[年报]兴民智通:2017年年度报告
兴民智通（集团）股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 04 月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带 的法律责任。 公司负责人高赫男、主管会计工作负责人刘荫成及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 李亚萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并应当理解计 划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节 “ 经营情况讨论与分析 ” 中 “ 九、公司未来发展的展望 ” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相 关内容 。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 624,781,419 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.10 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义 ................................ ................... 2 第二节公司简介和主要财务指标 ................................ ................. 5 第三节公司业务概要 ................................ ........................... 9 第四节经营情况讨论与分析 ................................ .................... 12 第五节重要事项 ................................ ............................. 27 第六节股份变动及股东情况 ................................ .................... 39 第七节优先股相关情况 ................................ ........................ 45 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ .... 46 第九节公司治理 ................................ ............................. 53 第十节公司债券相关情况 ................................ ...................... 59 第十一节财务报告 ................................ ............................ 60 第十二节备查文件目录 ................................ ....................... 142 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、兴民智通 指 兴民智通（集团）股份有限公司 唐山 兴民 指 唐山兴民钢圈有限公司 咸宁兴民 指 咸宁兴民钢圈有限公司 武汉兴民 指 兴民智通（武汉）汽车技术有限公司 上海兴民 指 兴民智能科技（上海）有限公司 英泰斯特、武汉兴民 指 武汉英泰斯特电子技术有限公司 武汉车联 指 武汉车联软件技术有限公司 九五智驾 指 北京九五智驾信息技术股份有限公司 智驾互联 指 北京智驾互联信息服务有限公司 广联赛讯 指 深圳广联赛讯有限公司 彩虹无线 指 彩虹无线（北京）新技术有限公司 兴民汽车产业基金 指 宁波梅山保税港区兴民汽车产业投资合伙企业（ 有限合伙） 兴圣博扬汽车产业基金 、宁波兴圣 、子基金 指 宁波梅山保税港区兴圣博扬汽车产业投资合伙企业（有限合伙） 会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） T - Box 指 Telematics - Box ，又称 TCU （车联网控制单元），指安装在汽车上用于 控制跟踪汽车的嵌入式系统，包括 GPS 单元、移动通讯外部接口电子 处理单元、微控制器、移动通讯单元以及存储器 上海金雅拓 指 上海金雅拓智能卡技术有限公司 福田汽车 指 北汽福田汽车股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 兴民智通 股票代码 002355 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 兴民智通（集团）股份有限公司 公司的中文简称 兴民智通 公司的外文名称（如有） Xingmin Intelligent Transportation Systems (Group) Co.,Ltd. 公司的外 文名称缩写（如有） Xingmin ITS 公司的法定代表人 高赫男 注册地址 龙口市龙口经济开发区 注册地址的邮政编码 265716 办公地址 龙口市龙口经济开发区 办公地址的邮政编码 265716 公司网址 http://www.xingmin.com 电子信箱 dsh@xingmin.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋晓刚 王昭 联系地址 龙口市龙口经济开发区 龙口市龙口经济开发区 电话 0535 - 8882355 0535 - 8882355 传真 0535 - 8886708 0535 - 8886708 电子信箱 songxiaogang@xingmin.com wz@xingmin.