[年报]华天酒店:2017年年度报告
华天酒店集团股份有限公司 2017年年度报告 2018-027 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人蒋利亚、主管会计工作负责人刘胜及会计机构负责人(会计 主管人员)颜梦玉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 许长龙 独立董事 公务原因 陈爱文 向军 董事 公务原因 侯跃 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“ 管理层分析与讨论” 中“ 九、公司未来发展 的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请 投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 9 第三节 公司业务概要 ......................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 33 第五节 重要事项 ............................................................. 69 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 75 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 75 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 76 第九节 公司治理 ............................................................. 84 第十节 公司债券相关情况 ..................................................... 91 第十一节 财务报告 ........................................................... 92 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 184 释 义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、华天酒店 指 华天酒店集团股份有限公司 控股股东、华天集团 指 华天实业控股集团有限公司 湖南华天 指 母公司 国金公司、潇湘华天（大酒店） 指 湖南国际金融大厦有限公司 益阳华天 指 益阳华天置业有限公司 银城华天（大酒店） 指 益阳银城华天酒店管理有限责任公司 灰汤华天城、灰汤华天（大酒店） 指 湖南灰汤温泉华天城置业有限责任公司 邵阳华天（大酒店） 指 邵阳华天大酒店有限责任公司 张家界华天城 指 张家界华天城置业有限责任公司 张家界华天（大酒店） 指 张家界华天酒店管理有限公司 株洲华天（大酒店） 指 株洲华天大酒店有限责任公司 华盾公司 指 长沙华盾实业有限公司 光电惯导 指 湖南华天光电惯导技术有限公司 武汉华天（大酒店） 指 湖北华天大酒店有限责任公司 长春华天（大酒店） 指 长春华天酒店管理有限公司 湘潭华天（大酒店） 指 湘潭华天大酒店有限公司 紫东阁华天（大酒店） 指 紫东阁华天大酒店（湖南）有限公司 华天物流 指 湖南华天物流有限公司 北京浩搏 指 北京浩搏基业房地产开发有限公司 华天湘菜 指 湖南华天湘菜产业发展股份有限公司 世纪华天（大酒店） 指 北京世纪华天酒店管理有限公司 永州华天城 指 永州华天城置业有限责任公司 华星置业 指 湖南华星置业有限责任公司 华天养老 指 湖南华天养老健康有限公司 华天云服 指 湖南华天云服电子商务有限公司 华天资管 指 湖南华天资产管理有限责任公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 华天酒店 股票代码 000428 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 华天酒店集团股份有限公司 公司的中文简称 华天酒店 公司的外文名称（如有） HUATIAN HOTEL GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） HUATIAN HOTEL GROUP CO.,LTD. 公司的法定代表人 蒋利亚 注册地址 长沙市芙蓉区解放东路300号 注册地址的邮政编码 410001 办公地址 长沙市芙蓉区解放东路300号华天大酒店贵宾楼五楼 办公地址的邮政编码 410001 公司网址 http://www.huatian-hotel.com 电子信箱 resv@huatian-hotel.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘胜 - 联系地址 长沙市芙蓉区解放东路300号华天大 酒店贵宾楼五楼 长沙市芙蓉区解放东路300号华天大 酒店贵宾楼五楼 电话 0731-84442888-80889 0731-84442888-80889 传真 0731-84449370 0731-84449370 电子信箱 huatianzqb@163.com huatianzqb@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 长沙市芙蓉区解放东路300号华天大酒店贵宾楼五楼董事会秘书室 四、注册变更情况 组织机构代码 914300006167701771 