[年报]亚玛顿:2017年年度报告
常州亚玛顿股份有限公司 CHANGZHOU ALMADEN CO.,LTD. 201 7 年年度报告 股票简称：亚玛顿 股票代码： 002623 披露日期：二〇一 八 年四月 二十五 日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人林金锡、主管会计工作负责人陈少辉及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 陈少辉 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意风险。 公司在本报告第四节 “ 经营情况讨论与分析 ” 中 “ 九、公司未来发展的展 望 ” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关 注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ........... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ....... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ........................ 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ............. 17 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ 46 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ............. 70 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ..................... 75 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ............... 76 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ 85 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................. 96 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ............................ 97 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................... 241 释 义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、亚玛顿 指 常州亚玛顿股份有限公司 控股股东、亚玛 顿科技 指 常州亚玛顿科技集团有限公司 实际控制人 指 林金锡、林金汉 亚玛顿电力 指 江苏亚玛顿电力投资有限公司，公司全资子公司 亚玛顿中东北非 指 亚玛顿（中东北非）有限公司，公司境外全资子公司 亚玛顿欧洲 指 亚玛顿欧洲公司，公司境外全资子公司 亚玛顿电子玻璃 指 常州亚玛顿电子玻璃有限公司，公司全资子公司 宁波亚玛顿 指 宁波保税区亚玛顿新能源投资合伙企业（有限合伙），公司 太阳能基金公司 南京益典弘 指 南京益典弘新能源有限公司，公司全资子公司 南京竞弘 指 南京竞弘新能源有限公司， 公司全资子公司 贵安亚玛顿 指 贵安新区亚玛顿光电材料有限公司，公司全资子公司 南京晴昶阳 指 南京晴昶阳新能源有限公司，公司全资子公司 上海亚玛顿 指 上海亚玛顿新能源有限公司，公司全资子公司 常州安迪 指 常州安迪新材料有限公司，公司全资子公司 股东大会、董事会、监事会 指 常州亚玛顿股份有限公司股东大会、董事会、监事会 专门委员会 指 常州亚玛顿股份有限公司审计委员会、提名委员会、薪酬与 考核委员会、战略委员会 会计师事务所、审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 光伏减反玻璃 指 高效减反射镀膜玻璃，指在超白玻璃上涂镀减反射膜后形成 的对太阳光具有减反射功能的超白玻璃，镀膜后，玻璃具有 更好的透过率，可提高光伏电池组件整体输出功率。也称光 伏 AR 玻璃 BIPV 指 光伏建筑一体化，指在建筑外围保护结构的表面安装光伏组 件提供电力，同时作为建筑结构的功能部分，其实是一种光 伏发电模块和建筑的集成技术，所形成的产品可广泛应用建 筑物的遮阳、幕墙、屋顶、门窗等部位， 在满足常规采光和 建筑美学基础上，提供清洁环保电能。 超薄双玻组件 指 由盖板为 ≤ 2.0mm 的光伏减反玻璃，背板为 ≤ 2.0mm 的超薄 镀膜玻璃，中间复合太阳能电池片组成复合层，电池片之间 由导线串、并联汇集引线端的整体构件，该组件不需要加装 铝边框固定。 超薄大尺寸显示屏玻璃 指 超薄大显示屏使用 ≤ 2mm 玻璃导光板 , 及 ≤ 1.1mm 玻璃盖板 , 玻璃加工工艺中使用公司独有之薄玻璃物理钢化 , 大型全版 面镀膜 , 大型全自动玻璃深加工工艺 , 本产品使用在超薄大 型 42"~90"TFT LCD 及 OLED 屏上。 