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 龙口市龙口经济开发区公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91370600720751371J 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 公司于 2016 年 7 月变更经营范围，除原钢制车轮业务外，增加了车载信息化硬件的研 发、制造和销售及向客户提供车联网系统解决方案和运营服务。 历次控股股东的变更情况（如有） 2011 年 4 月，公司原控股股东、实际控制人王嘉民先生去世，其子王志成先生继承 86,924,000 股，成为本公司控股股东、实际控制人。《关于实际控制人变更的提示性公 告》于 2011 年 4 月 30 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券 日报》和巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn ）上。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 签字会计师姓名 赵波、王钦顺 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 1,868,128,413.29 1,295,151,713.44 44.24% 1,106,055,808.60 归属于上市公司股东的净利润（元） 62,167,361.87 50,816,334.77 22.34% 27,307,483.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 净利润（元） 52,618,519.42 38,207,342.74 37.72% 18,269,994.99 经营活动产生的现金流量净额（元） - 50,926,122.61 172,412,306.83 - 129.54% 111,701,649.29 基本每股收益（元 / 股） 0.12 0.10 20.00% 0. 05 稀释每股收益（元 / 股） 0.12 0.10 20.00% 0.05 加权平均净资产收益率 3.03% 2.54% 0.49% 1.39% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元） 4,283,130,889.41 3,971,654,174.48 7.84% 3,242,285,128.51 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,079,427,937.85 2,024,211,174.53 2.73% 1,976,833,657.00 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二 季度 第三季度 第四季度 营业收入 403,089,401.18 446,740,503.69 444,454,937.94 573,843,570.48 归属于上市公司股东的净利润 25,048,985.82 14,954,892.18 15,064,371.74 7,099,112.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 23,489,136.62 12,010,984.45 12,077,283.37 5,041,114.98 经营活动产生的现金流量净额 14,257,484.13 - 1,487,716.18 82,486,874.64 - 50,926,122.61 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,046,134.75 7,270,660.58 282,402.90 详见报表注释、 45 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 16,987,424.91 8,469,875.05 6,589,310.00 详见报表注释、 46 、 47 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,937,863.01 委托他人投资或管理资产的损益 3,060,203.30 3,157,327.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 1,214,702.13 - 99,497.48 - 814,133.00 减：所得税影响额 3,162,043.55 3,231,398.14 3,013, 835.69 少数股东权益影响额（税后） 4,107,971.53 2,860,851.28 101,446.85 合计 9,548,842.45 12,608,992.03 9,037,488.16 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 计入当期损益的政 府补助 5,068,737.83 根据财税【 2011 】 100 号《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的 通知》规定，公司控股公司对自行开发的软件产品按 17% 税率缴纳增值税后， 对增值税实际税负超过 3% 的部分享受即征即退的增值税税收优惠政策。该项 应属于与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 经过十余年发展，公司现已成为国内规模最大的钢制车轮生产经营企业和领先的智能网联汽车硬件及数据采集运营企 业。