[年报]蓝英装备:2017年年度报告
沈阳蓝英工业自动化装备股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-024 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人郭洪涛、主管会计工作负责人郭洪涛及会计机构负责人(会计主 管人员)梁艳丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析” 中“九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及 应对措施，敬请投资者关注相关内容。 1、技术创新风险装备制造业最核心的部分是工业自动化技术，行业属于技 术密集型行业，保持技术的不断创新是行业发展并持续成长的重要保障。虽然 行业的发展已经拥有从基础研究到应用创新的合理研发架构，但行业内技术升 级发展较快，行业的发展进步必须持续增加研发投入，不断提高产品的技术水 平，加快技术成果产业化转换速度，加大技术成果产业化上下游延伸，否则将 面临丧失技术优势、影响行业的发展与进步，同时因为目前网络时代，技术信 息的扩散速度太快，市场竞争力的风险加大。因此，本行业内的参与企业，必 须不断改进和提升研发水平，谨慎选择研发项目，踏踏实实研究技术创新，优 化研发格局和层次，集中力量推进重点研发项目的进度，同时开展战略性新品 种研发以及探索性研究，拓展研发深度与广度，依托中国装备、打造中国品牌， 实现中国制造向中国创造的转变，中国产品向中国品牌的转变，完成中国制造 由大变强的战略任务。2、市场竞争风险装备制造业中的自动化产业应用领域前 景广阔，市场需求不断扩大，应用范围不断扩大，导致更为激烈的市场竞争。 虽然参与各方在行业内都具有一定的技术、成本、品牌等综合优势，随着行业 竞争不断加剧，若是不能持续在技术、管理、规模、品牌及技术研发等方面保 持优势，则可能面临市场竞争的风险。公司作为国内优秀的设备制造商之一， 一直坚信市场才是企业发展的竞技场，只有依托多年的市场经验，深入市场调 研，掌握市场动态，抓住市场机遇，投入资金将创新的技术与市场需求紧密结 合，落地生根，进而扩大产能的优势，快速做大做强，同时发挥公司全球战略 布局的市场协同效应，确保公司在市场竞争中站稳脚跟。3、管理风险并购整合 是企业发展壮大的重要路径之一，公司实施资产重组后，经营规模和投资规模 不断扩大，组织机构遍布亚洲、欧洲、美洲等多个国家和地区，短期内会存在 不同国家背景文化的融合，商业惯例的熟悉过程。同时公司国际化的进程中势 必对管理、技术、营销、生产等方面的中高级人才的需求也将日益增加。因此， 尽管公司高层团队配置合理，经营管理经验丰富，具有多年国际知名企业的丰 富经验，但应会面临企业文化包容整合及人才储备、培养、提升等风险。鉴于 此，公司积极研究人力资源发展战略，一方面结合公司业务特点及未来储备需 要，通过内、外部的多种组合培训拓展现有人员知识面，挖掘员工的优质潜力， 最大限度实现员工的自我价值与企业发展同步、荣誉与财富共享；另一方面积 极推进全球化的人力资源政策以优质的企业平台、有竞争力的薪酬政策、富有 情怀的企业文化、丰富多样的职业规划等，在全球范围内吸贤纳才，确保公司 不断有优秀人才加盟，给公司带来充沛的活力和不断前行的强劲动力。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 _Toc300000084第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................... 7 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 16 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 32 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 52 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 57 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 58 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 64 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 68 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 69 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 182 释义 释义项 指 释义内容 公司 指 沈阳蓝英工业自动化装备股份有限公司 中科海德 指 大连中科海德自动化有限公司 股东大会 指 沈阳蓝英工业自动化装备股份有限公司股东大会 董事会 指 沈阳蓝英工业自动化装备股份有限公司董事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 蓝英自控 指 沈阳蓝英自动控制有限公司 中巨国际 指 中巨国际有限公司 报告期、本期数 指 2017年1月-12月 上年同期、上期数 指 2016年1月-12月 期初数 指 2017年1月1日 期末数 指 2017年12月31日 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 蓝英装备 股票代码 300293 公司的中文名称 沈阳蓝英工业自动化装备股份有限公司 公司的中文简称 蓝英装备 公司的外文名称（如有） SHENYANG BLUE SILVER INDUSTRY AUTOMATIC EQUIPMENT CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） SBS 公司的法定代表人 郭洪涛 注册地址 沈阳市浑南产业区东区飞云路3号 注册地址的邮政编码 110168 办公地址 沈阳市浑南产业区东区飞云路3号 办公地址的邮政编码 110168 公司国际互联网网址 http://www.chnsbs.net 电子信箱 sbs@blue-silver.net 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜羽 联系地址 沈阳市浑南产业区东区飞云路3号 电话 （024）23810393 传真 （024）23815186 电子信箱 sbs@blue-silver.net 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 沈阳市浑南产业区东区飞云路3号，公司证券事务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层 签字会计师姓名 石磊、娄红力 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 1,348,624,995.87 181,476,656.75 643.14% 226,194,759.20 归属于上市公司股东的净利润 （元） 7,189,531.82 15,431,756.33 -53.41% 10,859,531.45 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 