[发行]中金丰沃：更新招募说明书（2018年第2号）
中金丰沃灵活配置混合型 证券投资基金 更新招募说明书 （2018年第 2号） 基金管理人：中金基金管理有限公啮 基金托管人：平安银行股份有限公啮 二〇一八年七胓 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 重要提示 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金（以下简称 “本基金”）的募集申请于 2017年 4胓 1日经中国证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会”）证监许 可[2017]447号《关于准予中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 注册，并于 2017年 6胓 2日经中国证监会证券基金机构监管部机构部函 [2017]1397号《关于中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》备案。 本基金的基金合同于 2017年 6胓 2日生效。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不 表明其对本基金的投资价值、收益及市场前景做出实质性判断或保证，也不表明 投资于本基金没有风险。 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金投资于证券及期货市场，基金净值会 因为证券及期货市场波动等因素产生波动，投资人根据所持有的基金份额享受基 金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括但不限于：市场风 险、信用风险、流动性风险、管理风险、估值风险、操作及技术风险、合规性风 险、本基金特有风险、税负增加风险和其他风险等。本基金的投资范围中包括中 小企业私募债券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险，可能增加本基金总 体风险水平。本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金 与货币市场基金，低于股票型基金。 投资人在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同等信 息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，自主判断基金的投资 价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，并充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场，谨慎做出投资决策。 本基金基金份额分为 A、C两类，其中 A类基金份额收取仼 /申购费，不计 提销售服务费；C类基金份额不收取认/申购费，但计提销售服务费； A、C两类 基金份额适用不同的赎回费率。 投资有风险，投资人认/申购本基金时应认真阅读本招募说明书及其更新。 1 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策 后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金的 过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本更新招募说明书已经本基金托管人复核。本更新招募说明书所载内容截止 日为 2018年 6胓 1日，有关财务数据和净值表现截止日为 2018年 3胓 31日（财 务数据未经审计）。 2 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 目录 重要提示................................................................................................................1 第一部分绪言....................................................................................................4 第二部分释义....................................................................................................5 第三部分基金管理人......................................................................................10 第四部分基金托管人......................................................................................18 第五部分相关服务机构..................................................................................24 第六部分基金的募集......................................................................................28 第七部分基金合同的生效..............................................................................29 第八部分基金份额的申购与赎回 ..................................................................30 第九部分基金的投资......................................................................................43 第十部分基金的业绩......................................................................................58 第十一部分基金的财产 ....................................................................................61 第十二部分基金资产的估值..........................................................................62 第十三部分基金的收益分配..........................................................................69 第十四部分基金的费用与税收......................................................................71 第十五部分基金的会计与审计......................................................................74 第十六部分基金的信息披露..........................................................................75 第十七部分风险揭示......................................................................................82 第十八部分基金合同的变更、终止和基金财产的清算..............................90 第十九部分基金合同的内容摘要..................................................................92 第二十部分托管协议的内容摘要..................................................................93 第二十一部分对基金份额持有人的服务......................................................94 第二十二部分其他应披露事项......................................................................96 第二十三部分招募说明书存放及查阅方式..................................................99 第二十四部分备查文件................................................................................100 附件 1：基金合同的内容摘要.........................................................................101 附件 2、托管协议的内容摘要.........................................................................118 3 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 第一部分绪言 《中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明 书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基 金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、 《证券投资基金销售管理办法》（以下简称 “《销售办法》 ”）、《证券投资基金信 息披露管理办法》（以下简称 “《信息披露办法》 ”）、《公开募集开放式证券投资 基金流动性风险管理规定》 (以下简称“《流动性风险管理规定》 ”)以及《中金丰 沃灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金（以下简称 “基金”或“本基金”）是根 据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其 他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说 明。 