报告期内，公司主要业务及产品未发生重大变化，具体情况如下： 1、钢制车轮业务 公司专注从事汽车钢制车轮的研发、生产和销售，主要产品包括乘用车钢制车轮、轻型卡车钢制车轮、重型卡车钢制车 轮、拖车钢制车轮、农林机械钢制车轮、雪地轮六大系列1,000多个品种，主要用于为汽车制造商提供配套产品和为汽车维 修售后市场供货。公司的采购模式是由采购部门按照ISO/TS16949的要求和采购流程负责确定合格供应商，在选定合格供应 商后，公司与其签订年度采购合同，具体采购价格随市场行情而变动；生产模式采用“订单式”模式，即先签订框架合同，按 月下订单，然后根据订单制定生产计划，组织生产；销售模式主要包括直接为整车制造商配套和经销商方式销售。 2、车载信息系统及服务 英泰斯特是国内车用无线及集成产品的领先企业之一，主要为车企提供数据服务及系统解决方案，广泛应用于新能源汽 车等多种车型。其主要产品包括车载终端T-Box以及数据运营服务、车辆测试与数据采集系统，具体情况如下： T-Box，又称TCU（车联网控制单元），指安装在汽车上用于控制跟踪汽车的嵌入式系统，包括GPS单元、移动通讯外 部接口电子处理单元、微控制器、移动通讯单元以及存储器。T-Box是车联网信息流中的基础性硬件，是车内网、智能车载 终端、车辆后台系统、智能交通网等互联互通的核心枢纽。 数据运营服务是指英泰斯特为主机厂、车队等客户提供的车辆数据存储与分析服务，接受主机厂、车队等客户委托，基 于inCOM基础数据平台、Dataview数据分析软件等软件技术，为其建立、维护车辆数据监测与管理系统。该管理系统获取的 信息流由前装在车内的T-Box进行采集和传输，同时该系统也兼容其他厂商生产的T-Box产品。 车辆测试与数据采集系统主要为整车与发动机生产企业对车辆性能、路试情况进行信息的收集、传输与分析，为客户在 发动机、整车的研制方面提供数据支持。 3、车联网运营服务 九五智驾自成立以来主要从事车联网运营服务。依托十余年的服务运营经验、领先的技术优势及良好的市场口碑，已为 丰田、奔驰、福特、现代等众多国际知名车企提供车联网服务，成为了国内领先的车联网服务运营商与解决方案提供商。目 前其主要业务情况如下： （1）联络中心（TSP）服务 联络中心（TSP）服务是指汽车厂商向九五智驾采购TSP服务并将其搭载在出厂的车辆中供终端车主使用，促进车主更 为安全、高效、便捷的驾驶汽车。其运行主要由三部分协同实现，流程如下：九五智驾为客户搭建个性化的业务平台（数据 /业务平台）。依托该平台，客户有需求时，可使用搭载在车上的车载终端，通过全景联络平台提供的各种通讯模式如电话、 短信、微信等，及时、准确的与呼叫中心坐席人员进行联系，坐席人员根据收到的信息为客户提供相应的服务，如紧急救援、 远程控制、语音导航等。 （2）解决方案业务 解决方案服务为定制化服务，公司根据汽车厂商提供的具体技术要求，研发、设计个性化的车联网解决方案。主要客户 为汽车厂商，同时也为汽车租赁公司、汽车救援机构等相关汽车服务商提供车联网软件系统的定制化开发。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 可供出售金融资产期末较期初增加 20,244.35 万元主要系本期对威海蓝海银行、兴民汽车产业基金进行投 资所致。 货币资金 期末较期初减少 37.05% 主要系本期投资支付现金较大等所致。 应收账款 期末较期初增加 37.46% 主要系销售增加赊销适当扩大等所致。 预付账款 期末较期初增加 32.46% 主要系原材料价格 上涨以及采购增加等适当增加预付材料款所致。 存货 期末较期初增加 35.95% 主要系原材料价格上涨、销售增加等适当增加货物储备所致。 其他流动资产 期末较期初减少 40.25% 主要系期末持有的保本型理财产品金额减少等所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司紧紧围绕“兴我中华，造福于民”的企业宗旨，牢牢把握“双轮驱动，协同共进，不忘初心，戮力前行”的发展主题， 着力推进车轮产业新旧动能转换，加快智能网联汽车产业链建设步伐，促进双主业协同高效发展。报告期内，公司核心竞争 力持续加强，具体情况如下： （一）车轮产业 1、产品及布局优势 公司拥有当今世界上最先进的轮辋、轮辐旋压成型生产线，装备水平精良，设计理念先进，现有产品包括乘用车钢制车 轮、轻型卡车钢制车轮、重型卡车钢制车轮、拖车钢制车轮、农林机械钢制车轮、雪地轮六大系列1,000多个品种，年产销 钢制车轮超过1,000万件，产品远销40多个国家和地区。目前是福田汽车、长安汽车、北京汽车等十多家国内外整车企业的 一级供应商，并积极参与主机同步开发设计。 公司目前已形成龙口、唐山、咸宁三大钢制车轮生产基地的全国战略布局，充分发挥产业集群化优势，利用产业基地就 近取材、就近供应的战略布局，从而进一步降低公司整体生产成本，提高产品竞争力，更好地为下游客户提供综合配套服务。 2、研发与创新优势 公司自成立以来一直致力于汽车车轮新结构、新材料、新工艺的研制与开发，积极推动整车轻量化的实现。报告期内， 公司注重技术研发与创新，持续加大研发投入，不断引进高素质研发人才，培育不同的技术梯队，使公司在产品开发、工艺 改进等方面更具竞争力；同时不断丰富产品结构，并以工匠精神打造行业精品，满足客户的多结构、多品种、多规格的多样 化需求。 公司现拥有国家级汽车轮辋检测中心、山东省省级技术中心、山东省博士后创新实践基地、兴民—北航交通车轮先进技 术研发中心、首钢—兴民钢圈联合实验室，凭借雄厚的技术实力和强大的研发能力，不断进行产品优化和技术革新；具有国 家级第三方汽车轮辋检测资质，可承接研发产品的检测试验和对外提供检测服务。 3、品牌及信誉优势 经过多年的市场开拓和培育，公司产品技术实力、服务质量得到市场及客户的高度认可，“兴民”品牌已在国内外钢制车 轮市场上建立起了良好的声誉。