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2013年度增加营业范围：酒店资产的运营与管理（包括酒店资产的收购、投资、 销售、租赁） 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 李新葵 郑生军 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 1,063,094,355.46 1,003,776,514.41 5.91% 1,194,594,744.62 归属于上市公司股东的净利润 （元） 108,962,100.88 -288,548,838.91 137.76% 12,826,060.55 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） -646,476,214.04 -283,970,821.72 -127.66% -202,977,759.43 经营活动产生的现金流量净额 （元） 186,586,999.57 102,852,054.70 81.41% 183,274,573.87 基本每股收益（元/股） 0.107 -0.28 138.21% 0.02 稀释每股收益（元/股） 0.107 -0.28 138.21% 0.02 加权平均净资产收益率 3.69% -9.50% 138.95% 0.76% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 9,027,571,837.16 8,908,829,101.51 1.33% 9,523,431,649.27 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,010,212,245.65 2,901,250,144.77 3.76% 3,189,798,713.43 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 228,649,605.45 227,247,008.47 246,811,583.45 360,386,158.09 归属于上市公司股东的净利润 -64,512,234.05 33,021,545.50 -50,708,400.58 191,161,190.01 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -68,786,385.99 -37,420,402.06 -49,823,865.81 -490,445,560.18 经营活动产生的现金流量净额 -4,213,994.89 75,669,937.66 14,077,532.60 101,053,524.2 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 476,430,822.02 -1,037,645.90 240,501,331.18 其中北京世纪华天 股权处置收益 471,935,200.33元 越权审批或无正式批准文件的税收返 还、减免 9,946,045.04 12,719,524.80 2,964,588.00 详见政府补助附注 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 4,180,000.00 250,891.00 25,512,600.00 详见政府补助附注 量享受的政府补助除外） 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 393,298,210.16 详见本财务报表附 注六所述 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 -36,866,466.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 9,218.76 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 4,461,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -3,237,772.67 -236,140.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -20,946,391.62 减：所得税影响额 123,215,683.68 26,296.48 28,228,994.37 少数股东权益影响额（税后） 1,963,305.95 -901.01 -12,147,682.78 合计 755,438,314.92 -4,578,017.19 215,803,819.98 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、报告期内公司主要业务及主要业绩驱动因素 报告期内公司以酒店服务业为主、房地产业务为辅。 酒店业：坚持“自营+托管”酒店连锁发展模式，确立了“缩高端拓中端，餐饮做精、客房做优”的转型经营思路。报 告期内，新签托管酒店2家，其中新开业酒店4家，新增客房700余间。目前，公司自营加托管酒店共62家（已开业47家），其 中自营酒店21家（其中待开业1家），托管酒店41家（其中待开业14家），累计拥有会员124万多人，自营和托管酒店已涵盖湖 南各地州市，并向武汉、北京、长春、深圳等全国各地辐射。报告期内，酒店业实现营业收入95,025万元，比上年同期91,993 万元，增加3032万元，同比增加3.3%，主要系公司经营情况逐步改善。 房地产业：公司地产项目主要包括张家界华天城项目、灰汤华天城项目、益阳银城华天项目、华盾公司、商管公司等。 