[年报]16铁牛债：铁牛集团有限公司2017年公司债券年度报告（以此为准）
B 铁牛集团有限公司 公司债券年度报告 （2017年） 二〇一八年四月 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告。 2 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 重大风险提示 截至 2017年末，公司面临的风险因素较募集说明书、2016年年度报告与 2017年 半年度报告新增如下： 1、可能面临对外担保代为履行的风险 截至 2017年末，公司为浙江世达工具制造有限公司提供担保的余额为 2,500.00万元； 为弘大集团有限公司提供担保的余额为 2,000.00万元；为郑泰集团有限公司提供担保的余 额为 3,000.00万元；公司可能需履行担保责任。 公司为浙江世达工具制造有限公司和弘大集团有限公司提供的担保是否履行责任 尚在协调中。 郑泰集团有限公司为公司的供应商，公司对其存在应付货款，如需公司履行该笔 担保责任，则可冲抵应付账款，故该笔担保风险较小。 2、公司因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 （1）2017年 4月 28日，财政部发布了《企业会计准则第 42号——持有待售的非 流动资产、处置组和终止经营》（财会〔2017〕13号），自 2017年 5月 28日起施行， 对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法 处理。 （2）2017年 5月 10日，财政部发布了《企业会计准则第 16号——政府补助 （2017年修订）》（财会〔2017〕15号），自 2017年 6月 12日起施行，对 2017年 1月 1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年 1月 1日至本准则施行日之 间新增的政府补助根据本准则进行调整。 （3）2017年 12月 25日，财政部发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的 通知》（财会〔2017〕30号），适用于 2017年度及以后期间的财务报表的编制。 本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下： 单位：元 序号会计政策变更的依据受影响的报表项目名称 影响 2016年度金额 增加+/减少营 业外收入 -41,191,338.231财会〔2017〕30号营业外支出 -4,645,721.84 资产处置收益 +36,545,616.39 3、公司采用追溯重述法调整非同一控制下企业合并产生的公允价值 因出具 2016年度审计报告时，黄山金马股份有限公司与永康众泰汽车有限公司正进 行重大资产重组，涉及信息保密。取得的数据有缺失，固定资产、在建工程和无形资产等 金额未按评估值进行调整，导致 2016年 12月 31日固定资产、在建工程和无形资产等 3 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 科目账面金额列报有误。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2017年度审计报 告中对前述事项进行差错更正，并对 2016年审计报告有关列报项目数字进行追溯调整。 单位：元 会计差错更正 的内容 处理程序 受影响的各个比较间 报表项目名称 累积影响数 固定资产 227,014,435.75 无形资产 1,808,438,477.1 6 在建工程 3,320,663.66 调整非同一控 制下企业合并 产生的公允价 值 本项差错经公司 2018 年第八次董事会审议通 过，本期采用追溯重述 法对该项差错进行了更 正 商誉 1,537,589,542.8 1 递延所得税负债 509,693,394.14 资本公积 - 1,442,363,943.4 3 年初未分配利润 -38,830,015.64 少数股东权益 4,547,863,684.3 1 4 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示 .......................................................................................................3 释义 ....................................................................................................................7 第一节公司及相关中介机构简介.....................................................................8 一、公司基本信息...........................................................................................8 二、信息披露事务负责人 .................................................................................8 三、信息披露网址及置备地 ..............................................................................8 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ...........................................9 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ...........................................9 六、中介机构情况...........................................................................................9 七、中介机构变更情况 ..................................................................................10 第二节公司债券事项 ..................................................................................10 一、债券基本信息.........................................................................................10 二、募集资金使用情况 ..................................................................................11 三、跟踪资信评级情况 ..................................................................................11 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 ............................................................12 五、偿债计划 ...............................................................................................14 六、专项偿债账户设置情况 ............................................................................15 七、持有人会议召开情况 ...............................................................................15 八、受托管理人履职情况 ...............................................................................15 第三节业务和公司治理情况 .........................................................................16 一、公司业务情况.........................................................................................16 二、公司治理、内部控制情况 .........................................................................17 三、公司独立性情况......................................................................................17 四、业务经营情况分析 ..................................................................................17 