2008年，“兴民”商标被山东省工商局认定为著名商标，“兴民”牌产品获得“山东省名牌产品” 荣誉称号，2012年“兴民”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。公司先后通过ISO9001、ISO/TS16949、OHSAS18001、 ISO14001、长安汽车QCA认证、以及德国TUV、KBA认证、巴西INMETRO认证，是国内目前唯一一家商用车轮产品通过德 国双轴试验的企业。报告期内，公司顺利通过TS16949换证审核，德国TUV复审，质量管理体系标准升级为IATF16949:2016 版本，并荣获福田汽车“市场推广金奖”、长安汽车“QCA2.0认证”、“协同贡献奖”、北汽新能源“杰出供应奖”、雷沃重工“优 秀供应商”等荣誉。 4、管理优势 公司全面推进现代化企业制度建设和精益生产，加快企业管理创新、制度创新、文化创新，做到有效改进、持续改进。 报告期内，公司严格贯彻执行各类体系建设要求，全面推行三定5S活动，不断强化安全生产管理和质量管理；通过科学化 管理，对出现的问题进行及时处理和信息反馈，提升了质量管理水平和产品质量。报告期内，公司全面推广云之家管理平台， 通过完善信息化建设，改进和强化公司物资流、资金流、人员流及信息流的集成管理。科学化管理水平的提升，为提高运营 效率、降低管理成本、提升企业内在竞争力提供了有力的保障。 （二）智能网联汽车产业 1、战略布局优势 公司把握汽车行业发展方向，在巩固钢制车轮主业的同时，通过外延式并购的方式，成功涉足智能网联汽车领域。公司 现控股英泰斯特、九五智驾，参股广联赛讯、彩虹无线，聚焦车联网服务应用，参与设立兴民汽车产业基金，全面实施车联 网转型升级战略，实现“T-Box—车机—车联网运营”的智能网联全布局。同时，公司计划使用2016年度非公开发行募集资金 建设车联网智能终端自动化生产线，结合现有业务积累的行业经验及客户资源，逐步扩大车联网业务规模，为公司未来经营 提供新的业绩增长点。 2、技术研发优势 凭借对车辆深入的理解以及在通信总线技术上的积累，公司拥有完全自主知识产权的协议线，包括J1939、UDS、 KWP2000、CCP等，能够针对各类车型灵活适配协议，满足客户的个性化需求。主打产品T-BOX具备了与不同整车厂家、 不同车型的快速匹配能力，率先实现远程ECU刷写商用，并已实现远程控制功能的商用；inCOM基础数据平台作为车载终 端与应用系统的桥梁，一方面可保持与车载终端（车辆）的实时通信，另一方面可通过标准的软件接口给应用层软件提供数 据服务，具有大容量通信引擎，能够确保百万台级别的车辆通信容量，同时具有大数据分析引擎，可实现大数据量的快速分 析。在智慧交通领域，已研发、交付给客户使用的V2X测试系统，主要用于V2X设备功能、性能测试，并已预研带V2X功能 的产品，开发了常见的应用场景，为将来投入到智能交通市场打下了坚实基础。 3、客户优势 英泰斯特在车辆信息化业务领域，继续给北汽新能源、中通客车、长安汽车、南京金龙等高端客户提供良好服务，同时 成功进入了比亚迪、吉利商用车、北汽福田等主流车企的供应商体系，同时开拓了大众中国等合资或外资车企客户。另外在 分时租赁、地方政府平台上也有新的突破。在整车集成测试业务领域，可提供高低搭配多层次的解决方案，客户群体覆盖车 企、发动机厂家、检测机构、大专院校等。九五智驾已与奔驰、福特、保时捷、捷豹路虎、本田、宝马、大众、北汽等众多 前装国际品牌、合资品牌及国内自主品牌建立合作关系，为200万的车主提供车联网服务，可以针对不同客户的个性化需求 进行深度定制研发。 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 面对国内经济发展的新常态和汽车行业增速放缓压力，公司牢牢把握“双轮驱动、协同共进、不忘初心、戮力前行”的工 作主题，董事会和管理层紧紧围绕年初制定的经营计划，坚持以质量和效益为中心，以科技和人才为动力，全力推进双主业 的共同发展，积极开拓新市场及新客户，对内严控各项费用支出、降低成本，完善科学管理和运营模式，加快公司由传统制 造型企业向先进制造+智能服务型企业转型升级的步伐，实现了公司收入及利润的双增长。 报告期内，公司实现营业收入186,812.84万元，同比增加44.24%，其中主营业务收入167,022.76万元，同比增加42.49%， 占全部营业收入的89.41%，收入大幅增加主要由于钢制车轮销量增加，特别是单位货值较大的商用车车轮占比增加，以及 控股子公司英泰斯特、九五智驾收入增加等共同影响。实现归属于上市公司股东的净利润为6,216.74万元，同比增加22.34%， 其中实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为5,261.85万元，同比增加37.72%，公司业绩稳步增长。 报告期内，公司主要完成以下几方面的内容： 1、2017年，面对外部环境所带来的挑战和机遇，公司在钢制车轮领域继续深耕细作，在巩固原有客户的基础上积极开 拓新客户，市场空间进一步开拓。在智能网联汽车领域，公司控股子公司英泰斯特、九五智驾积极应对下游客户市场需求的 不断增加，协同发展。报告期内，钢制车轮总销量1,117.40万件，实现营业收入13.40亿元，同比分别增加6.62%、33.40%。 英泰斯特车载无线及集成产品总销量31.66万套，实现营业收入2.12亿元，同比分别增加139.12%、41.90%。九五智驾完成智 驾设计及服务15户，实现营业收入1.19亿元，同比按相同口径计算增加36.26%。 2、公司根据市场发展趋势、下游客户需求，进一步加大研发投入，着重提升研发能力。报告期内，在钢制车轮领域， 公司共完成新产品立项76个，完成新产品模具设计403套。公司直接参与主机厂技术交流，并负责主机厂新品的开发，以满 足客户需求，同时通过外聘专家讲解以及同业交流，实现技术改进和技术对接。