[年报]永利股份:2017年年度报告
上海永利带业股份有限公司 2017年年度报告 2018-030 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人史佩浩、主管会计工作负责人于成磊及会计机构负责人(会计主 管人员)盛晨声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，公司在此特别声明相关计划并不构 成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认 识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请广大投资者注意投资风险。 1、汇率波动风险 外汇汇率的波动将影响公司定价或盈利水平，从而影响到公司产品的价格 竞争力，为公司带来一定风险。2017年，公司中国大陆以外的其他地区收入占 比为39.19%，公司的部分销售和采购采用港币和美元结算，同时炜丰国际业绩 承诺金额以港币作为计价货币，且其报表编制采用港币作为本位币，而公司的 合并报表采用人民币编制。受国内及国际政治、经济、货币供求关系等多种因 素影响，人民币兑外币汇率处于不断变化之中，将影响企业汇兑损益，并对净 利润产生直接影响。 针对此风险，公司制定了《远期外汇交易业务管理制度》，或可能适时地通 过合理的金融衍生工具或组合进行套期保值，在一定程度上规避汇率风险。 2、商誉减值风险 2015年，公司以发行股份及支付现金方式购买青岛英东模塑科技集团有限 公司100%股权，交易价格48,200万元，其中，股份对价总额为36,200万元， 现金对价总额为12,000万元；2016年，公司以非公开发行股票募集资金的方式 以12.5亿元的对价收购炜丰国际100%股权。 鉴于上述交易，本公司合并资产负债表中形成了一定金额的商誉。根据《企 业会计准则》规定，上述交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年进行 减值测试。公司将对公司和英东模塑、炜丰国际在渠道、工艺、客户与市场等 方面进行资源整合，保持英东模塑和炜丰国际的市场竞争力及持续稳定的盈利 能力。但是如果英东模塑、炜丰国际未来经营状况出现不利变化，则存在商誉 减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。 针对此风险，公司已通过业绩承诺、约定英东模塑核心团队较长的服务期 限以及持有公司股票等方式，调动核心团队的积极性；进一步加强业务与技术 的融合，最大限度地降低商誉减值风险；炜丰国际的母公司炜丰科技已在《股 权转让协议》中作了业绩承诺，公司也将进一步加强业务与技术的融合，最大 限度地降低商誉减值风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以453,447,801为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增8股。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 8 第三节 公司业务概要 ............................................................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................... 23 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 46 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 77 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 83 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 84 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 91 第十节 公司债券相关情况 ....................................................................................... 97 第十一节 财务报告 ................................................................................................... 98 第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 228 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 、永利股份 指 上海永利带业股份有限公司 英东模塑 指 青岛英东模塑科技集团有限公司 永利黄浦 指 上海永利工业制带有限公司，注册于上海市黄浦区 永利崇明 指 上海永利输送系统有限公司，注册于上海市崇明区 永利国际 指 Yong Li International Holding B.V.，永利国际控股有限公司 永利韩国 指 Yong Li Korea Co., Ltd，永利韩国有限公司 永晶投资 指 上海永晶投资管理有限公司 欣巴科技 指 上海欣巴自动化科技有限公司 欣巴技术 指 上海欣巴自动化工程技术服务有限公司 链克科技 指 上海链克自动化科技有限公司 永晶美国 指 YongJing USA Investment and Management Co., INC，永晶美国投资管理有限公司 永利美国 指 YongLi America, LLC，永利美国有限公司 永利荷兰 指 Yong Li Holland B.V.，永利荷兰有限公司 永利印尼 指 PT YongLi Indonesia Ltd，永利印度尼西亚有限公司 永利欧洲 指 Yong Li Europe B.V.，永利欧洲有限公司 永利研发 指 Yong Li Research & Development B.V.，永利研究和发展有限公司 永利波兰 指 Yong Li SP. Z O. O.，永利波兰有限公司，注册于波兰 永利德国 指 Yong Li Deutschland GmbH，永利德国有限公司，注册于德国 永利奥地利 指 YongLi .sterreich GmbH，永利奥地利有限公司，注册于奥地利 Vanderwell 公司 指 Vanderwell & Waij Beheer B.V. Vanderwell资产管理公司 指 Vanderwell & Waij Onroerend Goed B.V Vanderwell销售公司 指 Vanderwell & Waij Transportbanden B.V. 香港塔塑 指 塔塑（香港）有限公司，英文名称：Top Plastic (HK) Company Limited 泰州英杰 指 泰州英杰注塑有限公司 青岛模具 指 青岛英联精密模具有限公司 南京英利 指 南京英利模塑有限公司 黄骅瑞延塔金属 指 黄骅瑞延塔金属汽车部件有限公司 苏州日知 指 苏州日知企业管理服务有限公司 苏州华泰 指 苏州华泰信息咨询有限公司 青岛饰件 指 青岛英联汽车饰件有限公司 天津英联 指 天津英联模塑有限公司 沈阳英联 指 沈阳英联精密模塑有限公司 英杰模塑 指 英杰精密模塑股份有限公司 苏州华益盛 指 苏州华益盛汽车零部件有限公司 上海英杰 指 上海英杰制模有限公司 南京讯捷 指 南京讯捷汽车饰件有限公司 墨西哥塔塑 指 TOP INJECTION S.A DE C.V.