五、投资状况 ...............................................................................................18 六、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................18 七、非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况.............................................18 第四节财务情况.........................................................................................19 一、审计情况 ...............................................................................................19 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................19 三、主要会计数据和财务指标 .........................................................................20 四、资产情况 ...............................................................................................22 五、负债情况 ...............................................................................................25 六、利润及其他损益来源情况 .........................................................................27 七、对外担保情况.........................................................................................28 第五节重大事项.........................................................................................29 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .........................................29 二、关于破产相关事项 ..................................................................................29 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 .............29 四、关于暂停/终止上市的风险提示 .................................................................29 五、其他重大事项的信息披露情况...................................................................29 第六节特殊债项应当披露的其他事项 ............................................................31 第七节发行人认为应当披露的其他事项 .........................................................31 第八节备查文件目录 ..................................................................................32 附件财务报表 ..................................................................................................34 合并资产负债表 ..................................................................................................35 母公司资产负债表 ...............................................................................................37 合并利润表.........................................................................................................39 5 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 母公司利润表 .....................................................................................................40 合并现金流量表 ..................................................................................................42 母公司现金流量表 ...............................................................................................43 合并所有者权益变动表.........................................................................................45 母公司所有者权益变动表......................................................................................49 担保人财务报表 ..................................................................................................53 6 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 释义 本公司、公司、铁牛集团指铁牛集团有限公司 金马股份指众泰汽车股份有限公司曾用名 众泰汽车指众泰汽车股份有限公司 永康众泰指永康众泰汽车有限公司 卓诚兆业指卓诚兆业投资开发有限公司 金马集团指黄山金马集团有限公司 铜峰集团指安徽铜峰电子集团有限公司 铜峰电子指安徽铜峰电子股份有限公司 浙商产融基金指浙江浙商产融股权投资基金合伙企业（有限合伙） 飞众汽车指上海飞众汽车配件有限公司 本次债券指公司根据有关法律、法规公开发行的铁牛集团有限 公司 2016年公司债券和/或非公开发行的铁牛集 团有限公司非公开发行 2016年公司债券（第一期 ） 16铁牛债指铁牛集团有限公司 2016年公司债券 16铁牛 01指铁牛集团有限公司非公开发行 2016年公司债券（ 第一期） 本年度报告/本报告指公司根据有关法律、法规制作的《铁牛集团有限公 司公司债券年度报告（2017年）》 募集说明书指公司根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的 《铁牛集团有限公司 2016年公开发行公司债券募 集说明书（面向合格投资者）》和《铁牛集团有限 公司非公开发行 2016年公司债券（第一期）募集 说明书》 报告期指 2017年度 上年同期指 2016年度 联合评级、评级机构指联合信用评级有限公司 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 深交所指深圳证券交易所 长江证券指长江证券股份有限公司 华福证券指华福证券有限责任公司 交易日指上海证券交易所的营业日 法定节假日和/或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日和/或休 息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和 台湾省的法定节假日和/或休息日） 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元，特别注明的 除外 7 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称铁牛集团有限公司 中文简称铁牛集团 外文名称（如有） Tech-new Group Co.,Ltd. 外文缩写（如有） TECH-NEW GROUP 法定代表人应建仁 注册地址浙江省金华市永康市经济开发区北湖路 19号第 1层 办公地址浙江省金华市永康市经济开发区北湖路 1号 办公地址的邮政编码 321300 公司网址 - 电子信箱 - 注：本公司网址及电子信箱尚在建设中，暂未对外开放。 