MW 指 兆瓦， 功率单位， 1MW=1000KW GW 指 吉瓦，功率单位， 1GW=1000MW 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 亚玛顿 股票代码 002623 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 常州亚玛顿股份有限公司 公司的中文简称 亚玛顿 公司的外文名称（如有） CHANGZHOU ALMADEN CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） AMD 公司的法定代 表人 林金锡 注册地址 江苏省常州市天宁区青龙东路 639 号 注册地址的邮政编码 213021 办公地址 江苏省常州市天宁区青龙东路 639 号 办公地址的邮政编码 213021 公司网址 http://www.czamd.com 电子信箱 amd@czamd.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘芹 联系地址 江苏省常州市天宁区青龙东路 639 号 电话 0519 - 88880015 - 8301 传真 0519 - 88880017 电子信箱 amd@czamd.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 (www.cninfo.com.cn) 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 79196755 - 9 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 公司于 2011 年 10 月在深圳证券交易所发行上市，主营业务为光伏玻 璃镀膜材料技术和工艺技术的研发，光伏玻璃的镀膜生产以及光伏镀 膜玻璃销售。随着公司募投项目 " 超薄双玻光伏 建筑一体化（ BIPV ）组 件生产项目 " 建成投产，主营业务增加了超薄 ≤ 2.0mm 光伏玻璃的镀膜 生产以及销售、超薄双玻组件的生产和销售。为了进一步带动公司超 薄双玻组件的市场推广，公司涉足光伏电站的投资与运营，通过自建 电站示范工程使客户更加直观、深入地了解超薄双玻组件在实际应用 端的优势。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 孙晓爽、孙淑平、 程彦琦 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东方花旗证券有限公司 上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 潘金亮、张仲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2017 年 2016 年 本年比上 年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,612,431,323.24 1,395,846,083.34 1,395,868,172.57 15.51% 1,092,134,359.47 1,092,449,661.35 归属于上市公司股东的净 利润（元） - 22,991,580.68 17,054,028.76 19,195,465.23 - 219.78% 54,563,509.68 55,812,699.47 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 （元） - 35,118,564.58 9,113,370.94 9,113,370.94 - 485.35% 42,118,248.32 42,118,248.32 经营活动产生的现金流量 净额（元） 122,489,796.15 197,984,371.74 189,842,117.82 - 35.48% - 40,282,443.27 - 34,981,431.13 基本每股收益（元 / 股） - 0.14 0.11 0.12 - 216.67% 0.34 0.35 稀释每股收益（元 / 股） - 0.14 0.11 0.12 - 216.67% 0.34 0.35 加权平均净资产收益率 - 1.06% 0.79% 0.88% - 1.94% 2.56% 2.62% 2017 年末 2016 年末 本年末比 上年末增 减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 4,738,106,338.13 4,280,411,502.72 4,295,579,301.08 10.30% 2,668,914,038.43 2,686,940,703.00 归属于上市公司股东的净 资产（元） 2,131,713,809.92 2,165,983,916.88 2,179,425,340.20 - 2.19% 2,157,030,480.39 2,168,330,467.24 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境 外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 327,035,173.58 506,668,208.58 438,297,429.16 340,430,511.92 归属于上市公司股东的净利润 6,992,301.45 621,561.31 1,418,157.67 - 32,023,601.11 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 