[年报]浙江医药:2017年年度报告
公司代码：600216 公司简称：浙江医药 浙江医药股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 夏兵 工作原因 李俊喜 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李春波、主管会计工作负责人王明达及会计机构负责人（会计主管人员）冯丹音 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，2017年度归属于母公司股东的净利润为 253,145,602.27元，母公司净利润为389,213,765.97元。按《公司章程》规定，以2017年 度实现的母公司净利润389,213,765.97元为基数，提取10%法定盈余公积金38,921,376.60 元，提取5%的任意盈余公积金19,460,688.30元后，加上母公司期初未分配利润 3,870,721,989.03元，期末母公司可供股东分配利润为4,062,013,230.10元。公司拟以2017 年12月31日公司总股本96,560.8万股为基数，向全体股东每10股派送现金红利0.8元（含 税），计派送现金红利77,248,640.00元，剩余未分配利润结转下一年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，公司已在本报告中阐述 关于公司未来经营过程中可能面临的风险因素及应对措施。敬请查阅本报告第四节“经营情况讨 论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 42 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 51 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 58 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 59 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 66 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 69 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 70 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 183 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 浙江医药、公司 指 浙江医药股份有限公司 新昌制药厂 指 浙江医药股份有限公司新昌制药厂 维生素厂 指 浙江医药股份有限公司维生素厂 昌海生物、昌海生物分公司 指 浙江医药股份有限公司昌海生物分公司 创新生物 指 浙江创新生物有限公司 昌海制药 指 浙江昌海制药有限公司 来益生物 指 浙江来益生物技术有限公司 来益医药 指 浙江来益医药有限公司 上海维艾乐 指 上海维艾乐健康管理有限公司 新码生物 指 浙江新码生物医药有限公司 仙琚制药 指 浙江仙琚制药股份有限公司 CFDA 指 China Food and Drug Administration,原国家食品 药品监督管理总局（现为国家药品监督管理局） FDA 指 Food and Drug Administration,美国食品药物管理 局 GMP 指 Good Manufacturing Practise,药品生产质量管理规 范 cGMP 指 Current Good Manufacture Practices,动态药品生 产质量管理规范 TGA 指 Therapeutic Goods Administration,澳大利亚药物 管理局 GSP 指 Good Supplying Practice, 药品经营质量管理规范 创新药 指 国际国内均未研发上市的药物 仿制药 指 模仿业已上市的药物，药学指标和治疗效果与已上市 的药物等价的药品 原料药（API） 指 Active Pharmaceutical Ingredient 的缩写，活性 药物成分，具有一定药理活性、用作生产制剂的化学 物质 NDA 指 New Drug Application，新药申请 POV 指 Pre-operational Visit,运行前访问 HR 指 Human Resource,人力资源 OA 指 Office automation, 办公自动化 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江医药股份有限公司 公司的中文简称 浙江医药 公司的外文名称 Zhejiang Medicine Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 ZMC 公司的法定代表人 李春波 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶伟东 巫梦梦 联系地址 浙江绍兴滨海新城马欢路398号 科创园A楼（综合楼）3层 浙江绍兴滨海新城马欢路398号 科创园A楼（综合楼）3层 电话 0575-85211969 0575-85211969 传真 0575-85211976 0575-85211976 电子信箱 zmc3@163.com zmc3@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江绍兴滨海新城致远中大道168号 公司注册地址的邮政编码 312366 公司办公地址 浙江绍兴滨海新城马欢路398号科创园A楼（综合楼）3层 公司办公地址的邮政编码 312366 公司网址 www.china-zmc.com 电子信箱 zmc3@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 浙江医药股份有限公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上交所 浙江医药 600216 