[年报]新 和 成:2017年年度报告
浙江新和成股份有限公司 2017年年度报告 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人胡柏藩、主管会计工作负责人石观群及会计机构负责人(会计主 管人员)石方彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的 不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,263,919,000为基数， 向全体股东每10股派发现金红利7.00元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增7股。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 4 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 7 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 10 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 25 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 86 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 92 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 93 第九节 公司治理............................................................................................................................ 101 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 106 第十一节 财务报告 ....................................................................................................................... 107 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 202 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、新和成 指 浙江新和成股份有限公司 新和成控股 指 新和成控股集团有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 新维普 指 浙江新维普添加剂有限公司 VE 指 维生素E VA 指 维生素A PPS 指 聚苯硫醚 PPA 指 高温尼龙 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 新和成 股票代码 002001 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江新和成股份有限公司 公司的中文简称 新和成 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG NHU COMPANY LTD. 公司的外文名称缩写（如有） NHU 公司的法定代表人 胡柏藩 注册地址 浙江省新昌县羽林街道江北路4号 注册地址的邮政编码 312500 办公地址 浙江省新昌县七星街道新昌大道西路418号 办公地址的邮政编码 312500 公司网址 http://www.cnhu.com 电子信箱 002001@cnhu.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 石观群 张莉瑾 联系地址 浙江省新昌县七星街道新昌大道西路 418号 浙江省新昌县七星街道新昌大道西路 418号 电话 （0575）86017157 （0575）86017157 传真 （0575）86125377 （0575）86125377 电子信箱 sgq@cnhu.com 002001@cnhu.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91330000712560575G 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 廖屹峰、余芳芳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 上海市浦东南路528号上海证 券大厦北塔2203室 潘锋、赵小敏 2017年12月7日-募集资金使 用完毕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 项 目 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 6,235,108,150.19 4,696,277,327.61 32.77% 3,822,542,971.63 归属于上市公司股东的净利润 （元） 1,704,413,449.19 1,202,633,456.89 41.72% 402,067,778.48 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 1,646,420,076.48 1,147,686,307.91 43.46% 354,521,817.94 经营活动产生的现金流量净额 （元） 1,271,723,759.62 1,190,295,712.64 6.84% 972,022,384.03 基本每股收益（元/股） 1.57 1.10 42.73% 0.37 稀释每股收益（元/股） 1.57 1.10 42.73% 0.37 加权平均净资产收益率 19.87% 15.92% 上升3.95个百分点 5.74% 