4,948,617.43 - 1,273,819.11 - 1,271,417.93 - 37,521,944.97 经营活动产生的现金流量净额 - 25,340,618.83 57,594,595.54 66,197,408.28 25,288,411.16 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差 异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） - 2,646,105.27 - 24,722.26 - 13,046.53 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 13,343,519.62 9,493,534.58 8,644,294.30 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 2,079,995.15 3,569,060.79 2,081,982.99 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 6,365,320.51 对外委托贷款取得的损益 1,490,445.21 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 65,307.81 - 84,419.82 - 2,405,924.11 减：所得税影响额 134,803.67 1,443,734.68 1,635,848.11 少数股东权益影响额（税后） 580,929.74 1,427,624.32 832,773.11 合计 12,126,983.90 10,082,094.29 13,694,451.15 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益 》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损 益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露 要求 否 （一）公司的主营业务 公司自成立以来，专注于新能源及节能事业，通过技术研发、人才引进以及资源整合， 逐渐实现了产业链纵向的延伸和布局，目前主要从事的业务包括太阳能光伏减反玻璃、超薄 双玻组件、光伏电站等。报告期内，公司主营业务未发生重大变化，主要经营模式未发生重 大变化。 （二）公司的主要产品 1、光伏减反玻璃 光伏玻璃指用于太阳能发电的光伏电池组件使用的超白玻璃。晶体硅光伏电池组件封装 的盖板——超白光伏玻璃可见光透过率不超过92%，约有8%的可见光因玻璃反射和玻璃自身吸 收而损失。光学原理中，光通过任何不同物质时，一定会表现有反射、吸收和透射三种性质。 光线透过玻璃的性质，称为“透射”，以透光率表示。光线被玻璃阻挡，按一定角度反射出 来，称为“反射”，以反射率表示。光线通过玻璃后，一部分光能量被损失，称为“吸收”， 以吸收率表示。玻璃的反射率+吸收率+透光率=100%，只有透射的光线会对晶体硅光伏组件产 生光电反应，最终将太阳光能转换成电能，而反射和吸收的光线对于晶体硅光伏组件是损失 的太阳光能。 公司作为国内首家研发和生产应用纳米材料在大面积光伏玻璃上镀制减反射膜的企业， 拥有光伏减反膜纳米材料复配技术，以及在大面积玻璃上均匀制备减反膜的工艺技术，能在 超白光伏玻璃表面镀制具有光伏电池组件同等寿命的减反射膜，使光伏减反玻璃具有更高的 太阳光透光率，从而有效提高光伏电池组件的输出功率。并且光伏减反玻璃具有长期耐候性、 良好的膜基结合力和硬度以及易清洁效果。减反膜技术对太阳能光伏产业提升效益和降低成 本具有直接的贡献。 图、光伏减反玻璃结构及采用光伏减反玻璃封装的晶硅电池组件结构 2、超薄双玻组件 双玻组件，即由两块钢化玻璃、POE胶膜和太阳能电池硅片经高温层压组成复合层，电池 片之间由导线串、并联汇集到引线端所形成的光伏电池组件。 传统的晶硅光伏组件是由互相联接的太阳能电池片组、POE封装胶膜、盖板玻璃、封装背 板层封装起来的，再用硅胶密封、铝框固定，底部配上接线盒。公司生产的超薄双玻光伏组 件有别于传统晶硅光伏组件，将高分子背板结构改为透明玻璃基板，同时组件不需要加装铝 边框固定。使产品总成本较同类产品低20%左右。 图、超薄双玻组件结构 公司超薄双玻组件上盖板和背板均为两片透明超薄≤2.0mm钢化玻璃，组件具有轻量化、 长寿化、安全化、美观化及可透光化等优点；无边框的设计使组件能更容易的与建筑物屋顶、 外墙及围栏等部分结构作整合；减反射膜技术的使用，大幅提升组件的发电功率，组件光电 转换效率提高2.5%以上。 3、电站业务 随着国家太阳能光伏发电相关政策措施密集出台，对光伏应用政策支持力度的不断加大， 太阳能光伏发电业务已成为光伏行业新的利润增长点。从公司业务发展的角度来看，向光伏 产业链下游延伸，布局太阳能光伏发电领域，一方面将在未来给公司带来稳定的现金流入， 有助于提高公司的盈利水平，实现股东利益最大化；另一方面，将会在一定程度上带动公司 超薄双玻组件的市场推广，通过电站示范工程使客户能够更加直观、深入的了解超薄双玻组 件在实际应用端的优势，有助于增强公司的盈利能力。 因此，向光伏太阳能发电领域的发展，是既有利于现有主营业务发展，又为公司创造新 的利润增长点的双赢举措，有助于公司实现未来发展战略目标。截至2017年12月末，公司自 建光伏电站设计总容量约为314.26MW。 （二）公司主要经营模式 公司各主营业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系。公司光伏减反玻 璃、超薄双玻组件业务围绕产品特点，主要采取“以销定产”的经营模式，并与客户建立长 期战略合作关系并签订年度框架协议。太阳能电站业务通过由公司提供超薄组件，EPC工程建 设承包的方式进行运作。同时，公司还加强科技研发，以科技创新带动产品成本降低，提高 产品质量并为客户提供个性化服务。 公司所属行业的发展状况参见本报告“第四节 管理层讨论与分析”章节。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内无重大变化 固定资产 报告期内，固定资产较去年同期增加 38.78% 。主要原因为随着公司电站 项目陆续并网，电站项目由在建工程达到可使用状态转入固定资产，使 得固定资产增加。 无形资产 报告期内无重大变化 在建工程 报告期内，在建工程较去年同期减少 64.17% 。主要原因为电站项目建成 后转为固定资产所致。 持有待售资产 报告期内，由于清水河 70MWp 光伏发电项目包含兴义二期项目送出线路 资源和升压站，鉴于保证普安项目的正常运营不受影响，所以南京益典 弘新能源有限公司 100% 股权转让事项与普安县中弘新能源有限公司的 股权转让作为一揽子交易进行谈判，故在普安县中弘新能源有限公司的 股权转让尚未完成时不确认南京益典弘新能源有限公司 100% 股权转让 事项的转让收益。对南京益典弘新能源有限公司的股权投资作为 “ 持有 待售资产 ” 处理。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产 安全性的 控制措施 收益状况 境外资产 占公司净 资产的比 重 是否存在 重大减值 风险 亚玛顿中 东北非有 限公司 投资设立 全资子公 司 14939.72 万元 迪 拜 超薄双玻 组件的生 产和销售 定期监督 尚未竣工 投产 7.00% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术自主创新优势 公司自成立以来一直专注于对新材料和新技术的研发和创新，从最初国内首家研发和生 产应用纳米材料在大面积光伏玻璃上镀制减反射膜到国内率先一家利用物理钢化技术规模化 生产≤2.0毫米超薄物理钢化玻璃、超薄双玻组件，以及依托现有技术优势在节能建材、电子 消费类产品等领域的开发和拓展。 截至2017年末，公司研发人员达99人，全年研发投入5,468.91万元，公司全年向国家知 识产权总局申报26项专利申请。截至报告期末，公司获国家知识产权局授权专利72项，其中 发明专利21项，实用新型47项，外观专利4项。 2、技术研发团队优势 公司始终坚持自主创新、自主研发的技术战略，并且已经建立了一支高素质、专业化的 研发队伍，长期致力于新产品新技术的研发创新。通过持续研发创新和市场拓展，形成了完 整的自主知识产权体系。公司目前已经组建江苏省科技创新团队，设立江苏省光电玻璃重点 实验室、江苏省高透光率光伏玻璃工程技术研究中心、江苏省太阳能组件用功能性材料工程 中心、江苏省企业技术中心、江苏省博士后创新基地等省级重点研发机构。 3、持续新产品研发优势 公司成立伊始就坚持科技创新，研发和生产应用纳米材料在大面积光伏玻璃上镀制减反 射膜，成为国内最早进入 AR镀膜玻璃领域的企业。为了规避原有产品单一性的经营风险以及 降低公司原光伏配件制造行业因行业周期变动带来的业绩不稳定的影响，公司通过延伸产业 链建设“超薄双玻光伏建筑一体化（BIPV）组件生产项目”并成为国内率先一家用物理钢化 技术规模化生产≤2.0mm超薄双玻组件的企业。同时，基于公司目前掌握的核心技术，将多功 能纳米镀膜技术、超薄玻璃物理钢化技术、自编程曲面夹胶技术和冷弯成型玻璃技术多种技 术，来实现低生产能耗、高良品率和多功能性的新能源汽车用超薄超轻用前后挡玻璃和汽车 车顶发电玻璃（天窗玻璃）的批量化生产，该项目的成功实施，将进一步增强公司核心竞争 力，创造公司新的利润增长点。 4、品牌优势 公司坚持自主品牌全球运营，通过技术创新和优质服务不断满足客户需求，提供整体解 决方案，提升产品附加值，公司产品“亞瑪頓”品牌已被行业广泛认同。公司AR镀膜玻璃产 品自2007年投产至今，在业界和下游客户群中具有较高的影响力，公司还是《太阳能光伏用 减反射膜玻璃》行业标准、《光伏玻璃镀膜》国际标准的主要起草单位之一。此外，公司作 为国内率先一家用物理钢化技术规模化生产≤2.0mm超薄双玻组件的企业，生产的超薄双玻组 件具有轻量化、长寿化、安全化、美观化、可透光化等特点，可有效降低组件制造成本，提 高光伏组件效率，是光伏组件行业的技术革新，该组件产品已通过了 TüV、UL、CQC等权威机 构的检测认证。公司“亚玛顿”注册商标被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商 标。 5、管理优势 公司拥有一支团结、精干、进取和多学科背景综合互补的高素质管理团队。团队具有良 好专业技术背景和丰富的管理经验，具有优秀战略管理能力。 在决策管理上，公司实行扁平式管理，在信息传递和决策程序上实现高效上传和快速决 策，从而大大提高管理效率，满足复杂多变的市场需求。 在体系管理上，公司已通过 ISO9001：2000 质量管理体系、ISO14001：2000 环境管理 体系，并结合企业自身生产制程特点，制订了严格企业执行标准—《光伏镀膜玻璃》 （Q/3204CRQ001-2007），建立符合国际规范的管理体系。