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 严善明、葛亮 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比 上年同 期增减 (%) 2015年 营业收入 5,692,580,365.44 5,279,204,031.07 7.83 4,496,662,378.82 归属于上市公司股东的 净利润 253,145,602.27 450,102,013.98 -43.76 161,801,304.22 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 213,434,574.32 456,941,736.82 -53.29 -54,517,609.45 经营活动产生的现金流 量净额 503,468,945.03 336,135,774.91 49.78 106,539,172.55 2017年末 2016年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2015年末 归属于上市公司股东的 净资产 7,289,230,174.34 6,978,220,941.10 4.46 6,595,317,503.19 总资产 9,793,411,768.06 8,814,303,895.58 11.11 8,248,813,636.46 总股本（股） 965,608,000 962,848,000 0.29 936,108,000 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减 (%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.27 0.48 -43.75 0.17 稀释每股收益（元／股） 0.27 0.48 -43.75 0.17 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.23 0.49 -53.06 -0.06 加权平均净资产收益率（%） 3.57 6.64 减少3.07个百分点 2.46 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.01 6.74 减少3.73个百分点 -0.83 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、2016年末股本变动原因系公司实施股权激励计划，向184名激励对象首次授予2674 万股限制性股票，公司总股本由93,610.8万股增至96,284.8万股。（详见公司2016年10 月25日在上交所网站www.sse.com.cn刊登的临2016-056号公告） 2、2017年末股本变动原因系公司回购了5名离职激励对象合计50万股限制性股票，以 及向247名激励对象授出326万股预留部分限制性股票，公司总股本由96,284.8万股变更为 96,560.8万股。（详见公司2017年10月30日、2017年11月23日在上交所网站www.sse.com.cn 刊登的临2017-041号、临2017-045号公告） 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,189,011,872.41 1,296,209,220.42 1,433,081,900.84 1,774,277,371.77 归属于上市 公司股东的 净利润 24,010,668.25 66,152,296.90 41,292,179.34 121,690,457.78 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 19,603,992.72 67,670,891.70 -6,187,146.78 132,346,836.68 经营活动产 生的现金流 量净额 19,601,381.47 175,195,177.16 79,847,206.50 228,825,179.90 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注 （如适 用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 -19,993,344.35 -20,637,671.30 -138,115.40 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 33,345,873.50 29,907,684.18 21,044,692.96 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 336,458.33 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 916,882.19 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 44,507,668.59 1,185,120.42 235,913,673.46 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -9,500,792.03 -16,544,371.02 -202,740.83 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 1,614,645.56 -2,335,918.11 -2,139,215.02 所得税影响额 -11,516,363.84 1,585,432.99 -38,159,381.50 合计 39,711,027.95 -6,839,722.84 216,318,913.67 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售金融资产 277,863,300.00 207,334,714.22 -57,335,198.49 47,633,798.26 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 - 750,584.62 750,584.62 1,106,400.42 合计 277,863,300.00 208,085,298.84 -56,584,613.87 48,740,198.68 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务 公司于1999年10月在上海证券交易所上市，根据中国证监会发布的《上市公司行业分 类指引》（2012年修订），公司所属行业为医药制造业（C27）。