[公告]15万科01：万科企业股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券受托管理事务报告（2017年度）
股票简称：万科 A 、万科 H 代 股票代码： 000002 、 299903 债券 简称： 15 万科 01 债券代码： 112285.SZ 债券简称： 17 万科 01 债券代码： 1 12546.SZ 债券简称： 17 万科 0 2 债券代码： 112 561 .SZ 万科企业股份有限公司 面向合格投资者公开发行公司债券 受托管理 事务 报告 （ 201 7 年度 ） 发行人 万科企业股份有限公司 （ 深圳市盐田区大梅沙环梅路 33 号万科中心 ） 债券受托管理人 8 （ 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 ） 201 8 年 6 月 重要 声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公 司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、《 万科企业股份 有限公司 2 015 年 公司债券受托管理协议》（以下简称《受托管理协议》）及其它相 关信息披露文件以及 万科企业股份有限公司 （以下简称“发行人”或“公司”） 出具的相关说明文件和提 供的相关资料等，由受托管理人中信证券股份有限公司 （以下简称“中信证券”或“受托管理人”）编制。中信证券编制本报告的内容 及信息均来源于发行人对外公布的《 万科企业股份有限公司 201 7 年度报告》等相 关公开信息披露文件、发行人提供的资料或说明以及第三方中介机构出具的专业 意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中信证 券不承担任何责任。 如无特别说明，本 报告中相关用语具有与本次债券募集说明书中相同的含 义。 目 录 第一节 公司债券概况 ································ ·························· 4 第二节 债券受托管理人履职情况 ································ ··········· 9 第三节 发 行人 2017 年度经营情况和财务状况 ························· 11 第四节 发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ···················· 14 第五节 内外部增信机制、偿债保障措施重大变化的情 况 ··········· 16 第六节 偿债保障措施的执行及各期债券本息偿付情况 ·············· 17 第七节 跟踪评级情况 ································ ························ 20 第八节 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 ·············· 21 第九节 债券持有人会议召开情况 ································ ········· 22 第十节 发行人出现重大事项的情况 ································ ······ 23 第一节 公司债券概况 一 、 公司债券核准情况及核准规模 经中国证监会于 2015 年 8 月 10 日 印发 的 “ 证监许可 [2015] 1915 号 ” 文核准， 发行人 获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 90 亿元的公司债券。 本 次债券采取分期发行的方式， 2015 年 9 月发行人面向合格投资者成功发 行规模 50 亿元的“万科企业股份有限公司 2015 年公司债券（第一期）” （债券 简称“ 15 万科 01 ”） ； 2 017 年 7 月 发行人面向合格投资者成功发行规模 3 0 亿元 的 “ 万科企业股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一 期） ” （债券简称“ 17 万科 01 ”） ； 2 017 年 8 月 发行人面向合格投资者成功发 行规模 1 0 亿元的 “ 万科企业股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公 司债券 （第二 期） ” （债券简称“ 17 万科 02 ”） 。 二 、 债券基本情况 （一 ） 1 5 万科 0 1 发行主体： 万科企业股份有限公司 。 债券名称： 万科企业股份有限公司 2015 年公司债券（第一期） 。 债券简称： 15 万科 01 。 债券代码： 112285.SZ 。 上市地：深圳证券交易所。 发行规模：本期债券发行规模为 50 亿元。 债券期限：本期债券为 5 年期。 票面利率：本期债券票面利率为 3.50% ，在债券存续期内固定不变。 付息日：本期债券付息日为 2016 年至 2020 年每年的 9 月 25 日。如遇法定 节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。 兑付日：本期债券的兑付日为 2020 年 9 月 25 日 ，如遇法定节假日或休息 日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。 