的销售业务。国内销售采用直接面对 终端客户销售的模式，国际销售主要是采取直接面对终端客户的销售方式和通过代理推介销售相结合的模式，公司逐步形成 了国内、国际两大市场并驾齐驱的销售体系。 公司自成立以来一直致力于为制药企业提供专业化、个性化的制药装备解决方案，是国内领先的制药装备制造商，是我 国替代进口制药装备产品的代表企业，报告期内水剂类制药装备产销量居国内行业前列。全资子公司楚天华通经过多年的技 术创新和市场开拓，在客户中的市场认知度和信誉度较高，华通品牌受到客户的认可，并已发展成为国内领先的制药用水设 备制造企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期内无重大变化 固定资产 本报告期内无重大变化 无形资产 本报告期内无重大变化 在建工程 报告期内在建工程较年初增加8,061万元，增幅103.44%，主要原因系子公司楚天 机器人在建项目智能仓储物流系统项目以及后包装线工业机器人项目继续投入所 致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2017年是楚天管理、创新的“攀登”年，以“攀登”作为公司2017年主题，激励着楚天不断创新不断攀登。2017年是机遇与 挑战并存的一年，制药装备行业进入转型期，行业集中度不断提升。楚天作为医药装备行业领军企业，既面临着千载难逢的 机遇，也遇到了前所未有的挑战。在机遇与挑战过程中，我们需要解决和克服的问题很多，同时，公司通过自我不断挑战、 勇敢创新，取得了进一步发展优势，主要体现在以下几个方面： 1、提供整体解决方案的优势。2017年，公司继续坚持“一纵一横一平台”战略，不断完善水剂类产品链条，对原有产品进 行不断升级更新，具备了更具竞争力的水剂类制药装备整体解决方案提供能力。通过联合控股股东楚天投资等并购Romaco、 增资楚天飞云，进一步巩固了公司在固体制剂领域的竞争优势，初步具备了提供固体制剂制药装备整体解决方案的能力。通 过产品链条的不断扩大，公司成为了行业内，产品链条最全的企业。 2、营销与品牌优势。楚天科技自创业开始就非常注重销售团队、售前售后服务团队建设。公司以为客户创造价值为宗 旨，建立了每天24小时、每周7天的售后、售前的服务机制，建有全球客户远程测控中心，实现了服务信息化。 3、研发与创新优势。楚天科技企业技术中心是国家五部委认定的国家级企业技术中心，已组建院士专家工作站，并获 得国家科技进步奖。拥有一支强有力的研发团队，研发成员500人左右，目前设有楚天中央技术研究院和楚天上海技术研究 院。拟建中德创新（长沙）中心，主要研发传感技术、视觉识别与工业相机技术、人工智能与医药工业4.0技术。截至2017 年12月31日，共提出2505项中国专利申请，授权专利1500项（其中发明专利286项，实用新型专利1102项，外观设计专利112 项）。另提出25件PCT国际专利申请，其中2017年新增发明专利75项，明细如下： 类型 申 请 号 申请日 发明创造名称 申请人 公告日 发明 201210474573.9 12-11-21 一种进瓶装置及进瓶防倒瓶方法 楚天科技 17-3-29 发明 201310070912.1 13-3-6 一种剔除装置及具有该装置的塑料瓶吹灌封 一体机 楚天科技 17-7-7 发明 201310252330.5 13-6-24 一种单列瓶体排列输送装置及其控制方法 楚天科技 17-2-8 发明 201310315661.9 13-7-25 转盘式胶塞清洗机 楚天科技 17-11-7 发明 201310366401.4 13-8-21 可控温的容器及用于冻干机的冻干箱 楚天科技 17-3-1 发明 201310417069.X 13-9-13 一种塑料容器制造设备及方法 楚天科技 17-8-25 发明 201310661428.6 13-12-9 瓶类容器装量调试方法及基于该调试方法的 装量检测方法 楚天科技 17-8-25 发明 201310686419.2 13-12-16 冻干机板层的焊接方法及冻干机板层 楚天科技 17-1-18 发明 201310702416.3 13-12-19 塑料容器连续成型一体机 楚天科技 17-8-4 发明 201310702471.2 13-12-19 塑料瓶排吹灌封设备 楚天科技 17-9-22 发明 201310702612.0 13-12-19 塑料容器用连续成型一体机 楚天科技 17-1-18 发明 201310734688.1 13-12-27 冻干机自动进出料的保护装置及进出料系统 楚天科技 17-9-15 发明 201310734858.6 13-12-27 冻干机双行进料的进料系统及方法 楚天科技 17-6-16 发明 201310742455.6 13-12-30 挤出成型机 楚天科技 17-2-15 发明 201310748909.0 13-12-31 一种用于冻干线移动式进出料系统的送料系 统 楚天科技 17-3-22 发明 201310744648.5 13-12-31 冻干机自动进出料的推杆装置 楚天科技 17-6-6 发明 201310747350.X 13-12-31 双列瓶体排列输送方法及装置 楚天科技 17-5-17 发明 201310751202.5 13-12-31 一种在全景图中提取直线的方法 楚天科技 17-1-11 发明 