报告期内，实现营业收入10,506万元，比上年同期7,686万元，增加2,820万元，同比增加36.7%，主要系公司收入结转确认。 2、报告期内公司所属行业的发展阶段，周期性及行业地位 酒店业：从早期借鉴发达国家经验建立的星级体系，到经济型+中端+高端林立的品牌体系，再到客栈、民宿、公寓种类 繁多的非标准住宿体系，中国酒店业形成了多体系、多层次、多品牌的初步市场格局。近年来，酒店行业进入整合转型阶段， 酒店并购频频，集团化、连锁化、品质化成为行业发展的新趋势。具体到不同类型的酒店，其所处的生命周期阶段不同。高 档酒店已经迈入成熟期，这一时期的机会，存量优先于增量，开发存量价值是重点。中端酒店则仍处于成长期，消费升级带 来的庞大市场机会，要点是酒店品质与造价控制之间的有效平衡。经济型酒店处于一个衰退期，资产更新升级是关键。度假 酒店，在整个中国市场而言尚处于一个起步期，消费基础仍待培育。 行业地位：报告期内，公司荣膺中国酒店集团60强和“年度最受期待酒店”奖。 房地产业：2017年，房地产政策坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”基调，从传统的需求端抑制向供给侧增加进行 转变，限购限贷限售叠加土拍收紧，供应结构优化，调控效果逐步显现。受调控因城施策，不同城市政策力度差异较大影响， 全国房地产市场 2017年以来表现为“冰火两重天”。热点城市受政策力度十分严厉影响，销售下滑明显，而部分非调控的弱 二线和三、四线城市则仍处于去库存过程中，商品住宅销售面积同比大幅正增长。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内公司出售了全资子公司北京世纪华天酒店管理有限公司51%的股权。 固定资产 报告期内，固定资产同比减少6.51%，主要系公司出售益阳银城华天酒店整体资 产和北京世纪华天酒店管理有限公司51%股权所致。 无形资产 报告期内，无形资产同比减少2.76%，主要系公司土地使用权的每年计提摊销所 致。 在建工程 报告期内，在建工程同比减少11.56%，主要系公司在建工程华天苑酒店、娄底华 天酒店等转入固定资产、投资性房地产所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，酒店行业整体经营回暖,公司酒店业务年度同比实现增长，整体稳步向好。公司经过多年的积累，形成优质 品牌、服务文化及管理文化等核心竞争力，是重要的接待基地、服务窗口；沉淀了优质的酒店物业，是湖南省旅游酒店支柱 企业。2017年公司大力改革，激发管理活力、优化资源配置。改革转型持续赋能，保证公司核心价值及企业文化精神传递， 促使华天品牌文化、华天服务文化、进取管理团队等构成要素的公司核心竞争力能得到不断完善与提升。 1、改革转型持续赋能机制。在股东的支持下，公司借力国有与民营机制融合优势，加速公司人才的市场化进程，始终 把改革转型作为激发团队潜力、对内管理创新和对外业务拓展等提升公司业绩的首要任务，通过改革转型持续赋能机制，激 活管理团队，为公司发展打好坚实基础。 2、持续增长的品牌影响力。为提升品牌影响力，公司托管酒店业务进行调整，托管酒店业务定位于中高端市场，市场 区域面向经济发达城市、旅游热点城市和省会城市。在拓展模式方面，学习国际酒店经验，提供品牌、管理、市场渠道及供 应商等综合资源服务。同时，公司仍积极探索酒店旅游主业延伸和“新业态”带来的新机遇，推动公司由以酒店旅游业为主 的专业酒店集团，向综合类优质大生活服务企业集团转型升级，实现品牌价值及影响力的飞速发展。 3、优秀服务文化的感召力。经过多年的企业文化沉淀及管理经验水平的累积，形成了华天人专业专注、精心贴心、浓 情细意的优质服务文化，并得到广泛认可。公司具备完善的培训体系，如入职集训、员工职业规划教育、中层管理专项知识 轮训制等培训方式，加上大力推行人才引进，通过改革赋能，使得公司的核心企业文化得以传承和创新。即保留了部队企业 改制而来的准军事化管理的强执行力，又增加创新管理突破转型的新要求，顺势而为。 4、专业的职业化管理团队。公司始终坚持“内部选拨+外部引进”并行的选人用人方式，同时加大对人才梯队的培养， 重视青年员工职业发展。报告期内，在实战中形成了一批有战斗力、适应企业文化的学历高、能力强的酒店经营管理团队。 不断提升管理团队的市场化和职业化水平，进一步为项目拓展提供人才支撑和保障。 5、持续增值的酒店物业。经过多年的沉淀，公司积累了近百万平米的自营物业，具有较好的增值空间。公司正在执行 轻资产化战略，优化酒店布局，已转让的紫东阁华天100%股权、世纪华天51%股权为公司当年带来可观业绩。未来，公司将 继续通过产业升级，多渠道整合资源，提高资产的使用效率及增值价值，同时将继续通过轻资产化战略，释放物业增值价值。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （1）、2017年总体情况概述 2017年是华天“从心出发，重启征程”关键之年。面对严峻复杂的经营形势，公司上下全力以赴，坚持党建引领深化改 革，主动作为精准发力，以“瘦身、止损、提质、激活”为主线，加快三项制度改革，激发内部活力、持续优化管控模式， 资源优化配置 ，从夯实管理、完善流程、健全制度、提高服务水等方面打好组合拳；从打造多业务良性生态圈和平台的角 度，引进新的管理形式和手段，转变工作作风，注重让数据说话，实现了生产经营逐步趋稳，实现既定发展目标，主业经营 业绩增长幅度跑赢了市场，全面扭转了华天酒店业板块连续四年营收下降局面。2017年公司蝉联“中国饭店集团60强”，并 荣获“年度最受期待酒店”奖。 （2）、报告期经营情况及分析 报告期内，公司实现收入106,309.44万元，比上年同期100,377.65万元增长5.91 %。归属于上市公司股东的净利润为 10,896.21万元，比上年同期-28,854.88 万元增长137.76%。 