项 目 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 18,182,814,769.32 11,410,385,936.61 59.35% 9,724,261,479.44 归属于上市公司股东的净资产 （元） 13,956,928,415.97 8,062,567,776.47 73.11% 7,048,394,121.03 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,263,919,000 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 1.35 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 项 目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,227,987,835.37 1,380,034,558.71 1,484,148,897.02 2,142,936,859.09 归属于上市公司股东的净利润 231,742,243.62 354,202,310.62 315,102,325.04 803,366,569.91 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 218,769,856.95 338,168,105.38 303,815,838.08 785,666,276.07 经营活动产生的现金流量净额 126,956,024.21 298,368,690.99 351,627,602.40 494,771,442.02 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 5,471,505.44 133,542.09 -13,139,575.50 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 38,149,148.73 33,531,063.33 26,554,843.21 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 2,790.66 7,855.56 9,473.33 委托他人投资或管理资产的损益 22,681,768.23 26,526,972.62 30,109,260.63 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -1,286,261.21 2,008,281.31 8,840,131.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,084,233.97 903,726.15 3,999,529.54 减：所得税影响额 8,091,655.84 8,164,292.08 8,827,702.20 少数股东权益影响额（税后） 18,157.27 合计 57,993,372.71 54,947,148.98 47,545,960.54 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是一家主要从事营养品、香精香料、高分子新材料和原料药的生产和销售的国家级高新技术企业。凭借领先的技术、 科学的管理和诚信的服务，公司已成为世界四大维生素生产企业之一、全国大型的香精香料生产企业和维生素类饲料添加剂 企业。 营养品：作为添加剂开发的先驱，我们成功研制出多种饲用、人用添加剂。既提升动物营养健康和养殖利润，也推动了 人类健康保健取得重大进展。主要产品包括维生素E、维生素A、维生素D3、生物素、虾青素、辅酶Q10等。主营维生素市场 占有率高，行业地位突出，品牌优势明显。处于国内领先，国外知名的市场地位。报告期内，蛋氨酸已正常生产，实现了公 司阶段性的战略目标。伴随着蛋氨酸进入量产阶段，公司整体盈利能力和市场竞争力将得到提升。 香精香料：产品应用覆盖日化、食品和医药等各大领域。主要产品包括芳樟醇系列、叶醇系列、二氢茉莉酮酸甲酯、 覆盆子酮、柠檬醛等。主营香料产品市场占有率高，基本是国内独有产品，与国际大公司同台竞技。报告期内，香精香料类 产品销量上升，部分产品工艺优化成本下降。 高分子新材料：重点产品主要有PPS、PPA等，有着良好的发展前景和蓬勃的生命力。新材料是国家七大战略新兴产业 之一，未来发展将获得国家政策、经济环境和市场环境等多方面支持，尤其是高分子新材料、功能性改善等特种新材料有着 广阔发展前景。报告期内，PPS新工艺扩产项目顺利实施。公司将继续加强研发，优化工艺流程，拓展海外市场，将新材料 业务打造成新和成的一个重要产业。 原料药：基于精细化工业务的积淀，我们将专注医药中间体业务的开发，为制剂企业提供高品质的原料药中间体。现 处于产品结构调整、转型升级阶段。公司加大原料药准入市场信息的研究，健全规范的质量管理体系，积极推动现有产品的 开发优化与市场拓展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产较年初增长72.39%，主要系报告期内对浙江赛亚化工有限公司投资及联营 企业浙江春晖环保能源股份有限公司实现利润共同影响所致. 固定资产 固定资产较年初增长48.95%，主要系报告期内山东工业园氨基酸项目交付使用，转 入固定资产所致。 无形资产 无形资产较年初增长28.07%，系报告期内新增土地所致。 在建工程 在建工程较年初减少66.99%，主要系报告期内山东工业园氨基酸项目交付使用，转 入固定资产所致。 其他非流动资产 其他非流动资产较年初增长863.23%，主要系新项目建设设备预付款增加所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是以营养品、香精香料、高分子新材料等产品为主要经营业务的精细化工企业，主导产品市场占有率 位居世界前列。公司在文化、研发、设备、品牌等方面具有较大竞争优势。 1、企业文化与管理团队优势。公司秉承“创造财富、成就员工、造福社会”的企业宗旨，“创新、人和、竞 成”的价值观，“创富、均衡、永续”的经营哲学，保证了企业的稳健发展。