在智能网联汽车领域，英泰斯特完成了北汽 4G T-BOX的产品开发和验证以及手机APP的上线和升级；面向车企的inCOM数据平台，进行了模块化升级；可视化大数据 分析软件DataVIEW，融入和电池一致性分析、工况分析等高级分析功能；开发了数据转发系统产品DataRouter，协助各车 企实现了对国家、地方政府平台的数据转发，满足申领补贴对车企的数据要求。九五智驾与摩拜单车在开发客户服务平台改 善用户服务体验领域达成合作，与宝马中国在合作运营互联驾驶数字化服务方面展开合作；2017年4月，九五智驾顺利通过 CMMI3级评估认证，标志着其软件技术研发能力、过程组织能力、项目管理能力、方案交付能力在标准化、规范化、成熟 度等方面达到了新的高度。 3、报告期内，公司与上海金雅拓在物联网及智能网联汽车领域建立全面的战略合作伙伴关系，双方于2017年1月签署《战 略合作框架协议》，就物联网、车联网安全、汽车M2M技术、通信等领域展开合作，通过资源共享、产品研发、技术对接 等合作，推进双方的业务协同发展，向市场提供更具竞争力和更贴近用户需求的服务和产品。 2017年3月，公司携手福田汽车结成崭新的战略合作伙伴关系，在继续加强车轮领域交流的同时，全面拓展车联网领域 合作，有利于加速公司钢制车轮业务和智能网联汽车业务的拓展，带动双方产品的推广，实现双方未来的市场扩张，增加市 场份额，加深上下游产业链的融合，实现互利共赢。 4、2017年，在智能网联汽车产业快速发展的大背景下，公司进一步整合智能网联汽车领域各子公司优势，实现了从 T-BOX底层硬件、人机交互的智能驾驶座舱，到TSP车联网服务全产业链的介入，形成了“硬件+数据运营”的车联网产业链 布局。 公司2016年度非公开发行股票事项于2017年9月获得中国证监会审核通过，截至本公告披露日，公司已实施完成本次非 公开发行股票工作，共计发行111,081,369股，募集资金总额为人民币1,037,499,986.46元，扣除发行费用25,614,598.17元后， 实际募集资金净额为1,011,885,388.29万元。本次非公开发行股票募集资金，将进一步扩大车联网硬件T-Box及数据运营服务 业务，同时在此基础上外延进入车载智能终端、TSP服务、车载电子产品及其他延伸服务，为未来公司在“车联+智能”产业 打造完整生态链奠定坚实的基础，实现“硬件+数据运营”的车联网产业链布局，进一步增强公司核心竞争力和盈利水平。 5、报告期内，公司深化精细化生产管理，供、产、销同步推进。通过认真分析原材料市场，严格控制采购渠道，加强 核心供应商的培育和维护，建立完善的采购数据库，提高采购产品的质量。通过技术改造、工艺改进等措施，降低产品成本， 提高生产效率。改革薪酬体系，注重人才引进，加强全员培训促进员工成长、发展和员工队伍整体竞争力提升。进一步推进 信息化建设，运用K3系统，打通了各部门的流程及数据，着力推进科学化管理，对企业资源合理配置、改善企业业务流程、 严控品质管理流程、提高企业核心竞争力具有显著作用。 6、报告期内，公司作为一般发起人参与设立的威海蓝海银行于2017年6月29日正式开业。威海蓝海银行是山东省首家民 营银行，其正式开业是公司在谋求新兴产业发展过程中的一次成功创举，将推动金融资本与实业资本的融合发展，为公司带 来新的利润增长点，促进公司健康可持续发展。 报告期内，为保证英泰斯特未来全部纳入公司并节约后期收购成本，经各方协商，暂由子基金宁波兴圣收购英泰斯特剩 余49%股权，待2018年再由公司向子基金购回，是公司寻求外延式发展和拓宽投资渠道新的探索和尝试。 报告期内，公司实施第一期员工持股计划，建立和完善公司利益共享机制，通过与资本市场紧密联系，实现公司、股东 和员工利益的一致性，促进各方共同关注公司的长远发展，从而为股东带来更高效、更持久的回报。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金 额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,868,128,413.29 100% 1,295,151,713.44 100% 44.24% 分行业 交通运输设备制造 1,868,128,413.29 100.00% 1,295,151,713.44 100.00% 44.24% 分产品 钢制车轮 1,339,688,156.66 71.71% 1,004,278,817.66 77.54% 33.40% 车载无线及集成产品 211,568,611.49 11.33% 149,095,096.49 11.51% 41.90% 智驾设计及服务 118,970,860.61 6.37% 18,759,095.44 1.45% 534.20% 边角料及其他 197,900,784.53 10.59% 123,018,703.85 9.50% 60.87% 分地区 境外小计 286,007,983.31 15.31% 288,411,968.00 22.27% - 0.83% 境内小计 1,582,120,429.98 84.69% 1,006,739,745.44 77.73% 57.15% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 交通运输设备制造 1,670,227,628.76 1,321,793,503.92 20.86% 42.49% 44.39% - 1.04% 分产品 钢制车轮 1,339,688,156.66 1,125,231,954.14 16.01% 33.40% 33.67% - 0.17% 车载无线及集成产品 211,568,611.49 124,957,451.52 40.94% 41.90% 92.12% - 15.44% 智驾设计及服务 118,970,860.61 71,604,098.26 39.81% 534.20% 730.24% - 14.21% 分地区 境外小计 286,007,983.31 219,784,632.30 23.15% - 0.83% - 3.25% 1.92% 境内小计 1,384,219,645.45 1,102,008,871.62 20.39% 56. 