，注册于墨西哥 北京三五 指 北京三五汽车配件有限公司 沧州三五 指 沧州三五汽车配件有限公司 Beltco德国 指 Beltco Systems, GmbH，注册于德国 青岛联科 指 青岛联科工贸有限公司 永利香港 指 YongLi HongKong Holding Limited，永利香港控股有限公司 炜丰科技 指 Plastec Technologies, Ltd，炜丰科技有限公司 炜丰国际 指 Plastec International Holdings Limited，炜丰国际控股有限公司，注册于英属维尔京群岛 百汇科技BVI 指 Broadway Precision Technology Ltd，注册于英属维尔京群岛 百汇模具 指 Broadway Mold Co. Limited，注册于香港 新丽精密 指 Sun Line Precision Ltd，注册于英属维尔京群岛 百汇澳门 指 Broadway (Macao Commercial Offshore) Company Limited，注册于澳门 兆源香港 指 Source Wealth Limited，注册于香港 百汇精密HK 指 Broadway Precision Co. Limited，注册于香港 新丽管理 指 Sun Line Services Limited，注册于香港 百汇科技HK 指 Broadway Precision Technology Limited，注册于香港 百汇工业HK 指 Broadway Industrial Holdings Limited，注册于香港 百汇工业Thailand 指 Broadway Industries (Thailand) Co., Ltd，注册于泰国 百汇精密Thailand 指 Broadway Precision (Thailand) Co., Ltd，注册于泰国 百汇精密深圳 指 百汇精密塑胶模具（深圳）有限公司 昆山海汇 指 昆山海汇精密模具工业有限公司 东莞新川 指 东莞新川塑胶制品有限公司 百汇制造 指 Broadway Manufacturing Company Limited，百汇制造有限公司 景峰发展 指 Viewmount Developments Limited，景峰发展有限公司 新艺工业 指 Sun Ngai Industries（HK）Co., Limited，新艺工业（香港）有限公司 永协发展 指 Ever Ally Developments Limited，永协发展有限公司 董事会 指 上海永利带业股份有限公司董事会 监事会 指 上海永利带业股份有限公司监事会 股东大会 指 上海永利带业股份有限公司股东大会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2017年1月1日至12月31日 上年同期 指 2016年1月1日至12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 永利股份 股票代码 300230 公司的中文名称 上海永利带业股份有限公司 公司的中文简称 永利股份 公司的外文名称（如有） Shanghai YongLi Belting Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） YongLi 公司的法定代表人 史佩浩 注册地址 上海市青浦区徐泾镇徐旺路58号 注册地址的邮政编码 201702 办公地址 上海市青浦区徐泾镇徐旺路58号 办公地址的邮政编码 201702 公司国际互联网网址 http://www.yonglibelt.com 电子信箱 yongli@yonglibelt.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 恽俊 魏冉 联系地址 上海市青浦区徐泾镇徐旺路58号 上海市青浦区徐泾镇徐旺路58号 电话 021-59884061 021-59884061 传真 021-59884157 021-59884157 电子信箱 yunjun1982@yonglibelt.com wr@yonglibelt.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区金陵东路2号光明大厦10楼 签字会计师姓名 吕秋萍、王华丽 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路1088 号紫竹国际大厦23楼 付焱鑫、姚文良 2016年8月23日至2018年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 3,086,394,028.64 1,826,789,161.84 68.95% 928,437,940.58 归属于上市公司股东的净利润（元） 291,968,454.08 153,554,342.35 90.14% 93,922,573.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 276,345,014.97 143,906,978.31 92.03% 89,300,080.29 经营活动产生的现金流量净额（元） 344,424,474.14 184,562,463.43 86.62% 69,383,932.66 基本每股收益（元/股） 0.6439 0.3802 69.36% 0.2794 稀释每股收益（元/股） 0.6439 0.3802 69.36% 0.2794 加权平均净资产收益率 11.18% 9.32% 1.86% 11.38% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 资产总额（元） 4,200,641,042.52 4,071,003,285.09 3.18% 1,681,825,549.45 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,712,581,683.70 2,510,337,140.93 8.06% 1,012,501,589.69 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 644,287,418.15 728,132,943.42 817,252,348.57 896,721,318.50 归属于上市公司股东的净利润 71,042,404.51 76,446,956.02 70,615,771.64 73,863,321.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 68,650,611.36 73,141,510.71 70,457,118.42 64,095,774.48 经营活动产生的现金流量净额 119,426,683.40 81,080,700.36 72,715,144.37 71,201,946.01 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 376,042.43 -1,383,461.90 -274,657.59 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标 准定额或定量享受的政府补助除外） 12,352,340.00 11,902,063.77 5,584,314.