二、信息披露事务负责人 姓名周慧晓 联系地址浙江省金华市永康市经济开发区北湖路 1号 电话 0579-87232389 传真 0579-89295736 电子信箱 474888374@qq.com 三、信息披露网址及置备地 登载年度报告的交易场 所网站网址 www.sse.com.cn和 www.sseinfo.com 年度报告备置地浙江省金华市永康市经济开发区北湖路 1号 8 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：应建仁 报告期末实际控制人名称：应建仁 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 不适用 六、中介机构情况 （一）出具审计报告的会计师事务所 名称中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址上海浦东张杨路 620号中融恒瑞国际大厦东楼 1701室 签字会计师姓名吴小辉，杨王森 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 136584 债券简称 16铁牛债 名称长江证券股份有限公司 办公地址武汉市新华路特 8号长江证券大厦 联系人何凯、苗叶馨 联系电话 027-65799853 债券代码 145204 债券简称 16铁牛 01 名称华福证券有限责任公司 办公地址福州鼓楼区五一中路 32号元洪大厦 19层 联系人李恩思、刘华志 联系电话 0591-83252210 （三）资信评级机构 债券代码 136584 债券简称 16铁牛债 名称联合信用评级有限公司 办公地址北京市朝阳区建国门外大街 2号 PICC大厦 12 层 9 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 债券代码 145204 债券简称 16铁牛 01 名称联合信用评级有限公司 办公地址北京市朝阳区建国门外大街 2号 PICC大厦 12 层 七、中介机构变更情况 □适用√不适用 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 136584 2、债券简称 16铁牛债 3、债券名称铁牛集团有限公司 2016年公司债券 4、发行日 2016年 7月 29日 5、到期日 2019年 7月 29日 6、债券余额 20 7、利率（%） 6.49 8、还本付息方式采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债 券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截 至利息登记日收市时所持有的本次债券票面总额与对应 的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金 额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本次债券最 后一期利息及所持有的债券票面总额的本金 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况已于 2017年 7月 29日第一次按时足额付息，兑息情 况正常。 12、特殊条款的触发及执行 情况 不适用 1、债券代码 145204 2、债券简称 16铁牛 01 3、债券名称铁牛集团有限公司非公开发行 2016年公司债券（第一 期） 4、发行日 2016年 11月 24日 5、到期日 2019年 11月 24日 6、债券余额 15 7、利率（%） 7.00 8、还本付息方式本期债券按年付息，每年付息一次，到期一次还本，最 后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起 不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息，如遇法 10 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 定节假日或休息日，兑付日则顺延至其后的第 1个交易 日 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况已于 2017年 11月 24日第一次按时足额付息，兑息 情况正常。 12、特殊条款的触发及执行 情况 不适用 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136584 债券简称 16铁牛债 募集资金专项账户运作情况扣除发行费用之后的净募集资金已于 2016年 8月 3 日汇入发行人在中国银行股份有限公司永康市支行开立 的募集资金专项账户，募集资金专项账户运行良好 募集资金总额 20 募集资金期末余额 0 募集资金报告期使用金额、使 用情况及履行的程序 全部使用（含利息收入 18.41万元）；公司支付货款、 设备款和补充其他营运所需流动资金 144,516.41万元 、支付研发费 40,000.00万元、偿还借款 13,702.00 万元。募集资金使用履行公司内部审批手续。 募集资金是否存在违规使用， 及其整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：145204 债券简称 16铁牛 01 募集资金专项账户运作情况扣除发行费用之后的净募集资金已于 2016年 11月 25日汇入发行人在兴业银行股份有限公司合肥分行开 立的募集资金专项账户，募集资金专项账户运行良好 募集资金总额 15 募集资金期末余额 0 募集资金报告期使用金额、使 用情况及履行的程序 全部使用；支付货款和补充其他营运所需流动资金 85,500.00万元，支付研发费 63,000.00万元。募集 资金使用履行公司内部审批手续。 募集资金是否存在违规使用， 及其整改情况（如有） 不适用 三、跟踪资信评级情况 （一）最新跟踪评级情况 √适用□不适用 债券代码 136584 债券简称 16铁牛债 评级机构联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2017年 6月 28日 评级结论（主体） AA+ 11 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 评级结论（债项） AA+ 评级展望稳定 主体评级标识所代表的含义偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低 债项评级标识所代表的含义偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响 上调；无影响 债券代码 145204 债券简称 16铁牛 01 评级机构联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2017年 6月 28日 评级结论（主体） AA+ 评级结论（债项） AA+ 评级展望稳定 主体评级标识所代表的含义偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低 债项评级标识所代表的含义偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响 上调；无影响 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 √适用□不适用 债券代码：136584、145204 债券简称 16铁牛债、16铁牛 01 保证人姓名应建仁 影响保证人资信的重要事项无 12 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 保证人代偿能力良好 报告期末保证人资产受限情 况 无 报告期末保证人其他对外担 保情况 截至 2017年末，应建仁对外担保合计 1,211,745.00万 元。 可能影响保证权利实现的其 他信息 无 保证担保在报告期内的执行 情况 良好 保证人情况变化对债券持有 人利益的影响（如有） 不适用 3）保证人为发行人控股股东或实际控制人 √适用□不适用 债券代码：136584、145204 债券简称 16铁牛债、16铁牛 01 报告期末保证人所拥有的除 发行人股权外的其他主要资 产 浙江本来教育投资有限公司 100%股权、浙江省永康市模 具加工中心有限公司 71.2963%股权、浙江究竟教育投资 有限公司 80%股权（尚未实缴）。 该部分资产的权利限制及后 续权利限制安排 无 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：136584 债券简称 16铁牛债 其他偿债保障措施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本次债 券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专 门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理 计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用和 严格履行信息披露义务等，努力形成一套确保债券安全付 息、兑付的保障措施。 