还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于 每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所 持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息 及所持有的债券票面总额的本金。 担保情况：本期债券无担保。 债券受托管理人：中信证券。 信用级别及资信评 级机构：经中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚 信证评”）综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA ，本期债券的信用等级为 AAA 。 （二） 1 7 万科 0 1 发行主体 ：万科企业股份有限公司。 债券名称 ：万科企业股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债 券（第一期）。 债券简称 ： 17 万科 01 。 债券代码： 1 12546.SZ 。 上市地：深圳证券交易所。 发行规模：本期债券发行规模为 3 0 亿元。 债券期限 ：本期债券为 5 年期（附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和 投资者回售选择权）。 票面利率： 4 .50 % ， 前三年固定不变 。 发行人调整票面利率选择权： 发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3 年末调整本期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券第 3 个计息年 度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是 否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权， 则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 付息日 ：本期债券的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 7 月 18 日。如投资 者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020 年每年的 7 月 18 日。（如遇法定节假日或休息日，则顺 延至其后的第 1 个交易日；每次付 息款项不另计利息） 兑付日 ：本期债券的兑付日为 2022 年 7 月 18 日。如投资者行使回售选择 权，则回售部分债券的兑付日为 2020 年 7 月 18 日。（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息） 还本付息方式及支付金额 ：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于 每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所 持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资 者支付的 本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息 及所持有的债券票面总额的本金。 担保情况： 本期债券无担保。 信用级别及资信评级机构 ：经中诚信证评综合评定，本公司的主体信用等 级为 AAA ，本期债券的信用等级为 AAA 。 债券受托管理人 ： 中信证券。 （三） 1 7 万科 0 2 发行主体 ：万科企业股份有限公司。 债券名称 ：万科企业股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债 券（第二期）。 债券简称 ： 17 万科 02 。 债券代码： 1 12561.SZ 。 上市地：深圳证券交易所。 发行规模：本期债券发 行规模为 1 0 亿元。 债券期限 ：本期债券为 5 年期（附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和 投资者回售选择权）。 票面利率： 4 .54 % ，前三年固定不变。 发行人调整票面利率选择权： 发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3 年末调整本期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券第 3 个计息年 度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是 否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权， 则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 付息日 ：本期债券的付息日为 2018 年至 202 2 年每年的 8 月 4 日。如投资 者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020 年每年的 8 月 4 日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息 款项不另计利息） 兑付日 ：本期债券的兑付日为 2022 年 8 月 4 日。如投资者行使回售选择权， 则回售部分债券的兑付日为 2020 年 8 月 4 日。