“求实、求新、求质、求效”的企业精 神，以倡导贤者为师、能者为师，谦虚做人，精心育人的“老师文化”，塑造了一支开拓创新、务实高效的人才 队伍和长期稳定、具有高度责任感的优秀管理团队，推动公司持续健康快速发展。 2、技术资源和技术研发能力。公司与浙江大学、北京化工大学、中科院上海有机所等多家研究院所高校开 展密切合作，拥有超临界反应实验室，浙江省首批外国专家工作站，建有国家级企业技术中心、国家级博士后 工作站等，配备了核磁共振、等离子体发射光谱仪等国内领导设备，掌握了超临界反应、高真空精馏、连续化 反应等国内领先技术。 3、生产设备和生产管控能力。及时提供高质量、低成本的产品，提升产品竞争力。公司根据战略和发展的 需求及相关方的要求，结合新产品投资与老产品技改，不断优化其他相应设施设备的配置，配备国内先进、国 际一流的生产设备。公司拥有一套实际的安全保障系统，使安全工作由保障型向责任型转变，并不断健全安全 设备，减少并杜绝生产、安全等各类事故的发生，促进公司持续稳健快速发展。同时，公司致力于发展绿色化 工，大力推行清洁生产、循环经济和7S现场管理，采取一手抓源头控制，一手抓末尾处理的环境治理模式，走 可持续发展之路。 4、品牌资源。坚持以“诚信为本”，把客户价值利益的最大化作为企业追求的目标。通过不断技术创新，为 客户提供最安全优质高效的产品和服务。公司经过发展积累，在全球精细化工行业中具有良好的市场口碑和荣 誉，是中国十大饲料添加剂品牌之一，全国大型的维生素类饲料添加剂企业之一，为公司发展打下了坚实的基 础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年公司紧紧围绕“聚焦战略、提高能力、规模发展、提升价值”的经营指导思想，坚定执行年初制定的 发展规划，各项工作落地有效，实现了经营业绩的稳健增长。报告期内，公司实现营业收入623,510.82万元， 比上年同期增加32.77%；利润总额211,809.66万元，比上年同期增加41.20%；归属于上市公司股东的净利润 170,441.34万元，比上年同期增加41.72%。 2017年公司主要经营工作情况如下： 一、优化营销模式，推动业绩稳步增长。公司坚持“创造需求，服务客户”的营销理念，公司香料较上年同 期增长13.03%，保持了较好的增长率；营养品业务实现了38.22%的增速。 二、加大研发力度，提升产品核心竞争力。公司坚持“创新驱动发展”理念，注重科研创新，加强研发平台 建设，积极引进高端人才，把握行业最前沿新技术；以市场为导向，不断升级优化现有产品，满足市场各级需 求；积极研发新项目、新产品，强化核心竞争力。报告期内，二氢茉莉酮酸甲酯、三位醇通过工艺优化产品产 能提升，满足客户需求。 三、推进生产制造体系建设，固化公司管理经验。公司上半年以强化安全环保管理为前提，总结推广公司 生产制造体系，固化管理经验，主推生产自动化提升，产品节能降耗。公司产品满负荷生产，有力保障销售需 求。全年未发生重大安全、环保和质量事故。 四、推进新项目建设，加快转型升级。 报告期内，蛋氨酸一期项目成功建成并投产，上半年产销率稳步提升，二期项目按计划正式推进；PPS产业 链建设项目稳步推进，二期项目完成建设并成功试车。 五、强化管理职能，增强管理效率。 人力资源管理体系建设，加大高层次人才引进力度，引进多名海外博士、高级专业人才，关键岗位到岗率 达到90%，为新项目建设提供支持；信息服务平台进一步完善，BI系统项目、SAP ERP系统得到进一步完善提 升和开发，生产制造执行系统MES项目建设按计划推进。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 项 目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,235,108,150.19 100% 4,696,277,327.61 100% 32.77% 分行业 医药化工 5,894,628,691.56 94.54% 4,478,551,573.84 95.36% 31.62% 其他 340,479,458.63 5.46% 217,725,753.77 4.64% 56.38% 分产品 营养品 4,379,200,358.22 70.23% 3,168,273,946.81 67.46% 38.22% 香精香料 1,333,629,081.71 21.39% 1,179,926,046.02 25.12% 13.03% 其他 522,278,710.26 8.38% 348,077,334.78 7.41% 50.05% 分地区 内销 2,303,619,324.18 36.95% 1,740,421,736.12 37.06% 32.36% 外销 3,931,488,826.01 63.05% 2,955,855,591.49 62.94% 33.01% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 项 目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药化工 5,894,628,691.56 2,863,943,100.28 51.41% 31.62% 20.10% 上升4.65个百 分点 其他 340,479,458.63 224,361,531.81 34.10% 56.38% 25.83% 上升16.00个百 分点 分产品 营养品 4,379,200,358.22 1,914,372,123.71 56.28% 38.22% 23.65% 上升5.15个百分 点 香精香料 1,333,629,081.71 820,834,185.21 38.45% 13.03% 10.88% 上升1.19个百分 点 其他 522,278,710.26 353,098,323.17 32.39% 50.05% 28.68% 上升11.22个百 分点 分地区 内销 2,303,619,324.18 1,172,356,752.26 49.11% 32.36% 20.80% 上升4.87个百分 点 外销 3,931,488,826.01 1,915,947,879.83 