同时，公司多个产品已通过德国TüV 认证，并通过SGS、SPF等第三方检测。 在成本和信息管理上，公司持续优化内部控制流程，有效防范内控风险，构建了较为全 面的风险管控体系。公司引进先进的信息化系统及ERP管理系统，对生产、营运等环节实施有 效控制，利用其强大的数据库资源进行管理分析，指导各项生产管理活动，从而不断地改善 公司的经营指标，真正实现了公司资源的有效配置。公司强化内部核算机制，确保公司在规 模不断扩大的形势下各生产单元能够顺利实现成本下降、技术升级、质量提升等经营目标。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年度，全球光伏需求继续维持增长态势，行业集中度进一步提高，同时，随着太阳 能政策引导、技术进步及产业升级加快，光伏产品成本显著降低，光伏能源需求前景广阔。 报告期内，在政策引导和市场需求双轮驱动下，公司主营业务继续保持了较为稳定的增 长，全年实现营业收入161,243.13万元，较上年同期增长15.51%;2017年四季度公司光伏镀膜 原片玻璃采购短缺，上游原材料硅片及电池片价格快速上涨，组件价格持续下跌等多方面原 因，给公司的生产经营造成了较大的影响。报告期公司营业利润-1,980.07万元、归属于上市 公司股东净利润-2,299.16万元，分别较上年同期下降 338.78%、219.78%。报告期，公司业 绩亏损原因主要有以下几方面：1、光伏镀膜玻璃原片采购严重短缺的现象，导致产能利用率 不足，成本上升，销量和毛利率大幅下降。超薄双玻组件产品受到电池片价格以及市场竞争 等多方面因素影响，毛利率低于预期。同时，超薄双玻组件作为新型高效组件产品，前期推 广费用较高，对于利润下降产生一定影响。2、随着公司电站规模的不断扩大，资金需求量不 断增加，公司融资规模大幅度增加，报告期，公司财务费用为 6,902.01 万元,比去年同期增 加159.09%，从而导致利润下降。3、公司于2017年12月与天津富欢企业管理咨询有限公司（北 控子公司）签订的《关于【清水河70MWp光伏发电项目】之项目转让及承债清偿协议》，该项 股权已于2017年12月底完成交割。会计师对公司财务报表审计时判断：由于《关于【清水河 70MWp光伏发电项目】之项目转让及承债清偿协议》中涉及清水河70MWp光伏发电项目与兴义 二期项目共用送出线路资源及升压站资产，鉴于保证普安项目的正常运营不受影响，公司对 南京益典弘新能源有限公司100%股权转让事项与普安县中弘新能源有限公司的股权转让作为 一揽子交易进行的谈判。在普安县中弘新能源有限公司的股权转让尚未完成时不应确认南京 益典弘新能源有限公司100%股权转让的收益。公司2017年度上述股权转让损益未达到确认条 件。对南京益典弘新能源有限公司的股权投资作为“持有代售资产”处理。因此，报告期公 司投资收益减少5,217.3万元，影响净利润-5,217.3万元。 报告期内，公司主要经营情况如下： 1、抓住市场机遇，大力拓展超薄双玻组件业务 随着光伏技术的进步和“领跑者”计划的深入推进，中国光伏行业开始进入高效产品比 拼的时代。双玻组件、半片电池组件、叠瓦电池组件等各类高效组件技术层出不穷。随着高 效双面电池片的面市，未来双面双玻组件凭借独特优势为高效光伏产品带来稳定收益愈发受 市场青睐。2017年，中国双玻组件出货量约达到2GW，全球出货量达3GW左右。预计2018年双 玻组件出货量将翻番，达3.5GW-4GW左右。报告期，公司紧紧抓住行业需求增长的契机，加大 超薄双玻组件的推广力度，通过参加一些国有大型电力公司的招标取得订单，同时，加强新 兴市场的开拓和新客户的挖掘，从而提升市场占有率以及市场影响力。 2、公司逐年增加自建电站规模，保持良好的发电效益，为公司带来持续、稳定的长期收 益 截至报告期末，公司自建光伏电站总容量约为314.26MW。公司通过自建光伏电站，进一 步带动公司超薄双玻组件的市场推广，通过电站示范工程使客户更加直观、深入地了解超薄 双玻组件在实际应用端的优势。同时，公司逐年增加的电站持有量和发电收益为公司带来稳 定的投资回报，增强企业可持续发展能力。 3、持续推进品牌建设，市场地位与影响力稳固提升 报告期内，公司加大品牌建设力度，市场地位与影响力稳固提升。2017年公司在彭博新 能源财经(BNEF)的光伏组件制造商评级中荣登一级榜单，被评为一级光伏制造商；并荣获 “2017年度最炫双玻奖”、“中国光伏上市公司卓越表现大奖”、“联合国开发署可持续发 展项目”、“2017年中国光伏领跑者创新论坛杰出贡献奖”等相关行业奖项，同时公司获得 “2017年常州市市长质量奖”、“2017年度明星企业”等荣誉称号。公司持续推进品牌建设， 在行业内形成了良好的品牌知名度和声誉，得到了行业及社会的广泛认可。 4、积极推动非公开发行股票事项，募投项目顺利实施 公司于2017年4月非公开发行A股股票数量不超过3,200万股，募集资金总额不超过 95,599.76万元，投资90MW地面光伏发电项目以及新建 1GW 智能化超薄双玻组件项目，以抓 住国内新能源行业政策性利好及需求快速增长的历史性机遇，为公司业务发展提供了有力的 资金保障。报告期，公司两个电站募投项目已经建成并实现并网发电，同时新建500MW智能化 超薄双玻组件项目。 报告期，非公开发行股票事项已获得证监会发行审核委员会审核通过并获得书面批文。 5、加大自主创新和智能制造的力度，持续提升公司核心竞争力。 报告期内，公司继续加大研发投入，在产业链相关的设备改造、工艺及原材料等方面不 断进行研发和技术创新。在智能制造方面，公司“超薄双玻光伏建筑一体化组件生产车间” 被评为常州市示范智能车间，该车间引进全自动流水线，最大程度减少离线操作，大力降低 人力成本，提高了生产效率。