（如遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息） 还本付息方式及支付金额 ：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期 债券于 每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所 持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息 及所持有的债券票面总额的本金。 担保情况： 本期债券无担保。 信用级别及资信评级机构 ：经中诚信证评综合评定，本公司的主体信用等 级为 AAA ，本期债券的信用等级为 AAA 。 债券受托管理人 ： 中信证券。 第二节 债券受托管理人履职情况 报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》和其他相关法 律、法规 、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续 跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、 偿 债保 障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中 所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 报告期内，受托管理人持续关注发行人资信状况，监测发行人是否发生重 大事项，按月定期全面核查发行人重大事项发生情况，持续关注发行人各项信 息资料。 截至2016年12月31日，发行人借款余额为1,288.64亿元，较2015年末 增加493.73亿元，占2015年末净资产比例为36.22%，当年累计新增借款超过 上年末净资产的百分之二十，发行人已于 2017 年 6 月 2 日发布《关于 2016 年 累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告》，受托管理人已于 2017 年 6 月 4 日发布受托管理事务临时报告说明相关事项 。 截至 2017 年 10 月 31 日，发行人借款余额为 1,673.08 亿元，较 2016 年末 增加 384.44 亿元，占 2016 年末净资产比例为 23.78% ，当年累计新增借款超过 上年末净资产的百分之二十，发行人已于 2017 年 11 月 7 日发布《关于 2017 年累计新增借款超过上年末 净资产百分之二十的公告》，受托管理人已于 2017 年 11 月 7 日发布受托管理事务临时报告说明相关事项。 除了上述事项以外，报告期内 发行人未出现《执业行为准则》第十一条规 定和《受托管理协议》约定的重大事项。 报告期内，受托管理人持续督导发行人履行信息披露义务。受托管理人督 促发行人按时完成定期信息披露、及时履行临时信息披露义务。发行人于 2017 年 8 月 2 5 日披露了 2017 年半年度报告 ， 于 201 8 年 3 月 27 日 披露 了 201 7 年 年 度报告 。 报告期内，受托管理人持续监督并定期检查发行人公司债券募集资金的接 收、存储、划转和使用 情况，监督募集资金专项账户运作情况。受托管理人及 时向发行人传达法律法规规定、监管政策要 求和市场典型案例，提示按照核准 用途合法合规使用募集资金。发行人各 期债券募集资金实际用途与核准用途一 致。 报告期内，受托管理人及时督促发行人按时履约，未发生预计发行人不能 偿还债务的情况。发行人已于 201 7 年 9 月 2 5 日按时完成 “ 1 5 万科 0 1 ” 的利息 偿付 ，“ 1 7 万科 0 1 ”、“ 1 7 万科 0 2 ”尚未开始付息 。 受托管理人按照《受托管理协议》、《持有人会议规则》约定履行受托管理 职责，报告期内未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持 有人会议。 第 三 节 发行人 201 7 年度经营情况和财务状况 一 、发行人 201 7 年度经营情况 发行人主营业务包括房地产开发和物业服务。在巩固核心业务优势的基础 上， 发行人亦 积极拓展 于生活 服务相关的其他业务 。 201 7 年发行人实现营业收入 2,429.0 亿元，同比增长 1.0% ；实现归属于上 市公司股东的净利润 280.5 亿元，同比增长 33.4% ；每股基本盈利 2.54 元，同 比增长 33.4% ；全面摊薄的净资产收益率为 21.1% ，较 2016 年增加 2.61 个百分 点。 201 7 年发行人实现 实现销售面积 3,595.2 万平方米，销售 金额 5,298.8 亿元， 同比分别上升 30.0% 和 45.3% ，累计开工约 3,651.6 万平方米，同比增长 16.4% ， 较年初计划增长 24.9% 。 发行人 围绕“城市配套服务商”定位 所搭建的生态体 系已初具规模，在巩固住宅开发和物业服务固有优势的基础上，业务已延伸至 商业开发和运营、物流仓储服务、租赁住宅、产业城镇、冰雪度假、养老、教 育等领域。 201 7 年 7 月，发行人入选《财富》“世界 500 强”，名列第 3 07 位。 