酒店业：实现营业收入95,025万元，比上年同期91,993万元增加3032万元，同比增长3.30%。2017年，公司扭转了酒店 业板块连续四年营收下降的局面。 报告期内，新签托管酒店2家，其中新开业酒店4家，新增客房700余间。截至2017年底，公司自营加托管酒店共62家（已 开业47家），其中自营酒店21家（其中待开业1家），托管酒店41家（其中待开业14家），累计拥有会员124万多人。报告期内 实现餐饮收入35,562.38万元，同比增长1.33%；客房收入44,032.55万元，同比增长5.43%，客房平均出租率为59.36%，其中 五星级酒店平均房380元，四星级酒店平均房价326元。 房地产：实现营业收入10,506万元，比上年同期7,686万元，增加2,820万元，同比增加36.7%。房地产收入主要来自张 家界华天城项目、灰汤华天城项目、益阳银城华天项目、华盾公司、商管公司。 （3）、报告期合并范围的变化及对收入的影响 经股东大会审议通过，报告期内公司将全资子公司北京世纪华天酒店管理有限公司51%的股权转让给湖南兴湘并购重组 股权投资基金企业（有限合伙），北京世纪华天酒店管理有限公司不再纳入公司合并报表范围。本次股权转让影响公司2017 年税前利润增加约8.65亿元。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,063,094,355.4 100% 1,003,776,514.4 100% 5.91% 6 1 分行业 酒店业 950,253,475.16 89.39% 919,939,213.30 91.65% 3.30% 房地产业 105,059,968.97 9.88% 76,857,838.02 7.66% 36.69% 酒店资产运营 其他 7,780,911.33 0.73% 6,979,463.09 0.70% 11.48% 分产品 餐饮 355,623,758.77 33.45% 350,946,625.18 34.96% 1.33% 客房 440,325,474.61 41.42% 417,663,426.44 41.61% 5.43% 娱乐 54,462,237.95 5.12% 53,435,224.12 5.32% 1.92% 售房收入 100,678,174.27 9.47% 76,659,464.02 7.64% 31.33% 酒店资产管理 0.00 0.00 其他 112,004,709.86 10.54% 105,071,774.65 10.47% 6.60% 其他业务 分地区 湖南地区 859,200,950.25 80.82% 808,860,467.85 80.58% 6.22% 北京地区 81,722,994.86 7.69% 73,827,608.38 7.35% 10.69% 吉林地区 75,070,832.59 7.06% 79,259,765.76 7.90% -5.29% 湖北地区 47,099,577.76 4.43% 41,828,672.42 4.17% 12.60% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 酒店业 950,253,475.16 369,493,325.27 61.12% 3.30% -0.15% 2.26% 分产品 餐饮 355,623,758.77 211,715,671.52 40.47% 1.33% 3.77% -3.34% 客房 440,325,474.61 142,200,083.58 67.71% 5.43% 5.47% -0.01% 其他 112,004,709.86 12,889,947.16 88.49% 6.60% -27.14% 6.45% 分地区 湖南地区 859,200,950.25 407,362,783.91 52.59% 6.22% 11.46% -4.07% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 酒店业 材料及能源 174,497,774.27 47.23% 170,578,593.81 45.91% 2.30% 酒店业 职工薪酬 146,293,388.72 39.59% 148,084,707.63 39.85% -1.21% 酒店业 折旧摊销 22,642,911.36 6.13% 31,723,504.46 8.54% -28.62% 酒店业 其他 26,059,250.92 7.05% 21,179,266.10 5.70% 23.04% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 合并范围减少： 公司于2017年11月17日召开了2017年第五次临时股东大会，审议通过了《关于转让北京世纪华天酒店管理有限公司部分 股权的议案》，将全资子公司北京世纪华天酒店管理有限公司51%的股权转让给湖南兴湘并购重组股权投资基金企业（有限合 伙），报告期内北京世纪华天酒店管理有限公司不再纳入公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 20,684,766.69 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 1.95% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 4,883,516.75 0.46% 2 第二名 4,556,970.11 0.43% 3 第三名 3,860,966.05 0.36% 4 第四名 3,730,928.00 0.35% 5 第五名 3,652,385.78 0.34% 合计 -- 20,684,766.69 