201410173643.6 14-4-28 一种吹灌封一体机的主模合模机构 楚天科技 17-3-1 发明 201410227156.3 14-5-27 胶塞清洗机的进料系统 楚天科技 17-9-26 发明 201410281866.4 14-6-23 冻干机多行进料系统及其进料方法 楚天科技 17-1-18 发明 201410430297.5 14-8-28 一种用于组合焊接的焊接设备及组合焊接方 法 楚天科技 17-10-13 发明 201410470524.7 14-9-16 一种制袋成型装置、尾部灌装软袋生产线及 生产方法 楚天科技 17-10-3 发明 201410517217.X 14-9-30 一种灭菌烘干机的送风排风系统及送风排风 方法 楚天科技 17-3-22 发明 201410517324.2 14-9-30 包装袋热合机构及基于该机构的胶塞/铝盖出 料装置 楚天科技 17-8-25 发明 201410517177.9 14-9-30 用于软袋生产线的翻转装置及其软袋生产线 楚天科技 17-7-7 发明 201410517841.X 14-9-30 一种软袋卸盘装置 楚天科技 17-1-11 发明 201410755492.5 14-12-11 用于检测瓶塞密封性的方法 楚天科技 17-6-6 发明 201410770190.5 14-12-15 一种瓶体检漏装置 楚天科技 17-8-4 发明 201410786685.7 14-12-18 一种理瓶机构 楚天科技 17-3-22 发明 201410786751.0 14-12-18 一种理瓶机构 楚天科技 17-1-25 发明 201410838786.4 14-12-30 用于冻干制剂系统的进瓶推杆装置 楚天科技 17-1-25 发明 201410841781.7 14-12-30 一种整列机及灌装冻干联动线 楚天科技 17-4-19 发明 201410840970.2 14-12-30 一种输瓶装置 楚天科技 17-9-15 发明 201410848130.0 14-12-30 大输液重力灌装机高位槽液位控制方法及系 统 楚天科技 17-9-29 发明 201510017882.7 15-1-14 一种理瓶盘面板纹路加工方法 楚天科技 17-4-19 发明 201510040364.7 15-1-27 用于拉丝灌封机的燃烧气体流量自动控制系 统 楚天科技 17-6-23 发明 201510045292.5 15-1-29 一种理瓶机构 楚天科技 17-3-22 发明 201510065749.9 15-2-9 一种理瓶机构 楚天科技 17-2-22 发明 201510081324.7 15-2-15 快开门灭菌柜 楚天科技 17-12-12 发明 201510099335.8 15-3-6 人工灯检机 楚天科技 17-11-7 发明 201510199453.6 15-4-24 集瓶整列装置及冻干运输线 楚天科技 17-6-30 发明 201510198933.0 15-4-24 折叠式翻转网带及其进出料系统 楚天科技 17-6-30 发明 201510203949.6 15-4-27 一种注塑机挤出装置 楚天科技 17-6-6 发明 201510248171.0 15-5-15 一种基于智能机器人的装箱码垛自动化生产 线 楚天科技 17-10-13 发明 201510248184.8 15-5-15 一种塑膜包装机的切膜机构 楚天科技 17-4-12 发明 201510248190.3 15-5-15 一种智能码垛机器人推箱装置 楚天科技 17-3-22 发明 201510281181.4 15-5-28 一种理瓶装置 楚天科技 17-3-22 发明 201510285322.X 15-5-29 一种冻干机联线 楚天科技 17-4-19 发明 201510302029.X 15-6-5 一种灌装加塞机的瓶塞检测系统 楚天科技 17-5-31 发明 201510302260.9 15-6-5 一种袋体灌装系统及灌装方法 楚天科技 17-4-12 发明 201510311013.5 15-6-9 冻干机在线除渣装置 楚天科技 17-3-8 发明 201510343362.5 15-6-19 一种可在线灭菌的干燥冷却系统 楚天科技 17-7-7 发明 201510402990.6 15-7-10 一种进出料机器人 楚天科技 17-9-26 发明 201510428454.3 15-7-21 具有在线称重功能的分装机 楚天科技 17-6-6 发明 201510432856.0 15-7-22 一种过氧化氢在线检测装置及过氧化氢在线 灭菌系统 楚天科技 17-1-11 发明 201510516648.9 15-8-21 一种高速线推瓶进料系统及控制方法 楚天科技 17-10-31 发明 201510521124.9 15-8-24 一种进出料系统 楚天科技 17-9-1 发明 201510529608.8 15-8-26 一种冷冻干燥机 楚天科技 17-11-21 发明 201510529671.1 15-8-26 一种冻干机 楚天科技 17-6-23 发明 201510635818.5 15-9-30 一种出瓶装置及其拉丝灌封机 楚天科技 17-9-26 发明 201510636038.2 15-9-30 一种进出料系统及其冻干生产线 