二 、发行人 201 7 年度财务状况 1 、主要财务指标 单位：万元 项目 2017年末/ 2017年度 2016年末/ 2016年度 资产总额 116,534,691.78 83,067,421.39 负债总额 97,867,297.86 66,899,764.26 所有者权益 18,667,393.92 16,167,657.13 营业收入 24,289,711.03 24,047,723.69 营业利润 5,081,291.64 3,902,377.88 利润总额 5,114,195.27 3,925,361.17 净利润 3,720,838.73 2,835,025.55 归属于母公司所有者的净利润 2,805,181.49 2,102,260.63 经营活动产生现金流量净额 8,232,283.42 3,956,612.90 项目 2017年末/ 2017年度 2016年末/ 2016年度 投资活动产生现金流量净额 - 5,161,323.30 - 4,338,905.01 筹资活动产生现金流量净额 5,526,489.62 3,129,665.06 息税折旧摊销前利润（万元） 5,478,748.04 4,142,114.19 流动比率 1.20 1.24 资产负债率 83.98% 80.54% 速动比率 0.50 0.44 EBITDA 全部债务比 0.056 0.062 利息保障倍数 9.01 9.48 现金利息保障倍数 17.04 12.42 EBITDA 利息保障倍数 9.34 7.87 贷款偿还率 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 2 、主要 财务指标变动情况 说明 单位：万元 项目 2017-12-31 2016-12-31 变动幅度 说明 资产总额 116,534,691.78 83,067,421.39 40.29% 经营规模扩大 货币资金 17,412,100.92 8,703,211.82 100.07% 销售回款增加 衍生金融资产 1,249.37 45,867.12 -97.28% 金融资产公允价格变 动 预付款项 7,301,710.69 5,026,254.06 45.27% 预付地价增加 其他应收款 16,324,976.59 10,543,500.49 54.83% 向合作方及联合营项 目付款增加 其他流动资产 72,189.35 867,050.00 -91.67% 投资结构变化 长期股权投资 8,122,430.53 6,170,198.84 31.64% 对外投资增加 投资性房地产 2,881,130.03 2,187,442.43 31.71% 投资性物业增加 长期待摊费用 206,597.59 96,022.63 115.16% 长租公寓业务发展 递延所得税资产 965,100.20 719,853.30 34.07% 土地增值税清算准备 金增加 其他非流动资产 1,493,568.60 727,744.06 105.23% 为取得长期资产支付 款项增加 预收款项 40,770,593.99 27,464,555.45 48.45% 销售规模扩大 应付利息 99,514.43 37,837.49 163.00% 报告期内融资规模增 加 其他应付款 18,288,680.29 10,658,025.72 71.60% 合作方往来增加、土 地增值税清算准备金 增加 长期借款 9,602,904.47 5,640,606.13 70.25% 融资规模增加 预计负债 15,986.64 11,867.24 34.71% 酬金制物业管理项目 预计亏损增加 递延所得税负债 26,529.97 50,404.82 -47.37% 收购公司公允价值变 动减少 项目 2017年1-12月 2016年1-12月 变动幅度 说明 营业外收入 72,328.80 39,676.12 82.30% 没收订金及违约金收 入增加 营业外支出 39,425.17 16,493.40 139.04% 偶然性支出增加 归属于母公司股 东的净利润 2,805,181.49 2,102,260.63 33.44% 净利润增加 第 四 节 发行人募集资金使用及专项账户运作情况 一、各 期债券募集资金情况 及 运用计划 （一） 1 5 万科 0 1 发行人 经中国证监会 “ 证监许可 [2015] 1915 号 ” 文核准，于 2015 年 9 月面向 合格投资者发行了规模为人民币 50 亿元的“万科企业股份有限公司 2015 年公 司债券（第一期）” 。本期债券募集资金总额扣除承销费用后的募集资金净额已 按约定汇入指定的银行账户并验资。 根据本期债券募集说明书的相关内容，发行人对本期债券募集资金运用计 划为扣除发行费用后，拟将 20 亿元用于偿还银行贷款，改善债务结构；剩余资 金用于补充营运资金。 （二） 1 7 万科 0 1 发行人 经中国证监会 “ 证监许可 [2015] 1915 号 ” 文核准，于 201 7 年 7 月发行 了规模为人民币 3 0 亿元的“ 万科企业股份有限公司 2017 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期）。 ” 。本期债券募集资金总额扣除承销费用后的募集资 金净额已按约定汇入指定的银行账户并验资。 根据本期债券募集说明书的相关内容，发行人对本期债券募集资金运用计 划为扣除发行费用后，拟 全部用于偿还金融机构贷款，改善债务结构。 （三） 1 7 万科 0 2 发行人 经中国证监会 “ 证监许可 [2015] 1915 号 ” 文核准，于 201 7 年 8 月发行 了规模为人民币 1 0 亿元的“ 万科企业股份有限公司 2017 年面向合格投资 者公 开发行公司债券（第二期）。 ” 。本期债券募集资金总额扣除承销费用后的募集资 金净额已按约定汇入指定的银行账户并验资。 根据本期债券募集说明书的相关内容，发行人对本期债券募集资金运用计 划为扣除发行费用后，拟 全部用于偿还金融机构贷款，改善债务结构。 二、各 期债券募集资金实际使用 及专项账户运作 情况 （一） 1 5 万科 0 1 截至 2 017 年 12 月 31 日 ， 本期债券募集资金净额已全部按照募集说明书中 披露的用途使用完毕，其中 20 亿元用于偿还银行贷款，剩余募集资金净额全部 用于补充营运资金。 本期债券募集资金的 用途、使用计划 与募集说 明书 承诺 的 内容一致。 