1.95% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 24,728,415.49 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.82% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 6,418,183.53 2.29% 2 第二名 5,690,824.25 2.03% 3 第三名 5,255,389.00 1.88% 4 第四名 4,300,891.46 1.53% 5 第五名 3,063,127.25 1.09% 合计 -- 24,728,415.49 8.82% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 33,255,672.47 22,848,088.43 45.55% 房地产结转前期费用。 管理费用 606,964,402.05 595,044,646.15 2.00% 财务费用 275,055,630.49 276,644,795.05 -0.57% 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,083,387,769.69 1,114,757,146.95 -2.81% 经营活动现金流出小计 896,800,770.12 1,011,905,092.25 -11.38% 经营活动产生的现金流量净 额 186,586,999.57 102,852,054.70 81.41% 投资活动现金流入小计 356,119,153.33 33,958,071.74 948.70% 投资活动现金流出小计 142,161,414.75 323,960,764.59 -56.12% 投资活动产生的现金流量净 额 213,957,738.58 -290,002,692.85 45.83% 筹资活动现金流入小计 3,054,716,452.40 1,985,535,149.86 53.85% 筹资活动现金流出小计 3,151,324,959.58 2,068,979,876.00 52.31% 筹资活动产生的现金流量净 额 -96,608,507.18 -83,444,726.14 8.23% 现金及现金等价物净增加额 303,936,230.97 -270,595,364.29 115.20% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流：经营活动现金流量净额同比增长88.99%，主要是由于2017年购买商品、接受劳务支出和税费支出 等减少所致。 2、投资活动现金流：投资活动现金流入同比增长948.70%，主要是公司出售益阳银城华天酒店整体资产和北京世纪华 天酒店管理有限公司51%股权获得大量现金。投资活动现金流出同比减少56.12%，主要是公司购建固定资产、无形资产和其 他长期资产支付的现金减少所致。 3、筹资活动现金流：筹资活动现金流入同比增加53.85%，主要是因为公司融资规模扩大，银行借款增加所致。筹资活 动现金流出同比增加52.31%，主要是因为公司偿还到期债务支付的现金增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内主要有折旧摊销29,121.32万元，财务费用27,225.85万元，影响了本年度的净利润不影响经营活动现金流。(净 利润主要来源于世纪华天股权转让收益，体现在投资活动产生的现金流量）。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 804,040,449.74 8.91% 471,252,242.08 5.29% 3.62% 主要是公司出售北京世纪华天酒店 管理有限公司51%的股权收到的资 金。 应收账款 44,089,178.17 0.49% 49,137,514.82 0.55% -0.06% 存货 1,796,674,933.37 19.90% 2,134,437,707.63 23.96% -4.06% 主要是对开发成本(北京浩搏开发 金方大厦)计提存货跌价准备所致。 投资性房地产 97,306,988.28 1.08% 1.08% 主要是公司华天苑酒店（已租出） 等转入投资性房地产。 长期股权投资 470,430,275.08 5.21% 17,428,665.77 0.20% 5.01% 主要是公司出售了全资子公司北京 世纪华天酒店管理有限公司51%的 股权，剩余股权按公允价值重新计 量，致使公司长期股权投资同比增 长2599.18%。 固定资产 3,470,723,189.42 38.45% 3,712,259,015.66 41.67% -3.22% 主要是公司出售益阳银城华天酒店 整体资产和北京世纪华天酒店管理 有限公司51%股权所致。 在建工程 1,000,127,313.34 11.08% 1,130,860,765.19 12.69% -1.61% 主要是公司在建工程华天苑酒店、 娄底华天酒店等转入固定资产、投 资性房地产所致。 短期借款 1,761,581,500.00 19.51% 1,497,000,000.00 16.80% 2.71% 主要是公司抵押及保证借款增加所 致。 