51.27% 33.01% 20.32% 上升5.14个百分 点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 医药化工 销售量 吨 127,182.08 76,713.13 65.79% 生产量 吨 129,166.58 78,915.72 63.68% 库存量 吨 12,253.1 10,268.6 19.33% 其他 销售量 吨 4,756.14 3,209.19 48.20% 生产量 吨 5,560.51 2,935.87 89.40% 库存量 吨 1,590.54 786.17 102.32% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 医药化工类销售量、生产量同比分别上升65.79%、63.68%，主要系主要系山东工业园氨基酸项目交付使用所致。 其他类销售量、生产量同比上升48.20%、89.40%，主要系PPS项目二期项目交付使用所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药化工 主营业务成本 2,867,915,725.24 93.40% 2,384,561,093.65 93.96% 20.27% 其他 主营业务成本 202,814,706.18 6.60% 153,183,780.49 6.04% 32.40% 小计 3,070,730,431.42 100.00% 2,537,744,874.14 100.00% 21.00% 单位：元 产品分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 营养品 主营业务成本 2,001,649,532.66 65.18% 1,548,207,720.94 61.01% 29.29% 香精香料 主营业务成本 796,571,343.94 25.94% 740,262,334.87 29.17% 7.61% 其他 主营业务成本 272,509,554.82 8.87% 249,274,818.33 9.82% 9.32% 小计 3,070,730,431.42 100.00% 2,537,744,874.14 100.00% 21.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 合并范围增加 公司名称 取得方式 山东新和成控股有限公司 新设子公司 山东新和成维生素有限公司 新设子公司 山东新和成精化科技有限公司 新设子公司 黑龙江新和成生物科技有限公司 新设子公司 NHU PERFORMANCE MATERIALS GMBH 新设子公司 Bardoterminal GmbH 协议受让取得 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,721,008,079.77 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 27.60% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 918,401,212.81 14.73% 2 客户二 371,188,208.87 5.95% 3 客户三 147,207,301.86 2.36% 4 客户四 146,739,956.24 2.35% 5 客户五 137,471,400.00 2.20% 合计 -- 1,721,008,079.77 27.60% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 450,252,622.06 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 14.74% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 94,517,280.00 3.09% 2 供应商二 93,482,119.46 3.06% 3 供应商三 92,890,322.21 3.04% 4 供应商四 89,380,849.61 2.93% 5 供应商五 79,982,050.78 2.62% 合计 -- 450,252,622.06 14.74% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 项 目 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 211,386,991.96 149,416,634.33 41.47% 主要系报告期内装卸、运保费及销售 人员薪酬支出增加共同影响所致 管理费用 598,317,980.00 477,973,810.59 25.18% 主要系报告期内技术开发费支出及 职工薪酬支出增加共同影响所致 财务费用 151,149,034.66 -4,394,431.20 3,539.56% 主要系报告期内持有外币性资产、负 债因汇率波动引起账面汇兑损失较 大所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 为了巩固和发展企业知识产权，获取新技术、新知识和新能力，提升企业核心竞争力，公司进行的研发项目根据所处的 不同阶段分可以分为：（1）为改进生产工艺提高生产效率和完善环保安全进行的技术创新；（2）为公司开发新产品，涉足 新的领域做准备。其中部分项目已经完工，提升了效率，降低了消耗，为公司取得了经济效益；中长期项目尚在进行中，部 分已取得阶段性成果，为公司未来发展领域，提供了技术支持与参考。 