同时，用智能化设备代替人工，免去了在生产过程中由于机械 设备、电池片破片等意外对人员造成的伤害，产品质量显著提升，进一步增强了公司的成本 控制能力。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入 比重 金额 占营业收入 比重 营业收入合计 1,612,431,323.24 100% 1,395,868,172.57 100% 15.51% 分行业 非金属矿物制品业 775,313,552.25 48.08% 977,215,948.93 70.01% - 20.66% 新能源 828,159,514.83 51.35% 411,576,347.56 29.48% 101.22% 其他业务收入 8,958,256.16 0.56% 7,075,876.08 0.52% 26.60% 分产品 太阳能玻璃 775,313,552.25 48.08% 977,215,948.93 70.01% - 20.66% 太阳能组件 641,440,862.47 39.78% 354,024,736.25 25.36% 81.19% 电力销售 186,718,652.36 11.58% 57,551,611.31 4.12% 224.44% 其他业务收入 8,958,256.16 0.56% 7,075,876.08 0.52% 26.60% 分地区 内销 1,328,644,441.53 82.40% 1,097,257,735.87 78.61% 21.09% 外销 283,786,881.71 17.60% 298,610,436.70 21.39% - 4.96% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年同期增 减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 非金属矿物制品业 775,313,552.25 727,559,812.69 6.16% - 20.66% - 16.97% - 4.17% 新能源 828,159,514.83 644,505,792.15 22.18% 101.22% 107.66% - 2.41% 分产品 太阳能玻璃 775,313,552.25 727,559,812.69 6.16% - 20.66% - 16.97% - 4.17% 太阳能组件 641,440,862.47 575,253,171.70 10.32% 81.19% 102.98% - 9.63% 电力销售 186,718,652.36 69,252,620.45 62.91% 224.44% 156.74% 9.78% 分地区 内销 1,319,784,764.43 1,129,436,345.27 14.42% 25.02% 26.64% - 1.14% 外销 283,688,302.65 242,629,259.57 14.47% - 19.46% - 22.48% 3.59% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比 增减 太阳能玻璃 销售量 （万平方米） 3,152.52 3,539.74 - 10.94% 生产量 （万平方米） 3,787.58 3,628.54 4.38% 库存量 （万平方米） 60.47 130.48 - 53.66% 太阳能组件 销售量 MW 220.59 107.32 105.55% 生产量 MW 388.24 244.99 58.47% 库存量 MW 67.97 76.65 - 11.33% 电力销售 销售量 KWH 175,537,882 86,424,432.34 103.11% 生产量 KWH 185,108,959 86,424,432.34 114.19% 库存量 KWH 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期，公司太阳能玻璃库存量较去年同期下降53.66%，主要原因光伏镀膜玻璃原片供 应短缺，销量减少的同时库存量大幅下降。 报告期，公司太阳能组件销售量、生产量较去年同期分别增长105.55%、58.47%，主要原 因为报告期公司加大对超薄双玻组件的市场推广以及自建电站需要，超薄双玻组件的销量和 生产量较去年同期均大幅度增长。 报告期，公司电力销售、生产量较去年同期增长103.11%、114.19%，主要原因为公司自 建太阳能电站建成后并网发电量增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成 本比重 金额 占营业成本 比重 非金属矿物制品业 直接材料 505,901,189.79 69.53% 661,886,341.12 75.54% - 6.01% 非金属矿物制品业 直接 人工 41,757,272.81 5.74% 41,145,081.16 4.70% 1.04% 非金属矿物制品业 制造费用 179,901,350.09 24.73% 173,198,852.85 19.76% 4.97% 新能源 直接材料 532,133,207.57 82.56% 264,612,585.25 85.26% - 2.70% 新能源 直接人工 21,525,149.98 3.34% 9,450,723.58 3.04% 0.30% 新能源 制造费用 90,847,434.60 14.10% 36,308,445.83 11.70% 2.40% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 与上期相比本期新增合并单位 6 家。 