长期借款 947,460,000.00 10.50% 1,265,368,643.27 14.20% -3.70% 主要是公司归还了部分长期借款所 致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 34,415,881.61 85,000,000.00 -59.51% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 名称 投资 方式 是否 为固 定资 产投 资 投资 项目 涉及 行业 本报 告期 投入 金额 截至 报告 期末 累计 实际 投入 金额 资金 来源 项目进 度 预计 收益 截止 报告 期末 累计 实现 的收 益 未达 到计 划进 度和 预计 收益 的原 因 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 灰汤 华天 城综 合项 目 自建 是 酒店 及相 关 5,163,185.15 583,964,053.16 金融 机构 借款 88.00% 80,000,000.00 -126,711,987.11 因市 场原 因，项 目建 设放 缓，项 目收 益无 法达 到预 期。 2009 年08 月14 日 详见 巨潮 资讯 网， 《对 外投 资公 告》， 【2009-043 】 张家 界华 天酒 店工 程 自建 是 酒店 及相 关 3,562,190.80 291,899,960.25 金融 机构 借 款、 募集 资金 79.50% -15,761,901.74 因市 场原 因，项 目建 设放 缓，项 目收 益无 法达 到预 期。 娄底 华天 酒店 工程 自建 是 酒店 及相 关 3,391,119.50 89,101,350.81 金融 机构 借款 78.82% 10,000,000.00 -25,172,348.73 因市 场原 因，项 目建 设放 缓，项 目收 益无 法达 到预 期。 2013 年04 月20 日 详见 巨潮 资讯 网， 《对 外投 资公 告》， 【2013-025 】 永州 华天 酒店 工程 自建 是 酒店 及相 关 22,299,386.16 34,874,431.80 金融 机构 借 款、 募集 资金 14.71% 155.28 因市 场原 因，项 目建 设放 缓，项 目收 益无 法达 到预 2012 年12 月13 日 详见 巨潮 资讯 网， 《对 外投 资公 告》， 【2012-035 期。 】 合计 -- -- -- 34,415,881.61 999,839,796.02 -- -- 90,000,000.00 -167,646,082.30 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2015 非公开 发行 165,300 3,946.28 147,178.76 10,000 10,000 6.05% 16,776.97 募集资 金专用 存管 16,776.97 合计 -- 165,300 3,946.28 147,178.76 10,000 10,000 6.05% 16,776.97 -- 16,776.97 募集资金总体使用情况说明 2015年发行募集资金总额为 165,300万元，扣除承销保荐费等发行费用后，募集资金为 163,942.9万元，另减除上网 发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用160.00万元后，公 司募集资金净额为163,782.90万元。截止到报告期末，项目累计使用募集资金147,178.76 万元，余额为16,776.97万 元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额172.83万元）。其中偿还银行贷款使用99,999.94万元，张 家界华天城酒店配套设施建设项目使用18,800.97万元（其中置换自有资金投入的部分5717.08万元），补充酒店业务 营运资金使用28,320.20万元，永州华天城配套设施建设项目使用资金57.65万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目 和超募资金投 向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 张家界华天城 酒店配套设施 建设项目 是 35,000 25,000 562.09 18,800.97 75.20% 2018 年3月 31日 -1,576.19 否 是 归还银行贷款 否 100,000 100,000 0 99,999.94 100.00% 不适 用 不适用 不适用 否 补充酒店业务 营运资金 否 28,782.9 28,782.9 3,326.54 28,320.2 98.39% 不适 用 不适用 不适用 否 永州华天酒店 管理有限责任 公司酒店配套 设施建设项目 否 0 10,000 57.65 57.65 0.58% 建设 中 不适用 不适用 否 承诺投资项目 小计 -- 163,782.9 163,782.9 3,946.28 147,178.76 -- -- -1,576.19 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 163,782.9 163,782.9 3,946.28 147,178.76 -- -- -1,576.19 -- -- 未达到计划 进度或预计 收益的情况 和原因（分 具体项目） 1.至本报告期末，公司以募集资金累计投入张家界项目18,800.97万元，未达到计划要求。其原因为酒 店旅游业市场环境出现较大变化，酒店业承压较大，公司压缩酒店经营面积，放缓对张家界酒店部分客 房、会议室等装修，待张家界旅游市场好转后再进行装修。另外，张家界市场前期集中上马的演艺项目 较多，市场竞争激烈，公司取消演艺中心的施工建设。综合上述因素，受张家界华天尚未全部开业，以 及受酒店运营培育期等因素的影响，项目效益尚未显现。 2.本公司“张家界华天城酒店配套设施建设”项目中的“配套文化演艺中心建设” 10,000万元资金变更 用途为永州华天城酒店配套设施项目建设，至本报告期末，已用于项目建设资金为57.65万元，未达到 计划要求。