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 其他偿债保障措施的变化情 况对债券持有人利益的影响 （如有） 不适用 债券代码：145204 13 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 债券简称 16铁牛 01 其他偿债保障措施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本次债 券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专 门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理 计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用和 严格履行信息披露义务等，努力形成一套确保债券安全付 息、兑付的保障措施。 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 其他偿债保障措施的变化情 况对债券持有人利益的影响 （如有） 不适用 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：136584 债券简称 16铁牛债 偿债计划概述 本次债券付息日为 2017年至 2019年每年的 7月 29日 （如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第 1个 交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。如投资者行使回 售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2017年、2018 年每年的 7月 29日（如遇法定及政府指定节假日和/或休 息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间付息款项 不另计息）。 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 债券代码：145204 债券简称 16铁牛 01 偿债计划概述 本期债券付息日为 2017年至 2019年每年的 11月 24 日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息 日为 2017年、2018年每年的 11月 24日（如遇法定节 假日和/或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延 期间付息款项不另计利息）。 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 14 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：136584 债券简称 16铁牛债 账户资金的提取情况 2017年 7月 17日，专项账户收到付息资金 129,806,490.00元，2017年 7月 26日，专项账户内 付息资金 129,806,490.00元划付至中国证券登记结算有 限公司上海分公司（备付金）账户。 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 不适用 债券代码：145204 债券简称 16铁牛 01 账户资金的提取情况不适用 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 不适用 七、持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 136584 债券简称 16铁牛债 债券受托管理人名称长江证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 公司债券存续期内，债券受托管理人长江证券股份有限公 司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信 状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等 进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中 所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券 持有人的合法权益。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的相关风险防范措施、 解决机制（如有） 不适用 是否已披露报告期受托事务 管理报告及披露地址 http://www.sse.com.cn/disclosure/bond/announcement/company/ 债券代码 145204 债券简称 16铁牛 01 债券受托管理人名称华福证券有限责任公司 15 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 受托管理人履行职责情况 公司债券存续期内，债券受托管理人华福证券有限责任公 司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信 状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等 进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中 所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券 持有人的合法权益。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的相关风险防范措施、 解决机制（如有） 不适用 是否已披露报告期受托事务 管理报告及披露地址 http://my.sse.com.cn/uc/view/bond_smz.shtml 第三节业务和公司治理情况 一、公司业务情况 （一）公司业务情况概述 公司的主要业务为五金冲压件及模具、汽车整车、电子材料和房地产业务。 五金冲压件及模具业务由铁牛集团负责，五金冲压件是汽车车身覆盖、结构、内部装饰的 配套产品。众泰汽车负责汽车整车业务，从事乘用车的开发、生产和销售。电子材料业务 主要由铜峰电子负责，其主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、生产和销售，产品 广泛用于电力机车、家用电器、智能电网、太阳能发电、风能发电等领域。公司的房地产 业务主要由浙江卓诚兆业投资开发有限公司负责。 （二）未来发展展望 1、公司竞争力分析 根据目前面临的形势分析，机遇和挑战并存。当前，国家经济进入了转型升级的关键时期， 要打造中国经济升级版，就要从粗放到集约，从低端到高端。这一阶段将面临更加艰巨的 结构调整任务，传统的制造业首当其冲。公司作为传统制造企业，产业升级、提高核心竞 争力迫在眉睫。公司要做大、做强、做久，就要利用高新技术改造传统产业，将现有业务 做精做强。高端商品模具开发，特别是大型外覆盖件及其模具的开发，必将带来十分可观 的经济效益和品牌效应。抓住潜在机遇；紧紧围绕产业升级目标；结合自身实际，强化专 业化发展目标；提高产品质量、提升效益；全面提升各项管理水平是公司快速、良好发展 的必要条件。 经过多年的合作与发展，公司与长沙众达工业有限公司、浙江德昱汽车零部件有限公司等 主要客户的关系稳定，拥有良好的口碑，有利于承接新业务。与此同时，从冲压工艺分析、 模具结构设计、模具加工制造到冲压件生产、从软件到硬件，公司拥有一条完整的业务链， 依此形成了自身的核心竞争能力。公司拥有一支较为稳定的管理人员和骨干员工队伍，员 工平均年龄约 33岁，偏向年轻化，富有朝气，人力资源开发潜力大，总体上员工队伍能 促进公司健康和谐的发展。 2、企业战略 公司全面整合内部资源，以现有产品与业务为基础，以下游业务链为纽带，适度调整发展 方向，找准市场定位，开拓创新，经过数年的奋斗，实现了把企业做优、做强以及资产保 值增值的目标。母公司为汽车整车板块业务的发展壮大提供了强有力的支撑和优质高效的 16 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 服务，使得集团成为集五金冲压件及其模具设计、加工、制造，国内一流、国际具有一定 知名度的制造商。 3、企业发展指导思想 公司坚持以科学发展观为指导；以把企业做优、做强、做大、做久，成为国内一流、国际 有一定知名度的制造商为总目标；以市场为导向，以效益为核心，以科技创新为动力，加 大技术改造力度，延伸产业链条，强化品牌建设，增强产业素质和效益，在抓好五金冲压 件及模具制造业等核心业务的同时，培育和做强商品模具业务，优化产品结构，开辟新的 利润增长点。公司不断完善管理体制，注重产品质量和成本控制，灵活应对市场政策，努 力提升核心竞争力，实现企业可持续发展。 4、发展思路 公司作为制造企业，紧紧围绕“三化一力”即：“专业化、高端化、市场化，提高企业核心竞 争力”的发展方向，逐步走出一条自我壮大、自我发展的特色之路。依托内外部客户及上海 正宇金属材料供应有限公司等主要原材料战略供应商的合作发展平台，以合作共赢的方式， 做大、做强、做精冲压件与模具业务和汽车整车业务；以引进、留住、用好内外部优秀人 才，积极开展技术创新，加强组织能力建设，提高内部运营效率来提升企业核心竞争力。 （三）报告期末房地产业务情况 是否属于房地产行业发行人 □是√否 二、公司治理、内部控制情况 是否存在违反公司法、公司章程规定 □是√否 执行募集说明书相关约定或承诺的情况 本公司已于报告期内严格履行募集说明书相关约定或承诺。 