6,677,793.49 -41,812,243.17 115.97% 2,065,426.53 经营活动产生的现金流量净额 （元） -83,996,788.77 288,614,782.53 -129.10% 42,805,753.02 基本每股收益（元/股） 0.03 0.06 -50.00% 0.04 稀释每股收益（元/股） 0.03 0.06 -50.00% 0.04 加权平均净资产收益率 1.08% 2.32% -1.24% 1.54% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 资产总额（元） 2,509,498,734.75 1,194,444,780.45 110.10% 1,800,575,725.41 归属于上市公司股东的净资产 （元） 736,535,426.37 662,828,681.37 11.12% 673,438,953.97 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 54,204,656.52 514,234,514.13 298,597,184.87 481,588,640.35 归属于上市公司股东的净利润 3,691,569.91 7,208,542.06 10,271,249.28 -13,981,829.43 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 2,823,167.18 6,196,426.18 9,104,462.32 -11,446,262.19 经营活动产生的现金流量净额 40,517,120.10 -104,706,544.94 81,371,514.20 -101,178,878.13 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 754,788.11 -274,313.27 1,460,046.25 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,766,054.68 3,381,954.68 8,991,559.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,933,637.87 54,152,016.98 -13,427.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -10,360,000.00 减：所得税影响额 -16,915.85 15,658.89 1,644,073.47 少数股东权益影响额（税后） 599,658.18 合计 511,738.33 57,243,999.50 8,794,104.92 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司秉承技术驱动未来的理念，在智能制造、专用机器人研发、制造及机器人应用、自动化领域深耕多年，致力于成为 该领域细分行业的技术及市场领导者。公司于2017年3月31日完成了对德国上市公司杜尔集团旗下85%的Ecoclean工业清洗系 统及表面处理业务的并购，相关标的业务于2017年4月1日纳入公司合并报表范围，至此公司全球化战略布局已形成。公司将 充分发挥各项业务的协同效应，促进各项业务的协同发展。当前公司主营业务包括数字化工厂业务、工业清洗系统及表面处 理业务、橡胶智能装备业务、和电气自动化及集成业务。 1、数字化工厂业务 数字化工厂业务以先进的规划设计理念、在物料搬运（输送、移栽、分拣、堆码垛、立体化仓库等）中广泛采用机器人 技术和自动化技术、自主开发立体库控制和管理软件以及物流自动化系统管理软件，在统一的工业网络平台上使得工厂的智 能物流系统与自动化生产设备/生产线有机结合，形成数字化工厂。 数字化工厂业务主要面向轮胎制造、快速消费品、包裹分拣等领域，提供包括输送、移载、分拣、堆码垛、立体化仓库、 工业机器人、控制系统和管理系统在内的物流自动化系统的完整解决方案。 公司以橡胶轮胎行业自动化物流业务为核心，充分发挥数字化工厂业务与公司橡胶智能装备业务的协同效应，采取了优 先发展，加大研发等措施，经过多年的发展及持续不断的核心技术开发，公司已在橡胶轮胎行业自动化物流领域取得重要成 绩，目前已成为国内首家具有全钢和半钢轮胎全线物流自动化的研发、设计、生产、制造以及项目实施能力的公司。同时， 公司以橡胶轮胎行业自动化物流业务为依托，借助工业4.0的发展平台，积极拓展在其它行业领域的数字化工厂业务。报告 期内，数字化工厂业务实现营业收入7,245.77万元，同比减少21.27%。 2、工业清洗系统及表面处理业务 工业清洗系统及表面处理业务，作为全球领先的清洗系统和表面处理解决方案及设备提供商，主要为汽车行业、机械部 件生产领域、机械电子、医疗器械领域、光学器件、化工领域、航空领域、电子电器领域和实验设备领域等提供清洗及表面 处理相关的各类定制化和标准清洗解决方案以及设备和备件、维护和保养、升级改造、技术培训等配套服务，以满足该等领 域的特殊要求。瑞士UCM AG主要为光学和精密仪器行业提供清洗设备，凭借行业领先的技术实力，瑞士工厂为德国蔡司集 团用于芯片制造的镜头以及半导体生产提供精密清洗设备，在国家大力发展半导体产业的契机下，市场潜力可期。 该业务在其细分行业内是全球市场及技术的领导者，具有全球化布局，在全球范围内市场份额处于领先地位。报告期内， 工业清洗系统及表面处理业务实现营业收入118,386.85万元。 3、橡胶智能装备业务 公司橡胶智能装备业务的主要产品有全钢丝一次法成型机（轻卡型、载重型、全自动型）、半钢乘用子午线轮胎一次法 成型机、半钢两鼓全自动胎圈热贴合机、全钢四鼓全自动胎圈热贴合机、全自动胎面集装张、压排气线装置等设备。公司在 轮胎制造领域，掌握了胎胚成型四组滚压控制、成型专机鼓间距离精确定位控制、成型机专机角度精确定位等一系列应用技 术，并不断完善使之达到国际领先水平。同时，可提供全套的数字化子午线轮胎生产车间和轮胎生产管控一体化的系统解决 方案。公司借助国家“一带一路”的发展机遇，发挥公司国际化、集团化、专业化的优势，积极开拓橡胶智能装备的出口业务。 报告期内，橡胶智能装备业务实现营业收入5,612.27万元，同比增长349.63%。 4、电气自动化及集成业务 作为公司核心业务之一的电气自动化及集成业务，一直致力于电力系统中的高压及低压配电、系统控制、智能电网及终 端用户使用，携智能化电气装备、自动化控制技术参与到客户端的智能生产管理系统，实现为客户量身订制的工业数字化工 厂解决方案。目前公司业已取得送变电工程、电力承装修工程、建筑智能化工程、机电设备安装工程等专业总承包资质，逐 步由“集研发、设计、制造等”产品输出型企业向“集咨询、方案、产品、安装、调试等”多层级、跨专业电气工程总承包行业 迈进。公司的产品不断推陈出新，完善了无功/有源滤波成套装置等，并广泛应用于电力、钢铁、水利、发电、建材、造纸、 矿山、轨道交通、市政建设等行业。报告期内，电气自动化及集成业务实现营业收入3,514.99万元，同比减少53.86%。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 比期初增长81.97%，主要系报告期内纳入合并范围主体扩大所致。 无形资产 比期初增长616.08%，主要系报告期内纳入合并范围主体扩大所致。 应收票据 比期初增长73.76%，主要系报告期内纳入合并范围主体扩大所致。 应收账款 比期初增长90.90%，主要系报告期内纳入合并范围主体扩大所致。 