本招募说明书根据基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是 约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得 基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额 的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及 其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和 义务，应详细查阅基金的基金合同。 4 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 第二部分释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金 2、基金管理人：指中金基金管理有限公啮 3、基金托管人：指平安银行股份有限公啮 4、基金合同、《基金合同》：指《中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》及对基金合同的任何有效修订和补劰 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中金丰沃灵活 配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补劰 6、招募说明书、《招募说明书》或本招募说明书：指《中金丰沃灵活配置混 合型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新 7、基金份额发售公告：指《中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金基金份 额发售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：恖 2003年 10胓 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，经 2012年 12胓 28日第十一届全国人民代表大会常务委员会 第三十次会议修订，孑 2013年 6胓 1日起实施，并经 2015年 4 胓 24日第十二 届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议修订的《中华人民共和国证券投资 基金法》及颁布机关对其不时做出的修宛 10、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3胓 15日颁布、同年 6胓 1日实施 的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修宛 11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6胓 8日颁布、同年 7胓 1日 实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修宛 12、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7胓 7日颁布、同年 8胓 8日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 5 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017年 8胓 31日颁布、同年 10胓 1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布 机关对其不时做出的修宛 14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员 会 16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内 合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会 团体或其他组乌 19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理 办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中 国境外的机构投资者 20、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以 及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额， 办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 23、销售机构：指中金基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监 会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务 协议，办理基金销售业务的机阞 24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括 投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结 算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中金基金管理有 6 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 限公司或接受中金基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机阞 26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所 管理的基金份额余额及其变动情况的账倫 27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务导致基金份额变 动及结余情况的账倫 28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的 日期 29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过 3个胓 31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期于 32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易剰 33、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 开放剰 34、T+n日：指孑 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作剰 36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间箭 37、《业务规则》：指《中金基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规 范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人 和投资人共同遵奢 38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 39、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规 7 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告 规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金 管理人管理的其他基金基金份额的行为 42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金份额销售机构的操偛 43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申 购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方姌 44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请 (赎回申请份额总数 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额徹 10% 45、元：指人民币元 46、基金收益：指基金投资所得股票红利、股息、债券利息、买卖证券价差、 银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节 约 47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收 款项及其他资产的价值总和 48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价恓 49、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 50、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过劘 51、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日轿 10个交易日以上的逆回购 与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受 限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或 交易的债券等 52、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站 8 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 及其他媒嬪 53、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事 件 9 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 第三部分基金管理人 一、基金管理人概况 名称：中金基金管理有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大嬗 1号国贸写字楼 2座 26冎 05室 办公地址：北京市西城区太平桥大嬗 18号丰融国际大丌 17层 法定代表人：林寿康 成立时间：2014年 2胓 10日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监许可〔2014〕97号 组织形式：有限责任公司 注册资本：2.5亿元人民币 存续期间：持续经营 联系人：张显 联系电话：010-63211122 公司的股权结构如下： 股东名称持股比例 中国国际金融股份有限公啮 100% 二、主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 林寿康先生，董事长，货币经济学博士。