三、公司独立性情况 是否存在与发行人控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面均保持独立，公司控股股东、实 际控制人严格规范自身行为，公司董事会和内部机构能够独立运作。 四、业务经营情况分析 （一）各业务板块的收入成本情况 单位：亿元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 收入占比 （%） 收入成本 收入占比 （%） 汽车整车、配件及服务 257.3 0 210.4 6 84.39 96.66 77.38 67.08 17 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 业务板块 本期上年同期 收入成本 收入占比 （%） 收入成本 收入占比 （%） 五金冲压件及模具 30.81 24.56 10.10 27.72 22.19 19.24 电子材料 7.90 6.51 2.59 5.91 5.60 4.10 房地产 1.57 0.84 0.52 3.25 1.65 2.26 主营业务-其他 6.93 6.27 2.27 10.45 9.40 7.25 其他业务 0.38 0.04 0.12 0.12 0.16 0.09 合计 304.8 9 248.6 8 100.00 144.1 1 116.3 8 100.00 （二）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是√否 五、投资状况 （一）报告期内新增超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 六、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 七、非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况 （一）非经营性往来占款和资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1. 发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准：区分经营性和和非经营性往来款 的划分标准和认定依据是将和经营有关的其他应收款划分为经营性往来款，即在经营 过程中产生的其他应收款，否则为非经营性往来款。 2.报告期内是否存在非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：7.13，占合并口径净资产的比例（%） ：4.61，是否超过合并口径净资产的 10%：□是√否 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 18 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 第四节财务情况 一、审计情况 √标准无保留意见□其他审计意见 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 变更、更正的类型及原因，说明是否涉及到追溯调整或重述，以及变更、更正对报告期及 比较期间财务报表的影响科目及变更、更正前后的金额。 （一）会计政策变更 1、因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 （1）2017年 4月 28日，财政部发布了《企业会计准则第 42号——持有待售的非流动 资产、处置组和终止经营》（财会〔2017〕13号），自 2017年 5月 28日起施行，对于 施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。 （2）2017年 5月 10日，财政部发布了《企业会计准则第 16号——政府补助（2017 年修订）》（财会〔2017〕15号），自 2017年 6月 12日起施行，对 2017年 1月 1日 存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年 1月 1日至本准则施行日之间新增的政 府补助根据本准则进行调整。 （3）2017年 12月 25日，财政部发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》 （财会〔2017〕30号），适用于 2017年度及以后期间的财务报表的编制。 本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下： 单位：元 序号会计政策变更的依据受影响的报表项目名称 影响 2016年度金额 增加+/减少营 业外收入 -41,191,338.231财会〔2017〕30号营业外支出 -4,645,721.84 资产处置收益 +36,545,616.39 2、其他会计政策变更 无。 （二）会计估计变更 无。 （三）前期差错更正 1、追溯重述法 单位：元 会计差错更正 的内容 处理程序 受影响的各个比较间 报表项目名称 累积影响数 调整非同一控本项差错经公司 2018固定资产 227,014,435.75 制下企业合并 产生的公允价 年第八次董事会审议通 过，本期采用追溯重述 无形资产 1,808,438,477.1 6 19 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 值法对该项差错进行了更 正 在建工程 3,320,663.66 商誉 1,537,589,542.8 1 递延所得税负债 509,693,394.14 资本公积 - 1,442,363,943.4 3 年初未分配利润 -38,830,015.64 少数股东权益 4,547,863,684.3 1 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明 原因 1总资产 501.96 461.75 8.71 2总负债 347.44 342.27 1.51 3净资产 154.52 119.48 29.33 4归属母公司股 东的净资产 44.10 31.07 41.95 本报告“主要资产变动情况及 其原因”和“主要负债变动情 况及其原因”内各科目综合变 动所致。 5资产负债率（ %） 69.22 74.12 -6.62 6流动比率 1.10 0.98 11.99 7速动比率 0.73 0.66 10.42 8期末现金及现 金等价物余额 60.52 30.22 100.26 主要系众泰汽车发行股份募集 资金 20亿元，该募集资金设 有专项用途，目前尚有较大余 额；与此同时，其他货币资金 减少。 本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明 原因。 1营业总收入 304.89 144.11 111.56 公司 2016年 10月开始合并 永康众泰损益，2016年度只 合并了永康众泰第四季度损益 ，2017年度合并永康众泰全 年损益所致。 2营业总成本 248.68 116.38 113.68 公司 2016年 10月开始合并 永康众泰损益，2016年度只 合并了永康众泰第四季度损益 ，2017年度合并永康众泰全 20 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明 原因 年损益所致。 3利润总额 15.68 5.86 167.36 公司 2016年 10月开始合并 永康众泰损益，2016年度只 合并了永康众泰第四季度损益 ，2017年度合并永康众泰全 年损益所致。 4净利润 12.04 4.67 157.89 公司 2016年 10月开始合并 永康众泰损益，2016年度只 合并了永康众泰第四季度损益 ，2017年度合并永康众泰全 年损益所致。 5扣除非经常性 损益后净利润 10.18 5.00 103.60 2017年资产减值损失较上年 减少，与此同时，资产处置收 益、营业外收入等增加。 6归属母公司股 东的净利润 5.03 2.63 91.21 公司 2016年 10月开始合并 永康众泰损益，2016年度只 合并了永康众泰第四季度损益 ，2017年度合并永康众泰全 年损益所致。 7 息税折旧摊销 前利润（ EBITDA） 33.61 17.23 95.04 公司 2016年 10月开始合并 永康众泰损益，2016年度只 合并了永康众泰第四季度损益 ，2017年度合并永康众泰全 年损益所致。 8 EBITDA利息 倍数 4.38 2.26 94.15 EBITDA大幅增长，全部利息 支出基本保持稳定。 9经营活动产生 的现金流净额 13.86 -19.13 -172.42 2016年，卓诚兆业以招拍挂 的方式获得土地，支付土地出 让金 18.37亿元及其他工程 款等，导致有较大额的净现金 流出，2017年度公司没有发 生类似的大额现金流出。与此 同时，公司江南大院、玫瑰园 等房产项目预售产生较大的现 金流入。 10投资活动产生 的现金流净额 -19.66 -46.03 -57.30 2016年，公司并购永康众泰 支出大额资金，2017年度没 有发生类似的大额股权并购支 出。 11筹资活动产生 的现金流净额 36.07 55.12 -34.56 2016年公司进行债券等债务 融资行为，为公司带来较大的 现金净流入，2017年公司债 务融资净现金流入减少。 12应收账款周转 率 6.31 4.77 32.09 公司 2016年 10月开始合并 永康众泰损益，2016年度只 合并了永康众泰第四季度损益 ，2017年度合并永康众泰全 年损益所致，导致营业总收入 21 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明 原因 变动较大。 