[公告]16南瑞01：南京南瑞集团公司2016年公司债券受托管理事务报告（2017年度）
南京南瑞集团 公司 201 6 年公司债券 受托管理事务报告 （ 201 7 年度） 债券受托管理人 中国国际金融股份有限公司 说明: C:\Documents and Settings\dingdi\桌面\中金-横版.png 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸 大厦 2 座 27 层及 28 层 201 8 年 6 月 重要声明 中国国际金融股份有限公司 （ 以下简称 “ 中金公司 ” ）编制本报告 的内容及信息均来源于发行人对外公布的《 南瑞集团 有限 公司 公司债 券年度报告（ 201 7 年 ） 》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机 构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资 者 应对相关 事宜作出独立判 断，而不应将本报告中的任何内容据以作 为中金公司所作的承诺或声明。 目录 重要声明 ................................ ................................ ................................ ....................... 1 第一章 本次公司债券概要 ................................ ................................ ......................... 3 第二章 发行人 20 17 年度经营和财务状况 ................................ ............................... 6 第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ................................ ............... 11 第四章 债券持有人会议召开的情况 ................................ ................................ ....... 13 第五章 受托管理人履行职责情况 ................................ ................................ ........... 14 第六章 本次公司债券偿债保障措施执行情况及本息偿付情况 ........................... 15 第七章 本期债券跟踪评级情况 ................................ ................................ ............... 17 第八章 其他事项 ................................ ................................ ................................ ....... 18 第一章 本 次 公司 债券概要 一、核准文件和核准规模： 本期债券 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2016]1727 号 文 核准， 南京南瑞集团公司 （ 以下 简称 “ 发行 人 ” 或 “ 公司 ” 或 “ 南瑞集团 ” ） 面向 合格 投资者公开发行面值总额不超 过 10 亿元的公司债券 。 二、债券名称： 南京南瑞集团公司 2016 年公司债券（第一期） （简称 “ 本期 债券 ” 或 “ 16 南瑞 01” ）。 三、债券简称及代码： 16 南瑞 01 （ 13 6631 .SH ）。 四、发行主体： 南 瑞集团 有限 公司 。 五、发行规模： 本期债券发行规模为 5 亿元。 六、票面金额： 本期债券面值人民币 100 元。 七、债券品种和期限： 本期债券品种为单一品种，债券期限为 3 年期。 八、还本付息的方式： 本期债券按年付息、到期一次还本。利息 每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 九、起息日： 2016 年 8 月 16 日。 十 、利息登记日： 本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处 理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就 所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 十一 、付息日： 2017 年至 2019 年间每年的 8 月 16 日为上一计 息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个 工作日；顺延期间付息款项不另计息）。 十二 、本金支付日： 2019 年 8 月 16 日（如遇法定节假日或休息 日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 十三、还本付息的支付方式： 本期债券本息支付将按照债券登记 机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债 券登记机构的相关规定办理。 