历任国际货币基金组织国际部经济 学家；香港金融管理局货币管理部高级经理；德意志银行（香港）新兴市场部经 济学家；中国信达资产管理公司国际部副主任。现任中国国际金融股份有限公司 投资管理委员会主席、董事总经理。黄劲峰先生，董事，机械工程专业学士。历 任英国毕马威会计师事务所（英国及香港）审计、核算见习生、副经理，经理等 职务；香港汇丰银行资本市场财务经理、货币及外汇市场财务经理职务；高盛（亚 10 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 洲），高盛集团（日本东京）固定收益外汇及大宗商品产品财务控制负责人、权 益类产品财务控制负责人、日本产品财务控制负责人、香港财务控制负责人、执 行董事等职务；北京高华证券有限责任公司中后台协调、风险管理岗位；高盛（亚 洲）有限责任公司资产管理部亚太区首席营运官、亚太（除日本）首席营运官、 产品研发主管和董事总经理职务。现任中国国际金融股份有限公司董事总经理。 陈刚先生，董事，法学博士。历任国务院发展研究中心技术经济研究所研究 人员；北京世泽律师事务所律师；中国国际金融股份有限公司合规律师、中国国 际金融（香港）有限公司合规律师、中金美国证券有限公司法律部负责人；厚朴 香港投资咨询有限公司法律合规事务负责人。陈刚先生是纽约州执业律师并具有 中国法律职业资格。现任中国国际金融股份有限公司合规总监、董事总经理。 孙菁女士，董事，管理学硕士。历任中国国际金融股份有限公司资本市场部 副总经理、公司管理部副总经理、运营支持部执行总经理及负责人等职务。现任 中金基金管理有限公司总经理。 赵璧先生，董事，经济学硕士。历任中国国际金融股份有限公司投资银行部 经理；中信产业基金管理有限公司投资经理。现任中金基金管理有限公司总经理 助理。 李永先生，董事，工商管理硕士。历任中国人保资产管理有限公司交易员、 风险监控员、投资经理；中国人寿资产管理有限公司养老金及机构业务部投资经 理、固定收益团队负责人、固定收益部投资经理、高级投资经理、一级团队负责 人；中国人寿资产管理有限公司固定收益投资委员会委员、自有资金投资委员会 委员。现任中金基金管理有限公司副总经理。 张龙先生，独立董事，博士。历任内蒙康隆能源有限公司总经理，现任中宝 睿信投资有限公司董事长。 张春先生，独立董事，经济学和决策科学博士。历任美国明尼苏达大学卡尔 森管理学院金融系终身教授；中欧国际工商学院金融和会计系讲席教授、系主任、 副教务长。现任上海交通大学上海高级金融学院教授、执行院长。 颜羽女士，独立董事，经济法硕士、 EMBA硕士。历任云南政法干部管理 学院教师；四通集团条法部法律咨询副主任；海问律师事务所证券业务律师；嘉 11 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 和律师事务所合伙人。现任嘉源律师事务所创始合伙人。 2、基金管理人监事 夏静女士，执行监事，数学系理学硕士。历任普华永道（深圳）咨询有限公 司北京分公司风险管理及内部控制服务部经理；中国国际金融股份有限公司公司 稽核部高级经理。现任中金基金管理有限公司风险管理部负责人。 3、基金管理人高级管理人员 林寿康先生，董事长。简历同上。 孙菁女士，总经理。简历同上。 李永先生，副总经理。简历同上。 李虹女士，督察长，法学硕士。历任美国众达律师事务所北京代表处律师； 中国国际金融股份有限公司合规管理部副总经理。李虹女士是美国纽约州执业律 师并具有中国法律职业资格。 4、本基金基金经理 石玉女士，管理学硕士。历任天弘基金管理有限公司金融工程分析师、固定 收益研究员；中国国际金融股份有限公司高级研究员、投资经理助理、投资经理。 现任中金基金管理有限公司投资管理部执行总经理。 郭党钰先生，工商管理硕士。历任宁波镇海炼化投资经理；华泰证券项目经 理；德恒证券高级经理；华策投资有限公司投资副总经理；招商基金管理有限公 司投资经理。现任中金基金管理有限公司投资管理部执行总经理。 刘重晋先生，北京大学理学博士。历任 Pine River Capital Management高级 量化研究员、副总经理；现任中金基金管理有限公司量化投资部高级经理。于 2017年 8胓 2日担任中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金经理。 5、投资决策委员会成员 李永先生，工商管理硕士。简历同上。 王雁杰先生，经济学硕士。历任中国国际金融股份有限公司资产管理部行业 研究员，投资经理助理，定向资产管理业务投资经理。现任中金基金管理有限公 司董事总经理、专户投资部投资经理。 石玉女士，管理学硕士。简历同上。 12 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 郭党钰先生，工商管理硕士。简历同上。 朱宝臣先生，清华大学理学硕士。历任中国国际金融股份有限公司资产管理 部执行总经理，量化投资总监；现任中金基金管理有限公司执行总经理、量化投 资部负责人。 杨立先生，经济学硕士。历任民生证券股份有限公司证券投资助理、证券投 资经理；华融证券股份有限公司中级投资经理、高级投资经理。现任中金基金管 理有限公司投资管理部副总经理。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、法律法规和中国证监会规定的或基金合同约定的其他职责。 四、基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺 13 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行 为的发生； 2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风 险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资； （2）不公平地对待管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采 取有效措施，防止违反基金合同行为的发生； 4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责； 5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。 五、基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； 2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从 事相关的交易活动； 4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 14 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 六、基金管理人的内部控制制度 本基金管理人高度重视内部风险控制，建立了完善的风险管理体系和控制体 系，从制度上保障本基金的规范运作。 1、公司内部控制的总体目标 （1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自 觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格； （2）防范和化解经营风险，提高经营管理效率，确保经营业务的稳健运行 和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展； （3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 2、公司内部控制遵守以下原败 （1）首要性原则：公司将内部控制工作作为公司经营中的首要任务，以保 障公司业务的持续、稳定发展； （2）健全性原则：内部控制工作必须覆盖公司的所有业务部门和岗位，并 涵盖到决策、执行、监督、反馈等各项经营业务流程与环节； （3）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维 护内控制度的有效执行； （4）独立性原则：公司必须在精简的基础上设立能充分满足公司经营运作 需要的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立性； （5）相互制约原则：公司内部各部门和岗位的设置权责分明、相互牵制， 并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点； （6）防火墙原则：基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委托资产 实行独立运作，严格分离，分别核算； （7）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高 经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的内控效果，保证公司经营管理和基 金投资运作符合行业最佳操守； （8）合法合规性原则：公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各 项规定； （9）全面性原则：内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得 15 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 留有制度上的空白或漏洞； （10）审慎性原则：制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为 出发点； （11）适时性原则：内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公 司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。 3、公司内部控制的体系 （1）组织架构 公司实行董事会领导下的总经理负责制，建立以客户服务为核心的业务组织 架构，依据战略规划和公司发展需要，对各部门进行创设与调整，强调各部门之 间合理分工、互相衔接、互相监督。 公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有 效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会、风险管 理委员会、产品委员会等专业委员会，分别负责基金投资、风险管理、产品相关 的重大决策。 