由于市场变化，项目工程进度放缓，导致项目整体未达预期。 项目可行性 发生重大变 化的情况说 由于张家界市场前期集中上马的演艺项目较多，市场竞争激烈，该项目未来盈利能力发生重大不利变化， 2017年度经本公司第六届董事会第二十八次会议、2017年第三次临时股东大会审议通过《关于变更募集 资金用途的议案》，公司变更募集资金项目部分建设内容，取消“张家界华天城酒店配套设施建设”项目 中的“配套文化演艺中心建设”项目建设, 并将结余资金10,000万元投向“永州华天城酒店配套设施建 明 设项目”。 超募资金的 金额、用途 及使用进展 情况 不适用 募集资金投 资项目实施 地点变更情 况 不适用 募集资金投 资项目实施 方式调整情 况 不适用 募集资金投 资项目先期 投入及置换 情况 适用 按照《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所主板上市 公司规范运作指引》和公司《募集资金管理制度》的相关规定，本公司已用募集资金置换预先已投入募 投项目的自筹资金。公司于2015年12月10日第六届董事会第十五次会议审议通过，以本次非公开发行 募集资金5,717.08万元置换张家界华天预先投入募集资金投资项目的自有资金。截至2015年11月30 日，张家界华天以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额为5,717.08万元。对本次置换，天健会计师 事务所（特殊普通合伙）出具了《关于华天酒店集股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报 告》（天健审〔2015〕2-388 号）。保荐机构海通证券股份有限公司发表了核查意见。 用闲置募集 资金暂时补 充流动资金 情况 不适用 项目实施出 现募集资金 结余的金额 及原因 适用 截至报告期末，张家界项目募集资金尚余6,313.70万元未使用，主要由于市场环境变化，放缓项目募集 资金的使用。永州华天城酒店配套设施建设项目募集资金尚余9,942.35万元未使用，主要是因为部分募 集资金用途变更后该项目刚启动不久，另外由于市场变化 ，导致项目工程进度放缓。 尚未使用的 募集资金用 途及去向 截至2017年12月31日，募集资金余额为人民币16,776.97万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银 行手续费等的净额172.83万元）。以上尚未使用的募集资金均尚存留在募集资金专户内,尚未使用的募集 资金主要为张家界华天城酒店配套设施建设项目资金、永州华天城酒店配套设施建设项目资金及补充酒 店业务营运资金。 募集资金使 用及披露中 存在的问题 或其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的 项目 对应的原 承诺项目 变更后项 目拟投入 募集资金 总额(1) 本报告期 实际投入 金额 截至期末 实际累计 投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)=(2)/ (1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 变更后的 项目可行 性是否发 生重大变 化 永州华天 酒店管理 有限责任 公司酒店 配套设施 建设项目 张家界华 天城酒店 配套设施 建设项目 中的“配 套文化演 艺中心建 设“项目 10,000 57.65 57.65 0.58% 0 否 否 合计 -- 10,000 57.65 57.65 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情 况说明(分具体项目) 近年来，张家界文化演艺市场发生了较大变化，市场上马的演艺项目较多，演艺市 场竞争激烈，已有较为成熟、有影响力的节目多达 8 台，未来还将增加 1-2 台。 而 现有的这些节目中，上座率较高，效益较好的节目也仅有 2-3 台，市场已处于饱和 状态。鉴于此情况， 公司已不宜再进入演艺项目市场。为更好贯彻公司发展战略， 维护公司及全体股东利益，顺应市场的变化，同时提高募集资金的使用效率，公司 变更募集资金项目部分建设内容，取消“张家界华天城酒店配套设施建设”项目中 的“配套文化演艺中心建设”项目建设，结余资金10,000万元投向“永州华天城酒 店配套设施建设项目”。公司分别于2017年6月16日、2017年7月4日召开了第 六届董事会第二十八次会议、2017年第三次临时股东大会，审议通过了《关于变更 募集资金用途的议案》。 未达到计划进度或预计收益的情 况和原因(分具体项目) 酒店将10,000万元变更用途为永州华天城酒店配套设施项目建设，已用于项目建设 资金为57.65万元，未达到计划要求。 由于市场变化，项目工程进度放缓，导致项 目整体未达预期。 变更后的项目可行性发生重大变 化的情况说明 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易 对方 被出 售资 产 出售 日 交易 价格 （万 元） 本期 初起 至出 售日 该资 产为 上市 公司 贡献 的净 利润 （万 元） 出售 对公 司的 影响 （注 3） 资产 出售 为上 市公 司贡 献的 净利 润占 净利 润总 额的 比例 资产 出售 定价 原则 是否 为关 联交 易 与交 易对 方的 关联 关系 （适 用关 联交 易情 形） 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所 涉 及 的 债 权 债 务 是 否 已 全 部 转 移 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露 日期 披露 索引 益阳 晨晖 资产 投资 管理 有限 公司 银城 华天 大酒 店土 地使 用权 面积 3933.9平 方 米， 房屋 建筑 物 23272.7 平方 米和 设备 资产 等 2017 年01 月19 日 12,000 -534.99 本次 资产 出售 为公 司增 加税 前利 润 449.56万 元。 