楚天科技 17-10-3 发明 201510636130.9 15-9-30 一种瓶体跨洁净区输送装置 楚天科技 17-9-22 发明 201510692014.9 15-10-23 换向装置及输送系统 楚天科技 17-8-4 发明 201510699489.0 15-10-26 一种塑膜包装机 楚天科技 17-6-6 发明 201510739062.9 15-11-4 一种板层可升降可倾斜的冻干机 楚天科技 17-6-16 发明 201510836771.9 15-11-26 抓瓶装置 楚天科技 17-10-27 发明 201510985647.9 15-12-25 一种双层入托控制方法及输送装置 楚天科技 17-11-3 发明 201510985706.2 15-12-25 一种翻转输送轨道 楚天科技 17-12-26 发明 201510996670.8 15-12-28 一种冻干机进出料装置 楚天科技 17-10-3 发明 201511011583.9 15-12-30 一种装盒机器人的输送装置 楚天科技 17-10-24 发明 201511014289.3 15-12-31 一种预灌封注射器灌装机 楚天科技 17-8-4 发明 201610075401.2 16-2-3 一种输瓶装置 楚天科技 17-11-21 发明 201610868576.9 16-9-30 一种管材检修结构的成型方法及层流支撑框 架 楚天智能机器人 17-7-25 发明 201610931301.5 16-10-31 一种用于智能拆包系统的输瓶方法 楚天智能机器人 17-7-25 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，随着医药行业监管趋严，客户需求变化，医药装备行业进入了调整转型期。医药装备行业现状由原来的企业散、 乱、小，逐渐转向少数优势企业集中。产品提供方式由原有的提供单线、单机产品，向为客户提供整体解决方案逐步转变。 同时，由于行业集中度的提升导致竞争愈加激烈，对公司生产经营带来了极大的挑战。楚天作为国内医药装备行业领军企业 之一，既面临着千载难逢的机遇，也遇到了前所未有的挑战，楚天所面临的挑战依然严峻，科研、生产、质量、管理等诸多 方面，仍有待于进一步提高。报告期内，公司实现营业收入128,041.61万元，比上年同期增长31.32%；实现净利润16,039.62 万元，比上年同期增长33.59%，扣除非经常性损益的净利润11426.47万元，比上年同期增长5.83%。 （一）投融资方面 报告期内，公司紧紧抓住了行业整合发展的黄金机遇，进一步通过外延式并购、增资等方式持续进行产业布局。 1、2017年4月，公司联合控股股东楚天投资参与收购德国Romaco公司75.1%股权，2017年6月30日，本次交易完成交割， 完成了制药装备行业最大的并购案。本次并购有助于楚天科技拓宽产品系列和拓展市场区域，同时有助于提升公司的管理和 技术经验，完善公司业务结构，进一步提升国际销售业绩，增强盈利能力，符合楚天科技“一纵一横一平台”和“国际化”战略 发展需要。 2、2017年10月，公司通过现金增资形式，增资楚天飞云制药装备（长沙）有限公司5000万，占其51%股权。本次增资将 进一步增强公司在固体制剂领域的竞争优势。 3、进一步推进2016年非公开发行股票事宜，2017年11月完成本次非公开发行，募集资金净额为5.46亿元。 （二）市场营销方面 国内销售市场逐步回暖，行业集中度向优势企业集中，公司进一步提升了行业影响力及竞争力。制药用水系统、流体工 艺系统、隔离系统、灭菌物流系统、机器人后包装系统及智能仓储系统等新产品已逐步打开市场，本年度订单在持续增加。 2017年全年新增订单较2016年增长70%多。 （三）新产品开发与技术升级 1、2017年公司继续开展技术智能化升级和新产品开发，开发了后包装系列（包括：机器人智能拆包机、机器人智能拆 箱机等）、机器人智能灭菌物流系统、X射线异物检测机等系列产品。 2、筹备建立中德创新（长沙）中心，该项目主要研发传感技术、视觉识别与工业相机技术、人工智能与医药工业4.0技 术，依托楚天及Romaco现有技术创新平台，研发前沿技术，突破外国技术壁垒，提升公司产品智能化水平。 （四）公司治理 一方面，优化组织架构与流程，使公司经营效率得到了一定的提升；注重研发、营销及交付等团队能力的培养与提升， 使公司整体销售及交付水平得到了提高。严格按《公司法》、《公司章程》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指 引》的要求，进一步完善了内控制度体系，优化了公司治理机制。公司积极兑现《公司股东分红回报规划（2014-2016年）》 的承诺，以公司2016年12月31日股本446,331,171股为基数，向全体股东以未分配利润每10股派发现金股利0.61元（含税）， 共计派发现金红利27226201.431元(含税)，报告期内已经完成实施。 另一方面，借助湖南证监局对公司的例行检查，进一步完善了公司规章制度及内控流程。 （五）投资者关系管理方面 公司严格按照《投资者关系管理制度》的相关规定，做好股东、潜在投资者、其他媒体机构和个人的来人接待、来电接 听、互动平台提问的回复等工作；组织召开了2016年度网上业绩说明会。 （六）公司荣誉 报告期内，公司获得了“国际科学技术进步奖”、“国家知识产权示范企业等多项国家及省级荣誉和奖项。 二、主营业务分析 1、概述 1、公司积极实施“一纵一横一平台”战略部署。报告期内，子公司经营状况良好，楚天华通、四川设计院实现的合计营 业收入占公司总收入的比率为25.74%。 2、公司拓宽了产品系列，加大了流体工艺系统、制药用水系统、隔离系统、灭菌物流系统、机器人后包装系统等新产 品的销售力度；同时也向客户提供医药生产装备整体解决方案和制药工业整厂项目工程总承包（EPC）。报告期内，公司营 业收入较上年同期增长31.32%。 3、2017年，公司大力谋划国际化战略，积极拓展国际市场，报告期内出口收入较上年同期增长39.79%，其占总收入的 比率为19.20%。 4、报告期内归属于上市公司普通股股东的扣非后净利润增长不明显的主要原因如下： （1）公司为应对新版GMP后带来的行业景气度下降导致制药装备行业整体增速放缓的现状，一方面略下调了部分产品 销售价格，另一方面通过优化产品结构和配置以提升产品质量及稳定性，以扩大传统产品的销售及促进新产品的推广，提高 市场竞争力，导致报告期内产品整体毛利率有所下降。同时，随着销售收入的增长，应收账款有所增加，且公司对行业内信 誉良好的优质客户适当放宽了信用政策，使得应收账款增加，进而导致报告期资产减值损失较上年同期增加1,157.72万元。 （2）公司出口订单逐年增加，公司预收款的主要结算货币为美元，报告期内因汇率波动导致汇兑损失的金额为208.77 万元，较上年同期增加143.15万元。 （3）公司在报告期内补充营运资金，增加了短期银行借款，报告期内银行借款利息支出987.12万元，较上年同期增加 576.80万元。 （4）公司在报告期内继续加大了新产品、新技术的研发以及产品升级改造的投入，导致报告期内研发费用增加778.19万 元。 （5）公司为进一步提高国内市场的竞争力以及进一步拓展国际市场，在报告期内加大了业务宣传费用的投入，导致报 告期内业务宣传费和展览费增加708.11万元。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 是 不同销售模式下的经营情况 销售模式 销售收入 毛利率 营业收入整体情况 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,280,416,134.34 100% 975,042,976.02 100% 31.32% 分行业 制药装备行业 1,277,739,341.77 99.79% 973,784,800.91 99.87% 31.21% 其他 2,676,792.57 0.21% 1,258,175.11 0.13% 112.75% 分产品 安瓿洗烘灌封联动 线 64,469,471.84 5.04% 36,341,095.91 3.73% 77.40% 西林瓶洗烘灌封联 动线 44,610,586.88 3.48% 45,162,346.32 4.63% -1.22% 口服液瓶洗烘灌封 联动线 95,968,867.51 7.50% 48,723,423.02 5.00% 96.97% 大输液联动线 21,941,959.88 1.71% 18,581,345.68 1.91% 18.09% 单机 39,675,993.23 3.10% 49,382,605.12 5.06% -19.66% 全自动灯检机 46,918,719.93 3.66% 37,480,179.02 3.84% 25.18% 冻干制剂生产整体 解决方案 299,996,435.12 23.43% 262,514,003.91 26.92% 14.28% 冻干系列 28,970,930.75 2.26% 33,321,150.04 3.42% -13.06% 其他产品 179,245,023.55 14.00% 86,780,241.05 8.90% 106.55% 制药用水装备及工 程系统集成 304,405,894.20 23.77% 264,753,108.65 27.15% 14.98% 后包装线 115,897,012.75 9.05% 54,185,897.41 5.56% 113.89% 工程设计服务业 35,638,446.13 2.78% 36,559,404.78 3.75% -2.52% 其他营业收入 2,676,792.57 0.21% 1,258,175.11 0.13% 112.75% 分地区 东北地区 110,696,155.55 8.65% 80,242,620.65 8.23% 37.95% 华北地区 120,024,929.23 9.37% 106,421,025.91 10.91% 12.78% 华东地区 498,717,286.32 38.95% 328,120,475.39 33.65% 51.99% 华南地区 145,021,195.68 11.33% 105,405,022.43 10.81% 37.58% 华中地区 56,308,743.62 4.40% 44,452,614.41 4.56% 26.67% 西北地区 25,516,066.37 1.99% 30,656,112.62 3.14% -16.77% 西南地区 78,320,093.94 6.12% 103,905,818.63 10.66% -24.62% 