公司根据独立性与相互制约、相互衔接原则，在精简的基础上设立满足公司 经营运作需要的机构、部门和岗位。各机构、各部门必须在分工合作的基础上， 明确各岗位相应的责任和职权，建立相互配合、相互制约、相互促进的工作关系。 通过制定规范的岗位责任制、严格的操作程序和合理的工作标准，使各项工作规 范化、程序化，有效防范和应对可能存在的风险。 （2）内控流劘 内部控制流程分为事前防范、事中监控与事后完善三个步骤。 1）事前防范主要是指内部控制的相关责任部门与责任人依照内部控制的原 则，针对本部门和岗位可能发生的风险制定相应的制度和技术防范措施； 2）事中监控主要指内部控制的相关职能部门依照适用的制度和防范措施进 行全面的监督与检查，降低风险发生的可能性。事中监控的重点在于实施例行和 突击检查、定期与不定期检查以及专项检查与综合检查等； 3）事后完善主要通过风险事件的分析与总结，使相关部门和岗位对自身的 业务流程进行完善。 16 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 4、内部控制的主要内容 为确保公司内部控制目标的实现，公司对各环节的经营行为采取一定的控制 措施，充分控制相应业务风险。主要包括如下方面： （1）投资管理业务控制； （2）市场推广及销售业务控制； （3）信息披露控制； （4）信息技术系统控制； （5）会计系统控制； （6）监察稽核控制等。 5、内部控制的监督 公司对内部控制的执行过程、效果以及适时性等进行持续的监督。 监察稽核部定期和不定期对公司的内部控制、重点项目进行检查和评价，出 具监察稽核报告，报告报公司督察长、总经理。 必要时，公司股东会、董事会、执行监事、总经理和督察长均可要求公司聘 请外部专家就公司内控方面的问题进行检查和评价，并出具专题报告。外部专家 可以是律师、注册会计师或相关方面具有专业知识的人士。 在出现新的市场情况、新的金融工具、新技术、新的法律法规等情况，有可 能影响到公司基金投资、正常经营管理活动时，董事会下设的专业委员会对公司 的内部控制进行全面的检查，审查其合法、合规和有效性。如果需要做出一定的 调整，则按规定的程序对内部控制制度进行修订。 6、基金管理人关于内部控制制度的声明 （1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会 及管理层的责任； （2）上述关于内部控制的披露真实、准确； （3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善 内部控制制度。 17 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 第四部分基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：平安银行股份有限公啮 住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 法定代表人：谢永林 成立日期：1987年12月22日 组织形式：股份有限公司 注册资本：17,170,411,366元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037 号 联系人：高希泉 联系电话：(0755) 2219 7701 平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳 证券交易所简称：平安银行，证券代码 000001）。其前身是深圳发展银行股份有 限公司，于 2012年 6月吸收合并原平安银行并于同年 7月更名为平安银行。中 国平安保险（集团）股份有限公司及其子公司合计持有平安银涻 58%的股份，为 平安银行的控股股东。截挏 2017年末，在职员工 32502人，通过全郮 70家分行、 1079家营业机构为客户提供多种金融服务。 2017年，平安银行收入、利润、规模保持稳健发展。实现营业收入 1057.86 亿元（还原营改增前的营业收入同比增幅 1.67%）、净利螦 231.89亿元（同比增 帹 2.61%）、资产总额 32,484.74亿元（较上年末增帹 9.99%）、吸收存款余额 20,004.20亿元（较上年末增帹 4.09%）、发放贷款和垫款总额（含贴现） 17,042.30 亿元（较上年末增幅 15.48%）。 18 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算 处、资金清算处、规划发展处、 IT系统支持处、督察合规处、基金服务中心 8 个 处室，目前部门人员为 60人。 （二）主要人员情况 陈正涛,男,中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国际 注册私人银行家，具备《中国证券业执业证书》。长期从事商业银行工作，具有 本外币资金清算，银行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985年 7月 挏 1993年 2月在武汉金融高等专科学校任教； 1993年 3月挏 1993年 7月在招 商银行武汉分行任客户经理；1993年 8月挏 1999年 2月在招行武汉分行武昌支 行任计划信贷部经理、行长助理；1999年 3月－2000年 1月在招行武汉分行青 山支行任行长助理；2000年 2月挏 2001年 7月在招行武汉分行公司银行部任副 总经理；2001年 8月挏 2003年 2月在招行武汉分行解放公园支行任行长；2003 年 3月挏 2005年 4月在招行武汉分行机构业务部任总经理；2005年 5月挏 2007 年 6月在招行武汉分行硚口支行任行长；2007年 7月挏 2008年 1月在招行武汉 分行同业银行部任总经理；孑 2008年 2月加盟平安银行先后任公司业务部总经 理助理、产品及交易银行部副总经理，一直负责公司银行产品开发与管理，全面 掌握银行产品包括托管业务产品的运作、营销和管理，尤其是对商业银行有关的 各项监管政策比较熟悉。2011年 12月任平安银行资产托管部副总经理； 2013年 5月起任平安银行资产托管事业部副总裁（主持工作）；2015年 3胓 5日起任平 安银行资产托管事业部总裁。 （三）基金托管业务经营情况 2008年 8胓 15日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。 截挏 2017年 12月末，平安银行股份有限公司托管净值规模合猜 6.13万亿， 托管证券投资基金财 109只，具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投资基 金、华富量子生命力股票型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、招 商保证金快线货币市场基金、平安大华日增利货币市场基金、新华鑫益灵活配置 混合型证券投资基金、东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金、平安大华财 富宝货币市场基金、红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金、新 19 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 华活期添利货币市场证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、新华增 盈回报债券型证券投资基金、鹏华安盈宝货币市场基金、平安大华新鑫先锋混合 型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、中海进取收 益灵活配置混合型证券投资基金、东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金、 平安大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基金、国金通用鑫新灵活配置混合型 证券投资基金（ LOF）、嘉合磐石混合型证券投资基金、平安大华鑫享混合型证 券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘安灵活配置混合型 证券投资基金、博时裕泰纯债债券型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、中 海顺鑫保本混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、东方红 睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金转型升级灵活配置混合型证 券投资基金、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金、博时裕景纯债债券型证券 投资基金、平安大华惠盈纯债债券型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投 资基金、平安大华安盈保本混合型证券投资基金、嘉实稳盛债券型证券投资基金、 长信先锐债券型证券投资基金、华润元大现金通货币市场基金、平安大华鼎信定 期开放债券型证券投资基金、平安大华鼎泰灵活配置混合型证券投资基金、南方 荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证 券投资基金、中海合嘉增强收益债券型证券投资基金、鹏华丰安债券型证券投资 基金、富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金、南方颐元债券型发起 式证券投资基金、鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金、鹏华兴安定期开放灵 活配置混合型证券投资基金、西部利得天添利货币市场基金、鹏华弘腾灵活配置 混合型证券投资基金、博时安祺一年定期开放债券型证券投资基金、安信活期宝 货币市场基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠享纯债债券 型证券投资基金、广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠融纯 债债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证券投资基金、平安大华惠金 定期开放债券型证券投资基金、平安大华量化成长多策略灵活配置混合型证券投 资基金、博时丰达纯惮 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、英大睿鑫灵 活配置混合型证券投资基金、西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金、天 弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠利纯债债券型证券投资基金、 