贵安新区亚玛顿光电材料有限公司、黔西南州义龙亚玛顿新能源有限公司： 2017 年 2 月， 本公司以自有资金 5,000 万元投资设立全资子公司贵安新区亚玛顿光电材料有限公司。经工 商部门核准，于 2017 年 2 月 28 日完成了全资子公司贵安新区亚玛顿光电材料有限公司的工 商注册登记手续，取得了贵州贵安新区市场监督管理局颁布的《企业法人营业执照》（统一社 会信用代码： 91520900MA6DTULG4G ）。黔西南州义龙亚玛顿新能源有限公司系贵安新区亚玛顿 光电材料有限公司投资设立的子公司。 常州安迪新材料有限公司：公司于 2017 年 11 月 28 日召开的第三届董事会第十八次会议， 审议通过了《关于收购常州安迪新材料有限公司 100% 股权暨关联交易的议案》，公司以自筹 资金 1,350 万元收购常州亚玛顿科技集团有限公司（以下简称 “ 亚玛顿科技 ” ）持有的常州 安迪新材料有限公司（以下简称 “ 安迪新材料 ” 或 “ 委托方 ” ） 60% 的股权，以 900 万元收购 陈芝浓等 6 位自然人合计持有的安迪新材料 40% 的股权 。本次交易完成后，公司将持有安迪 新材料 100 ％股权，安迪新材料成为公司全资子公司。 南京晴昶阳新能源有限公司、兴仁县亚玛顿新能源有限公司：公司于 2017 年 7 月 27 日 召开总经理办公会议，审议通过了《关于收购南京晴昶阳新能源有限公司 100% 股权暨关联交 易议案》，根据会议决议，公司与江苏中弘光伏工程技术有限公司（关联方）签署《股权转让 协议》 , 亚玛顿决定以自有资金 0 元人民币收购江苏中弘持有的南京晴昶阳新能源有限公司 （以下简称 “ 南京晴昶阳 ” ） 100% 股权。兴仁县亚玛顿新能源有限公司系南京晴昶阳新能源 有限公司下属子公司 。 南通弘耀新能源科技有限公司： 2017 年 7 月，子公司宁波保税区弘信新能源有限公司拟 以自有资金 3,500 万元投资设立全资子公司南通弘耀新能源科技有限公司，经工商部门核准， 于 2017 年 7 月 26 日完成了全资子公司南通弘耀新能源科技有限公司的工商注册登记手续， 取得了启东市行政审批局颁布的《企业法人营业执照》（统一社会信用代码： 91320681MA1PYXYU9R ）。 与上期相比本期减少合并单位 5 家。 上海亚玛顿新能源有限公司、雷州市亚玛顿新能源有限公司：公司于 2017 年 4 月 28 日 召开第三届董事会第十二次会议，根据 会议决议，董事会同意公司将控股子公司上海亚玛顿 新能源有限公司 100% 的股权转让给徐州信诺新能源科技有限公司，转让价款为人民币 255,707.38 元，本次转让完成后，公司不再持有上海亚玛顿的股权。 2017 年 11 月股权交割 完成。雷州市亚玛顿新能源有限公司系上海亚玛顿新能源有限公司下属子公司。 南京益典弘新能源有限公司、兴义市中弘新能源有限公司：公司于 2017 年 12 月 22 日召 开第三届董事会第十九次会议，审议通过了《关于出售太阳能光伏电站资产暨签订 < 股权转让 协议 > 的议案》，且该议案经过公司 2017 年第七次临时股东大 会审议通过。根据会议决议，公 司拟以 238,677,929.71 元股权转让价格将持有的南京益典弘新能源有限公司 100% 股权出售 给天津富欢企业管理咨询有限公司，使得其间接持有兴义市中弘新能源有限公司 100% 股权及 其向下所拥有的兴义市清水河光伏电站项目的资产。同时，天津富欢以承债方式偿还兴义中 弘就光伏电站项目融资租赁业务所发生的债务。该项股权转让于 12 月底完成股权交割手续。 由于清水河 70MWp 光伏发电项目包含兴义二期项目送出线路资源和升压站，鉴于保证普安项 目的正常运营不受影响，所以南京益典弘新能源有限公司 100% 股权转让事项与普安县中弘新 能源有限公司的股权转让作为一揽子交易进行谈判，故在普安县中弘新能源有限公司的股权 转让尚未完成时不确认南京益典弘新能源有限公司 100% 股权转让事项的转让收益。对南京益 典弘新能源有限公司的股权投资作为“持有待售资产”处理。 亚玛顿欧洲公司： 2017 年 12 月，公司将持有的全资子公司亚玛顿欧洲公司 100% 股权转 让给自然人詹金斯 · 菲利普先生。转让价格经双方协商确定为注册资本 2.5 万欧元。本次转 让完成后，公司将不再持有亚玛顿欧洲公司的股权。 2017 年 12 月底股权交割完成。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 876,399,122.23 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 54.35% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 311,904,575.52 19.34% 2 第二名 186,718,652.36 11.58% 3 第三名 161,953,642.01 10.04% 4 第四名 112,848,370.50 7.00% 5 第五名 102,973,881.84 6.39% 合计 -- 876,399,122.23 54.35% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 670,796,565.19 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 