预付款项 比期初增长444.85%，主要系报告期内纳入合并范围主体扩大所致。 存货 比期初增长561.22%，主要系报告期内纳入合并范围主体扩大所致。 商誉 比期初增长100.00%，系报告期因并购交易形成的合并商誉所致。 长期待摊费用 比期初增长768.26%，主要系报告期内纳入合并范围主体扩大所致。 递延所得税资产 比期初增长218.41%，主要系报告期内纳入合并范围主体扩大所致。 应收利息 比期初减少96.82%，主要系已计应收保函保证金利息减少所致。 其他流动资产 比期初增长77.62%，主要系报告期内纳入合并范围主体扩大所致。 其他非流动资产 比期初减少100.00%，系工程设备款在当期支付所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 公司直接持 有SBS Ecoclean GmbH的 85%股权 新设立的收 购主体 18,992.63万 欧元 德国 本公司工业 清洗系统及 表面处理业 务板块的境 外控股公司 聘任境外控 股公司财务 总监及境外 各主体的总 经理及财务 总监； -264.08万欧 元 112.68% 否 公司间接持 有Dürr Ecoclean GmbH的 收购 11,074.490万 欧元 德国 生产并销售 工业清洗系 统 集中资金管 理与控制； 818.97万欧 元 56.55% 否 100%股权 公司间接持 有UCM AG 的100%股权 收购 928.51万欧 元 瑞士 清洗设备的 研发、生产、 销售 集中融资管 理与控制； -56.29万欧 元 -0.06% 否 公司间接持 有Ecoclean Inc的100% 股权 收购 846.20万欧 元 美国 技术清洁应 用设备与水 基表面处理 工艺产品、系 统与服务解 决方案的发 展与市场推 广 审核预算及 预算执行情 况； 43.39万欧元 10.21% 否 公司间接持 有Ecoclean Technologies S.A.S的 100%股权 收购 1,164.47万 欧元 法国 研发、生产和 销售清洗设 备及服务 制定境外资 产管理规章、 制度，并负责 组织实施和 检查监督； 54.37万欧元 1.28% 否 公司间接持 有Mhitraa Engineering Equipments Private Limited的 100%股权 收购 138.21万欧 元 印度 设计、制造、 购买、组装， 销售工业清 洗设备及配 套服务 建立境外资 产经营责任 制，组织实施 境外各主体 资本金效绩 评价； -27.69万欧 元 -0.20% 否 公司间接持 有Ecoclean Technologies spol.s.r.o. 的 100%股权 收购 733.74万欧 元 捷克 工业用机器 和设备的生 产、机械领域 的技术咨询 以及服务和 贸易代理 审核境外企 业重大资本 运营决策事 项； 88.09万欧元 3.41% 否 公司间接持 有SBS ECOCLEAN MEXICO SA DE CV的 100%股权 新设立的收 购主体 50.66万欧元 墨西哥 出售、维护及 推广清洁技 术应用和表 面处理工艺 方面的工业 设备和机器 并提供相应 辅助服务 从总体上掌 握境外资产 的总量、分布 和构成；检查 监督境外资 产及各主体 的运营状况， 并向控股方 及时反馈情 况和提出建 议。 -10.12万欧 元 0.15% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司已完成对德国上市公司杜尔集团旗下85%的工业清洗系统及表面处理业务的并购。通过吸纳标的的优质资产，引进 标的企业的先进技术、管理经验，有效地利用标的企业全球化的分销渠道、品牌、市场信誉等资源，助推公司由本土化企业 向全球化公司的升级转变。 公司已完成对德国上市公司杜尔集团旗下85%的工业清洗系统及表面处理业务的并购。通过吸纳标的的优质资产，引进 标的企业的先进技术、管理经验，有效地利用标的企业全球化的分销渠道、品牌、市场信誉等资源，助推公司由本土化企业 向全球化公司的升级转变。 1、技术优势及创新 截止2017年12月31日，公司拥有专利375项（包括已授权及申请中的专利），其中发明专利267项，实用新型专利43项， 外观设计专利65项； 软件著作权37项，软件产品登记26项。公司在德国蒙绍、德国菲尔德施塔特、瑞士莱茵埃克、中国沈 阳拥有四个竞争力及研发中心，进行技术创新和产品研发。 公司坚持秉承“技术驱动未来”的理念，扎实积累，严谨创新，对公司现有产品进行升级完善、生产工艺不断优化，有效 提高产品生产效率，稳定产品品质的增强产能调节能力，进一步降低生产成本，提升公司核心竞争力。 1.1 数字化工厂业务：公司经过多年的积累和技术研发投入，逐步具备了较强的技术研发能力和市场竞争力，公司已在 橡胶轮胎行业自动化物流领域取得重要成绩，首次应用桁架机器人技术，实现了将全钢胎胚自动输送到硫化机的功能 ，并 在成品胎系统中，通过龙门机械手，对成品胎自动分拣，由工业机器人将分拣后的轮胎自动装笼，在整个系统中，广泛应用 机器人技术，充分发挥系统的智能化功能。目前已成为国内首家具有全钢和半钢轮胎全线物流自动化的研发、设计、生产、 制造以及项目实施能力的公司。 2016年由中国石油和化学工业联合会委托，化工行业生产力促进中心在北京召开了由沈阳蓝英工业自动化装备股份有限 公司自主研制的“SBS-DFTL轮胎制造数字化工厂自动物流系统”科技成果鉴定会，专家组认真审查了工艺技术条件、技术研 究报告、产品检验报告和用户使用报告，经质询、讨论、形成鉴定意见，一致认为，该系统运行稳定可靠，实现了轮胎工厂 主要流程的输送、分拣、仓储和执行等物流自动化。该系统属国内首创，关键技术达到国际先进水平，具有较高应用推广价 值，建议加大应用推广力度。 1.2工业清洗系统及表面处理业务：作为全球领先的清洗系统和表面处理解决方案及设备提供商，主要为汽车行业、机 械部件生产、机械电子、医疗器械、光学器件、化工领域、航空工业、电子电器和实验设备等领域提供各类定制化和标准化 清洗解决方案，以满足各领域的特殊要求，技术全球领先，全球范围内市场占有率处于领先地位，是全球技术与市场的领导 者。 1.3 橡胶智能装备业务：经过多年来的不断沉淀和积累，公司的橡胶智能装备业务技术达到国际先进水平，尤其在全钢 市场，市场占有率国内领先；报告期内，公司“一次法自动智能轮胎成型机及控制系统”成果荣获2016年度沈阳市科技进步二 等奖；公司《全自动智能轮胎成型机及控制系统研发》项目被沈阳市科技局纳入沈阳市科技创新“双百工程”重大科技研发项 目。 1.4 电力自动化集成业务：公司一直立足于中高端市场，产品覆盖面广阔。主要行业覆盖国家电网、数据通信、钢铁、 市政、水利、发电、建材、造纸、轨道交通等，技术上不断推陈出新，同时具备配电及自动化控制的业务能力，业内核心技 术优势突出。 2、全球化布局优势 公司在中国、德国、法国、捷克、瑞士、美国、印度、墨西哥和英国拥有生产基地、研发中心、销售及客户服务中心， 公司全球化布局已基本形成。公司各业务充分利用完善的分销渠道、售后服务体系、市场信誉、客户资源等，迅速进入全球 各地市场，拓展公司业务，扩大市场份额。 3、品牌优化与产品品质优势 蓝英是国内知名的工业自动化装备品牌，Ecoclean为工业清洗系统及表面处理业务国际化知名品牌。 公司自成立以来，以企业价值为基础，通过长期的勤恳奋斗与扎实积累，缔造一家持续稳步发展、具有国际先进水准的 技术型企业。以创造经济财富和社会价值为企业宗旨，以“诚信、创新、勤俭、严谨”为企业精神，打造国内知名的“蓝英” 品牌。