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 634,138.28 234,289.42 153,552.41 计入当期损益的长期股权投资处置损益 5,683,988.49 1,300,770.32 减：所得税影响额 3,459,779.78 1,876,238.74 847,354.76 少数股东权益影响额（税后） -36,709.69 530,058.83 -6,639.19 合计 15,623,439.11 9,647,364.04 4,622,493.65 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内最大的轻型输送带制造企业，专业从事各类轻型输送带的研发、生产及销售，产品规格上 千种，广泛应用于食品加工、石材加工、木材加工、娱乐健身、机场运输、烟草生产、物流运输、农产品 加工、纺织印染、电子制造、印刷包装等行业。 2015年，公司实施重大资产重组以发行股份及支付现金的方式购买青岛英东模塑科技集团有限公司 100%股权，新增精密模塑业务，公司由单一的轻型输送带的研发、生产及销售企业转变为拥有高分子材料 轻型输送带与高端精密模塑产品两类业务的公司。公司生产的高端精密模塑产品主要包括汽车内饰、汽车 外饰、座椅、发动机舱等汽车塑料零部件，电视机、冰箱、洗衣机等家电塑料零部件，以及家电和汽车塑 料零部件模具；2016年，公司实施非公开发行股份募集资金，收购Plastec International Holdings Limited 100% 股权，进一步深化和拓展高端精密模塑业务，进入教育玩具、消费电子、通信设备行业等领域。 （一）公司的主要产品及用途 公司的主要产品分为轻型输送带和精密模塑产品两大类。 1、轻型输送带 公司主要从事各类轻型输送带的研发、生产及销售，生产出耐热、耐油、耐酸碱、抗静电等性能各异 的轻型输送带。轻型输送带可广泛应用于食品加工、物流运输、农产品加工、石材加工、娱乐健身、烟草 生产、机场运输、木材加工、纺织印染、电子制造、印刷包装等各个行业。轻型输送带根据其覆盖层材质 的不同又可以分为普通高分子材料轻型输送带（以PVC输送带为主）、热塑性弹性体轻型输送带（TPU、 TPEE输送带）及其他类型输送带。有关轻型输送带在部分下游行业中的应用领域如下表： 行业大类 行业细分 输送带参与的过程 食品行业 烘焙类（面包、饼干、点心） 面团处理、烘制品冷却、成型、切割、包装 巧克力、糖果、口香糖加工 冷却隧道、金属探测、一般输送包装和检重 肉类、家禽及鱼类加工 屠宰、分割、剔骨、称重、分级、分份、包装 蔬菜及水果深加工 清洗、分拣、称重、包装 物流 邮政、快运 分拣、合并系统，转弯、倾斜、堆积输送系统 仓储物流 分拣、合并、转弯、倾斜输送系统 农业 谷物、蔬菜收割 收割、装包 选种 提升、分拣、秤重 粮库 提升、分拣、秤重 饲料生产 输送、包装 花卉加工 分拣、输送、堆积系统 建材行业 木材加工（人造板） 输送、成型、预压 木材加工（地板） 输送、油漆喷淋 石材加工 输送、抛光 石膏板生产 输送、成型、切割、包装 玻璃 输送、切割、成型、包装 健身娱乐 跑步机 模拟跑道 机场 行李检测送入，X光检测，收集、集中、分送系统，货舱装运系统 烟草行业 烟叶加工 叶把拣选和分类、打叶、打包、陈化 烟丝加工 开包、润叶、加料、混合、切丝 纺织 纱线生产 纱锭传动，棉包输送 纺织印花 平网、圆网、数码印花 无纺布 纤维准备、输送，交叉铺网、折布、切布 服装制造 输送、检针机带 轻工电子 玩具制造 输送 电子元器件生产 输送、装配线 汽车 钢板、铝板生产 薄板输送切断，助卷成型 汽车制造 冲压件输送，拆包 轮胎制造 开炼输送，挤出成型，冷却裁切，整胎输送 医药行业 药品输送 工业门系统 快速卷帘门、门封条 包装 各类包装机 食品、化学品输送、秤重、包装 瓦楞纸生产 输送、堆跺、糊盒 2、精密模塑产品 精密模塑业务主要包括模具制造及塑料件注塑，属于塑料零部件行业，产品广泛应用于汽车、家电、 生活消费品、教育、食品等广大领域。塑料零部件行业服务于国民经济各行各业，其产品市场需求量大。 英东模塑及下属子公司生产的精密模塑产品主要包括汽车内饰、汽车外饰、座椅、发动机舱等汽车塑 料零部件，电视机、冰箱、洗衣机等家电塑料零部件，以及家电和汽车塑料零部件模具，可广泛应用于汽 车制造、白色及黑色家电制造等多个领域。 炜丰国际及下属子公司生产的精密模塑产品主要包括精密塑料玩具、调制解调器外壳、数字视频变换 盒外壳、电子琴键盘外壳、音响器材配件、手机纳米注塑件、智能家居产品、医疗器具配件、传真机组件、 电脑显示器外壳等，可广泛应用于教育玩具、消费电子、通信设备行业、医疗器械、计算机行业等领域。 有关精密模塑产品在部分下游行业中的应用领域如下表： 行业大类 行业细分 塑料零部件应用 汽车 把手总成/门板/仪表台面板/座椅/保险杠总成/手套箱总成/发动机舱 家用电器 黑色家电 电视机前面框/中框/后盖/底座模块 白色家电 洗衣机台面板/观察窗/料盒/控制面板/底座等模块/冰箱冷藏室、冷冻室和外观全套塑料件/吸尘器塑料组件 玩具行业 精密塑料玩具 通信设备行业 调制解调器外壳、数字视频变换盒外壳、路由器外壳 计算机行业 电脑显示器外壳等 消费电子 电子琴键盘外壳/手机外壳/智能家居产品配件/手机保护套/LCD TV外壳/音响器材配件/ TV站脚/手机纳米注塑件 其他 医疗器具配件/打印机组件/传真机组件/电钻机外壳/喇叭 （二）经营模式 1、轻型输送带行业的经营模式 从采购模式来看，轻型输送带行业与其他普通行业并无区别。 从生产模式来看，行业内的企业往往会根据自身产品的销售状况和客户的供货要求情况，选择备货或 者订单式生产，一般企业往往同时兼有两种生产模式。 从销售模式来看，行业内的企业会根据自身的研发技术水平、品牌形象和市场地位来决定以直接销售 给下游直接用户为主或者以通过经销商销售为主的模式。公司的技术研发能力较强，在国内的品牌形象良 好，处于行业领先地位，因而公司在国内采取以直销为主，经销为辅的经营模式，有利于公司获得最大的 价值；在海外市场，公司的品牌、市场地位与国际知名企业相比仍有一定差距，且公司仍处于海外市场拓 展期，因而在海外市场公司采用经销为主，直销为辅的经营模式，有利于公司借助当地经销商的力量开拓 业务、提升市场份额。近年来通过合资设立或收购方式布局多家海外子公司，逐步渗透直接用户市场。 轻型输送带的下游行业众多，不同行业的设备使用环境、使用要求、输送结构差异较大，因此，对下 游直接用户而言，其对输送带的性能和后加工整理两方面均有很高的要求，必须由专业厂商直接完成或者 由其生产出符合用户性能要求的输送带卷料后再由专业的经销商进行后加工整理。 2、精密模塑产品行业的经营模式 （1）英东模塑 英东模塑专注于向汽车及家电行业的高端品牌客户提供精密模塑产品，以模具开发技术、塑料零部件 制造技术和制造工艺以及精细化管理水平为基础，通过产业链的纵向发展和产品的横向拓展，构建了跨行 业塑料零部件产品“设计-制造-总成-即时配送（just-in-time）”的一体化服务模式。 无论是做模块化供货还是单一零部件供货，英东模塑所处的塑料零部件行业都是为目标客户提供定制 的非通用零件，提供的零件分为： 1）ODM模式，即由供应商完全独立设计，包括外观造型、产品功能结构、材料选择、模具设计及制 造、产品生产。