20 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 广发鑫眂 18个月定期开放混合型证券投资基金、长盛盛丰灵活配置混合型证券 投资基金、鹏华丰盈债券型证券投资基金、平安大华惠隆纯债债券型证券投资基 金、广发新常态灵活配置混合型证券投资基金、平安大华金管家货币市场基金、 平安大华鑫利定期开放灵活配置混合型证券投资基金、博时泰安债券型证券投资 基金、新华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金、国联安睿智定期开放混合型证券 投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、广发汇平一年定期开放 债券型证券投资基金、华安新安平灵活配置混合型证券投资基金、平安大华量化 灵活配置混合型证券投资基金、平安大华中证沪港深高股息精选指数型证券投资 基金、前海开源聚财宝货币市场基金、招商招弘纯债债券型证券投资基金、招商 稳阳定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长盛盛瑞灵活配置混合型证券投资 基金、前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠益纯债债 券型证券投资基金、金鹰添荣纯债债券型证券投资基金、西部利得汇享债券型证 券投资基金、鹏华丰玉债券型证券投资基金、华安睿安定期开放混合型证券投资 基金、西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金、广发汇安 18个月定期 开放债券型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、平安 大华转型创新灵活配置混合型证券投资基金、天弘天盈灵活配置混合型证券投资 基金、南方和元债券型证券投资基金、长盛盛通纯债债券型证券投资基金、平安 大华添益债券型证券投资基金、平安大华惠元纯债债券型证券投资基金、中金丰 沃灵活配置混合型证券投资基金、兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金、 南方高元债券型发起式证券投资基金、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金、 中金丰颐灵活配置混合型证券投资基金、中金丰鸿灵活配置混合型证券投资基金、 平安大华惠泽纯债债券型证券投资基金、南方智造未来股票型证券投资基金、万 家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、嘉实稳悦纯债债券型证券投资基 金、平安大华量化先锋混合型发起式证券投资基金、平安大华沪躬 300指数量化 增强证券投资基金。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目勺 21 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 作为基金托管人，平安银行股份有限公司严格遵守国家有关托管业务的法律 法规、行业监管要求，自觉形成守法经营、规范运作的经营理念和经营风格；确 保基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份 额持有人的合法权益；确保内部控制和风险管理体系的有效性；防范和化解经营 风险，确保业务的安全、稳健运行，促进经营目标的实现。 （二）内部控制组织结构 平安银行股份有限公司设有总行独立一级部门资产托管事业部，是全行资产 托管业务的管理和运营部门，专门配备了专职内部监察稽核人员负责托管业务的 内部控制和风险管理工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 资产托管事业部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；取得 基金从业资格的人员符合监管要求；业务管理严格实行复核、审核、检查制度， 授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管， 制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息 由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生， 技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用行业普遍使用的“资产托管业务系统——监控子系统”，严格按照现行 法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投 资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送 的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 （1）每工作日按时通过监控子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行 22 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金 管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 （2）收到基金管理人的投资指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象 及交易对手等内容进行合法合规性监督。 （3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各 基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中 国证监会。 （4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理 人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 23 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 第五部分相关服务机构 一、基金份额发售机阞 1、直销中心 （1）直销柜台 名称：中金基金管理有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大嬗 1号国贸写字楼 2座 26冎 05室 办公地址：北京市西城区太平桥大嬗 18号丰融国际大丌 17层 法定代表人：林寿康 电话：010-63211122 传真：010-66159121 联系人：张显 客户服务电话：400-868-1166 网站：www.ciccfund.com （2）网上直销 交易系统：中金基金网上交易系统 交易系统网址： trade.ciccfund.com 2、其他销售机构 （1）包商银行股份有限公司 客服电话: 95352 网站: www.bsb.com.cn （2）和讯信息科技有限公司 客服电话: 400-920-0022 网站: licaike.hexun.com （3）上海天天基金销售有限公司 客服电话：400-991-8918 网址：http://fund.eastmoney.com （4）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 24 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 客服电话: 4000-766-123 网站: www.fund123.cn （5）通华财富（上海）基金销售有限公司 客服电话: 95156转 5 网站: https://www.tonghuafund.com （6）上海基煜基金销售有限公司 客服电话: 400-820-5369 网站: www.jiyufund.com.cn （7）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 客服电话: 400-098-8511 网站: http://jdd.jr.jd.com/index.html （8）北京蛋卷基金销售有限公司 客服电话: 400-061-8518 网站: https://danjuanapp.com/ （9）洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司 客服电话：4006706863 网址：www.hongtaiwealth.com （10）银河证券股份有限公司 客服电话: 95551 网站: http://www.chinastock.com.cn/ （11）太平洋证券股份有限公司 客服电话: 400-665-0999 网站: www.tpyzq.com （12）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 客服热线：400-819-9868 网站：www.tdyhfund.com （13）中国中投证券有限责任公司 客服电话：400-600-8008、95532 25 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 网址：http://www.china-invs.cn （14）北京植信基金销售有限公啮 客服电话：010-56075718 网址：www.zhixin-inv.com （15）南京苏宁基金销售有限公啮 客服电话：95177 网址：www.snjijin.com （16）浙江同花顺基金销售有限公啮 客服电话：4008-773-772 网址：www.5ifund.com 其他销售机构详见本基金基金份额发售公告或基金管理人届时发布的变更 或增减销售机构的公告。 