经过多年的市场考验，公司已经树立了“蓝英”智能机械装备、电气自动化及集成、自动化成套装备的市场形象和声誉， “蓝英”已成为我国知名的工业自动化装备品牌。 产品品质方面，公司坚持“成本、质量、交期”理念，在坚持技术创新的理念下，全方位提高产品品质、优化产品结构、 全套售后解决服务方案，极大地满足了用户的需求，获得新老客户的极大信赖与赞誉。 同时，公司的 工业清洗系统及表面处理业务是全球知名品牌，凭借其全球领先的技术及过硬的产品质量，成为了包括 奔驰、宝马、奥迪、大众、通用、雷诺日产、福特、沃尔沃、吉利、一汽等众多知名的汽车制造厂商的优选供应商，博世、 Schaeffler、西门子、Delphi、汉莎航空等的长期合作伙伴，空客、SKF等的解决方案提供商。 公司原有业务可以借助Ecoclean ???优势?积极???际?场??时?业???统???处?业务?????蓝??备??????????????进?步开???? 场? 4、客户资源优势 客户资源是企业最重要的战略资源之一，是企业利润的源泉。 奔驰、宝马、奥迪、一汽、吉利等汽车企业，BOSCH、 Haeffler、Delphi等制造企业，空客、汉莎等航空企业，蔡司等光学企业，万力集团、玲珑轮胎等橡胶工业企业都是公司的 长期客户。 公司的橡胶智能装备业务通过长期的客户开发及维护，积累了大量的轮胎行业优质的客户资源；电力自动化及集成业务 客户资源覆盖电力、钢铁、水利、发电、建材、造纸、矿山、轨道交通、市政建设等众多行业，客户资源广泛；公司参股公 司德福埃斯精密机械（沈阳）有限公司的合资方德国著名机床设备制造商DVS集团通过逾百年的经营，在汽车行业及工业领 域拥有丰富的国内外优质客户资源；工业清洗系统及表面处理业务为国际知名品牌，在汽车行业及工业领域享有大量的国内 外优质客户资源。上述业务客户资源存在重合的行业领域，公司将通过资源共享、整合，充分发挥集团化优势，促进公司各 项业务的共同增长。 5、人才培育与团队协作优势 经过多年发展，公司具有全球化的职业经理人、业内领先的技术专家、强有力的研发团队、设计团队和工程团队。 公司制定了配合公司战略的人才激励政策和绩效考核制度，高度重视对员工的再培养，注重提高研发人员的积极性，为 公司技术创新提供保障。近年来，公司注重人才梯队建设，规划以行政管理为主线，研发技术、专业人才、技术工人为辅线 的公司全员职业发展通道，形成公平、竞争、激励的人力资源管理体系，构建良好向上的发展氛围。 公司奉行“以人为本、共同发展”的理念，充分调动和挖掘员工的创造潜力和积极性。同时，公司秉承“高素质、高效率、 高效益”的用人理念，为了不断提升员工的综合素质及岗位技能，促进员工职业发展，公司为员工的发展提供了多元化的通 道及成长机会。公司将按照发展战略，并根据有关规定，在适当时机实施股权激励计划，吸引和稳定高素质人才。 现代企业的发展，也是人力的发展。公司将 着力营造“聘人、用人、育人、留人”的良好环境，通过外部引进，内部 培养相结合的方式组建强大的人才队伍，，不断完善和优化用人机制，建立科学的人力资源体系，增强持续发展能力。 公司管理团队，无论是在公司经营管理、产品研发优化、品牌建设与售后服务等方面，都拥有丰富的管理经验与协同合 作优势，尤其是历经2016年公司物流自动化事业部主导的全线自动化物流项目的实践操练，又培养出一批年轻富有激情和创 造力、团结奋进、勇于探索、敢于创新，努力敬业、刻苦钻研的优秀技术和管理人才；同时，海外并购和国际战略布局的推 进，公司继续投入大量的人力与资金，给公司的管理者提供了更为广阔的学习和展示的平台，让更多的人才提升了格局、开 阔了视野、拓展了职业通道，成功打造了一支具有高度凝聚力和战斗力的“狼性”团队，为公司未来发展壮大奠定了“人才” 基础。 6、全员预算与资金管控能力 公司严格按预算进行管理。报告期内，公司以“现金流/利润”加大对于各事业部的收入、利润率、费用、资金占用等方 面的考核力度，对照年初制定的预算计划，跟踪监督，严格控制预算外的支出，定期召开经济活动分析会，落实各事业部任 务完成情况，成本管控、提高运营效率和效益，开源节流，落实全员预算、降本增效的意识。公司将继续实施以“现金流/ 利润”为考核依据的“现金预算管理体系”，并在实践中不断完善。 同时，公司强化“现金流”管控，严格执行“全员预算”，有效地充分地利用客户、银行的资源，保证公司“现金流”一直处 于正值状态。公司在2017年全面加强各项制度的建设，完善现有法人治理，加快公司转型及集团建设步伐。公司进一步调整、 优化管理体制，持续完善公司治理结构，逐步建立有效、顺畅的管理流程，进一步规范公司管理程序，同时加强公司内部控 制建设，健全内部控制体系，对各岗位提出实施精细化管理的要求，全方位提升各部门、各岗位的管理水平。 7、项目管理优势 项目管理能力是企业项目能否顺利实施的关键。目前，国内的数字化工厂业务供应商多不具备大型项目的管理经验与能力。 公司通过承接国内多个大型数字化工厂项目的历练与沉淀，在承接大型项目的管理能力方面优势明显。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，国内实体经济仍处于较为低迷的状态，固定资产投资规模恢复缓慢。但国家力促制造业转型升级，深入实施 《中国制造2025》，深化供给侧结构性改革，以市场为导向，以企业为主体，强化创新驱动和政策激励，把发展智能制造作 为主攻方向，仍为公司的发展带来了新的机遇。公司管理层围绕年初制定的发展战略，继续结合《中国制造2025》和“十三 五”国家规划，积极整合公司内部资源，以创新为基础，以市场需求为导向，加速全球化战略步伐。同时坚持技术创新，不 断提升现有产品的品质与技术水平，进一步增强产品的竞争力，为实现公司稳健的可持续性发展奠定基础。具体经营情况如 下： 1、完成对杜尔集团旗下85%工业清洗系统及表面处理业务的并购 2017年3月31日（中部欧洲时间），公司与交易对方签署了《交割确认书》，经双方确认公司完成了对杜尔集团旗下85% 的工业清洗系统及表面处理业务的并购，标的业务于2017年4月1日纳入公司合并报表范围。对公司2017年业绩产生了重大积 极影响。 本次收购的标的业务在德国、法国、捷克、瑞士、美国、印度、中国、墨西哥和英国拥有生产基地、研发中心、销售及 客户服务中心。随着收购的完成，公司全球化布局已形成，正在完成由本士化企业向国际化企业的升级转变。交割完成后， 公司积极对标的业务进行梳理整合，推进集团内各项业务在客户资源、分销渠道、售后服务体系、品牌优势、市场信息等方 面的融合与共享。公司原有业务将充分利用并购标的的全球化布局优势，积极拓展在欧洲、北美、及印度等地区的业务；并 购的标的业务将凭借着公司的国内知名度及上市公司的地位进一步开拓国内市场。报告期内，工业清洗系统及表面处理业务 实现营业收入118,386.85万元。 2、技术方面 公司秉承“技术驱动未来”理念，坚持持续性地技术研发投入及产品与服务的创新规划。根据市场变化及发展需求，及时 调整技术研发方向及产品与服务规划格局，在现有技术优势的基础上，继续加大资金、人员投入，通过“外引内联”、“外购 内并”、“外联内引”的方式，进一步扩大和巩固优势地位。同时研究开发新的技术和产品，扩大技术产业化下游产品和服务， 增加技术产业化附加值，通过单元产品、系统、成套装备、工程和服务，建立起完整的产品序列和体系，并不断进入新的行 业和领域，成为大中型企业的成套技术和装备的一流供应商。在不同的领域和细分行业具有全球领先的技术优势。 3、数字化工厂业务稳步推进 公司采取优先发展，加大研发等措施，继续深化创新、升级产品技术，紧密结合市场需求，在做好在手订单的同时，积 极拓展轮胎行业及其它行业的数字化工厂业务市场。