64 % 60.11% - 1.73% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用 公司于 2016 年 10 月末完成对九五智驾的股权收购，并将九五智驾 2016 年 11 、 12 月经营数据纳入合并。按照《公开发 行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号 —— 年度报告的内容与格式（ 2016 年修订）》的要求，如果因子公司股权变动 导致合并范围变化的，应当提供上年同口径的数据供 投资者参考， 2016 年度九五智驾营业收入 87,310,007.47 元，营业成本 65,408,410.19 元，毛利率 25.08% 。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 交通运输设备制造 - 钢制车轮 销售量 件 11,174,038 10,480,679 6.62% 生产量 件 11,304,719 10,810,512 4.57% 库存量 件 2,755,121 2,624,440 4.98% 交通运输设备制造 - 车载无线及集成产品 销售量 套 316,624 132,439 139.07% 生产量 套 316,702 134,110 136.15% 库存量 套 3,251 3,173 2.46% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、受下游客户市场需求增加等影响，报告期车载无线及集成产品产、销量均实现较大幅度增长。但由于市场竞争等原 因，公司为稳定客户、扩大市场份额适当调低了部分产品价格，致使产品毛利率同比下降幅度较大。 2、智驾设计及服务毛利率同比变动幅度较大主要由于上年度后装业务剥离等所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 钢制车轮 原材料 854,880,793.61 75.97% 639,006,070.23 75.91% 33.78% 钢制车轮 人工工资 102,112,027.05 9.07% 76,182,029.56 9.05% 34.04% 钢制车轮 折旧费 83,569,199.90 7.43% 62,376,667.30 7.41% 33.98% 钢制车轮 机物料消耗 49,628,835.71 4.42% 36,803,545.23 4.37% 34.85% 钢制车轮 燃料及动力 35,041,097.87 3.11% 27,422,069.53 3.26% 27.28% 车载无线及集成产品 原材料 114,536,000.06 91.66% 59,736,200.09 91.84% 91.74% 车载无线及集成产品 人工工资 7,372,489.64 5.90% 3,678,835.37 5.66% 100.40% 车载无线及集成产品 折旧费 199,931.92 0.16% 140,170.52 0.22% 42.63% 车载无线及集成产品 机物料消耗 2,849,029.89 2.28% 1,486,974.50 2.29% 91.60% 智驾设计及服务 人工工资 34,913,048.80 48.76% 4,578,846.22 53.09% 662.49% 智驾设计及服务 折旧费 2,254,752.44 3.15% 380,851.57 4.42% 492.03% 智驾设计及服务 机物料消耗 34,436,297.02 48.09% 3,664,858.59 42.49% 839.64% 说明 1、钢制车轮、车载无线及集成产品各项成本同比增幅较大主要系销售增加等所致。 2、智驾设计及服务同比增幅较大主要系上年度只合并控股子公司九五智驾11—12月的经营数据，同比基数较小所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、公司于2016年10月末完成对九五智驾的股权收购，并将九五智驾2016年11、12月经营数据纳入合并。按照《公开发 行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式（2016年修订）》的要求，如果因子公司股权变动 导致合并范围变化的，应当提供上年同口径的数据供投资者参考，2016年度九五智驾营业收入87,310,007.47元，营业成本 65,408,410.19元，营业利润-16,976,320.46元，净利润8,829,146.53元。 2、报告期新设立的子公司 公司名称 合并期间 上海驰胜国际贸易有限公司 2017年12月28日——2017年12月31日 上海仲翘信息科技有限公司 2017年11月23日——2017年12月31日 兴民智能科技（上海）有限公司 2017年11月24日——2017年12月31日 注：上述公司成立后尚未出资，亦未开展经营活动。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 851,334,831.28 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.57% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 389,914,860.13 20.87% 2 第二名 224,439,470.51 12.01% 3 第三名 110,153,433.12 5.90% 4 第四名 75,756,224.76 4.06% 5 第五名 51,070,842.76 2.73% 合计 -- 851,334,831.28 45.57% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,008,363,980.04 