该模式的风险是：如若不能获得客户认可，前期投入就不能收回；而其优势在于：一旦客 户认可，其利润可能较大。 2）OEM模式，即由客户提供设计，此类包括以下几种，一是仅提供外观设计，从产品结构设计阶段 开始由供应商负责，风险比ODM模式上有所降低，汽车塑料零部件行业多以此模式为主，收益也有所降低； 二是由客户提供外观设计和产品结构设计、材料性能等要求，并由客户指定材料供应商，此模式风险与收 益也进一步降低，汽车行业也部分采取此方式。 （2）炜丰国际 炜丰国际以模具设计开发技术、塑料零部件制造技术和制造工艺以及精细化管理水平为基础，为客户 提供全面和质优的“一站式”塑胶产品开发及制造服务，内容包括模具设计制造、注塑成型、二次加工处 理以及塑胶零部件组装。 1）采购模式 炜丰国际主要客户为大型跨国公司，多数实行全球化采购战略。客户为保证产品质量及原材料规格， 绝大部份向炜丰国际提供原材料供应商采购名录或指定采购原材料牌号。 2）生产及销售模式 炜丰国际以高端品牌企业为目标客户，主要客户较为稳定。生产、销售主要可概括为以下几个步骤： ①生产和物料控制部门接受客户的采购订单并与客户确认订单的有效性及具体内容；②由采购部门针对订 单进行拆分确定需要的原材料并进行针对性采购；③生产和物料控制部门根据生产线情况制定生产计划； ④由生产部门执行生产过程；⑤由质量控制部门执行质量控制程序保障产品达到炜丰国际的内部控制标准 及客户需求的产品质量标准；⑥生产和物料控制部门负责产品装运向客户发送；⑦财务部门负责发票开具 及后续付款进度的跟进。 主要生产过程包括：模具设计和制造、注塑成型、后加工生产、组装。 （三）主要业绩驱动因素 本报告期，公司主营业务增长的主要原因是：公司在原有轻型输送带业务领域进一步巩固和提升产品 竞争力，使得公司的订单稳步增长，营业收入和净利润相应增加；公司汽车、家电行业精密模塑业务平稳 发展，净利润同比增长；公司非公开发行股份募集资金购买炜丰国际100%股权，新增精密玩具、消费电子 行业精密模塑业务，炜丰国际于2016年10月完成过户手续，上年同期合并11-12月报表，本报告期合并炜丰 国际全年报表。 （四）行业趋势和格局 1、轻型输送带行业 近几年，随着国民经济的不断发展，市场变革给企业产品结构和技术革新注入了新的活力。目前，我 国的输送带行业在产品研究与开发、产品性能与质量等方面有了大幅提升，不仅可以满足国内市场的需求， 而且也具备了大量出口的条件，产品发展前景广阔。 高分子材料改性技术的快速发展使得轻型输送带能够具备各种不同的性能并满足不同行业的使用需 要，应用范围越来越广。现阶段，在欧洲、美国、日本等自动化程度较高的国家和地区，轻型输送带已经 广泛应用于食品加工、物流运输、农产品加工、石材加工、娱乐健身、烟草生产、木材加工、纺织印染、 电子制造、印刷包装等行业。 在国内，由于轻型输送带的应用起步较晚，发展较快，随着国外先进生产方式的不断引进，目前其下 游行业应用正处于不断拓展和深化的过程中。节能环保要求不断深入人心以及工业自动化水平的不断提 高，带动了食品、农产品、电子、建材、包装、物流等行业的快速发展，下游行业应用的庞大市场将给国 内轻型输送带行业带来巨大的发展机遇。 发达国家工业生产自动化程度较高且对节能的要求也高，因此轻型输送带的需求主要集中在欧洲、美 国和日本等发达国家和地区，整体市场规模较大，但因为发达国家整体经济水平较高，故市场需求的增速 相对较慢。但随着新兴经济体的快速发展，海外市场对轻型输送带的需求也会逐步加大。 公司凭借产品核心技术、行业应用能力、产品质量、市场拓展等优势，在中国轻型输送带行业取得了 领先的市场地位，公司是内资品牌中轻型输送带产品的领军企业。目前，公司已有效突破了高端市场；在 中端市场上，公司目前占据了主导地位，主要竞争对手为外资的Forbo-Siegling、Ammeraal Beltech和Habasit 以及台资的艾艾精密工业输送系统（上海）股份有限公司等；在低端市场上，公司具有定价权，市场份额 已由国内民营企业所占据。 2、精密模塑行业 随着交通运输业、传统制造业、信息产业、新能源产业、物流业等传统与新兴产业的进一步发展，为 其提供基础组件的塑料零件行业将迎来新的机遇。产业升级同时也对塑料零件的生产提出了更高的要求， 竞争层次将进一步分化。 由于大部分塑料零件需要依靠模具成型，使得模具开发成为了塑料零件生产的基础，而模具开发又需 要依照产品设计进行，根据塑料零件行业这一特点，可以从产品设计、模具开发和注塑生产三个层次划分 行业的竞争层次。具有较强的产品设计能力并能够进行模具开发且拥有足够规模的注塑生产能力的企业处 于较高层次的竞争中。相应地，只有模具开发能力而不具备产品设计能力的企业处于行业竞争的中端，仅 具有注塑生产能力的企业则处于行业竞争的低端。具备完善的模具开发能力，有较强的产品研发转化能力 的塑料零件生产企业将在未来更具竞争优势。 日本、美国、德国由于科技水平较高，模具加工机械先进，在高精度与复合性模具开发上，设计能力 及制造技术均领先于国内企业。但近几年为了节省开支，众多跨国企业纷纷将制造基地转移到人力成本相 对较低的发展中国家，各模具、塑料件生产厂商不得不跟随其主要客户在当地建立制造基地，就近服务其 主要客户，带动了该地区模具行业的发展，从而缩小了发展中国家与发达国家间的技术差距。 目前国内塑料零件生产企业竞争层次较为分明：处于较高层次竞争的企业自身拥有较强的模具开发实 力，能够按照客户的要求进行零件设计并进行量产，且主要为以全球五百强为主的国内外知名客户供应塑 料零件。这一层次的竞争集中体现为在产品同步设计及精密模具开发能力上的竞争，公司在塑料零件行业 的竞争来源于较高层次。中端层次塑料零件生产企业不具备产品设计能力，主要为消费电子、家电等行业 的二线品牌供应以外观件为主的塑料零部件。低端层次塑料零件生产企业的规模较小，工艺水平较低，主 要凭借低价格参与市场竞争，通常为低端品牌供应外观件且没有固定合作客户。上述两类企业被排除于国 际知名品牌的供应链体系之外，无法直接与较高层次的塑料零件生产企业形成竞争。 英东模塑实行差异化竞争策略，将目标客户定位于世界500强的汽车高端品牌厂商和国际知名家电厂 商，先后为一汽丰田、上海大众、上海通用、现代、长安福特马自达、特斯拉、奔驰、宝马、一汽大众、 上汽、北汽、江淮汽车等汽车厂商及索尼、LG、海尔等家电企业配套供货。 炜丰国际作为高端品牌客户共同体，专注于向高端品牌客户提供精密模塑产品，主要客户为大型跨国 公司，与客户供应链一体化；专注于精密模塑工艺技术的研发应用和集成创新，做精密模塑零部件的引导 者。先后涉足家电、通讯、消费电子、智能家居、医疗器械及高精密塑胶玩具等，其核心客户均为国内外 知名企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期公司出售控股子公司欣巴科技26%股权，持股比例由51%下降至25%，由成本法转权益法确认长期股 权投资。 固定资产 本报告期末固定资产较期初增加，主要系因为公司下属永利荷兰签署协议收购Vanderwell公司100%股权，公司 下属英杰模塑签署协议收购苏州华益盛68.77%股权，合并范围增加Vanderwell公司以及苏州华益盛。 在建工程 本报告期末在建工程较期初大幅增加，主要系公司下属子公司永利崇明三期厂房工程增加所致。 货币资金 本报告期末货币资金较期初减少，主要系支付炜丰国际9.06%股权转让价款所致。 应收票据 本报告期末应收票据较期初减少，主要系公司票据到期承兑及背书转让所致。 应收利息 本报告期末应收利息较期初大幅增加，主要系定期存款未到期部分利息收入计提增加所致。 