报告期内数字化工厂业务实现营业收入7,245.77万元，同比下降21.27% 。 4、橡胶智能装备同比快速回升 公司在原有产品基础上，继续做精、做细、不断优化升级改造技术，公司“一次法自动智能轮胎成型机及控制系统”成果 荣获2016年度沈阳市科技进步二等奖，公司《全自动智能轮胎成型机及控制系统研发》项目被沈阳市科技局纳入沈阳市科技 创新“双百工程”重大科技研发项目。2016年底开始，橡胶行业投资回暖，公司抓住机遇，加大销售力度，报告期内实现营业 收入5,612.27万元，同比增长349.63%。 5、坚持电力自动化及集成“高端”品质路线 电气自动化及集成业务作为公司旗下核心产业，多年来凭借扎实的技术积淀和持续不断的核心技术引进与研发，与世界 领先的电力控制专家法国施耐德、德国西门子等跨国公司合作，成为其在不同市场领域的战略合作伙伴；同时注重核心技术 的落地与兼容并蓄，积极实践主营业务的扩张。秉承“品质卓越、精益精致”的高端产品路线，实现电气产业转型，逐步迈向 “多层级、跨专业”的电气工程总承包行业，并在输出高端智能配电系统解决方案和净化电网节能增效领域日益彰显实力。报 告期内，实现营业收入3,514.99万元，同比下降53.86%。 6、市场销售方面 战略市场的争夺和具有巨大潜力的市场的开发，是市场营销的重点。公司在中国市场、欧洲市场、美洲市场和亚太市场 均拥有专业的销售团队，针对各个市场的不同特点做出了针对性的市场销售战略。公司不仅要抓住对新兴市场的快速渗透和 扩展而且要奋力推进成熟产品在传统市场与新兴市场上的扩张，形成绝对优势的市场地位。市场战略的要点是获取竞争优势， 控制市场主导权的关键。市场拓展是公司的一种整体运作，公司通过培养和建设一支“用心、坚韧、诚信、低调沉稳”的高素 质、高效率、具有专业背景的、团队精神的战略营销管理人才和国际营销团队，从而实现面对国内外市场变化的随机性、市 场布局的分散性和产品的多样性做出正确、快速响应，抢夺市场先机，同时结合公司灵活的运作方式、精密的市场策划、充 分发挥公司市场营销综合优势。 7、管理方面 报告期内，公司不断完善法人治理结构，严格按照上市公司的标准规范股东会、董事会、监事会的运作和公司管理层工 作制度，建立科学有效的决策机制，并于2017年5月8日完成董事会秘书的聘任。同时，公司不断强化内部控制体系建设，提 高规范运作水平，进一步提升了公司治理水平。本报告期内，公司继续完善并推行“全员预算管理”，充分发挥“现金流/利润” 考核制度，有效实施内部财务管理和绩效考核机制，积极改善公司现金流状况，降低财务成本。 8、投资者关系管理 报告期内，公司通过互动易、咨询电话、邮箱及现场接待等多渠道与投资者进行交流互动，积极回答投资者的提问，增进投 资者与公司交流的深度和广度。同时，公司继续严格按照法律法规和规范性文件的要求，认真履行信息披露义务，保证信息 披露的及时性、真实性、准确性和完整性。报告期内公司共接待现场调研3次，接听个人投资者电话咨询、回复网络提问等 300余次。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,348,624,995.87 100% 181,476,656.75 100% 643.14% 分行业 智能装备制造 163,730,290.94 12.14% 180,701,267.77 99.57% -9.39% 工业清洗系统及表 面处理 1,183,868,475.58 87.78% 100.00% 其他 1,026,229.35 0.08% 775,388.98 0.43% 32.35% 分产品 橡胶智能设备 56,122,650.43 4.16% 12,481,828.56 6.88% 349.63% 电气自动化及集成 35,149,948.19 2.61% 76,186,468.22 41.98% -53.86% 数字化工厂 72,457,692.32 5.37% 92,032,970.99 50.71% -21.27% 工业清洗系统及表 面处理 1,183,868,475.58 87.78% 100.00% 其他 1,026,229.35 0.08% 775,388.98 0.43% 32.35% 分地区 北部地区 29,704,516.20 2.20% 34,940,476.87 19.25% -14.99% 中部地区 420,545,303.48 31.18% 137,927,643.15 76.00% 204.90% 西部地区 704,206.82 0.05% 208,536.73 0.11% 237.69% 国外 897,670,969.37 66.56% 8,400,000.00 4.63% 10,586.56% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 智能装备制造 163,730,290.94 131,192,279.99 19.87% -9.39% 7.41% -12.54% 工业清洗系统及 表面处理 1,183,868,475.58 895,346,555.16 24.37% 100.00% 100.00% 100.00% 分产品 工业清洗系统及 表面处理 1,183,868,475.58 895,346,555.16 24.37% 100.00% 100.00% 100.00% 分地区 国外 897,670,969.37 676,988,426.08 24.58% 13,968.48% 16,678.35% -33.27% 中部地区 420,545,303.48 322,536,912.06 23.31% 204.90% 275.29% -14.38% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 智能装备制造 销售量 元 163,730,290.94 180,701,267.77 9.39% 生产量 元 163,710,256.28 179,945,686.81 9.02% 库存量 元 13,357.03 33,391.69 -60.00% 工业清洗系统及表 面处理 销售量 元 882,099,419.42 100.00% 生产量 元 978,211,912.39 100.00% 库存量 元 232,798,619.76 100.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 智能装备制造本年度库存量同比下降60.00%，系报告期内公司持续强化了库存管理，提升营运能力所致。 工业清洗系统及表面处理本年度销售量、生产量、库存量同比均增加100%，系报告期内公司完成了对并购标的的收购，且 将并购标的纳入合并范围所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 1、2016年3月18日，公司发布了《关于签署自动化物流采购合同的公告》（公告编号：2016-014），公司与青岛软控机电工 程有限公司，针对合肥万力轮胎有限公司自动化物流系统（从成型、硫化、检测、成品库及模具库的自动化物流），签订了 《自动化物流采购合同》，合同金额为107,500,000.00元。截止报告期末，公司累计收到合同价款共计96,750,000.00元。 2、2016年8月3日，公司发布了《关于签署设备工程项目合同的公告》（公告编号：2016-037），公司与安徽佳通乘用子午 线轮胎有限公司，针对安徽佳通半钢工程，签订了《设备工程项目合同》【合同号：107014】，合同金额100,000,000.00元。 截止报告期末，公司累计收到合同价款共计38,148,000.00元。 