公司研发投入情况 项 目 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量（人） 1,069 992 7.76% 研发人员数量占比 15.69% 16.13% 下降0.44个百分点 研发投入金额（元） 336,240,349.36 253,413,728.38 32.68% 研发投入占营业收入比例 5.39% 5.40% 下降0.01个百分点 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 5,328,552,757.34 4,423,205,468.08 20.47% 经营活动现金流出小计 4,056,828,997.72 3,232,909,755.44 25.49% 经营活动产生的现金流量净 额 1,271,723,759.62 1,190,295,712.64 6.84% 投资活动现金流入小计 1,100,381,380.69 753,747,506.20 45.99% 投资活动现金流出小计 1,431,347,092.75 2,343,625,370.18 -38.93% 投资活动产生的现金流量净 额 -330,965,712.06 -1,589,877,863.98 79.18% 筹资活动现金流入小计 7,801,091,075.91 1,405,329,087.46 455.11% 筹资活动现金流出小计 3,382,365,365.81 1,316,473,299.03 156.93% 筹资活动产生的现金流量净 额 4,418,725,710.10 88,855,788.43 4,872.92% 现金及现金等价物净增加额 5,324,433,007.37 -261,609,685.53 2,135.26% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动产生的现金流量净额同比增加79.18%，主要系报告期内收回期初理财产品较去年同期相比增加，报告期末购买理 财产品较去年同期相比减少共同影响所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比增加4,872.92%，主要系公司通过非公开发行股票募集资金所致。 现金及现金等价物净增加额同比增加2,135.26%，主要系公司通过非公开发行股票募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项 目 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 42,727,604.01 2.02% 主要系理财产品收益及联营 企业实现利润 否 资产减值 57,593,117.10 2.72% 根据资产减值等准则计提各 否 项资产减值准备所形成的损 失 营业外收入 1,965,879.52 0.09% 主要系赔款收入 否 营业外支出 2,265,646.53 0.11% 主要系资产处置损失、对外 捐赠及水利金支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 项目 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 7,358,490,228.79 40.47% 2,007,042,272.17 17.59% 22.88% 主要系报告期内非公开发票募集资 金到账所致 应收账款 1,688,142,508.58 9.28% 882,300,489.89 7.73% 1.55% 主要系报告期内销售收入增加所致。 存货 1,554,791,210.60 8.55% 1,240,663,306.99 10.87% -2.32% 主要系子公司山东新和成氨基酸有 限公司报告期内投产所致 长期股权投资 173,328,137.66 0.95% 100,541,317.92 0.88% 0.07% 主要系报告期内对浙江赛亚化工有 限公司投资及联营企业浙江春晖环 保能源股份有限公司实现利润共同 影响所致 固定资产 4,648,161,296.81 25.56% 3,120,614,944.41 27.35% -1.79% 主要系报告期内山东工业园氨基酸 项目交付使用，转入固定资产所致 在建工程 593,901,323.45 3.27% 1,799,284,593.54 15.77% -12.50% 主要系报告期内山东工业园氨基酸 项目交付使用，转入固定资产所致 短期借款 1,172,212,406.51 6.45% 1,275,162,334.74 11.18% -4.73% 主要系报告期内归还银行借款所致 长期借款 923,640,647.66 5.08% 500,863,636.38 4.39% 0.69% 主要系报告内新增外币借款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 95,561.21 -95,561.21 0.00 金融资产小计 95,561.21 -95,561.21 0.00 上述合计 95,561.21 -95,561.21 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）货币资金中各类保证135,425,605.43元因质押不能随时支取,使用受限。 （2）应收票据中163,941,859.95元因开具银行承兑汇票而质押，不能随时支取,使用受限。 （3）根据公司与中国进出口银行签订的房地产抵押合同，公司将拥有的土地使用证号为潍（国用（2015）第G037号土地 抵押给中国进出口银行，为用于建设山东氨基酸 5万吨蛋氨酸项目产生的债务提供担保。该抵押物报告期末账面价值为 67,897,033.28元，使用受限。根据子公司NHU EUROPE GmbH与Deutsche Bank签订的土地抵押合同，公司将拥有的土地编 号为19/4、128、129/7、19/2 、127、177/1、178/1、177/2、178/2号土地及其上的房屋建筑物抵押给Deutsche Bank， 为用于购买此资产产生的债务提供担保，该抵押物报告期末无形资产账面价值10,108,047.87元，固定资产账面价值 59,002,467.23元，使用受限。