其他应收款 本报告期末其他应收款较期初大幅减少，主要系期初公司下属永利荷兰签署协议收购Vanderwell公司100%股权， 于2016年12月支付收购价款，其股权转让手续尚未完成。截至本报告期末，股权转让手续已经全部完成。 存货 本报告期末存货较期初大幅增加，主要系公司合并范围增加Vanderwell公司及苏州华益盛，以及公司销售规模 的增长导致存货的相应增加所致。 其他流动资产 本报告期末其他流动资产较期初大幅减少，主要系未抵扣进项税额减少所致。 商誉 本报告期末商誉较期初减少，增加部分主要系公司下属永利荷兰签署协议收购Vanderwell公司100%股权以及下 属英杰模塑签署协议收购苏州华益盛68.77%股权，合并成本与应享有的可辨认净资产公允价值份额的差额，在 购买日合并报表中确认为商誉。减少部分主要系外币商誉由于汇率变动导致折合人民币商誉的减少，以及合并范 围减少欣巴科技引起的商誉减少。 长期待摊费用 本报告期末长期待摊费用较期初大幅增加，主要系公司下属北京三五增加德洋项目以及下属永利崇明旧厂房维修 改造项目增加所致 递延所得税资产 本报告期末递延所得税资产较期初减少，主要系公司下属百汇精密深圳所得税减按15%优惠税率确认递延所得 税资产减少所致。 其他非流动资产 本报告期末其他非流动资产较期初增加，主要系工程及设备预付款的增加所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在 地 运营 模式 保障资产安全 性的控制措施 收益状况 境外资产占公司 净资产的比重 是否存在重 大减值风险 Vanderwell &Waij Beheer B.V. 100%股权投资 非同一控制下 企业合并 6,283.03万元 荷兰 204.94万元 2.32% 否 三、核心竞争力分析 （一）技术研发优势 1、轻型输送带业务 公司成立时的主营业务为轻型输送带，自成立伊始即确立了依靠技术创新谋求发展的战略。公司在长 期从事轻型输送带的研发、生产过程中，积累了大量的核心技术和工艺配方，并善于将相关技术和工艺配 方用于生产满足客户个性化需求的产品；培养了一支高水平、事业心强、人才梯队合理的研发队伍，能够 将理论知识与实践应用紧密结合，能够根据市场需求、行业最新动态及企业自主规划开展各类应用性研究 和前瞻性研究。一方面，公司在长期的研发和生产过程中，积累了大量的核心技术和工艺配方；另一方面， 公司管理团队具有多年轻型输送带行业的生产销售经验和技术研发经历，深谙行业发展特点和趋势，能够 及时准确地把握市场发展动态，并根据下游客户的需要和公司技术工艺水平的进步不断推陈出新，从而使 公司具备较强的竞争力和盈利能力。 2、精密模塑业务 模具为塑料零部件产品生产链的重要环节，在塑料零部件行业模塑一体化的进程中，模具对塑料零部 件厂商更是具有举足轻重的地位。英东模塑及炜丰国际拥有独立的模具设计制造能力，相关管理人员和核 心技术人员拥有丰富的模具设计、市场开发、项目管理和下游行业相关经验以及领先的塑料制造工艺和技 术优势，能够为客户提供快速、优质的高精密模具的设计和制造服务。一方面，公司拥有先进的模具设计 软件和工具，可以根据客户提出的产品概念准确地进行建模和构图，从而提高了模具设计和制造的整体效 率；另一方面，公司使用的是业内先进的模具加工设备和注塑设备，为产品的快速、大量生产提供了有力 的保障。 （二）经营模式优势 一体化的经营模式，有利于加强与客户的合作关系，增强经营的主动性，提高产品的盈利水平。 1、轻型输送带业务 由于轻型输送带行业具有显著的终端用户需求差异性，行业内国际知名企业均采用了以方案解决为核 心的流程一体化经营模式。公司在吸收、借鉴国际知名企业经验的基础上，结合国内直接用户的特点，在 国内行业中率先提出“设计、制造与服务流程一体化”的业务模式，能够为直接用户提供恰到好处的解决 方案，使公司在争取下游直接用户的市场竞争中处于有利地位。流程一体化的业务模式使公司在面对直接 用户的需求时能够做到度身定制，在面对其问题反馈时能够做到快速响应和及时改进，大大提高了用户满 意度，为公司进一步巩固市场领先地位提供了保证。 2、精密模塑业务 在纵向产业链方面，英东模塑以塑料零部件产品的制造技术和制造工艺为依托，逐步提升并拥有了自 主的模具设计、制造能力，以及塑料零部件产品的结构设计能力，同时，英东模塑通过多年的技术和经验 积累，具备与材料厂商共同进行材料的改性研究能力，能为客户提供实现最终产品功能的材料、结构、模 具的可行性建议。英东模塑通过汽车产品总成工艺在家电产品领域的应用，现已拥有了成熟的总成（或模 块化）技术与工艺能力；此外，英东模塑同时具备对客户需求的快速反应能力，能为客户提供货物的即时 配送服务。 作为一家综合性的塑料制造及服务供应商，炜丰国际为多家大型跨国公司提供包括模具设计、模具制 造、注塑生产、二次加工、精加工和部件装配的一站式综合解决方案，其生产的精密塑胶产品可广泛应用 于家电、通讯、汽车、医疗器械、玩具等诸多行业。在满足客户产品生产需求的同时，炜丰国际的生产和 技术团队能够结合自身经验，为客户的新产品研发和已有产品改良提供合理化的建议，大大节约了客户在 相关领域所耗费的时间及精力。 （三）服务网络优势 1、轻型输送带行业 轻型输送带行业下游各行业用户不仅注重产品的质量，还对供应商在产品服务方面提出更高的要求。 首先，由于下游各行业对轻型输送带产品需求差异性较大，产品具有明显的多样性、小批量、个性化的特 点；其次，输送带产品属于易耗品，在寿命期过后需要更换，因此，是否具有完善的服务网络体系，为客 户提供及时的售前售后服务，是衡量行业内企业市场竞争优势的重要标准之一。 公司根据主要用户所在地分布情况，已经设立了青岛分公司、广东分公司、福建分公司和沈阳、天津、 昆明、成都等多个办事处，并在部分主要客户处派驻有专门服务人员，能够保证公司快速全面地掌握用户 需求，并为用户提供及时满意的差异化服务。 此外，公司还在荷兰、波兰、德国、奥地利、美国、韩国、印尼等地通过合资新设或收购的方式布局 了多家子公司，负责公司海外主要销售区域的输送带产品市场开拓和售后服务，公司输送带产品的市场影 响力也日益增强。 2、精密模塑行业 英东模塑的各子公司主要布局在核心客户方圆100公里内，通过工厂的地域优势，以及加强采购、生 产、仓储、物流等各方面的管理，可有效地解决产品的即时配送问题；炜丰国际已战略性地建立了三家生 产子公司，包括位于深圳市、昆山市及泰国曼谷的工厂，并即将收购开平工厂，这些工厂大多数邻近炜丰 国际的下游客户。工厂的战略区位选择，不仅使炜丰国际能够满足客户对于库存管理和产品交货时间要求， 还可以大大降低产品的运输成本，并且增强炜丰国际与客户之间的沟通，实现了快速反应机制。 （四）客户群优势 1、轻型输送带业务 轻型输送带下游客户十分分散，轻型输送带产品一般在客户的整套设备中价值占比很低，客户对于价 格的敏感度并不高，新进入竞争者很难在短时间内渗透客户，因此客户黏性较高；公司产品应用行业很广， 下游客户分布在各行各业，有利于降低下游行业波动引起的企业经营风险。 2、精密模塑业务 英东模塑专注于高端品牌客户精密模塑产品，产品主要应用于世界或国内知名汽车或家电品牌，主要 包括上海大众、上海通用、现代、长安福特、奔驰、宝马和索尼、LG、海尔等，并取得一汽丰田、长安马 自达、特斯拉、一汽大众、一汽夏利、北汽、比亚迪、吉利的一级供应商资质。炜丰国际与许多教育玩具、 智能家居、消费电子、通信设备行业的知名跨国公司已成功地建立并保持良好的长期业务关系。大多数主 要客户已经合作超过5年，其中部分已超过10年。优良的客户基础和客户忠诚度为公司的未来发展打下了 良好的基础。 （五）专利及重要研发项目情况 1、本报告期，公司及下属子公司共向中华人民共和国国家知识产权局提交专利申请34项，具体如下： 序号 专利名称 专利类别 申请号 申请日期 1 一种复杂塑料内螺纹成型装置 发明专利 201710241990.1 2017.04.14 2 一种高强度聚乙烯轻型输送带及其制备方法 发明专利 201710337430.6 2017.05.15 3 一种控制开模顺序的机构 发明专利 201710380993.3 2017.05.26 4 用于注塑模具内具有内部围圈倒扣的产品的脱模结构 发明专利 201710385838.0 2017.05.28 5 一种便于注塑模具内高柱位产品脱模的顶出结构 发明专利 201710388949.7 2017.05.28 6 一种制作周期短、成本低的实验模具结构 发明专利 201710386566.6 2017.05.30 7 链板装配装置 发明专利 201710581604.3 2017.07.17 8 平面丝印机的料盘循环传送装置 发明专利 201710581601.X 2017.07.17 9 注塑产品用焊接流水线 发明专利 201710580581.4 2017.07.17 10 用于跳汰机的柔性空气室及其制造方法 发明专利 201710557036.3 2017.07.10 无织物输送带制备方法及无织物输送带 2017.08.07 11 发明专利 201710666945.0 12 喷绘设备用芳纶增强织物聚氨酯输送带及其制造方法 发明专利 201710675248.1 2017.08.09 13 一种丁腈乳胶浸渍输送带及其制备方法 发明专利 201710722883.0 2017.08.22 14 一种改性聚氨酯膜及其应用 发明专利 201710951361.8 2017.10.13 15 一种肉类加工输送用输送带及其制备方法 发明专利 201710951531.2 2017.10.13 16 一种PU封边输送带制造工艺和设备 发明专利 201711064979.9 2017.11.02 17 杠杆式放线控制装置 发明专利 201711096796.5 2017.11.09 18 一种复杂塑料内螺纹成型装置 实用新型 201720388222.4 2017.04.14 19 链板装配用轴销送料装置 实用新型 201720864226.5 2017.07.17 20 POM注塑产品的浇口剪切装置 实用新型 201720864747.0 2017.07.17 21 链板装轴销装置 实用新型 201720864749.X 2017.07.17 22 模块网带结构 实用新型 201720864748.5 2017.07.17 23 平面丝印机的料盘传送装置 实用新型 201720863793.9 2017.07.17 24 注塑产品取料机械手的90度转动机构 实用新型 201720864219.5 2017.07.17 25 注塑产品用焊接装置 实用新型 201720864757.4 2017.07.17 26 一种PU开齿导条一体成型的系统 实用新型 201720875921.1 2017.07.19 27 喷绘设备用芳纶增强织物聚氨酯输送带及其制造方法 实用新型 201720989638.1 2017.08.09 28 一种丁腈乳胶浸渍输送带 实用新型 201721051835.5 2017.08.22 29 一种导条自动收卷机 实用新型 201721218312.5 2017.09.22 30 一种塑料件金属嵌件自动装填系统 实用新型 201721248647.1 2017.09.27 31 一种汽车发动机罩盖毛毡全自动焊接工装 实用新型 201721253399.X 2017.09.27 32 一种PU封边输送带制造工艺和设备 实用新型 201721446047.6 2017.11.02 33 杠杆式放线控制装置 实用新型 201721488923.1 2017.11.10 34 一种开模空间可调的大尺寸薄壁板件成型叠模 实用新型 201721818521.3 2017.12.22 2、本报告期，公司及下属子公司共取得专利证书34项，具体如下： 序号 专利名称 专利类型 专利号 取得方式 取得时间 权利期限 1 耐磨复合TPU输送带及其制造方法 发明专利 ZL201410021321.X 自主研发 2017.01.04 20年 2 模具渗漏检测装置及方法 发明专利 ZL201210561377.5 自主研发 2017.06.13 20年 3 一种放置纬纱筒管的装置 发明专利 ZL201510421276.1 自主研发 2017.07.14 20年 4 防粘食品级TPU输送带及其制作方法 发明专利 ZL201410310044.4 自主研发 2017.10.24 20年 5 物流行业用浸渍PVK输送带及其制造方法 发明专利 ZL201410217584.8 自主研发 2017.12.05 20年 6 一种排列机 实用新型 ZL201620898427.2 自主研发 2017.01.04 10年 7 一种自动装模机 实用新型 ZL201620970880.X 自主研发 2017.01.19 10年 8 一种金属卡扣安装工装 实用新型 ZL201620506545.4 自主研发 2017.02.01 10年 9 汽车外饰模具音响网格顶出结构 实用新型 ZL201620666936.2 自主研发 2017.02.01 10年 10 一种粘贴泡棉的工装 实用新型 ZL201620506116.7 自主研发 2017.02.01 10年 11 自动找正穿销工装 实用新型 ZL201620918935.2 自主研发 2017.02.08 10年 12 一种全自动拆模机 实用新型 ZL201621040892.9 自主研发 2017.02.09 10年 13 一种全自动包装生产线 实用新型 ZL201620823123.X 自主研发 2017.02.15 10年 14 低精度斜孔加工工装 实用新型 ZL201620919387.5 自主研发 2017.03.01 10年 15 一种模具内置盲孔嵌件定位结构 实用新型 ZL201621011700.1 自主研发 2017.03.01 10年 16 一种模塑传送带链板 实用新型 ZL201620660174.5 自主研发 2017.03.01 10年 17 一种模具内置盲孔嵌件结构 实用新型 ZL201621010840.7 自主研发 2017.04.05 10年 18 塑料框体模具 实用新型 ZL201620770904.7 自主研发 2017.04.19 10年 19 注塑浇口切除装置 实用新型 ZL201620770933.3 自主研发 2017.04.19 10年 20 注塑废品回收利用系统 实用新型 ZL201620770932.9 自主研发 2017.04.19 10年 21 塑料模具斜顶冷却结构 实用新型 ZL201620770946.0 自主研发 2017.04.19 10年 22 塑料模具镶针气冷结构 实用新型 ZL201620771267.5 自主研发 2017.09.08 10年 23 塑料模具镶针水冷结构 实用新型 ZL201620770947.5 自主研发 2017.09.22 10年 24 一种复杂塑料内螺纹成型装置 实用新型 ZL201720388222.4 自主研发 2017.12.05 10年 25 一种便于清洁的模具行位结构 实用新型 ZL201720458377.0 自主研发 2107.12.05 10年 26 一种热咀冷却结构 实用新型 ZL201720606182.6 自主研发 