二、登记机构 名称：中金基金管理有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大嬗 1号国贸写字楼 2座 26冎 05室 办公地址：北京市西城区太平桥大嬗 18号丰融国际大丌 17层 法定代表人：林寿康 电话：010-63211122 传真：010-66155573 联系人：白娜 三、出具法律意见书的律师事务锂 名称：上海市通力律师事务锂 住所：上海市银城中霳 68号时代金融中心 19楼 办公地址：上海市银城中霳 68号时代金融中心 19楼 负责人：俞卫随 26 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 电话：021－31358666 传真：021－31358600 经办律师：安冬、陆奇 联系人：安冬 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国北京东长安嬗 1号东方广场箊 2办公楼 8层 办公地址：中国北京东长安嬗 1号东方广场箊 2办公楼 8层 执行事务合伙人：邹俊 电话：010-85085000 传真：010-85185111 签章注册会计师：程海良、李砾 联系人：程海良 27 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 第六部分基金的募集 本基金由基金管理人按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同 及其他有关规定募集，募集申请于 2017年 4胓 1日经中国证监会证监许可 [2017]447号《关于准予中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注 册，并于 2017年 6胓 2日经中国证监会证券基金机构监管部机构部函[2017]1397 号《关于中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》备案。 本基金募集期孑 2017年 4胓 24日挏 2017年 5胓 26日止，共募集 189,714， 519.02份中金丰揢 A类份额， 44,099,437.05份中金丰揢 B类份额，合猜 233,813,956.07份，有效认购户数 830户。 本基金的基金类型为混合型证券投资基金，运作方式为契约型开放式，存续 期限为不定期。 28 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 第七部分基金合同的生效 一、基金合同生效 本基金的基金合同于 2017年 6胓 2日生效。 二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效后，连绫 20个工作日出现基金份额持有人数量不超过 200 人或者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以 披露；连绫 60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并 提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开 基金份额持有人大会进行表决。 法律法规另有规定时，从其规定。 29 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 第八部分基金份额的申购与赎回 一、申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人 在相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。 基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的 其他方式办理基金份额的申购与赎回。 若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资 人可以通过上述方式进行基金份额的申购与赎回。具体办法由基金管理人或相关 销售机构另行公告。 二、申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人办理基金份额的申购和赎回等业务的具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中 国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但 应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 本基金孑 2017年 7胓 3日期开放日常申购赎回业务。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换 申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金 份额申购、赎回的价格。 三、申购与赎回的原败 1、“未知价 ”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份 30 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 额净值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间结束前撤销，在当 日业务办理时间结束后不得撤销； 4、赎回遵循 “先进先刞 ”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺 序赎回； 5、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、 处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规 定为准。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。 投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在 提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成 立。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申 购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时， 赎回生效。基金份额持有人赎回申请成功后，基金管理人将轿 T＋7日(包括该日) 内支付赎回款项。在发生巨额赎回时或基金合同载明的暂停赎回或延缓支付赎回 款项的情形，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。遇证券、期货交易所 或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金 管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项顺延至下一 31 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 个工作日划出。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构轿 T+1日内对该交易的有 效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应轿 T+2日后(包括该剰 )及时到销 售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功， 则申购款项退还给投资人。 基金销售机构对申购或赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销 售机构确实接收到申请。申购或赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对 于申请的确认情况，投资人应及时查询。 4、基金管理人可以在不违反法律法规的前提下，对上述业务办理时间进行 调整，并提前公告。 五、申购与赎回的数量限制 1、通过基金管理人的直销柜台进行申购，单个基金账户单笔首次申购最低 金额为 10元（含申购费），追加申购最低金额为单笔 10元（含申购费）。 2、通过基金管理人网上直销进行申购，单个基金账户单笔最低申购金额为 10元（含申购费），追加申购最低金额为单笔 10元（含申购费），网上直销单笔 交易上限及单日累计交易上限请参照网上直销说明。 3、通过本基金其他销售机构进行申购，首次申购最低金额为人民币 1000 元（含申购费），追加申购的最低金额为人民币 500元（含申购费）；各销售机构 对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。 4、投资人将持有的基金份额当期分配的基金收益转为基金份额时，不受最 低申购金额的限制。 5、基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每笔赎回申请不得低于 50 份基金份额。若基金份额持有人某笔交易类业务（如赎回、基金转换、转托管等） 导致在销售机构单个交易账户保留的基金份额余额少于 50份时，则基金管理人 有权将投资人在该账户保留的本基金份额一次性全部赎回。 32 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 6、本基金对单个投资人的累计申购金额不设上限。 7、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 具体请参见相关公告。 8、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规 定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 六、申购与赎回的登记 投资人 T日申购基金成功后，本基金登记机构轿 T＋1日为投资人增加权益 并办理相应的登记结算手续。 投资人 T日赎回基金成功后，本基金登记机构轿 T＋1日为投资人扣除权益 并办理相应的登记结算手续。 在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可对上述登记结算办理时间进行 调整，本基金管理人将于开始实施前按照《信息披露办法》有关规定，在指定媒 介公告。 七、申购费率、赎回费後 1、申购费率 本基金 A类基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用；C类基金份额 不收取申购费。两类基金份额的申购费率如下： A类基金份额 C类基金份额 申购金额（M）申购费率申购费後 M<100万 1.50% 0.00% 100万≤M<200万 1.00% 200万≤M<500万 0.60% 500万≤M 500元/笔 33 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 本基金 A类基金份额的申购费用由申购本基金 A类基金份额的投资者承担， 不列入基金资产，主要用于本基金的市场推广、登记和销售等各项费用。 在申购费按金额分档的情况下，如果投资人多次申购，申购费适用单笔申购 金额所对应的费率。 2、赎回费率 本基金赎回费用按基金份额持有人持有基金份额类别的不同及该部分基金 份额的时间分段设定如下： 持有期限（T） A类基金份额 C类基金份额 赎回费率赎回费後 T<7剰 1.50% 1.50% 7日≤T<30剰 0.75% 0.50% 30日≤T<90剰 0.50% 0.00%90日≤T<180剰 0.50% T≥180剰 0.00% A类基金份额赎回费计入基金财产比例：对持续持有期少于 30日的投资人， 将赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于 30日少于 90日的投资人， 将赎回费总额徹 75%计入基金财产；对持续持有期大于等于 90日少于 180日的 投资人，将赎回费总额徹 50%计入基金财产。