13存货周转率 2.62 1.77 47.60 公司 2016年 10月开始合并 永康众泰损益，2016年度只 合并了永康众泰第四季度损益 ，2017年度合并永康众泰全 年损益所致，导致营业总成本 变动较大。 14贷款偿还率（ %） 100.00 100.00 - 15利息偿付率（ %） 100.00 100.00 - （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 详见上述原因。 四、资产情况 （一）主要资产变动情况及其原因 1.变动情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末 余额 上年末或 募集说明 书的报告 期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 货币资金 79.75 60.12 32.64 主要系众泰汽车发行股份募集资金 20亿元，该募集资金设有专项用途， 目前尚有较大余额。 应收票据 33.95 52.45 -35.27 公司应收票据变动主要系众泰汽车应 收票据减少所致。众泰汽车建立了票 据池业务，2016年时将收到的应收 票据质押给银行，同时需要付款时开 出应付票据付给供应商，导致应收票 据和应付票据大幅增长。2017年应 收票据质押减少，采用票据背书等其 他方式向供应商支付货款，导致应收 票据余额减少。 应收账款 54.32 42.37 28.19 预付款项 10.99 11.78 -6.69 其他应收款 10.98 9.59 14.53 存货 101.2 4 88.69 14.14 其他流动资产 8.69 5.26 65.10 其他流动资产主要为进项税待抵扣税 额，银行理财产品，预缴税金等。 2017年其他流动资产大幅增长，待 抵扣进项税额增加。 流动资产合计 299.9 270.27 10.97 22 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 资产项目 本期末 余额 上年末或 募集说明 书的报告 期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 1 可供出售金融 资产 7.57 2.62 189.25 公司向浙江浙商产融股权投资基金合 伙企业（有限合伙）投资 5亿元所致 ，公司对浙商产融基金的持股比例为 1.062％。 持有至到期投 资 0.21 0.21 - 长期股权投资 0.01 0.01 -14.17 固定资产 70.72 61.86 14.32 在建工程 7.26 3.02 140.53 主要系汽车板块在建工程增加所致， 其中汽车板块在建工程增加主要为 A40、A12等项目增加所致。 无形资产 46.55 50.44 -7.71 开发支出 1.76 0.55 222.43 开发支出主要系众泰汽车处于开发阶 段的车型项目。本公司相应项目在同 时满足技术上具有可行性、具有使用 或出售意图，能产生经济利益三个条 件的情况下，通过技术可行性及经济 可行性研究，形成项目立项后，进入 开发阶段。已资本化的开发阶段的支 出在资产负债表上列示为开发支出， 自该项目达到预定可使用状态之日起 转为无形资产。本期新上市的车型已 全部结束资本化结转无形资产，目前 仍在开发支出的项目正处于各研发和 试制阶段。 商誉 65.79 65.79 - 长期待摊费用 0.09 0.06 39.38 主要为装修费、广告费等，本年增加 主要系新增装修费用计入长期待摊费 用逐年摊销。 递延所得税资 产 1.14 0.69 64.34 主要累计的资产减值损失增加，导致 相应的可抵扣暂时性差异增加，相应 的递延所得税资产增加。 其他非流动资 产 0.96 6.23 -84.64主要系预付的长期资产购置款结转等 原因所致。 非流动资产合 计 202.0 5 191.48 5.52 资产总计 501.9 6 461.75 8.71 2.主要资产变动的原因 详见上述原因。 23 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 受限资产类别账面价值 评估价值 （如有） 资产受限原因 其他货币资金 1,922,642,681.80不适用票据保证金 固定资产 494,891,101.94不适用用于抵押借款 无形资产 2,515,945,014.59不适用用于抵押借款 应收票据 793,822,588.00不适用质押用于开具银行承兑汇票 股权 4,715,470,100.00不适用用于质押借款 应收账款 250,289,668.60不适用用于质押借款 合计 10,693,061,154.93 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% √适用□不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 单位：元币种：人民币 子公司名称 子公司报告期末 资产总额 子公司报告期营 业收入 母公司直接 或间接持有 的股权比例 (%) 母公司持有的 股权中权利限 制情况及原因 杭州易辰房地产 开发有限公司 913,520,062.44 -100%用于质押借款 众泰汽车股份有 限公司 33,171,808,271.80 20,804,317,034.39 43.52% 金马集团直接 持有众泰汽车 10,400万股 被质押、铁牛 集团持有众泰 汽车 23,695 万股被质押， 用于质押借款 黄山金马集团有 限公司 1,336,360,809.25 166,555,101.38 90%用于质押借款 安徽铜峰电子集 团有限公司 3,125,092,197.87 1,503,761,561.29 100%用于质押借款 合计 38,546,781,341.36 22,474,633,697.06 -- 注：公司通过安徽铜峰电子集团有限公司间接持有安徽铜峰电子股份有限公司 16.76%的 股权，铜峰集团将持有的铜峰电子 9,330万股质押。 24 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 五、负债情况 （一）主要负债变动情况及其原因 1.变动情况 单位：亿元币种：人民币 负债项目 本期末 余额 上年末或 募集说明 书的报告 期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 短期借款 95.61 94.60 1.07 应付票据 35.27 59.66 -40.89 应付票据减少主要系众泰汽车应付票 据余额减少。众泰汽车建立了票据池 业务，2016年时将收到的应收票据 质押给银行，同时需要付款时开出应 付票据付给供应商，导致应收票据和 应付票据大幅增长。2017年采用应 收票据质押后开出应付票据的业务减 少，采用票据背书等其他方式向供应 商支付货款，导致应付票据余额减少 。 应付账款 79.90 70.22 13.79 预收款项 30.20 20.46 47.60主要系房地产预售业务所致。 应付职工薪酬 2.10 1.47 42.64主要系众泰汽车期末应付工资、资金 、津贴和补贴等款项增长所致。 应交税费 13.01 9.82 32.54主要系众泰汽车计提应交的增值税、 所得税、消费税等税项增长所致。 应付利息 0.94 0.93 1.33 应付股利 0.00 0.00 - 其他应付款 8.51 13.99 -39.14主要系往来款减少所致。 一年内到期的 非流动负债 6.76 3.67 84.33主要系部分长期借款因距离到期日不 满一年转入所致。 流动负债合计 272.3 1 274.82 -0.91 非流动负债： 长期借款 28.92 6.88 320.52主要系公司根据资金需求安排的长期 融资增加所致。 应付债券 35.00 35.00 - 长期应付款 4.12 15.82 -73.95主要系融资租赁业务减少所致，且部 分转入一年内到期的非流动负债。 递延收益 2.18 2.07 4.83 递延所得税负 债 4.91 5.36 -8.54 非流动负债合 计 75.13 67.45 11.38 负债合计 347.4 4 342.27 1.51 25 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 2.主要负债变动的原因 详见上述原因。 （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额 170.42亿元；上年末借款总额 155.97亿元 借款总额同比变动超过 30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 □适用√不适用 （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 无 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 未来一年内营运资金、偿债资金的总体需求情况及相应的融资计划： 公司将根据 2018年的整体业务发展安排当年的融资资金，并根据 2018年的融资坏境， 积极探索新的融资渠道，不断优化债务结构，以维持 2018年资金的平衡。 2.