2017.12.19 10年 27 一种使产品均匀冷却的模具运水结构 实用新型 ZL201720606147.4 自主研发 2017.12.19 10年 28 一种使注塑产品均匀冷却的热嘴结构 实用新型 ZL201720606203.4 自主研发 2017.12.19 10年 29 一种双向脱模结构 实用新型 ZL201720594346.8 自主研发 2017.12.22 10年 30 一种便于斜方上产品顺利脱模的顶出结构 实用新型 ZL201720593170.4 自主研发 2017.12.22 10年 31 一种用于控制开模顺序的机构 实用新型 ZL201720606148.9 自主研发 2017.12.22 10年 32 用于注塑模具内具有内部围圈倒扣的产品的脱模结构 实用新型 ZL201720602065.2 自主研发 2017.12.22 10年 33 一种制作周期短、成本低的实验模具结构 实用新型 ZL201720602029.6 自主研发 2017.12.22 10年 34 一种便于注塑模具内高柱位产品脱模的顶出结构 实用新型 ZL201720593177.6 自主研发 2017.12.22 10年 3、本报告期重要研发项目情况 序号 项目名称 研发目标或目的 进展情况 对公司未来 发展的影响 1 新一代全自动洗碗 机热交换器的研发 本项目研发一种全自动洗碗机热交换器。全自动洗碗机 热交换器主要包括热交换器上下盖、过滤网、交换线路 已应用于全自动 洗碗机热交换器 全自动热交换器的研 发，实现洗碗机冷热 板、防止水流逆流的单向阀塞、以及与机体连接的接头 阀体。该热交换器采用冷热水分离双管道设计方案，有 效避免冷水与热水的混合。此外，热交换器上下盖注塑 模具采用6点式热流道结构，该结构具有进胶均匀、产品 成型快的特点。为方便后期产品维护维修，在模具上采 用齿轮铰牙结构，实现产品自由组装。 上下盖的生产 中。 水的自动交换，有效 的提高产品的稳定 性，提高产品抗压能 力，推动公司在家电 注塑行业的发展。 2 电动汽车电池组件 的研发 本项目研发一种应用于电动汽车电池组件生产的叠模模 具。通过研究一种可分配开模空间叠模结构，实现实现 一模多件产品的生产，提高生产效率，降低生产成本， 提高模具锁模力。 已应用于电池组 件产品的生产。 该技术为公司在注塑 成型领域提供一种缩 短生产周期，提高生 产良率的解决方案。 3 电动汽车动力电池 控制模组的研发 本项目研发一种应用于嵌件产品自动安装系统。为解决 人工安装嵌件效率低、错误率高的问题。通过研发自动 化嵌件装填系统，实现模具内部嵌件的自动化安装，提 高产品一次下机合格率，实现机器替人，缩短生产周期， 降低了生产成本。 已应用于部分嵌 件产品嵌件的自 动化安装。 该技术进一步推动公 司自动化生产水平， 减少人工投入。 4 全自动智能包装机 的项目研发 本项目开发及应用一种全自动智能化控制包装机，主要 解决生产效率底下及包装材料成本浪费的问题，通过该 智能包装机来实现无人化操作及大幅降低材料成本的投 入；应用于各类注塑件的后端包装上面。 处于研究开发阶 段 该设备为公司和模具 行业在精密模具注塑 领域提供一种节约生 产成本，提高生产效 率的解决方案。 5 全自动组装螺母设 备的研发 本项目开发一种全自动无人化实施螺母支架点胶埋入及 螺母植入的，并实现在扫地机等消费电子产品中的应用。 处于研究开发阶 段，拟申请专利 该设备整合了人工操 作的局限性，帮助公 司解决人力成本高， 生产效率不高的问 题。 6 自动化机器人项目 导入 本项目主要应用在塑胶模具自动剪批锋、自动剪水口、 刮批锋等复杂工序，传递已加工产品至集中输送线以便 统一集中作业 处于研究开发阶 段；部分项目在 验证阶段 该方案取代了大量的 人工作业，提高了作 业效率。 7 精细压延压花热塑 性聚氨酯（TPU） 输送带生产线 本项目为制作高端、特殊性能TPU产品引进设备，成品宽 度1500mm。 合同执行中 该项目为公司高端 TPU产品的制作提供 设备基础，为后续耐 溶剂、耐高温等TPU 产品的开发生产提供 设备保障。 8 2条同步带生产线 本项目为丰富和完善公司现有输送带产品线。 已正式投产 补充公司现有产品系 列，利用原有客户资 源，开拓新的利润增 长点。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）公司业务格局 自2015年5月实施重大资产重组收购英东模塑新增精密模塑业务，开启轻型输送带及精密模塑业务 “双轮驱动”模式以来，公司销售规模、盈利能力均得到提升。2016年公司以非公开发行股票募集资金的 方式收购炜丰国际100%股权，将这家较为成熟的国际化经营企业纳入公司精密模塑业务板块。炜丰国际主 要面向消费电子、智能家居、医疗器械及精密玩具类行业客户，可对以国内汽车、家电行业客户为主的英 东模塑形成补充，分散经营风险和汇率风险。同时，炜丰国际与英东模塑在生产工艺、技术流程上有一定 的关联性，具备产生协同效应的空间与可行性。此外，炜丰国际不仅盈利能力、经营性现金流获取能力兼 优，且具有更加成熟的国际化管理经验和团队，在公司未来集团业务整合、市场开拓方面能提供有力的支 持，为寻求效率与管控并重的海外投资解决方案助力。 为满足公司战略规划的需要，聚焦主营业务发展，同时也为了欣巴科技更好地发展，2017年11月，公 司签署股权转让协议，转让控股子公司欣巴科技26%股权，转让完成后持有其25%股权，2018年起欣巴科 技不再纳入公司合并报表范围，公司主营业务中将不再包含欣巴科技所从事的自动化分拣系统集成业务。 基于上述情况，公司以工业化生产与销售为主，形成了三个主要业务板块： 1、轻型输送带业务板块。 2、精密模塑业务——英东模塑板块，主要面向汽车、家电行业。 3、精密模塑业务——炜丰国际板块，主要面向消费电子、智能家居、医疗器械、教育玩具行业。 公司基于各业务板块不同的市场与技术特点，对其生产经营活动进行独立管理，并在组织架构上进行 区分，分别评价其经营成果。 （二）总体经营情况 本报告期，公司实现营业收入308,639.40万元，同比增长68.95%。一方面，本年公司主营业务规模增 长，销售增加；另一方面，炜丰国际于2016年10月完成过户手续，故2016年仅合并炜丰国际11-12月份数据， 而本报告期合并炜丰国际全年数据，同时Vanderwell公司自2017年1月纳入公司合并报表范围，苏州华益盛 自2017年10月纳入公司合并报表范围，故营业收入增长幅度较高。 本报告期，公司实现营业利润37,170.75万元；同比增长96.69%。实现归属于上市公司普通股股东的净 利润29,196.85万元，同比增长90.14%。其中，与业务活动无关的其他应付款汇率变动影响金额为-2,053.90 万元，故公司各业务板块实现归属于上市公司普通股股东的净利润31,250.75万元，同比增长99.05%。由于 去年同期仅合并炜丰国际11-12月份数据，而本报告期合并炜丰国际全年数据，且该部分业务毛利率较高， 导致营业利润与净利润增长幅度高于营业收入增长幅度。 本报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为34,442.45万元，同比增长86.62%。其大幅增长主要受 益于去年同期仅合并炜丰国际11-12月份数据，而本报告期合并炜丰国际全年数据，具体情况详见“（三） 各业务板块财务指标与经营分析”。 （三）各业务板块财务指标与经营分析 以下各业务板块财务指标与经营分析未剔除不归属于各分部的未分配项目因素。 