4.13% 不低 于资 产评 估价 否 不存 在关 联关 系 是 是 已按计 划实施 2017 年01 月24 日 详见 巨潮 资讯 网 《2016 年 第四 次临 时股 东大 会决 议公 告》 【2016-071 】；《华 天酒 店集 团股 份有 限公 司出 售资 产公 告》 【2016-027 】；《华 天酒 店集 团股 份有 限公 司补 充公 告》 【2016-036 】；《华 天酒 店集 团股 份有 限公 司出 售资 产公 告》 【2017-002 】 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易 对方 被出 售股 权 出售 日 交易 价格 （万 元） 本期 初起 至出 售日 该股 权为 上市 公司 贡献 的净 利润 （万 元） 出 售 对 公 司 的 影 响 股权 出售 为上 市公 司贡 献的 净利 润占 净利 润总 额的 比例 股权 出售 定价 原则 是 否 为 关 联 交 易 与交 易对 方的 关联 关系 所涉 及的 股权 是否 已全 部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露 日期 披露索 引 湖南 兴湘 并购 重组 股权 北京 世纪 华天 酒店 管理 2017 年12 月08 日 54,000 本 次 股 权 转 798.19% 不低 于资 产评 估价 否 不存 在关 联关 系 是 已按计 划实施 2017 年11 月18 日 详见巨 潮资讯 网 《2017 年第五 投资 基金 企业 （有 限合 伙） 有限 公司 51%的 股权 让 为 公 司 增 加 税 前 利 润 8.65 亿。 次临时 股东大 会决议 公告》 【2017-105】； 《关于 转让全 资子公 司部分 股权的 公告》 【2017-098】； 《华天 酒店集 团股份 有限公 司关于 转让全 资子公 司部分 股权的 进展公 告》 【2017-119】； 《华天 酒店集 团股份 有限公 司关于 转让全 资子公 司部分 股权的 进展公 告》 【2017-121】； 《华天 酒店集 团股份 有限公 司更正 及补充 公告》 【2017-125】； 《华天 酒店集 团股份 有限公 司关于 更正及 补充公 告的更 正公 告》 【2017-126】； 《华天 酒店集 团股份 有限公 司关于 转让全 资子公 司部分 股权的 进展公 告》 【2017-130】 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 湖南华天 国际酒店 管理有限 公司 子公司 酒店管理 咨询服务 100万元 299,365,507.73 119,166,363.87 132,475,461.46 8,039,329.48 4,085,823.60 益阳华天 子公司 房地产开 1,000万元 138,123,18 -77,447,10 24,751,971 -20,630,66 -20,630,66 置业有限 公司 发和销售， 投资、管理 及经营酒 店 9.04 9.68 .39 2.75 2.75 北京世纪 华天酒店 管理有限 公司 参股公司 房地产开 发和销售、 资产管理、 物业及酒 店管理、酒 店管理 8,000万元 451,675,088.28 133,460,391.51 81,722,994.86 12,212,855.34 9,068,820.86 湖南灰汤 温泉华天 城置业有 限责任公 司 子公司 房地产开 发和销售、 酒店服务、 物业管理 10,000万 元 2,194,612,599.23 -259,618,773.42 83,904,308.38 -125,802,940.18 -126,711,987.11 华天（湖 南）投资有 限责任公 司 子公司 实业投资 与投资咨 询 1,000万元 451,975,001.30 -29,118,259.58 38,788,646.42 -28,489,838.24 -28,869,375.76 邵阳华天 大酒店有 限责任公 司 子公司 酒店服务 10,000万 元 307,597,215.81 50,308,312.59 33,213,249.83 -20,712,031.00 -20,742,205.70 张家界华 天城置业 有限责任 公司 子公司 房地产开 发经营、物 业管理；酒 店建设投 资；汽车租 赁服务 2,000万元 371,807,430.90 79,379,894.34 4,410,475.56 -2,220,924.11 -2,220,924.11 张家界华 天酒店管 理有限责 任公司 子公司 酒店投资 管理；物业 管理；品牌 输出 8,000万元 794,436,516.92 375,083,850.78 49,668,040.19 -15,570,050.43 -15,761,901.74 邵阳华天 置业有限 责任公司 子公司 房地产开 发经营、物 业管理；酒 店建设投 资 2,000万元 28,713,406.25 19,065,643.63 -474,049.25 -474,049.25 湖南华天 文化娱乐 发展有限 公司 子公司 酒店服务、 娱乐服务 350万美 元 68,207,354.07 65,637,595.15 14,143,225.57 2,769,427.61 2,375,821.38 株洲华天 大酒店有 限责任公 司 子公司 酒店服务 8,500万元 （未完）  |