所获银行授信情况 单位：万元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 中信银行 4,000.00 3,800.00 200.00 中国银行 229,434.00 143,100.00 86,334.00 浙商银行 424,400.00 398,000.00 26,400.00 招商银行 24,200.00 24,200.00 - 长沙银行 50,000.00 50,000.00 - 扬子银行 8,000.00 8,000.00 - 休宁农村商业银行 2,000.00 2,000.00 - 兴业银行 58,600.00 49,596.00 9,004.00 歙县农商行 8,000.00 7,990.00 10.00 皖江银行 4,000.00 3,850.00 150.00 铜陵农商行 11,000.00 11,000.00 苏 宁金融 5,000.00 5,000.00 - 上海银行 186.19 186.19 祁门农商行 3,000.00 3,000.00 - 浦发银行 20,000.00 14,000.00 6,000.00 农业银行 33,800.00 31,700.00 2,100.00 南浔银行 1,000.00 1,000.00 - 民生银行 100,000.00 69,000.00 31,000.00 交通银行 10,000.00 -10,000.00 26 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 江苏银行 5,000.00 5,000.00 - 江南银行 9,900.00 6,001.00 3,899.00 建设银行 101,000.00 92,695.00 8,305.00 徽商银行 28,400.00 22,826.00 5,574.00 华夏银行 8,000.00 8,000.00 华融湘江 56,000.00 27,700.00 28,300.00 恒丰银行 10,000.00 10,000.00 - 合肥科技农村商业银行 27,000.00 16,000.00 11,000.00 广发银行 8,000.00 5,000.00 3,000.00 光大银行 19,000.00 16,000.00 3,000.00 工商银行 79,860.00 67,510.00 12,350.00 永康农商银行 3,000.00 3,000.00 - 浙商金汇信托 500,000.00 177,000.00 323,000.00 甘肃银行 50,000.00 50,000.00 - 合计 1,901,780.19 1,323,968.00 577,812.19 本报告期银行授信额度变化情况：669,520.19万元 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 无 六、利润及其他损益来源情况 单位：元币种：人民币 报告期利润总额：1,567,925,623.85 报告期非经常性损益总额：186,331,413.67 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：√适用□不适用 科目金额形成原因 属于非经常性损 益的金额 可持续性 投资收益 14,493,163.56 持有至到期投资在持 有期间的投资收益 14,493,163.56不可持续 公允价值变动 损益 0不适用 0不可持续 资产减值损失 22,708,211.90 计提坏账准备、存货 跌价准备、固定资产 减值准备等 22,708,211.90不可持续 营业外收入 41,177,207.23政府补助收入和其他 41,177,207.23不可持续 营业外支出 40,035,270.62 滞纳金、罚款支出、 赔偿金、捐赠支出和 债务重组损失等 40,035,270.62不可持续 资产处置收益 173,562,191.97 固定资产和无形资产 处置所致 173,562,191.97不可持续 其他收益 19,842,333.43 与收益相关的政府补 助 19,842,333.43不可持续 27 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 七、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：亿元币种：人民币 公司报告期对外担保的增减变动情况：减少 23.67 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：22.17 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 （二）对外担保是否存在风险情况 √适用□不适用 1.被担保人名称：浙江世达工具制造有限公司（两笔担保金额分别为 1,500.00万元和 1,000.00万元）、弘大集团有限公司（担保金额 2,000.00万元）、郑泰集团有限公司（担 保金额 3,000.00万元） 2.报告期末对该被担保人剩余担保金额超过发行人上年末净资产 5%且触发如下风险情形： □报告期末被担保债务存在逾期状况 □最近一年内对外担保曾发生代偿情形，且截至报告期末尚未完成追偿 □被担保人被列为失信被执行人或存在其他重大风险情况 3.被担保人基本情况及资信状况 浙江世达工具制造有限公司主要从事电动工具及配件制造、加工、销售；货物及技术进出 口业务；弘大集团有限公司主要从事电动工具、风动工具、电动自行车、机电设备（不含 汽车）、园林工具、五金工具、汽车配件（不含发动机）、家用电器、塑料制品、健身器材、 铸铁水暖管道、金属门窗制造、销售；货物及技术进出口业务；郑泰集团有限公司主要从 事五金工具，切割机，汽车配件（不含发动机），模具，工艺美术品（不含文物），装潢材 料（不含木竹材料、危险化学品），日用塑料制品、健身器材、电动工具、保温杯制造、加 工、销售；货物和技术进出口业务。 浙江世达工具制造有限公司、弘大集团有限公司、郑泰集团有限公司已被列为失信被执行 人。 4.发行人与被担保人的关联关系 均无关联关系 5.对该被担保人的担保明细情况 单位：万元币种：人民币 担保类型主债务金额 主债务到期 时间 担保金额 抵质押资产及 其账面价值 （如有） 反担保情况 （如有） 连带责任保证 1,500.00 2017-6-27 1,500.00 -- 连带责任保证 1,950.00 2016-8-10 1,000.00 -- 连带责任保证 2,000.00 2017-1115 2,000.00 -- 连带责任保证 3,000.00 2016-1018 3,000.00 -- 合计 8,450.00 -7,500.00 -- 28 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 6.被担保人是否存在为发行人合并范围内主体提供担保的情形 √是□否 主债务类别及担保金额： 郑泰集团有限公司分别为铁牛集团有限公司提供一笔担保到期日为 2018年 9月 6日的 1,600.00万元对外担保，以及一笔担保到期日为 2018年 10月 8日的 2,485.00万元对外 担保；两笔担保类型均为连带责任保证担保。 弘大集团有限公司为铁牛集团有限公司提供一笔担保到期日为 2018年 1月 20日的 5,810.00万元对外担保，担保类型均为连带责任保证担保。 7.最近一年内对外担保曾发生代偿情形，且截至报告期末尚未完成追偿 □是√否 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东 /实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露情况 √适用□不适用 发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等要求披露而未披露的 事项。 29 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） （一）法规要求披露的事项 重大事项明细披露网址临时公告披露日期最新进展 对公司经营 情况和偿债 能力的影响 发行人重大资产重组 http://www. sse.com.cn/ disclosure/ bond/announ cement/comp any/ 2017年 1月 23日已完成无不利影响 发行人经营方针/经营 范围发生重大变化 http://www. sse.com.cn/ disclosure/ bond/announ cement/comp any/ 2017年 1月 23日已完成无不利影响 发行人重大资产重组 http://www. sse.com.cn/ disclosure/ bond/announ cement/comp any/ 2017年 3月 3日已完成无不利影响 发行人重大资产重组 http://www. sse.com.cn/ disclosure/ bond/announ cement/comp any/ 2017年 4月 11日已完成无不利影响 发行人重大资产重组 http://www. sse.com.cn/ disclosure/ bond/announ cement/comp any/ 2017年 4月 18日已完成无不利影响 发行人当年累计新增 借款超过上年末净资 产的百分之二十 http://www. sse.com.cn/ disclosure/ bond/announ cement/comp any/ 2017年 5月 23日已完成无不利影响 发行人重大资产重组 http://www. sse.com.cn/ disclosure/ bond/announ cement/comp any/ 2017年 6月 2日已完成无不利影响 发行人主体/债券信用 评级发生变化 http://www. sse.com.cn/ disclosure/ bond/announ 2017年 6月 30日已完成无不利影响 30 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 重大事项明细披露网址临时公告披露日期最新进展 对公司经营 情况和偿债 能力的影响 cement/comp any/ 发行人重大资产重组 http://www. sse.com.cn/ disclosure/ bond/announ cement/comp any/ 2017年 9月 1日已完成无不利影响 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 无 第六节特殊债项应当披露的其他事项 不适用 第七节发行人认为应当披露的其他事项 2018年 1月 9日，经中国证监会“证监许可〔2018〕85号”文核准公司公开发行公司债 券，核准规模为不超过 20亿元。