国外地区 245,811,663.63 19.20% 175,839,285.98 18.03% 39.79% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制药装备行业 1,277,739,341.77 787,682,834.24 38.35% 31.21% 46.44% -6.41% 分产品 冻干制剂生产整 体解决方案 299,996,435.12 184,950,054.45 38.35% 14.28% 28.50% -6.82% 制药用水装备及 工程系统集成 304,405,894.20 205,790,949.87 32.40% 14.98% 42.14% -12.92% 分地区 华东地区 498,717,286.32 304,470,413.41 38.95% 51.99% 65.80% -5.09% 华南地区 145,021,195.68 88,827,873.58 38.75% 37.58% 62.74% -9.47% 国外地区 245,811,663.63 157,858,565.36 35.78% 39.79% 58.90% -7.72% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 制药装备行业（母公 司） 销售量 线/台 545 410 32.93% 生产量 线/台 613 462 32.68% 库存量 线/台 277 209 32.54% 制药装备行业（楚天 华通) 销售量 台 1,870 1,343 39.24% 生产量 台 1,910 1,379 38.51% 库存量 台 189 149 26.85% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本公司报告期内销售量、生产量及库存量增长幅度均超过30%，主要系报告期内收入较同期增长31.32%，且新增订单较去年 同期增幅超过70%。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制药装备行业 原材料 634,965,472.42 80.49% 436,741,282.75 81.04% 45.39% 制药装备行业 人工费用 54,059,342.97 6.85% 33,196,221.36 6.16% 62.85% 制药装备行业 制造费用 66,581,940.63 8.44% 38,223,389.36 7.09% 74.19% 工程设计服务业 设计服务业 32,076,078.23 4.07% 29,724,468.79 5.52% 7.91% 其他 其他 1,205,238.01 0.15% 1,040,168.44 0.19% 15.87% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 317,328,193.72 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 24.84% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 115,538,863.64 9.04% 2 第二名 63,530,769.23 4.97% 3 第三名 53,146,992.25 4.16% 4 第四名 45,848,119.12 3.59% 5 第五名 39,263,449.48 3.08% 合计 -- 317,328,193.72 24.84% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 152,277,869.46 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 13.69% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 3.88% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 43,138,660.00 3.88% 2 第二名 38,583,850.00 3.47% 3 第三名 32,029,468.29 2.88% 4 第四名 19,356,396.11 1.74% 5 第五名 19,169,495.06 1.72% 合计 -- 152,277,869.46 13.69% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 152,872,006.81 120,031,221.49 27.36% 本年度公司销售订单较上年增长约 70%，相关的销售人员薪酬及差旅费、 运输费、广告宣传和展览费、包装材 料费等费用都有较大幅度的增长。 管理费用 164,324,235.66 167,722,910.78 -2.03% 因预计本年度股权激励限制性股票 未能达到解锁条件，冲回股权激励费 用406.05万元。 