3、2017年7月24日，公司发布了《重大合同公告》（公告编号：2017-042），公司的控股子公司SBS Ecoclean GmbH的全资 子公司Dürr Ecoclean GmbH与中国宁波国际合作有限公司及及浙江吉利控股集团有限公司下属企业（最终用户）台州吉利罗 佑发动机有限公司、贵阳吉利发动机有限公司、义乌吉利发动机有限公司分别签署了最终清洗机项目《海外采购合同》，合 同金额总计14,369,299.00欧元，约合人民币1.13亿元。截止报告期末，累计收到合同价款共计7,404,384欧元，约合人民币5,775 万元。 4、2017年9月5日，公司发布了《重大合同公告》（公告编号：2017-061），公司的控股子公司 SBS Ecoclean GmbH 的两家 全资子公司埃克科林机械（上海）有限公司及 Dürr Ecoclean GmbH（以下简称 “SEDE”）与浙江吉利控股集团有限公司下属 企业台州吉利罗佑发动机有限公司（以下简称、贵阳吉利发动机有限公司、义乌吉利发动机有限公司分别签订了《GEP3 II 期中间清洗机项目承揽合同》、《GEP3 III期中间清洗机项目承揽合同》及《GEP3 IV期中间清洗机项目承揽合同》，合同 金额总计46,843,872元人民币。截止报告期末，累计收到合同价款共计人民币14,053,000元。 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 沈阳蓝英工业自动化装备股份有限公司2017年年度报告全文 智能装备制造直接材料98,969,736.209.64%86,970,212.7771.21%-61.57% 智能装备制造制造费用32,222,543.793.14%35,167,849.1928.79%-25.65% 工业清洗系统及 表面处理 直接材料450,014,929.3543.84%100.00% 工业清洗系统及 表面处理 制造费用445,331,625.8143.38%100.00% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 2017年3月31日（中部欧洲时间），公司与杜尔集团签署了《交割确认书》，经双方确认公司完成了对杜尔集团旗下85%的 工业清洗系统及表面处理业务的并购，标的业务于2017年4月1日纳入公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用□不适用 2017年3月31日（中部欧洲时间），公司与交易杜尔集团签署了《交割确认书》，经双方确认公司完成了对杜尔集团旗下85% 的工业清洗系统及表面处理业务的并购，标的业务于2017年4月1日纳入公司合并报表范围。对公司2017年业绩将产生重大积 极影响。 此次并购标的作为全球领先的清洗系统和表面处理解决方案及设备提供商，主要为汽车行业、机械部件生产领域、机械电子、 医疗器械领域、光学器件、化工领域、航空领域、电子电器领域和实验设备领域等提供清洗及表面处理相关的各类定制化和 标准清洗解决方案以及设备和备件、维护和保养、升级改造、技术培训等配套服务，以满足该等领域的特殊要求。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）222,896,083.39 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例16.71% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 例 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1安徽佳通乘用子午线轮胎有限公司61,538,461.554.61% 2GeelyAutomotive Ningbo Co. Ltd.48,182,168.883.61% 3SchenckShanghai Machinery38,743,826.742.91% 4Punch Powertrain nv37,812,935.762.84% 5Tesla Motors, Inc.36,618,690.452.75% 合计--222,896,083.3916.71% 主要客户其他情况说明 沈阳蓝英工业自动化装备股份有限公司2017年年度报告全文 □适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）83,980,724.25 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例8.23% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1ELEKTRO BERNERS22,077,995.182.16% 2BLECHTECHNIK SHAGMBH17,684,003.921.73% 3NOSS & MüLLERGMBH16,623,829.511.63% 4Suzhou EsstecAutomation Co., Ltd.14,096,356.421.38% 5沈阳四通自动化有限公司13,498,539.221.32% 合计--83,980,724.258.23% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 3、费用 单位：元 2017年2016年同比增减重大变动说明 销售费用123,307,291.2812,661,104.73873.91%报告期纳入合并范围主体扩大所致 管理费用152,624,480.6149,549,293.15208.03%报告期纳入合并范围主体扩大所致 财务费用26,291,364.351,432,652.801,735.15%报告期纳入合并范围主体扩大所致 4、研发投入 √适用□不适用 公司一直以来高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高，在现有技术优势的基础上，进一步巩固和扩大优 势地位，研究开发新的技术和产品，扩大技术产业化下游产品和服务，增加技术产业化附加值，通过提供单元产品、系统、 成套装备、工程和服务，建立起完整的产品序列和体系，并不断进入新的行业和领域。公司已取得专利375项（包括已授权 及申请中的专利），其中发明专利267项，实用新型专利43项，外观设计专利65项；软件著作权37项，软件产品登记26项， 目前公司仍在自主研发产品28项。公司在德国蒙绍、德国菲尔德施塔特、瑞士莱茵埃克、中国沈阳拥有四个竞争力及研发中 心，进行技术创新和产品研发。报告期内，研发费用4,836.77万元。