报告期内公司主营业务未 发生变化，主营业务为生命营养品、医药制造类产品及医药商业。 生命营养品主要为合成维生素E、维生素A、天然维生素E、维生素H、维生素D3、辅酶 Q10、β-胡萝卜素、斑蝥黄、番茹红素等脂溶性维生素和类胡萝卜素产品。 医药制造类产品主要为抗耐药抗生素、抗疟疾类等医药原料药，喹诺酮、抗耐药抗生素、 降糖类、激素类等医药制剂产品，以及叶黄素、天然维生素E、辅酶Q10等大健康产品。报 告期内，公司共有 20 个品种纳入国家医保目录（2017 年版），其中“来平”（米格列醇片） 为新进入国家医保目录的品种。 医药商业主要是公司下属医药流通企业浙江来益医药有限公司以配送中标药品为主，以 零售为辅，经营范围包括：中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、抗生素制剂、生物制 品、麻醉药品、第一类精神药品、第二类精神药品、蛋白同化制剂、肽类激素等。 （二）经营模式 1、采购模式 公司所有物料均按生产工艺要求及国家相关法规要求的质量标准采购，建立了原材料供 应商评价体系和原材料检验控制制度，审定合格供应商并定期复核，保证原材料的品质。提 供用于生产出口产品的原材料供应商需经过FDA、TGA等认可。 公司医药商业主要通过直接向制药企业进行采购，代理其产品在浙江省的销售，或向其 他销售代理商采购药品后销售给医疗机构、药品零售商与批发商。 2、生产模式 目前公司的各生产线按照以销定产的原则生产。销售部门制定销售计划；生产计划调度 部门制定生产总计划并了解进度，统一协调；车间按照GMP规范组织生产；生产管理部门监 督安全生产；质量保证部负责对生产过程的各项关键质量控制点和工艺流程进行监督检查。 3、销售模式 生命营养品根据适用对象分动物营养品和人类营养品，主要用于饲料添加剂，以及食品、 膳食补充剂和化妆品领域。动物营养品主要以自营出口的方式销售至欧美地区，同时也通过 国内外贸易公司或中间商销售至南美、东南亚等非主流市场。人类营养品主要通过与规模较 大的膳食补充剂生产企业、大型化妆品公司直接建立业务关系，并与有实力的分销商建立合 作关系。 公司医药原料药绝大多数用于出口，且以自营出口为主，少量通过贸易公司、中间商出 口。医药制剂产品则主要采用学术推广和代理分销两种模式进行销售。 医药商业主要是公司下属医药流通企业浙江来益医药有限公司，在以省为单位的药品集 中招标采购政策下，以公立医院为主要目标市场，以服务为手段，凭借规范经营、规模经营 来赢得发展。来益医药2014年9月通过新版GSP现场检查，同年10月取得《药品经营许可 证》和GSP认证证书，证书有效期至2019年10月27日。 （三）行业情况说明和业绩驱动因素 1、维生素行业 维生素是人和动物生长必须摄取的微量有机物质，市场需求主要来自于其下游的饲料、 食品、医药等领域，总体需求平稳低速增长，供给集中度高，市场价格长期呈现周期性波动。 报告期内，维生素E新进入者新产能投产加剧了市场供过于求的局面，市场竞争更加激烈。 国内实施综合环保督查，环保违法成本上升，企业只有淘汰落后设备、技术方法和工艺，加 快转型，才能解决生存和发展，这也使得制造业将面临原材料成本上升等问题。 2、医药行业 医药关乎民生，周期性、区域性不明显。人口老龄化、城市化、健康意识的增强以及疾 病谱的不断扩大促使医药需求持续增长。同时，医药行业很大程度受到政策的影响，报告期 内，国家相继出台了在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”、推进药品上市许可持有人 制度试点工作、鼓励药品创新实行优先审评审批等重要政策，“十三五”国家药品安全规划 也体现了国家监管部门深化改革、健全体系、加强监督等方面的计划和决心，以营造规范化、 高效能的医药行业环境，利于加快医药行业的发展。“两票制”的实施将对医药制剂营销模 式带来直接的重大影响。 （四）公司所处的行业地位 公司作为全国医药大型综合性化学制药企业，2009年被浙江省人民政府列为浙江省工业 行业龙头骨干企业。报告期内，公司入围了2016年度中国医药工业百强榜（第66位）、2016 年度浙江省高新技术企业百强（第49位）。《功能性天然类胡萝卜素稳态高效化关键技术与 产业化》项目被中国轻工业联合会授予2016年度“中国轻工业联合会科学技术进步奖”一等 奖。创新药苹果酸奈诺沙星胶囊入选《中国上市药品目录集》。 经过多年发展，公司已成为我国脂溶性维生素、抗耐药抗生素、喹诺酮类抗生素产品的 主要生产基地，合成维生素E，天然维生素E，β-胡萝卜素，斑蝥黄素，盐酸万古霉素及替 考拉宁等产品居国际国内前列；公司制剂产品：乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液（商品名“来 立信”），注射用盐酸万古霉素（商品名“来可信”），注射用替考拉宁(商品名“加立信”) 在国内市场占有重要地位。目前，浙江医药已发展成为一家技术先进、规模大、实力雄厚、 对全球市场具有影响力的医药企业。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期末，固定资产、在建工程、无形资产占公司总资产的比例分别为35.03%，9.80%， 4.15%，较期初余额增减比例分别为-2.70%，52.55%，-4.26%。 在建工程较期初余额增加52.55%，主要是因为工程项目投入增加所致，在建工程明细情 况请查看本报告第十一节财务报告之“七、合并财务报表项目注释-在建工程”。 