51.59% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 216,347,213.93 16.64% 2 第二名 128,963,216.72 9.92% 3 第三名 124,384,862.55 9.57% 4 第四名 107,445,509.83 8.26% 5 第五名 93,655,762.16 7.20% 合计 -- 670,796,565.19 51.59% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 48,423,220.23 39,467,824.21 22.69% 管理费用 119,479,842.64 116,614,008.07 2.46% 财务费用 69,020,052.74 26,638,964.75 159.09% 主要原因系随着公司及其全资 子公司自建电站项目增加，融资 规模大幅增加，财务费用也随之 大幅增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司始终秉持“自主研发、持续创新”的发展理念，持续提升技术研发能力、优化技术 管理体系，报告期内公司致力于研发"电致变色玻璃的开发”、“抗PID光伏玻璃的开发”、 “轻质双玻组件的开发”、“轻质物理钢化玻璃的开发”等项目，通过不断优化产品结构和 性能，增强公司在行业内的市场竞争力，为拓展新兴市场和面向未来发展提供扎实的技术保 障。报告期内，公司研发费用累计投入54,689,107.32元，占营业总收入3.03%。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 99 114 - 13.16% 研发人员数量占比 10.42% 10.44% - 0.02% 研发投入金额（元） 54,689,107.32 53,674,805.45 1.89% 研发投入占营业收入比例 3.39% 3.85% - 0.46% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,078,527,441.40 818,991,277.09 31.69% 经营活动现金流出小计 956,037,645.25 629,149,159.27 51.96% 经营活动产生的现金流量净额 122,489,796.15 189,842,117.82 - 35.48% 投资活动现金流入小计 168,100,037.66 11,971,786.47 1,304.13% 投资活动现金流出小计 693,770,603.16 777,872,856.14 - 10.81% 投资活动产生的现金流量净额 - 525,670,565.50 - 765,901,069.67 31.37% 筹资活动现金流入小计 1,923,078,416.45 1,202,484,821.99 59.93% 筹资活动现金流出小计 1,498,007,593.07 459,014,511.02 226.35% 筹资活动产生的现金流量净额 425,070,823.38 743,470,310.97 - 42.83% 现金及现金等价物净增加额 17,228,499.15 175,233,137.39 - 90.17% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期，经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少35.48%，主要原因是报告期公 司购买商品支付的现金增加，从而导致经营活动产生的现金流量净额大幅度减少。 2、报告期，投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加31.37%%，主要原因报告期出 售南京益典弘及兴义中弘100%股权收到股权转让款。 3、报告期，筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少42.83%，主要原因为报告期公 司归还借款金额较大所致。 4、报告期，现金及现金等价物净增加额比去年同期减少-90.17%，主要原因为经营活动 产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额均大幅减少导致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 - 2,568,082.94 13.47% 报告期，公司处置欧洲 子公司所致 否 资产减值 10,414,050.80 - 54.61% 报告期，公司计提存货 跌价损失以及工程物资 减值准备所致 否 营业外收入 2,151,465.67 - 11.28% 否 营业外支出 1,419,494.82 - 7.44% 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 760,082,480.11 16.04% 770,209,045.90 17.93% - 1.89% 应收账款 395,525,073.38 8.35% 460,567,766.22 10.72% - 2.37% 存货 190,877,628.62 4.03% 138,606,932.96 3.23% 0.80% 固定资产 2,245,103,589.25 47.38% 1,617,783,723.82 37.66% 9.72% （未完）  |