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017年2016年2015年 研发人员数量（人）450112131 研发人员数量占比37.91%33.23%34.03% 研发投入金额（元） 48,367,677.58 26,203,642.98 29,986,882.77 研发投入占营业收入比例 3.59% 14.44% 13.26% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,574,061,823.19 501,238,359.99 214.03% 经营活动现金流出小计 1,658,058,611.96 212,623,577.46 679.81% 经营活动产生的现金流量净 额 -83,996,788.77 288,614,782.53 -129.10% 投资活动现金流入小计 127,917,663.04 276,998.82 46,079.86% 投资活动现金流出小计 849,446,163.27 129,165,932.64 557.64% 投资活动产生的现金流量净 额 -721,528,500.23 -128,888,933.82 -459.81% 筹资活动现金流入小计 828,609,946.53 756,850,416.45 9.48% 筹资活动现金流出小计 317,548,321.59 527,108,478.34 -39.76% 筹资活动产生的现金流量净 额 511,061,624.94 229,741,938.11 122.45% 现金及现金等价物净增加额 -231,451,386.48 391,530,146.06 -159.28% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比减少129.10%，系公司本报告期付银行保证金大幅增加所致。 本报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额同比减少459.81%，系本报告期用现金并购资产，使得公司增加了投资 活动的现金流出所致。 本报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额同比增长122.45%，系本报告期减少了债务的偿还，使得公司减少了筹 资活动的现金流出所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期经营活动产生的现金流量净额为-83,996,788.77元，同期净利润为14,408,770.38元，两者差异98,405,559.15元，主 要为本报告期付银行保证金大幅增加所致。 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 429,646,397.38 17.12% 553,770,303.97 46.36% -29.24% 应收账款 480,088,944.17 19.13% 251,486,421.37 21.05% -1.92% 存货 518,255,341.04 20.65% 78,378,445.40 6.56% 14.09% 长期股权投资 4,843,894.56 0.19% 3,263,903.06 0.27% -0.08% 固定资产 277,904,626.86 11.07% 152,716,175.39 12.79% -1.72% 在建工程 0.00% 短期借款 166,478,770.93 6.63% 200,000,000.00 16.74% -10.11% 预付款项 27,898,014.80 1.11% 5,120,270.68 0.43% 0.68% 其他应收款 37,354,870.92 1.49% 53,766,078.00 4.50% -3.01% 一年内到期的 非流动资产 245,842.00 0.01% 339,996.00 0.03% -0.02% 其他流动资产 18,221,794.18 0.73% 10,258,592.75 0.86% -0.13% 长期待摊费用 2,134,542.62 0.09% 245,842.00 0.02% 0.07% 应付票据 23,690,861.14 0.94% 30,190,391.00 2.53% -1.59% 应付账款 209,186,629.25 8.34% 62,428,703.62 5.23% 3.11% 预收款项 141,442,408.26 5.64% 44,895,903.83 3.76% 1.88% 应交税费 37,426,396.38 1.49% 1,085,972.73 0.09% 1.40% 其他应付款 742,729,398.27 29.60% 167,109,055.90 13.99% 15.61% 递延所得税负 债 123,316,610.75 4.91% 540,808.18 0.05% 4.86% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 254,376,828.09 保函、买方信贷及汇票保证金 合计 254,376,828.09 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 446,028,957.47 400,427,126.57 11.39% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） SBS Ecoclean GmbH 工业清 洗系统 及表面 处理业 务 增资 446,028,957.47 85.00% 自筹资 金 Carl Schenck AG 长期 工业清 洗及表 面处理 机器和 设备 40,000,000.00 47,344,738.13 否 2017年 04月05 日 巨潮资 讯网 http://www.cninfo.com.cn 合计 -- -- 446,028,957.47 -- -- -- -- -- 40,000,000.00 47,344,738.13 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 SBS Ecoclean GmbH 子公司 工业清洗系 统及表面处 理业务 751,443.02 欧元 2,004,494,076.91 1,074,793,317.39 1,183,868,475.58 49,073,427.30 48,128,257.08 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 Dürr Ecoclean GmbH 收购 对公司全球战略实施产生积极影响。 UCM AG 收购 对公司全球战略实施产生积极影响。 Dürr Ecoclean Inc 收购 对公司全球战略实施产生积极影响。 Dürr Cleaning France S.A.S 收购 对公司全球战略实施产生积极影响。 Mhitraa Engineering Equipments Private Limited 收购 对公司全球战略实施产生积极影响。 Dürr Ecoclean spol.s.r.o. 收购 对公司全球战略实施产生积极影响。 主要控股参股公司情况说明 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 德福埃斯精 密机械（沈 阳）有限公司 参股公司 数控机床及零 部件 600万元 19,522,252.44 9,698,506.55 31,079,855.32 4,245,405.84 3,159,983.00 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业发展趋势 经历了《中国制造》和“十三五”规划落地生根的良好开端，国家更加明确提出高端装备制造产业是战略性新兴产业的重 要组成部分。而本公司所属高端装备制造行业正是实施制造强国战略的产业链条之上，国家宏观政策导向到地方产业政策支 持，将更加坚定了公司多年坚守“高端、精密、制造”的“工匠精神”的信心，也给公司未来发展提供了更为广阔的发展平台。 1、行业管理体制 我国现行工业自动化行业管理体制为国家宏观指导下的市场竞争体制。由于工业自动化行业应用范围涵盖较为广泛，涉 及国民经济的各个行业，因此工业自动化行业目前不存在统一的行业管理体制。