其中：境外资产43,092.67（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为4.40%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的核心竞争力未发生变化，主要为： 1、公司拥有一支较为稳定的核心管理团队，已构建起一个研发、生产、营销一体化的管 理体系；一个以市场为导向的技术创新体系；公司拥有原料、制剂协同发展的较强综合竞争 力的产品系列。 2、公司的技术控制和技术创新及新药研发能力较强：拥有国家企业技术中心和国家博士 后科研工作站；培育了一个具有较强创新能力的技术团队；取得了一批具有国际领先水平的 技术成果和拥有自主知识产权的专有技术；这一切为企业新产品开发、核心竞争力的提升提 供了强有力的技术支撑。 3、公司在脂溶性维生素领域及抗生素、抗耐药抗生素领域，产品质量达到了国际先进水 平，并参与了相关品种的国际质量标准制定。 4、公司具有较完善的营销网络。拥有先进、高效、专业化的销售团队；并有一大批信誉 良好、忠诚度高、销售能力强的客户。且与国内外知名企业及有较强的营销能力和客户服务 能力的经销商建立了长期战略合作关系。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，全球经济复苏缓慢，商品市场回暖，国内深化供给侧结构性改革，环保督查 全面展开，“两票制”政策落地执行，医药制造行业面临原材料价格上涨、环保监管趋严、 药品营销改革等多重压力。2017年，公司在董事会的领导下，全年实现营业收入569,258.04 万元，较上年同期增加7.83%，实现归属于母公司股东的净利润25,314.56万元，较上年同 期减少43.76%。 2017年，公司经营形势平稳，主导产品价格波动，主营业务收入同比增加7.83%，主要 因素是药品流通环节减少，自产制剂产品销售收入增加。公司实现归属于上市公司股东的净 利润分季度占比分别为9%、26%、16%、48%，前三季度公司主导产品合成维生素E市场供应 过剩，市场价格较上年同期有较大幅度下降。第四季度维生素A市场价格大幅上涨，2017年 11月在FDA解除警告信后，盐酸万古霉素原料药出口迅速回升。 报告期内，公司通过了高新技术企业的重新认定，省重大专项“抗复杂性感染药物的研 发及产业化”、国家重大新药创制重大专项“维生素E的技术改造及关键技术研发”、创新 喹诺酮药物MX的研发完成验收。截至报告期末，公司申请国际、国内发明专利563项，已授 权国际、国内发明专利259项。其中，2017年申请国际、国内发明专利27项，授权国际、 国内发明专利14项。公司参与了10%斑蝥黄国际标准和d-生物素国家标准的制定工作。 报告期内，公司创新药注册申报取得新进展。抗肿瘤药物重组人源化抗HER2单抗-AS269 偶联注射液2017年3月取得临床试验批件,并于10月正式开始临床试验研究，目前进展正常。 苹果酸奈诺沙星氯化钠注射液6月正式申报生产，苹果酸奈诺沙星胶囊Ⅳ期临床按计划开展。 仿制药磷酸西格列汀、波生坦片完成申报资料，等待注册申报。公司已启动9个重点品种的 一致性评价工作。 报告期内，新昌制药厂通过了加拿大卫生部GMP审计，复方蒿甲醚片获FDA批准，新制 剂大楼大容量注射剂项目2017年5月取得GMP证书并已投产；新昌制药厂保健品维生素KD 钙片于2017年6月取得注册批文。昌海生物完成FSSC22000食品安全体系和KOSHER体系换 证及增项审核工作；维生素A、维生素D3 2017年兼顾生产与新区调试试生产，克服技术人 员不足的困难，新区维生素A生产线于2018年4月正式投产，在新区维生素A通过FAMI-QS 认证后，维生素厂原维生素A油生产装置将关闭。新区维生素D3生产线于2018年初也正式 投产。创新生物无菌粉针制剂项目2017年接受了FDA 运行前访问，注射用盐酸万古霉素已 向FDA递交NDA申报材料；口服固体制剂和软胶囊项目2017年12月取得保健食品生产许可 证。昌海制药新取得番茄红素食品生产许可证，左氧氟沙星等产品正在加快国际注册工作。 报告期内，创新生物以增资扩股方式引进战略投资者先进制造产业投资基金。先进制造 产业投资基金以6亿元现金价款溢价认购了创新生物37.93%的股权，为创新生物的发展注入 了雄厚的资本实力。报告期内，为做大做强公司医药商业流通规模，公司全资子公司来益医 药吸收合并杭州来益生命营养科技有限公司，将2016年10月投入使用的三万平方米现代大 型医药仓储物流基地并入医药商业子公司，并对来益医药现金增资1.34亿元；目前来益医药 全国排名第65位，为浙江省内位列前五的一站式医药配送服务品牌。 报告期内，公司信息化管理平台初具规模， HR、OA、营销管理、采购及设备资产管理等 应用数据系统均上线运行，昌海园区建成多级网络体系，有助于企业内控建设，提升企业管 理效率。2017年9月，公司完成股权激励预留部分限制性股票的授予，下属科技型子公司也 因地制宜实施了股权和期权激励，对吸引人才、留住人才发挥了良好作用。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司生命营养品实现销售额244,068.73万元，占公司营业收入的42.87%， 同比增加4.82%；医药制造实现销售额135,421.87万元，占公司营业收入的23.79%，同比增 加33.25%；医药商业实现销售额187,015.32万元，占公司营业收入的32.85%，同比减少2.60%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,692,580,365.44 5,279,204,031.07 7.83 营业成本 4,004,136,120.21 3,781,691,981.24 5.88 销售费用 654,884,228.13 233,889,952.69 180.00 管理费用 634,708,933.72 537,831,375.27 18.01 财务费用 25,748,951.48 -21,764,080.22 218.31 经营活动产生的现金流量净额 503,468,945.03 336,135,774.91 49.78 投资活动产生的现金流量净额 -831,529,944.69 -398,647,261.54 -108.59 筹资活动产生的现金流量净额 441,349,901.63 190,547,494.23 131.62 研发支出 257,545,760.49 217,780,375.31 18.26 