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 530,278,979.54 1,417,741,698.23 -62.60% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2017年 非公开发 行股票 486,707.55 0 0 0 0 0.00% 486,979.74 存放在募 集资金专 户 合计 -- 486,707.55 0 0 0 0 0.00% 486,979.74 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江新和成股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1684 号）核准，向9名特定投资者非公开发行股票175,000,000股新股，每股面值1.00元，每股发行价格为28.00元，募集 资金总额4,900,000,000.00元，减除发行费用32,924,528.30元（不含税）后，募集资金净额为4,867,075,471.70元， 已存入公司开立的募集资金专户。上述资金到账情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了天健验〔2017〕 503号《验资报告》。 截止2017年12月31日，公司实际使用募集资金0.00元，收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为272.19 万元；累计已使用募集资金0.00元；累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为272.19万元。截至2017年12 月31日，募集资金余额为人民币486,979.74万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产25万吨蛋氨酸项 目 否 536,984.22 536,984.22 2,220.19 2,238.26 0.42% 2021年3 月 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 536,984.22 536,984.22 2,220.19 2,238.26 -- -- -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 536,984.22 536,984.22 2,220.19 2,238.26 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 报告期内，先期投入金额2,238.26万元，募集资金尚未完成置换。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 无 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上虞新和成 生物化工有 限公司 子公司 许可经营项 目：食品添 加剂β-胡萝 卜素，饲料 添加剂[维生 素（Ⅰ） （Ⅱ）：维生 素A乙酸酯 维生素 （Ⅰ）：维生 素A棕榈酸 酯 着色剂 （Ⅰ）：β-胡 萝卜素，β- 胡萝卜素－ 4，4－二酮 （斑蝥黄）、 虾青素]，乙 炔生产。一 般经营项 目：β-紫罗兰 酮、辅酶 Q10、胸苷、 植酸酶、烯 醛、烯炔醇、 异烯炔醇、 5,000万元 2,267,906,799.51 1,794,865,093.73 1,780,501,152.02 829,855,481.78 709,396,260.84 假性紫罗兰 酮、蕃茄红 素、丁酮醇 的生产；化 工原料及产 品的销售； 化工设备租 赁；进出口 业务 山东新和成 药业有限公 司 子公司 前置许可经 营项目：生 产、销售： 芳樟醇、硫 磺、水煤气、 乙炔、甲基 庚烯酮、去 氢芳樟醇、 甲醇、二氢 芳樟醇、植 物酮、甲基 庚酮、异戊 烯醛、异戊 烯醇、柠檬 醛、甲基丁 烯醇、甲基 丁炔醇、叶 醇、乙酯叶 醇酯、柳酸 叶醇酯、乙 酸芳樟酯、 四氢芳樟 醇、覆盆子 酮、氢氧化 锂、醋酸溶 液、氢化锌 溶液、蒸馏 精馏脚料； 食品添加 剂。一般经 营项目：生 产、销售： 工业用香料 香精及中间 体、蒸汽； 58,600万元 2,233,523,562.66 1,524,516,250.85 1,947,348,047.90 491,782,717.40 429,373,168.95 销售：化工 产品；国家 允许的货物 进出口 浙江新维普 添加剂有限 公司 子公司 生产：维生 素（Ⅱ）：维 生素E、维生 素AD3、维 生素D3、维 生素A乙酸 酯、D－生物 素、虾青素； 着色剂 （Ⅱ）：β-胡 萝卜素、斑 蝥黄；销售 自产产品 6,544.85万 元 1,532,417,962.51 546,805,398.70 2,294,102,797.33 602,827,707.62 448,632,648.70 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 山东新和成控股有限公司 投资设立 对整体生产经营和业绩无明显影响 山东新和成维生素有限公司 投资设立 对整体生产经营和业绩无明显影响 山东新和成精化科技有限公司 投资设立 对整体生产经营和业绩无明显影响 黑龙江新和成生物科技有限公司 投资设立 对整体生产经营和业绩无明显影响 NHU PERFORMANCE MATERIALS GMBH 投资设立 对整体生产经营和业绩无明显影响 Bardoterminal GmbH 协议受让取得 对整体生产经营和业绩无明显影响 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业展望 公司立足于精细化工行业，围绕营养品、香精香料、新材料、原料药四大业务板块开展整合、创新工作，行业发展前 景广阔。 （1）营养品行业。全球以维生素为代表的营养品市场保持稳定增长，维生素行业经过多年的分化、改组、并购，已形 成了集中度很高的竞争格局。目前我国食品添加剂和配料工业的重点方向是加快产业整合，向规模化、集约化、效益化方向 发展；加快功能性食品添加剂、功能性食品配料等行业的发展。重点利用生物工程技术提高酶制剂、生物发酵制品等行业的 技术水平，提高提取物产品质量，利用高新技术提高化学合成产品的纯度。截止十二五末，食品添加剂制造业总产值达到1100 亿元，营养与保健食品产值达到1万亿元，年均增长20%，未来市场空间巨大。 （2）香精香料行业。