十四、支付金额： 本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息 金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与 对应的票面年利率 的乘积；于本金支付日向投资者支付的本息金额为 投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息 及所持有的债券票面总额的本金。 十五、债券利率及确定方式： 本期债券票面年利率将根据网下询 价簿记结果，由 发行人 与主承销商按照国家有关规定协商一致在利率 询价区间内确定。本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 十六 、担保情况： 本期债券无担保。 十七 、 募集资金专项账户 ： 发行人 将根据相关法律法规的规定安 排指定账户作为募集资金专项账户，用于 发行人 债券募集资金的接 收、存储、划转与本息偿付。 十八 、信用级别及资信评级 机构： 经联合信用评级综合评定，发 行人的主体信用等级为 AAA ，本期债券的信用等级为 AAA 。联合信 用评级将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及 不定期跟踪评级。 十九、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人： 中国国际金融 股份有限公司。 二十、 发行价格： 按面值平价发行。 二十一、 债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期 债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。本期债券发行结束 后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等 操作。 二十二、 募集资金用途 ：本期 债券所募资金扣除发行费用后 全 部 用于补充流动资金。 二十三、 新质押式回购： 发行人 主体信用等级为 AAA ，本期债 券信用等级为 AAA ，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条 件，本期债券 已经上交所批参与 新质押式回购。 二十四、 税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资 者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。 第二章 发行人 201 7 年度经营和财务状况 一、发行人基本情况 中文名称 南瑞集团 有限 公司 法定代表人 奚国富 设立日期 1993年2月27日 注册资本 80,000.00万元 实缴资本 80,000.00万元 注册地址 南京市江宁经济开发区诚信大道 19 号 邮政编码 211106 信息披露事务负责人 徐健 联系电话 025 - 81092643 传真 025-81092659 统一社会信用代码 913201911348723659 经营范围 电力及其它工业控制设备、电力信息技 术应用系统、计算机网络及综合信息资 源管理系统、电力系统仿真分析系统、 计算机及配件、机械设备、仪器仪表、 电子及信息产品、通信设备的开发、制 造、销售、技术服务、出口；高电压计 量、试验及系统安装调试工程；所属企 业自研、自产所需的技术、原辅材料、 机械设备、仪器仪表、零备件进口；承 包境外电力系统自动化与水利电力测 控工程和境内国际招标工程；上述境外 工程所需的设备、材料出口；对外派遣 实施上述境外工程所需的劳务人员；节 能技术开发、技术推广、技术转让、技 术服务；资产管理、合同能源管理；电 力销售；配电网建设及运营管理；自有 房屋租赁；住宿服务；餐饮服务；职业 技能培训（不含与学历教育相关的培训 或服务）。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动） 南瑞集团主要从事电力系统自动化，信息通信，超 / 特高压输电 设备，柔性输电设备，发电及水利自动化设备，工业自动化 设备及电 线电缆的研发、设计、制造、销售，工程服务与工程总承包业务。 南瑞集团是第二批国家创新型企业，是 “ 国家火炬计划重点高新 技术企业 ” 和国家认定企业技术中心，注册商标 “ 南瑞 ” 、 “NARI” 是中 国驰名商标， “ 南瑞 ” 、 “NARI” 牌产品是中国名牌产品。南瑞集团连 续十届进入中国软件企业百强、连续六届成为中国十大创新软件企 业。南瑞集团是 “ 国家火炬计划重点高新技术企业 ” 、 “ 江苏省文明单 位标兵 ” 企业和 “ 联合国采购供应商 ” 。 二、发行人 201 7 年度经营情况 发行人是我国最大的电力系统自动化、水利水电自动化、轨道交 通监控技术、设备及服务供应商，下属子公司分布在南京、北京、上 海、天津等二十多个地区，形成了电网自动化及工业控制、继电保护 及柔性输电、电力信息通信、电线电缆、发电及水利环保及海外与工 程总包等技术优势明显、主营业务突出的产业群，为全国各地和多个 国家和地区提供创新的技术、产品、服务和整体解决方案。报告期内， 发行人主要业务未发生重大变化，对发行人债务偿债能力无显著影 响。 作为电气化成套设备及整体解决方案提供商，发行人围绕特高 压、智能电网、智慧城市等领域，为客户提供包括电力系统自动化、 电力信息通信、超/特高压交直流输电、柔性交直流输电、化电气设 备、水利水电自动化、轨道交通及工业控制、电线电缆等产品、技术 及整体解决方案。 