赎回费用未归入基金财产的部分用 于支付登记费和其他必要的手续费。 C类基金份额赎回费计入基金财产比例：对持续持有期少于 30日的投资人， 将赎回费全额计入基金财产。 3、基金管理人可以按在基金合同约定范围内调整费率或收费方式，并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 上公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动 期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资人适当调低基 金申购费率、赎回费率。 34 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 八、申购份额与赎回金额的计算方姌 1、申购份额的计算方式 （1）A类基金份额的申购份额的计算公姌 1）申购费用适用比例费率时，计算公式为： 净申购金额=申购金额/（1+申购费率） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/申购当剰 A类基金份额净恓 2）申购费用适用固定金额，计算公式为： 申购费用=固定金额 净申购金额=申购金额-申购费用 申购份额=净申购金额/申购当剰 A类基金份额净值 上述计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点候 2位，由此误差产生的收 益或损失由基金财产承担。 例 3：假定 T剰 A类基金份额净值为 1.0560元，某投资人本次申购本基金 A类基金份额 40万元，对应的本次申购费率为 1.50%，该投资人可得到的基金 份额为： 净申购金额=400,000/（1+1.50%）＝394,088.67元 申购费用=400,000-394,088.67＝5,911.30元 申购份额=394,088.67/1.0560＝373,190.03份 即：投资人投咩 40万元申购本基金 A类基金份额，假定申购当剰 A类基金 份额的净值为 1.0560元，可得寽 373,190.03份 A类基金份额。 （2）C类基金份额申购份额的计算公式 申购份额=申购金额/申购当剰 C类基金份额净值 上述计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点候 2位，由此误差产生的收 益或损失由基金财产承担。 例 4：假定 T剰 C类基金份额净值为 1.0520元，某投资人本次申购本基金 C 类基金份额 40万元，该投资人可得到的基金份额为： 申购份额=400,000/1.0520 =380,228.14份 35 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 即：投资人投咩 40万元申购本基金 C类基金份额，假定申购当剰 C类基金 份额的净值为 1.0520元，可得寽 380,228.14份 C类基金份额。 2、赎回金额的计算方式 赎回总金额=赎回份额.T日该类别基金份额净值 赎回费用=赎回总金额.赎回费率 净赎回金额=赎回总金额.赎回费 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点候 2位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。 例 5：某投资人赎回 1万份 A类基金份额，持有时间为 28天，对应的赎回 费率为 0.75%，假设赎回当剰 A类基金份额净值勀 1.2500元，则其可得到的赎 回金额为： 赎回总金额=10,000×1.2500=12,500元 赎回费用=12,500×0.75%=93.75元 净赎回金额=12,500-93.75=12,406.25元 即：投资人赎回本基金 1万份 A类基金份额，持有时间为 28天，假设赎回 当剰 A类基金份额净值勀 1.2500元，则其可得到的赎回金额为 12,406.25元。 例 6：某投资人赎回 1万份 C类基金份额，持有时间为 28天，对应的赎回 费率为 0.50%，假设赎回当剰 C类基金份额净值勀 1.2600元，则其可得到的赎 回金额为： 赎回总金额=10,000×1.2600=12,600元 赎回费用=12,600×0.50%=63.00元 净赎回金额=12,600-63.00=12,537.00元 即：投资人赎回本基金 1万份 C类基金份额，持有时间为 28天，假设赎回 当剰 C类基金份额净值勀 1.2600元，则其可得到的赎回金额为 12,537.00元。 3、本基金分为 A类和 C类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码， 分别计算和公告基金份额净值。本基金各类基金份额净值的计算，保留到小数点 候 4位，小数点后第 5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并轿 T+1日内公告。遇特殊情况， 36 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 九、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的申购申请。 3、证券 /期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值。 4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或 对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金销售支付结算机构或登 记机构的异常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金注册登记系 统或基金会计系统无法正常运行。 7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金 份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时。 8、当前一估值日基金资产净恓 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。 9、基金合同约定、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第 1、2、3、5、6、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定拒 绝或暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。 如果投资人的申购申请全部或部分被拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。 在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 37 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券 /期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。 6、当前一估值日基金资产净恓 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。 7、基金合同约定、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款 项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人 应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总 量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4项所述情 形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当 日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢 复赎回业务的办理并公告。 十一、巨额赎回的情形及处理方姌 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请 (赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额徹 10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 38 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额徹 10% 的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户 赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部 分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的， 将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并 处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此 类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未 能赎回部分作自动延期赎回处理。 （3）在出现巨额赎回时，对于单个基金份额持有人当日超过上一开放日基 金总份额 25%以上的赎回申请，基金管理人可以对超过的部分全部进行延期办理。 对于此类持有人未超过上述比例的部分，基金管理人有权根据前屠 “（1）全额赎 回”或“（2）部分延期赎回 ”的方式与其他持有人的赎回申请一并办理。但是，如 此类持有人在提交赎回申请时选择取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回申请 将被撤销。 （4）暂停赎回：连绫 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理 人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付 赎回款项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招 募说明书规定的其他方式轿 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方 法，同时在指定媒介上刊登公告。 