1、轻型输送带业务 本报告期，实现营业收入61,862.07万元，同比增长30.20%，占公司营业收入的20.04%。轻型输送带业 务是公司上市之初原有业务，仍然有广阔的发展前景和逐步增加的市场需求，公司本年继续着力于国内和 海外市场的开拓，收入增长率保持稳健势头。 本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润7,169.71万元，同比增长3.56%。本报告期产品结 构变化，导致总体毛利率有所下降；同时，本报告期财务费用增加，主要系汇率变动导致的汇兑损失增加。 基于上述原因，本报告期利润增长率低于营业收入增长率。 本报告期，经营活动产生的现金流量净额为6,748.25万元，同比增长29.78%。主要系本报告期轻型输 送带业务业务规模增长，同时加强对现金流的管控力度所致。 2、精密模塑业务——英东模塑 本报告期，实现营业收入121,874.69万元，同比增长12.49%，占公司营业收入的39.49%。公司本报告 期继续致力现有客户的进一步深化及新客户的拓展，使得营业收入较上年同期增长。 本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润7,810.52万元，同比增长9.56%。一方面，英东模 塑对墨西哥塔塑、沧州三五进行投资，部分生产经营场所初步完成建设，业务开展时间较短，而经营费用 已发生；另一方面，英东模塑下属子公司北京三五及沧州三五主要为韩国现代汽车配套，2017年上半年受 中韩关系影响，由盈转亏，下半年虽扭亏为盈，但2017年全年净利润较上年度有明显下滑。上述原因导致 本报告期净利润增长率略低于营业收入增长率。 本报告期，经营活动产生的现金流量净额为3,444.61万元，同比减少72.78%。英东模塑本报告期进行 了一定程度的设备更新、自动化改造升级投资，导致原料采购备货增加，并且开发模具投入增加，同时与 部分客户的结算方式由现金结算调整为银行承兑汇票结算，使得经营活动产生的现金流量净额较上年同期 出现一定程度的减少。 3、精密模塑业务—炜丰国际 炜丰国际自2016年11月纳入公司合并范围。 本报告期，实现营业收入104,283.66万元，占公司营业收入的33.79%。炜丰国际收入规模较大，在纳 入合并范围后使得公司营业收入产生了较大增长。 本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润16,072.20万元。炜丰国际本报告期的业务收入中， 模具收入占比较往年提高较多，故该板块本报告期毛利率有一定程度上升，盈利能力较强。 本报告期，经营活动产生的现金流量净额为24,180.07万元。炜丰国际拥有较为优秀的销售回款与存货 管理，减少了经营性流动资产对资金的占用，使得本年经营活动产生的现金流量净额较高。 4、自动化分拣系统业务 因公司出售部分股权，持股比例由51%下降为25%，公司从事自动化分拣系统集成业务的控股子公司 欣巴科技自2018年起不再纳入公司合并报表范围。 本报告期，实现营业收入20,618.99万元，同比增长239.97%，占公司营业收入的6.68%。本报告期继续 加强市场拓展力度，推进前期项目的进行，订单金额增加，故营业收入较上年同期有所增长。 本报告期，实现净利润388.87万元，按公司持股比例51.00%享有的归属于上市公司普通股股东的净利 润198.32万元，同比增加106.12%。自动化分拣系统集成业务领域在我国处于发展初期，主要面向大型物流 集团以及有能力建设自身厂内物流系统的大型企业，各国内企业目前仍以提高市场认可度、抢占市场份额 为主。公司自动化分拣系统业务尚处于市场拓展前期，固定成本占比较高，并进行了一系列新产品、新技 术的研发投入；同时，本报告期销售毛利率较上年同期有所下降。上述原因共同导致本报告期净利润增长 率低于营业收入增长率。 本报告期，经营活动产生的现金流量净额为69.52万元，同比增长103.46%。自动化分拣系统业务具有 前期投入大、采购集中于项目早期的特点，本报告期经营活动现金流较上年同期有所好转。 （四）报告期内重点工作 报告期内，公司实施募集资金投资项目，对永晶投资增资1.2亿元，永晶投资对永利香港再增资1.1325 亿元，用以支付公司非公开发行股份收购标的炜丰国际完成2016年度业绩承诺所对应的第二期股权转让价 款；为进一步拓展、完善海外营销渠道，公司通过下属控股子公司永利荷兰收购Vanderwell & Waij Beheer B.V.100%股权；公司通过下属全资子公司英东模塑先后收购南京英利共计55%股权，通过英杰模塑收购上 海英杰25%股权，通过英杰模塑收购苏州华益盛68.77%股权，上述股权转让已完成交割手续，公司对南京 英利及上海英杰均已实现100%控股，并通过收购苏州华益盛进入一汽大众及北汽一级供应商体系。 一方面，公司持续进行研究开发与技术成果转化，报告期内，公司及下属子公司青岛模具、永利崇明、 青岛饰件、百汇精密深圳及南京讯捷取得高新技术企业证书。根据国家对高新技术企业的相关税收优惠政 策，认定合格的高新技术企业自认定当年起三年内，按15%的税率征收企业所得税；另一方面，规范研发 管理的各项流程，进一步调整产品结构，优化产品配方，以满足客户的需求为关键，在保证产品稳定性的 前提下，提高产品性能；同时注重保护知识产权，坚持走可持续创新的道路。报告期内，公司的技术研发 和自主知识产权申报工作持续开展，本报告期，公司及下属子公司共获得29项实用新型专利及5项发明专 利的授权证书，且完成34项新专利的申报工作。 报告期内，公司严格贯彻执行内部控制制度，保证各职能部门及决策机构权责明晰，各业务环节均能 严格按照相关规定的程序进行，保证公司运作规范；开展精益生产管理，优化生产工艺流程，完善采购、 生产、品质等各生产环节的管理，提高各部门协同性；进一步加强企业文化建设，组织员工集体活动，提 升全员凝聚力，宣传公司企业文化。 报告期内，为进一步规范公司利润分配行为，完善和健全科学、持续、稳定的利润分配政策和决策、 监督机制，给予投资者合理的投资回报，公司根据相关法律、法规、规范性文件的要求和《公司章程》有 关规定，结合公司实际情况，制定了《未来三年股东回报规划（2017年-2019年）》。公司高度重视投资者 关系管理工作，充分利用“互动易”、投资者热线等多种渠道与投资者进行交流互动，积极客观地回答投 资者提问，有序开展投资者关系相关活动，加深投资者对公司的了解和认可，促进公司与投资者之间长期、 良好、稳定的关系。同时，公司管理层将持续完善公司治理结构，加强规范运作，严格遵守相关法律法规 和规章制度，保障投资者尤其是中小投资者利益。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,086,394,028.64 100% 1,826,789,161.84 100% 68.95% 分行业 工业 3,086,394,028.64 100.00% 1,826,789,161.84 100.00% 68.95% 分产品 轻型输送带 618,620,691.22 20.04% 475,141,976.99 26.01% 30.20% 汽车及家电模具塑料件 1,218,746,872.90 39.49% 1,083,447,470.32 59.31% 12.49% 电子、电信及精密玩具模具塑料件 1,042,836,599.77 33.79% 207,551,069.66 11.36% 402.45% 自动化分拣系统 206,189,864.75 6.68% 60,648,644.87 3.32% 239.97% 分地区 中国大陆 （未完）  |