发行人通过生产销售方式获取利润，具体通过定制化生产和标准 化生产。其中电网自动化及工业控制、继电保护及柔性输电、电力信 息通信和发电及水利环保产品板块实行定制化生产，根据客户的需求 完成项目产品的设计、软硬件开发、制造及系统集成，然后运抵客户 指定目的地，现场安装调试后交付客户，后期提供技术支持、系统升 级等后续服务。电线电缆产品板块采取标准化大规模生产。 发行人所处行业为输配电及控制设备制造行业。从行业发展阶段 来看，仍处于初级阶段,一次设备领域方面，行业集中度较低，与国 外相比技术力量薄弱；二次设备领域方面行业集中度高，少数企业具 备一定与国外企业竞争的实力。从周期性看，行业受宏观经济周期影 响较大。目前，发行人为国内输配电及控制设备制造行业的龙头企业 之一。 报告期内，发行人各板块主营业务收入及成本情况如下： 报告期内 发行人 主营业务板块实现收入与占比情况 单位： 亿 元， % 项目 2017年度 收入 占比 电网自动化及工业控制 133.66 49.44 继电保护及柔性输电 50.55 18.70 电力信息通信 28.62 10.59 发电及水利环保 21.86 8.09 电线电缆 24.11 8.92 集成及其他 11.56 4.28 合计 270.36 100.00 报告期内 发行人 主营业务板块 成本 与占比情况 单位：亿元， % 项目 2017年度 成本 占比 电网自动化及工业控制 94.39 47.86 继电保护及柔性输电 26.60 13.49 电力信息通信 22.88 11.60 发电及水利环保 19.87 10.07 电线电缆 22.62 11.47 集成及其他 10.88 5.52 合计 197.24 100.00 三、发行人2017年度主要会计数据和财务指标 单位：万元 主要指标 201 7 年末 / 201 7 年度 201 6 年 末 / 201 6 年度 同比增减 （ % ） 主要变动原因 总资产 5,104,031.78 4,765,748.84 7.10 归属于母公司股东的净 资产 1,663,468.42 1,532,271.46 8.56 营业收入 2,703,587.05 3,118,261.74 - 13.3 归属于母公司股东的净 利润 179,556.52 221,222.24 - 18.83 息税折旧摊销前利润 （ EBITDA ） 484,562.72 488,857.70 - 0.88 经营活动产生的现金流 量净额 201,619.51 409,069.73 - 50.71 主要系本期支付的税费 、薪酬增加等因素所致 投资活动产生的现金流 量净额 - 207,181.17 - 194,396.35 - 6.58 筹资活动产生的现金流 量净额 6,777.95 - 81,332.01 - 108.33 发行人 本期分配股利、 利润或偿付利息支付的 现金增加所致 期末现金及现金等价物 余额 925,272.58 929,316.03 - 0.44 流动比率（倍） 1.74 1.78 - 2.25 速动比率（倍） 1.47 1.48 - 0.68 资产负债率（ % ） 47.75 48.42 下降 0.67 个百分点 应收账款周转率 1.50 1.61 - 6.83 存货周转率 3.15 3.72 - 15.32 EBITDA 利息倍数 31.36 26.24 19.51 贷款偿还率（ % ） 100.00% 100.00% 0. 00 利息偿付率（ % ） 100.00% 100.00% 0.00 注： 1 、贷款偿还率：实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 2 、 利息偿付率：实际支付利息 / 应付利息 第 三 章 发行人 募集资金使用 及专项账户运作 情况 一、 本期债券 募集资金情况 发行人经中国证券监督管理委员会 “ 证监许可 [201 6 ] 1 727 号 ” 文核 准，于 201 6 年 8 月 15 日至 201 6 年 8 月 1 6 日公开发行了 人民币 5 亿 元的公司债券， 本期债券 扣除承销费用后的募集资金，已于 2016 年 8 月 16 日汇入发行人 开设的 募集资金专户 内。 根据 本期债券 募集说明书的相关 内容， 本期 公司债券 募集资金扣 除发行费用后，拟 全部 用于补充营运资金 。 二、 本期债券 募集资金实际使用情况 截至 2016 年 12 月 31 日， 发行人 实际已使用 5 亿元用于补充营 运资金 ，均按本期债券披露使用用途使用 完毕。 截至 2017 年 12 月 31 日， 发行人 募集资金使用情况未发生变化。 三、募集资金专项账户运作情况 发行人根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于 本 期债券 募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。专项账户相关信息 如下： 账户名称： 南京南瑞集团公司 开户银行： 招商银行股份有限公司南京南昌路支行 银行账户： 025900093010810 报告期内， 募集资金专项账户 运作未发生变化 。 第 四 章 债券持有人会议召开的情况 2017 年度内，发行人未召开债券持有人会议。 第 五 章 受托管理人履行职责情况 作为 发行人 16 南瑞 01 的受托管理人，中金公司对 发行人 履行募 集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注 发行 人 的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况， 并 对 发 行人 专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。