目前总体上由国家发展和改革委员会制定行 业宏观政策，各行业协会对各行业细分进行自律管理。 2、我国装备制造业产业政策 工业自动化作为国家工业发展的基础设备产业，其发展水平代表着一个国家的综合国力，因此，国家出台了一系列扶持 该行业发展的重大政策。 2.1 东北振兴带动装备制造业的稳步发展 2016年国务院先后发布了《关于深入推进实施新一轮东北振兴战略，加快推进东北地区经济企稳向好若干重要举措的意 见（（2016）62号）》和《关于东北振兴“十三五”规划的批复》提出“推进创新转型，培育发展动力”，支持东北地区开展“中 国制造2025”试点，提高智能制造、绿色制造、精益制造和服务型制造能力，鼓励国家重点工程优先采用国产装备，在实施“中 国制造2025”中重塑东北装备竞争力，积极开拓重大装备国际市场，推动国际产能和装备制造合作。 2.2 智能制造是《中国制造》和“十三五”规划提出的长期战略任务 作为“十三五”时期指导智能制造发展的纲领性文件，《智能制造发展规划（2016—2020年）》明确提出了十个重点任务， 其中：推动重点领域智能转型，试点建设数字化车间/智能工厂，在传统制造业推广应用数字化技术、系统集成技术、智能 制造装备；该政策正与公司蓬勃开展的“数字化工厂”业务不谋而合。 2.3 积极推进国际产能合作，完善对外开放战略布局 目前全球经济复苏乏力，不少国家的中小企业需要资金注入、国有企业开始私有化和资产重组、跨国公司进行业务收缩 并加快剥离非主业的进程，为中国企业进行海外并购创造了机遇。 同时国家政策积极鼓励企业走出去，通过境外投资整合全球优质资源以进一步推动国内产业升级，实现供给侧升级。国 家相关部门相继颁布了《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》、《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上 丝绸之路的愿景与行动》等政策文件，鼓励具备实力的企业开展跨国并购，积极实施“走出去”战略，在全球范围内优化资源 配置，实现优势互补，提升中国企业在国际市场的影响力和竞争力。实施制造业重大技术改造升级工程，完善政策体系，支 持企业瞄准国际同行业标杆全面提高产品技术、工艺装备、能效环保等水平，实现重点领域向中高端的群体性突破。鼓励企 业并购，形成以大企业集团为核心，集中度高、分工细化、协作高效的产业组织形态。 3、重拳出击“工业清洗”全球化市场，打造国际行业巨人 伴随着我国经济的腾飞，工业清洗行业作为中国工业经济的重要组成部分也得到了蓬勃发展。数据显示，2011年仅中国 工业清洗设备及工业清洗剂市场就将到达到200亿元。各种清洗设备生产制造经营企业已达1000多家，其中，超声波清洗机 生产企业已从20世纪90年代初的几家发展到现在200多家；清洗剂生产经销企业也有1000多家，已经形成一个巨大的产业。 公司正是看准了工业清洗的巨大市场，适时把握时机，成功收购德国杜尔集团旗下的工业清洗及表面处理业务85%的股权， 确定了公司成功转型成为全球化设备供应与服务商，正式进军全球工业清洗领域。 公司收购的德国杜尔集团在全球涂装系统中拥有60%的市场占有率，拥有100多年历史，在全球28个国家开展业务，而 其旗下的工业清洗及表面处理更是活跃在全球市场的高端供应商，尤其是在汽车行业、航空航天工业等专业市场占据全球领 先地位，在北美和亚洲的市占率均接近50%，特别是北美和中国市场。顺利交割的完成，标志着公司与海外资源的优质整合， 充分发挥各自的原有市场、技术、品牌、成本优势，深挖客户价值、抢占全球市场先机，双拳出击，全力进军“工业清洗” 国内、国外市场，快速提升市场份额，全力打造“工业清洗”领域的行业巨人。 （二）行业发展的风险分析 对公司未来发展战略和经营目标实现产生重大不利影响的风险因素如下： 1、宏观市场经济结构调整风险 2016年以来，我国工业投资结构继续优化，在公司传统优势行业“橡胶智能装备”业务下游橡胶轮胎生产企业面临产业以 及产品升级创新，传统橡胶装备产品市场的总体需求量不足，导致公司传统“橡胶智能装备”业务收入下降，从而影响了公司 总营业收入及盈利水平。 由于公司多年来始终坚持不间断的研发投入，不断创新技术以加强公司的核心竞争力及公司的技术创新主体地位，从而 影响公司产品的竞争优势及整体市场行业布局，不断提高研发团队整体实力，建立科学的研发体系，拓展新的市场及开发新 产品，以应对宏观市场调整的风险。 2、技术创新风险 装备制造业最核心的部分是工业自动化技术，行业属于技术密集型行业，保持技术的不断创新是行业发展并持续成长的 重要保障。虽然行业的发展已经拥有从基础研究到应用创新的合理研发架构，但行业内技术升级发展较快，行业的发展进步 必须持续增加研发投入，不断提高产品的技术水平，加快技术成果产业化转换速度，加大技术成果产业化上下游延伸，否则 将面临丧失技术优势、影响行业的发展与进步，同时因为目前网络时代，技术信息的扩散速度太快，市场竞争力的风险加大。 因此，本行业内的参与企业，必须不断改进和提升研发水平，谨慎选择研发项目，踏踏实实研究技术创新，优化研发格 局和层次，集中力量推进重点研发项目的进度，同时开展战略性新品种研发以及探索性研究，拓展研发深度与广度，依托中 国装备、打造中国品牌，实现中国制造向中国创造的转变，中国产品向中国品牌的转变，完成中国制造由大变强的战略任务。 3、市场竞争风险 装备制造业中的自动化产业应用领域前景广阔，市场需求不断扩大，应用范围不断扩大，导致更为激烈的市场竞争。虽 然参与各方在行业内都具有一定的技术、成本、品牌等综合优势，随着行业竞争不断加剧，若是不能持续在技术、管理、规 模、品牌及技术研发等方面保持优势，则可能面临市场竞争的风险。 公司作为国内优秀的设备制造商之一，一直坚信市场才是企业发展的竞技场，只有依托多年的市场经验，深入市场调研， 掌握市场动态，抓住市场机遇，投入资金将创新的技术与市场需求紧密结合，落地生根，进而扩大产能的优势，快速做大做 强，同时发挥公司全球战略布局的市场协同效应，确保公司在市场竞争中站稳脚跟。 4、管理风险 并购整合是企业发展壮大的重要路径之一，公司实施资产重组后，经营规模和投资规模不断扩大，组织机构遍布亚洲、 欧洲、美洲等多个国家和地区，短期内会存在不同国家背景文化的融合，商业惯例的熟悉过程。同时公司国际化的进程中势 必对管理、技术、营销、生产等方面的中高级人才的需求也将日益增加。因此，尽管公司高层团队配置合理，经营管理经验 丰富，具有多年国际知名企业的丰富经验，但应会面临企业文化包容整合及人才储备、培养、提升等风险。 鉴于此，公司积极研究人力资源发展战略，一方面结合公司业务特点及未来储备需要，通过内、外部的多种组合培训拓 展现有人员知识面，挖掘员工的优质潜力，最大限度实现员工的自我价值与企业发展同步、荣誉与财富共享；另一方面积极 推进全球化的人力资源政策以优质的企业平台、有竞争力的薪酬政策、富有情怀的企业文化、丰富多样的职业规划等，在全 球范围内吸贤纳才，确保公司不断有优秀人才加盟，给公司带来充沛的活力和不断前行的强劲动力。 （ 三）公司未来发展战略规划 1、总体发展规划 2017年公司将继续坚持“技术创业、资本扩张、国际合作”的战略，实施优秀的商业模式，构建创造与满足用户价值为核 心的事业部制营销体系及内外结合的利益共同体。并以出色的技术实力和优秀的产品和服务为保障，通过长期的客户开发及 积累，使用户需求与全球一流的专业资源无缝对接，实现与用户的零距离、模块化满足用户个性化定制（大客户贴心贴身服 务），公司将以现有业务为基础，充分利用国家《中国制造2025》打造制造强国战略、加快推进民营经济发展的政策优势，（未完）  |