前五名供应商 合计采购金额占年度采购总额比例 68.91% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 415,182,873.68 28.37% 2 供应商二 322,086,943.11 22.01% 3 供应商三 116,416,705.19 7.96% 4 供应商四 109,442,909.10 7.48% 5 供应商五 45,234,548.96 3.09% 合计 -- 1,008,363,980.04 68.91% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 63,783,584.72 52,782,047.07 20.84% 管理费用 111,635,427.66 68,907,561.24 62.01% 主要系职工薪酬、研发费用增加等所致。 财务费用 62,622,379.58 42,846,024.17 46.16% 主要系利息支出增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 1、公司钢制车轮业务以轻量化、节能环保为目标，继续围绕新产品研发、工艺改进以及新材料运用等方面加大投入。 2、公司车载无线及集成业务研发投入主要体现在以下两个方面： 一方面对现有核心产品和技术进行了升级，进一步提升竞争力；另一方面，对智能网联方向进行新技术、新产品的储备。 具体投入的工作如下： T-BOX硬件产品：根据行业发展趋势，完成国标系列硬件产品的开发与应用；开发出满足4G通讯、WIFI传输的车载终 端产品，提高车辆端的数据传输效率；针对传统燃油车需求，开发了新的JKC系列T-BOX产品，为传统车市场开拓打下基础， 该产品将在2018年实现批量供货；开发了新一代道路试验车载终端产品，提升了数据采集和传输的能力；新的硬件产品整合 了高精度定位、车载以太网等行业新技术，并进行了V2X应用层通信协议栈的开发，持续为整车厂家智能网联汽车的发展提 供优质服务。 软件产品：inCOM基础数据平台通过数据服务接口集群对车联网应用系统提供数据服务，采用微服务、数据总线、分 布式数据库等技术提升产品的模块化水平和大数据处理能力，产品管理容量和稳定性达到行业领先水平。整车企业平台方面， 进行了全新版本的开发和升级，包括数据转发系统、车主手机APP、远程控制功能、系统安全性提升、补贴申报系统等开发 工作。DataVIEW大数据分析产品方面，新增加了汽车行业分析模型的集成，并为多个客户进行了定制化的开发。2017年新 立项开发了inFOTA车辆固件远程升级管理系统项目，实现车辆的远程升级，很大程度提高了整车企业的售后服务水平和效 率。 上述研发既有对公司原有产品线的延伸和实质性技术升级，也有全新产品和技术开发，目前部分已经投产或试生产，具 体明细如下： 序号 项目名称 项目周期 1 新能源国标 2017年1月~2018年3月 2 inBOX乘用车信息化系统 2013年11月～2017年12月 3 T-box乘用车信息化系统 2015年2月～2017年10月 4 T4 2016年1月～2017年10月 5 JKC-100 2016年1月～2017年12月 6 INQ-1000T2 2016年1月～2017年10月 7 车联网与整车安全测试项目 2016年2月～2018年3月 8 商用车远程信息管理系统 2017年1月~2018年3月 9 车辆远程控制系统 2014年12月～2017年7月 10 DateView 2017年7月～2018年3月 3、智驾设计及服务业务主要通过自主研发已形成智驾生态技术体系Y-Connect，实现“平台、终端、互联、数据、服务” 的智驾生态模式，全力打造及运营“人、车、路、网、商”的智驾车联网生态系统（圈），为用户出行提供“安全、经济、舒 适、便利”的智能互联服务。年内主要研发项目如下： 项目名称 项目周期 智驾支付中心 2017.1-2017.5 智驾日志监控中心 2017.1-2017.5 Y-CP/SP商务化平台 2017.1-2017.5 Y-OBD运管平台 2017.1-2017.12 九五智驾DevOps 2017.1-2017.12 智驾车联网虚拟钥匙POC项目 2017.4-2017.12 智驾车联网车队管理平台 2017.5-2017.12 Y-CloudV2.0智驾车联网平台 2017.5-2018.8 Y-TBOX产品技术研发项目 2017.9-2018.2 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 443 441 0.45% 研发人员数量占比 16.13% 15.95% 0.18% 研发投入金额（元） 56,417,478.05 43,905,689.00 28.50% 研发投入占营业收入比例 3.02% 3.39% - 0.37% 研发投入资本化的金额（元） 4,244,332.99 4,636,024.23 - 8.45% 资本化研发投入占研发投入的比例 7.52% 10.56% - 3.04% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 898,031, 803.93 749,013,573.68 19.90% 经营活动现金流出小计 948,957,926.54 576,601,266.85 64.58% 经营活动产生的现金流量净额 - 50,926,122.61 172,412,306.83 - 129.54% 投资活动现金流入小计 107,933,314.05 234,318,950.58 - 53.94% 投资活动现金流出小计 287,666,723.01 628,439,248.03 - 54.23% 投资活动产生的现金流量净额 - 179,733, 408.96 - 394,120,297.45 54.40% 筹资活动现金流入小计 1,506,741,600.00 