中 金公司依据《公司债券发行与交易管理办法》、募集说明书及债券受 托管理协议等相关 规定，履行受托管理人职责，维护债券持有人的合 法权益。 201 7 年度，受托管理人的职责未出现变更和补充的情况。 第 六 章 本 次 公司 债券 偿债保障措施执行情况及 本息偿付情况 报告期内，发行 人 按照募集说明书的要求履行相关承诺事项，并 按照募集说明的要求执行偿债保障措施。 截至 2017 年 12 月 31 日，本期债券增信机制及偿债保障措施未 发生重大变化。 根据 募集说明书约定，本次发行的 公司债券 为固定利率，在债券 存续期内固定不变 ，债券期限为 3 年期 。 本期债券票面利率采取单利 按年计息，不计复利。 本期债券还本付息相关约定如下： 1 、 还本付息的方式：期债券按年付息、到期一次还本。利息每 年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 2 、 起息日： 2016 年 8 月 16 日。 3 、 利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处 理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就 所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 4 、 付息日： 2017 年至 2019 年间每年的 8 月 16 日为上一计息年 度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作 日；顺延期间付息款项不另计息）。 5 、本金支付日： 2019 年 8 月 16 日（如遇法定节假日或休 息日， 则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 6 、 还本付息的支付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机 构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券 登记机构的相关规定办理。 7 、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金 额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对 应的票面年利率的乘积；于本金支付日向投资者支付的本息金额为投 资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及 所持有的债券票面总额的本金。 报告期内，发行人已按时 、 全额 向投资者支付了 本次债券 201 6 年 8 月 16 日至 2017 年 8 月 15 日期间的年度利息 。 第 七 章 本期债券 跟踪评级情况 联合信用评级 有限公司已于 201 7 年 6 月 23 日 对 本期债券 出具了 跟踪评级报告 ， 发行人 主体评级为 AAA ，债项评级为 AAA ，评级展 望为稳定 。 跟踪评级详细情况请关注联合信用评级 有限公司在上海证 券交易所网站刊载的 相关跟踪评级报告 。 第八 章 其他事项 一、担保情况 截至 2017 年末，发行人不存在对外担保情况。 二、重大诉讼及仲裁情况 截至 2017 年末，发行人及其控股子公司不存在重大未决诉讼、 仲裁及行政处罚事项。 三、 内外部 増 信机制、偿债保障措施重大变化 本期债券无内外部 増 信机制，且截至 2017 年末此情况未发生变 化。 截至 201 7 年末， 发行人 偿债保障措施未发生重大变化 。 四 、 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况 发行人未在公司债券募集说明书中约定的其他义务 。 五、 本期债券 相关事务专人的变动情况 截至 2017 年末，发行人 本期债券 相关事务专人未发生变动。 2018 年 4 月 16 日，发行人发布了《南瑞集团有限公司关于信息披露事务 负责人发生变更的公告》，因原信息皮皮鲁事务负责人岗位正常调整， 本期债券信息披露事 务负责人调整为徐健。 六 、其他重大事项 （一）重大资产重组 2017 年，南瑞集团拟分别向国网电力科学研究院、发行人、沈国 荣、云南省能源投资集团有限公司发行股份 及 支付现金购买资产 ，发 行人已就本次重大资产重组在筹划、预案、审批及完成等阶段进行了 持续公告提示， 2018 年 4 月，本次重大资产重组完成。 （二）发行人名称变更 2017 年 11 月 9 日，发行人公告了《关于南京南瑞集团公司名称 变更为南瑞 集团 有限公司的公告》，发行人名称由 “ 南京南瑞集团公 司 ” 变更为 “ 南瑞集团有限公司 ” ，本期债券相关债权债务关系由南瑞 集团有限公司 继承。 截至 201 7 年末 ，发行人 未发生可能影响其偿债能力或债券价格 的重大事项。 （本页无正文，为 南京南瑞集团 公司 201 6 年公司债券受托管理事务 报告 （ 20 1 7 年度）之盖章页） 债券受托管理人： 中国国际金融股份有限公司 日期： 20 1 8 年 6 月 日 中财网
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