近年来，中国香精香料行业发展迅速，取得了长足的进步。全球香精香料需求量以每年5%左右的 速度增长。到十三五末，世界香精香料市场需求量将达到291亿美元。全球香精香料生产将从发达国家向发展中国家转移， 亚洲、大洋洲和南美洲等第三世界国家和地区成为重点企业的主要竞销地区，而亚太地区的需求最为强劲，预计未来几年主 要由中国和印度主导的亚太地区是增长最快的地区。我国香精香料产品结构将从“单一型”向“复合型”发展、从中低端市 场向高端市场发展。 （3）新材料行业。新材料产业是国家七大战略性新兴产业之一，是国民经济建设、社会进步和国防安全的物质基础， 是实现产业结构优化升级和提升装备制造业的保证，也是发展新兴产业的先导，被认为是21世纪最具发展潜力的产业，是各 国战略竞争的焦点。我国高度重视新材料产业发展，目前通过纲领性文件、指导性文件、规划发展目标与任务等构筑起新材 料发展政策金字塔，予以全产业链、全方位的指导。其中纲领文件主要为《中国制造2025》，指导性文件包括《中国制造2025》 重点领域技术路线图、《新材料产业发展指南》，发展任务与目标相关文件包括《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、 《有色金属行业发展规划（2016-2020年）》、《稀土行业发展规划（2016-2020年）》等。十二五期间，我国新材料产业规 模从6500亿增长至20000亿，以年均25%的速度快速增长，预计十三五末我国新材料产值将达到45000亿元。 （4）原料药行业。目前我国可生产1500多种化学原料药，产能达200多万吨，约占全球产量的1/5以上，我国已经成为 全球最大的化学原料药生产和出口国。目前全球经济形势回升，原料药行业从发达国家向发展中国家转移趋势明显，预计我 国原料药行业将持续快速增长。2016年11月，工信部发布的《医药工业“十三五”发展规划》明确提出目标：到2020年，规 模效益稳定增长，创新能力显著增强，产品质量全面提高，供应保障体系更加完善，国际化步伐明显加快，医药工业整体素 质大幅提升。虽然鼓励企业进行制剂化转型，但原料药仍是国内医药行业的支柱产业，也是国家支持的重点产业之一。 2、公司未来展望和经营计划 通过多年的发展，公司品牌在行业内已具有较高的知名度，这为公司提升市场份额以及推广新产品奠定了扎实基础。同 时，通过多年的产业布局，公司产品逐步增多，产品规模化效应逐步显现，公司规模与盈利能力逐渐提升。 （1）持续做强做大营养品业务。公司是国内最大的维生素类饲料添加剂生产基地，公司将充分利用技术优势扩大产品 产能、提升产品质量、丰富产品线，扩大营养品业务规模。同时公司遵循源头控制、过程削减、末端治理的原则，高度重视 安全环保工作，不断提升可持续发展能力。随着国际、国内对产品的要求越来越高，特别是对饲料、食品安全性的要求，国 家出台《食品安全法》、欧洲的《21条》等法律法规对控制饲料、食品安全性提出了更高的要求，公司的高标准、高要求发 展理念进一步增强了公司的市场竞争力。 （2）保持香精香料业务快速发展。公司将通过内联外合、一体化、系列化、协同化、规模化发展，加快新产品上市步 伐，进一步提升产品竞争力，争取成为国内香精香料行业的龙头企业。 （3）做深做透新材料业务。新材料业务是公司未来的支柱产业，公司以成本领先为导向，坚持一体化、系列化发展思 路，重点发展大产品，构建化工聚合、特种纤维、应用加工等技术平台，实现系列化产品，提升市场竞争力。 （4）做优做专原料药业务。原料药是公司重点发展的产业之一，凭借公司强大的技术研发能力，公司将重点关注市场 规模大以及与公司现有产品协同的专利、即将到期的原料药产品，进行产品信息调研及跟踪，寻找适合公司发展的好产品。 另外加快国内制剂客户开发，推进关联评审，同步推进国际注册，开拓国际市场。 3、公司面临的主要风险及应对措施 （1）行业与市场竞争风险 公司出口额占到总销售额的60%左右，国际贸易关系的不确定性将给公司的出口业务带来潜在影响。同时随着行业竞争 的加剧，新技术、新工艺的出现将给市场带来一定的冲击，这将促使公司不断提升技术创新能力。 （2）原材料价格波动风险 国家供给侧改革对产能过剩产业进行压缩，上游部份中小供应商将面临较大的经营压力，这将会导致原材料采购渠道 减少、原材料价格出现波动。由于公司原材料成本占总成本比例较高，因此原材料价格的波动将会对公司效益产生影响。 （3）汇率风险 公司收入60%左右来自国外市场，国际贸易关系的不确定性将会给人民币的汇率走势带来一定的影响，汇率波动将会影 响公司的销售收入和盈利水平。 （4）环境保护风险 随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，国家环保管理仍将保持高压态势，环保“严监管”将成 为新常态，这对公司的安全环保节能管理提出了更高要求。 针对上述风险，一方面公司要审时度势，继续加快产业战略布局，在加快新项目、新产品开发建设的同时，关注收购 兼并的机会，不断培育新的经济增长点。另一方面从研发、生产、末端治理实现全过程绿色环保运营，使公司做到可持续发 展。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2017年04月20日 实地调研 机构 具体详见公司在 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002001 网站上公布的《2017年4月20日投 资者关系活动记录表》 2017年05月15日 实地调研 机构 具体详见公司在 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002001 网站上公布的《2017年5月15日投 资者关系活动记录表》 2017年06月23日 实地调研 机构 具体详见公司在 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002001 网站上公布的《2017年6月23日投 资者关系活动记录表》 2017年09月19日 实地调研 机构 具体详见公司在 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002001 