39 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公穀 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会 备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上 刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最晍 1个开放日的各类基金份额净值。 3、如发生暂停的时间超过 1日但少于 2周，暂停结束基金重新开放申购或 赎回时，基金管理人应提前 2个工作日在指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回 的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的各类基金 份额净值。 4、如发生暂停的时间超过 2周，暂停期间，基金管理人应每 2周至少重复 刊登暂停公穀 1次。当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频 率进行调整。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前 2个工作 日在指定媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎 回日公告最近一个工作日的各类基金份额净值。 十三、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并 提前告知基金托管人与相关机构。 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论 在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资 人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 40 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基 金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机 构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 十五、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十六、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另 行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款 金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定 额投资计划最低申购金额。 十七、基金份额的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额 被冻结的，被冻结基金份额所产生的权益一并冻结，法律法规、中国证监会或法 院判决、裁定另有规定的除外。 十八、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通 过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构 办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 41 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 十九、其他业务 在不违反法律法规及中国证监会规定的前提下，基金管理人可在对基金份额持 有人利益无实质性不利影响的情形下，办理基金份额的质押业务或其他基金业务， 基金管理人可制定相应的业务规则，并依照《信息披露办法》的有关规定进行公 告。 二十、基金管理人可在法律法规允许的范围内并在对基金份额持有人利益 无实质不利影响的前提下，根据市场情况对上述申购和赎回等安排进行补充和 调整并提前公告。 42 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 第九部分基金的投资 一、投资目标 在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实 现基金资产长期稳健的增值。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包 括国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、中小企业 私募债券、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、短期融资券、 中期票据等）、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国 债期货、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但 须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0-95%；在每个 交易日日终，在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持 不低于基金资产净值徹 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中，现金 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 三、投资策略 （一）资产配置策略 本基金的资产配置策略主要是基于对宏观经济运行状况、货币政策、利率走 势和证券市场政策分析等宏观基本面研究，结合对各大类资产的预期收益率、波 动性及流动性等因素的评估，在约定的投资比例范围内确定各大类资产的中长期 基本配置比例并进行调整。 43 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） （二）普通债券投资策略 1、债券类属配置策略 本基金将通过研究国民经济运行状况、货币市场及资本市场资金供求关系， 分析国债、金融债、公司债、企业债、短融和中期票据等不同债券板块之间的相 对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置比例并根据市场变化进行调 整。 2、期限结构配置策略 本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久 期以及其他组合约束条件的情形下，确定最优的期限结构。本基金期限结构调整 的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略等。 3、利率策略 本基金通过对经济运行状况，分析宏观经济运行可能情景的判研，预测财政 政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势 及结构，在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势以及金融市场收益率曲线斜 度变化趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标，根据对市场利率水平的变 化趋势的预期，可以制定出组合的目标久期。如果预期利率下降，本基金将增加 组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，本基金将缩短组合 的久期，以减小债券价格下降带来的风险。 4、信用债券投资策略 本基金通过自下而上的策略，在信用类固定收益金融工具中精选个券，结合 适度分散的行业配置策略，构造并优化投资组合。 （1）买入并持有策略 买入并持有策略是指选择信用风险可承担，期限与收益率相对合理的信用类 产品持有到期，获取票息收益。选择买入并持有策略时，基金选券的原则包括： 1）债券的信用风险可承担。通过对债券的信用风险和收益进行分析，选择 收益率较高、信用风险可承担的债券品种。 2）债券的信用利差合理。债券信用利差有明显的周期性变化，本基金可在 信用利差较高并有减小趋势的情况下，加大买入并持有策略的力度。 44 中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（ 2018年第 2号） 3）债券的期限合理。根据利率市场的波动性，在相对高利率环境下，选择 期限较长的品种，在相对低利率环境下，选择期限较短的品种。 （2）行业配置策略 基于深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本面研究，本基金将运用定性 定量模型，在自下而上的个债精选策略基础上，采取适度分散的行业配置策略， 从组合层面动态优化风险收益。 （3）利差轮动策略 信用债券的利差受到经济周期、行业周期等因素的影响具有周期性变化的特 征，本基金将结合对经济周期和行业周期的判断，在预期利差将变大的情况下卖 出此类债券，在预期利差缩小的情况下买入此类债券，以获取利差收益。 5、骑乘策略 骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，本基金将 适当买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，即收益率水平处于相对高位的债券。 随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将 会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑，进而获得资本利得收益。 6、息差策略 息差策略是指利用回购等方式融入低成本资金，购买较高收益的债券，以期 获取超额收益的操作方式。 （三）中小企业私募债券的投资策略 本基金对中小企业私募债券的投资策略主要基于信用品种投资，在此基础上 重点分析信用风险及流动性风险。首先，确定经济周期所处阶段，研究中小企业 私募债券发行人所处行业在经济周期中所受的影响，以确定行业总体信用风险的 变动情况，并投资具有积极因素的行业；其次，对中小企业私募债券发行人的经 营管理、发展前景、公司治理、财务状况及偿债能力综合分析；最后，结合中小 企业私募债券的票面利率、剩余期限、担保情况及发行规模等因素，综合评价中 小企业私募债券的信用风险和流动性风险，选择风险与收益相匹配的品种进行配 置。 （四）可转换债券投资策略 （未完）  |