截至本报告签署日，公司已获批尚未发行的债券或债务 融资工具发行额度为 20亿元。 31 铁牛集团有限公司公司债券年度报告（2017年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务 信息。 (以下无正文 ) 32 2017年年度报告 附件财务报表 34 2017年年度报告 合并资产负债表 2017年 12月 31日 编制单位：铁牛集团有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：经审计 项目期末余额年初余额 流动资产： 货币资金 7,974,771,690.43 6,012,340,637.44 结算备付金 -- 拆出资金 -- 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 -- 衍生金融资产 -- 应收票据 3,395,048,852.19 5,245,310,194.71 应收账款 5,431,847,692.61 4,237,325,075.60 预付款项 1,098,812,957.49 1,177,633,226.17 应收保费 -- 应收分保账款 -- 应收分保合同准备金 -- 应收利息 -- 应收股利 -- 其他应收款 1,097,958,031.29 958,688,579.94 买入返售金融资产 -- 存货 10,123,529,121.76 8,869,254,898.08 持有待售的资产 -- 一年内到期的非流动资产 -- 其他流动资产 869,153,732.00 526,438,867.71 流动资产合计 29,991,122,077.77 27,026,991,479.65 非流动资产： 发放贷款和垫款 -- 可供出售金融资产 756,580,439.75 261,563,552.74 持有至到期投资 20,521,043.00 20,521,043.00 长期应收款 -- 长期股权投资 1,143,629.54 1,332,512.88 投资性房地产 -- 固定资产 7,072,330,500.09 6,186,396,296.99 在建工程 725,962,125.27 301,812,183.20 工程物资 -- 固定资产清理 -- 生产性生物资产 -- 油气资产 -- 无形资产 4,654,721,703.39 5,043,582,031.19 开发支出 176,380,481.16 54,702,732.63 商誉 6,578,538,437.52 6,578,538,437.52 长期待摊费用 8,973,005.15 6,437,974.74 递延所得税资产 113,925,578.52 69,325,142.29 其他非流动资产 95,738,859.89 623,407,342.99 非流动资产合计 20,204,815,803.28 19,147,619,250.17 35 2017年年度报告 资产总计 50,195,937,881.05 46,174,610,729.82 流动负债： 短期借款 9,561,060,000.00 9,459,690,000.00 向中央银行借款 -- 吸收存款及同业存放 -- 拆入资金 -- 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 -- 衍生金融负债 -- 应付票据 3,526,542,646.98 5,966,376,818.94 应付账款 7,989,956,430.90 7,021,623,358.66 预收款项 3,020,208,207.24 2,046,167,201.41 卖出回购金融资产款 -- 应付手续费及佣金 -- 应付职工薪酬 210,045,797.80 147,255,172.51 应交税费 1,301,400,582.95 981,896,682.43 应付利息 93,779,891.15 92,546,815.01 应付股利 472,000.00 472,000.00 其他应付款 851,235,691.28 1,398,625,001.94 应付分保账款 -- 保险合同准备金 -- 代理买卖证券款 -- 代理承销证券款 -- 持有待售的负债 -- 一年内到期的非流动负债 676,380,946.63 366,937,803.83 其他流动负债 -- 流动负债合计 27,231,082,194.93 27,481,590,854.73 非流动负债： 长期借款 2,892,400,000.00 687,809,938.31 应付债券 3,500,000,000.00 3,500,000,000.00 其中：优先股 -- 永续债 -- 长期应付款 412,228,221.32 1,582,440,734.71 长期应付职工薪酬 -- 专项应付款 -- 预计负债 -- 递延收益 217,529,979.04 207,499,316.47 递延所得税负债 490,656,587.05 536,446,376.06 其他非流动负债 -231,000,000.00 非流动负债合计 7,512,814,787.41 6,745,196,365.55 负债合计 34,743,896,982.34 34,226,787,220.28 所有者权益： 股本 1,668,000,000.00 868,000,000.00 其他权益工具 -- 其中：优先股 -- 永续债 -- 资本公积 866,846,225.96 866,846,225.96 减：库存股 -- 36 2017年年度报告 其他综合收益 -- 专项储备 -- 盈余公积 148,522,719.06 131,861,300.27 一般风险准备 -- 未分配利润 1,726,368,168.34 1,239,849,065.79 归属于母公司所有者权益合计 4,409,737,113.36 3,106,556,592.02 少数股东权益 11,042,303,785.35 8,841,266,917.52 所有者权益合计 15,452,040,898.71 11,947,823,509.54 负债和所有者权益总计 50,195,937,881.05 46,174,610,729.82 法定代表人：应建仁主管会计工作负责人：周慧晓会计机构负责人：潘巧英 母公司资产负债表 2017年 12月 31日 编制单位：铁牛集团有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：经审计 项目期末余额年初余额 流动资产： 货币资金 649,178,507.00 1,442,247,787.67 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 -- 衍生金融资产 -- 应收票据 212,000.00 15,053,291.57 应收账款 849,100,300.57 673,301,003.24 预付款项 427,680,283.36 347,868,012.91 应收利息 -- 应收股利 -- 其他应收款 2,504,019,271.56 2,925,559,411.59 存货 343,346,805.61 234,897,414.42 持有待售的资产 -- 一年内到期的非流动资产 -- 其他流动资产 -- 流动资产合计 4,773,537,168.10 5,638,926,921.40 非流动资产： 可供出售金融资产 661,769,639.75 161,692,000.00 持有至到期投资 -- 长期应收款 -- 长期股权投资 10,235,142,927.00 9,705,684,127.00 投资性房地产 -- 固定资产 750,690,389.00 577,731,596.00 在建工程 17,283,466.27 33,400,138.19 工程物资 -- 固定资产清理 -- 生产性生物资产 -- 油气资产 -- 无形资产 223,115,213.04 278,171,126.37 开发支出 -- 商誉 -- 长期待摊费用 933,750.00 948,750.00 37 2017年年度报告 递延所得税资产 4,274,371.41 1,962,782.66 其他非流动资产 -- 非流动资产合计 11,893,209,756.47 10,759,590,520.22 资产总计 16,666,746,924.57 16,398,517,441.62 流动负债： 短期借款 5,694,950,000.00 6,575,190,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 -- 衍生金融负债 -- 应付票据 506,000,000.00 659,642,000.00 应付账款 25,602,324.09 56,614,370.39（未完）  |