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 生命营养品 2,440,687,277.04 1,748,430,881.37 28.36 4.82 22.05 减少10.11个 百分点 医药制造类 1,354,218,709.94 473,686,480.74 65.02 33.25 -8.37 增加15.89个 百分点 医药商业类 1,870,153,212.37 1,765,529,136.73 5.59 -2.60 -3.16 增加0.54个 百分点 其他 15,082,690.55 9,554,717.82 36.65 63.72 67.87 减少1.57个 百分点 总计 5,680,141,889.90 3,997,201,216.66 29.63 7.70 5.79 增加1.27个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 合成维生素 E系列 1,408,701,756.05 1,078,590,659.30 23.43 -8.36 24.50 减少20.21个 百分点 维生素A系 列 438,140,065.97 160,967,634.32 63.26 36.56 11.52 增加8.25个 百分点 天然维生素 E系列 127,953,348.03 110,054,337.94 13.99 28.81 19.49 增加6.70个 百分点 斑蝥黄系列 115,630,260.24 70,779,982.51 38.79 14.35 -4.33 增加11.95个 百分点 盐酸万古霉 素系列 224,682,346.91 83,861,551.12 62.68 -8.95 -20.24 增加5.28个 百分点 替考拉宁系 列 124,671,309.27 32,531,352.19 73.91 17.13 -29.52 增加17.27个 百分点 社会产品配 送 1,870,153,212.37 1,765,529,136.73 5.59 -2.60 -3.16 增加0.55个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 国内销售 3,955,235,765.25 2,615,302,197.02 33.88 16.19 11.93 增加2.52个 百分点 国外销售 1,724,906,124.65 1,381,899,019.64 19.89 -7.76 -4.16 减少3.00个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、报告期内，医药制造类营业收入同比增加33.25%，主要系国内制剂流通环节减少，公司自产 制剂品种销售收入增加。 2、报告期内，维生素A系列营业收入同比增加36.56%，主要系2017年第四季度维生素A市场价 格大幅上涨。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量比上 年增减（%） 93%维生 素E油① 吨 17,459 17,918 1,195 -15.69 -6.68 -27.75 50%维生 素E粉② 吨 23,709 25,304 2,854 -8.13 15.15 -35.85 维生素A 粉（50万 单位） 吨 1,579 1,665 75 38.02 54.74 -53.42 维生素A 粉（65万 单位） 吨 212 227 34 -37.83 -35.51 -30.61 维生素A 粉（100 万单位） 吨 200 225 41 -35.48 -23.73 -37.88 天然维生 素E琥珀 酸酯1185 吨 67 82 6 -11.84 24.24 -71.43 天然维生 素E琥珀 酸酯1210 吨 46 53 5 9.52 55.88 -58.33 斑蝥黄干 粉10% 吨 412 413 28 -1.20 2.99 -6.67 盐酸万古 霉素原料 药③ 吨 32 32 7 -34.69 -31.91 0.00 替考拉宁 原料药④ 吨 2 2 0.4 17.65 17.65 6.38 盐酸万古 霉素制剂 万瓶 325 289 42 15.66 4.71 600.00 替考拉宁 制剂 万瓶 132 123 9 -30.89 -35.60 299,900.00 注：表中93%维生素E油①，部分直接销售给客户，剩余用以生产50%维生素E粉②进行销售。 盐酸万古霉素原料药③大部分直接对外销售，部分用于生产注射用盐酸万古霉素。 替考拉宁原料药④大部分直接对外销售，部分用于生产注射用替考拉宁。 产销量情况说明 1、替考拉宁库存同比增加299900%，主要系上年库存为30瓶，比较基数小。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 生命营 养品 原料成本 1,053,489,509.02 26.36 866,044,735.39 22.92 21.64 人工成本 83,203,801.70 2.08 63,126,873.10 1.67 31.80 制造费用 611,737,570.65 15.30 503,412,638.64 13.32 21.52 小计 1,748,430,881.37 43.74 1,432,584,247.13 37.91 22.05 医药制 造类 原料成本 277,604,418.19 6.94 355,520,447.57 9.41 -21.92 人工成本 37,440,812.31 0.94 32,525,490.18 0.86 15.11 制造费用 158,641,250.24 3.97 128,921,098.45 3.41 23.05 小计 473,686,480.74 11.85 516,967,036.20 13.68 -8.37 医药商 业类 产品成本 1,765,529,136.73 44.17 1,823,209,213.61 48.25 -3.16 小计 1,765,529,136.73 44.17 1,823,209,213.61 48.25 -3.16 其他 原料成本 3,698,177.85 0.09 186,890.75 0.005 1,878.79 人工成本 