网站上公布的《2017年9月19日投 资者关系活动记录表》 2017年11月15日 实地调研 机构 具体详见公司在 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002001 网站上公布的《2017年11月15日 投资者关系活动记录表》 2017年12月28日 实地调研 机构 具体详见公司在 http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002001 网站上公布的《2017年12月28日 投资者关系活动记录表》 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 2017年4月20日，公司2016年度股东大会审议通过了《公司2016年度利润分配预案》，以公司2016年末总股本 1,088,919,000股为基数向全体股东每10股派发现金红利人民币 6 元（含税），合计派发现金653,351,400.00 元。该利润 分配方案已于2017年6月9日实施完成。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2017年度以公司现有总股本1,263,919,000股为基数向全体股东每10股派发现金红利人民币7元（含税），合计派发现金 884,743,300.00元，其余未分配利润结转下年；同时向全体股东以资本公积每10股转增7股，共计转增884,743,300股，转增 后公司总股本为2,148,662,300股； 2016年度以公司现有总股本1,088,919,000股为基数向全体股东每10股派发现金红利人民币6元（含税），合计派发现金 653,351,400.00元，其余未分配利润结转下年； 2015年度以公司现有总股本1,088,919,000股为基数向全体股东每10股派发现金红利人民币2元（含税），合计派发现金 217,783,800.00元，其余未分配利润结转下年。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中 归属于上市公司普通 股股东的净利润 占合并报表中归属于 上市公司普通股股东 的净利润的比率 以其他方式现金分红 的金额 以其他方式现金分红 的比例 2017年 884,743,300.00 1,704,413,449.19 51.91% 0.00 0.00% 2016年 653,351,400.00 1,202,633,456.89 54.33% 0.00 0.00% 2015年 217,783,800.00 402,067,778.48 54.17% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 7.00 每10股转增数（股） 7 分配预案的股本基数（股） 1,263,919,000 现金分红总额（元）（含税） 884,743,300.00 可分配利润（元） 3,997,851,568.66 现金分红占利润分配总额的比例 100% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 2017年母公司净利润821,583,263.39元，加上年初未分配利润3,917,119,705.27元，减去2016年度分配股利653,351,400.00 元，2017年度提取盈余公积87,500,000元，经决算，2017年末可供股东分配的利润为3,997,851,568.66元。董事会提议2017 年度以公司现有总股本1,263,919,000股为基数向全体股东每10股派发现金红利人民币7元（含税），合计派发现金 884,743,300.00元，其余未分配利润结转下年，其余可供股东分配的利润3,113,108,268.66元结转下年；向全体股东以资本 公积每10股转增7股，共计转增884,743,300股，转增后公司总股本为2,148,662,300股。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 无 无 无 无 无 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 无 无 无 无 无 资产重组时所作承诺 无 无 无 无 无 首次公开发行或再融资时所作承诺 新和成控股 集团有限公 司及张平一、 石程、袁益 中、胡柏剡、 石观群、王学 闻、崔欣荣、 王旭林 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 签署了《关于 不从事同业 竞争的承 诺》，承诺在 公司上市后 不从事与公 司业务构成 同业竞争的 2004年06月 25日 长期 严格履行承 诺 经营活动。 胡柏藩;胡柏 剡;石观群;王 学闻;崔欣荣; 王正江;周贵 阳 公司董事、高 级管理人员 承诺忠实、勤 勉地履行职 责，维护公司 和全体股东 的合法权益， 并根据中国 证监会相关 规定对公司 填补即期回 报措施能够 得到切实履 行作出如下 承诺：1、不 得无偿或以 不公平条件 向其他单位 或者个人输 送利益，也不 采用其他方 式损害公司 利益；2、对 董事和高级 管理人员的 职务消费行 为进行约束； 3、不动用公 司资产从事 与履行职责 无关的投资、 消费活动；4、 由董事会或 薪酬委员会 制订的薪酬 制度与公司 填补回报措 施的执行情 况相挂钩；5、 未来拟公布 的公司股权 激励的行权 条件与公司 2017年01月 12日 长期 严格履行承 诺 填补回报措 施的执行情 况相挂钩。 胡柏藩;新和 成控股集团 有限公司 不越权干预 公司经营管 理活动，不侵 占公司利益， 切实履行对 公司填补回 报的相关措 施。 2017年01月 12日 长期 严格履行承 诺 财通基金管 理有限公司; 富国基金管 理有限公司; 华安未来资 产管理（上 海）有限公司; 鹏华基金管 理有限公司; 三花控股集 团有限公司; 上海重阳战 略投资有限 公司;信诚基 金管理有限 公司;银河资 本资产管理 有限公司;中 意资产管理 有限责任公 司 公司2017年 非公开发行 的9家认购对 象承诺：其所 认购的本次 发行的股票 自上市之日 起12个月内（未完）  |