财务费用 12,788,727.02 4,547,165.70 181.25% 本年度母公司及子公司楚天华通短 期借款增加，相应的利息支出增加所 致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司进一步加大老产品的技术升级及新产品的研发，对隔离器系统、智能后包装线、智能仓储物流系统、医 用及医疗机器人等新产品的开发研究，同时对原有智能灯检系统、无菌产品线等老产品进行技术升级与技术创新，使之能达 到国内领先或国际先进技术水平。公司新产品的开发，将进一步拓宽产品系列、增加品种，提高公司综合竞争力。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017年 2016年 2015年 研发人员数量（人） 481 506 481 研发人员数量占比 17.76% 19.25% 18.80% 研发投入金额（元） 137,983,544.06 100,897,492.48 98,936,806.17 研发投入占营业收入比例 10.78% 10.35% 10.13% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,610,462,459.47 1,079,755,659.92 49.15% 经营活动现金流出小计 1,450,429,852.38 1,109,695,639.76 30.71% 经营活动产生的现金流量净 额 160,032,607.09 -29,939,979.84 634.51% 投资活动现金流入小计 1,638,424.00 1,509,619.23 8.53% 投资活动现金流出小计 477,344,016.60 189,980,348.08 151.26% 投资活动产生的现金流量净 额 -475,705,592.60 -188,470,728.85 152.40% 筹资活动现金流入小计 876,000,000.00 277,192,727.68 216.03% 筹资活动现金流出小计 358,207,784.38 78,606,614.25 355.70% 筹资活动产生的现金流量净 额 517,792,215.62 198,586,113.43 160.74% 现金及现金等价物净增加额 200,626,367.83 -20,349,962.69 1,085.88% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、本年度经营活动现金流入较上年同期增长49.15%，主要原因一方面系本期销售商品、提供劳务收到现金较上年同 期增长51%；另一方面系公司本期收到增值税出口退税较上年同期增长249.03%所致。 2、经营活动现金流出较上年同期增长30.70%，主要原因系公司购买商品、接受劳务支付的现金增长所致。 3、投资活动现金流出较上年同期增长151.66%，主要原因一方面系母公司本期向楚天资产管理投资8,643.26万元；另一 方面系全资子公司楚天机器人购买理财29,000万元所致。 4、筹资活动现金流入较上年同期增长216.03%，主要原因一方面系母公司本期发行新股筹资56,000万元，新增短期借款 21,600万元,另一方面系全资子公司楚天华通本期新增短期借款10,000万元。 5、筹资活动现金流出较上年同期增长355.07%，主要原因系公司本期偿还借款21,300万元所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 229,348.00 0.13% 主要为全资子公司处置可 供出售金融资产取得的损 益 否 资产减值 22,978,019.60 12.96% 主要为本期计提的坏账准 备 否 营业外收入 51,172,750.39 28.87% 主要为收到的与企业日常 活动无关的政府补助、业绩 补偿款 否 营业外支出 2,518,484.82 1.42% 主要为对外捐赠 否 资产处置收益 -1,258,985.50 -0.71% 主要为非流动资产的处置 损失 否 其他收益 6,401,491.48 3.61% 主要为收到的与企业日常 活动相关的政府补助 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 376,194,045.74 9.51% 161,680,245.57 5.61% 3.90% 主要系本年度收到非公开发行募集 资金。 应收账款 656,669,204.34 16.60% 646,592,966.41 22.42% -5.82% 存货 997,335,380.90 25.21% 684,723,493.92 23.74% 1.47% 主要系公司及子公司楚天华通销售 订单较去年增加超过70%，为满足生 产需求，公司备货增加所致。 投资性房地 产 4,916,761.83 0.12% 0.12% 固定资产 624,446,225.31 15.79% 659,959,041.98 22.88% -7.09% 在建工程 158,543,639.77 4.01% 77,932,344.03 2.70% 1.31% 主要系子公司楚天机器人在建项目 智能仓储物流系统项目以及后包装 线工业机器人项目增加所致。 短期借款 296,000,000.00 7.48% 128,000,000.00 4.44% 3.04% 为补充营运资金，公司及子公司楚天 华通新增短期借款 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 年末账面净值 （未完）  |