2,377,575.08 0.06 2,298,407.50 0.06 3.44 制造费用 3,478,964.89 0.09 3,206,469.46 0.08 8.50 小计 9,554,717.82 0.24 5,691,767.71 0.15 67.87 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 合成维 生素E系 列 原料成本 693,009,250.95 17.34 489,192,782.37 12.95 41.66 人工成本 26,495,369.52 0.66 27,586,380.75 0.73 -3.95 制造费用 359,086,038.83 8.98 349,559,457.79 9.25 2.73 小计 1,078,590,659.30 26.98 866,338,620.91 22.93 24.50 维生素A 系列 原料成本 108,128,998.03 2.71 93,724,429.13 2.48 15.37 人工成本 9,883,407.17 0.25 9,084,893.73 0.24 8.79 制造费用 42,955,229.12 1.07 41,531,583.68 1.10 3.43 小计 160,967,634.32 4.03 144,340,906.54 3.82 11.52 天然维 生素E系 列 原料成本 55,530,545.02 1.39 42,972,172.65 1.14 29.22 人工成本 8,179,895.73 0.20 9,277,153.00 0.25 -11.83 制造费用 46,343,897.19 1.16 39,851,787.89 1.05 16.29 小计 110,054,337.94 2.75 92,101,113.54 2.44 19.49 斑蝥黄 系列 原料成本 57,950,702.49 1.45 61,004,750.47 1.61 -5.01 人工成本 3,149,040.89 0.08 3,076,039.73 0.08 2.37 制造费用 9,680,239.13 0.24 9,901,148.23 0.26 -2.23 小计 70,779,982.51 1.77 73,981,938.43 1.96 -4.33 盐酸万 古霉素 系列 原料成本 18,576,828.32 0.46 27,172,835.09 0.72 -31.63 人工成本 11,925,935.57 0.30 13,772,531.41 0.36 -13.41 制造费用 53,358,787.23 1.33 64,194,067.24 1.70 -16.88 小计 83,861,551.12 2.10 105,139,433.74 2.78 -20.24 替考拉 宁系列 原料成本 9,678,192.64 0.24 10,580,364.97 0.28 -8.53 人工成本 5,691,778.09 0.14 6,572,041.24 0.17 -13.39 制造费用 17,161,381.46 0.43 29,003,641.70 0.77 -40.83 小计 32,531,352.19 0.81 46,156,047.91 1.22 -29.52 社会产 品配送 产品成本 1,765,529,136.73 44.17 1,823,209,213.61 48.25 -3.16 小计 1,765,529,136.73 44.17 1,823,209,213.61 48.25 -3.16 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 1、合成维生素E系列原料成本较上年同期同比增加41.66%，主要系环保督查部分基础化工原料 市场价格明显上涨所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额84,506.41万元，占年度销售总额14.88%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额10,010.43万元，占年度销售总额1.76 %。 前五名供应商采购额54,095.35万元，占年度采购总额11.36%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用 □不适用 销售费用65,488.42万元，比去年23,389.00万元增加42,099.42万元，同比增加180.00 %， 主要系自产制剂产品销售收入增加，销售费用相应增加所致。 管理费用63,470.89万元，比去年53,783.14万元增加9,687.75万元，同比增加18.01%， 主要系股权激励费用及研发费用增加所致。 财务费用2,574.90万元，比去年-2,176.41万元增加4,751.31万元，同比增加218.31%， 主要系汇兑损失增加所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 257,545,760.49 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 257,545,760.49 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.52 公司研发人员的数量 1,002 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.43 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 本期研发费用同比增加18.26%，主要系根据国家相关政策研发人员股权激励转列及普加工资 导致费用同比增加。 4. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额50,346.89万元，比去年33,613.58万元增加16,733.31 万元，同比增加49.78%，主要系本期销售商品收到的现金增加所致； 投资活动产生的现金流量净额-83,152.99万元，比去年-39,864.73万元减少43,288.26 万元，同比减少108.59%，主要系本期构建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金增 加、投资北京美福润医药科技股份有限公司、华盖信诚医疗健康投资成都合伙企业（有限合 伙）股权、购买银行理财产品增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额44,134.99万元，比去年19,054.75万元增加25,080.24 万元，同比增加131.62%，主要本期子公司创新生物收到先进制造产业投资基金（有限合伙） 投资款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 利润表项目 本期数 上年同期数 增减变动 幅度（%） 情况说明 税金及附加 55,949,051.42 36,977,827.39 51.30 系会计政策变更房产税等税金 由管理费用转列所致 资产减值损失 70,218,808.62 161,494,146.02 -56.52 主要系坏帐准备、存货损失及固 定资产损失减少所致 投资收益 55,825,313.82 2,297,473.67 2329.86 系本期出售仙琚制药股票（注1） 及转让浙江海隆生物科技有限 公司股权所致（注2） 其他收益 33,345,873.50 - 100.00 系会计政策变更科目转列所致 营业外收入 1,620,480.52 36,524,838.55 -95.56 系会计政策变更科目转列所致 所得税费用 61,026,265.03 95,930,225.19 -36.38 系母公司利润总额下降所致 注1：报告期内，公司通过证券交易所集中竞价交易系统累计出售所持有的浙江仙琚制 药股份有限公司（简称：仙琚制药，股票代码：002332）7,007,434股。截至报告期末，公 司尚持有仙琚制药股票25,377,566股。 注2：报告期内，公司与自然人钱泓签订股权转让协议，将所持的浙江海隆生物科技有限公 司65%的股权按1,455万元全部出让。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 应收票据 219,306,167.58 2.24 139,015,065.60 1.58 57.76 注释1 其他流动资产 422,773,765.46 4.32 134,338,183.22 1.52 214.71 注释2 投资性房地产 111,473,077.30 1.14 6,165,450.03 0.07 1,708.03 注释3 在建工程 959,878,984.65 9.80 629,221,306.04 7.14 52.55 注释4 递延所得税资 产 68,726,963.06 0.70 30,964,502.89 0.35 121.95 注释5 其他非流动资 产 31,957,877.66 0.33 46,482,554.34 0.53 -31.25 注释6 应付票据 48,959,295.18 0.50 31,523,856.14 0.36 55.31 注释7 预收款项 45,524,279.47 0.46 20,054,477.66 0.23 127.00 注释8 应交税费 130,971,461.98 1.34 19,810,278.74 0.22 561.13 注释9 其他应付款 353,511,149.51 3.61 237,834,585.11 2.70 48.64 注释10 一年内到期的 非流动负债 14,101,150.00 0.14 0.00 0.00 100.00 注释11 库存股 125,479,840.00 1.28 187,982,200.00 2.13 -33.25 注释12 少数股东权益 489,944,718.00 5.00 13,603,128.62 0.15 3,501.71 注释13 其他说明 注释1：系未到期票据增加所致； 注释2：系购买理财产品增加所致； 注释3：系子公司来益医药出租厂房所致； 注释4：系工程项目投入增加所致； 注释5：系可抵扣暂时性差异增加所致； 注释6：系预付设备款减少所致； 注释7：系银行承兑汇票增加所致； 注释8：系根据合同规定本期预收货款增加所致； 注释9：系本期末应交企业所得税和增值税增加所致； 注释10：系期末应付市场开发及推广费增加所致； 注释11：系长期借款转列所致； 注释12：系限制性股票解锁上市流通所致； 注释13：系本期子公司创新生物收到少数股东投资所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为医 药制造业（C27）。 医药制造行业经营性信息分析 1. 行业和主要药(产)品基本情况 (1). 行业基本情况 √适用 □不适用 A、细分行业情况 公司主营业务包括了生命营养品、医药制造类、医药商业，其中，医药制造类涵盖了化学 原料药及其制剂产品、保健品等细分行业。化学原料药主要包括抗耐药抗生素原料药和抗疟 疾药。借助原料药的研发能力和产品品质，公司实施了产品线向下游制剂的纵向延伸，制剂 产品覆盖了公司具有独特生产优势、技术含量高、市场潜力大的喹诺酮类抗生素、抗耐药抗 生素及天然维生素E胶囊。 抗生素作为一种临床基础用药，是国内各类用药市场中规模较大的一类，且受技术壁垒、 资金壁垒、环保门槛等因素制约，部分抗风险能力低的小规模企业产能被淘汰，抗生素生产 企业相对集中。目前，公司生产的左氧氟沙星、盐酸万古霉素和替考拉宁原料药产量位居世 界前列，对应的制剂产品“来立信（乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液）”、“来可信（注射用 盐酸万古霉素）”和“加立信（注射用替考拉宁）”也在国内市场占据了重要地位，具有原 料药和制剂垂直一体化的优势。 为延伸产业链，公司以自主研发品种进军保健品市场。国内保健品市场主要包括传统型 保健品、现代型保健品、功能型保健品三大类。传统型保健品以传统中医药调理观念为指引， 现代型保健品主要是安利、惠氏等国外产品，功能型保健品则主打抗氧化、增强免疫力、保 护心脏、保护视力、预防癌症等身体功能需要而研制的产品。传统型保健品市场份额最大， 但是随着保健科普知识推广普及，年轻一代消费者的观念已经发生转变，当前市场功能型保 健品成长速度最快，市场潜力巨大。