发行人 按照《管理办法》的相关要求， 在监管银行（ 招商银行深圳东门支 行 ）开立了本期债券的募集资金专项账户（ 账户号： 010900122510811 ），用于 债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。 （二） 1 7 万科 0 1 截至 2 017 年 12 月 31 日，本期债券募集资金净额已全部按照募集说明书中 披露的用途使用完毕， 全部用于偿还金融机构贷款 。 本期债券募集资金的 用途、 使用计划 与募集说明书 承诺 的内容一致。 发行人 按照《管理办法》的相关要求， 在监管银行（招商银行深圳东门支 行）开立了本期债券的 募集资金专项账户（账户号： 010900122510811 ），用于 债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。 （三） 1 7 万科 0 2 截至 2 017 年 12 月 31 日，本期债券募集资金净额已全部按照募集说明书中 披露的用途使用完毕， 全部用于偿还金融机构贷款 。 本期债券募集资金的 用途、 使用计划 与募集说明书 承诺 的内容一致。 发行人 按照《管理办法》的相关要求， 在监管银行（招商银行深圳东门支 行）开立了本期债券的募集资金专项账户（账户号： 010900122510811 ），用于 债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付， 并进行专项管理。 第五节 内外部增信机制、偿债保障措施重大变化的情况 一、内外部增信机制及变动情况 各 期债券无增信机制。 二、偿债保障措施及变动情况 为了充分、有效的维护债券持有人的利益， 发行人 为本次债券的按时、足 额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制 定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用 和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施 。 报告期内，发行人偿债保障措施未发生重大变化。 第 六 节 偿债保障措施的执行及 各 期债券 本息偿 付情况 一、偿债保障措施的执行情况 （一） 制定《债券持有人会议规则》 发行人已按照《管理办法》的规定制定了《债券持有人会议规则》，报告期 未发生需要召开债券持有人会议的情况。 （二） 设立专门的偿付工作小组 发行人已在 每年的财务预算中落实安排 各 期 债券本息的兑付资金，保证本 息的如期偿付，保证债券持有人的利益。 同时 已按照募集说明书约定组成偿付 工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。 （三） 制定并严格执行资金管理计划 发行人已 根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划， 保证资金按计划调度，及时、足 额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到 期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。 （四） 充分发挥债券受托管理人的作用 中信证券已与发行人签订《受托管理协议》，由其依照协议的约定维护债券 持有人的利益。 （五） 严格履行信息披露义务 各 期债券严格按照募集说明书约定履行严格的信息披露义务，发生相关法 律法规规定的需披露事宜的， 将 及时履行相应程序。 （六） 发行人 董事会承诺 根据发行人于 2015 年 7 月 1 日提请第十七届董事会通讯表决并通过的关于 发行公司债券的决议以及发行人董事会作出的相关承诺 ，当出现预计不能按期 偿付 各 期债券本 息或者在 各 期债券到期时未能按期偿付债券本息时，至少采取 如下措施： （ 1 ）不向股东分配利润； （ 2 ）暂缓重大对外投资、收购兼并等本性支出项目的实施； （ 3 ）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； （ 4 ）主要 责任人不得调离。 报告期内 ， 发行人未出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿 付债券本息的情况 ， 无需采取相应承诺的措施 。 （七） 专项偿债账户 发 行人已按照各 期债券募集说明书约定设置偿债保 障金专户，报告期内， 各 期 债券本息支付的资金 及时 归集至专项偿债账户，保证了 各 期债券本息的按 时足额支付。 二、 各 期债券 的本息偿付情况 各 期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一起支付。 （一） 1 5 万科 0 1 本期债券的付息日期为 201 6 年至 202 0 年每年的 9 月 25 日。如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计利息。 截至本报告出具日，发行人已于 201 7 年 9 月 25 日完成 第二 次付息。 本期债券的兑付日期为 202 0 年 9 月 25 日。如遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。 截至本报告出具日，发行人未涉及本金偿付事宜。 （ 二） 1 7 万科 0 1 本期债券的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 7 月 18 日。如投资者行使回 售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020 年每年的 7 月 18 日。 