1,601,982,582.00 - 5.95% 筹资活动现金流出小计 1,512,616,540.82 1,166,522,476.35 29.67% 筹资活动产生的现金流量净额 - 5,874,940.82 435,460,105.65 - 101.35% 现金及现金等价物净增加额 - 236,027,929.88 216,896,017.80 - 208.82% 相关数据同比发生重大变动 的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流出同比增加64.58%主要系本期采购增加，购买商品接受劳务支付的现金较多，同时支付给职工以及 为职工支付的现金较多等所致； 2、经营活动产生的现金流量净额同比减少129.54%主要系本期经营活动现金流出相对较大等所致； 3、投资活动现金流入同比减少53.94%主要系本期收回的到期银行理财产品较少等所致； 4、投资活动现金流出同比减少54.23%主要系上年收购子公司股权支付现金且购买银行理财产品较多等所致； 5、筹资活动现金流出同比增加29.67%主要系本期借款收到的现金较少而偿还债务支付的现金相对较多以及偿付利息支 付的现金较多等所致； 6、筹资活动产生的现金流量净额同比减少101.35%主要系筹资活动现金流出相对较大等所致； 7、现金及现金等价物净增加额同比减少208.82%主要系本期筹资活动现金净流入减少，且经营活动未能实现现金净流 入等所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期公司实现净利润98,336,455.83元，经营活动产生的现金流量净额为-50,926,122.61元，差异较大的主要原因是存货、 经营性应收项目的大幅增加，在扣除经营性应付项目增加后，现金净流出依然较大，虽然受固定资产折旧等非现金因素以及 财务费用等调整，经营活动仍未能实现现金的净流入。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 503,903.85 0.44% 主要系理财产品收益 具有可持续性 资产减值 16,288,384.70 14.31% 坏账准备和存货跌价准备的计提 具有持续性 营业外收入 1,594,173.65 1.40% 主要系与企业日 常活动无关的政府补助等 不具有可持续性 营业外支出 1,502,223.76 1.32% 主要系捐赠支出等 不具有可持续性 其他收益 15,680,772.89 13.78% 与企业日常活动相关的政府补助 部分具有可持续性 资产处置收益 1,046,134.75 0.92% 固定资产处置净收益 不具有可持续性 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 378,817,3 45.97 8.84% 601,772,517.25 15.15% - 6.31% 主要系本期投资支付现金较大等所致。 应收账款 479,287,704.83 11.19% 348,667,184.53 8.78% 2.41% 主要系收入增加赊销加大所致。 存货 1,164,274,803.43 27.18% 856,384,368.21 21.56% 5.62% 主要系钢材价格上涨、销售扩大适当增 加储备等所致。 投资性房地产 29,257,078.27 0.68% 14,194,093.82 0.36 % 0.32% 主要系兴民国际控股将部分房屋建筑 物对外出租，由固定资产转入所致。 长期股权投资 253,327.21 0.01% 771,833.61 0.02% - 0.01% 固定资产 840,659,640.61 19.63% 891,552,441.08 22.45% - 2.82% 在建工程 213,433,125.64 4.98% 238,523,858.19 6.01% - 1.03% 短期借款 1,180,037,450.00 27.55% 1,285,633,420.00 32.3 7% - 4.82% 主要系期末持有的短期借款减少所致。 长期借款 317,000,000.00 7.40% 137,000,000.00 3.45% 3.95% 主要系报告期从建行龙口支行取得 20,000 万元长期借款。 可供出售金融资产 284,943,498.90 6.65% 82,500,000.00 2.08% 4.57% 威海蓝海银行投资 1.9 亿元，兴民汽车 产业基金投资 1,244.35 万元。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）其他货币资金期末余额中银行承兑汇票保证金99,092,092.55元，国内信用证保证金25,000,000元，属于公司为办理 相关业务而质押的款项； （2）固定资产中期末原值为7,455.28万元的房屋建筑物及无形资产中期末原值为3,065.99万元的土地使用权已设定借款 抵押，抵押权人为中国建设银行股份有限公司龙口支行。 （3）公司以控股子公司九五智驾26,407,600.00股股权作为质押从国民信托有限公司获得137,000,000.00元的长期借款。 （4）公司以控股子公司武汉英泰51%的股权作为质押从建设银行龙口支行获得200,000,000.00元的长期借款。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 250,681,420.20 394,924,749.10 - 36.52% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公 司名称 主要业务 投资 方式 投资金 额 持股 比例 资金 来源 合作方 投 资 期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引 （如有） 况 宁波梅山 保税港区 兴民汽车 产业投资（未完）  |