目前公司主要推出了叶黄素咀嚼片、来益牌天然维生素 E和好心人牌辅酶Q10三个品种，其中，“来益牌叶黄素咀嚼片”由于契合消费者爱眼护眼 的需求，一经推出保持快速增长，并在护眼保健品领域占据了领先地位。 B、对公司当期和未来发展具有直接或重要影响的相关政策法规变化情况及应对措施 医药改革、药品销售政策法规方面，继2016年12月国家下发《关于在公立医疗机构药 品采购中推行“两票制”的实施意见（试行）的通知》，要求在公立医疗机构药品采购中推 行“两票制”，全国大部分省份积极响应国家政策，启动实施“两票制”。“两票制”即药 品生产企业到流通企业开一次发票，流通企业到医疗机构开一次发票。“两票制”的推行， 旨在管控药品流通环节、调整药价，最终实现压缩流通环节，规范药品流通秩序。公司作为 药品生产企业，将主动适应新政策要求，合规销售自有制剂品种。同时公司下属医药商业公 司也将抓住发展机遇，积极引进优质品种，报告期内，来益医药取得浙江省授权品规5135个， 配送品规数量的上升、质量的提高、配送区域的扩大，将为公司医药商业业务的经营打下坚 实的基础。 药品研发、注册政策法规方面，2017年CFDA先后发布了《关于推进药品上市许可持有 人制度试点工作有关事项的通知》、《关于鼓励药品创新实行优先审评审批的意见》，采用 药品上市许可与生产许可分离的管理模式，允许药品上市许可持有人自行生产药品，或者委 托其他生产企业生产药品，改变了药品注册与生产许可“捆绑”的传统模式，有利于鼓励创 新、保障药品供应和抑制低水平重复建设。报告期内，公司创新药苹果酸奈诺沙星原料药及 其胶囊剂（太捷信）获我国首个药品上市许可持有人创新药，苹果酸奈诺沙星氯化钠注射液 于2018年1月被纳入优先审评品种。公司也将继续努力，整合研发资源，加大新产品的研发 力度，加快相关品种的一致性评价工作，增强企业创新能力。 环保、安全政策法规方面，继新环保法实施，《水污染防治法》于2017年6月进行了修 订，加大了对违法排污行为的处罚力度。国家新出台了《关于推进城镇人口密集区危险化学 品生产企业搬迁改造的指导意见》，从长远看，将主导危化品生产企业进行就地改造达标、 搬迁进入规范化工园区或关闭退出，以降低企业安全和环境风险。2017年8月11日至9月 11日国家环保督察组对浙江省进行了环保督查工作。其中来益生物和新昌制药厂在督察期间 被举报存在环境违法行为，经督察组现场确认与取样检测，证实未存在环境违法行为。公司 下属生产企业新昌制药厂、昌海生物分公司、维生素厂、浙江昌海制药有限公司属于环保部 门公布的重点排污单位，2017年度排污情况详见本报告“第五节重要事项”之“十七（3） 环境信息情况”。公司重视环保和可持续发展，园区环保已投入4个多亿，对生产过程中产 生的废液采用源头收集，通过厂区管网输送至RTO焚烧炉进行焚烧处理，焚烧副产蒸汽供园 区循环使用，对环境影响降到了最低。 (2). 主要药（产）品基本情况 √适用 □不适用 按细分行业划分的主要药（产）品基本情况 √适用 □不适用 行业 细分 子行 业 产品名称 适应症/功能 发明专利起止期（如适用） 生命 营养 品 动物 营养 品 93%维生素E 油① 是动物必须的维生素，主 要用于饲料添加剂 / 50%维生素E 粉② 维生素A粉 （50万单 位） 对机体生长、发育有促进 作用，能增强对疾病的抵 抗能力 制备维生素A衍生物的方法 ZL01105024.1(2001.1.5—2021.1.5)、 US6727381（2002.1.3-2022.1.3）、 DE10164041（2001.12.28—2021.12.28） 1-羟基-2-甲基-4-乙酰氧基-2-丁烯的合成 方法 ZL200610050060.X(2006.3.29-2026.3.29) 1-羟基-2-甲基-4-乙酰氧基-2-丁烯的制备 方法 ZL200610050061.4(2006.3.29-2026.3.29) 1-氯-2-甲基-4-烃酰氧基-2-丁烯的制备 方法 ZL200610026619.5（2006.5.17-2026.5.17）、US7351854（2007.5.17——2027.5.17） 1-氯-2-甲基-4-乙酰氧基-2-丁烯的制备 方法 ZL200710067733.7(2007.3.21-2027.3.21) 3-甲基-5-（2，6，6-三甲基-1-环己烯-1- 基）-2，4-戊二烯基磷酸二乙酯的制备方法 ZL200810163225.3(2008.12.9—— 2028.12.9) 2,4-二双键十五碳磷酸酯的制备方法 ZL200910097232.2（2009.9.30-2029.9.30） 维生素A中间体十四碳醛的制备方法 ZL201010117653.X（2010.3.4—— 2030.3.4） 磷酸二乙酯钠制备磷酸三乙酯的工艺 ZL201010117227.6（2010.3.4-2030.3.4） 维生素A粉 （65万单 位） 维生素A粉 （100万单 位） 人类 营养 品 98%维生素E 油 具有预防心脑血管疾病、 抗肿瘤、防治糖尿病及其 并发症、延缓衰老、治疗 慢性乙型肝炎、延缓老年 痴呆症和中枢神经系统功 能失调、抗流产和皮肤美 容保健等功能，主要用于 药品、食品和化妆品 一种水溶性维生素E的制备方法 ZL200410016032.7(2004.1.18—— 2024.1.18) 天然维生素 E琥珀酸酯 1185 保持了维生素E原有的生 理活性和天然属性，更容 易被人体吸收利用，安全 性高、副作用小 / 天然维生素 E琥珀酸酯 1120 / 斑蝥黄 用于饮料、冰淇淋、调味酱、 番茄制品、肉类制品等的着 色，为橙色着色剂。具有很 强的抗氧化性能，提高动物 / 机体免疫力。 医药 制造 类 化学 原料 药 盐酸万古霉 素原料药③ 为窄谱抗生素，适用于革 兰氏阳性菌引起的感染， 也适用于对青霉素、头孢 霉素无效或过敏或对其他 抗生素耐药的革兰氏阳性 重度感染患者。临床上主 要用于皮肤和软组织感 染、尿道感染、下呼吸道 感染、关节及骨感染、败 血症、心内膜炎以及因持 续的移动性腹膜透析所致 的腹膜炎。 万古霉素产生菌及其应用 ZL200410067197.7（2004.10.15— 2024.10.15） 万古霉素生物合成基因簇 ZL200710036861.5（2007.1.26— 2027.1.26） （未完）  |