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另 计利息。 截至本报告出具日 ， 发行人未涉及 利息支付 事宜 。 本期债券的兑付日为 2022 年 7 月 18 日。如投资者行使回售选择权，则回 售部分债券的兑付日为 2020 年 7 月 18 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延 至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。 截至本报告出具日，发行人未涉及 本金偿付事宜。 （ 三 ） 1 7 万科 0 2 本期债券的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 8 月 4 日。如投资者行使回 售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020 年每年的 8 月 4 日。 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另 计利息。 截至本报告出具日 ， 发行人未涉及 利息支付 事宜 。 本期债券的兑付日为 2022 年 8 月 4 日。如投资者行使回售选择权，则回售 部分债券的兑付日为 2020 年 8 月 4 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其 后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。 截至本报告出具日，发 行人未涉及本金偿付事宜。 第七节 跟踪评级情况 中诚信证评于 201 8 年 5 月 24 日 分别 出具了《万科企业股份有限公司 2015 年公司债券（第一期）跟踪评级报告（ 201 8 ）》（信评委函字【 201 8 】跟踪 1 49 号） 、《 万科企业股份有限公司 201 7 年公司债券（第一期）跟踪评级报告（ 201 8 ） 》 （ 信评委函字【 201 8 】跟踪 1 50 号 ）、《 万科企业股份有限公司 201 7 年公司债券 （第二 期）跟踪评级报告（ 201 8 ） 》（ 信评委函字【 201 8 】跟踪 1 51 号 ） 。维持发 行人主体信用等级 AAA ，评级展望稳定，维持“ 1 5 万科 01 ” 、 “ 1 7 万科 0 1 ”和 “ 1 7 万科 0 2 ” 公司债券信用等级为 AAA 。 第八节 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 201 7 年度，发行人负责处理公司债券相关事务的专人未发生变动。 第 九 节 债券持有人会议召开情况 2017 年度，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有 人会议。 第 十 节 发行人出现重大事项的情况 除了下列事项以外，报告期内 发行人未出现《执业行为准则》第十一条规 定和《受托管理协议》约定的重大事项 ： 1、截至2016年12月31日，发行人借款余额为1,288.64亿元，较2015 年末增加493.73亿元，占2015年末净资产比例为36.22%，当年累计新增借款 超过上年末净资产的百分之二十。 发行人 201 6 年新增借款分类明细如下： 类别 2016年变动数额（亿 元） 变动数额占2015年 末净资产比例 银行贷款 398.45 29.23% 企业债券、公司债券、 金融债券、非金融企业 债务融资工具 115.63 8.48% 委托贷款、融资租赁借 款额、小额贷款 13.05 0.96% 其他借款 -33.40 -2.45% 合计 493.73 36.22% 上述新增借款因发行人扩展业务 需要所增，属于正常经营活动范围，对发 行人偿债能力不产生重大不利影响。 发行人已于 2017 年 6 月 2 日发布《关于 2016 年累计新增借款超过上年末 净资产百分之二十的公告》，受托管理人已于 2017 年 6 月 4 日发布受托管理事 务临时报告说明相关事项 。 2、截至2017年10月31日，发行人借款余额为1,673.08亿元，较2016 年末增加384.44亿元，占2016年末净资产比例为23.78%，当年累计新增借款 超过上年末净资产的百分之二十。 发行人 2017 年新增借款分类明细如下： 类别 2017年变动数额（亿元） 变动数额占2016年末净 资产比例 类别 2017年变动数额（亿元） 变动数额占2016年末净 资产比例 银行贷款 373.00 23.07% 企业债券、公司债券、 金融债券、非金融企业 债务融资工具 34.06 2.11% 委托贷款、融资租赁借 款额、小额贷款 -24.78 - 1.53% 其他借款 2.16 0.13% 合计 384.44 23.78% 上述新增借款因发行人扩展业务需要所增，属于正常经营活动范围，对发 行人偿债能力不产生重大不利影响。 发行人已于 2017 年 11 月 7 日发布《关于 201 7 年累计新增借款超过上年末 净资产百分之二十的公告》，受托管理人已于 2017 年 1 1 月 7 日发布受托管理事 务临时报告说明相关事项 。 （本页以下 无正文） （本页无正文，为《 万科企业股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券 受托管理事务报告（ 2017 年度） 》之盖章页） 债券受托管理人：中信证券股份有限公司 年 月 日 中财网
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